発 行 者 名 ゴールドマン サックス アセット マネジメント 株 式 会 社 代 表 者 の 役 職 氏 名 代 表 取 締 役 桐 谷 重 毅 本 店 の 所 在 の 場 所 有 価 証 券 届 出 書 の 写 しを 縦 覧 に 供 する 場 所 東 京 都 港 区 六 本 木 六 丁 目 10

Transcription

1

2 発 行 者 名 ゴールドマン サックス アセット マネジメント 株 式 会 社 代 表 者 の 役 職 氏 名 代 表 取 締 役 桐 谷 重 毅 本 店 の 所 在 の 場 所 有 価 証 券 届 出 書 の 写 しを 縦 覧 に 供 する 場 所 東 京 都 港 区 六 本 木 六 丁 目 10 番 1 号 六 本 木 ヒルズ 森 タワー 該 当 事 項 はありません ( 注 ) 本 書 において 文 中 および 表 中 の 数 字 は 四 捨 五 入 された 数 値 として 表 示 されている 場 合 があり したがって 合 計 として 表 示 された 数 字 はかかる 数 値 の 総 和 と 必 ずしも 一 致 するとは 限 りません

3 第 一 部 証 券 情 報 1 第 二 部 ファンド 情 報 4 第 1 ファンドの 状 況 4 1 ファンドの 性 格 4 2 投 資 方 針 10 3 投 資 リスク 19 4 手 数 料 等 及 び 税 金 24 5 運 用 状 況 28 第 2 管 理 及 び 運 営 45 1 申 込 ( 販 売 ) 手 続 等 45 2 換 金 ( 解 約 ) 手 続 等 46 3 資 産 管 理 等 の 概 要 47 4 受 益 者 の 権 利 等 51 第 3 ファンドの 経 理 状 況 52 1 財 務 諸 表 54 2 ファンドの 現 況 118 第 4 内 国 投 資 信 託 受 益 証 券 事 務 の 概 要 119 第 三 部 委 託 会 社 等 の 情 報 120 第 1 委 託 会 社 等 の 概 況 委 託 会 社 等 の 概 況 事 業 の 内 容 及 び 営 業 の 概 況 委 託 会 社 等 の 経 理 状 況 利 害 関 係 人 との 取 引 制 限 その 他 145 信 託 約 款

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63

64

65

66

67

68

69

70

71

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

82

83

84

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

101

102

103

104

105

106

107

108

109

110

111

112

113

114

115

116

117

118

119

120

121

122

123

124

125 3 委 託 会 社 等 の 経 理 状 況 1. 財 務 諸 表 の 作 成 方 法 について 当 社 の 財 務 諸 表 は 財 務 諸 表 等 の 用 語 様 式 及 び 作 成 方 法 に 関 する 規 則 ( 昭 和 38 年 大 蔵 省 令 第 59 号 以 下 財 務 諸 表 等 規 則 という ) 並 びに 同 規 則 第 2 条 の 規 定 に 基 づき 金 融 商 品 取 引 業 等 に 関 する 内 閣 府 令 ( 平 成 19 年 内 閣 府 令 第 52 号 )に 基 づいて 作 成 しております なお 財 務 諸 表 の 金 額 については 千 円 未 満 の 端 数 を 切 り 捨 てて 記 載 しております 2. 監 査 証 明 について 当 社 は 金 融 商 品 取 引 法 第 193 条 の2 第 1 項 の 規 定 に 基 づき 第 21 期 事 業 年 度 ( 平 成 27 年 4 月 1 日 から 平 成 27 年 12 月 31 日 まで)の 財 務 諸 表 について PwCあらた 監 査 法 人 により 監 査 を 受 けております なお 従 来 当 社 が 監 査 証 明 を 受 けているあらた 監 査 法 人 は 平 成 27 年 7 月 1 日 に 名 称 を 変 更 し PwCあ らた 監 査 法 人 となりました

126

127 (1) 貸 借 対 照 表 期 別 第 20 期 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 現 在 ) 資 産 の 部 第 21 期 ( 平 成 27 年 12 月 31 日 現 在 ) 科 目 注 記 番 号 内 訳 金 額 構 成 比 内 訳 金 額 構 成 比 千 円 千 円 % 千 円 千 円 % 流 動 資 産 現 金 預 金 6,748,612 8,541,657 有 価 証 券 13,297,906 12,097,990 支 払 委 託 金 収 益 分 配 金 前 払 費 用 未 収 委 託 者 報 酬 1,842,228 1,527,034 未 収 運 用 受 託 報 酬 1,578,480 1,885,724 未 収 収 益 368,604 11,848 繰 延 税 金 資 産 826,971 1,079,356 流 動 資 産 計 24,662, ,143, 固 定 資 産 投 資 その 他 の 資 産 3,193,568 2,580,738 投 資 有 価 証 券 1,596, ,290 長 期 差 入 保 証 金 10,000 10,000 繰 延 税 金 資 産 1,587,056 1,997,448 固 定 資 産 計 3,193, ,580, 資 産 合 計 27,856, ,724,

128 期 別 第 20 期 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 現 在 ) 負 債 の 部 第 21 期 ( 平 成 27 年 12 月 31 日 現 在 ) 科 目 注 記 番 号 内 訳 金 額 構 成 比 内 訳 金 額 構 成 比 千 円 千 円 % 千 円 千 円 % 流 動 負 債 預 り 金 未 払 金 585, ,691 未 払 収 益 分 配 金 未 払 償 還 金 未 払 手 数 料 585, ,376 未 払 費 用 3,406,376 4,518,812 未 払 法 人 税 等 957, ,102 未 払 消 費 税 等 470, ,603 流 動 負 債 計 5,420, ,151, 固 定 負 債 長 期 未 払 費 用 6,285,478 7,097,924 固 定 負 債 計 6,285, ,097, 負 債 合 計 11,706, ,249,

129 期 別 第 20 期 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 現 在 ) 純 資 産 の 部 第 21 期 ( 平 成 27 年 12 月 31 日 現 在 ) 科 目 内 訳 金 額 構 成 比 内 訳 金 額 構 成 比 千 円 千 円 % 千 円 千 円 % 株 主 資 本 資 本 金 490, ,000 資 本 剰 余 金 390, ,000 資 本 準 備 金 390, ,000 利 益 剰 余 金 14,867,795 13,545,174 その 他 利 益 剰 余 金 14,867,795 13,545,174 繰 越 利 益 剰 余 金 14,867,795 13,545,174 株 主 資 本 合 計 15,747, ,425, 評 価 換 算 差 額 等 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 402,254 49,646 評 価 換 算 差 額 等 合 計 402, , 純 資 産 合 計 16,150, ,474, 負 債 純 資 産 合 計 27,856, ,724,

130 (2) 損 益 計 算 書 期 別 第 20 期 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 第 21 期 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 科 目 注 記 番 号 内 訳 金 額 構 成 比 内 訳 金 額 構 成 比 経 常 損 益 の 部 営 業 損 益 の 部 営 業 収 益 千 円 千 円 % 千 円 千 円 % 委 託 者 報 酬 14,066,674 11,823,135 運 用 受 託 報 酬 *2 9,173,012 6,961,333 その 他 営 業 収 益 *2 5,932,747 4,316,802 営 業 収 益 計 29,172, ,101, 営 業 費 用 支 払 手 数 料 6,754,210 5,363,613 広 告 宣 伝 費 139, ,758 調 査 費 6,692,987 5,350,334 委 託 調 査 費 *2 6,692,987 5,350,334 委 託 計 算 費 220, ,321 営 業 雑 経 費 384, ,324 通 信 費 205,675 9,974 印 刷 費 147, ,506 協 会 費 31,398 25,843 営 業 費 用 計 14,192, ,173, 一 般 管 理 費 給 料 7,106,650 5,734,984 役 員 報 酬 228, ,510 給 料 手 当 2,654,259 2,319,237 賞 与 1,251, ,339 株 式 従 業 員 報 酬 *1 1,027, ,337 その 他 の 報 酬 1,945,082 1,686,559 交 際 費 84,594 57,202 寄 付 金 71,518 63,290 旅 費 交 通 費 234, ,482 租 税 公 課 83,891 71,744 不 動 産 賃 借 料 416, ,044 退 職 給 付 費 用 842, ,807 事 務 委 託 費 376, ,407 諸 経 費 998, ,860 一 般 管 理 費 計 10,216, ,421, 営 業 利 益 4,763, ,506,

131 期 別 第 20 期 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 第 21 期 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 科 目 注 記 番 号 内 訳 金 額 構 成 比 内 訳 金 額 構 成 比 経 常 損 益 の 部 営 業 外 損 益 の 部 営 業 外 収 益 収 益 分 配 金 49, ,884 受 取 利 息 18,605 14,231 投 資 有 価 証 券 売 却 益 36,653 66,895 株 式 従 業 員 報 酬 *1-59,655 為 替 差 益 - 12,446 雑 益 1,332 - 営 業 外 収 益 計 106, , 営 業 外 費 用 支 払 利 息 株 式 従 業 員 報 酬 *1 434,620 - 為 替 差 損 33,391 - 投 資 有 価 証 券 売 却 損 1,065 8 営 業 外 費 用 計 469, 経 常 利 益 4,401, ,162, 税 引 前 当 期 純 利 益 4,401, ,162, 法 人 税 住 民 税 及 び 事 業 税 2,267, ,978, 法 人 税 等 調 整 額 18, , 当 期 純 利 益 2,115, ,677,

132 (3) 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 株 主 資 本 評 価 換 算 差 額 等 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 資 本 金 資 本 準 備 金 資 本 剰 余 金 合 計 その 他 利 益 剰 余 金 繰 越 利 益 剰 余 金 利 益 剰 余 金 合 計 株 主 資 本 合 計 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 評 価 換 算 差 額 等 合 計 純 資 産 合 計 平 成 26 年 4 月 1 日 残 高 490, , ,000 15,752,528 15,752,528 16,632, , ,400 16,867,928 事 業 年 度 中 の 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 当 期 純 利 益 2,115,267 2,115,267 2,115,267 2,115,267 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 事 業 年 度 中 の 変 動 額 ( 純 額 ) 事 業 年 度 中 の 変 動 額 合 計 166, , , , , , , , ,878 平 成 27 年 3 月 31 日 残 高 490, , ,000 14,867,795 14,867,795 15,747, , ,254 16,150,050 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 株 主 資 本 評 価 換 算 差 額 等 ( 単 位 : 千 円 ) 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 資 本 金 資 本 準 備 金 資 本 剰 余 金 合 計 その 他 利 益 剰 余 金 繰 越 利 益 剰 余 金 利 益 剰 余 金 合 計 株 主 資 本 合 計 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 評 価 換 算 差 額 等 合 計 純 資 産 合 計 平 成 27 年 4 月 1 日 残 高 490, , ,000 14,867,795 14,867,795 15,747, , ,254 16,150,050 事 業 年 度 中 の 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 当 期 純 利 益 2,677,378 2,677,378 2,677,378 2,677,378 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 事 業 年 度 中 の 変 動 額 ( 純 額 ) 事 業 年 度 中 の 変 動 額 合 計 352, , , ,322,621 1,322,621 1,322, , ,608 1,675,229 平 成 27 年 12 月 31 日 残 高 490, , ,000 13,545,174 13,545,174 14,425,174 49,646 49,646 14,474,820

133 重 要 な 会 計 方 針 1. 有 価 証 券 の 評 価 基 準 及 び その 他 有 価 証 券 評 価 方 法 時 価 のあるもの 時 価 をもって 貸 借 対 照 表 価 額 とし 取 得 原 価 ( 移 動 平 均 法 による 原 価 法 )ない し 償 却 原 価 との 評 価 差 額 については 全 部 純 資 産 直 入 法 によっております 時 価 のないもの 移 動 平 均 法 による 原 価 法 によっており ます 2. 引 当 金 の 計 上 基 準 (1) 貸 倒 引 当 金 貸 倒 懸 念 債 権 等 特 定 の 債 権 について は 個 別 に 回 収 可 能 性 を 勘 案 し 回 収 不 能 見 込 額 を 計 上 しております (2) 金 融 商 品 取 引 責 任 準 備 金 金 融 商 品 取 引 事 故 による 損 失 に 備 え るため 金 融 商 品 取 引 法 第 46 条 の5 第 1 項 に 基 づく 責 任 準 備 金 を 計 上 してお ります 3.その 他 財 務 諸 表 作 成 のた (1) 株 式 従 業 員 報 酬 の 会 計 処 理 方 法 めの 基 本 となる 重 要 な 事 役 員 及 び 従 業 員 に 付 与 されておりま 項 す ザ ゴールドマン サックス グ ループ インク 株 式 に 係 る 報 酬 につい ては 企 業 会 計 基 準 第 8 号 ストッ ク オプション 等 に 関 する 会 計 基 準 及 び 企 業 会 計 基 準 適 用 指 針 第 11 号 ス トック オプション 等 に 関 する 会 計 基 準 の 適 用 指 針 に 準 じて 権 利 付 与 日 公 正 価 値 及 び 付 与 された 株 数 に 基 づき 計 算 される 費 用 を 権 利 確 定 計 算 期 間 に わたり 人 件 費 ( 一 般 管 理 費 )として 処 理 しております また ザ ゴールド マン サックス グループ インクお よびゴールドマン サックス ジャパ ン ホールディングス 有 限 会 社 との 契 約 に 基 づき 当 社 が 負 担 する 権 利 付 与 日 以 降 の 株 価 の 変 動 により 発 生 する 損 益 については 営 業 外 損 益 として 処 理 し ております (2) 消 費 税 等 の 会 計 処 理 消 費 税 及 び 地 方 消 費 税 の 会 計 処 理 は 税 抜 方 式 によっております (3) 決 算 日 の 変 更 に 関 する 事 項 当 社 は 平 成 27 年 6 月 26 日 開 催 の 株 主 総 会 で 決 算 日 を3 月 31 日 から12 月 31 日 に 変 更 致 しました これに 伴 い 平 成 27 年 12 月 期 の 会 計 年 度 は 平 成 27 年 4 月 1 日 から 平 成 27 年 12 月 31 日 までの9ヶ 月 間 となりました

