2018 年 12 月 12 日作成追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 2000/11/17 ~ 無期限 ) 月次開示資料大和住銀日本グロース株ファンド ( 愛称 ) 海のくに (2/6) 2018 年 11 月末現在組入上位銘柄 ( 日

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ゆうりゅうみやくぼ
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2018 年 12 月 12 日作成追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 2000/11/17 ~ 無期限 ) 月次開示資料大和住銀日本グロース株ファンド ( 愛称 ) 海のくに (1/6) 2018 年 11 月末現在運用実績基準価額純資産総額の推移設定日 (2000/11/17)~ 2018/11/30 ( 円 ) 20,000

1 2018 年 12 月 12 日作成追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 2000/11/17 ~ 無期限 ) 月次開示資料大和住銀日本グロース株ファンド ( 愛称 ) 海のくに (1/6) 2018 年 11 月末現在運用実績基準価額純資産総額の推移設定日 (2000/11/17)~ 2018/11/30 ( 円 ) 20,000 17,500 15,000 12,500 10,000 7,500 5,000 2,500 ( 億円 ) 0 0 '00/11 '03/11 '06/11 '09/11 '12/11 '15/11 '18/11 純資産総額 : 右目盛ベンチマーク : 左目盛基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ): 左目盛基準価額 ( 信託報酬控除後 ): 左目盛 1,200 1, 基準価額純資産総額基準価額 12,247 円純資産総額 23 億円基準価額騰落率分配金推移期間ファンドベンチマーク決算分配金 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年 3 年 5 年設定来 0.9% -6.2% -7.4% -5.3% 21.7% 68.4% 44.3% 1.3% -3.9% -4.6% -7.0% 5.5% 32.5% 20.8% 第 13 期 ('13/11) 第 14 期 ('14/11) 第 15 期 ('15/11) 第 16 期 ('16/11) 第 17 期 ('17/11) 第 18 期 ('18/11) 設定来 1,00 1,00 2,00 当ファンドは TOPIXをベンチ決算は毎年 11 月 16 日ですマークとしますベンチマーク ( 休業日の場合は翌営業日 ) は設定日前日の終値を10,000 分配対象額が少額な場合として指数化していますには委託会社の判断で分配を行わないことがあります基準価額推移のグラフにおける基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ) およびファンドの騰落率は信託報酬控除後の基準価額に対して税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに算出表示騰落率は実際の投資家利回りとは異なります分配金は 1 万口あたりの金額 ( 税引前 ) 過去の実績は将来の運用結果を約束するものではありません資産内容 ( 日本グロース株マザーファンド ) 比率の合計は100% にならない場合があります市場別構成業種別組入比率 ( 上位 10 業種 ) 資産別構成市場比率業種比率組入資産比率 97.1% % 株式現物 93.1% 東証二部 1.0% 2 電気機器 15.4% 株式先物等 4.2% JASDAQ 1.2% 3 建設業 8.3% 短期金融商品等 2.7% マザーズ 0.6% 4 その他製品 7.6% 合計 100.0% その他 0.0% 5 化学 5.9% 合計 100.0% 6 小売業 5.7% 実質株式組入比率 97.3% 比率は保有現物株の時価総額 7 医薬品 5.1% 比率は純資産総額対比対比 8 精密機器 4.5% 9 輸送用機器 4.3% 10 サービス業 4.0% 業種は東証 33 業種分類比率は保有現物株の時価総額対比三井住友銀行での新規のお買付は中止しておりますお問い合わせ設定運用

