基準価額と純資産総額の推移 ( 円 ) ( 億円 ) 22,000 500 18,000 14,000 10,000 6,000 400 300 200 100 2,000 06/6/30 07/6/30 08/6/30 09/6/30 10/6/30 11/6/30 12/6/30 13/6/30 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 基準価額は信託報酬 ( 税込年 2.0175% 程度 ) 控除後のものです 分配金再投資基準価額は税引前分配金を再投資したものです 将来の分配金は 運用状況によって変化します 商品概要 期間別騰落率 ( 税引前 ) 商品分類 1ヶ月 -0.2% 設定日 2006 年 6 月 30 日 3ヶ月 -9.4% 信託期間 無期限 6ヶ月 4.9% 決算日 原則 6 月 29 日 / 年 1 回決算 12ヶ月 -2.7% 信託報酬 税込年 2.0175% 程度 36ヶ月 -2.6% 設定来 9.6% 基準価額等 (2014 年 2 月 28 日現在 ) 1 万口当たり基準価額 ( 円 ) 9,908 設定来高値 (2007 年 10 月 31 日 ) 19,386 設定来安値 (2008 年 10 月 28 日 ) 5,125 純資産総額 ( 億円 ) 101.3 基準価額は信託報酬控除後のものです 税引前分配金の推移 (1 万口当たり ) 信託財産の構成 (2014 年 2 月 28 日現在 ) 決算期 分配金 ( 円 ) 第 1 期 (07 年 6 月 29 日 ) 300 第 2 期 (08 年 6 月 30 日 ) 300 第 3 期 (09 年 6 月 29 日 ) 300 第 4 期 (10 年 6 月 29 日 ) 300 第 5 期 (11 年 6 月 29 日 ) 0 第 6 期 (12 年 6 月 29 日 ) 0 第 7 期 (13 年 7 月 1 日 ) 0 - - - - - - - - - - 設定来累計 1,200 将来の分配金は運用状況によって変化します 分配対象額が 少額の場合等には 分配を行わないことがあります 基準価額の騰落率は税引前分配金を再投資したものとして計算しています キャッシュ等 1.0% HSBC マネープールファンド 0.7% 表示単位未満を四捨五入しているため 合計が 100% にならない場合があります 0 HSBC GIF BRIC マーケッツエクイティ 98.3% 1/10
HSBC GIF BRIC マーケッツエクイティ の業種別 国別組入比率 (2014 年 2 月 28 日現在 ) 電気通信サービス 6.6% 素材 6.6% 業種別キャッシュ等その他 4.1% 17.3% 生活必需品 9.2% 情報技術 金融 26.5% エネルギー 19.3% 中国 42.7% 10.4% すべてのクラスを合算しています 業種別の業種分類は世界産業分類基準に基づきます 国別は法人登録国による分類です 表示単位未満を四捨五入しているため 合計が100% にならない場合があります その他 2.2% 国別 キャッシュ等 4.1% インド 13.4% ブラジル 22.6% ロシア 15.0% < ご参考 > 各国株価指数 ( 現地通貨ベース ) と為替レートの月間騰落率 B R I C 1.7% 2.0% 2.6% -1.4% 出所 : ブルームバーグ MSCI ブラジル MSCI ロシア MSCI インド MSCI チャイナ 3.9% 1.2% 0.2% -1.7% ブラジルレアルロシアルーブルインドルピー香港ドル 出所 : 投資信託協会 上のグラフにおける株価指数騰落率は BRICs 各国の株式市場の動向を示すために作成したものであり BRICs4 ヶ国における実際の株式運用によるファンドの基準価額の推移とは必ずしも一致しません MSCI 株式指数とは MSCI 社 ( モルガン スタンレー キャピタル インターナショナル インク ) が開発した株式指数です MSCI 社のすべての指数に関する著作権 知的財産その他の一切の権利は MSCI 社に帰属します また MSCI 社は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています 投資対象である HSBC GIF BRIC マーケッツエクイティの評価基準日に合わせ 原則として 各指数および為替レートの月間騰落率は 基準日の前営業日の数値をもとに算出しています 2/10
