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あおしいまいだ
5 years ago
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1 中国国有鉱業企業の再編動向平成 23 年 3 月 3 日金属資源開発本部金属企画調査部調査課渡辺美和独立行政法人石油天然ガス金属鉱物資源機構

2 本報告の構成 1. 企業制度と非鉄産業 2. 何のための中央企業再編 3. 五鉱中国アルミ業等略史 4. 中央企業の最近の動向 5. 銅製錬企業の最近の動向次五カ年計画 7. 何のための地方企業再編 8. レアアース企業再編 9. まとめ

1. 企業制度と非鉄産業制度と非鉄金属産業雲南銅業 HP 年代経済政策行政制度非鉄金属産業動向 1950 年頃重工業部有色金属工業管理局が管轄 1950 年代冶金工業部が管轄 1978 年改革開放政策開始 1983 年中国有色金属工業総公司成立 1990 年企業法制定所有と経営の分離始まる 1992 年企業集団化試行国有資産授権経営企業試行 1994 年公司法制定

3 1. 企業制度と非鉄産業制度と非鉄金属産業雲南銅業 HP 年代経済政策行政制度非鉄金属産業動向 1950 年頃重工業部有色金属工業管理局が管轄 1950 年代冶金工業部が管轄 1978 年改革開放政策開始 1983 年中国有色金属工業総公司成立 1990 年企業法制定所有と経営の分離始まる 1992 年企業集団化試行国有資産授権経営企業試行 1994 年公司法制定有限責任公司股份有限公司始まる 1998 年国家有色金属工業局成立 1999 年再編の遅れた国有企業を3 集団に統合 2000 年中央所属企業を地方管理移管中国有色金属工業協会成立 2001 年地方移管進展とともに国有企業の3 集団解体 2003 年国有資産管理委員会発足 2008 年工業情報化部成立以下の論文資料を基に編纂伊藤宣生張侃中国における企業形態山形大学紀要 ( 社会科学 ) 第 35 巻第 2 号萩原陽子中国の企業動向と企業政策の新潮流三菱東京 UFJ 銀行経済レビュー号丸川知雄編中国企業の所有と経営アジア経済研究所研究叢書 No

4 1. 企業制度と非鉄産業かつての国営企業人民公社機構郷鎮企業などの経緯と保有と管轄などから複雑それぞれについて有限公司股份有限公司更にグループ化や株式上場企業などがある上記区分は非鉄金属産業について分かりやすく分類したものでこの分類がすべてではない現在の中国の企業企業形態内容例中央国有企業中央政府が直轄する中国五鉱中国アルミ業国有資産企業地方国有企業地方政府が管理する銅陵有色江西銅業国有資産企業地方政府出資国有地方政府出資の国有贛州稀土鉱業有限公司企業資産企業集体企業集団で保有する企業東営方円有色など民営企業民間資本企業寧波金田銅業祥光銅業その他外資など例えば銅陵は 2007 年にそれまでの中央政府所管 ( 有色金属総公司 ) から安徽省所管に公司下放 3

5 2. 何のための中央企業再編その年迄旧国営企業の負の遺産処理基幹産業の国による所有それ以外の産業の自立化国有企業の収益力改善再編戦略転換 2006 年 12 月国家の安全及び国民経済の命脈に関わる領域に資産を集中 WTO 加盟に伴う国際競争力を保有する企業育成 80~100 社へ再編 ( 更に 30~50 社への再編が目指されている ) 2003 年末 196 社 2006 年末 159 社 2009 年 155 社 2011 年 1 月現在 121 社金竪敏中国国有企業改革の最新動向 (1) に基づき引用加筆富士通総研中央企業数推移年 2006 年 2009 年 2011 年 4

6 2. 何のための中央企業再編その 2 重要業種と領域の指定国家の安全に関わる管理軍事産業電網電力石油石油化学電気通信石炭航空サービス港運国際競争力のある企業育成プラント設備製造自動車電子情報建築鉄鋼非鉄金属化学鉱山探査開発設計科学技術 2011 年 1 月現在の非鉄金属関連の中央企業中国有色鉱業集団有限公司中国冶金科工集団有限公司中国アルミ業公司中国五鉱集団公司北京有色金属研究総院北京鉱冶研究総院中国黄金集団公司 5

