1.Telefónica の企業概要スペインの元国営通信事業者 Telefónica S.A.( 以下 Telefónica ) は固定通信サービス携帯電話サービスおよび映像配信サービス等を提供するスペイン最大の通信事業者である海外でも 2009 年 6 月現在欧州 5 カ国ラテン

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1 KDDI 総研 R&A 2009 年 8 月第 1 号執筆者 KDDI 総研制度政策 G 研究員菅谷知美記事のポイントスペインの元国営事業者 Telefónicaは固定通信サービス携帯電話サービスおよび映像配信サービス等を提供するスペイン最大の通信事業者である海外でも 2009 年 6 月現在欧州 5カ国ラテンアメリカ13カ国 +1 地域で通信事業を展開しておりスペインを含む営業地域は19カ国 +1 地域にのぼるサマリー Telefónica は 90 年代からポルトガルスペイン語圏のラテンアメリカへ投資を続けており 2008 年 Telefónica のグループ全体の売り上げの 38.3% をラテンアメリカ事業が占め本国スペインの売り上げ (36%) を上回った本稿では Telefónicaの成長分野であるラテンアメリカ事業について以下を中心に取り上げる 90 年代からのラテンアメリカ戦略南米 5カ国での戦略主な登場者 Telefónica América Móvil Telecom Italia Telesp TASA キーワード海外進出モバイルブロードバンド有料 TV トリプルプレイ CSR 地域ラテンアメリカブラジルアルゼンチンチリペルーコロンビア PAGE 1 of 15

2 1.Telefónica の企業概要スペインの元国営通信事業者 Telefónica S.A.( 以下 Telefónica ) は固定通信サービス携帯電話サービスおよび映像配信サービス等を提供するスペイン最大の通信事業者である海外でも 2009 年 6 月現在欧州 5 カ国ラテンアメリカ 13 カ国 +1 地域で通信事業を展開しておりスペインも含む営業地域は 19 カ国 +1 地域にのぼる Telefónica の企業概要を図表 1 に示す図表 1 Telefónica の企業概要社名 Telefónica S.A. 本社マドリード ( スペイン ) 設立 1924 年 (1997 年に完全民営化 ) 主要株主 (2008 年末 ) Banco Bilbao Vizcaya Argentaria( スペインの銀行 ) 5.170% La Caixa( スペイン投資銀行 ) 5.013% 経営陣 (2008 年末 ) César Alierta Izuel(Executive Chairman)( 表注 1) Julio Linares López(Managing Director 兼 COO) 連結売上 (2008 年 ) 579 億ユーロ (7 兆 8194 億円 ) ( 換算レート ) 総資産 (2008 年 ) 999 億ユーロ (13 兆 4915 億円 ) 事業エリア (2008 年末 ) 総加入数 (2009 年 3 月末 ) (Telefónica 発表数字による ) 欧州 ( スペイン含む )6 カ国ラテンアメリカ 13 カ国と 1 地域携帯電話 1 億 9818 万加入固定音声 4244 万加入 ( 表注 2) ブロードバンド 1278 万加入 ( 表注 3) 有料 TV 235 万加入 ( 表注 4) ( 表注 1)2000 年 7 月より現職に就任 Telefónica の会長就任前はスペイン金融界の要職を歴任しまたスペインタバコ会社会長としてフランス企業との合弁に手腕を発揮した ( 表注 2)PSTN ISDN 固定無線アクセス Telefónica の社内利用回線を含む ( 表注 3)DSL FTTx ケーブルモデム回線などのブロードバンド回線を含む ( 表注 4) 衛星 TV CATV IPTV ほかを含む (Telefónica 発表データほかをもとに KDDI 総研作成 ) Telefónicaは 2006 年 3 月株主承認を経て子会社の携帯電話事業 Telefónica Móvilesを本体に吸収合併したその後同年 7 月にグループ経営を地域統合型へと再編し 3つの地域部門 ( スペイン欧州ラテンアメリカ ) それぞれに固定部門と移動体部門を総括するManaging Directorを任命した 3つの地域事業会社の概要は図表 2 ( 次頁 ) のとおりであるこのグループ再編の狙いは欧州やラテンアメリカなど各地域の顧客ニーズに合わせた戦略をとりスケールメリットを生かして競争力を高めることであった ( 換算レート ) 1 ユーロ = 円 (2009 年 8 月 3 日東京市場 TTM レート ) PAGE 2 of 15

図表 2 Telefónica の 3 つの地域事業会社の概要 (2008 年 12 月 ) 社名 Managing Director( 就任年月 ) 備考 Telefónica España Guillermo Ansaldo(2007.

