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くうしょうちとく
5 years ago
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1 年度第 28 3 回平成 25 年 5 月 1 日第 4 の中国オイルメジャーめざす Sinochem 2012 年 2 月中国中化集団公司 (Sinochem) はコロンビアで油ガス田とパイプライン事業を展開している Total 傘下の Tepma を 10 億ドルで買収することに合意したそして同年 8 月 Sinochem は福建省泉州市で計画している泉州製油所建設の最終的な政府認可を取得したさらに今年 2 月には米国 Pioneer Natural Resources が保有する Wolfcamp シェ年設立から現在まで 2.Sinochem Group の概要 3. エネルギー部門の概要 (1) 探鉱開発事業 (2) 石油精製事業 (3) 貯蔵流通事業 p.1 p.2 p.4 p.4 p.7 p.9 ール資産の一部権益を 17 億ドルで買収することに合意し立て続けに大型事業の展開に入った同社は 2003 年にノルウェー Petroleum Geo-Services(PGS) から Atlantis を買収して本格的な海外開発事業に参入数年前にも Statoil からブラジル沖 Peregrino 油田の権益 40% を 30 億 7,000 万ドルでシリアやコロンビアなどに資産をもつ英国 Emerald Energy の全株を8 億 7,820 万ドルで買収といった大型買収を成功させてきた石油精製分野では Total や CNPC と共同で大連西太平洋石油化工有限公司に参加して製油所を操業 2011 年には独立系製油所である濰坊弘潤石化助剤有限公司を買収しサービスステーション (SS) 事業や石油製品パイプライン計画なども進めているもちろん Sinochem は中国有数の石油埠頭や石油貯蔵ターミナルの操業者である化学部門においても巨化集団公司の株式買収で中国最大のフッ素化学事業を展開化学肥料分野でも同社は中国最大級の肥料企業であるこれまでの石油化学品肥料のトレーダーから脱皮し CNPC Sinopec CNOOC に次いで中国第 4 の総合石油企業をめざす Sinochem に焦点をあてる年設立から現在まで Sinochem は新中国誕生間もない 1950 年 3 月政務院の決定に基づき国家レベルの貿易会社として貿易部の管理下に中国進口公司 (China Import Co., Ltd.) として設立された翌年当時の中国への経済封鎖に対抗して西側諸国との貿易を進めるべく中国進出口公司 (China Import & Export Co., Ltd.) として業務を開始した 1961 年 1 月中国対外貿易経済合作部 (MOFTEC) 所属企業の再編に伴い中国化工進出口公司 (China National Chemicals Import & Export Co., Ltd.) として新たにスタートし 1

と語っておりこれにより Sinochem は貿易企業から脱皮し CNPC Sinopec CNOOC に続く中国第 4 の総合石油化学企業として新たな発展をめざすことになった ( 図 -1 参照 ) 当時すでに中国は WTO に加盟 Sinochem が保有していた貿易業務の独占権も徐々に手放すことになり同社は統合型石油会社への飛躍をかけて

2 たその後 MOFTEC は貿易業務の効率化を図るため貿易会社の呼称を統一 1965 年 6 月に中国化工進出口総公司 (China National Chemicals Import & Export Corp.) となったそして 2003 年 11 月 10 日中国国務院国有資産監督管理委員会 (SASAC) は同委員会が管理する企業としては初めてとなる中国化工進出口総公司から中国中化集団公司 (Sinochem Group) への名称変更を承認した当時の劉徳樹総裁は旧名は現在の経営状態を表していないばかりか将来の発展方向を制約しており変更が必要であったと語っておりこれにより Sinochem は貿易企業から脱皮し CNPC Sinopec CNOOC に続く中国第 4 の総合石油化学企業として新たな発展をめざすことになった ( 図 -1 参照 ) 当時すでに中国は WTO に加盟 Sinochem が保有していた貿易業務の独占権も徐々に手放すことになり同社は統合型石油会社への飛躍をかけて新たな事業を手がけようとしていた古くは精製部門において大連西太平洋石油化工公司 (Wepec) を設立して精製事業に参入海外では Atlantis を買収して探鉱開発事業に参入していたこれ以降 Sinochem は統合型の石油部門を持つ中国第 4 の石油メジャーを目指し海外上流事業の拡大国内では泉州製油所建設計画の推進を柱にエネルギー事業を展開していくことになった 2.Sinochem Group の概要現在 Sinochem は中国国有企業のなかでも特に重要な大企業として国有資産監督管理委員会の監督下にある 116 の中央企業の 1 つである 2

