Monthly Report 5 ページ目以降の投資リスクとファンドの費用の内容について必ずご確認ください追加型投信 / 内外 / 資産複合 ( 課税上は株式投資信託として取り扱われます ) 世界リアルアセットバランス ( 毎月決算型 / 資産成長型 ) 世界リアルアセットバランス (

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はすなくだら
4 years ago
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1 5 ページ目以降の投資リスクとファンドの費用の内容について必ずご確認ください世界リアルアセットバランス ( 毎月決算型 ) の運用実績 2019 年 8 月 20 日作成 (1/9) 2019 年 7 月末現在基準価額純資産総額の推移基準価額純資産総額分配金推移設定日 (2017/3/6)~ 2019/7/31 基準価額 9,634 円決算分配金純資産総額 21 億円第 23 期 ('19/2) 30 円 11,000 ( 円 ) ( 億円 ) 120 第 24 期 ('19/3) 30 円 10, 第 25 期 ('19/4) 30 円基準価額騰落率第 26 期 ('19/5) 30 円 10, 期間ファンド第 27 期 ('19/6) 30 円 1ヵ月 1.2% 第 28 期 ('19/7) 30 円 9, ヵ月 0.5% 設定来 750 円 9, ヵ月 6.2% 分配金は1 万口あたりの金 1 年 3.7% 額 ( 税引前 ) 8, 決算は毎月 5 日です ( 休業 3 年日の場合は翌営業日 ) 5 年 8,000 0 分配対象額が少額な場合 '17/3 '17/9 '18/3 '18/9 '19/3 設定来 4.1% には委託会社の判断で分配を行わないことがあります純資産総額 : 右目盛基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ): 左目盛基準価額 ( 信託報酬控除後 ): 左目盛世界リアルアセットバランス ( 資産成長型 ) の運用実績基準価額純資産総額の推移基準価額純資産総額分配金推移設定日 (2017/3/6)~ 2019/7/31 基準価額 10,426 円決算分配金 ( 円 ) ( 億円 ) 11, 純資産総額 25 億円第 1 期 ('17/9) 0 円第 2 期 ('18/3) 0 円 10, 第 3 期 ('18/9) 0 円基準価額騰落率第 4 期 ('19/3) 0 円 10, 期間ファンド 1ヵ月 1.2% 9, ヵ月 0.4% 設定来 0 円 6ヵ月 6.3% 分配金は1 万口あたりの金 9, 決算は毎年 3 月 9 月の5 日 3 年です ( 休業日の場合は翌営業 5 年日 ) 8,500 0 設定来 4.3% '17/3 '17/9 '18/3 '18/9 '19/3 分配対象額が少額な場合には委託会社の判断で分配 1 年 3.9% 額 ( 税引前 ) 純資産総額 : 右目盛を行わないことがあります基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ): 左目盛基準価額 ( 信託報酬控除後 ): 左目盛基準価額推移のグラフにおける基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ) およびファンドの騰落率は信託報酬控除後の基準価額に対して税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに算出表示騰落率は実際の投資家利回りとは異なります過去の実績は将来の運用結果を約束するものではありません設定運用