2 2018 年 12 月 12 日作成追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 2000/11/17 ~ 無期限 ) 月次開示資料大和住銀日本グロース株ファンド ( 愛称 ) 海のくに (2/6) 2018 年 11 月末現在組入上位銘柄 ( 日本グロース株マザーファンド ) 組入銘柄数コード 112 銘柄銘柄業種市場組入比率ソニー電気機器 4.7% キーエンス電気機器 3.6% 日本電信電話 2.6% KDDI 2.5% 任天堂その他製品 2.5% コムシスホールディングス建設業 2.3% バンダイナムコホールディングスその他製品 2.3% トヨタ自動車輸送用機器 2.1% ソフトバンクグループ 2.0% 光通信 1.9% 業種は東証 33 業種分類組入比率は純資産総額対比業種別構成比 ( 日本グロース株マザーファンド ) 業種別構成比 25% 20% 15% 15.4% 比率は保有現物株の時価総額対比 19.0% 10% 5% 0% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 8.3% 5.9% 5.1% 3.5% 3.2% 0.0% 0.5% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.5% 0.1% 0.0% 水産農林業 -0.1% 鉱業建設業食料品繊維製品パルプ紙化学医薬品対 TOPIX 業種別構成比 0.2% 5.3% 石油石炭製品ゴム製品ガラス土石製品鉄鋼非鉄金属金属製品機械 -0.9% -0.7% -0.3% -1.4% -0.1% -0.8% -0.8% -0.9% -0.6% -0.7% -0.6% -1.9% 電気機器 2.4% 4.3% 4.5% 輸送用機器 -3.7% 精密機器 2.7% 7.6% その他製品 5.6% 2.0% 2.8% 0.0% 1.5% 0.0% 電気ガス業 0.1% 陸運業海運業 -1.7% -0.2% プラスの場合対 TOPIX オーバーウエイトマイナスの場合対 TOPIX アンダーウエイトであることを示しています空運業 0.9% 倉庫運輸関連業 -0.2% 11.5% 1.4% 卸売業 -3.6% 5.7% 小売業 0.4% 1.2% 1.7% 0.5% 0.2% 1.3% 4.0% 銀行業 -5.5% 証券商品先物取引業 0.7% 保険業その他金融業不動産業サービス業 -1.9% -1.0% -1.2% -0.9%

3 2018 年 12 月 12 日作成追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 2000/11/17 ~ 無期限 ) 月次開示資料大和住銀日本グロース株ファンド ( 愛称 ) 海のくに (3/6) 2018 年 11 月末現在マーケットコメントご参考電子部品機械設備関連などを中心に来年度以降の業績予想を引き下げる銘柄が増加した結果当ファンドではここもと一部の内需株やヘルスケア関連など安定成長が期待できる銘柄のウェイトを引き上げています電子部品や半導体製造装置株などについては既に株価調整も進んでおり業績悪化は織り込み済みとの見方もありますただしスマートフォン自動車などの需要見通しを引き上げるような要素が現状見られないことから成長株投資という観点では今しばらく慎重なスタンスを維持したいところです一方でたとえばテルモ朝日インテックなどに代表されるようなヘルスケア関連株は景況感に関わらず人口動態や医療技術の進展に沿った成長が可能と見ていることから当面は積極的な保有を続けたいと考えています 11 月の日本株式市場は米国の IT 株や原油価格の急落から弱含む局面もありましたが米中首脳会談への期待や米金融政策への懸念後退から月末にかけて反発基調で月内の取引を終えました月初は海外株式の上昇や米金利上昇を受けた円安から日本株も上昇して始まったものの月半ばにかけては米 IT 株の下落や原油価格の急落米金利の低下などから下落しました月下旬に入ると大阪での万博開催決定のほか年末商戦が好調との見方や米利上げ観測の後退から海外株式が持ち直したことを受けて反転上昇となりました東証 33 業種別では 22 業種が上昇 11 業種が下落しました倉庫運輸関連業繊維製品陸運業がアウトパフォームした一方石油石炭製品パルプ紙鉱業がアンダーパフォームしました東洋経済による東証 1 部の予想経常増益率は商社や一部大手輸出企業の業績が全体を牽引し 2018 年度 +5.5% 2019 年度 +8.1%(11 月 30 日現在 ) とやや上方修正されました当面の相場に関してですが国内では消費増税を巡る政策対応海外では米中貿易摩擦英国による EU( 欧州連合 ) 離脱手続きなど引き続き外部環境に不透明感の強いなか高いボラティリティ ( 価格変動性 ) を伴いつつも上値の重い展開を想定しています確かにここもとの株価調整の進展により日本株の株価バリュエーション ( 投資価値評価 ) には割安感も出つつありますとはいえ来年度以降の業績の方向感について見方が定まらない状況は今しばらく続くものと考えておりこうした環境下で上値を切り上げていくような相場展開を期待するのは難しいと見ていますある程度の時間的な調整を経たのち再度業績の方向感をにらんでの落ち着いた株価形成がされていく相場に移行していくのではないでしょうか当コメントは資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について運用担当者 ( ファンドマネジャー他 ) の見方あるいは考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり将来の市場環境の変動等を保証するものではありませんまた将来の運用成果等を約束するものでもありません株価指標海のくに TOPIX PER 倍 PER 倍 PEG 倍率 0.90 倍 PEG 倍率 1.22 倍物色動向と今後の見通し ( 図 1) バリュー指数グロース指数の推移 ( 図 2) (2017/11/30 ~ 2018/11/30) , 上記データは各種データ等に基づき大和住銀投信投資顧問が算出 PER 株価を一株当たりの利益で割ったもの ( 連結ベース連結のないものは単独ベース ) PEG 倍率株価を一株当たりの営業利益と成長率で割ったもの差異 ( 右目盛 ) グロ - ス ( 左目盛 ) バリュ -( 左目盛 ) '17/11 '18/02 '18/05 '18/08 '18/11 各指数とも2017/11/30の値を100として指数化差異 = グロース指数 -バリュー指数出所 : 大和総研 ,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 ジャスダック指数対 TOPIX の推移 (2017/11/30 ~ 2018/11/30) TOPIX( 左目盛 ) ジャスダック /TOPIX( 右目盛 ) 1, '17/11 '18/02 '18/05 '18/08 '18/

