基本テキスト 2

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くにひといざわ
5 years ago
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1 基本テキスト 1

2 基本テキスト 2

3 第 5 章保険と税金第 1 節保険料の支払いと税金第 2 節生命保険の保険金と税金第 3 節損害保険の保険金と税金 133

4 第 1 節保険料の支払いと税金 1 生命保険料控除生命保険料控除とはその年の 1 月 1 日から 12 月 31 日までの 1 年間に支払った保険料から算定される所得税や住民税を計算するときに所得から控除できるものです生命保険料控除には一般の生命保険料控除個人年金保険料控除介護医療保険料控除の 3 種類が存在しますなお平成 23 年 12 月 31 日以前の保険契約に関しては一般生命保険料控除と個人年金保険料控除の 2 種類のみであり控除額の算定方法が異なります 2 生命保険料控除額生命保険料控除額は年間に支払う保険料額によって異なります一般の生命保険料控除個人年金保険料控除介護医療保険料控除いずれも下記の速算表に基づいて算定されます < 平成 24 年 1 月 1 日以降に締結した保険契約の保険料控除額 > 年間正味払込保険料控除額 20,000 円以下払込保険料の全額 20,000 円超 40,000 円以下払込保険料 1/2+10,000 円所得税 40,000 円超 80,000 円以下払込保険料 1/4+20,000 円 80,000 円超 40,000 円 12,000 円以下払込保険料の全額 12,000 円超 32,000 円以下払込保険料 1/2+6,000 円住民税 32,000 円超 56,000 円以下払込保険料 1/4+14,000 円 56,000 円超 28,000 円年間正味払込保険料とは支払った保険料から受け取った配当金などを差し引いた金額が該当する一般の生命保険料控除と個人年金保険料控除介護医療保険料控除の適用をそれぞれ受ける場合には 3 つをあわせて所得税 12 万円住民税 7 万円が控除の上限額となる 134

5 < 平成 23 年 12 月 31 日以前に締結した保険契約の保険料控除額 > 年間正味払込保険料控除額 25,000 円以下払込保険料の全額 25,000 円超 50,000 円以下払込保険料 1/2+12,500 円所得税 50,000 円超 100,000 円以下払込保険料 1/4+25,000 円 100,000 円超 50,000 円 15,000 円以下払込保険料の全額 15,000 円超 40,000 円以下払込保険料 1/2+7,500 円住民税 40,000 円超 70,000 円以下払込保険料 1/4+17,500 円 70,000 円超 35,000 円年間正味払込保険料とは支払った保険料から受け取った配当金などを差し引いた金額が該当する一般の生命保険料控除と個人年金保険料控除の適用をそれぞれ受ける場合には 2 つをあわせて所得税 10 万円住民税 7 万円が控除の上限額となる平成 23 年 12 月 31 日までに締結した契約については変更等がない限り平成 24 年分以降の所得控除額も上記の表によって計算するなお保険料を一時払いした場合には支払った年だけが保険料控除の対象となりますが保険料を前納した場合には払込保険料総額のうち当該年に該当する保険料がそれぞれの年の保険料控除の対象となります 3 保険料控除の対象となる契約各保険料控除の対象となる保険契約は以下のとおりです < 保険料控除の対象となる契約 > 保険金受取人が契約者本人配偶者その他の親族であるこ一般の生命保険料控除と生命保険などが該当する年金受取人が契約者もしくは配偶者であること保険料払込個人年金保険料控除期間が 10 年以上あり年金受取開始期間が 60 歳以上受取期間が 10 年以上あること保険金受取人が契約者本人か配偶者その他の親族であるこ介護医療保険料控除と平成 24 年 1 月 1 日以後に契約した介護保険や医療保険等に限る 135

6 4 地震保険料控除地震保険料控除は契約者本人または本人と生計を一にする配偶者その他の親族が所有する居住用家屋または生活用動産を保険の目的とする地震保険の保険料を支払った場合に適用されます地震保険料の控除額は所得税については支払った保険料の全額 ( 上限 5 万円 ) で住民税は支払った保険料の半額 ( 上限 2.5 万円 ) となります < 地震保険料控除額 > 所得税払込保険料の全額 ( 最高 50,000 円 ) 住民税払込保険料 1/2( 最高 25,000 円 ) 数年分の保険料を一時払いとして支払った場合には一時払いで支払った金額をその年数で割った金額がその年の控除対象額となる 136