2 5 ページ目以降の投資リスクとファンドの費用の内容について必ずご確認ください 2019 年 8 月 20 日作成 (2/9) 2019 年 7 月末現在資産内容比率の合計は100% にならない場合がありますポートフォリオ特性値ポートフォリオ利回り 3.86% 銘柄数 168 ポートフォリオの利回りは債券は最終利回り株式およびリートは配当利回りをその組入れ比率で加重平均したものであり実際の投資家利回りとは異なります資産別 ( セクター別 ) 構成資産セクター比率債券インフラ不動産天然資源株式リート短期金融商品等合計インフラ天然資源不動産 48.6% 29.8% 16.1% 2.8% 27.8% 27.8% 0.0% 20.3% 20.3% 3.3% 不動産 36.4% セクター別構成天然資源 2.8% 短期金融商品等 3.3% インフラ 57.6% 国別地域別構成国名比率米国 72.4% カナダ 8.8% 英国 3.0% 日本 2.9% 香港 2.3% フランス 2.1% オーストラリア 1.7% ドイツ 1.5% スペイン 1.2% シンガポール 0.7% その他 3.5% 合計通貨別構成通貨名米ドルユーロカナダドル英ポンド日本円香港ドルオーストラリアドルシンガポールドルブラジルレアルニュージーランドドルその他合計比率 76.4% 5.6% 5.1% 3.2% 2.9% 1.7% 0.7% 0.6% 0.4% 1.0% 比率は短期金融商品等を含む保有する債券株式リート等の時価総額対比ブルックフィールド社提供データより作成当資料はファンドの運用状況をお知らせするために三井住友 DS アセットマネジメントが作成した資料であり金融商品取引法に基づく開示資料ではありませんお申込みの際には販売会社からお渡しします投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) は販売会社の店頭等でご用意しております投資信託は株式債券のほか値動きのある証券に投資します ( 外貨建資産には為替変動による影響もあります ) ので基準価額は変動しますしたがって元本が保証されるものではありません投資信託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します当資料内の運用実績等に関するグラフ数値等は過去のものであり将来の運用成果等を示唆または保証するものではありません当資料内のいかなる内容も将来の市場環境の変動等を保証するものではありません

3 債券部分の運用状況 5 ページ目以降の投資リスクとファンドの費用の内容について必ずご確認ください 2019 年 8 月 20 日作成 (3/9) 2019 年 7 月末現在比率は保有する債券の時価総額対比比率の合計は 100% にならない場合があります資産特性格付別構成国別構成業種別構成通貨別構成デュレーション平均格付け直接利回り最終利回り 4.3 年 BB+ 4.6% 4.0% 格付 A 以上 BBB BB 比率 2.0% 43.5% 47.2% 国名比率 92.4% 7.6% 業種名公益その他不動産通信比率通貨比率ファンドの最終利回りおよび直接利回りは実際の投資家利回りとは異なりますデュレーションとは投資元本の平均的な回収期間を表す指標です金利変動に対する債券価格の変動性の指標としても利用されこの値が長いほど金利の変動に対する債券価格の変動が大きくなります平均格付けとは基準日時点で当ファンドが保有している有価証券に係る信用格付けを加重平均したものであり当ファンドに係る信用格付けではありません組入上位銘柄銘柄 1 GLP Capital LP / GLP Financing II Inc 2 American Tower Corp 3 MGM Growth Properties Operating Partnership LP 4 HCA Inc 5 United Rentals North America Inc 株式部分の運用状況 B CCC 以下 /NR 合計 7.3% 0.0% 米国カナダ合計 24.4% 14.8% 14.6% 9.7% 8.7% 27.9% 合計リート不動産保有開発その他格付国名業種 BBB 米国その他不動産米ドル BBB 米国通信米ドル BB 米国その他不動産米ドル BBB 米国その他不動産米ドル米ドル BB 米国インフラサービス米ドル格付は原則 S&P Moody'sの格付を採用複数社の格付がある場合は原則として高い方を採用格付記号の表記に当たっては S&Pの表記方法で統一し掲載しています業種はブルックフィールド社の分類ブルックフィールド社提供データより作成格付別構成については + の符号は考慮せず掲載しています比率は保有する株式の時価総額対比比率の合計は 100% にならない場合があります資産特性国別構成業種別構成通貨別構成配当利回り 4.1% 国名比率業種名比率通貨比率配当利回りは組入銘柄の配当米国 48.6% パイプライン 20.3% 米ドル 48.6% 利回りを加重平均して算出をしてカナダ 15.7% 電力輸送販売 17.0% カナダドル 15.7% おります手数料税金等を考慮しフランス 6.9% 通信用不動産 14.6% ユーロ 14.0% ておりません分配金水準を保証英国 5.6% 有料道路 14.2% 英ポンド 5.6% 示唆するものではありませんスペイン 3.8% 電力 / 再生可能エネルギー 9.5% 香港ドル 4.4% その他 19.5% その他 24.4% その他 11.7% 合計合計合計合計 < 組入銘柄数 74 銘柄 > 通貨比率組入上位銘柄 < 組入銘柄数 35 銘柄 > 銘柄国名業種通貨比率 1 American Tower Corp 米国通信用不動産米ドル 10.1% 2 National Grid PLC 英国電力輸送販売英ポンド 5.6% 3 Kinder Morgan Inc 米国パイプライン米ドル 5.5% 4 Vinci SA フランス有料道路ユーロ 5.5% 5 Sempra Energy 米国電力輸送販売米ドル 5.3% 業種はブルックフィールド社の分類ブルックフィールド社提供データより作成