HSBC GIF BRIC マーケッツエクイティ の組入上位銘柄と組入比率 (2014 年 2 月 28 日現在 ) 順位 銘柄名 国名セクター比率 銘柄の概要 1 中国移動 中国電気通信サービス 4.2% 中国電信 ( チャイナ テレコム ) の移動体通信事業が分割され 1997 年香港に設立 中国本土にて事業展開しており 携帯電話の加入件数は 7 億件以上で世界最大 2 騰訊控股 中国電気通信サービス 3.9% 中国最大手のインスタント メッセンジャー (IM) を提供 オンラインゲームや SNS などインターネットおよび携帯電話向けサービスを展開 3 ガスプロム ADR ロシアエネルギー 3.4% 天然ガスと石油の探査 生産 精製 販売を展開する総合エネルギー大手 特に 天然ガスの生産では世界の天然ガス生産の約 20% ロシアの約 90% を占める世界最大手 4 中国工商銀行 中国銀行 2.9% 中国最大手の商業銀行 主力の法人業務に加え 最近では 2010 年に完全子会社化した中国工商銀行 ( 亜州 ) を核に リテール業務にも注力 5 6 中国建設銀行 中国 銀行 2.6% アンベブ ブラジル 食品 飲料 タバコ 2.5% 中国 4 大国有商業銀行の一角を占め インフラ融資分野に強み バンク オブ アメリカ シンガポールの政府系投資会社テマセクが出資 ブラジルの 2 大ビール会社アンタルチカとブラーマが 1998 年に合併し誕生した中南米最大 世界でも 4 位のビール会社 ブラジルでの市場シェアは 70% カナダおよび中南米 13 ヶ国で事業を展開 現在は世界最大のビール会社アンハイザー ブッシュ インベブ ( ベルギー ) 傘下 7 中国銀行 中国銀行 2.5% 中国 4 大国有商業銀行の一つ 1912 年に設立され 古くは中央銀行や外為専門銀行であったが 1994 年に商業銀行になった 日本にも 6 支店を有する 8 中国海洋石油 中国エネルギー 2.5% 中国最大の石油開発会社で 海底油田や天然ガス田の探査 開発 生産 販売に従事 近海の渤海湾などのほか ナイジェリア カナダなどでも事業を展開 9 ルクオイル ADR ロシアエネルギー 2.3% ロシア第 2 位の石油会社 油田の採掘 生産事業に積極的に投資し 世界最大規模の石油企業を目指している 10 中国石油化工 中国エネルギー 2.3% シノペック グループ傘下の大手石油化学メーカー 原油 天然ガスの探査 生産から精製 関連化学品の生産販売までを一貫して行う パイプライン ガソリンスタンド等の流通網も保有する 組入銘柄数 109 すべてのクラスを合算しています 銘柄名は 報道等の表記を参考にHSBC 投信が翻訳しており 発行体の公式名称やその和文訳と異なる場合があります 優先株 普通株など またそれらのADR GDRは各々別銘柄として表記しています なお 原則として優先株をPN ユニット株をUNIT 新株予約権付証券 エクイティリンク証券をELNと注記しています セクターは世界産業分類基準に基づきます 3/10
<ご参考 > 各国株価指数 ( 現地通貨ベース ) の推移 (2011 年 2 月 28 日 ~2014 年 2 月 27 日 ) <MSCIブラジルインデックス> <MSCIロシアインデックス> ( ポイント ) ( ポイント ) 800 800 700 600 500 700 600 500 400 400 <MSCIインドインデックス> <MSCIチャイナインデックス> ( ポイント ) ( ポイント ) 600 500 500 400 400 300 300 200 上記グラフにおける株式指数の動きはBRICs 各国の株式市場の動向を示すために作成したものであり BRICs4ヶ国における実際の株式運用によるファンドの基準価額の推移とは必ずしも一致しません MSCI 株式指数とは MSCI 社 ( モルガン スタンレー キャピタル インターナショナル インク ) が開発した株式指数です MSCI 社のすべての指数に関する著作権 知的財産その他の一切の権利はMSCI 社に帰属します また MSCI 社は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています 出所 : ブルームバーグ <ご参考 > 関連通貨の推移 (2011 年 2 月 28 日 ~2014 年 2 月 27 日 ) <ブラジルレアル / 円 > <ロシアルーブル / 円 > ( 円 ) ( 円 ) 65 3.5 55 45 35 3.0 2.5 25 2.0 <インドルピー / 円 > < 香港ドル / 円 > ( 円 ) ( 円 ) 2.5 15 2.0 13 1.5 11 1.0 出所 : 投資信託協会 9 4/10
2 月のBRICs 株式市場は小幅高 2 月のBRICs4ヶ国の株式市場のパフォーマンス (MSCI BRIC 指数 米ドル建て ) は前月末比で+2.4% となりましたが 先進国 (MSCIワールド指数 米ドル建て) の+4.0% を下回りました BRICs 各国の通貨はロシアルーブルを除いて堅調でした トルコや南アフリカでは利上げが実施され 通貨安阻止に向けて中央銀行が断固たる姿勢を示したことが 新興国通貨にとり概ねプラス要因となりました 一方 ロシアルーブルは隣国ウクライナ情勢の緊迫化が悪材料となり 対米ドル 対円ともに大幅に下落しました 今後の見通し: 企業の収益性の高さなどがBRICs 株式市場の押し上げ要因に 短期的には 米国の量的緩和の縮小動向やウクライナ情勢の緊迫化などから