7 第 2 節生命保険の保険金と税金 1 死亡保険金を受け取った場合の課税内容個人が受け取る死亡保険金は保険契約者被保険者保険金受取人の関係により相続税所得税住民税贈与税のいずれかの課税対象となります < 死亡保険金の課税関係 > 契約者被保険者保険金受取人課税関係 A A B 相続税 A B A 所得税住民税 A B C 贈与税 (1) 相続税がかかる場合契約者と被保険者が同一人物で保険金受取人が異なる場合に受け取る死亡保険金は相続税の対象となりますなお保険金受取人が相続人である場合に限り 500 万円法定相続人の数に相当する非課税枠が設けられていることからこの式で算定される金額までは相続税の対象となりません (2) 所得税住民税がかかる場合契約者と保険金受取人が同一人物で被保険者が異なる場合に受け取れる死亡保険金は一時所得として所得税住民税の課税対象となります < 生命保険における一時所得の計算式 > 一時所得 =( 死亡保険金 - 正味払込保険料 )- 特別控除額 ( 最高 50 万円 ) 総所得金額に算入する際には一時所得金額に 2 分の 1 を乗じた金額とします (3) 贈与税がかかる場合契約者被保険者保険金受取人がすべて異なる場合に受け取れる死亡保険金は贈与税の課税対象となります < 贈与税の課税対象額 > 贈与税課税対象額 = 死亡保険金 - 基礎控除 110 万円 137

8 2 満期保険金解約返戻金を受け取った場合の課税内容個人が受け取る満期保険金や解約返戻金は保険契約者保険金受取人の関係により所得税住民税贈与税のいずれかの課税対象となります < 満期保険金解約返戻金の課税関係 > 契約者被保険者保険金受取人課税関係 A - A 所得税住民税 A - B 贈与税被保険者が誰であろうが契約者と保険金受取人の関係のみで課税関係が決定される (1) 所得税住民税がかかる場合契約者と保険金受取人が同一人物の場合に受け取れる満期保険金解約返戻金は一時所得として所得税住民税の課税対象となります (2) 贈与税がかかる場合契約者と保険金受取人が異なる場合に受け取れる満期保険金解約返戻金は贈与税の課税対象となりますなお保険期間 5 年以下の一時払養老保険の満期保険金は金融類似商品の扱いとなり支払った保険料と受け取った保険金の差額に対して一律 %( 所得税 15%+ 復興特別所得税 0.315%+ 住民税 5%) が源泉分離課税の対象となりますまた個人年金保険を契約後 5 年超で解約した場合に受け取った解約返戻金は契約者の一時所得として課税対象となります契約後 5 年以内に解約した場合には解約返戻金は源泉分離課税 (20%) 課税の対象となります 3 個人年金を受け取った場合の課税内容 (1) 年金受取開始前年金受取開始前には解約した場合の解約返戻金としてまたは被保険者が死亡した場合の死亡給付金として受け取るケースが考えられますいずれの場合も一般の生命保険と同様に契約者被保険者受取人の関係によって相続税所得税贈与税のいずれかの課税対象となります 138

9 (2) 年金受取開始後個人年金を受け取る場合には雑所得として所得税住民税の課税対象となりますまた保険契約者と年金受取人が異なる場合には年金受取開始時に贈与税がかかりますその後年金受給時には年金受取人に対して所得税住民税がかかることになります < 年金受取開始後の課税関係 > 契約者被保険者保険金受取人課税関係 A A A 所得税住民税 ( 雑所得 ) A B B ( 年金受給権に対して ) 贈与税年金受給権の評価額は以下のうちいずれか多い金額となります 1 その時点の解約返戻金額 2 一時金で受け取ることができる場合はその一時金相当額 3 1 年間に受けるべき年金額その契約の予定利率による複利年金現価率 4 給付金を受け取った場合の課税内容入院給付金手術給付金通院給付金などの給付金を被保険者本人またはその配偶者直系血族あるいは生計を一にするその他の親族が受け取った場合には非課税となりますまた特定疾病保険金高度障害保険金リビングニーズ特約により受け取った生前給付金も非課税となりますただしこれらの生存給付金を受け取ったあと被保険者が死亡し受け取った保険金が現金等として残っている場合には相続税の課税対象となります ( 生命保険金の非課税枠の適用はありません ) 5 配当金と税金保険における配当金は利差益費差益死差益の 3 利源から発生した剰余金をもとに支払われるものであり保険料の余りを契約者に返すという性質のものであることから非課税となります 139

10 第 3 節損害保険の保険金と税金 1 損害保険の保険金と税金損害保険は実損払いであり原則として非課税となりますただし傷害保険などの死亡保険金については生命保険金と同様契約形態によって課税関係が相続税所得税住民税贈与税のいずれかとなります契約者が保険金受取人となる満期返戻金は一時所得となり所得税住民税の課税対象となりますいずれも生命保険と同様の取り扱いとなります 140