表 -1 に示すように Sinochem の 2011 年の売上は 4,589 億 5,300 万元 ( 約 710 億ドル ) 純利益は 106 億 9,700 万元 ( 約 16 億ドル ) に達している同社は中国企業として最も初期から Fortune Global 500 に登場しており 2011 年は 168 位 2012 年は 113 位にランクされているまた中国トップ 500

3 表 -1 に示すように Sinochem の 2011 年の売上は 4,589 億 5,300 万元 ( 約 710 億ドル ) 純利益は 106 億 9,700 万元 ( 約 16 億ドル ) に達している同社は中国企業として最も初期から Fortune Global 500 に登場しており 2011 年は 168 位 2012 年は 113 位にランクされているまた中国トップ 500 では 2011 年は 17 位 2012 年は 13 位となっている同社は図 -2 に示すように石油エネルギー部門のほか農業 ( 化学肥料農薬など ) 部門化学部門不動産部門金融部門を持つ多角経営企業グループで国内外に 200 以上の子会社を持ちその中には中化国際 ( 控股 ) 股份有限公司 (Sinochem International) 中化化肥控股有限公司 (Sinofert Holdings) 方興地産 ( 中国 ) 有限公司 (Franshion Properties) 遠東宏信有限公司 (Far East Horizon) といった上場企業も含まれている 3

PGS と基本合意しその後の交渉を経て 2003 年 1 月に最終合意した買収金額は当初 2 億 1,500 万ドル程度とされていたが最終合意ではこれを大幅に下回る 1 億 500 万ドルとなったその後 Sinochem は海外油田権益の買収を進め

4 3. エネルギー部門の概要 Sinochem はエネルギー部門のなかで探鉱開発から石油貿易石油精製貯蔵流通小売事業までを展開している ( 表 -2 参照 ) (1) 探鉱開発事業 Sinochem は探鉱開発事業に進出するにあたってまずノルウェー Petroleum Geo-Services ASA(PGS) 傘下の Atlantis 買収からスタートした Sinochem は 2002 年 1 月チュニジアオマーン UAE といった中東アフリカ地域の油ガス資産に投資を行っていた Atlantis を買収することでと PGS と基本合意しその後の交渉を経て 2003 年 1 月に最終合意した買収金額は当初 2 億 1,500 万ドル程度とされていたが最終合意ではこれを大幅に下回る 1 億 500 万ドルとなったその後 Sinochem は海外油田権益の買収を進め中東とともに南米事業に集中的に投資コロンビアとブラジルおよび中東に原油換算で各日量 10 万 boe 規模の油ガス生産拠点を構築し 2020 年までに 30 万 boe に引き上げることを目標としている ( 図 -3 参照 ) 以下表 -3 及び図 -4 に示す Sinochem の海外主要プロジェクトの概要を示す 4

1)Atlantis( チュニジア UAE オマーン等) メインはUAE のガス田で可採埋蔵量は3,100 億 cf またオマーンではガス鉱区チュニジアでは石油鉱区を保有このうちオマーンMusandam 海洋鉱区からは2004 年 4 月に撤退現地事務所も閉鎖したチュニジアではスウェーデンの Lundin Petroleum と共同で 2006 年 11 月よりOudna