4 資リート部分の運用状況 5 ページ目以降の投資リスクとファンドの費用の内容について必ずご確認ください 2019 年 8 月 20 日作成 (4/9) 2019 年 7 月末現在比率は保有するリートの時価総額対比比率の合計は 100% にならない場合があります資産特性国別構成業種別構成通貨別構成配当利回り 3.9% 国名比率業種名比率通貨比率配当利回りは組入銘柄の配当米国 53.1% オフィス 27.2% 米ドル 54.7% 利回りを加重平均して算出をしてお日本 11.9% 住宅 17.9% 日本円 11.9% ります手数料税金等を考慮して香港 7.6% 工業 11.9% ユーロ 8.3% おりません分配金水準を保証示ドイツ 7.3% ヘルスケア 10.9% 英ポンド 7.6% 唆するものではありません英国 6.8% その他レンタル 8.1% 香港ドル 6.7% その他 13.3% その他 24.1% その他 10.7% 合計合計合計組入上位銘柄銘柄 1 Vonovia SE 2 Kilroy Realty Corp 3 AvalonBay Communities Inc 4 MidAmerica Apartment Communities Inc 5 Public Storage < 組入銘柄数 59 銘柄 > 国名業種通貨比率ドイツ住宅ユーロ 3.5% 米国オフィス米ドル 3.4% 米国住宅米ドル 3.3% 米国住宅米ドル 3.3% 米国倉庫米ドル 3.1% 業種はブルックフィールド社の分類ブルックフィールド社提供データより作成マーケットコメント市場環境 7 月の世界株式市場はわずかに上昇しました北米がプラスとなる一方欧州アジア太平洋地域はマイナスでした月末に FRB( 米連邦準備制度理事会 ) は 2008 年の世界金融危機時以来となる利下げを発表しました政策金利を 0.25% 引き下げ FF( フェデラルファンド ) 金利誘導目標レンジを 2.00%~2.25% としました 7 月の米 10 年国債利回りは横ばいでしたマクロ経済面では米中両国の経済は米中貿易摩擦の継続を受けて弱まっている兆候を示しました 2019 年第 2 四半期の GDP( 国内総生産 ) 成長率は米国では 2.1% に減速し中国では統計が残る 1992 年 3 月以来で最低となる 6.2% を記録しましたまた英国では新たに首相に就任したボリスジョンソン氏が英国は 10 月 31 日までに EU( 欧州連合 ) から離脱すると宣言しました運用状況と今後の方針 < 運用状況 > 7 月の資産配分に大きな変動はありませんでしたリアルアセット関連債券の配分は戦略的資産配分に対して中立を維持しましたクレジットスプレッドはタイトな状況ですが高まっているボラティリティ ( 価格変動性 ) や世界経済減速への懸念に対するヘッジとしての役割を果たすと見ています株式への配分では金利変動の影響を相対的に受けにくくよりディフェンシブな ( 景気変動を受けにくい ) インフラ関連株式をこれまで通りややオーバーウェイトとする一方不動産関連株式をアンダーウェイトとしていますインフラ関連株式のバリュエーション ( 投資価値評価 ) は過去平均と同水準にありますが相対的に安定したキャッシュフロー構造により下値耐性を備えていると考えています < 今後の方針 > 当ファンドではリアルアセット関連資産は様々な市場環境で良好なパフォーマンスを上げることができると考えており全てのリアルアセット関連セクターについて依然として強気に見ていますしかし異なる資産間で相関が高まっていることや足元の市場の不透明感ボラティリティの増大を踏まえポートフォリオのリスクを落としています当コメントは資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について運用担当者 ( ファンドマネジャー他 ) の見方あるいは考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり将来の市場環境の変動等を保証するものではありませんまた将来の運用成果等を約束するものでもありませんブルックフィールド社提供データより作成当資料はファンドの運用状況をお知らせするために三井住友 DS アセットマネジメントが作成した資料であり金融商品取引法に基づく開示資料ではありませんお申込みの際には販売会社からお渡しします投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) は販売会社の店頭等でご用意しております投資信託は株式債券のほか値動きのある証券に投資します ( 外貨建資産には為替変動による影響もあります ) ので基準価額は変動しますしたがって元本が保証されるものではありません投資信託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します当資料内の運用実績等に関するグラフ数値等は過去のものであり将来の運用成果等を示唆または保証するものではありません当資料内のいかなる内容も将来の市場環境の変動等を保証するものではありません