11 < 問題を解いてみよう1> 個人年金保険の税金に関する次の記述のうち最も不適切なものはどれかなお契約者 (= 保険料負担者 ) および年金受取人は個人であるものとする 1. 個人年金保険料控除の対象となる個人年金保険契約は保険料払込期間が 10 年以上あること等の条件をすべて満たし個人年金保険料税制適格特約が付加された契約である 2. 契約日から 10 年経過した個人年金保険契約を解約して受け取った解約返戻金は契約者の一時所得として課税対象となる 3. 契約者と年金受取人が異なる個人年金保険契約では年金受取人は年金支払開始時に年金受給権を取得したものとみなされ当該受給権については贈与税の課税対象となる 4. 個人年金保険から受け取る年金は雑所得として公的年金等控除の対象となる ( 出所 )2 級 FP 技能士 2016 年 5 月試験学科 ( 問題 14) < 解答 > (4) 1. 個人年金保険料控除の対象となる主な要件は年金受取人が契約者もしくは配偶者であること保険料払込期間が 10 年以上あり年金受取開始期間が 60 歳以上受取期間が 10 年以上あること等です 2. 個人年金保険を契約後 5 年超で解約した場合に受け取った解約返戻金は契約者の一時所得として課税対象となります契約後 5 年以内に解約した場合には解約返戻金は源泉分離課税 (20%) 課税の対象となります 3. 契約者と年金受取人が異なる個人年金保険契約では年金受給権が年金受取人に贈与されたとみなされて贈与税の課税対象となります 4. 個人年金から受け取る年金は雑所得に該当しますが公的年金等控除の対象とはなりません支払った保険料は必要経費に該当します 141

12 < 問題を解いてみよう2> 地震保険料控除に関する次の記述のうち最も適切なものはどれか 1. 居住用建物を補償の対象とする地震保険の保険料はその建物の所有者と契約者 (= 保険料負担者 ) が同一人である場合のみ地震保険料控除の対象となる 2. 地震保険を付帯した火災保険は火災保険の保険料と地震保険の保険料を合計した保険料が地震保険料控除の対象となる 3. 地震保険料控除の年間の控除限度額は所得税では 5 万円住民税では 2 万 5,000 円である 4. 勤務している会社で年末調整を受けられる給与所得者であっても地震保険料控除の適用を受けるためには所得税の確定申告をしなければならない ( 出所 )2 級 FP 技能士 2016 年 5 月試験学科 ( 問題 17) < 解答 > (3) 1. 地震保険料控除は契約者本人または本人と生計を一にする配偶者その他の親族が所有する居住用家屋または生活用動産を保険の目的とする地震保険の保険料を支払った場合に適用されます 2. 地震保険料控除は地震保険料のみが対象となります 3. 地震保険料控除の年間の控除限度額は所得税については支払った保険料の全額 ( 上限 5 万円 ) 住民税については支払った保険料の半額( 上限 2 万 5,000 円 ) となります 4. 給与所得者の場合地震保険料控除は年末調整で控除可能です 142

13 第 8 章ポートフォリオ第 1 節ポートフォリオの基礎知識 237

14 第 1 節ポートフォリオの基礎知識 1 ポートフォリオとは? ポートフォリオとは資産の組み合わせや資産の分散のことをいいます世の中には安全性収益性流動性いずれもが高い金融商品は存在しませんそのためリスクの異なる複数の金融商品を組み合わせることでリスクを低減しながら運用の効率化を図ることが大切といえます 2 リスクとリターン資産運用におけるリターンとは金融商品に投資した結果をさし通常は投資による収益をさします投資した結果のリターンはプラスになる場合もあればマイナスとなる場合もあります一方投資した結果得られるリターンがどのぐらいになるか予測できない不確実性をリスクといいます一般的には高いリターンを求めるとリスクも高くなりリターンが低いとリスクも低くなる傾向がありますこれをハイリスクハイリターンローリスクローリターンの原則といいます < リスクとリターンの関係 > 238

15 3 期待収益率将来にわたって得られる収益がどの程度になりそうか予想するものを期待収益率といいますその状況が起こる確率 ( 生起確率 ) とその際に実現できると予想される収益率を想定してそれらを加重平均することによって求めることができます < 期待収益率の計算例 > シナリオ生起確率予想収益率好況 % 普通 0.2 5% 不況 % す上記の場合期待収益率は %+0.2 5%+0.3 (-10%)=3% となりま <ポートフォリオの期待収益率の計算例 > 資産の組入れ比率各資産の期待収益率資産 1 30% 1% 資産 2 50% 2% 資産 3 20% 3% 上記の場合ポートフォリオの期待収益率は 0.3 1%+0.5 2%+0.2 3%=1.9% となります 4 分散投資リスクを軽減するためには特定の金融商品に集中的に投資を行うのではなく投資対象を複数に分散して投資を行うことが有効であるといわれていますこれを分散投資といいますまた一時期に投資を行うと高値掴みをするリスクがありますが投資時期を分けることで価格変動のリスクを抑えることが可能です定期的に一定金額ずつ購入するドルコスト平均法を活用することで時間の分散も図ることができます 239