3. 五鉱中国アルミ業等略史その 1 中国五鉱集団公司 China Minmetals Corporation ( 略称 Minmetals) 1950 年中国鉱産公司成立 1960 年中国五金鉱産進出口公司成立 1992 年企業集団化国有資産授権経営企業に選出 1997 年傘下に五鉱発展股份有限公司成立 2001 年傘下に五鉱有色金属股份有限公司成立 2004 年

7 3. 五鉱中国アルミ業等略史その 1 中国五鉱集団公司 China Minmetals Corporation ( 略称 Minmetals) 1950 年中国鉱産公司成立 1960 年中国五金鉱産進出口公司成立 1992 年企業集団化国有資産授権経営企業に選出 1997 年傘下に五鉱発展股份有限公司成立 2001 年傘下に五鉱有色金属股份有限公司成立 2004 年中国五鉱集団に改称中国アルミ業公司 Aluminum Corporation of China ( 略称 Chinalco) 1999 年非鉄 3 集団の一つとして中国アルミ業集団公司成立 2001 年 3 集団解体に伴い中国アルミ業公司成立 2001 年傘下に上場企業として中国アルミ業公司股份有限公司成立 Chalco web よりアルミ電解炉中国有色鉱業集団有限公司 China Nonferrous Metal Mining (Group) Co., Ltd. ( 略称 CNMC) 1983 年中国有色鉱業建設集団有限公司成立 1997 年傘下に中国有色金属建設股份有限公司成立 1999 年傘下に寧夏東方タンタル業股份有限公司成立 2005 年中国有色鉱業集団有限公司に改称 2006 年撫順紅透山銅鉱を傘下企業化 6

8 3. 五鉱中国アルミ業等略史その年の 3 社の規模中国五鉱中国アルミ業中国有色売上高 ( 億元 ) , 利益 ( 億元 ) na 総資産 ( 億元 ) 1,355.2 na 260 売上高 ( 億 US$) 利益 ( 億 US$) na 総資産 ( 億 US$) na 38 利益率 % na 中国五鉱は同社可持続発展報告 2009 による中国アルミ業は Chalco のデータのみ同社発表による中国有色網は metalchaina web 等から推定但し国際能源網では 2010 年の資産 500 億元超売上高 450 億超 3 社の成り立ち中国五鉱集団中国アルミ業中国有色もともとは鉄鋼関連輸出入と販売非鉄 3 集団の内の中国アルミ業集団公司から発展成立時の主要業務は鉱山の開発と建設雲南銅業 HP 7

9 4. 中央企業の最近の動向中国五鉱 2010 年 12 月中国五鉱はグループ内再編を発表五鉱有色を廃し新たに五鉱股份有限公司を集団直下の統括的企業として設置五鉱股份 ( 五鉱 96.56%) はおそらくは上場されるとの見通しが強い中国五鉱集団 (91.57%) 五鉱有色 ( 非上場 ) (20.58%) アモイタングステン五鉱資源 (HK 上場 ) (62.56%) 五鉱発展 ( 上場 ) (100%) 長沙鉱冶研究院 ( 上場 ) (41.34%) 金端科技 (100%) その他直系五鉱グループ企業その他直系傍系五鉱グループ企業株式支配 50% 以上の上場企業株式支配 50% 未満の上場企業中国五鉱集団五鉱股份 (20.58%) アモイタングステン (62.56%) 五鉱発展 ( 上場 ) (100%) 長沙鉱冶研究院 ( 上場 ) (41.34%) 金端科技 (100%) その他直系五鉱グループ企業 (20.58%)ST 関アルミ ( 株式取得 ) その他直系傍系五鉱グループ企業その他上場企業などの位置づけは時点で不詳 2009 年 12 月には湖南有色金属股份株洲冶錬集団錫鉱山閃星アンチモン業有限責任公司 ( 略称 ; 錫鉱山 ) などを有する湖南有色金属控股集团有限公司の 51% を獲得海外投資ともに中国内企業併合も盛ん 8