134 注 記 事 項 ( 貸 借 対 照 表 関 係 ) 該 当 事 項 はありません 第 20 期 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 現 在 ) 該 当 事 項 はありません 第 21 期 ( 平 成 27 年 12 月 31 日 現 在 ) ( 損 益 計 算 書 関 係 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) *1 株 式 従 業 員 報 酬 *1 株 式 従 業 員 報 酬 役 員 及 び 従 業 員 に 付 与 されておりますザ ゴール ドマン サックス グループ インク 株 式 に 係 る 報 酬 に 関 するものであり 当 該 株 式 の 株 価 及 び 付 与 さ れた 株 数 に 基 づき 算 出 し 配 賦 されております 同 左 *2 関 係 会 社 項 目 *2 関 係 会 社 項 目 関 係 会 社 との 取 引 に 係 るものが 次 のとおり 含 まれ ております 営 業 収 益 運 用 受 託 報 酬 その 他 営 業 収 益 営 業 費 用 委 託 調 査 費 2,942,406 千 円 5,828,635 千 円 6,692,987 千 円 同 左 営 業 収 益 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 運 用 受 託 報 酬 その 他 営 業 収 益 営 業 費 用 委 託 調 査 費 1,882,545 千 円 4,175,357 千 円 5,350,334 千 円

135 ( 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 関 係 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 1. 発 行 済 株 式 に 関 する 事 項 株 式 の 種 類 当 事 業 年 度 期 首 増 加 減 少 当 事 業 年 度 末 普 通 株 式 ( 株 ) 6, , 配 当 に 関 する 事 項 配 当 金 支 払 額 決 議 株 式 の 種 類 配 当 金 の 総 額 ( 千 円 ) 1 株 当 たり 配 当 額 ( 円 ) 基 準 日 効 力 発 生 日 平 成 26 年 12 月 12 日 臨 時 株 主 総 会 普 通 株 式 3,000, ,750 平 成 26 年 12 月 18 日 平 成 26 年 12 月 18 日 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 1. 発 行 済 株 式 に 関 する 事 項 株 式 の 種 類 当 事 業 年 度 期 首 増 加 減 少 当 事 業 年 度 末 普 通 株 式 ( 株 ) 6, , 配 当 に 関 する 事 項 配 当 金 支 払 額 決 議 株 式 の 種 類 配 当 金 の 総 額 ( 千 円 ) 1 株 当 たり 配 当 額 ( 円 ) 基 準 日 効 力 発 生 日 平 成 27 年 12 月 18 日 臨 時 株 主 総 会 普 通 株 式 4,000, ,000 平 成 27 年 12 月 21 日 平 成 27 年 12 月 21 日 (リース 取 引 関 係 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 注 記 すべきリース 取 引 を 行 っていないため 該 当 事 項 はありません 同 左 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 )

136 ( 金 融 商 品 関 係 ) (1) 金 融 商 品 の 状 況 に 関 する 事 項 1 金 融 商 品 の 内 容 及 び 金 融 商 品 に 対 する 取 組 方 針 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 社 は 投 資 運 用 業 投 資 助 言 代 理 業 を 含 む 金 融 商 品 取 引 法 により 金 融 商 品 取 引 業 者 が 行 うことができる 業 務 及 びこれに 付 帯 関 連 する 業 務 を 行 っております これらの 業 務 に 関 連 し 当 社 は 主 に 現 金 預 金 コ マーシャル ペーパー 未 収 委 託 者 報 酬 未 収 運 用 受 託 報 酬 及 び 投 資 有 価 証 券 といった 金 融 資 産 を 保 有 してお ります なお 当 社 は 資 金 運 用 については 短 期 的 な 預 金 やコマーシャル ペーパー 等 の 短 期 金 融 商 品 に 限 定 する 方 針 です 投 資 有 価 証 券 は 事 業 推 進 目 的 のために 保 有 する 当 社 設 定 の 投 資 信 託 であります 2 金 融 商 品 に 係 るリスク 及 びその 管 理 体 制 金 融 商 品 に 係 るリスクは 信 用 リスク 市 場 リスク 流 動 性 リスク 等 であります 当 社 は 効 率 的 なリスク 管 理 が 極 めて 重 要 であると 考 えており 職 務 の 分 掌 と 経 営 陣 による 監 督 は 当 社 リスク 管 理 手 続 の 重 要 な 要 素 であります 信 用 リスク 当 社 の 信 用 リスクは 主 に 銀 行 預 金 コマーシャル ペーパー 営 業 債 権 ( 当 社 が 運 用 する 投 資 信 託 から 受 領 する 委 託 者 報 酬 及 び 投 資 一 任 契 約 に 基 づき 顧 客 から 受 領 する 運 用 受 託 報 酬 等 )に 係 るものがあります 銀 行 預 金 に 係 る 信 用 リスクについては 預 金 先 銀 行 の 信 用 力 を 口 座 開 設 時 およびその 後 継 続 的 に 評 価 すること によって 管 理 しております コマーシャル ペーパーに 係 る 信 用 リスクについては 発 行 体 をゴールドマン サックスのグループ 会 社 と し 定 期 的 に 金 額 その 他 条 件 を 見 直 すことによって 管 理 しております また 営 業 債 権 は 一 年 以 内 に 回 収 される 債 権 であり 社 内 規 程 に 沿 ってリスク 管 理 を 行 っております なお 過 去 に 未 収 委 託 者 報 酬 及 び 未 収 運 用 受 託 報 酬 を 回 収 できなかったケースはございません 市 場 リスク 当 社 は 海 外 の 関 連 会 社 との 取 引 により 生 じた 外 国 通 貨 建 て 資 産 負 債 を 保 有 していることから 為 替 相 場 の 変 動 によるリスクに 晒 されております 当 社 は 為 替 リスクを 管 理 するため 外 貨 建 資 産 負 債 の 純 額 が 予 め 社 内 で 設 定 した 水 準 を 越 える 場 合 当 該 通 貨 の 売 買 を 行 い 為 替 リスクを 削 減 しております また 当 社 は 事 業 推 進 目 的 のために 当 社 設 定 の 投 資 有 価 証 券 を 保 有 していることから 基 準 価 額 の 変 動 による 価 格 変 動 リスクに 晒 されてお ります 係 る 投 資 有 価 証 券 については 運 用 を 行 う 資 産 の 種 類 を 文 書 に 定 め 取 得 にあたり 事 前 に 社 内 委 員 会 にて 検 討 承 認 をし 保 有 の 目 的 が 達 成 されたと 判 断 された 時 点 で 適 時 処 分 しております 流 動 性 および 資 金 調 達 リスク 当 社 は 資 金 運 用 を 預 金 やコマーシャル ペーパー 等 の 短 期 金 融 商 品 に 限 定 することで 流 動 性 リスクを 管 理 し ており 当 社 において 流 動 性 リスク 及 び 資 金 調 達 リスクは 非 常 に 低 いものと 考 えております また ゴールドマ ン サックスのグループ 会 社 との 間 で 融 資 枠 を 設 定 し 緊 急 時 の 資 金 調 達 手 段 を 確 保 し 資 金 調 達 リスクに 備 え ております

137 (2) 金 融 商 品 の 時 価 等 に 関 する 事 項 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 平 成 27 年 3 月 31 日 現 在 における 貸 借 対 照 表 計 上 額 貸 借 対 照 表 日 における 時 価 及 びその 差 額 については 次 の とおりであります 貸 借 対 照 表 計 上 額 時 価 差 額 ( 単 位 : 千 円 ) 現 金 預 金 6,748,612 6,748,612 - 有 価 証 券 その 他 有 価 証 券 13,297,906 13,297,906 - 未 収 委 託 者 報 酬 1,842,228 1,842,228 - 未 収 運 用 受 託 報 酬 1,578,480 1,578,480 - 投 資 有 価 証 券 その 他 投 資 有 価 証 券 1,596,511 1,596,511 - 金 融 商 品 の 時 価 の 算 定 方 法 現 金 預 金 有 価 証 券 未 収 委 託 者 報 酬 及 び 未 収 運 用 受 託 報 酬 については 短 期 間 で 決 済 されるため 時 価 は 帳 簿 価 額 にほぼ 等 しいことから 当 該 帳 簿 価 額 によっております 投 資 有 価 証 券 については 投 資 信 託 であり 直 近 の 基 準 価 額 によっております 金 銭 債 権 及 び 満 期 のある 有 価 証 券 の 償 還 予 定 額 1 年 以 内 1 年 超 2 年 以 内 2 年 超 3 年 以 内 3 年 超 4 年 以 内 4 年 超 5 年 以 内 ( 単 位 : 千 円 ) 5 年 超 現 金 預 金 6,748, 有 価 証 券 その 他 有 価 証 券 の うち 満 期 があるも の 13,300, 未 収 委 託 者 報 酬 1,842, 未 収 運 用 受 託 報 酬 1,578,

138 (1) 金 融 商 品 の 状 況 に 関 する 事 項 1 金 融 商 品 の 内 容 及 び 金 融 商 品 に 対 する 取 組 方 針 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 当 社 は 投 資 運 用 業 投 資 助 言 代 理 業 を 含 む 金 融 商 品 取 引 法 により 金 融 商 品 取 引 業 者 が 行 うことができる 業 務 及 びこれに 付 帯 関 連 する 業 務 を 行 っております これらの 業 務 に 関 連 し 当 社 は 主 に 現 金 預 金 コ マーシャル ペーパー 未 収 委 託 者 報 酬 未 収 運 用 受 託 報 酬 及 び 投 資 有 価 証 券 といった 金 融 資 産 を 保 有 してお ります なお 当 社 は 資 金 運 用 については 短 期 的 な 預 金 やコマーシャル ペーパー 等 の 短 期 金 融 商 品 に 限 定 する 方 針 です 投 資 有 価 証 券 は 事 業 推 進 目 的 のために 保 有 する 当 社 設 定 の 投 資 信 託 であります 2 金 融 商 品 に 係 るリスク 及 びその 管 理 体 制 金 融 商 品 に 係 るリスクは 信 用 リスク 市 場 リスク 流 動 性 リスク 等 であります 当 社 は 効 率 的 なリスク 管 理 が 極 めて 重 要 であると 考 えており 職 務 の 分 掌 と 経 営 陣 による 監 督 は 当 社 リスク 管 理 手 続 の 重 要 な 要 素 であります 信 用 リスク 当 社 の 信 用 リスクは 主 に 銀 行 預 金 コマーシャル ペーパー 営 業 債 権 ( 当 社 が 運 用 する 投 資 信 託 から 受 領 する 委 託 者 報 酬 及 び 投 資 一 任 契 約 に 基 づき 顧 客 から 受 領 する 運 用 受 託 報 酬 等 )に 係 るものがあります 銀 行 預 金 に 係 る 信 用 リスクについては 預 金 先 銀 行 の 信 用 力 を 口 座 開 設 時 およびその 後 継 続 的 に 評 価 すること によって 管 理 しております コマーシャル ペーパーに 係 る 信 用 リスクについては 発 行 体 をゴールドマン サックスのグループ 会 社 と し 定 期 的 に 金 額 その 他 条 件 を 見 直 すことによって 管 理 しております また 営 業 債 権 は 一 年 以 内 に 回 収 される 債 権 であり 社 内 規 程 に 沿 ってリスク 管 理 を 行 っております なお 過 去 に 未 収 委 託 者 報 酬 及 び 未 収 運 用 受 託 報 酬 を 回 収 できなかったケースはございません 市 場 リスク 当 社 は 海 外 の 関 連 会 社 との 取 引 により 生 じた 外 国 通 貨 建 て 資 産 負 債 を 保 有 していることから 為 替 相 場 の 変 動 によるリスクに 晒 されております 当 社 は 為 替 リスクを 管 理 するため 外 貨 建 資 産 負 債 の 純 額 が 予 め 社 内 で 設 定 した 水 準 を 越 える 場 合 当 該 通 貨 の 売 買 を 行 い 為 替 リスクを 削 減 しております また 当 社 は 事 業 推 進 目 的 のために 当 社 設 定 の 投 資 有 価 証 券 を 保 有 していることから 基 準 価 額 の 変 動 による 価 格 変 動 リスクに 晒 されてお ります 係 る 投 資 有 価 証 券 については 運 用 を 行 う 資 産 の 種 類 を 文 書 に 定 め 取 得 にあたり 事 前 に 社 内 委 員 会 にて 検 討 承 認 をし 保 有 の 目 的 が 達 成 されたと 判 断 された 時 点 で 適 時 処 分 しております 流 動 性 および 資 金 調 達 リスク 当 社 は 資 金 運 用 を 預 金 やコマーシャル ペーパー 等 の 短 期 金 融 商 品 に 限 定 することで 流 動 性 リスクを 管 理 し ており 当 社 において 流 動 性 リスク 及 び 資 金 調 達 リスクは 非 常 に 低 いものと 考 えております また ゴールドマ ン サックスのグループ 会 社 との 間 で 融 資 枠 を 設 定 し 緊 急 時 の 資 金 調 達 手 段 を 確 保 し 資 金 調 達 リスクに 備 え ております

