2018 年 12 月 12 日作成 (2/9) 2018 年 11 月末現在運用状況ジャパンエクイティプレミアムファンドクラスA 比率の合計は100% にならない場合があります資産別構成業種別組入比率 ( 上位 10 業種 ) 組入資産比率業種比率株式現物株式先物合計 84.8

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かずまさごみぶち
5 years ago
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1 2018 年 12 月 12 日作成 (1/9) 2018 年 11 月末現在の運用実績基準価額純資産総額の推移設定日 (2014/4/4)~ 2018/11/30 ( 円 ) 17,500 ( 億円 ) 14,000 基準価額純資産総額基準価額 2,597 円純資産総額 1,588 億円 15,000 12,500 10,000 7,500 5,000 2,500 0 '14/4 '15/4 '16/4 '17/4 '18/4 純資産総額 : 右目盛 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 基準価額騰落率期間ファンド 1ヵ月 -0.9% 3ヵ月 2.1% 6ヵ月 -3.1% 1 年 -18.7% 3 年 12.8% 5 年 - 設定来 20.3% 分配金推移決算分配金第 50 期 ('18/6) 100 円第 51 期 ('18/7) 100 円第 52 期 ('18/8) 100 円第 53 期 ('18/9) 100 円第 54 期 ('18/10) 100 円第 55 期 ('18/11) 60 円設定来 8,860 円分配金は1 万口あたりの金額 ( 税引前 ) 決算は毎月 4 日です ( 休業日の場合は翌営業日 ) 分配対象額が少額な場合には委託会社の判断で分配を行わないことがあります基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ): 左目盛基準価額 ( 信託報酬控除後 ): 左目盛基準価額推移のグラフにおける基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ) およびファンドの騰落率は信託報酬控除後の基準価額に対して税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに算出表示騰落率は実際の投資家利回りとは異なります過去の実績は将来の運用結果を約束するものではありません資産構成組入資産比率ジャパンエクイティプレミアムファンドクラスA 94.3% マネーマネジメントマザーファンド 0.0% 短期金融商品等 5.7% 合計 100.0% 比率の合計は100% にならない場合があります比率は純資産総額対比設定運用

2 2018 年 12 月 12 日作成 (2/9) 2018 年 11 月末現在運用状況ジャパンエクイティプレミアムファンドクラスA 比率の合計は100% にならない場合があります資産別構成業種別組入比率 ( 上位 10 業種 ) 組入資産比率業種比率株式現物株式先物合計 84.8% 15.2% 100.0% 情報通信業輸送用機器銀行業 10.1% 10.0% 8.7% 実質的な株式投資 ( 株式現物 + 株式先 4 電気機器 8.5% 物 ) 部分の時価総額対比 5 卸売業 7.3% 6 化学 6.7% 7 医薬品 5.3% 8 陸運業 4.7% 市場別構成市場比率東証一部 99.5% 東証二部 0.0% JASDAQ 0.5% マザーズ 0.0% 比率は保有現物株の時価総額対比 9 10 保険業 4.5% サービス業 4.2% 比率は保有現物株の時価総額対比業種は東証 33 業種分類組入上位銘柄 < 組入銘柄数 142 銘柄 > コード銘柄業種市場組入比率三菱 UFJフィナンシャルグループ銀行業東証一部 5.5% トヨタ自動車輸送用機器東証一部 4.6% 日本電信電話情報通信業東証一部 3.3% オリックスその他金融業東証一部 2.4% 大塚ホールディングス医薬品東証一部 2.4% 東京海上ホールディングス保険業東証一部 2.3% ソニー電気機器東証一部 2.2% 三菱商事卸売業東証一部 2.0% 本田技研工業輸送用機器東証一部 2.0% トレンドマイクロ情報通信業東証一部 1.7% 比率は保有現物株の時価総額対比業種は東証 33 業種分類 < ご参考 > 日本株投資戦略国内株式の予想配当利回り % <ご参考 > 高金利通貨戦略 ( ブラジルレアル ) 為替取引によるプレミアム / コスト 2 5.2% <ご参考 > 株式通貨カバードコール戦略株式部分為替部分合計 3 カバー率 50.6% 50.0% - オプションプレミアム ( 年率 ) % 9.0% 21.4% 5 平均権利行使期間 30 日 30 日 - クレディスイスインターナショナル提供データより作成 1 予想配当利回りは組入銘柄の予想配当利回りを加重平均して算出をしております手数料税金等を考慮しておりません分配金水準を保証示唆するものではありません 2 為替取引によるプレミアム / コストは直物為替レートと為替予約レート等との価格差から簡便的に算出したものであり実際の運用における数値とは異なります 3 カバードコール戦略におけるカバー率は戦略構築時における組入株式等の時価評価額合計 ( 株式部分 ) またはファンドの純資産総額 ( 為替部分 ) に対するオプションの想定元本額の比率 4 オプションプレミアム ( 年率 ) は戦略構築時におけるファンドの純資産総額に対するオプションプレミアムの比率を年率換算して算出オプションプレミアム ( 年率 ) は手数料税金等を考慮しておりません分配金水準を保証示唆するものではありません 5 平均権利行使期間はカバードコール戦略構築時から次回構築時までの期間の平均値

