委託会社の概要委託会社名三井住友アセットマネジメント株式会社設立年月日 1985 年 7 月 15 日資本金 20 億円 (2017 年 9 月 29 日現在 ) 運用する投資信託財産の合計純資産総額 6 兆 103 億円 (2017 年 9 月 29 日現在 ) 商品分類単位型追加型

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つかさかりこめ
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1 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 使用開始日 : 2017 年 11 月 22 日 E TF バランスファンド追加型投信 / 内外 / 資産複合本書は金融商品取引法 ( 昭和 23 年法律第 25 号 ) 第 13 条の規定に基づく目論見書ですご購入に際しては本書の内容を十分にお読みくださいファンドに関する投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) を含む詳細な情報は下記の委託会社のホームページで閲覧できますまた本書には信託約款の主な内容が含まれておりますが信託約款の全文は投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) に添付されておりますファンドの販売会社ファンドの基準価額その他ご不明な点は下記の委託会社までお問い合わせください委託会社ファンドの運用の指図等を行います三井住友アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者登録番号 : 関東財務局長 ( 金商 ) 第号 < 委託会社への照会先 > ホームページ : お客さま専用フリーダイヤル : [ 受付時間 ] 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時受託会社ファンドの財産の保管および管理等を行います株式会社りそな銀行

2 委託会社の概要委託会社名三井住友アセットマネジメント株式会社設立年月日 1985 年 7 月 15 日資本金 20 億円 (2017 年 9 月 29 日現在 ) 運用する投資信託財産の合計純資産総額 6 兆 103 億円 (2017 年 9 月 29 日現在 ) 商品分類単位型追加型商品分類投資対象地域投資対象資産 ( 収益の源泉 ) 1 追加型内外資産複合属性区分投資対象資産決算頻度投資対象地域投資形態為替ヘッジその他資産 ( 投資信託証券 ( 資産複合 ( 株式債券不動産投信 ) 資産配分変更型 )) 年 1 回グローバル ( 日本を含む ) ファンドオブファンズあり ( 部分ヘッジ ) 属性区分の為替ヘッジは対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しています商品分類属性区分は一般社団法人投資信託協会商品分類に関する指針に基づき記載しています商品分類属性区分の全体的な定義等は一般社団法人投資信託協会のホームページ ( をご覧ください委託会社はファンドの募集について金融商品取引法第 5 条の規定により有価証券届出書を 2017 年 11 月 21 日に関東財務局長に提出しており 2017 年 11 月 22 日にその届出の効力が生じておりますファンドの商品内容に関して重大な約款変更を行う場合には委託会社は投資信託及び投資法人に関する法律 ( 昭和 26 年法律第 198 号 ) に基づき事前に受益者の意向を確認いたしますファンドの信託財産は受託会社により保管されますが信託法によって受託会社の固有財産等との分別管理等が義務付けられています投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) は販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたしますご請求された場合はその旨をご自身で記録しておくようにしてください色覚の個人差等を問わずできるだけ多くの方に情報が伝わるよう配色やデザインに配慮して作成しています見やすく読みまちがえにくいユニバーサルデザインフォントを採用しています

3 ファンドの目的特色 2 フETF とは特色ファンドの目的上場投資信託証券 (ETF) 等への投資を通じて世界各国の債券株式および不動産投資信託 ( リート ) 等に投資することにより信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いますファンドの特色 1 主として上場投資信託証券 (ETF) 等への投資を通じて世界各国の債券株式および不動産投資信託 ( リート ) 等に投資することにより信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います世界各国の債券株式およびリート等に投資する ETF 等を投資対象とします ETF 等の銘柄選択にあたっては資産規模流動性コスト等を考慮します投資対象とするETF 等は継続的にモニタリングを行い必要な場合はETF 等の追加入替えも行います 2 3 取引所に上場し取引される投資信託で Exchange Traded Funds の頭文字をとりETFと呼ばれています多くは株価指数等特定の指標への連動を目指して運用されます運用にあたっては市場のリスク選好状況を定量的に捉え機動的な資産配分を行います市場環境に応じて株式リート部分の配分比率を10% から30% の範囲で調整することにより価格変動リスクの抑制を図ります株式リート部分 (10%~30%) は原則として国内株式先進国株式 ( 除く日本 ) 新興国株式グローバルリートに投資するETFに均等配分します債券部分 (70%~90%) は原則として先進国債券新興国債券に投資するETFに均等配分します債券部分は原則として米ドル売り円買いの為替ヘッジを行います債券部分のETF 等が投資する米ドル建て以外の通貨建て資産については米ドルに対する当該資産通貨の為替変動の影響を受けます株式リート部分については原則として対円での為替ヘッジを行いませんァンドの目的資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります

4 投資者(受益者3 ファンドの目的特色ファンドの目的特色ファンドのしくみファンドオブファンズ方式で運用を行いますファンド投資対象とする ETF 等投資対象資産 )先進国債券のETF 日本を含む申込金ファンド投資投資国内株式のETF 日本を含む先進国株式 ( 除く日本 ) の E T F 世界の株式等新興国株式のETF 分配金運用会社損益損益解約金三井住友アセット新興国債券のETF 世界の債券等 ETF バランス損益損益マネジメント償還金投資投資損益グローバルリートの ETF 投資投資損益グローバルリート等

5 ファンドの目的特色 4 ファンドの目的特色ファンドのコンセプト ETF 等を通じて世界の債券株式リートへ投資を行いますまた分散投資に加え機動的な資産配分を行うことでより一層のパフォーマンス向上を目指します流動性透明性運用コストの低減を重視して ETF 等を通じて投資を行います分散投資リスクを低減機動的な資産配分市場環境に応じて機動的な資産配分を行うことで収益獲得機会の拡大を追求債券債券債券配分変更株式リート株式リート株式リート市場が強気に傾いている場合市場が弱気に傾いている場合上記はイメージであり実際と異なる場合があります ETF の活用 ( 億米ドル ) 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 ETF の市場規模 ( 純資産総額 ) ( 年 ) ( 注 1) データは 2000 年 ~2017 年 2017 年は 8 月末現在 ( 注 2)ETF のデータには ETF 以外の上場している金融商品 (ETN ETC 等 ) を含む ( 出所 ) ブラックロックのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成当ファンドは通貨やオルタナティブ ( ヘッジファンド等 ) など複雑な仕組みのETFを投資対象とせず債券株式リートの各市場の代表的なインデックスに連動する値動きの分かりやすい ETFを投資対象としています E T Fの市場規模は堅調に拡大しています世界各国の取引所に上場し市場価格で売買できるETFを投資対象とすることで当ファンドの流動性や透明性が高まることが期待されます ETF の売買や保有期間中にかかるコストは一般的に低く抑えられていることが特徴です ETFを投資対象とすることで当ファンドの運用コストの低減が期待できますグラフは過去の実績であり当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません

6 5 ファンドの目的特色ファンドの目的特色分散投資株式リート部分は国内株式先進国株式 ( 除く日本 ) 新興国株式グローバルリートに債券部分は先進国債券と新興国債券にそれぞれ等金額投資を行いますまた債券部分は米ドル売り円買いの為替ヘッジを行いますただし米ドル以外の通貨建て資産については米ドルに対する当該資産通貨の為替変動の影響を受けます資産配分と投資対象資産のねらい為替ヘッジあり為替ヘッジなし先進国債券新興国債券米ドル売り円買いの為替ヘッジを行うことにより着実に金利収入の追求を図る債券株式リート国内株式先進国株式 ( 除く日本 ) 新興国株式グローバルリート対円での為替ヘッジは行わず値上がり益と配当収入の追求を図る上記はイメージであり実際と異なる場合があります機動的な資産配分当ファンドは市場環境の変化に応じて債券部分を70%~90% 株式リート部分を 10%~30% の範囲で機動的な資産配分を行います資産配分市場が強気に傾いた局面市場が弱気に傾いた局面先進国株式 ( 除く日本 ) 先進国株式 ( 除く日本 ) 新興国株式国内株式新興国株式国内株式グローバルリート先進国債券債券 70% 株式リート 30% 債券 90% 株式リート 10% 新興国債券グローバルリート先進国債券新興国債券市場環境に応じた資産配分上記はイメージであり実際と異なる場合があります