139 (2) 金 融 商 品 の 時 価 等 に 関 する 事 項 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 平 成 27 年 12 月 31 日 現 在 における 貸 借 対 照 表 計 上 額 貸 借 対 照 表 日 における 時 価 及 びその 差 額 については 次 の とおりであります 貸 借 対 照 表 計 上 額 時 価 差 額 ( 単 位 : 千 円 ) 現 金 預 金 8,541,657 8,541,657 - 有 価 証 券 その 他 有 価 証 券 12,097,990 12,097,990 - 未 収 委 託 者 報 酬 1,527,034 1,527,034 - 未 収 運 用 受 託 報 酬 1,885,724 1,885,724 - 投 資 有 価 証 券 その 他 投 資 有 価 証 券 573, ,290 - 金 融 商 品 の 時 価 の 算 定 方 法 現 金 預 金 有 価 証 券 未 収 委 託 者 報 酬 及 び 未 収 運 用 受 託 報 酬 については 短 期 間 で 決 済 されるため 時 価 は 帳 簿 価 額 にほぼ 等 しいことから 当 該 帳 簿 価 額 によっております 投 資 有 価 証 券 については 投 資 信 託 であり 直 近 の 基 準 価 額 によっております 金 銭 債 権 及 び 満 期 のある 有 価 証 券 の 償 還 予 定 額 1 年 以 内 1 年 超 2 年 以 内 2 年 超 3 年 以 内 3 年 超 4 年 以 内 4 年 超 5 年 以 内 ( 単 位 : 千 円 ) 5 年 超 現 金 預 金 8,541, 有 価 証 券 その 他 有 価 証 券 の うち 満 期 があるも の 12,100, 未 収 委 託 者 報 酬 1,527, 未 収 運 用 受 託 報 酬 1,885,

140 ( 有 価 証 券 関 係 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 1.その 他 有 価 証 券 で 時 価 のあるもの 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 1.その 他 有 価 証 券 で 時 価 のあるもの 区 分 種 類 取 得 原 価 ( 千 円 ) 貸 借 対 照 表 計 上 額 ( 千 円 ) 差 額 ( 千 円 ) 区 分 種 類 取 得 原 価 ( 千 円 ) 貸 借 対 照 表 計 上 額 ( 千 円 ) 差 額 ( 千 円 ) 貸 借 対 照 表 計 上 額 が 取 得 原 価 を 超 えるもの 投 資 信 託 1,002,000 1,596, ,511 貸 借 対 照 表 計 上 額 が 取 得 原 価 を 超 えるもの 投 資 信 託 500, ,290 73,290 貸 借 対 照 表 計 上 額 が 取 得 原 価 を 超 えないもの コマー シャル ペーパー 13,297,906 13,297,906 - 貸 借 対 照 表 計 上 額 が 取 得 原 価 を 超 えないもの コマー シャル ペーパー 12,097,990 12,097, 当 事 業 年 度 中 に 売 却 したその 他 有 価 証 券 2. 当 事 業 年 度 中 に 売 却 したその 他 有 価 証 券 売 却 額 ( 千 円 ) 売 却 益 の 合 計 額 ( 千 円 ) 売 却 損 の 合 計 額 ( 千 円 ) 売 却 額 ( 千 円 ) 売 却 益 の 合 計 額 ( 千 円 ) 売 却 損 の 合 計 額 ( 千 円 ) 285,818 36,653 1, ,887 66,895 8 (デリバティブ 取 引 関 係 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 当 社 は デリバティブ 取 引 を 行 っておりませんので 該 当 事 項 はありません 同 左 ( 退 職 給 付 関 係 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 1. 採 用 している 退 職 給 付 制 度 の 概 要 1. 採 用 している 退 職 給 付 制 度 の 概 要 当 社 は 退 職 給 付 制 度 を 採 用 しておりません 同 左 2. 退 職 給 付 費 用 に 関 する 事 項 2. 退 職 給 付 費 用 に 関 する 事 項 損 益 計 算 書 上 出 向 者 負 担 金 等 に 含 まれる 退 職 給 付 同 左 費 用 負 担 金 相 当 額 を 退 職 給 付 費 用 として 計 上 してお ります

141 ( 税 効 果 会 計 関 係 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 1. 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 発 生 の 主 な 原 因 別 内 訳 繰 延 税 金 資 産 ( 流 動 資 産 ) 未 払 費 用 735,838 千 円 未 払 事 業 税 67,023 その 他 24,108 小 計 826,971 繰 延 税 金 資 産 ( 流 動 資 産 ) 826,971 繰 延 税 金 資 産 ( 固 定 資 産 ) 長 期 未 払 費 用 1,710,136 その 他 69,177 繰 延 税 金 負 債 ( 固 定 負 債 ) 小 計 1,779,313 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 192,256 小 計 192,256 繰 延 税 金 資 産 ( 固 定 資 産 ) の 純 額 1,587,056 千 円 2. 法 定 実 効 税 率 と 税 効 果 会 計 適 用 後 の 法 人 税 等 の 負 担 率 との 間 に 重 要 な 差 異 があるときの 当 該 差 異 の 原 因 となった 主 要 な 項 目 別 の 内 訳 法 定 実 効 税 率 % ( 調 整 ) 賞 与 等 永 久 に 損 金 に 算 入 されない 項 目 法 人 税 等 の 税 率 変 更 による 繰 延 税 金 資 産 の 修 正 % 5.57 % その 他 0.11 % 税 効 果 会 計 適 用 後 の 法 人 税 等 の 負 担 率 % 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 1. 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 発 生 の 主 な 原 因 別 内 訳 繰 延 税 金 資 産 ( 流 動 資 産 ) 未 払 費 用 980,373 千 円 未 払 事 業 税 64,201 その 他 34,781 小 計 1,079,356 繰 延 税 金 資 産 ( 流 動 資 産 ) 1,079,356 繰 延 税 金 資 産 ( 固 定 資 産 ) 長 期 未 払 費 用 1,939,534 その 他 81,558 繰 延 税 金 負 債 ( 固 定 負 債 ) 小 計 2,021,092 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 23,644 小 計 23,644 繰 延 税 金 資 産 ( 固 定 資 産 ) の 純 額 1,997,448 千 円 2. 法 定 実 効 税 率 と 税 効 果 会 計 適 用 後 の 法 人 税 等 の 負 担 率 との 間 に 重 要 な 差 異 があるときの 当 該 差 異 の 原 因 となった 主 要 な 項 目 別 の 内 訳 法 定 実 効 税 率 % ( 調 整 ) 賞 与 等 永 久 に 損 金 に 算 入 されない 項 目 3.02 % その 他 0.40 % 税 効 果 会 計 適 用 後 の 法 人 税 等 の 負 担 率 %

142 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 3. 法 人 税 等 の 税 率 の 変 更 による 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 金 額 の 修 正 所 得 税 法 等 の 一 部 を 改 正 する 法 律 ( 平 成 27 年 法 律 第 9 号 )が 平 成 27 年 3 月 31 日 に 公 布 され 平 成 27 年 4 月 1 日 以 後 に 開 始 する 事 業 年 度 から 法 人 税 率 及 び 事 業 税 率 の 引 下 げが 行 われることとなりまし た これに 伴 い 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 計 算 に 使 用 する 法 定 実 効 税 率 は 従 来 の35.64%か ら 平 成 27 年 4 月 1 日 に 開 始 する 事 業 年 度 に 解 消 が 見 込 まれる 一 時 差 異 については33.10%に 平 成 28 年 4 月 1 日 に 開 始 する 事 業 年 度 以 降 に 解 消 が 見 込 ま れる 一 時 差 異 については32.34%となります この 税 率 変 更 により 繰 延 税 金 資 産 の 金 額 ( 繰 延 税 金 負 債 の 金 額 を 控 除 した 金 額 )は225 百 万 円 減 少 し 法 人 税 等 調 整 額 が245 百 万 円 増 加 しております 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 3. 法 人 税 等 の 税 率 の 変 更 による 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 金 額 の 修 正 該 当 事 項 はありません

143 (セグメント 情 報 等 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) [セグメント 情 報 ] 当 社 の 報 告 セグメントは 投 資 運 用 業 者 として 単 一 であるため 該 当 事 項 はありません [ 関 連 情 報 ] 1. 製 品 及 びサービスに 関 する 情 報 ( 単 位 : 千 円 ) 委 託 者 報 酬 運 用 受 託 報 酬 オフショア ファンド 関 連 報 酬 等 合 計 外 部 顧 客 からの 収 益 14,066,674 9,173,012 5,932,747 29,172, 地 域 ごとの 情 報 (1) 営 業 収 益 ( 単 位 : 千 円 ) 日 本 その 他 合 計 25,087,105 4,085,328 29,172,434 営 業 収 益 は 顧 客 の 所 在 地 を 基 礎 とし 国 又 は 地 域 に 分 類 しております (2) 有 形 固 定 資 産 当 社 は 有 形 固 定 資 産 を 保 有 していないため 該 当 事 項 はありません 3. 主 要 な 顧 客 ごとの 情 報 外 部 顧 客 からの 収 益 のうち 損 益 計 算 書 の 営 業 収 益 の10% 以 上 を 占 める 相 手 先 がないため 該 当 事 項 は ありません 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) [セグメント 情 報 ] 当 社 の 報 告 セグメントは 投 資 運 用 業 者 として 単 一 であるため 該 当 事 項 はありません [ 関 連 情 報 ] 1. 製 品 及 びサービスに 関 する 情 報 ( 単 位 : 千 円 ) 委 託 者 報 酬 運 用 受 託 報 酬 オフショア ファンド 関 連 報 酬 等 合 計 外 部 顧 客 からの 収 益 11,823,135 6,961,333 4,316,802 23,101, 地 域 ごとの 情 報 (1) 営 業 収 益 ( 単 位 : 千 円 ) 日 本 その 他 合 計 19,904,703 3,196,568 23,101,271 営 業 収 益 は 顧 客 の 所 在 地 を 基 礎 とし 国 又 は 地 域 に 分 類 しております

144 (2) 有 形 固 定 資 産 当 社 は 有 形 固 定 資 産 を 保 有 していないため 該 当 事 項 はありません 3. 主 要 な 顧 客 ごとの 情 報 外 部 顧 客 からの 収 益 のうち 損 益 計 算 書 の 営 業 収 益 の10% 以 上 を 占 める 相 手 先 がないため 該 当 事 項 は ありません

145 ( 関 連 当 事 者 情 報 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 親 会 社 及 び 法 人 主 要 株 主 等 種 類 会 社 等 の 名 称 所 在 地 資 本 金 又 は 出 資 金 事 業 の 内 容 又 は 職 業 議 決 権 等 の 所 有 ( 被 所 有 ) 割 合 関 連 当 事 者 との 関 係 取 引 の 内 容 取 引 金 額 ( 千 円 ) 科 目 期 末 残 高 ( 千 円 ) 親 会 社 ゴールドマ ン サック ス アセッ ト マネジ メント エ ル ピー アメリカ 合 衆 国 ニュー ヨーク 州 8 百 万 ドル 投 資 顧 問 業 被 所 有 直 接 99% 投 資 助 言 その 他 営 業 収 益 ( 注 1) 運 用 受 託 報 酬 ( 注 1) 5,828,635 2,942,406 委 託 調 査 費 の 支 払 ( 注 1) 6,692,987 取 引 条 件 及 び 取 引 条 件 の 決 定 方 針 等 ( 注 1)その 他 営 業 収 益 運 用 受 託 報 酬 ならびに 委 託 調 査 費 の 支 払 に 関 しては 関 係 会 社 間 の 契 約 に 基 づき 決 定 しております 役 員 及 び 個 人 主 要 株 主 等 該 当 事 項 はありません 兄 弟 会 社 等 種 類 会 社 等 の 名 称 所 在 地 資 本 金 又 は 出 資 金 事 業 の 内 容 又 は 職 業 議 決 権 等 の 所 有 ( 被 所 有 ) 割 合 関 連 当 事 者 との 関 係 取 引 の 内 容 取 引 金 額 ( 千 円 ) 科 目 期 末 残 高 ( 千 円 ) 親 会 社 の 子 会 社 ゴールドマ ン サック ス 証 券 株 式 会 社 東 京 都 港 区 83,616 百 万 円 金 融 商 品 取 引 業 業 務 委 託 役 員 の 兼 任 有 価 証 券 の 購 入 兼 務 従 業 員 の 人 件 費 等 の 支 払 ( 注 1) 2,452,937 有 価 証 券 13,297,906 未 払 費 用 287,201 親 会 社 の 子 会 社 ゴールドマ ン サック ス ジャパ ン ホール ディングス 有 限 会 社 東 京 都 港 区 100 百 万 円 ゴールドマ ン サック ス グルー プ 人 事 総 務 施 設 管 理 業 務 受 託 従 業 員 出 向 受 入 等 役 員 の 兼 任 出 向 者 に 関 す る 人 件 費 等 の 負 担 金 ( 注 2) 営 業 費 用 及 び 一 般 管 理 費 6,803,100 未 払 費 用 2,791,417 長 期 未 払 費 用 6,188,739 親 会 社 の 子 会 社 ゴールドマ ン サック ス バン ク USA アメリカ 合 衆 国 ニュー ヨーク 州 8,000 百 万 ドル 銀 行 業 現 金 の 預 入 現 金 預 金 1,975,463 親 会 社 の 子 会 社 ゴールドマ ン サック ス インベ ストメン ト ストラ テジー LLC アメリカ 合 衆 国 ニュー ヨーク 州 37 百 万 ドル 投 資 顧 問 業 投 資 助 言 未 収 収 益 354,819 取 引 条 件 及 び 取 引 条 件 の 決 定 方 針 等 ( 注 1) 兼 務 従 業 員 の 人 件 費 等 の 支 払 に 関 しては グループ 会 社 間 の 契 約 に 基 づき 決 定 しております ( 注 2)ゴールドマン サックス ジャパン ホールディングス 有 限 会 社 ( 以 下 GSJH)より 出 向 している 役 員 及 び 従 業 員 の 給 料 賞 与 退 職 金 等 の 支 払 はGSJHより 行 われております 但 し これらの 費 用 はGSJHより 当 社 に 請 求 されるものであり 賞 与 及 び 退 職 給 付 の 引 当 額 について は 当 社 においてはGSJHに 対 する 債 務 として 処 理 しております 親 会 社 又 は 重 要 な 関 連 会 社 に 関 する 注 記 親 会 社 情 報 ザ ゴールドマン サックス グループ インク(ニューヨーク 証 券 取 引 所 に 上 場 ) ゴールドマン サックス アセット マネジメント エル ピー( 未 上 場 )