3 2018 年 12 月 12 日作成 (3/9) 2018 年 11 月末現在マーケットコメントマーケットコメント市場環境 11 月の TOPIX は上昇しました月初は海外株式の上昇や米国での金利上昇を受けた円安から持ち直しましたが中旬には米 IT 株の下落や原油価格の急落米金利の低下などから下落しました下旬に入ると大阪での万博開催決定のほか年末商戦が好調との見方や米利上げ観測の後退から海外株式が持ち直したことを受けて月末にかけて上昇基調となりました運用状況と今後の運用方針 11 月の取引はファンダメンタルズ ( 基礎的条件 ) 配当利回り各種バリュエーション ( 投資価値評価 ) 等を勘案しトレンドマイクロや信越化学工業などを買い付けました一方ソフトバンクグループや三井物産などを売却しました米中関係は今後も緊張状態が続き米景気の先行き不透明感やリスク資産からの資金流出懸念も残存すると見ています一方中国の景気下支え観測や PER( 株価収益率 ) や予想配当利回りで見た日本株の割安さなどを踏まえるとここからの下値余地は小さいと思われますこうした点を踏まえ株価は上下動を繰り返しながらも緩やかに下値を切り上げる展開を見込んでいます今後の運用方針としては財務の安定性収益の成長性など個々の企業のファンダメンタルズ配当利回りその他のバリュエーション等を考慮して投資魅力のある銘柄を中心に投資していきますまた同一セクター内でも業績格差が拡大する傾向が続くと見ていることから業績見通しを精査し堅調な業績が見込める企業への選別投資を進めていく方針です当コメントは資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について運用担当者 ( ファンドマネジャー他 ) の見方あるいは考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり将来の市場環境の変動等を保証するものではありませんまた将来の運用成果等を約束するものでもありませんご参考 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 <ご参考 >TOPIX( 東証株価指数 ) の推移 (1 年間 ) <ご参考 >ブラジルレアル ( 対円 ) の推移 (1 年間 ) ( ポイント ) 40 ( 円 ) ,500 '17/11 '18/1 '18/3 '18/5 '18/7 '18/9 '18/11 24 '17/11 '18/1 '18/3 '18/5 '18/7 '18/9 '18/11 出所 :Bloomberg TOPIX( 東証株価指数 ) は当ファンドのベンチマークではありません上記グラフは過去の実績であり将来の当ファンドの運用成果を約束するものではありません

4 (4/9) ファンドの目的当ファンドはわが国の株式への投資に加え高金利通貨戦略と株式カバードコール戦略および通貨カバードコール戦略を組み合わせることでインカムゲインとオプションプレミアムの確保ならびに中長期的な信託財産の成長を目指します当ファンドにおいて高金利通貨戦略とは為替取引を活用して高金利通貨 ( 取引対象通貨 ) の買いと円の売りを行うことをいいますまた株式カバードコール戦略とはファンドが実質的に保有するわが国の株式に対し株価指数のコールオプションを売却することをいいます通貨カバードコール戦略とはファンドが実質的に保有する取引対象通貨建て資産に対し円に対する取引対象通貨のコールオプションを売却することをいいます以下同じですファンドの特色 1. わが国の株式を実質的な投資対象としファンダメンタルズおよびバリュエーション等を勘案し魅力的な銘柄に投資することで中長期的な信託財産の成長を目指します 2. 高金利通貨戦略では相対的に金利水準の高い通貨の為替取引を実質的に行います 3. 株式カバードコール戦略および通貨カバードコール戦略を行うことでオプションプレミアム *1 の確保を目指します株式カバードコール戦略はわが国の株価指数 ( 原則として TOPIX( 東証株価指数 ) とします ) のコールオプション *2 の売りを行うことでオプションプレミアムの確保を目指す戦略です通貨カバードコール戦略は円に対する取引対象通貨のコールオプション *2 の売りを行うことでオプションプレミアムの確保を目指す戦略です各カバードコール戦略は原則としてファンドの純資産総額の 50% 程度としますまた原則として権利行使が満期日のみに限定されているオプションを利用することを基本とします各カバードコール戦略の比率は運用環境等により 50% から大きくかい離する場合がありますまた今後この比率を見直すこともあります *1 オプションプレミアムとはオプションの買い手が売り手に支払う対価をいいます *2 コールオプションとは対象資産 ( 株式など ) を特定の価格 ( 権利行使価格 ) で特定の日 ( 満期日 ) に買うことができる権利をいいます 4. 毎月の決算日に原則として収益の分配を目指します決算日は毎月 4 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) とします分配対象額の範囲は経費控除後の利子配当収益および売買益 ( 評価損益を含みます ) 等の範囲内とします収益分配金は基準価額水準市況動向等を勘案して委託会社が決定しますただし分配対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります投資リスク ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 当ファンドは投資信託証券を通じて実質的に株式など値動きのある有価証券等に投資するとともにオプション取引等デリバティブ取引を行いますので基準価額は変動しますまた投資信託証券を通じて実質的に為替取引を行うため為替の変動による影響も受けますしたがって投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります信託財産に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属します投資信託は預貯金と異なります基準価額を変動させる要因として主に株価変動に伴うリスク信用リスク流動性リスク高金利通貨戦略に伴うリスクカバードコール戦略に伴うリスクスワップ取引に関するリスクがありますただし上記はすべてのリスクを表したものではありません