7 ファンドの目的特色 6 ファンドの目的特色主な投資制限投資信託証券への投資割合には制限を設けません外貨建資産への投資割合には制限を設けません分配方針年 1 回 ( 原則として毎年 8 月 26 日休業日の場合は翌営業日 ) 決算を行い分配金額を決定します分配対象額は経費控除後の利子配当等収益と売買益 ( 評価損益を含みます ) 等の範囲内とします分配金額は委託会社が基準価額水準市況動向等を勘案して決定します委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありませんファンドは複利効果による信託財産の成長を優先するため分配を極力抑制します ( 基準価額水準市況動向等によっては変更する場合があります ) 分配金に関する留意事項分配金は預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金ファンドで分配金が支払われるイメージファンドの純資産分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です

8 7 ファンドの目的特色ファンドの目的特色追加的記載事項投資対象とする投資信託の投資方針等債券の ETF 先進国債券のETF( 米国 ) ファンド名 iシェアーズコア米国総合債券市場 ETF 形態米国籍外国投資信託 ( 米ドル建て ) 投資運用会社主要運用対象運用の基本方針ブラックロックファンドアドバイザーズブルームバーグバークレイズ米国総合インデックス ( ベンチマーク ) の構成銘柄の債券等ベンチマークに連動する投資成果を目指します取引通貨米ドル 1 管理費用年 0.06% 一般投資者の日本での購入の可否 2 購入可能です 1 管理費用とは各 ETF の運用管理費用およびその他費用を各 ETF の平均純資産総額で除したもので本書の数値は各 ETF の直近の目論見書等で開示されているものです ( 以下同じ ) 2 外国籍の ETF は海外の上場有価証券を取り次ぐことのできる証券会社を通じて日本国内の一般の投資者が直接購入することができるものがあります直接購入される際は売買委託手数料 ( 証券会社ごとに異なります ) がかかりますまた円貨を外貨に交換する際に証券会社が別途定める手数料がかかります ( 以下同じ ) 先進国債券の ETF( 米国以外 ) ファンド名 i シェアーズ世界国債 ( 除く米国 )ETF 形態米国籍外国投資信託 ( 米ドル建て ) 投資運用会社主要運用対象運用の基本方針取引通貨米ドル管理費用年 0.35% ブラックロックファンドアドバイザーズ S&P シティグループインターナショナルトレジャリーボンドインデックス ( 除く米国 ) ( ベンチマーク ) の構成銘柄の債券等ベンチマークに連動する投資成果を目指します一般投資者の日本での購入の可否購入可能です新興国債券の ETF ファンド名 i シェアーズ J.P. モルガン米ドル建てエマージングマーケット債券 ETF 形態米国籍外国投資信託 ( 米ドル建て ) 投資運用会社主要運用対象運用の基本方針ブラックロックファンドアドバイザーズ JP モルガン EMBI グローバルコアインデックス ( ベンチマーク ) の構成銘柄の債券ベンチマークに連動する投資成果を目指します取引通貨米ドル管理費用年 0.39% 一般投資者の日本での購入の可否購入可能です

9 ファンドの目的特色 8 ファンドの目的特色株式の ETF 国内株式の ETF ファンド名 TOPIX 連動型上場投資信託形態国内籍投資信託 ( 円建て ) 投資運用会社主要運用対象運用の基本方針野村アセットマネジメント株式会社東証株価指数 (TOPIX)( ベンチマーク ) に採用されているまたは採用が決定された銘柄ベンチマークに連動する投資成果を目指します取引通貨日本円信託報酬年 %( 税抜き 0.11%) 一般投資者の日本での購入の可否購入可能です上記の E T F は東京証券取引所に上場しており証券会社を通じて日本国内の一般の投資者が直接購入できます直接購入される際は売買委託手数料 ( 証券会社ごとに異なります ) がかかります先進国株式 ( 除く日本 ) の ETF ファンド名 i シェアーズ MSCI コクサイ ETF 形態米国籍外国投資信託 ( 米ドル建て ) 投資運用会社ブラックロックファンドアドバイザーズ主要運用対象運用の基本方針取引通貨米ドル管理費用年 0.25% 一般投資者の日本での購入の可否新興国株式の ETF MSCI コクサイインデックス ( ベンチマーク ) の構成銘柄ベンチマークに連動する投資成果を目指します購入可能ですファンド名バンガード FTSE エマージングマーケッツ ETF 形態米国籍外国投資信託 ( 米ドル建て ) 投資運用会社主要運用対象運用の基本方針ザバンガードグループインク FTSE エマージングマーケッツオールキャップ ( 含む中国 A 株 ) インデックス ( ベンチマーク ) の構成銘柄ベンチマークに連動する投資成果を目指します取引通貨米ドル管理費用年 0.14% 一般投資者の日本での購入の可否購入可能です