146 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 親 会 社 及 び 法 人 主 要 株 主 等 種 類 会 社 等 の 名 称 所 在 地 資 本 金 又 は 出 資 金 事 業 の 内 容 又 は 職 業 議 決 権 等 の 所 有 ( 被 所 有 ) 割 合 関 連 当 事 者 との 関 係 取 引 の 内 容 取 引 金 額 ( 千 円 ) 科 目 期 末 残 高 ( 千 円 ) 親 会 社 ゴールドマ ン サック ス アセッ ト マネジ メント エ ル ピー アメリカ 合 衆 国 ニュー ヨーク 州 8 百 万 ドル 投 資 顧 問 業 被 所 有 直 接 99% 投 資 助 言 その 他 営 業 収 益 ( 注 1) 運 用 受 託 報 酬 ( 注 1) 委 託 調 査 費 ( 注 1) 4,175,357 1,882,545 5,350,334 取 引 条 件 及 び 取 引 条 件 の 決 定 方 針 等 ( 注 1)その 他 営 業 収 益 運 用 受 託 報 酬 ならびに 委 託 調 査 費 に 関 しては 関 係 会 社 間 の 契 約 に 基 づき 決 定 してお ります 役 員 及 び 個 人 主 要 株 主 等 該 当 事 項 はありません 兄 弟 会 社 等 種 類 会 社 等 の 名 称 所 在 地 資 本 金 又 は 出 資 金 事 業 の 内 容 又 は 職 業 議 決 権 等 の 所 有 ( 被 所 有 ) 割 合 関 連 当 事 者 との 関 係 取 引 の 内 容 取 引 金 額 ( 千 円 ) 科 目 期 末 残 高 ( 千 円 ) 親 会 社 の 子 会 社 ゴールドマ ン サック ス 証 券 株 式 会 社 東 京 都 港 区 83,616 百 万 円 金 融 商 品 取 引 業 業 務 委 託 役 員 の 兼 任 有 価 証 券 の 購 入 兼 務 従 業 員 の 人 件 費 等 ( 注 1) 2,233,594 有 価 証 券 12,097,990 親 会 社 の 子 会 社 ゴールドマ ン サック ス ジャパ ン ホール ディングス 有 限 会 社 東 京 都 港 区 100 百 万 円 ゴールドマ ン サック ス グルー プ 人 事 総 務 施 設 管 理 業 務 受 託 従 業 員 出 向 受 入 等 役 員 の 兼 任 出 向 者 に 関 す る 人 件 費 等 ( 注 2) 5,538,780 未 払 費 用 3,776,015 長 期 未 払 費 用 7,075,447 親 会 社 の 子 会 社 ゴールドマ ン サック ス バン ク USA アメリカ 合 衆 国 ニュー ヨーク 州 8,000 百 万 ドル 銀 行 業 現 金 の 預 入 現 金 預 金 1,344,386 取 引 条 件 及 び 取 引 条 件 の 決 定 方 針 等 ( 注 1) 兼 務 従 業 員 の 人 件 費 等 に 関 しては グループ 会 社 間 の 契 約 に 基 づき 決 定 しております ( 注 2)ゴールドマン サックス ジャパン ホールディングス 有 限 会 社 ( 以 下 GSJH)より 出 向 している 役 員 及 び 従 業 員 の 給 料 賞 与 退 職 金 等 の 支 払 はGSJHより 行 われております 但 し これらの 費 用 はGSJHより 当 社 に 請 求 されるものであり 賞 与 及 び 退 職 給 付 の 引 当 額 について は 当 社 においてはGSJHに 対 する 債 務 として 処 理 しております 親 会 社 又 は 重 要 な 関 連 会 社 に 関 する 注 記 親 会 社 情 報 ザ ゴールドマン サックス グループ インク(ニューヨーク 証 券 取 引 所 に 上 場 ) ゴールドマン サックス アセット マネジメント エル ピー( 未 上 場 )

147 (1 株 当 たり 情 報 ) 第 20 期 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 1 株 当 たり 純 資 産 額 2,523,445 円 38 銭 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 330,510 円 53 銭 第 21 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 12 月 31 日 ) 1 株 当 たり 純 資 産 額 2,261,690 円 72 銭 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 418,340 円 43 銭 損 益 計 算 書 上 の 当 期 純 利 益 2,115,267 千 円 損 益 計 算 書 上 の 当 期 純 利 益 2,677,378 千 円 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 の 算 定 に 用 いられた 普 通 株 式 に 係 る 当 期 純 利 益 2,115,267 千 円 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 の 算 定 に 用 いられた 普 通 株 式 に 係 る 当 期 純 利 益 2,677,378 千 円 差 額 - 差 額 - 期 中 平 均 株 式 数 期 中 平 均 株 式 数 普 通 株 式 6,400 株 普 通 株 式 6,400 株 なお 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 につ いては 新 株 予 約 権 付 社 債 等 潜 在 株 式 がないため 記 載 し ておりません 同 左 ( 重 要 な 後 発 事 象 ) 該 当 事 項 はありません

148

149 約 款 第 20 条 に 基 づき 委 託 者 の 定 める 方 針 は 次 のものとします 信 託 約 款 追 加 型 証 券 投 資 信 託 GS 債 券 戦 略 ファンド A コース( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジあり) GS 債 券 戦 略 ファンド B コース( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジなし) GS 債 券 戦 略 ファンド C コース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジあり) GS 債 券 戦 略 ファンド D コース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジなし) 運 用 の 基 本 方 針 1. 基 本 方 針 この 投 資 信 託 は 信 託 財 産 の 着 実 な 成 長 と 安 定 した 収 益 の 確 保 をめざして 運 用 を 行 います 2. 運 用 方 法 (1) 投 資 対 象 投 資 信 託 証 券 ( 投 資 信 託 の 受 益 証 券 および 投 資 法 人 の 投 資 証 券 をいい 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 および 外 国 投 資 証 券 を 含 みます 以 下 同 じ )を 主 要 投 資 対 象 とします (2) 運 用 方 針 1 主 として 日 本 および 新 興 国 を 含 む 世 界 の 政 府 および 政 府 機 関 が 発 行 する 債 券 社 債 (ハイ イールド 債 券 を 含 みます ) モーゲージ 証 券 ア セットバック 証 券 および 通 貨 等 を 主 要 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 に 投 資 します 2 主 要 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 は 市 場 環 境 に 応 じて 機 動 的 に 資 産 配 分 を 行 い 利 息 収 入 (インカム ゲイン)と 資 産 価 値 増 加 (キャピタル ゲイン)からなるトータル リターンを 獲 得 することを 目 指 します また リターンの 追 求 またはリスク 管 理 等 を 目 的 として 金 融 派 生 商 品 に 投 資 すること があります 3 <Aコース/Cコース> 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 います <B コース/D コース> 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 いません 4 投 資 信 託 証 券 への 投 資 は 高 位 に 維 持 することを 基 本 とします 5 投 資 信 託 証 券 への 投 資 にあたっては 別 に 定 める 投 資 信 託 証 券 ( 以 下 指 定 投 資 信 託 証 券 といいます )に 投 資 を 行 うことを 基 本 とします な お 指 定 投 資 信 託 証 券 は 見 直 されることがあります この 際 指 定 投 資 信 託 証 券 として 指 定 されていた 投 資 信 託 証 券 が 指 定 から 外 れたり 新 た な 投 資 信 託 証 券 が 指 定 投 資 信 託 証 券 として 指 定 されたりする 場 合 もあります 6 ゴールドマン サックス アセット マネジメント インターナショナルおよびゴールドマン サックス(シンガポール)ピーティーイーに 投 資 信 託 証 券 および 為 替 の 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 を 委 託 します 7 市 況 動 向 や 資 金 動 向 その 他 の 要 因 等 によっては 運 用 方 針 にしたがった 運 用 ができない 場 合 があります (3) 投 資 制 限 1 投 資 信 託 証 券 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 2 株 式 ( 指 定 投 資 信 託 証 券 を 除 きます )への 直 接 投 資 は 行 いません 3 外 貨 建 資 産 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 4 指 定 投 資 信 託 証 券 および 短 期 金 融 商 品 等 以 外 の 有 価 証 券 への 直 接 投 資 は 行 いません 5 有 価 証 券 先 物 取 引 等 の 派 生 商 品 取 引 の 指 図 ならびに 有 価 証 券 の 貸 付 空 売 りおよび 借 入 れの 指 図 は 行 いません 6 デリバティブ 取 引 等 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 従 い 委 託 者 が 定 める 合 理 的 な 方 法 により 算 出 した 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えないものとします 7 組 入 投 資 信 託 証 券 が 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 の 規 則 に 定 めるエクスポージャーがルックスルーできる 場 合 に 該 当 しないときは 同 一 銘 柄 の 投 資 信 託 証 券 への 投 資 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 10% 以 下 とします 8 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 の 規 則 に 定 める 一 の 者 に 対 する 株 式 等 エクスポージャー 債 券 等 エクスポージャーおよびデリバティブ 取 引 等 エクス ポージャーの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 する 比 率 は 原 則 としてそれぞれ 10% 合 計 で 20% 以 下 とし 当 該 比 率 を 超 えることとなった 場 合 には 委 託 者 は 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 の 規 則 に 従 い 当 該 比 率 以 内 となるよう 調 整 を 行 うこととします 3. 収 益 分 配 方 針 <Aコース/B コース> 2013 年 11 月 25 日 以 降 毎 月 決 算 を 行 い 毎 計 算 期 末 ( 毎 月 23 日 ただし 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 原 則 として 以 下 の 方 針 に 基 づき 収 益 分 配 を 行 います <Cコース/D コース> 年 2 回 決 算 を 行 い 毎 計 算 期 末 ( 毎 年 1 月 23 日 および 7 月 23 日 ただし 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 原 則 として 以 下 の 方 針 に 基 づき 収 益 分 配 を 行 います 1 分 配 対 象 額 の 範 囲 は 経 費 控 除 後 の 利 子 配 当 等 収 益 および 売 買 損 益 ( 評 価 損 益 を 含 みます ) 等 の 範 囲 内 とします 2 分 配 金 額 は 基 準 価 額 水 準 市 場 動 向 等 を 勘 案 して 決 定 します ただし 基 準 価 額 水 準 市 場 動 向 等 によっては 分 配 を 行 わないこともあります ま た 基 準 価 額 が 当 初 元 本 を 下 回 る 場 合 においても 分 配 を 行 うことがあります 3 収 益 分 配 にあてず 信 託 財 産 内 に 留 保 した 利 益 については 特 に 制 限 を 設 けず 元 本 部 分 と 同 様 に 運 用 の 基 本 方 針 に 基 づき 運 用 を 行 います ( 注 ) 本 約 款 の 以 下 第 13 条 および 第 34 条 の 各 条 文 において * 印 となっている 個 所 は 下 記 の 表 をご 参 照 ください 条 項 * 番 号 Aコース Bコース Cコース Dコース ( 受 益 権 の 申 込 単 *1 GS 債 券 戦 略 ファンド Aコース ( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジあり) GS 債 券 戦 略 ファンド Bコース ( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジなし) GS 債 券 戦 略 ファンド Cコース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジあり) GS 債 券 戦 略 ファンド Dコース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジなし) 位 および 価 額 等 ) 第 13 条 *2 ( 信 託 の 計 算 期 間 ) 第 34 条 GS 債 券 戦 略 ファンド Bコース( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジなし) GS 債 券 戦 略 ファンド Cコース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジあり)または GS 債 券 戦 略 ファンド Dコース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジなし) GS 債 券 戦 略 ファンド Aコース( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジあり) GS 債 券 戦 略 ファンド Cコース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジあり)または GS 債 券 戦 略 ファンド Dコース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジなし) < 信 託 約 款 > GS 債 券 戦 略 ファンド Dコース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジなし) GS 債 券 戦 略 ファンド Aコース( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジあり)また はGS 債 券 戦 略 ファンド Bコース ( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジなし) GS 債 券 戦 略 ファンド Cコース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジあり) GS 債 券 戦 略 ファンド Aコース( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジあり)また はGS 債 券 戦 略 ファンド Bコース ( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジなし) *3 毎 月 24 日 から 翌 月 23 日 毎 年 1 月 24 日 から7 月 23 日 までおよび7 月 24 日 から 翌 年 1 月 23 日 * 年 11 月 25 日 2014 年 1 月 23 日