4 追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 2000/11/17 ~ 無期限 ) 大和住銀日本グロース株ファンド ( 愛称 ) 海のくに月次開示資料 (4/6) ファンドの特色 1. 日本グロース株マザーファンドへの投資を通じてわが国の株式を主要投資対象とし GARP(Growth At a Reasonable Price) 戦略に基づきアクティブ運用します 2. 銘柄選定に関してはボトムアップアプローチによる定性分析と定量分析を重視し組織運用により適正価格にある銘柄の選定を行います具体的にはセクター企業のライフステージに応じた中期成長力に基づく PEG(PER/ 成長率 ) 等を重視します 3.TOPIX( 東証株価指数 ) をベンチマークとし中長期的にベンチマークを上回る投資成果を目指しますベンチマークの業種比率等は意識せずにボトムアップアプローチにより銘柄を選定します 4. 運用はファミリーファンド方式で行います資金動向市況動向残存期間等によってはあるいはやむを得ない事情が発生した場合は上記のような運用ができない場合があります投資リスク ( くわしくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 当ファンドはマザーファンドを通じて実質的に株式など値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますしたがって投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります信託財産に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属します投資信託は預貯金と異なります < 基準価額の変動要因 > 基準価額を変動させる要因として主に以下のリスクがありますただし以下の説明はすべてのリスクを表したものではありません価格変動リスク当ファンドはマザーファンドを通じて実質的に株式等の値動きのある有価証券等に投資します実質的な投資対象である有価証券等の価格が下落した場合にはファンドの基準価額も下落するおそれがあります株価変動に伴うリスク株価は発行企業の業績や市場での需給等の影響を受け変動しますまた発行企業の信用状況にも影響されますこれらの要因により株価が下落した場合ファンドの基準価額も下落するおそれがあります流動性リスク実質的な投資対象となる有価証券等の需給市場に対する相場見通し経済金融情勢等の変化や当該有価証券等が売買される市場の規模や厚み市場参加者の差異等は当該有価証券等の流動性に大きく影響します当該有価証券等の流動性が低下した場合売買が実行できなくなったり不利な条件での売買を強いられることとなったりデリバティブ等の決済の場合に反対売買が困難になったりする可能性がありますその結果ファンドの基準価額が下落するおそれがあります信用リスク株式の発行企業の財務状況等が悪化し当該企業が経営不安や倒産等に陥ったときには当該企業の株価は大きく下落し投資資金が回収できなくなることもありますこの場合ファンドの基準価額が下落するおそれがあります