16 5 相関係数投資対象の分散を検討する時に利用したいのが相関係数相関係数とは 2 つの資産の間の値動きの関係を示したものであり -1 から 1 までの値をとります相関係数が-1 に近いほど 2 つの資産間の値動きが逆方向であることを示しますこれは 2 つの資産を組み合わせることでリスク低減効果が大きいことを表しています相関係数が 1 に近いほど 2 つの資産間の値動きが同じであることを示しますこれは 2 つの資産を組み合わせてもリスク低減効果が小さいためあまり意味がないといえます相関係数が 0 の場合には 2 つの資産間の値動きに特に関連性はないことを示します以上から相関係数が-1 に近い組み合わせをポートフォリオ上は検討すべきといえます 6 アセットアロケーションアセットアロケーションとは資産配分のことをさし資産を株式や債券外貨建て商品などにどの程度の割合振り向けるかを決定することをいいます 7 シャープレシオシャープレシオとはパフォーマンス評価を行う指標の 1 つでリスクのない場合の運用と比較しリスクを負うことによってどれだけ効率的に収益をあげられたのかを測るものですシャープレシオの数値が高いほどリスクに見合ったリターンを得ているといえ評価されますシャープレシオはリスクの異なるポートフォリオ間のパフォーマンス比較を行う際に用いられますポートフォリオの収益率無リスク資産の利子率シャープレシオ標準偏差 8 市場リスクと非市場リスクポートフォリオを作り分散投資を行うことによって個別証券のリスクを軽減できますただし分散投資を行っても軽減できないリスクがありますこれを市場リスク ( システマティックリスク ) といいます一方分散投資により軽減できるリスクを非市場リスク ( 非システマティックリスク ) と呼びます 240

17 < 問題を解いてみよう1> 株式累積投資の制度を利用してドルコスト平均法により 1 回当たり 3 万円の投資金額で A 社株式を以下のとおり買い付けたときの平均取得単価 ( 株価 ) として正しいものはどれかなお売買委託手数料等は考慮しないものとし計算過程および解答は円未満を四捨五入すること 1.1,186 円 2.1,212 円 3.1,238 円 4.1,264 円 ( 出所 )2 級 FP 技能士 2016 年 5 月試験学科 ( 問題 28) < 解答 > (2) ドルコスト平均法により 1 回当たり 3 万円の投資金額で A 社株式を買い付けたとき場合の各回における購入株数は以下の通りとなります第 1 回第 2 回第 3 回第 4 回株価 1,000 円 1,250 円 1,500 円 1,200 円株数 30,000 円 1,000 円 =30 株 30,000 円 1,250 円 =24 株 30,000 円 1,500 円 =20 株 30,000 円 1,200 円 =25 株第 1 回 ~ 第 4 回の購入株数の合計は 99 株となります実際には 3 万円 4 回 =12 万円を支出していることから平均取得単価 ( 株価 ) は 120,000 円 99 株 1,212 円と計算できます 241

18 < 問題を解いてみよう2> ポートフォリオのリスクに関する次の記述のうち最も不適切なものはどれか 1. ポートフォリオの期待収益率はポートフォリオに組み入れた各資産の期待収益率を組入比率で加重平均した値となる 2. 異なる2 資産からなるポートフォリオにおいて 2 資産間の相関係数が-1の場合ポートフォリオを組成することによる分散投資の効果 ( リスクの軽減 ) は得られない 3. 個別銘柄の要因で発生するリスクを非システマティックリスクという 4. システマティックリスクはポートフォリオの組入れ銘柄数を増やしても低減しない ( 出所 )2 級 FP 技能士 2016 年 5 月試験学科 ( 問題 29) < 解答 > (2) 1. ポートフォリオの期待収益率は資産の組み入れ比率とその期待収益率を加重平均することによって求めることができます 2. 相関係数が-1 に近くなるほど 2 つの資産を組み合わせることでリスク低減効果が大きくなります 3. 個別銘柄の要因で発生するリスクは非市場リスク ( 非システマティックリスク ) といいますこの非システマティックリスクは分散投資によって軽減可能です 4. システマティックリスクは分散投資をしても軽減できません 242

20年度「応用課程･ビデオ問題」

20年度「応用課程･ビデオ問題」平成 23 年度応用課程ビデオ計算問題編ビデオ問題使用上の注意事項 1. このビデオ問題例題 1 ~ 例題 10 は応用課程試験に出題される計算問題形式に基づき作成されております 2. また当該ビデオ問題は平成 23 年度応用課程ビデオ計算問題編用に準備された問題です解答及び解説は当該ビデオでご確認ください 3. 視聴の際には計算器 ( 電卓ソロバン ) をご準備してください