150 追 加 型 証 券 投 資 信 託 GS 債 券 戦 略 ファンド A コース( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジあり) GS 債 券 戦 略 ファンド B コース( 毎 月 決 算 型 為 替 ヘッジなし) GS 債 券 戦 略 ファンド C コース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジあり) GS 債 券 戦 略 ファンド D コース( 年 2 回 決 算 型 為 替 ヘッジなし) 信 託 約 款 ( 信 託 の 種 類 委 託 者 および 受 託 者 ) 第 1 条 この 信 託 は 証 券 投 資 信 託 であり ゴールドマン サックス ア セット マネジメント 株 式 会 社 を 委 託 者 とし 三 菱 UFJ 信 託 銀 行 株 式 会 社 を 受 託 者 とします 2 この 信 託 は 信 託 法 ( 平 成 18 年 法 律 第 108 号 )( 以 下 信 託 法 といいます )の 適 用 を 受 けます ( 信 託 事 務 の 委 託 ) 第 2 条 受 託 者 は 信 託 法 第 28 条 第 1 号 に 基 づく 信 託 事 務 の 委 託 として 信 託 事 務 の 処 理 の 一 部 について 金 融 機 関 の 信 託 業 務 の 兼 営 等 に 関 する 法 律 第 1 条 第 1 項 の 規 定 による 信 託 業 務 の 兼 営 の 認 可 を 受 けた 一 の 金 融 機 関 ( 受 託 者 の 利 害 関 係 人 ( 金 融 機 関 の 信 託 業 務 の 兼 営 等 に 関 する 法 律 第 2 条 第 1 項 にて 準 用 する 信 託 業 法 第 29 条 第 2 項 第 1 号 に 規 定 する 利 害 関 係 人 をいいます 以 下 この 条 において 同 じ )を 含 みます )と 信 託 契 約 を 締 結 し これを 委 託 することが できます 2 前 項 における 受 託 者 の 利 害 関 係 人 に 対 する 業 務 の 委 託 に ついては 受 託 者 は 受 益 者 の 保 護 に 支 障 を 生 じることがな い 場 合 に 行 うものとします ( 信 託 の 目 的 および 金 額 ) 第 3 条 委 託 者 は 金 1,000 万 円 を 上 限 として 受 益 者 のために 利 殖 の 目 的 をもって 信 託 し 受 託 者 はこれを 引 き 受 けます ( 信 託 金 の 限 度 額 ) 第 4 条 委 託 者 は 受 託 者 と 合 意 のうえ 金 1 兆 円 を 限 度 として 信 託 金 を 追 加 することができます 2 委 託 者 は 受 託 者 と 合 意 のうえ 第 1 項 の 限 度 額 を 変 更 することができます ( 信 託 期 間 ) 第 5 条 この 信 託 の 期 間 は 信 託 契 約 締 結 日 から 2024 年 1 月 23 日 までとします ( 募 集 の 方 法 受 益 権 の 取 得 申 込 みの 勧 誘 の 種 類 ) 第 6 条 この 信 託 にかかる 受 益 権 の 取 得 申 込 みの 勧 誘 は 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 3 項 第 1 号 に 掲 げる 場 合 に 該 当 し 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 2 条 第 8 項 で 定 める 公 募 により 行 われます ( 当 初 の 受 益 者 ) 第 7 条 この 信 託 契 約 締 結 当 初 および 追 加 信 託 当 初 の 受 益 者 は 委 託 者 の 指 定 する 受 益 権 取 得 申 込 者 とし 第 8 条 により 分 割 された 受 益 権 は その 取 得 申 込 口 数 に 応 じて 取 得 申 込 者 に 帰 属 します ただし この 信 託 の 当 初 設 定 のため 委 託 者 が 一 時 取 得 する 場 合 は この 限 りではありません ( 受 益 権 の 分 割 および 再 分 割 ) 第 8 条 委 託 者 は 第 3 条 の 規 定 による 受 益 権 については 1,000 万 口 を 上 限 とする 口 数 に 追 加 信 託 によって 生 じた 受 益 権 に ついては これを 追 加 信 託 のつど 第 9 条 第 1 項 の 追 加 口 数 に それぞれ 均 等 に 分 割 します 2 委 託 者 は 受 託 者 と 協 議 のうえ 一 定 日 現 在 の 受 益 権 を 均 等 に 再 分 割 できるものとします ( 追 加 信 託 の 価 額 および 口 数 基 準 価 額 の 計 算 方 法 ) 第 9 条 追 加 信 託 は 原 則 として 毎 営 業 日 にこれを 行 うものとしま す 追 加 信 託 金 は 追 加 信 託 を 行 う 日 の 前 営 業 日 の 基 準 価 額 に 当 該 追 加 信 託 にかかる 受 益 権 の 口 数 を 乗 じた 額 と します 2 3 この 約 款 において 基 準 価 額 とは 信 託 財 産 に 属 する 資 産 ( 受 入 担 保 金 代 用 有 価 証 券 を 除 きます )を 法 令 および 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 従 って 時 価 評 価 して 得 た 信 託 財 産 の 資 産 総 額 から 負 債 総 額 を 控 除 した 金 額 ( 以 下 純 資 産 総 額 といいます )を 計 算 日 における 受 益 権 総 口 数 で 除 した 金 額 をいいます なお 外 貨 建 資 産 ( 外 国 通 貨 表 示 の 有 価 証 券 ( 以 下 外 貨 建 有 価 証 券 といいます ) 預 金 その 他 の 資 産 をいいます 以 下 同 じ )の 円 換 算 については 原 則 としてわが 国 における 計 算 日 の 対 顧 客 電 信 売 買 相 場 の 仲 値 によって 計 算 します 第 23 条 に 規 定 する 予 約 為 替 の 評 価 は 原 則 としてわが 国 における 計 算 日 の 対 顧 客 先 物 売 買 相 場 の 仲 値 によるものと します ( 信 託 日 時 の 異 なる 受 益 権 の 内 容 ) 第 10 条 この 信 託 の 受 益 権 は 信 託 の 日 時 を 異 にすることにより 差 異 を 生 ずることはありません ( 受 益 権 の 帰 属 と 受 益 証 券 の 不 発 行 ) 第 11 条 この 信 託 のすべての 受 益 権 は 社 債 株 式 等 の 振 替 に 関 す る 法 律 ( 以 下 社 振 法 といいます )の 規 定 の 適 用 を 受 けるこ ととし 受 益 権 の 帰 属 は 委 託 者 があらかじめこの 投 資 信 託 の 受 益 権 を 取 り 扱 うことについて 同 意 した 一 の 振 替 機 関 ( 社 振 法 第 2 条 に 規 定 する 振 替 機 関 をいい 以 下 振 替 機 関 と いいます )および 当 該 振 替 機 関 の 下 位 の 口 座 管 理 機 関 ( 社 振 法 第 2 条 に 規 定 する 口 座 管 理 機 関 をいい 振 替 機 関 を 含 め 以 下 振 替 機 関 等 といいます )の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されることにより 定 まります( 以 下 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されることにより 定 まる 受 益 権 を 振 替 受 益 権 といいます ) 2 委 託 者 は この 信 託 の 受 益 権 を 取 り 扱 う 振 替 機 関 が 社 振 法 の 規 定 により 主 務 大 臣 の 指 定 を 取 り 消 された 場 合 または 当 該 指 定 が 効 力 を 失 った 場 合 であって 当 該 振 替 機 関 の 振 替 業 を 承 継 する 者 が 存 在 しない 場 合 その 他 やむを 得 ない 事 情 がある 場 合 を 除 き 振 替 受 益 権 を 表 示 する 受 益 証 券 を 発 行 しません なお 受 益 者 は 委 託 者 がやむを 得 ない 事 情 等 により 受 益 証 券 を 発 行 する 場 合 を 除 き 無 記 名 式 受 益 証 券 から 記 名 式 受 益 証 券 への 変 更 の 請 求 記 名 式 受 益 証 券 か ら 無 記 名 式 受 益 証 券 への 変 更 の 請 求 受 益 証 券 の 再 発 行 の 請 求 を 行 わないものとします 3 委 託 者 は 第 8 条 の 規 定 により 分 割 された 受 益 権 につい て 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 への 新 たな 記 載 または 記 録 を するため 社 振 法 に 定 める 事 項 の 振 替 機 関 への 通 知 を 行 うも のとします 振 替 機 関 等 は 委 託 者 から 振 替 機 関 への 通 知 があった 場 合 社 振 法 の 規 定 にしたがい その 備 える 振 替 口 座 簿 への 新 たな 記 載 または 記 録 を 行 います ( 受 益 権 の 設 定 に 係 る 受 託 者 の 通 知 ) 第 12 条 受 託 者 は 信 託 契 約 締 結 日 に 生 じた 受 益 権 については 信 託 契 約 締 結 時 に 追 加 信 託 により 生 じた 受 益 権 については 追 加 信 託 のつど 振 替 機 関 の 定 める 方 法 により 振 替 機 関 へ 当 該 受 益 権 に 係 る 信 託 を 設 定 した 旨 の 通 知 を 行 います ( 受 益 権 の 申 込 単 位 および 価 額 等 ) 第 13 条 販 売 会 社 ( 委 託 者 の 指 定 する 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 1 項 に 規 定 する 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 を 行 う 者 をいいます 以 下 同 じ )および 委 託 者 の 指 定 する 登 録 金 融 機 関 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 11 項 に 規 定 する 登 録 金 融 機 関 をいいます 以 下 同 じ )をいいま す 以 下 同 じ )は 第 8 条 第 1 項 の 規 定 により 分 割 される 受 益 権 を その 取 得 申 込 者 に 対 し 毎 営 業 日 において 1 口 単 位 もしくは 1 円 単 位 または 当 該 販 売 会 社 が 別 途 定 める 単 位 をもって 取 得 の 申 込 みに 応 じることができるものとします な お 別 に 定 める 投 資 信 託 証 券 ( 以 下 指 定 投 資 信 託 証 券 と いいます )における 休 業 日 ( 以 下 ファンド 休 業 日 といいま す )の 場 合 は 追 加 信 託 の 申 込 みを 受 付 けないものとしま す ただし 第 39 条 第 2 項 に 規 定 する 収 益 分 配 金 の 再 投 資 にかかる 追 加 信 託 金 の 申 込 みに 限 ってこれを 受 け 付 けるも のとします 2 前 項 の 取 得 申 込 者 は 販 売 会 社 に 取 得 申 込 と 同 時 にまた はあらかじめ 自 己 のために 開 設 されたこの 信 託 の 受 益 権 の < 信 託 約 款 >