5 追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 2000/11/17 ~ 無期限 ) 大和住銀日本グロース株ファンド ( 愛称 ) 海のくに月次開示資料 (5/6) ファンドの費用 ( くわしくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) お客さまに直接ご負担いただく費用購入時手数料信託財産留保額購入時手数料 ( 消費税込 ) は購入代金購入金額 ( 購入価額 1 口当たり購入口数 ) に購入時手数料 ( 消費税込 ) を加算した額に応じて以下の手数料率を購入金額に乗じて得た額となります購入代金手数料率 1,000 万円未満 3.24%( 税抜 3.0%) 1,000 万円以上 5 億円未満 2.16%( 税抜 2.0%) 5 億円以上 10 億円未満 1.08%( 税抜 1.0%) 10 億円以上 0.54%( 税抜 0.5%) 分配金自動再投資型において収益分配金の再投資により取得する口数については購入時手数料はかかりません購入時手数料は販売会社による商品投資環境の説明および情報提供ならびに販売の事務等の対価です三井住友銀行での新規のお買付は中止しておりますありません保有期間中に間接的にご負担いただく費用運用管理費用 ( 信託報酬 ) 毎日信託財産の純資産総額に年率 %( 税抜 1.52%) を乗じて得た額とします運用管理費用 ( 信託報酬 ) は毎計算期間の最初の 6 ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われますその他の費用手数料財務諸表の監査に要する費用有価証券売買時の売買委託手数料等は信託財産から支払われます監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください監査報酬以外の費用等につきましては運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を示すことができません上記の手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので表示することができません

6 追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 2000/11/17 ~ 無期限 ) 大和住銀日本グロース株ファンド ( 愛称 ) 海のくに月次開示資料 (6/6) お申込メモ ( 三井住友銀行でお申込の場合 ) 三井住友銀行での新規のお買付は中止しております信託期間無期限 (2000 年 11 月 17 日設定 ) 換金価額換金申込受付日の基準価額換金申込受付日から起算して原則として4 営業日目からお支払いします決算および分配毎年 11 月 16 日 ( 該当日が休業日の場合は翌営業日 ) に決算を行い原則として収益の分配を目指します分配対象額が少額な場合には委託会社の判断で分配を行わないことがあります投資信託に関する留意点投資信託をご購入の際は最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) および一体となっている目論見書補完書面を必ずご覧くださいこれらは三井住友銀行本支店等にご用意しています投資信託は元本保証および利回り保証のいずれもありません投資信託は預金ではありません投資信託は預金保険の対象ではありません預金保険については窓口までお問い合わせください三井住友銀行で取り扱う投資信託は投資者保護基金の対象ではありません三井住友銀行は販売会社であり投資信託の設定運用は運用会社が行います委託会社およびその他の関係法人委託会社 ( ファンドの運用の指図を行う者 ) 大和住銀投信投資顧問株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 353 号加入協会 / 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会販売会社株式会社三井住友銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 54 号加入協会 / 日本証券業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会当ファンドの新規のお買付は中止しております受託会社 ( ファンドの財産の保管および管理を行う者 ) 三井住友信託銀行株式会社大和住銀投信投資顧問ではインターネットによりファンドのご案内運用実績等の情報提供を行っております

2018 年 12 月 7 日作成追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 1999/7/30 ~ 無期限 ) 販売用資料大和住銀日本バリュー株ファンド ( 愛称 ) 黒潮 (2/6) 2018 年 11 月末現在組入上位銘柄 ( 日本バリュー

2018 年 12 月 7 日作成追加型投信 / 国内 / 株式 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます )/ 信託期間 ( 1999/7/30 ~ 無期限 ) 販売用資料大和住銀日本バリュー株ファンド ( 愛称 ) 黒潮 (1/6) 2018 年 11 月末現在運用実績基準価額純資産総額の推移設定日 (1999/7/30)~ 20/30 ( 円 ) 25,000 ( 億円 ) 2,500