3 図表 2 Telefónica の 3 つの地域事業会社の概要 (2008 年 12 月 ) 社名 Managing Director( 就任年月 ) 備考 Telefónica España Guillermo Ansaldo( ) スペイン事業モロッコの Meditel に出資 Telefónica Europa Telefónica Latinoamérica Matthew Key( ) José María Álvarez-Pallete (2006.7) 欧州 5 カ国 ( 英国アイルランドドイツチェコスロバキア ) ラテンアメリカ 13 カ国と 1 地域海外投資会社 Telefónica Internacional を通じて China Unicom に出資 ( 表注 ) ( 表注 )2005 年から旧 China Netcom Group(CNC) に出資を開始しその後増資 2008 年 10 月 CNC が China Unicom(CU) と合併した結果 CU への出資率は 5.38% へ (Telefónica 資料をもとに KDDI 総研作成 ) Telefónica の海外事業展開の中心は携帯電話事業 (GSM W-CDMA 方式中心 ) であるグループ全体の携帯電話加入者数は 2008 年末 2 億 8727 万加入に達し出資率 58.77% に応じた加入者数は 1 億 6884 万加入であったこれは China Mobile Vodafone グループ América Móvil ( 脚注 1) および China Unicom に次ぐ世界第 5 位に位置する ( 図表 3 参照 ) 図表 3 グループ全体の携帯電話加入総数 (2008 年 12 月 ) 事業者名 ( 表注 1 出資率に応じた加入総数 ) 加入総数出資比率 1 China Mobile 346,523, ,609, % 2 Vodafoneグループ 282,150, ,316, % 3 América Móvil 179,797, ,572, % 4 China Unicom 177,500, ,500, % 5 Telefónicaグループ ( 表注 2 ) 168,836, ,265, % ( 表注 1) 本体加入数と子会社加入数に出資比率を乗じた値を合計して算出 ( 表注 2)2006 年 3 月に買収を完了したO2の加入数を含む ( 出典 ) 英 Informa Telecoms & Media Telefónica の携帯電話サービスでは Movistar や O2 ( 脚注 2) vivo といった複数のブランドを使っている ( 図表 4 参照 ) 図表 4 Telefónica の携帯電話サービスブランドスペインラテンアメリカ諸国英国ドイツアイルランドチェコスロバキアブラジル ( ロゴ出典 ) ( 脚注 1 ) América Móvil は中南米 16 カ国で事業を展開する大手携帯電話事業者メキシコの旧国営事業者 Teléfonos de México(Telmex) より分離分社化され 2000 年 9 月に誕生 ( 脚注 2 ) 英国ドイツ及びアイルランドの携帯電話事業者 O2 は 2006 年 3 月より Telefónica 傘下となった O2 の前身は 2001 年に BT より分離分社化した mmo2( 旧 BT Cellnet) PAGE 3 of 15