5 (5/9)

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8 (8/9) ファンドの費用 ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 投資者が直接的に負担する費用購入時手数料購入価額に3.78%( 税抜 3.5%) を上限として販売会社毎に定めた率を乗じて得た額とします詳細についてはお申込みの各販売会社までお問い合わせください購入時手数料は販売会社による商品投資環境の説明および情報提供ならびに販売の事務等の対価です信託財産留保額換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3% を乗じて得た額とします投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用毎日信託財産の純資産総額に年率 1.107%( 税抜 1.025%) を乗じて得た額とします運用管理 ( 信託報酬 ) 費用 ( 信託報酬 ) は毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われますその他の費用手数料上記の手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので表示することができませんお申込みメモ ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 信託期間 2014 年 4 月 4 日から2024 年 3 月 4 日 ( 約 10 年 ) 購入単位販売会社がそれぞれ定めた単位としますお申込みの販売会社までお問い合わせください購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額換金単位販売会社がそれぞれ定めた単位としますお申込みの販売会社までお問い合わせください換金価額換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額換金代金換金申込受付日から起算して原則として6 営業日目からお支払いします購入換金申込ニューヨークの銀行またはサンパウロの銀行の休業日と同日の場合はお申込みできません受付不可日決算日毎月 4 日 ( 該当日が休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配年 12 回の決算時に分配を行います投資信託に関する留意点財務諸表の監査に要する費用有価証券売買時の売買委託手数料外国における資産の保管等に要する費用等は信託財産から支払われます監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください監査報酬以外の費用等につきましては運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を示すことができません投資信託をご購入の際は最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を必ずご覧ください投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) は販売会社の本支店等にご用意しております投資信託は元本保証利回り保証のいずれもありません投資した資産の価値が投資元本を割り込むリスクは投資信託をご購入のお客さまが負うことになります投資信託は預金保険契約ではありませんまた預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません

9 (9/9) 委託会社およびその他の関係法人委託会社 ( ファンドの運用の指図を行う者 ) 大和住銀投信投資顧問株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 353 号加入協会 / 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会受託会社 ( ファンドの財産の保管および管理を行う者 ) 株式会社りそな銀行販売会社取扱販売会社名登録番号藍澤證券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 6 号安藤証券株式会社 ( 1) 金融商品取引業者東海財務局長 ( 金商 ) 第 1 号株式会社イオン銀行 ( 1) 登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 633 号エース証券株式会社金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 6 号 SMBC 日興証券株式会社 ( 2) 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号株式会社 SBI 証券金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号岡三オンライン証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 52 号香川証券株式会社金融商品取引業者四国財務局長 ( 金商 ) 第 3 号カブドットコム証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 61 号極東証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 65 号株式会社ジャパンネット銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 624 号株式会社証券ジャパン ( 1) 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 170 号株式会社新生銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 10 号大和証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 108 号髙木証券株式会社金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号立花証券株式会社 ( 1) 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 110 号 PWM 日本証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 50 号ひろぎん証券株式会社 ( 1) 金融商品取引業者中国財務局長 ( 金商 ) 第 20 号フィデリティ証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 152 号マネックス証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号丸八証券株式会社金融商品取引業者東海財務局長 ( 金商 ) 第 20 号水戸証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 181 号楽天証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号ワイエム証券株式会社金融商品取引業者中国財務局長 ( 金商 ) 第 8 号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会 ( 1) インターネットのみのお取り扱いとなります (50 音順 ) ( 2) ダイレクトコースのみのお取り扱いとなります大和住銀投信投資顧問ではインターネットによりファンドのご案内運用実績等の情報提供を行っております

2018 年 11 月 12 日作成 (2/9) 2018 年 10 月末現在運用状況ジャパンエクイティプレミアムファンドクラスA 比率の合計は100% にならない場合があります資産別構成業種別組入比率 ( 上位 10 業種 ) 組入資産比率業種比率株式現物株式先物合計 83.5

2018 年 11 月 12 日作成 (2/9) 2018 年 10 月末現在運用状況ジャパンエクイティプレミアムファンドクラスA 比率の合計は100% にならない場合があります資産別構成業種別組入比率 ( 上位 10 業種 ) 組入資産比率業種比率株式現物株式先物合計 83.5 2018 年 11 月 12 日作成 (1/9) 2018 年 10 月末現在の運用実績基準価額純資産総額の推移設定日 (2014/4/4)~ 2018/10/31 ( 円 ) 17,500 ( 億円 ) 14,000 基準価額純資産総額基準価額 2,679 円純資産総額 1,657 億円 15,000 12,500 10,000 7,500 5,000 2,500 0 '14/4 '15/4