5 1)Atlantis( チュニジア UAE オマーン等) メインはUAE のガス田で可採埋蔵量は3,100 億 cf またオマーンではガス鉱区チュニジアでは石油鉱区を保有このうちオマーンMusandam 海洋鉱区からは2004 年 4 月に撤退現地事務所も閉鎖したチュニジアではスウェーデンの Lundin Petroleum と共同で 2006 年 11 月よりOudna 海洋油田の操業を開始した確認埋蔵量は約 1,150 万 bbl U.A.E. ではUAQ 海洋ガス田を開発 2008 年 5 月に生産を開始した同ガス田がSinochem にとって最初の海洋ガス田となった 2)Block 16 油田 ( エクアドル ) 2003 年 12 月 ConocoPhillips からブロック 16 油田の権益 14% を 1 億ドルで買収した生産規模は日量 5 万 7,000bbl で権益ベースの Sinochem の取り分は 8,000bbl パートナーは台湾 CPC が 31% とオペレーターの Repsol YPF が 55% 可採埋蔵量は 3 億 2,500 万 bbl と見積もられている 3)Soco International のイエメン子会社 ( イエメン ) 2008 年 2 月英 Soco International 傘下の Soco Yemen を4 億 6,500 万ドルで買収した確認埋蔵量が 1,879 万 bbl で East Shabwa 油田の権益 16.8%(East Shabwa は Comeco Petroleum が 28.6% の権益を保有同社の株式 58.7% を Soco が保有している ) を含む East Shabwa は Total が操業日産量は 4 万 bbl 程度 4) 南スマトラの 2 鉱区 ( インドネシア ) Sinochem は 2008 年 9 月インドネシア南スマトラの 2 石油鉱区で探鉱開発権益を取得したインドネシアの民営石油企業である Pt.Sele Raya から MeranginII 鉱区の権益 20% Belida 鉱区の権益 40% を買収した 5)Emerald Energy( シリアコロンビア ) 5

6 2009 年 8 月英国 Emerald Energy の全株を 5 億 3,210 万ポンド (8 億 7,820 万ドル ) で買収することに合意 10 月に買収を完了した同社は Gulfsands Petroleum と各 50% のシェアでシリア Khurbet East 油田を保有している 2013 年 1 月コロンビアの CR 鉱区 Vigia Sur 構造で油田の発見に成功した 6)Peregrino 油田 ( ブラジル沖 ) 2010 年 5 月 Statoil との間でブラジル沖 Peregrino 油田の権益 40% を買収することに合意した買収金額は 30 億 7,000 万ドル Campos Baison の BMC-7 および BMC-47 鉱区にあり水深は約 100m で可採埋蔵量は約 4 億 6,000 万 bbl 7)Maranon 盆地 5 鉱区 ( ペルー ) 2010 年 10 月に Emerald Energy Peru を通じて Maranon 盆地の Lot および 185 と Ucayali River 盆地の Lot 173 を取得した 8)Espirito Santo 海盆 ( ブラジル ) 英仏 Perenco から Espirito Santo 海盆の油ガス鉱区の権益 10% を買収した水深 100 2,000m の大水深鉱区で ES-M-416/418/472/529/531 の 5 鉱区が対象 9)Total 子会社の Tempa( コロンビア ) Cusiana 油ガス田および OAM とODC パイプラインの権益を保有する Tepma を約 10 億ドルで買収 Cusiana 油ガス田の Tepma の権益分生産量は日量約 7,000boe 10)Wolfcamp シェール ( 米国 ) 2013 年 2 月 Pioneer Natural Resources からWolfcamp シェールの40% 権益を総額 17 億ドルで買収した買収に現金で5 億ドルを支払い残り 12 億ドルは探鉱開発コストとして支払う 2013 年中に86 坑の水平井を掘削し 2014 年は最大 120 坑 2015 年には最大 165 坑を掘削する 11) 中国国内鉱区中国陸上油田対外開放の最初の鉱区で 1993 年に契約が発効した渤海湾浅海の趙東鉱区はもともと CNPC が 51% Apache China と XCL China が各 24.5% の権益であったが 2006 年に Roc Oil が Apache 保有分を 2 億 6,000 万ドルで買収 2007 年には Sinochem が米投資会社を経て XCL の権益を 2 億 1,800 万ドルで買収したこれにより Sinochem は国内油田開発への参入を果たした 2003 年に操業を開始した C 油田と D 油田は 2007 年より 5 年の追加開発計画が進められて年産 100 万トン規模に達し C-4 油田と拡張エリア ( 埕海 1401 井区と張海 4 井区 ) も Roc Oil が % と 39.2% Sinochem が % と 9.8% CNPC が % と 51% の権益で開発されている 2010 年 2 月に PetroChina とガス売買契約を交わしパイプラインを敷設して同年 12 月より供給している 6