BRICs4ヶ国をはじめとする世界の株式市場は 不安定な動きになる可能性はあるものの 以下の要因がBRICs 市場の中長期的な支援材料になると考えます 1 中国では 中長期的な観点から 消費 投資 輸出のバランスがとれた持続的な経済成長を達成するための社会 経済構造改革を最優先しています このため 2014 年の実質国内総生産 (GDP) 成長率目標を3 年連続の7.5% としました 2 インドでは総選挙 (4 月 7 日から5 月 12 日まで実施予定 ) を控えた政策の停滞が新政権発足により解消され 財政改革などの構造改革が軌道に乗るものと思われます これが市場の支援材料になると考えます 3 BRICs 企業の収益性は先進国と比較して高いと予想されていることも市場の好材料と言えます ( 先進国市場 (MSCIワールド指数 ) の2014 年の株主資本利益率 (ROE) 予想は約 11.8% に対してBRICs 株式市場は12.4%) また バリュエーション面で BRICs 株式市場は先進国市場と比較して依然割安であることも支援材料と言えます ( 先進国市場 (MSCIワールド指数) の12ヶ月先予想株価収益率 (PER) は約 15 倍に対してBRICs 株式市場は約 9 倍 ) 米国の金融政策の方向性が今後明らかになるに連れ またウクライナ情勢が落ち着けば バリュエーション面でのディスカウントは徐々に縮小していくものと見ています ブラジル: インフレ率の低下が好材料となり小幅高 インフレ率の低下 (1 月の拡大消費者物価指数 (IPCA) は前年同月比 +5.59% と12 月の+5.91% から上昇幅が縮小 ) 原油 資源価格の上昇などがプラス要因となった一方 政策金利の引き上げ (2 月の金融政策委員会で政策金利を0.25% 引き上げ 10.75%) 軟調な鉱工業生産 などがマイナスに働きました ロシア: ウクライナ情勢の緊迫化から小幅安 ロシア隣国ウクライナでの親欧米派勢力による政変が悪材料となりました インド: インフレ率の低下や財政赤字の縮小見通しから上昇 インフレ率が低下したこと (1 月の消費者物価指数 (CPI) は2013 年 12 月の前年同月比 +9.87% から+8.79% に ) インド政府が財政赤字の縮小見通しを示したことが市場にプラスに働きました 中国:1 月の輸出の好調や一段の改革期待から上昇 1 月の輸出が前年同月比 +10.6% と市場予想の+0.1% を大幅に上回ったことが市場で好感されました また 3 月 5 日から始まる全国人民代表大会 ( 全人代 ) で一段の改革が示される観測が浮上 これが株式市場にプラスに働きました 投資戦略 HSBC GIF BRIC マーケッツエクイティの国別配分では MSCI BRIC インデックス構成比率に対し 成長性やバリュエーションなどの観点から ブラジルをニュートラルからアンダーウェイトに変更しました また 中国のオーバーウェイト幅を拡大しました なお ロシアのオーバーウェイト インドのアンダーウェイトは維持しました HSBC マネープールファンド 2 月の短期国債の利回りは 3 ヶ月物が 0.03% から 0.05% 程度で推移しました このような環境の中 同ファンドの運用においては リスクを抑えながら 短期国債への投資を基本として引き続き安定的な運用成果を目指す方針です 当ファンドは引き続き HSBC GIF BRIC マーケッツエクイティへの投資比率を高位に保ちつつ BRICs 各国および日本の市場 金融環境全般の状況を考慮しながら HSBC マネープールファンドの投資配分に関しても 機動的に見直しを行っていく方針です 投資対象である HSBC GIF BRIC マーケッツエクイティの評価基準日に合わせ 原則として 各指数および為替レートの月間騰落率は 基準日の前営業日の数値をもとに算出しています 将来の市場環境の変動等により 当該運用方針が変更される場合があります 5/10
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当ファンドの主なリスク 7/10
お申込みメモ お申込みに関する要項 購 入 単 位 販売会社が個別に定める単位とします 購 入 価 額 購入申込受付日の翌営業日の基準価額 換 金 単 位 販売会社が個別に定める単位とします 換 金 価 額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額 換 金 代 金 原則として 換金申込受付日から起算して8 営業日目以降に販売会社でお支払いします 換 金 制 限 信託財産の資金管理を円滑に行うため 大口換金には制限を設ける場合があります 購入 換金の申込受付の中止及び取消し 取引所における取引の停止 外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは 委託会社は購入 換金の申込受付の中止及び取消しを行う場合があります 信託期間無期限 ( 信託設定日 : 平成 18 年 6 月 30 日 ) 繰上償還ファンドの残存口数が 10 億口を下回った場合等には 信託を終了させる場合があります 決算日毎年 6 月 29 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配 課税関係 申込受付不可日 年 1 回の決算時に収益分配方針に基づき分配します ただし 分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります 分配金の受取方法により 分配金を受取る 一般コース と分配金を再投資する 自動けいぞく投資コース の 2 つのコースがあります 課税上は株式投資信託として取り扱われます 原則として 収益分配金 換金時及び償還時の差益に対して課税されます 公募株式投資信託は税法上 少額投資非課税制度の適用対象です ( 平成 26 年 1 月 1 日以降 ) 益金不算入制度 配当控除の適用はありません 日本国内の営業日であっても ブラジル 米国 イギリス インド 香港の証券取引所の休場日 ルクセンブルグの銀行休業日のいずれかに該当する場合には 購入及び換金の申込受付は行いません その他基準価額 (1 万口当たり ) は 翌日の日本経済新聞朝刊に 新 BRICs の略称で掲載されます 当ファンドの費用 購入時手数料 信託財産留保額 運用管理費用 ( 信託報酬 ) その他費用 手数料 投資者が直接的に負担する費用購入金額に 3.675%( 税抜 3.50%) を上限として 販売会社が個別に定める率を乗じて得た額とします ありません 投資者が信託財産で間接的に負担する費用 ファンドの日々の純資産総額に対して 年 1.4175%( 税抜年 1.35%) 運用管理費用は毎日計算され 毎計算期間の最初の 6 ヶ月終了日 毎計算期末または信託終了のとき ファンドから支払われます 実質的な負担 : 年 2.0175%( 税抜年 1.95%) 程度 ファンドの保有期間中 その都度ファンドから支払われます (1) 有価証券売買委託手数料 / 外貨建資産の保管費用 / 信託財産に関する租税 信託事務処理に要する費用等 (2) 振替制度に係る費用 / 法定書類の作成 印刷 交付及び届出に係る費用 / 監査報酬等 ( 純資産総額に対し上限年 0.20% として毎日計算されます ) (3) 投資先投資信託証券における売買に係る手数料 租税 カストディーフィー 監査報酬等 その他費用 手数料は 運用状況等により変動するため 事前に上限額等を表記できません 当ファンドの費用の総額については 投資者のファンドの保有期間に応じて異なるため 表記できません 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 308 号加入協会 / 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 8/10
お申込み 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求は ( 商号 金融商品取引業者の登録番号 加入協会の順に表示 証券 銀行 保険毎五十音順 2014 年 3 月 24 日現在 ) 金融商品取引業者名 金融商品取引業者 登録金融機関 登録番号 あかつき証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 67 号 池田泉州 TT 証券株式会社 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 370 号 いちよし証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 24 号 いよぎん証券株式会社 四国財務局長 ( 金商 ) 第 21 号 岩井コスモ証券株式会社 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 15 号 HSBC 証券会社東京支店 関東財務局長 ( 金商 ) 第 212 号 エース証券株式会社 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 6 号 SMBC 日興証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号 SMBCフレンド証券株式会社 ( インターネットのみ ) 関東財務局長 ( 金商 ) 第 40 号 株式会社 SBI 証券 関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号 おきなわ証券株式会社 沖縄総合事務局長 ( 金商 ) 第 1 号 香川証券株式会社 四国財務局長 ( 金商 ) 第 3 号 キャピタル パートナーズ証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 62 号 