151 振 替 を 行 うための 振 替 機 関 等 の 口 座 を 示 すものとし 当 該 口 座 に 当 該 取 得 申 込 者 に 係 る 口 数 の 増 加 の 記 載 または 記 録 が 行 われます なお 販 売 会 社 は 当 該 取 得 申 込 の 代 金 ( 第 3 項 の 受 益 権 の 価 額 に 当 該 取 得 申 込 の 口 数 を 乗 じて 得 た 額 をいいます )の 支 払 いと 引 き 換 えに 当 該 口 座 に 当 該 取 得 申 込 者 に 係 る 口 数 の 増 加 の 記 載 または 記 録 を 行 うことがで きます 第 1 項 の 受 益 権 の 価 額 は 取 得 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 当 該 基 準 価 額 に 3.0%を 上 限 として 販 売 会 社 が 別 途 定 める 率 を 乗 じて 得 た 手 数 料 ならびに 当 該 手 数 料 に 対 する 消 費 税 および 地 方 消 費 税 ( 以 下 消 費 税 等 といいま す )に 相 当 する 金 額 を 加 算 した 価 額 とします ただし この 信 託 契 約 締 結 日 前 の 取 得 申 込 みにかかる 受 益 権 の 価 額 は 1 口 につき 1 円 に 1 円 に 3.0%を 上 限 として 販 売 会 社 が 別 途 定 める 率 を 乗 じて 得 た 手 数 料 ならびに 当 該 手 数 料 に 対 する 消 費 税 等 に 相 当 する 金 額 を 加 算 した 価 額 とします 前 各 項 の 規 定 にかかわらず 販 売 会 社 と 別 に 定 める *1 自 動 けいぞく 投 資 約 款 ( 別 の 名 称 で 同 様 の 権 利 義 務 関 係 を 規 定 する 約 款 を 含 みます )にしたがって 契 約 ( 以 下 別 に 定 め る 契 約 といいます )を 結 んだ 受 益 者 が 別 に 定 める 契 約 に 基 づいて 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 は 1 口 の 整 数 倍 を もって 取 得 の 申 込 みに 応 ずることができるものとします その 場 合 の 受 益 権 の 価 額 は 原 則 として 第 34 条 に 規 定 する 各 計 算 期 間 終 了 日 の 基 準 価 額 とします 第 3 項 の 規 定 にかかわらず *2 の 受 益 者 が 当 該 信 託 の 受 益 権 の 一 部 解 約 金 をもって 取 得 申 込 みをする 場 合 の 価 額 は 取 得 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします ただし か かる 取 得 申 込 のなされる 販 売 会 社 が 委 託 者 に 対 して 通 知 し た 場 合 には 本 項 の 適 用 はありません 第 1 項 の 規 定 にかかわらず 別 に 定 める 契 約 を 結 んだ 受 益 者 が 前 項 の 規 定 により その 有 する 受 益 権 の 全 部 について の 一 部 解 約 金 をもって 取 得 申 込 みをする 場 合 は 販 売 会 社 は 第 1 項 により 当 該 販 売 会 社 が 定 める 単 位 未 満 でも 応 ず ることができるものとします 前 各 項 の 規 定 にかかわらず 販 売 会 社 は 金 融 商 品 取 引 所 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 16 項 に 規 定 する 金 融 商 品 取 引 所 および 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 8 項 第 3 号 ロに 規 定 する 外 国 金 融 商 品 市 場 をいいます 以 下 同 じ )におけ る 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 その 他 合 理 的 な 事 情 (コンピューターの 誤 作 動 等 により 決 済 が 不 能 となった 場 合 基 準 価 額 の 計 算 が 不 能 となった 場 合 計 算 された 基 準 価 額 の 正 確 性 に 合 理 的 な 疑 いが 生 じた 場 合 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 の 価 格 が 算 出 されない 場 合 等 を 含 みます )がある と 委 託 者 が 判 断 したときは 受 益 権 の 取 得 申 込 みの 受 付 を 中 止 することおよびすでに 受 付 けた 取 得 申 込 みを 取 消 すこと ができます ( 受 益 権 の 譲 渡 に 係 る 記 載 または 記 録 ) 第 14 条 受 益 者 は その 保 有 する 受 益 権 を 譲 渡 する 場 合 には 当 該 受 益 者 の 譲 渡 の 対 象 とする 受 益 権 が 記 載 または 記 録 され ている 振 替 口 座 簿 に 係 る 振 替 機 関 等 に 振 替 の 申 請 をするも のとします 2 前 項 の 申 請 のある 場 合 には 前 項 の 振 替 機 関 等 は 当 該 譲 渡 に 係 る 譲 渡 人 の 保 有 する 受 益 権 の 口 数 の 減 少 および 譲 受 人 の 保 有 する 受 益 権 の 口 数 の 増 加 につき その 備 える 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 するものとします ただし 前 項 の 振 替 機 関 等 が 振 替 先 口 座 を 開 設 したものでない 場 合 に は 譲 受 人 の 振 替 先 口 座 を 開 設 した 他 の 振 替 機 関 等 ( 当 該 他 の 振 替 機 関 等 の 上 位 機 関 を 含 みます )に 社 振 法 の 規 定 にしたがい 譲 受 人 の 振 替 先 口 座 に 受 益 権 の 口 数 の 増 加 の 記 載 または 記 録 が 行 われるよう 通 知 するものとします 3 委 託 者 は 第 1 項 に 規 定 する 振 替 について 当 該 受 益 者 の 譲 渡 の 対 象 とする 受 益 権 が 記 載 または 記 録 されている 振 替 口 座 簿 に 係 る 振 替 機 関 等 と 譲 受 人 の 振 替 先 口 座 を 開 設 した 振 替 機 関 等 が 異 なる 場 合 等 において 委 託 者 が 必 要 と 認 めるときまたはやむを 得 ない 事 情 があると 判 断 したときは 振 替 停 止 日 や 振 替 停 止 期 間 を 設 けることができます ( 受 益 権 の 譲 渡 の 対 抗 要 件 ) 第 15 条 受 益 権 の 譲 渡 は 前 条 の 規 定 による 振 替 口 座 簿 への 記 載 または 記 録 によらなければ 委 託 者 および 受 託 者 に 対 抗 する ことができません ( 投 資 の 対 象 とする 資 産 の 種 類 ) 第 16 条 この 信 託 において 投 資 の 対 象 とする 資 産 の 種 類 は 次 に 掲 げるものとします 1. 次 に 掲 げる 特 定 資 産 ( 特 定 資 産 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 2 条 第 1 項 で 定 めるも のをいいます 以 下 同 じ ) イ. 有 価 証 券 ロ. 金 銭 債 権 ハ. 約 束 手 形 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 15 号 に 掲 げるものを 除 きます ) 2. 次 に 掲 げる 特 定 資 産 以 外 の 資 産 イ. 為 替 手 形 ( 運 用 の 指 図 範 囲 等 ) 第 17 条 委 託 者 ( 第 21 条 に 規 定 する 委 託 者 から 運 用 の 指 図 に 関 す る 権 限 の 委 託 を 受 けた 者 を 含 みます 以 下 関 連 する 限 度 に おいて 同 じ )は 信 託 金 を 主 として 指 定 投 資 信 託 証 券 のほ か 次 の 有 価 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 により 有 価 証 券 とみなされる 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 除 きま す )に 投 資 することを 指 図 します 1. コマーシャル ペーパーおよび 短 期 社 債 等 ( 社 振 法 第 66 条 第 1 号 に 規 定 する 短 期 社 債 保 険 業 法 第 61 条 の 10 第 1 項 に 規 定 する 短 期 社 債 資 産 の 流 動 化 に 関 する 法 律 第 2 条 第 8 項 に 規 定 する 特 定 短 期 社 債 信 用 金 庫 法 第 54 条 の 4 第 1 項 に 規 定 する 短 期 債 農 林 中 央 金 庫 法 第 62 条 の 2 第 1 項 に 規 定 する 短 期 農 林 債 および 一 般 振 替 機 関 の 監 督 に 関 する 命 令 第 38 条 第 2 項 に 規 定 する 短 期 外 債 をい います ) 2. 外 国 または 外 国 の 者 の 発 行 する 証 券 または 証 書 で 前 号 の 証 券 または 証 書 の 性 質 を 有 するもの 3. 外 国 法 人 が 発 行 する 譲 渡 性 預 金 証 書 4. 指 定 金 銭 信 託 の 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 で 定 める 受 益 証 券 発 行 信 託 の 受 益 証 券 に 限 ります ) 2 委 託 者 は 信 託 金 を 前 項 に 掲 げる 有 価 証 券 のほか 次 に 掲 げる 金 融 商 品 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 により 有 価 証 券 とみなされる 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 含 みま す )により 運 用 することを 指 図 することができます 1. 預 金 2. 指 定 金 銭 信 託 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 に 規 定 する 受 益 証 券 発 行 信 託 を 除 きます ) 3. コール ローン 4. 手 形 割 引 市 場 において 売 買 される 手 形 3 第 1 項 の 規 定 にかかわらず この 信 託 の 設 定 解 約 償 還 投 資 環 境 の 変 動 等 への 対 応 等 委 託 者 が 運 用 上 必 要 と 認 めるときには 委 託 者 は 信 託 金 を 前 項 に 掲 げる 金 融 商 品 により 運 用 することの 指 図 ができます ( 利 害 関 係 人 等 との 取 引 等 ) 第 18 条 受 託 者 は 受 益 者 の 保 護 に 支 障 を 生 じることがないもので あり かつ 信 託 業 法 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ならびに 関 連 法 令 に 反 しない 場 合 には 委 託 者 の 指 図 によ り 信 託 財 産 と 受 託 者 ( 第 三 者 との 間 において 信 託 財 産 の ためにする 取 引 その 他 の 行 為 であって 受 託 者 が 当 該 第 三 者 の 代 理 人 となって 行 うものを 含 みます )および 受 託 者 の 利 害 関 係 人 ( 金 融 機 関 の 信 託 業 務 の 兼 営 等 に 関 する 法 律 第 2 条 第 1 項 にて 準 用 する 信 託 業 法 第 29 条 第 2 項 第 1 号 に 規 定 する 利 害 関 係 人 をいいます 以 下 この 条 および 第 24 条 において 同 じ ) 第 24 条 第 1 項 に 定 める 信 託 業 務 の 委 託 先 およびその 利 害 関 係 人 または 受 託 者 における 他 の 信 託 財 産 との 間 で 前 2 条 に 掲 げる 資 産 への 投 資 等 ならびに 第 23 条 および 第 28 条 から 第 30 条 に 掲 げる 取 引 その 他 これらに 類 する 行 為 を 行 うことができます 2 受 託 者 は 受 託 者 がこの 信 託 の 受 託 者 としての 権 限 に 基 づ いて 信 託 事 務 の 処 理 として 行 うことができる 取 引 その 他 の 行 為 について 受 託 者 または 受 託 者 の 利 害 関 係 人 の 計 算 で 行 うことができるものとします なお 受 託 者 の 利 害 関 係 人 が 当 該 利 害 関 係 人 の 計 算 で 行 う 場 合 も 同 様 とします 3 委 託 者 は 金 融 商 品 取 引 法 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ならびに 関 連 法 令 に 反 しない 場 合 には 信 託 財 < 信 託 約 款 >