7 (2) 石油精製事業 Sinochem は大連西太平洋石油化工有限公司への参画独立系の濰坊弘潤石化助剤有限公司買収を経て 2012 年 8 月ようやく泉州製油所建設に関する政府認可を取得した続いて浙江省舟山市六横島でも製油所建設を計画している 2004 年から 2005 年頃にかけて Sinochem は 2001 年から法廷管理下に置かれていた韓国の石油精製企業である仁川精油の買収に名乗りをあげ優先交渉権を獲得したが最終的には債権者との価格の折り合いがつかず撤退したほかにタイの PTT Plc が保有している Star Petroleum Refining Co(SPRC) と Rayong Refinery Co(RRC) の株式債権者が保有している Thai Oil Co(TOC) の株式買収を検討したこともあったが価格の折り合いがつかず買収を断念した 1) 大連西太平洋石油化工有限公司大連市の大型経済開発区である経済技術開発区に立地する原油処理能力 1,000 万 t/y の製油所設立当初は Total が 20% Sinochem が 5% Sinochem 傘下の中化香港石油国際有限公司が 22.5% 大連開発区経済技術発展公司が 22.5% 大慶市慶大経済貿易 ( 集団 ) 公司が 15% 中国化工工程公司が 10% を出資し 1994 年末の稼動を予定していたしかし中国側には製油所建設の経験がなく完成が計画より大幅に遅れたこのため Sinopec が中国化工工程公司から 5.0% 大連開発区経済技術発展公司から 11.33% の株式譲渡をうけて建設に参加し 1996 年に完成した 1998 年の国有石油会社の再編で Sinopec 出資分は CNPC が引き継いだ原油処理能力は 500 万 t/y(10 万 b/d) でスタートしたが 2005 年までに 1,000 万 t/y (20 万 b/d) に引き上げられた二次処理設備は 140 万 t/y の接触分解 300 万 t/y の 7

8 残油接触分解 80 万 t/y 接触改質 140 万 t/y ナフサ水素化精製 100 万 t/y ガソリン水素化精製 100 万 t/y 軽油水素化精製などのユニットから構成されるまた軽質炭化水素利用としてアルキレート製造 MTBE 製造ポリプロピレンの各設備がある 2006 年に Chevron/Lummus プロセスによる 150 万 t/y の水素化分解 200 万 t/y 軽油水素化精製の各ユニットが建設されたさらに 2011 年には 150 万 t/y の連続触媒再生式接触改質設備が完成したこれによって EURO-Ⅳ 相当のガソリン供給が可能になった 2) 中化弘潤石油化工有限公司山東省の地方製油所 ( 山東地煉 ) である濰坊弘潤石化助剤有限公司を 2011 年 1 月に Sinochem が傘下に収めた同社の原油処理能力は500 万 t/y(10 万 b/d) で二次処理設備として100 万 t/yの接触改質設備 120 万 t/yの深度接触分解設備 120 万 t/yの水素化精製設備 140 万 t/yのディレードコーカー 50 万 t/yのガス分離設備 20 万 t/yのポリプロピレンプラントなどを持っているまた 350 万 t/yの重質交通用アスファルト設備を有している同社は原油処理能力を1,000 万 t/y 規模へ拡張することを検討している青島市黄島港と製油所を結ぶ総延長 190km 年間輸送能力 2,000 万トンの原油パイプラインや貯蔵容量 100 万トンの原油貯蔵施設をもつ 3) 中化泉州石化有限公司福建省泉州市で計画している原油処理能力 1,200 万 t/y(24 万 bpd) の泉州製油所建設プロジェクトは 2012 年 8 月に中国国家発展改革委員会 (NDRC) の承認を取得した泉州製油所は約 300 億元を投下して泉州市恵安県湄州湾石化基地泉恵石化工業区に建設するものクウェート原油を中心とし原油処理能力 1,200 万 t/y(24 万 b/d) のトッパー流動接触分解設備 (FCCU) 連続触媒再生式接触改質設備 (CCRU) 重質軽油水素化分解設備 (HDU) 軽油水素化精製設備 (HTU) ガス分離ディレードコーカー (DCU) など二次処理や芳香族抽出ポリプロピレンなど石油化学関連など19のユニットを建設する 8