10 9 ファンドの目的特色ファンドの目的特色リートの ETF グローバルリートのETF( 米国 ) ファンド名バンガード REIT ETF 形態米国籍外国投資信託 ( 米ドル建て ) 投資運用会社主要運用対象運用の基本方針ザバンガードグループインク MSCI 米国 REIT インデックス ( ベンチマーク ) の構成銘柄ベンチマークに連動する投資成果を目指します取引通貨米ドル管理費用年 0.12% 一般投資者の日本での購入の可否購入できませんグローバルリートの ETF( 米国以外 ) ファンド名 i シェアーズ先進国 ( 除く米国 )REIT ETF 形態米国籍外国投資信託 ( 米ドル建て ) 投資運用会社ブラックロックファンドアドバイザーズ運用の基本方針取引通貨米ドル管理費用年 0.48% 一般投資者の日本での購入の可否ベンチマークに連動する投資成果を目指します購入可能ですブルームバーグバークレイズ米国総合インデックスは Bloomberg S&P シティグループインターナショナルトレジャリーボンドインデックス ( 除く米国 ) は S&P ダウジョーンズインディシーズエルエルシー JP モルガン EMBI グローバルコアインデックスは JP モルガンセキュリティーズエルエルシー東証株価指数 (TOPIX) は株式会社東京証券取引所 MSCI コクサイインデックスおよび MSCI 米国 REIT インデックスは MSCI Inc. F T S E エマージングマーケッツオールキャップ ( 含む中国 A 株 ) インデックスおよび FTSE EPRA/NAREIT 先進国 ( 除く米国 ) 不動産インデックスは FTSE インターナショナルリミテッドがそれぞれ公表している指数で各社の知的財産です主要運用対象 FTSE EPRA/NAREIT 先進国 ( 除く米国 ) 不動産インデックス ( ベンチマーク ) の構成銘柄指数を公表する各社は当ファンドの運用と何ら関係ありません上記は 2017 年 9 月 29 日現在における投資対象とする投資信託であり今後変更となる場合があります

11 投資リスク 10 投資リスク基準価額の変動要因ファンドは ETF 等を組み入れることにより運用を行いますファンドが組み入れる ETF 等は主として内外の株式債券および不動産投資信託 ( リート ) を投資対象としておりその価格は保有する株式等の値動き当該発行者の経営財務状況の変化為替相場の変動等の影響により上下しますファンドが組み入れる ETF 等の価格の変動によりファンドの基準価額も上下します基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります運用の結果としてファンドに生じた利益および損失はすべて受益者に帰属しますしたがってファンドは預貯金とは異なり投資元本が保証されているものではなく一定の投資成果を保証するものでもありませんファンドの主要なリスクは以下の通りです価格変動リスク株式市場リスク株式の価格の下落は基準価額の下落要因です内外の政治経済社会情勢等の影響により株式相場が下落した場合ファンドの基準価額が下落する要因となりますまた個々の株式の価格はその発行企業の事業活動や財務状況これらに対する外部的評価の変化等によって変動しファンドの基準価額が下落する要因となります特に企業が倒産や大幅な業績悪化に陥った場合当該企業の株式の価値が大きく下落し基準価額が大きく下落する要因となります債券市場リスク債券の価格の下落は基準価額の下落要因です内外の政治経済社会情勢等の影響により債券相場が下落 ( 金利が上昇 ) した場合ファンドの基準価額が下落する要因となりますまたファンドが保有する個々の債券については下記信用リスクを負うことにもなります不動産投資信託 ( リート ) に関するリスクリートの価格の下落は基準価額の下落要因ですリートの価格は不動産市況や金利景気動向関連法制度 ( 税制建築規制会計制度等 ) の変更等の影響を受け変動しますまたリートに組み入れられている個々の不動産等の市場価値賃貸収入等がマーケット要因によって上下するほか自然災害等により個々の不動産等の毀損滅失が生じる可能性もありますさらに個々のリートは一般の法人と同様運営如何によっては倒産の可能性もありますこれらの影響によりファンドが組み入れているリートの価格が下落した場合ファンドの基準価額が下落する要因となります信用リスク債務不履行の発生等は基準価額の下落要因ですファンドが投資している有価証券や金融商品に債務不履行が発生あるいは懸念される場合に当該有価証券や金融商品の価格が下がったり投資資金を回収できなくなったりすることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となります為替変動リスク為替ヘッジにより円高が基準価額に与える影響は限定的です外貨建資産への投資は円建資産に投資する場合の通常のリスクのほかに為替変動による影響を受けますファンドが保有する外貨建資産の価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても当該現地通貨が対円で下落 ( 円高 ) する場合円ベースでの評価額は下落することがあります為替の変動 ( 円高 ) はファンドの基準価額が下落する要因となります当ファンドにおいて債券部分は原則として米ドル売り円買いの為替ヘッジを行いますが債券部分のETF 等が投資する米ドル建て以外の通貨建て資産については米ドルに対する当該資産通貨の為替変動の影響を受けます