4 2 ラテンアメリカ事業の売り上げ Telefónicaのラテンアメリカ事業への投資額は 90 年代初めから2007 年前半までで総額 770 億ユーロ ( 約 10 兆円 ) を超えている ( 出典 ) 図表 5 の通り 2008 年グループ全体の売り上げの38.3% をラテンアメリカ事業が占め本国スペインの売り上げを上回ったラテンアメリカ事業はTelefónicaの成長分野といえる図表 5 Telefónica の地域別売上比率 (2006 年 ~2008 年ユーロ換算 ) 2006 年スペイン 37.3% 欧州 24.9% ラテンアメリカ 34.2% その他 2007 年スペイン 36.6% 欧州 25.6% ラテンアメリカ 35.6% その他 2008 年スペイン 36.0% 欧州 24.7% ラテンアメリカ 38.3% その他 ( 表注 ) 欧州の売上はスペインを除くその他には卸売事業の売上等が含まれる (Telefónica 年次報告書をもとに KDDI 総研作成 ) ラテンアメリカ事業を国別に見ると約 1.9 億の人口を有するブラジルの売り上げが 86.1 億ユーロ ( 約 1 兆 1628 億ドル ) で最も高い ( 図表 6 参照 ) 続いてベネズエラ (27.7 億ユーロ ) アルゼンチン (25.3 億ユーロ ) の順となっている図表 6 売り上げ上位 7 カ国国名 2008 年売上加入者数 (2009 年 3 月 )( 表注 1) 携帯電話固定電話ブロードバンド有料 TV ブラジル 86.1 億ユーロ 45,641,500 11,578,300 2,659, ,400 ベネズエラ 27.7 億ユーロ 10,679, ,400 アルゼンチン 25.3 億ユーロ 15,002,400 4,592,300 1,106,000 -( 表注 2) チリ 19.4 億ユーロ 6,986,000 2,088, , ,800 メキシコ 16.3 億ユーロ 15,517, ペルー 16.3 億ユーロ 10,756,200 3,029, , ,900 コロンビア 14.9 億ユーロ 9,805,800 2,247, , ,600 ( 表注 1) 小売の加入者数固定電話は PSTN 回線 ISDN 回線 Telefónica の社内利用回線固定無線アクセス ( アルゼンチンとペルーのみ ) を含むブロードバンドは ADSL ケーブルモデム回線を含む有料 TV は自社で提供しているサービスで IPTV CATV 衛星 TV 等を含む ( 表注 2)2009 年 6 月 Telefónica は衛星 TV 事業者 DirecTV と提携しトリプルプレイの提供を開始したアルゼンチンでは通信事業者による通信回線上での放送サービスは法律で認められていない (Telefónica 報告書をもとに KDDI 総研作成 ) ( 出典 ) Telefónica Latinoamérica の CEO Pallete 氏の発言 (Global Insight ) PAGE 4 of 15

3 ラテンアメリカの事業地域図表 7 は Telefónicaのラテンアメリカ事業地域 (2009 年 3 月現在 ) である中米 8カ国中の5カ国南米 12カ国中の8カ国カリブ海のプエルトリコ ( 米国の自由連合州 ) の合計 13カ国 +1 地域で通信事業を展開している携帯電話サービスはプエルトリコを除く13カ国で提供している固定通信サービスは南米 5カ国 ( ブラジル

5 3 ラテンアメリカの事業地域図表 7 は Telefónicaのラテンアメリカ事業地域 (2009 年 3 月現在 ) である中米 8カ国中の5カ国南米 12カ国中の8カ国カリブ海のプエルトリコ ( 米国の自由連合州 ) の合計 13カ国 +1 地域で通信事業を展開している携帯電話サービスはプエルトリコを除く13カ国で提供している固定通信サービスは南米 5カ国 ( ブラジルアルゼンチンチリペルーコロンビア ) を中心にプエルトリコパナマ等で提供している図表 7 Telefónicaのラテンアメリカ事業地域 (2009 年 3 月 ) 国名主なブランド名出資率メキシコ Movistar 100% グアテマラ Movistar 100% エルサルバドル Movistar 99.08% ニカラグア Movistar 100% パナマ Movistar( 表注 1) 100% 固定 + 携帯プエルトリコ ( 米国 ) TLD( 固定通信 ) 98% 国名主なブランド名出資率ブラジル Telefónica 87.95% Vivo( 表注 2) 50% アルゼンチン Telefónica 98.20% Movistar 100% チリ Telefónica 97.89% Movistar 100% ペルー Telefónica Terra( 表注 3) 98.33% Movistar 100% コロンビア Telefónica Terra 52.03% Movistar 100% 携帯のみベネズエラ Movistar 100% エクアドル Movistar 100% ウルグアイ Movistar 100% ( 表注 1)Panama の Movistar は 2009 年 6 月固定無線を利用した音声サービスの提供を開始した主に固定電話のインフラがない地域の顧客をターゲットにしたサービス ( 表注 2)Portugal Telecom(PT) との合弁事業 ( 表注 3) Terra は ISP のブランド名 ( 地図出典 ) 朝日新聞社国際関係がわかる世界地図 2006 年 (Telefónica 発表データをもとに KDDI 総研作成 ) PAGE 5 of 15