5 (5/9) ファンドの目的当ファンドは主に世界のリアルアセット関連企業の債券株式リート等に実質的に分散投資を行うことで安定したインカムゲインの確保とともに中長期的な信託財産の成長を目指しますファンドの特色 1. 主に世界のリアルアセット関連企業の債券株式リート等に実質的に分散投資を行うことで安定したインカムゲインの確保とともに中長期的な信託財産の成長を目指しますケイマン籍の米ドル建て外国投資信託証券ブルックフィールドグローバルリアルアセットファンドクラスA と国内籍の親投資信託キャッシュマネジメントマザーファンドに投資するファンドオブファンズ方式で運用を行います外国投資信託証券においては世界のリアルアセット関連企業等が発行する債券株式リート等に投資します運用はブルックフィールドパブリックセキュリティーズグループエルエルシーが行いボトムアップの分析等により魅力的な銘柄を選定します債券株式リートのほか MLP 転換社債資産担保証券バンクローン等へ投資する場合があります組入外貨建資産については原則として為替ヘッジは行いません外国投資信託証券への投資比率は原則として高位を保ちますキャッシュマネジメントマザーファンドは円建ての公社債および短期金融商品等を主要投資対象とし安定した収益の確保を図ることを目的として三井住友 DSアセットマネジメントが運用を行います資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります次ページに続きます

6 (6/9) ファンドの特色前ページからの続きです 2. 市場動向に応じて債券株式リート等の資産配分を定期的に見直します債券 50%/ 株式 25%/ リート25% を基本配分比率とします各資産への配分はブルックフィールド社のトップダウンアプローチ 1 とボトムアップアプローチ 2 により市場環境や各資産の魅力度に応じて見直します 1: 金利見通し地域ごとの経済成長見通し政策規制などからの分析 2: バリュエーションファンダメンタルズ業界リスクトレンドなどからの分析 3. 毎月決算を行う毎月決算型と年 2 回決算を行う資産成長型の 2 つのファンドから構成されます [ 毎月決算型 ] 毎月 5 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に決算を行い原則として収益の分配を目指します [ 資産成長型 ] 毎年 3 月 9 月の 5 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に決算を行い原則として収益の分配を目指します分配対象額の範囲は経費控除後の利子配当収益および売買益 ( 評価損益を含みます ) 等の範囲内とします収益分配金は基準価額水準市況動向等を勘案して委託会社が決定しますただし分配対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません販売会社によっては一部のファンドのみのお取扱いとなる場合がありますファンドのお取扱いおよびスイッチングのお取扱いについては各販売会社までお問い合わせください資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります

7 (7/9)

投資リスク ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) (8/9) 当ファンドは投資信託証券を通じて実質的に債券株式リートなど値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますまた外貨建資産は為替の変動による影響も受けますしたがって投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り