12 11 投資リスク投資リスクカントリーリスク投資国の政治経済等の不安定化は基準価額の下落要因です海外に投資を行う場合には投資する有価証券の発行者に起因するリスクのほか投資先の国の政治経済社会状況の不安定化や混乱などによって投資した資金の回収が困難になることやその影響により投資する有価証券の価格が大きく変動することがあり基準価額が下落する要因となります市場流動性リスク市場規模の縮小取引量の低下により不利な条件での取引を余儀なくされることは基準価額の下落要因ですファンドの資金流出入に伴い有価証券等を大量に売買しなければならない場合あるいは市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等には必要な取引ができなかったり通常よりも不利な価格での取引を余儀なくされることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となりますその他の留意点ファンドのお申込みに関してはクーリングオフ制度の適用はありません投資資産の市場流動性が低下することにより投資資産の取引等が困難となった場合はファンドの換金申込みの受付けを中止することおよび既に受け付けた換金申込みを取り消すことがありますリスクの管理体制委託会社では運用部門から独立した組織を設置しリスク管理部において信託約款等に定める各種投資制限リスク指標のモニタリング等法務コンプライアンス部において法令諸規則等の遵守状況の確認等を行っています当該モニタリングおよび確認結果等は運用評価委員会リスク管理委員会およびコンプライアンス委員会に報告されます

13 投資リスク 12 投資リスク( 参考情報 ) 投資リスクの定量的比較ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較各月末におけるファンドの 1 年間の騰落率と分配金再投資基準価額の推移を表示したものですファンドおよび他の代表的な資産クラスについて各月末における 1 年間の騰落率の平均最大最小を比較したものです年間騰落率 : 2014 年 8 月 ~2017 年 9 月ファンド : 2014 年 8 月 ~2017 年 9 月分配金再投資基準価額 : ( 円 ) 2013 年 8 月 ~2017 年 9 月 (%) 13, ,000 11,000 10,000 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) (%) 他の資産クラス : 2012 年 10 月 ~2017 年 9 月最大値平均値最小値 , , ファンドの年間騰落率 ( 右軸 ) / / / / /10-40 ( 年 / 月 ) -40 ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債平均値 2.9% 19.5% 21.1% 11.7% 2.5% 9.3% 6.8% 年間騰落率分配金再投資基準価額は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものと仮定して計算したものです分配実績がない場合は分配金再投資基準価額は基準価額と同じですファンドの騰落率は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものと仮定して計算しており実際の基準価額をもとに計算したものとは異なりますすべての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 TOPIX( 配当込み ) 株式会社東京証券取引所が算出公表する指数で東京証券取引所第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象としています MSCI コクサイインデックス ( グロス配当込み円ベース ) MSCI Inc. が開発した指数で日本を除く世界の主要先進国の株式を対象としています MSCI エマージングマーケットインデックス ( グロス配当込み円ベース ) MSCI Inc. が開発した指数で新興国の株式を対象としています NOMURA-BPI( 国債 ) 野村證券株式会社が公表する指数で国内で発行された公募固定利付国債を対象としていますシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) Citigroup Index LLC が開発した指数で日本を除く世界の主要国の国債を対象としています JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルダイバーシファイド ( 円ベース ) J.P. Morgan が算出公表する指数で新興国が発行する現地通貨建て国債を対象としています海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円ベースとしています上記各指数に関する知的所有権その他の一切の権利はその発行者および許諾者に帰属しますまた上記各指数の発行者および許諾者は当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません

14 13 運用実績運用実績ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり将来の運用成果を約束するものではありません委託会社ホームページにおいてもファンドの運用状況は適宜開示しています基準日 :2017 年 9 月 29 日基準価額純資産の推移分配の推移 ( 円 ) 13,000 期間 :2013/8/28~2017/9/29( 億円 ) 15 決算期分配金 12,000 11,000 10,000 基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ,750 円 6.5 億円 2017 年 8 月 2016 年 8 月 2015 年 8 月 2014 年 8 月設定来累計 0 円 0 円 0 円 0 円 0 円 9,000 3 分配金は 1 万口当たり税引前です 8, ( 年 ) 基準価額は 1 万口当たり信託報酬控除後です主要な資産の状況資産別構成主要投資銘柄 ( 上位 10 銘柄 ) 資産の種類国地域比率 ( % ) 投資信託受益証券アメリカ日本 2.61 現金預金その他の資産 ( 負債控除後 ) 合計 ( 純資産総額 ) 国地域種類銘柄名比率 (%) アメリカアメリカアメリカアメリカ日本アメリカアメリカアメリカ投資信託受益証券投資信託受益証券投資信託受益証券投資信託受益証券投資信託受益証券投資信託受益証券投資信託受益証券投資信託受益証券比率はファンドの純資産総額に対する時価の比率です主要投資銘柄( 上位 10 銘柄 ) は組入有価証券が10 銘柄に満たない場合はすべてを記載しています i シェアーズ J.P. モルガン米ドル建てエマージングマーケット債券 ETF i シェアーズ世界国債 ( 除く米国 )ETF i シェアーズコア米国総合債券市場 ETF バンガード F T S E エマージングマーケッツ ETF TOPIX 連動型上場投資信託 i シェアーズ MSCI コクサイ ETF i シェアーズ先進国 ( 除く米国 ) REIT ETF バンガード REIT ETF 年間収益率の推移 ( 暦年ベース ) 10% 5% % -5% % 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年換金時に費用税金などがかかる場合がありますしたがってファンドの収益率は実際の投資家利回りとは異なります 2013 年のファンドの収益率はファンドの設定日 (2013 年 8 月 28 日 ) から年末までの騰落率を表示しています 2017 年のファンドの収益率は年初から2017 年 9 月 29 日までの騰落率を表示していますファンドにはベンチマークはありません

15 手続手数料等 14 手続手数料等お申込みメモ購入時購入単位購入価額購入代金販売会社または委託会社にお問い合わせください購入申込受付日の翌営業日の基準価額となりますただし累積投資契約に基づく分配金の再投資の場合は各計算期末の基準価額となります販売会社の指定の期日までに指定の方法でお支払いください換金時換金単位換金価額換金代金販売会社または委託会社にお問い合わせください換金申込受付日の翌営業日の基準価額となります原則として換金申込受付日から起算して 7 営業日目以降にお支払いします申込関連申込締切時間原則として午後 3 時までに購入換金の申込みが行われ販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分とします購入の申込期間申込不可日換金制限購入換金申込受付の中止及び取消し 2017 年 11 月 22 日から 2018 年 5 月 24 日まで申込期間は上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されますニューヨークの取引所または銀行の休業日のいずれかに当たる場合には購入換金の申込みを受け付けません申込不可日は投資対象とする投資信託の変更に伴い変更される場合があります取引所等における取引の停止決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは購入換金の申込みの受付けを中止させていただく場合既に受け付けた購入換金の申込みを取り消させていただく場合があります決算日収益分配決算日毎年 8 月 26 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配年 1 回決算を行い分配方針に基づき分配金額を決定します ( 委託会社の判断により分配を行わない場合もあります ) 分配金受取りコース : 原則として分配金は税金を差し引いた後決算日から起算して 5 営業日目までにお支払いいたします分配金自動再投資コース : 原則として分配金は税金を差し引いた後再投資いたします販売会社によってはいずれか一方のみの取扱いとなる場合があります