152 4 産 と 委 託 者 その 取 締 役 執 行 役 および 委 託 者 の 利 害 関 係 人 等 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 31 条 の 4 第 3 項 および 同 条 第 4 項 に 規 定 する 親 法 人 等 または 子 法 人 等 をいいます )ま たは 委 託 者 が 運 用 の 指 図 を 行 う 他 の 信 託 財 産 との 間 で 前 2 条 に 掲 げる 資 産 への 投 資 等 ならびに 第 23 条 および 第 28 条 から 第 30 条 に 掲 げる 取 引 その 他 これらに 類 する 行 為 を 行 うことの 指 図 をすることができ 受 託 者 は 委 託 者 の 指 図 によ り 当 該 投 資 等 ならびに 当 該 取 引 当 該 行 為 を 行 うことがで きます 前 各 項 の 場 合 委 託 者 および 受 託 者 は 受 益 者 に 対 して 信 託 法 第 31 条 第 3 項 および 同 法 第 32 条 第 3 項 の 通 知 は 行 いません ( 投 資 顧 問 顧 客 との 間 の 取 引 等 ) 第 19 条 委 託 者 は 法 令 上 認 められる 場 合 に 限 り 信 託 財 産 と(i) 委 託 者 もしくは 委 託 者 の 利 害 関 係 人 等 である 金 融 商 品 取 引 業 者 の 営 む 投 資 助 言 業 務 に 係 る 顧 客 または(ii) 委 託 者 もしく はかかる 金 融 商 品 取 引 業 者 が 締 結 した 投 資 一 任 契 約 に 係 る 顧 客 との 間 の 取 引 を 行 うことを 受 託 者 に 指 図 することができ ます ( 運 用 の 基 本 方 針 ) 第 20 条 委 託 者 は 信 託 財 産 の 運 用 にあたっては 別 に 定 める 運 用 の 基 本 方 針 にしたがって その 指 図 を 行 います ( 運 用 の 権 限 委 託 ) 第 21 条 委 託 者 は 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 を 次 の 者 に 委 託 しま す 商 号 : ゴールドマン サックス アセット マネジメント イン ターナショナル 所 在 地 : 英 国 ロンドン 市 商 号 : ゴールドマン サックス(シンガポール)ピーティーイー 所 在 地 : シンガポール 委 託 内 容 : 投 資 信 託 証 券 および 為 替 の 運 用 2 前 項 の 委 託 を 受 けた 者 が 受 ける 報 酬 は 別 に 定 める 取 り 決 めに 基 づく 金 額 が 委 託 者 から 原 則 として 毎 月 支 払 われるもの とし 信 託 財 産 からの 直 接 的 な 支 弁 は 行 いません 3 第 1 項 の 規 定 にかかわらず 第 1 項 により 委 託 を 受 けた 者 が 法 律 に 違 反 した 場 合 この 信 託 約 款 の 違 反 となる 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 の 行 使 をした 場 合 信 託 財 産 に 重 大 な 損 失 を 生 ぜしめた 場 合 その 他 の 理 由 により 必 要 と 認 められる 場 合 には 委 託 者 は 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 の 委 託 を 中 止 し またはその 委 託 内 容 を 変 更 することができます ( 特 別 の 場 合 の 外 貨 建 有 価 証 券 への 投 資 制 限 ) 第 22 条 外 貨 建 有 価 証 券 への 投 資 については わが 国 の 国 際 収 支 上 の 理 由 等 により 特 に 必 要 と 認 められる 場 合 には 制 約 され ることがあります ( 外 国 為 替 予 約 の 運 用 指 図 ) 第 23 条 委 託 者 は 信 託 財 産 に 属 する 外 貨 建 資 産 の 為 替 変 動 リス クを 回 避 するため 外 国 為 替 の 売 買 の 予 約 を 指 図 することが できます ( 信 託 業 務 の 委 託 等 ) 第 24 条 受 託 者 は 委 託 者 と 協 議 のうえ 信 託 業 務 の 一 部 につい て 信 託 業 法 第 22 条 第 1 項 に 定 める 信 託 業 務 の 委 託 をす るときは 以 下 に 掲 げる 基 準 のすべてに 適 合 するもの( 受 託 者 の 利 害 関 係 人 を 含 みます )を 委 託 先 として 選 定 します 1. 委 託 先 の 信 用 力 に 照 らし 継 続 的 に 委 託 業 務 の 遂 行 に 懸 念 がないこと 2. 委 託 先 の 委 託 業 務 に 係 る 実 績 等 に 照 らし 委 託 業 務 を 確 実 に 処 理 する 能 力 があると 認 められること 3. 委 託 される 信 託 財 産 に 属 する 財 産 と 自 己 の 固 有 財 産 その 他 の 財 産 とを 区 分 する 等 の 管 理 を 行 う 体 制 が 整 備 されていること 4. 内 部 管 理 に 関 する 業 務 を 適 正 に 遂 行 するための 体 制 が 整 備 されていること 2 受 託 者 は 前 項 に 定 める 委 託 先 の 選 定 にあたっては 当 該 委 託 先 が 前 項 各 号 に 掲 げる 基 準 に 適 合 していることを 確 認 するものとします 3 4 前 2 項 にかかわらず 受 託 者 は 次 の 各 号 に 掲 げる 業 務 を 受 託 者 および 委 託 者 が 適 当 と 認 める 者 ( 受 託 者 の 利 害 関 係 人 を 含 みます )に 委 託 することができるものとします 1. 信 託 財 産 の 保 存 に 係 る 業 務 2. 信 託 財 産 の 性 質 を 変 えない 範 囲 内 において その 利 用 または 改 良 を 目 的 とする 業 務 3. 委 託 者 のみの 指 図 により 信 託 財 産 の 処 分 およびその 他 の 信 託 の 目 的 の 達 成 のために 必 要 な 行 為 に 係 る 業 務 4. 受 託 者 が 行 う 業 務 の 遂 行 にとって 補 助 的 な 機 能 を 有 する 行 為 保 管 費 用 は 受 益 者 の 負 担 とし 信 託 財 産 中 より 支 弁 しま す ( 投 資 信 託 証 券 の 登 録 の 管 理 ) 第 25 条 信 託 財 産 に 属 する 外 国 投 資 信 託 証 券 については 受 託 者 名 義 で 当 該 外 国 投 資 信 託 証 券 の 管 理 会 社 において 登 録 さ れ 当 該 外 国 投 資 信 託 証 券 の 発 行 国 または 当 該 管 理 会 社 が 所 在 する 国 内 の 諸 法 令 および 慣 例 ならびに 当 該 管 理 会 社 の 諸 規 則 にしたがって 管 理 させることができます ( 混 蔵 寄 託 ) 第 26 条 金 融 機 関 または 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 1 項 に 規 定 する 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 を 行 う 者 および 外 国 の 法 令 に 準 拠 して 設 立 された 法 人 でこの 者 に 類 する 者 をいいます 以 下 本 条 において 同 じ )から 売 買 代 金 および 償 還 金 等 について 円 貨 で 約 定 し 円 貨 で 決 済 する 取 引 により 取 得 した 外 国 において 発 行 された 譲 渡 性 預 金 証 書 またはコマーシャル ペーパーは 当 該 金 融 機 関 または 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 が 保 管 契 約 を 締 結 した 保 管 機 関 に 当 該 金 融 機 関 または 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 の 名 義 で 混 蔵 寄 託 できるものとします ( 信 託 財 産 の 登 記 等 および 記 載 等 の 留 保 等 ) 第 27 条 信 託 の 登 記 または 登 録 をすることができる 信 託 財 産 について は 信 託 の 登 記 または 登 録 をすることとします ただし 受 託 者 が 認 める 場 合 は 信 託 の 登 記 または 登 録 を 留 保 することがあ ります 2 前 項 ただし 書 きにかかわらず 受 益 者 保 護 のために 委 託 者 または 受 託 者 が 必 要 と 認 めるときは 速 やかに 登 記 または 登 録 をするものとします 3 信 託 財 産 に 属 する 旨 の 記 載 または 記 録 をすることができる 信 託 財 産 については 信 託 財 産 に 属 する 旨 の 記 載 または 記 録 をするとともに その 計 算 を 明 らかにする 方 法 により 分 別 して 管 理 するものとします ただし 受 託 者 が 認 める 場 合 は その 計 算 を 明 らかにする 方 法 により 分 別 して 管 理 することがありま す 4 動 産 ( 金 銭 を 除 きます )については 外 形 上 区 別 することが できる 方 法 によるほか その 計 算 を 明 らかにする 方 法 により 分 別 して 管 理 することがあります ( 一 部 解 約 の 請 求 および 有 価 証 券 売 却 等 の 指 図 ) 第 28 条 委 託 者 は 信 託 財 産 に 属 する 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 にかかる 信 託 契 約 の 一 部 解 約 の 請 求 外 国 投 資 証 券 にかか る 買 戻 し 請 求 外 国 投 資 証 券 の 償 還 の 請 求 および 有 価 証 券 の 売 却 等 の 指 図 ができます ( 再 投 資 の 指 図 ) 第 29 条 委 託 者 は 前 条 の 規 定 による 一 部 解 約 の 代 金 売 却 代 金 有 価 証 券 にかかる 償 還 金 等 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 にかかる 収 益 分 配 金 外 国 投 資 証 券 の 清 算 分 配 金 有 価 証 券 等 にかかる 利 子 等 外 国 投 資 証 券 の 配 当 金 およびそ の 他 の 収 入 金 を 再 投 資 することの 指 図 ができます ( 資 金 の 借 入 れ) 第 30 条 委 託 者 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 ならびに 運 用 の 安 定 性 をはかるため 信 託 財 産 において 一 部 解 約 金 の 支 払 資 金 の 手 当 て( 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 てのために 借 入 れ た 資 金 の 返 済 を 含 みます )を 目 的 として または 再 投 資 にか かる 収 益 分 配 金 の 支 払 資 金 の 手 当 てを 目 的 として 資 金 借 入 れ(コール 市 場 を 通 じる 場 合 を 含 みます )の 指 図 をすること ができ また 法 令 上 可 能 な 限 度 において 融 資 枠 の 設 定 を 受 < 信 託 約 款 >

153 けることを 指 図 することができます なお 当 該 借 入 金 をもって 有 価 証 券 等 の 運 用 は 行 わないものとします 2 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 てにかかる 借 入 期 間 は 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 売 却 代 金 の 受 渡 日 までの 間 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 解 約 代 金 入 金 日 までの 間 または 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 償 還 金 の 入 金 日 までが 5 営 業 日 以 内 である 場 合 のその 期 間 とし 資 金 借 入 額 は 当 該 有 価 証 券 等 の 売 却 代 金 解 約 代 金 および 償 還 金 の 合 計 額 を 限 度 とします 3 収 益 分 配 金 の 再 投 資 にかかる 借 入 期 間 は 信 託 財 産 から 収 益 分 配 金 が 支 弁 される 日 からその 翌 営 業 日 までとし 資 金 借 入 額 は 収 益 分 配 金 の 再 投 資 額 を 限 度 とします 4 借 入 金 の 利 息 は 信 託 財 産 中 より 支 弁 します ( 担 保 権 設 定 にかかる 確 認 的 規 定 ) 第 31 条 委 託 者 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 および 運 用 の 安 定 性 をはかるため 信 託 財 産 における 特 定 の 資 産 につき 為 替 予 約 取 引 資 金 の 借 入 れその 他 の 取 引 により 信 託 財 産 の 負 担 する 債 務 を 担 保 するため 日 本 法 または 外 国 法 に 基 づく 担 保 権 の 設 定 ( 現 金 を 預 託 して 相 殺 権 を 与 えることを 含 みま す )の 指 図 をすることができ また これに 伴 い 適 用 法 上 当 該 担 保 権 の 効 力 を 発 生 させ または 対 抗 要 件 を 具 備 するために 必 要 となる 契 約 の 締 結 登 記 登 録 引 渡 しその 他 一 切 の 行 為 を 行 うことの 指 図 をすることができます 2 担 保 権 の 設 定 に 要 する 費 用 は 受 益 者 の 負 担 とし 信 託 財 産 中 より 支 弁 します ( 損 益 の 帰 属 ) 第 32 条 委 託 者 の 指 図 に 基 づく 行 為 により 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 お よび 損 失 は すべて 受 益 者 に 帰 属 します ( 受 託 者 等 による 資 金 の 立 替 え) 第 33 条 信 託 財 産 に 属 する 有 価 証 券 について 借 替 転 換 外 国 投 資 証 券 の 発 行 または 投 資 口 の 割 当 がある 場 合 で 委 託 者 の 申 出 があるときは 受 託 者 は 資 金 の 立 替 えをすることができ ます 2 信 託 財 産 に 属 する 有 価 証 券 にかかる 償 還 金 等 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 にかかる 収 益 分 配 金 外 国 投 資 証 券 の 清 算 分 配 金 有 価 証 券 等 にかかる 利 子 等 およびその 他 の 未 収 入 金 で 信 託 終 了 日 までにその 金 額 を 見 積 りうるものがあ るときは 委 託 者 受 託 者 または 第 三 者 がこれを 立 替 えて 信 託 財 産 に 繰 り 入 れることができます 3 前 2 項 の 立 替 金 の 決 済 および 利 息 については 受 託 者 と 委 託 者 との 協 議 によりそのつど 別 にこれを 定 めます ただし 前 2 項 の 立 替 金 の 利 息 は 受 益 者 の 負 担 とし 信 託 財 産 中 か ら 支 弁 します ( 信 託 の 計 算 期 間 ) 第 34 条 この 信 託 の 計 算 期 間 は *3 までとすることを 原 則 としま す なお 第 1 計 算 期 間 は 信 託 契 約 締 結 日 から *4 までと します 2 前 項 にかかわらず 前 項 の 原 則 により 各 計 算 期 間 終 了 日 に 該 当 する 日 ( 以 下 該 当 日 といいます )が 休 業 日 のとき 各 計 算 期 間 終 了 日 は 該 当 日 以 降 の 営 業 日 で 該 当 日 に 最 も 近 い 日 とし その 翌 日 より 次 の 計 算 期 間 が 開 始 されるものと します ( 信 託 財 産 に 関 する 報 告 等 ) 第 35 条 受 託 者 は 毎 計 算 期 末 に 損 益 計 算 を 行 い 信 託 財 産 に 関 する 報 告 書 を 作 成 して これを 委 託 者 に 提 出 します 2 受 託 者 は 信 託 終 了 のときに 最 終 計 算 を 行 い 信 託 財 産 に 関 する 報 告 書 を 作 成 して これを 委 託 者 に 提 出 します 3 受 託 者 は 前 2 項 の 報 告 を 行 うことにより 受 益 者 に 対 する 信 託 法 第 37 条 第 3 項 に 定 める 報 告 は 行 わないこととしま す 4 受 益 者 は 受 託 者 に 対 し 信 託 法 第 37 条 第 2 項 に 定 め る 書 類 または 電 磁 的 記 録 の 作 成 に 欠 くことのできない 情 報 そ の 他 の 信 託 に 関 する 重 要 な 情 報 および 当 該 受 益 者 以 外 の 者 の 利 益 を 害 するおそれのない 情 報 を 除 き 信 託 法 第 38 条 第 1 項 に 定 める 閲 覧 または 謄 写 の 請 求 をすることはできない ものとします ( 信 託 事 務 の 諸 費 用 ) 第 36 条 信 託 事 務 の 処 理 等 に 要 する 諸 費 用 ( 監 査 費 用 法 律 顧 問 税 務 顧 問 への 報 酬 印 刷 費 用 郵 送 費 用 公 告 費 用 格 付 費 用 等 を 含 みます )は 受 益 者 の 負 担 とし 信 託 財 産 中 から 支 弁 します 信 託 財 産 に 関 する 租 税 についても 受 益 者 の 負 担 とし 信 託 財 産 中 から 支 弁 します 信 託 事 務 の 処 理 等 に 要 する 諸 費 用 信 託 財 産 に 関 する 租 税 受 託 者 等 の 立 替 えた 立 替 金 の 利 息 およびその 他 信 託 財 産 に 関 する 費 用 ( 信 託 報 酬 および 当 該 信 託 報 酬 に 対 する 消 費 税 等 に 相 当 す る 金 額 を 除 きます )を 以 下 諸 経 費 と 総 称 します 2 委 託 者 は 前 項 に 定 める 信 託 事 務 の 処 理 等 に 要 する 諸 費 用 の 支 払 を 信 託 財 産 のために 行 い 支 払 金 額 の 支 弁 を 信 託 財 産 から 受 けることができます この 場 合 委 託 者 は 現 に 信 託 財 産 のために 支 払 った 金 額 の 支 弁 を 受 ける 際 に あらかじめ 受 領 する 金 額 に 上 限 を 付 することができます また 委 託 者 は 実 際 に 支 払 う 金 額 の 支 弁 を 受 ける 代 わりに かかる 諸 費 用 の 金 額 をあらかじめ 合 理 的 に 見 積 ったうえで 実 際 の 費 用 額 にかかわらず 固 定 率 または 固 定 金 額 にて 信 託 財 産 からそ の 支 弁 を 受 けることもできます 3 前 項 において 諸 費 用 の 上 限 固 定 率 または 固 定 金 額 を 定 める 場 合 には 委 託 者 は 信 託 財 産 の 規 模 等 を 考 慮 して 信 託 の 設 定 時 または 期 中 に あらかじめ 委 託 者 が 定 めた 範 囲 内 でかかる 上 限 固 定 率 または 固 定 金 額 を 変 更 することが できます 4 第 2 項 において 諸 費 用 の 上 限 固 定 率 または 固 定 金 額 を 定 める 場 合 かかる 諸 費 用 の 額 は 第 34 条 に 規 定 する 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 応 じて 計 上 さ れます かかる 諸 費 用 は 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のとき 信 託 財 産 中 から 支 弁 します ( 信 託 報 酬 の 額 および 支 弁 の 方 法 ) 第 37 条 委 託 者 および 受 託 者 の 信 託 報 酬 の 総 額 は 第 34 条 に 規 定 する 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 年 10,000 分 の の 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 2 前 項 の 信 託 報 酬 は 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のとき 信 託 財 産 中 から 支 弁 するものとし 委 託 者 と 受 託 者 との 間 の 配 分 は 別 に 定 めます 3 第 1 項 の 信 託 報 酬 に 対 する 消 費 税 等 に 相 当 する 金 額 を 信 託 報 酬 支 弁 のときに 信 託 財 産 中 から 支 弁 します ( 収 益 の 分 配 ) 第 38 条 2 信 託 財 産 から 生 ずる 毎 計 算 期 末 における 利 益 は 次 の 方 法 により 処 理 します 1. 配 当 金 利 子 およびこれらに 類 する 収 益 から 支 払 利 息 を 控 除 した 額 ( 以 下 配 当 等 収 益 といいます )は 諸 経 費 信 託 報 酬 および 当 該 信 託 報 酬 に 対 する 消 費 税 等 に 相 当 する 金 額 を 控 除 した 後 その 残 金 を 受 益 者 に 分 配 することができます なお 次 期 以 降 の 分 配 にあてるため その 一 部 を 分 配 準 備 積 立 金 として 積 み 立 てることができます 2. 売 買 損 益 に 評 価 損 益 を 加 減 した 利 益 金 額 ( 以 下 売 買 益 といいます )は 諸 経 費 信 託 報 酬 および 当 該 信 託 報 酬 に 対 する 消 費 税 等 に 相 当 する 金 額 を 控 除 し 繰 越 欠 損 金 のあるときは その 全 額 を 売 買 益 を もって 補 てんした 後 受 益 者 に 分 配 することができま す なお 次 期 以 降 の 分 配 にあてるため 分 配 準 備 積 立 金 として 積 み 立 てることができます 毎 計 算 期 末 において 信 託 財 産 につき 生 じた 損 失 は 次 期 に 繰 り 越 します ( 収 益 分 配 金 償 還 金 および 一 部 解 約 金 の 支 払 い) 第 39 条 収 益 分 配 金 は 毎 計 算 期 間 の 終 了 日 後 1 ヵ 月 以 内 の 委 託 者 の 指 定 する 日 から 販 売 会 社 を 通 じて 毎 計 算 期 間 の 末 日 において 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 され ている 受 益 者 ( 当 該 収 益 分 配 金 にかかる 計 算 期 間 の 末 日 以 前 において 一 部 解 約 が 行 われた 受 益 権 にかかる 受 益 者 を 除 きます また 当 該 収 益 分 配 金 にかかる 計 算 期 間 の 末 日 以 前 に 設 定 された 受 益 権 で 取 得 申 込 代 金 支 払 前 のため 販 売 < 信 託 約 款 >