10 4. 中央企業の最近の動向中国アルミ業中国アルミ業の国内投資等ラッシュ主な事項は 2009~ アルミ銅レアアースを中心とした 7 主要業務を位置付け江西稀有金属タングステン業控股集団と合弁で江西江タングステンニッケルコバルト新材料有限公司を設立中国アルミ業が51% 財経網 web 中国アルミ業鉱産資源有限公司を設立か? と報道江西稀土タングステン業集団に対して100 億元の投資を行うと発表熊総経理広西区主席と会談広西有色と共同しての希土資源開発の意見交換の場の設置雲南銅業の株式 2% を追加取得 2007 年取得 49% と合計 51% で支配下企業化中アルミ国際工程を中国アルミ業 (Chalco) 傘下に編成変え億株の流通株式を新たに上場 ( 中国証券網巷戦中色中鋁争搶広西稀土資源など web 情報による ) 中国アルミ業の 2009 年の損失は 42.5 億元 ( 財経網 ) 9

4. 中央企業の最近の動向中国有色中国有色も遅れじとラッシュ主な事項は 2008 広東省に中色南方稀土 ( 新豊 ) 有限公司を設立して同省レアアース産業に進出 2010.7 広西壮族自治区政府広西有色金属集団とチタンタングステン等で戦略的提携 2010.9 内蒙古自治区赤峰亜鉛業に増資株式は所有 44.72% に 2011.

11 4. 中央企業の最近の動向中国有色中国有色も遅れじとラッシュ主な事項は 2008 広東省に中色南方稀土 ( 新豊 ) 有限公司を設立して同省レアアース産業に進出広西壮族自治区政府広西有色金属集団とチタンタングステン等で戦略的提携内蒙古自治区赤峰亜鉛業に増資株式は所有 44.72% に大冶金有色に 30 億元 (4.8 億 US$) を出資大冶金有色股份増資引き受け内蒙古自治区に子会社赤峰大井鉱業公司を設立傘下の中色国際鉱業股份北京鉱冶研究総院と友好的協力関係確認 ( 中国有色鉱業 web 情報などによる ) 大冶との関連で製錬に大きな足掛かり作るも中国五鉱中国アルミ業と比べると規模が小さい 10

12 4. 中央企業の最近の動向対外投資も各社活発 2008 年末中国対外直接投資残高 ( 金融を除く ) のトップ 40 企業内 1 位は中国石油天然ガス集団公司 2 位は中国石油化工集団公司同上残高の総計は憶 US$ 3 位中国アルミ業公司 14 位中国五鉱集団公司 25 位中国冶金科工集団公司 35 位中国有色鉱業集団有限公司 40 位金川集団有限公司出典 ; 中華人民共和国商務部ほか 2008 年度中国直接対外投資統計公報中国式トラストを目指す再編か証券市場週刊鉱企重組頻頻中国式托拉斯追求今後 5 年非鉄金属業が中企業再編の主役を演じるのではないか証券日報央企重組提速未来五年有色金属業有望唱主角 11

13 5. 銅製錬企業の最近の動向銅地金生産量推移 ( 単位 : 千 t) 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年備考銅陵有色約江西銅業雲南銅業大冶有色 n.a. n.a. 金川有色 n.a 白銀有色 n.a. n.a. 烟台鵬暉 n.a. n.a. n.a. n.a n.a. n.a. 東営方円 n.a. n.a. n.a. n.a n.a. n.a. 寧波金田 n.a. n.a. 民営山東金升 n.a. n.a. 民営祥光銅業 n.a. n.a. 民営生産 1, , , , , , , , , ,573.5 消費 2, , , , , , , , , , 年まで銅的市場分布夢想基金年三大銅業巨頭誰更具投資价値証券時報年計は1~10 月の計を単純年換算基本金属的影响経済周期是関鍵股票知識網企業計 2009 年金川は購買澳洲鉱業股権祥光銅業拡大躍進 21 世紀経済報道年は各社 web 業績報告生産と消費の計はWBMS Refined Production & Consumption 12