6 中米や南米の携帯電話市場ではメキシコの大手携帯電話事業者 América Móvil とTelefónicaの2 大勢力 ( 図表 8 参照) のシェアが高い図表 9 のTelefónicaの携帯電話加入者数シェアを見るとブラジルペルーチリウルグアイでシェア第 1 位の事業者であることがわかる図表 8 América Móvil と Telefónica の中南米携帯電話事業営業地域主なブランド名 W-CDMA 導入 América Móvil 15 カ国 +1 地域 Claro Telcel( メキシコ ) Comcel( コロンビア ) Porta( エクアドル ) 15 カ国 +1 地域で導入 Telefónica 13 カ国 Movistar vivo( ブラジル ) 8 カ国で導入 ( 各種資料をもとに KDDI 総研作成 ) 図表 9 中南米携帯電話市場 Telefónica の加入者数シェア (2008 年 12 月末現在 ) () 内の数値は各国の携帯電話加入者数網掛部分 :Telefónica グループ Movistar 黄色部分 :América Móvil グループ Claro ブランドや vivo ブランドブランドや Telcel COMCEL PORTA のブランドメキシコ (7793 万 ) 72.3% 19.7% 4.5% 3.5% グアテマラ (1050 万 ) 42.0% 36.8% 21.1% 0.1% エルサルバドル (680 万 ) 37.2% 27.3% 18.1% 17.4% パナマ (334 万 ) 57.5% 42.2% 0.3% ニカラグア (293 万 ) 71.2% 28.8% ブラジル (1.5 億 ) 29.5% 25.4% 23.9% 21.2% アルゼンチン (4360 万 ) 35.0% 34.0% 28.8% 2.2% コロンビア (4136 万 ) 66.2% 24.1% 9.7% ベネズエラ (2811 万 ) 42.2% 37.6% 20.2% ペルー (1845 万 ) 57.5% 38.9% 3.6% チリ (1590 万 ) 43.2% 37.7% 18.9% 0.2% エクアドル (1140 万 ) 71.3% 27.4% 1.3% ウルグアイ (364 万 ) 39.1% 39.0% 21.9% ( ロゴ出典 )Telefónica グループ América Móvil グループ TIM Brazil のホームページ (World Cellular Information Service 09Q1 版 (Informa Telecoms & Media) をもとに KDDI 総研作成 ) PAGE 6 of 15

7 4 ラテンアメリカ市場戦略中米と南米はポルトガルの植民地であったブラジルとスペインから独立したスペイン語を公用語とする国々からなる Telefónica は 1980 年代の Luis Solana Madriaga 会長 (1982 年 ~1989 年在職 ) 時代に歴史的民族的関係の深いスペイン語圏のラテンアメリカ諸国に経営資源を集中する戦略を築いた ( 参考 ) Telefónica のラテンアメリカ戦略は大きく 4 つの時期に分かれる 190 年代 : 国営通信事業者の民営化時に参入 ( アルゼンチンペルーブラジル等 ) 22000~2002 年 : メキシコの携帯電話事業の買収 32004~2005 年 : 米 BellSouth の中南米の携帯電話事業 (10 カ国 ) の買収 ( 参考資料 ) 年 :TIM Brazil への間接投資大きな転機となったのは 3 米 BellSouth の中南米携帯電話事業の買収であるメキシコの大手携帯電話事業者 América Móvil やイタリアのインカンバント事業者 Telecom Italia( 以下 TI ) も買収劇に参戦していたが Telefónica が競り勝ちニカラグアパナマベネズエラコロンビアエクアドルおよびウルグアイの 6 カ国の携帯電話市場に新規参入を果たした BellSouth のサービスは CDMA 方式であったが Telefónica は GSM 網を併設し順次 CDMA 網サービスを停止している 4TIM Brazil への間接出資は TI の筆頭株主への投資を巡る競り合いの結果得られた América Móvil も参戦していたが Telefónica とイタリア投資家グループのコンソーシアムが勝った現在の出資構成は図表 10 のとおりとなっている図表 10 Telecom Italia(TI) の株主構成 (2009 年 3 月 ) Mediobanca Generali Intesa Benetton Telefonica 10.7% 28.1% 10.7% 8.2% 42.3% ( 伊投資家グループ合計 57.7%) Telco S.p.A. 24.5% Telecom Italia S.p.A. 81.3% TIM Brasil 間接出資 10.4% ( 各種資料をもとに KDDI 総研作成 ) ( 参考 ) 英国フランスが植民地化を進めたカリブ海諸島において 2000 年代に市場競争が導入された際 Telefónica は一切関心を示さなかった ( 参考資料 ) 詳細は KDDI 総研 R&A2004 年 3 月号 BellSouth 中南米携帯電話事業を Telefónica に売却 ( 青沼真美 ) を参照 PAGE 7 of 15