8 投資リスク ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) (8/9) 当ファンドは投資信託証券を通じて実質的に債券株式リートなど値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますまた外貨建資産は為替の変動による影響も受けますしたがって投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります信託財産に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属します投資信託は預貯金と異なります基準価額を変動させる要因として主に金利変動に伴うリスク株価変動に伴うリスク不動産投資信託 ( リート ) 投資のリスク信用リスク為替リスクカントリーリスク流動性リスク MLP 投資のリスク転換社債投資のリスク資産担保証券投資のリスクバンクローン投資のリスクがありますただし上記はすべてのリスクを表したものではありません収益分配金に関する留意事項分配金は分配方針に基づいて委託会社が決定しますただし将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません受益者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様ですファンドの費用 ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 投資者が直接的に負担する費用購入時手数料購入価額に3.24%( 税抜 3.0%) を上限として販売会社毎に定めた率を乗じて得た額とします購入時手数料 ( スイッチングの際の購入時手数料を含みます ) についてはお申込みの各販売会社までお問い合わせください購入時手数料は販売会社による商品投資環境の説明および情報提供ならびに販売の事務等の対価です信託財産留保額ありません投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用毎日信託財産の純資産総額に年率 1.107%( 税抜 1.025%) 以内の率を乗じて得た額とします ( 信託報酬 ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) は日々計上されファンドの基準価額に反映されますなお毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます < 運用管理費用 ( 信託報酬 ) の配分 > その他の費用財務諸表の監査に要する費用有価証券売買時の売買委託手数料等外国における資産の保管等に要手数料する費用等は信託財産から支払われます監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください監査報酬以外の費用等につきましては運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を示すことができません上記の手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので表示することができません

9 (9/9) お申込みメモ ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 信託期間 2017 年 3 月 6 日から2027 年 3 月 5 日 (10 年 ) 購入単位販売会社がそれぞれ定めた単位としますお申込みの販売会社までお問い合わせください購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額換金単位販売会社がそれぞれ定めた単位としますお申込みの販売会社までお問い合わせください換金価額換金申込受付日の翌営業日の基準価額換金代金換金申込受付日から起算して原則として7 営業日目からお支払いします購入換金申込ニューヨーク証券取引所ニューヨークの銀行ロンドンの銀行またはダブリンの銀行の休業日と同日の受付不可日場合はお申込みできません決算日 [ 毎月決算型 ] 毎月 5 日 ( 該当日が休業日の場合は翌営業日 ) [ 資産成長型 ] 毎年 3 月 9 月の5 日 ( 該当日が休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配 [ 毎月決算型 ] 年 12 回の決算時に分配を行います [ 資産成長型 ] 年 2 回の決算時に分配を行います投資信託に関する留意点投資信託をご購入の際は最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を必ずご覧ください投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) は販売会社の本支店等にご用意しております投資信託は元本保証利回り保証のいずれもありません投資した資産の価値が投資元本を割り込むリスクは投資信託をご購入のお客さまが負うことになります投資信託は預金保険契約ではありませんまた預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の6の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません委託会社およびその他の関係法人委託会社 ( ファンドの運用の指図を行う者 ) 三井住友 DSアセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 399 号加入協会 / 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会受託会社 ( ファンドの財産の保管および管理を行う者 ) 三井住友信託銀行株式会社販売会社取扱販売会社名登録番号三井住友信託銀行株式会社登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 649 号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会三井住友 DS アセットマネジメントではインターネットによりファンドのご案内運用実績等の情報提供を行っております

5 ページ目以降の投資リスクとファンドの費用の内容について必ずご確認ください 2018 年 12 月 19 日作成 (2/9) 2018 年 11 月末現在資産内容比率の合計は100% にならない場合がありますポートフォリオ特性値ポートフォリオ利回り 5.07% 銘柄数 167 ポート

5 ページ目以降の投資リスクとファンドの費用の内容について必ずご確認ください 2018 年 12 月 19 日作成 (2/9) 2018 年 11 月末現在資産内容比率の合計は100% にならない場合がありますポートフォリオ特性値ポートフォリオ利回り 5.07% 銘柄数 167 ポート 5 ページ目以降の投資リスクとファンドの費用の内容について必ずご確認ください世界リアルアセットバランス ( 毎月決算型 ) の運用実績 2018 年 12 月 19 日作成 (1/9) 2018 年 11 月末現在基準価額純資産総額の推移基準価額純資産総額分配金推移設定日 (2017/3/6)~ 2018/11/30 基準価額 9,448 円決算分配金 11,000 (