極東証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 65 号 クレディ スイス証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 66 号 篠山証券株式会社 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 16 号 静岡東海証券株式会社 東海財務局長 ( 金商 ) 第 8 号 株式会社証券ジャパン 関東財務局長 ( 金商 ) 第 170 号 髙木証券株式会社 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号 中銀証券株式会社 中国財務局長 ( 金商 ) 第 6 号 東海東京証券株式会社 東海財務局長 ( 金商 ) 第 140 号 東武証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 120 号 内藤証券株式会社 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 24 号 奈良証券株式会社 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 25 号 野村證券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 142 号 ばんせい証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 148 号 ひろぎんウツミ屋証券株式会社 中国財務局長 ( 金商 ) 第 20 号 フィデリティ証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 152 号 マネックス証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号 丸八証券株式会社 東海財務局長 ( 金商 ) 第 20 号 みずほ証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 94 号 三菱 UFJモルガン スタンレー証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 2336 号 むさし証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 105 号 明和證券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 185 号 楽天証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号 株式会社秋田銀行 東北財務局長 ( 登金 ) 第 2 号 株式会社イオン銀行 関東財務局長 ( 登金 ) 第 633 号 株式会社池田泉州銀行 近畿財務局長 ( 登金 ) 第 6 号 株式会社伊予銀行 四国財務局長 ( 登金 ) 第 2 号 株式会社関西アーバン銀行 近畿財務局長 ( 登金 ) 第 16 号 株式会社東和銀行 関東財務局長 ( 登金 ) 第 60 号 株式会社百十四銀行 四国財務局長 ( 登金 ) 第 5 号 株式会社福井銀行 北陸財務局長 ( 登金 ) 第 2 号 株式会社北洋銀行 北海道財務局長 ( 登金 ) 第 3 号 ザ ホンコン アンド シャンハイ バンキング コーポレイション リミテッド 関東財務局長 ( 登金 ) 第 105 号 現在 野村證券株式会社 ひろぎんウツミ屋証券株式会社 株式会社福井銀行 ザ ホンコン アンド シャンハイ バンキング コーポレイション リミテッド 三井生命保険株式会社では新規のお取扱いをしておりません 日本証券業協会 一投般資社顧団問法業人協日会本 一先般物社取団引法業人協金会融 金一融般商社品団取法引人業第協二会種 9/10
お申込み 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求は ( 商号 金融商品取引業者の登録番号 加入協会の順に表示 証券 銀行 保険毎五十音順 2014 年 3 月 24 日現在 ) 金融商品取引業者名 株式会社三菱東京 UFJ 銀行 ( インターネットのみ ) 株式会社八千代銀行 ( インターネットのみ ) 三井生命保険株式会社 金融商品取引業者 登録金融機関 登録番号 関東財務局長 ( 登金 ) 第 5 号 関東財務局長 ( 登金 ) 第 53 号 関東財務局長 ( 登金 ) 第 122 号 日本証券業協会 一投般資社顧団問法業人協日会本 一先般物社取団引法業人協金会融 金一融般商社品団取法引人業第協二会種 現在 野村證券株式会社 ひろぎんウツミ屋証券株式会社 株式会社福井銀行 ザ ホンコン アンド シャンハイ バンキング コーポレイション リミテッド 三井生命保険株式会社では新規のお取扱いをしておりません 10/10