8 コラム Fundación Telefónica( テレフォニカ基金 ) 1997 年よりTelefónicaは CSR 活動の一環として Fundación Telefónica( テレフォニカ基金 ) を通じスペインやラテンアメリカ諸国における地域社会事業に参加してきた Proniños (niñosはスペイン語で子供たちの意味) というプログラムはラテンアメリカ諸国で働くために学校に通えない子供たちが学校に通えるよう NGOを通じて支援する事業である Proniñosの支援を受けて学校に通う児童の数は年々増加し 2008 年には10.7 万人に達した 2005 年 11,540 人 (10カ国 19のNGO 団体と協力 ) 2006 年 25,339 人 (13カ国 35のNGO 団体と協力 ) 2007 年 52,991 人 (13カ国 93のNGO 団体と協力 ) 2008 年 107,602 人 (13カ国協力 NGO 団体数は未発表 ) EducaRed は EducaRed.netというポータルサイトを通じて以下のような教育関連情報を共有するプログラムであり同ポータルには 2008 年 6000 万を超えるアクセスがあったという教師向け : 最新ニュース求人情報教育ソフトウェアやツールの案内生徒向け : 課外活動百科事典自習教材保護者向け: 大学進学に関する情報インターネット教育やツールの案内 2009 年 4 月 Telefónicaはフィンランドの端末機器メーカー Nokiaとの戦略的提携を発表したこの提携により紙を使わずモバイル端末を通じて Proniños プログラムの状況を管理することやインターネット接続手段のない遠隔地の学校から Nokia Education Delivery ソフトウェアを搭載した端末を通じて EducaRed のポータルサイトにアクセスすることなどが可能となる Fundación Telefónicaが関わる地域事業はこれらに尽きない TelefónicaのAlierta 会長は 2009 年 3 月マドリードで開催された第 4 回 Executive Summitで the customer as the focus of everything we do と述べているが地元社会への貢献を重視したFundación Telefónicaの活動の意義は大きいと思われる PAGE 8 of 15

9 5 南米 5 カ国における Telefónica の動向 5-1 戦略 Telefónicaはブラジルアルゼンチンチリペルー及びコロンビアの5カ国において旧国営通信事業者へ出資しており固定通信サービスと携帯電話サービスの双方を提供している図表 11 にこれら5カ国の通信市場の基礎情報を挙げる図表 11 通信市場の基礎情報ブラジルアルゼンチンチリペルーコロンビア国名ブラジルアルゼンチンチリペルーコロンビア人口 1 億 9420 万 ( 第 1 位 ) 3990 万 ( 第 4 位 ) 1680 万 ( 第 7 位 ) 2820 万 ( 第 5 位 ) 4670 万 ( 第 3 位 ) 括弧内の順位は中南米 20 カ国における順位を示す人口普及率携帯電話ブロードバンド固定電話 78.05% 5.2% 19.0% ( 第 12 位 ) ( 第 4 位 ) ( 第 5 位 ) % 7.8% 22.2% ( 第 2 位 ) ( 第 2 位 ) ( 第 2 位 ) 94.19% 10.3% 19.5% ( 第 7 位 ) ( 第 1 位 ) ( 第 4 位 ) 64.95% 2.4% 9.6% ( 第 16 位 ) ( 第 9 位 ) ( 第 13 位 ) 88.00% 3.9% 16.6% ( 第 8 位 ) ( 第 7 位 ) ( 第 7 位 ) Telefónica の市場での位置付け携帯 : 第 1 位ブロードバンド : 第 2 位携帯 : 第 2 位ブロードバンド : 第 1 位携帯 : 第 1 位ブロードバンド : 第 1 位携帯 : 第 1 位ブロードバンド : 第 1 位携帯 : 第 2 位ブロードバンド : 第 1 位 ( 国連人口部世界の人口白書 2008 Informa Telecoms & Media, World Cellular Information Service 2009Q1 版 Business Monitor International 資料ほかをもとに KDDI 総研作成 ) Telefónica は上記の 5 カ国において携帯電話市場とブロードバンド市場の双方でドミナントの地位を築いているこうしたドミナント地位確保までの過程は概ね下記の通りであった 1 国営通信事業者民営化の初期段階で投資を行う ( 市場競争が導入されるまで独占事業者として顧客ベースを確立できた ) 2 その後株式を買い増ししてプレゼンスを拡大するこれらの 5 カ国では図表 11 の通りブロードバンドの人口普及率が低い中南米 20 カ国の中で最もブロードバンド人口普及率が高いチリでも 10.3% で今後成長の余地があるこのため Telefónica はブロードバンド網への投資に力を入れており固定網インフラのない ( または十分ではない ) 地域においては無線ブロードバンドサービス (3G 通信カード等 ) の導入にも積極的である Telefónica はブロードバンドサービスをバンドルサービスとして販売することに積極的であるダブルプレイ Duo Telefónica ( ブロードバンドと音声通話のパッケージ ) やトリプルプレイ Trio Telefónica ( ブロードバンドと音声通話と有料 TV のパッケージ ) の加入者数が伸び 2008 年ラテンアメリカ地域の Telefónica のブロードバンド加入者数の 49% はバンドルサービス利用者という結果となった PAGE 9 of 15