5. 銅製錬企業の最近の動向銅陵と江西銅稜有色金属 ( 集団 ) 公司 ( 安徽省安徽銅稜銅基地が基礎 ) 1950 年銅官山銅鉱工程所 1958 年冶金部銅官山鉱務局 1965 年冶金部酸化の銅陵有色金属公司 1985 年中国有色金属工業総公司に属すとともに安徽省と二重管理を受ける 1995 年銅陵有色金属 ( 集団

14 5. 銅製錬企業の最近の動向銅陵と江西銅稜有色金属 ( 集団 ) 公司 ( 安徽省安徽銅稜銅基地が基礎 ) 1950 年銅官山銅鉱工程所 1958 年冶金部銅官山鉱務局 1965 年冶金部酸化の銅陵有色金属公司 1985 年中国有色金属工業総公司に属すとともに安徽省と二重管理を受ける 1995 年銅陵有色金属 ( 集団 ) 公司成立 1995 年国家有色金属工業局所管となる 2007 年安徽省管轄となる 2007 年銅陵有色金属集団控股有限公司江西銅業集団 ( 江西省江西銅基地が基礎 ) 1979 年江西銅業集団公司成立 1997 年傘下に上場企業として香港資本などと共に江西銅業股份有限公司成立江西銅業有色網 13

15 5. 銅製錬企業の最近の動向雲南と大冶雲南銅業 ( 集団 ) 有限公司 ( 雲南省雲南銅基地が基礎 ) 1958 年雲南錬銅廠成立 1958 年雲南冶錬廠に改称 1996 年大姚銅鉱など5 生産企業合併し雲南銅業 ( 集団 ) 有限公司成立 1997 年傘下に雲南銅業股份有限公司を成立させ上場 2007 年 Chinalcoが雲南銅業 ( 集団 ) 有限公司増資引受け 49% 株式入手 2011 年 Chinalco 雲南省国資委員会から更に2% 株式を入手計 51% 大冶有色金属集团控股有限公司 ( 湖北省湖北大冶銅基地が基礎 ) 1953 年大冶有色金属公司成立 2004 年 Chinalcoと湖北省政府が資産 87% 入手の協議するも大冶有色の反対で不成立 2009 年 HK 上場の中国資源開発を買収し中国大冶有色金属鉱業有限公司成立 2010 年大冶有色公司を改制して大冶有色金属集团控股有限公司成立 2008 年長江電力と戦略提携大冶股份に投資大冶は45.61% 確保 2011 年中国有色集団が湖北省国資委員会と大冶有色の増資引受け協議増資後 49% の株式取得 14

16 5. 銅製錬企業の最近の動向生産量とシェア雲南銅業羊拉銅鉱山同社 HP ( 銅陵 + 江西 ) トップ 2 企業シェア再び徐々に上昇 40% に迫る 15

5. 銅製錬企業の最近の動向民営陽谷祥光陽谷祥光銅業有限公司 ( 山東省聊城市国内最大の民営の銅製錬企業 ) 2004 年鳳祥集団劉学景氏と陽谷県政府中国最大の民営銅企業計画 2005 年設立第一期第二期で40 万 tライン建設計画 2005 年第一期工事銅製精錬年産 20 万 tライン着工 2006 年ライン完成するも生産開始まで時間かかる 2007 年試験生産開始