16 15 手続手数料等手続手数料等お申込みメモその他信託期間繰上償還信託金の限度額 2013 年 8 月 28 日から 2028 年 8 月 28 日まで委託会社は受益者にとって有利であると認めるとき残存口数が 10 億口を下回ることとなったときその他やむを得ない事情が発生したときはあらかじめ受益者に書面により通知する等の所定の手続きを経て繰上償還させることがあります 5,000 億円公告日本経済新聞に掲載しますただし 2018 年 2 月 1 日以降は以下の通り変更される予定です原則として電子公告の方法により行い委託会社のホームページ ( に掲載します運用報告書基準価額の照会方法課税関係交付運用報告書は毎決算時作成し原則としてあらかじめお申し出いただいたご住所に販売会社よりお届けいたしますなお運用報告書 ( 全体版 ) は委託会社のホームページで閲覧できますファンドの基準価額は販売会社または委託会社にお問い合わせいただけますまた原則として翌日付の日本経済新聞朝刊オープン基準価格欄に ETF バラ F として掲載されます課税上は株式投資信託として取り扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度 NISA( ニーサ ) 未成年者少額投資非課税制度ジュニア NISA( ニーサ ) の適用対象ですただし販売会社によっては当ファンドを NISA ジュニア NISA での取扱い対象としない場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください配当控除の適用はありません上記は 2017 年 9 月 29 日現在の情報をもとに記載しています税法が改正された場合等には変更される場合があります

17 手続手数料等 16 手続手数料等ファンドの費用税金ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用購入時換金時購入時手数料無手数料です信託財産留保額ありません投資者が信託財産で間接的に負担する費用保有時運用管理費用 ( 信託報酬 ) ファンドの純資産総額に年 %( 税抜き 0.58%) の率を乗じた額が毎日計上され毎計算期間の最初の 6 ヵ月終了日と各計算期末または信託終了のときに信託財産中から支払われます信託報酬 = 運用期間中の基準価額信託報酬率 < 信託報酬の配分 ( 税抜き )> 支払先料率役務の内容ファンド委託会社年 0.28% ファンド運用の指図等の対価販売会社年 0.27% 交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価受託会社年 0.03% ファンド財産の保管および管理委託会社からの指図の実行等の対価上記の各支払先の料率には別途消費税等相当額がかかります投資対象とする投資信託年 %( 税抜き %) 程度 ~ 年 %( 税抜き %) 程度 ( 投資対象とする投資信託の信託報酬および管理費用の合計が最大となる株式リート部分 10% 債券部分 90% の組入比率による試算 ) なお管理費用は年度によって異なるためこの試算値も変動します実質的な負担ファンドの純資産総額に対して年 %( 税抜き %) 程度 ~ 年 %( 税抜き % ) 程度 ( ファンドの信託報酬および上欄の投資対象とする投資信託の信託報酬管理費用の試算値の合計 ) なお投資対象とする投資信託の管理費用は年度によって異なるため実質的な負担も変動しますその他の費用手数料上記のほかファンドの監査費用や有価証券の売買時の手数料資産を外国で保管する場合の費用等 ( それらにかかる消費税等相当額を含みます ) が信託財産から支払われますこれらの費用に関しましてはその時々の取引内容等により金額が決定し運用状況により変化するためあらかじめその金額等を具体的に記載することはできませんファンドの費用 ( 手数料等 ) の合計額その上限額計算方法等は投資者の保有期間に応じて異なる等の理由によりあらかじめ具体的に記載することはできません

18 17 手続手数料等手続手数料等ファンドの費用税金税金税金は表に記載の時期に適用されます以下の表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります分配時所得税及び地方税配当所得として課税普通分配金に対して % 換金 ( 解約 ) 時及び償還時所得税及び地方税譲渡所得として課税換金 ( 解約 ) 時及び償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して % 上記は 2017 年 9 月 29 日現在の情報をもとに記載しています少額投資非課税制度 NISA( ニーサ ) をご利用の場合毎年年間 120 万円の範囲で未成年者少額投資非課税制度ジュニア NISA( ニーサ ) をご利用の場合毎年年間 80 万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が 5 年間非課税となります NISA ジュニア NISA のご利用には販売会社での専用口座の開設等一定の要件があります詳しくは販売会社にお問い合わせください法人の場合は上記とは異なります税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします

19 MEMO 18

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2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000