154 会 社 の 名 義 で 記 載 または 記 録 されている 受 益 権 については 原 則 として 取 得 申 込 者 とします )に 支 払 います 前 項 の 規 定 にかかわらず 別 に 定 める 契 約 に 基 づいて 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 受 益 者 に 対 しては 受 託 者 が 委 託 者 の 指 定 する 預 金 口 座 等 に 払 い 込 むことにより 原 則 として 毎 計 算 期 間 終 了 日 の 翌 営 業 日 に 収 益 分 配 金 が 販 売 会 社 に 交 付 されます この 場 合 販 売 会 社 は 別 に 定 める 契 約 に 基 づき 受 益 者 に 対 し 遅 滞 なく 収 益 分 配 金 の 再 投 資 にかかる 受 益 権 の 売 付 けを 行 います 当 該 売 付 けにより 増 加 した 受 益 権 は 第 11 条 第 3 項 の 規 定 にしたがい 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されます 前 項 の 規 定 にかかわらず 販 売 会 社 は 受 益 者 がその 有 す る 受 益 権 の 全 部 もしくは 一 部 の 口 数 について あらかじめ 計 算 期 間 を 指 定 し 前 項 の 収 益 分 配 金 の 再 投 資 にかかる 受 益 権 の 取 得 申 込 を 中 止 することを 申 し 出 た 場 合 においては 当 該 受 益 権 に 帰 属 する 収 益 分 配 金 を 当 該 計 算 期 間 終 了 のつど 受 益 者 に 支 払 うことができます 償 還 金 ( 信 託 終 了 時 における 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 受 益 権 総 口 数 で 除 した 額 をいいます 以 下 同 じ )は 信 託 終 了 日 後 1 ヵ 月 以 内 の 委 託 者 の 指 定 する 日 から 販 売 会 社 を 通 じて 信 託 終 了 日 において 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されている 受 益 者 ( 信 託 終 了 日 以 前 において 一 部 解 約 が 行 われた 受 益 権 にかかる 受 益 者 を 除 きます ま た 当 該 信 託 終 了 日 以 前 に 設 定 された 受 益 権 で 取 得 申 込 代 金 支 払 前 のため 販 売 会 社 の 名 義 で 記 載 または 記 録 されて いる 受 益 権 については 原 則 として 取 得 申 込 者 とします )に 支 払 います なお 当 該 受 益 者 は その 口 座 が 開 設 されている 振 替 機 関 等 に 対 して 委 託 者 がこの 信 託 の 償 還 をするのと 引 き 換 えに 当 該 償 還 に 係 る 受 益 権 の 口 数 と 同 口 数 の 抹 消 の 申 請 を 行 うものとし 社 振 法 の 規 定 にしたがい 当 該 振 替 機 関 等 の 口 座 において 当 該 口 数 の 減 少 の 記 載 または 記 録 が 行 わ れます 一 部 解 約 金 は 第 42 条 第 1 項 ( 同 条 第 5 項 が 適 用 され る 場 合 は 同 条 第 6 項 )に 定 める 受 益 者 による 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 日 から 起 算 して 原 則 として 6 営 業 日 目 から 販 売 会 社 を 通 じて 当 該 受 益 者 に 支 払 います 前 各 項 ( 第 2 項 を 除 きます )に 規 定 する 収 益 分 配 金 償 還 金 および 一 部 解 約 金 の 支 払 いは 販 売 会 社 の 営 業 所 等 において 行 うものとします 本 条 に 定 める 受 益 者 への 支 払 につ いては 委 託 者 は 当 該 販 売 会 社 に 対 する 支 払 いをもって 免 責 されるものとします かかる 支 払 いがなされた 後 は 当 該 収 益 分 配 金 償 還 金 および 一 部 解 約 金 は 源 泉 徴 収 されるべ き 税 額 (および 委 託 者 が 一 定 期 間 経 過 後 当 該 販 売 会 社 より 回 収 した 金 額 があればその 金 額 )を 除 き 受 益 者 の 計 算 に 属 する 金 銭 となるものとします 収 益 分 配 金 償 還 金 および 一 部 解 約 金 にかかる 収 益 調 整 金 ( 所 得 税 法 施 行 令 第 27 条 の 規 定 によるものとし 各 受 益 者 毎 の 信 託 時 の 受 益 権 の 価 額 と 元 本 との 差 額 をいいま す )は 原 則 として 各 受 益 者 毎 の 信 託 時 の 受 益 権 の 価 額 等 に 応 じて 計 算 され 追 加 信 託 のつど 当 該 口 数 により 加 重 平 均 され 収 益 分 配 のつど 調 整 されるものとします 本 項 に 規 定 する 各 受 益 者 毎 の 信 託 時 の 受 益 権 の 価 額 等 とは 原 則 として 各 受 益 者 毎 の 信 託 時 の 受 益 権 の 価 額 をいい 追 加 信 託 のつど 当 該 口 数 により 加 重 平 均 され 収 益 分 配 の つど 調 整 されるものとします この 信 託 約 款 の 他 の 規 定 にかかわらず 万 一 販 売 会 社 が 本 条 に 定 める 受 益 者 への 支 払 を 怠 ったことにより 委 託 者 が 損 害 を 被 った 場 合 には 委 託 者 に 過 失 がない 場 合 に 限 り 受 託 者 の 承 諾 を 得 て 委 託 者 は 信 託 財 産 よりその 損 害 の 賠 償 を 受 けることができます ( 収 益 分 配 金 および 償 還 金 の 時 効 ) 第 40 条 受 益 者 が 収 益 分 配 金 については 前 条 第 1 項 および 第 3 項 に 規 定 する 支 払 開 始 日 から 5 年 間 その 支 払 いを 請 求 しな いとき ならびに 信 託 終 了 による 償 還 金 について 前 条 第 4 項 に 規 定 する 支 払 開 始 日 から 10 年 間 その 支 払 いを 請 求 しない ときは その 権 利 を 失 い 受 託 者 から 交 付 を 受 けた 金 銭 は 委 託 者 に 帰 属 します ( 収 益 分 配 金 償 還 金 および 一 部 解 約 金 の 払 い 込 みと 支 払 いに 関 する 受 託 者 の 免 責 ) 第 41 条 受 託 者 は 収 益 分 配 金 については 第 39 条 第 1 項 および 第 3 項 に 規 定 する 支 払 開 始 日 ならびに 第 39 条 第 2 項 に 規 定 する 交 付 開 始 前 までに 償 還 金 については 第 39 条 第 4 項 に 規 定 する 支 払 開 始 日 までに 一 部 解 約 金 については 第 39 条 第 5 項 に 規 定 する 支 払 日 までに その 全 額 を 委 託 者 の 指 定 する 預 金 口 座 等 に 払 い 込 みます 2 受 託 者 は 前 項 の 規 定 により 委 託 者 の 指 定 する 預 金 口 座 等 に 収 益 分 配 金 償 還 金 および 一 部 解 約 金 を 払 い 込 んだ 後 は 受 益 者 に 対 する 支 払 いにつき その 責 に 任 じません ( 信 託 の 一 部 解 約 ) 第 42 条 受 益 者 は 毎 営 業 日 において 自 己 に 帰 属 する 受 益 権 に つき 委 託 者 に 当 該 営 業 日 を 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 日 とし て 1 口 単 位 もしくは 1 円 単 位 または 販 売 会 社 が 別 途 定 める 単 位 をもって 一 部 解 約 の 実 行 を 請 求 することができます 2 委 託 者 は 前 項 の 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 を 受 付 けた 場 合 には この 信 託 契 約 の 一 部 を 解 約 します ただし ファンド 休 業 日 の 場 合 は 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 を 受 付 けないもの とします なお 前 項 の 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 を 行 う 受 益 者 は その 口 座 が 開 設 されている 振 替 機 関 等 に 対 して 当 該 受 益 者 の 請 求 に 係 るこの 信 託 契 約 の 一 部 解 約 を 委 託 者 が 行 う のと 引 き 換 えに 当 該 一 部 解 約 に 係 る 受 益 権 の 口 数 と 同 口 数 の 抹 消 の 申 請 を 行 うものとし 社 振 法 の 規 定 にしたがい 当 該 振 替 機 関 等 の 口 座 において 当 該 口 数 の 減 少 の 記 載 また は 記 録 が 行 われます 3 前 項 の 一 部 解 約 の 価 額 は 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします 4 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 を 受 益 者 がするときは 販 売 会 社 に 対 し 振 替 受 益 権 をもって 行 うものとします 5 委 託 者 は 金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 その 他 合 理 的 な 事 情 (コンピューターの 誤 作 動 等 により 決 済 が 不 能 となった 場 合 基 準 価 額 の 計 算 が 不 能 と なった 場 合 計 算 された 基 準 価 額 の 正 確 性 に 合 理 的 な 疑 い が 生 じた 場 合 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 の 価 格 が 算 出 されない 場 合 等 を 含 みます )があると 判 断 したときは 第 1 項 による 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 の 受 付 を 中 止 することおよび すでに 受 付 けた 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 を 保 留 または 取 消 す ことができます 6 前 項 により 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 の 受 付 が 中 止 され また はすでに 受 付 けた 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 が 保 留 された 場 合 には 受 益 者 は 当 該 受 付 中 止 または 請 求 保 留 以 前 に 行 った 当 日 の 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 を 撤 回 できます ただし 受 益 者 がその 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 を 撤 回 しない 場 合 には 当 該 受 益 権 の 一 部 解 約 の 価 額 は 当 該 受 付 中 止 または 請 求 保 留 を 解 除 した 後 の 最 初 の 基 準 価 額 の 計 算 日 を 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 日 として 第 3 項 の 規 定 に 準 じて 計 算 された 価 額 とします 7 委 託 者 は 信 託 契 約 の 一 部 を 解 約 することにより この 信 託 にかかる 受 益 権 の 総 口 数 が 100 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 には 受 託 者 と 合 意 のうえ あらかじめ 監 督 官 庁 に 届 け 出 ることにより この 信 託 契 約 を 解 約 し この 信 託 を 終 了 させ ることができます この 場 合 において 第 44 条 第 3 項 から 第 6 項 までの 規 定 を 準 用 します ( 質 権 口 記 載 又 は 記 録 の 受 益 権 の 取 り 扱 い) 第 43 条 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 の 質 権 口 に 記 載 または 記 録 さ れている 受 益 権 にかかる 収 益 分 配 金 の 支 払 い 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 の 受 付 け 一 部 解 約 金 および 償 還 金 の 支 払 い 等 については この 約 款 によるほか 民 法 その 他 の 法 令 等 にし たがって 取 り 扱 われます ( 信 託 契 約 の 解 約 ) 第 44 条 委 託 者 は 信 託 期 間 中 において この 信 託 契 約 を 解 約 する ことが 受 益 者 のため 有 利 であると 認 めるとき または 正 当 な 理 由 があるときは 受 託 者 と 合 意 のうえ この 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させることができます この 場 合 において 委 託 者 は あらかじめ 解 約 しようとする 旨 を 監 督 官 庁 に 届 け 出 ま す 2 委 託 者 は この 信 託 が 主 要 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 が 存 続 しないこととなる 場 合 には 受 託 者 と 合 意 のうえ この < 信 託 約 款 >