17 5. 銅製錬企業の最近の動向民営陽谷祥光陽谷祥光銅業有限公司 ( 山東省聊城市国内最大の民営の銅製錬企業 ) 2004 年鳳祥集団劉学景氏と陽谷県政府中国最大の民営銅企業計画 2005 年設立第一期第二期で40 万 tライン建設計画 2005 年第一期工事銅製精錬年産 20 万 tライン着工 2006 年ライン完成するも生産開始まで時間かかる 2007 年試験生産開始この年 18 万 t(11 万 tとの情報もあり ) の電気銅生産 2010 年生産量計画値に達せず 2010 年末計画では第 2 期分の生産開始となるが工事は無期延期のまま出典山東首次投資銅業 3 年負債 40 億雲南在線祥光銅業計画人氏実現陰局銅産量 20 万吨中国金属鉱産網中国銅企遭遇鉄鉱石同様難題抱団出撃或有出路財経頻道陽谷祥光銅業の経験の不足 2 生産開始後まもなく経済環境悪化 3 契約 TC/RC でのコストカバーできず完成予想俯瞰図同社 HP 16

18 5. 銅製錬企業の最近の動向 2010 年以降 (~2015 年 ) の銅製錬設備能力増強計画 ( 単位 : 千 t) 企業名今後の銅製錬能力増強計画増強後の使用原料生産増強量稼働予定年設備能力江西銅業年 1,000 銅精鉱スクラップ紫金鉱業年 200 銅精鉱山東祥光年 400 銅精鉱東営方円年 480 銅精鉱スクラップ山東恒邦年 50 銅精鉱天津大通 200 不詳 230 スクラップ臨沂金升 80 不詳 180 スクラップ雲南銅業 100 不詳 600 銅精鉱スクラップ雲錫公司年 100 銅精鉱新疆有色五鑫年 100 銅精鉱寧波金田 100 不詳 220 スクラップ富春江 100 不詳 200 スクラップ白銀有色年 400 銅精鉱金川有色年 350 銅精鉱銅陵有色金属集団控股有限公司甘国慶商務部主任中国銅産業の変化と建議に加筆 JOGMEC カレントトピックスただし上表発表以降山東祥光の 200 千 t 増強が延期になるなど差異も生じている上表の山東恒邦などが増強量 = 増強後の設備能力となっているが原発表のまま 17

19 5. 銅製錬企業の最近の動向銅製錬生産増強量の地図上展開銅陵有色金属集団控股有限公司甘国慶商務部主任中国銅産業の変化と建議 JOGMEC カレントトピックス

20 6. 12 次五カ年計画 12 次五カ年計画 (2010~15 年 ) の銅工業 100 万 t 以上の生産能力を持つ2-3の大型製錬企業により産業集中度アップ 2015 年には10 位までの企業の精錬銅生産能力シェアは現在の75% から90% に上昇 12 次五カ年計画期間中に旧式設備の淘汰は完了スクラップ銅資源のリサイクル率顕著に増加 2015 年には精錬銅生産能力は万 t 銅生産能力の増加スピードは減速化有色金属鉱業協会段紹甫銅処長 JOGMEC カレントトピックス鉛やアルミなどは企業集中によって旧式設備の淘汰や新設備導入が促進され国際競争力アップや環境対応が望まれるが銅にはそれほどの強い要請要因はないしかしコスト面からの淘汰は今後とも促進される可能性高い 19

21 7. 何のための地方企業再編中央企業以外の非鉄金属産業の企業再編従来の企業再編旧国営企業の負の遺産処理企業の収益力改善最近の企業再編省エネ効率化排出規制の観点 ( 最近はこれに加え環境保護 ) から対応設備導入に伴う企業再編企業収益力改善に伴う資本集中化 2006 年第 11 次五カ年計画 2009 年非鉄金属産業調整と振興計画 2010 年国務院関于進一歩加強淘汰落后産能工作的通知 2010 年国務院関于促進企業兼併重組的意見アルミ鉛亜鉛レアアース旧式設備淘汰と小企業の集中化旧式設備淘汰と小企業の集中化採掘管理や環境対応等を背景に再編で国際価格決定権掌握銅他のベースメタルと比べると再編の必要性は少ないか?? 20

8. レアアース企業再編レアアース産業をめぐる省区ごとの企業再編の主導権争いは 2010 年 11 月に一気に流動化中国傳動網 *1 稀土信息金属資源深圳商報 2010 年 11 月区分主な精鉱生産者と生産 *3 レポート ( 可能性との記事 ) 時点での省区の分類省区能力 (REO) 千 t/ 年 *2 2009 年 1 月号 2009 年 7 月号 2010 年 6 月 3