9 (24 万 b/d) 各ユニットの能力は FCCU が240 万 t/y CCRU が200 万 t/y 重質軽油 HDU が260 万 t/y 残油 HDU が 260 万 t/y FCC ガソリン HTU が 100 万 t/y ガソリン軽油 HTU が 140 万 t/y 灯油 HTU が 100 万 t/y 軽油 HTU が 375 万 t/y DCU が 160 万 t/y 芳香族抽出設備が 85 万 t/y トルエン異性化設備が 60 万 t/y ガス分離設備が 55 万 t/y イオウ回収設備が 28 万 t/y 水素製造設備が 25 万 m 3 /h MTBE 設備が 11 万 t/y ポリプロピレン製造設備が 20 万 t/y 製油所の完成は 12 次五カ年計画 (12.5 計画 ) の最終年度である 2015 年となるこのうち軽油 HTU 芳香族抽出トルエン異性化のエンジニアリング業務は PetroChina 中国環球工程公司 (CHCEC) 傘下の環球遼寧公司ガス分離は三維工程有限公司が進めているまた PP プラントは Dow Chemical の Unipol 技術を導入エンジニアリングは中国五環工程有限公司 (WEC) が担当するさらに重質軽油 HDU 軽油 HTU 向けの 2 基の水素製造プラントには Honeywell UOP プロセスの Polybed PSA システムを導入した生産能力は水蒸気改質によるものが 14 万 m 3 /h オフガスによるものが 11 万 m 3 /h である 9

10 同プロジェクトは 2005 年 10 月に建設プランを策定 2006 年 9 月にプロジェクト実施会社である中化泉州石化有限公司を設立した 2011 年 8 月には環境保護部から環境影響調査報告 ( 環境アセスメント ) の認可を取得している資金に関して中国中化股份有限公司の株式を上海市場で新期公開 (IPO) することで 350 億元の資金を調達し泉州製油所に投下する同社は 2009 年 6 月に Sinochem が 98% 中国遠洋運輸 ( 集団 ) 総公司 (Cosco) が 2% 出資して設立した 4) 舟山製油所および石化コンプレックス計画 Sinochem は浙江省舟山市六横島でも 1,200 万 t/y(24 万 b/d) の製油所とエチレンコンプレックスの建設を計画しており第 12 次 5 カ年計画内に準備作業を終え 2015 年からの第 13 次 5 カ年計画で建設を進めたいとしている (3) 貯蔵流通事業 Sinochem Group が中国で保有する貯蔵設備の全容量は約 2,500 万 m 3 に達しており揚子江デルタ珠江デルタ渤海湾地域をカバーしている ( 図 -6 参照 ) なお中国政府が第 1 期国家備蓄基地整備プロジェクトとして建設した 4 カ所の国家石油備蓄基地のうち浙江省舟山備蓄基地は Sinochem が操業を担当しているまた新製油所計画が具体化したことから製品小売り事業にも注力しており長沙市に湖南省での石油製品販売を目指す中化石油湖南公司を設立し 120 カ所のSS を長沙株洲湘潭市を中心に京広京珠沿線や岳陽益陽常徳衡陽漳州などで開設する販売する石油製品は中化泉州石化有限公司のほか買収した中化弘潤石油化工有限公司からも供 10

11 給するこのため石油製品の輸送パイプラインを中化泉州石化公司から江西省を経由し湖南岳陽市まで敷設する参考年次報告 ( 中国中化集団公司 ) Annual Report(Sinochem Group) 可持続発展報告 ( 中国中化集団公司 ) Sustainable Development Report(Sinochem Group) 中国の石油産業と石油化学工業 2012 年版 ( 東西貿易通信社 ) East & West Report 各号 ( 東西貿易通信社 ) 本資料は一般財団法人石油エネルギー技術センターの情報探査で得られた情報を整理分析したものです無断転載複製を禁止します本資料に関するお問い合わせは pisap@pecj.or.jp までお願いします Copyright 2013 Japan Petroleum Energy Center all rights reserved 次回の JPEC レポート (2013 年度第 4 回 ) は世界の GTL プロジェクトの最新状況を予定しています 11

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Microsoft PowerPoint _舩木_ブラジル.ppt [互換モード] ブラジル Petrobrasに次ぐ石油会社へ急成長を遂げる新興企業 OGX 2010 年 6 月 17 日調査部舩木弥和子 1 OGX s Petróelo e Gás 2007 年 7 月 Eike Batista 氏所有のEBXの石油ガス探鉱部門の子会社として設立 Eike Batista 氏 (53 歳 ) 2010 年のフォーブス世界長者番付億万長者ランキング 8 位 ( 資産 270