22 8. レアアース企業再編レアアース産業をめぐる省区ごとの企業再編の主導権争いは 2010 年 11 月に一気に流動化中国傳動網 *1 稀土信息金属資源深圳商報 2010 年 11 月区分主な精鉱生産者と生産 *3 レポート ( 可能性との記事 ) 時点での省区の分類省区能力 (REO) 千 t/ 年 * 年 1 月号 2009 年 7 月号 2010 年 6 月 3 日中心企業動向北軽内蒙古包鋼稀土 *4 125 包鋼稀土包鋼稀土包鋼稀土包鋼稀土 ** 希包頭達茂 *5 20 区土和発稀土 *6 山東微山湖稀土 *7 3.5 ( コメントなし ) 西軽四川冕寧鉱業 *8 12 江西銅業江西銅業江西銅業江西銅業 ** 希方興稀土 *9 10 中国有色区土漢鑫鉱業 *10 6 西昌志能 *11 4 希土露天掘り人民日報南中広東平遠県華企 *12 1 五鉱集団中国有色広晟有色 ** 重中国有色希中国アルミ業土区江西贛州稀土 *13 15 五鉱集団五鉱集団五鉱集団中国アルミ業中国アルミ業包鋼稀土 ** 福建福建三明 *14 1 五鉱集団長汀金龍 * 長汀虔東 * 湖南中国有色? ( コメントなし ) ( 五鉱集団 ) 広西華達集団 * ( 広西有色 )** 中国有色中国アルミ業 ** ** は地方企業で採掘権保有は採掘権保有無し *1 中国傳動網中国稀土鉱的産能 200,400t/ 年 2010 年 4 月 26 日 ( *2 中国総計で200.4 千 t *3 JOGMECカレントトピックス2009 年 43 号の第一回中国包頭希土産業発展フォーラム区分を稀土信息誌で照合 *4 内蒙古包鋼稀土高科技股份有限公司 *5 包頭達茂稀土有限責任公司 ( まもなく合併か- 包鋼集団 2010 年度第一期短期融資券募集説明書 ) *6 内蒙古包鋼和発稀土有限公司 ( まもなく合併か-*2と同 ) *7 山東微山湖稀土有限公司 *8 四川冕寧鉱業有限公司 *9 四川省冕寧県方興稀土有限公司 *10 四川漢鑫鉱業発展有限公司 ( 四川省地質鉱産公司と四川漢龍 ( 集団 ) の共同出資江西グループ化か ) *11 西昌志能実業有限責任公司 (2010 年 10 月現在江西のグループ化されていない模様 ) *12 平遠県華企稀土実業有限公司 *13 贛州稀土鉱業有限公司 *14 福建省三明稀土材料廠 *15 福建省長汀金龍稀土有限公司 *16 長汀虔東稀土有限公司 *17 河源市華達集団 JOGMEC カレントトピックス江西省広西壮族自治区などは更に流動化しているとみられる 21

23 9. まとめ中国では非鉄金属の企業再編継続中央企業の再編とそれ以外の企業再編はリンク中央企業再編目的は国際競争力保有企業育成中央企業以外ではコスト競争力の有無がポイント再編によってコスト競争力環境対応省エネ省資源が達成されれば国際的な発言力増加経済成長雇用安定も鍵か再編動向は今後とも流動的

金属表紙2012年07月

金属表紙2012年07月中国銅企業の動向銅陵有色と江西銅業金属企画調査部調査課専門調査員渡邉美和銅鉛亜鉛などのベースメタルで中国は世界に占めるシェアを拡大しているその中国の動向を支えたのが経済の成長である 2008年の北京オリンピック 2010年の上海万国博覧会の開催などを通じ 2008年のリーマンショックも他国に先駆けて克服し最近に至り成長の増加率が伸び悩んでいるものの自動車製造販売などが好調を続けて