10 5-2 ブラジルでのトリプルプレイ Telefónica のブラジル事業会社 :Telesp Telefónicaはブラジルの旧国営通信事業者 Telebrásの分割民営化時に市場に参入し ( 図表 12 参照) 2009 年 3 月現在固定通信事業者 Telecomunicacoes de Sao Paulo( 以下 Telesp ) へ87.95% 出資しているサービスブランドには Telefónica を使用している図表 12 Telefónica のブラジル進出 Telefónica の出資先と出資率 (2009.3) 旧国営通信事業者民営化の概要 Telefónicaの市場参入に関わる動き固定通信事業者 Telecomunicacoes de Sao Paulo(Telesp) 87.95% 携帯電話事業者 Brasilcel( ブランド名 vivo ) 50% Telebrás 1998 年 7 月 Telebrásの分割民営化 (14 分割 ) 3つの地域通信事業者 RegionⅠ( 北部 / 東部 ):Telemar Norte Leste( 以下 Telemar )( 表注 1) RegionⅡ( 南部 / 中西部 ):Brasil Telecom( 表注 1) RegionⅢ( サンパウロ等の大都市圏 ):Telesp 長距離国際通信事業者 Embratel 10 社の地域携帯電話事業者 1998 年 7 月地域通信事業者 Telesp 地域携帯電話事業者 3 社へ出資ブラジル最大の都市サンパウロで約 1 年間地域通信事業を独占 ( 表注 2) 2002 年 10 月 Portugal Telecom(PT) と携帯電話事業を統合管理する合弁会社 Brasilcel( ブランド名 vivo ) を設立 vivoはブラジル最大のcdma 事業者へ ( 表注 1)2008 年 12 月 Telemar による Brasil Telecom の買収が規制当局により承認され 2009 年 1 月ブラジル最大の固定通信事業者が誕生した ( 表注 2)1999 年 5 月競争事業者 Vespar Sáo Paulo( 現 Embratel) が RegionⅢ の免許を取得し競争導入へ ( 各種資料をもとに KDDI 総研作成 ) Telesp のトリプルプレイサービス提供までブラジルでは通信事業者による映像配信サービスが現時点ではVOD( ビデオオンデマンド ) サービスまでしか認められていない Telespはまず衛星 TV 事業者 DTHiと提携しその後自ら衛星 TV 事業の全国免許を取得しトリプルプレイサービスを導入したつづいて2007 年 12 月 CATV 事業者 TVAの株式 19% を取得し同社と提携した TVAはサンパウロやリオデジャネイロ等の都市でMMDS ( 脚注 ) ( 脚注 ) MMDS(Multipoint Multichannel Distribution System) とは UHF 電波 (2.1GHz~2.7GHz 帯 ) を用いた無線放送サービス TVAは2.5GHz 帯の周波数免許を保有 PAGE 10 of 15

11 技術による映像配信サービスを提供している 2009 年 2 月光ファイバー網を利用した映像サービス TVA Xtreme をサンパウロの 26 地区で開始し新たなトリプルプレイサービス ( 図表 13 参照 ) を追加した図表 13 Telesp のトリプルプレイサービス提供開始トリプルプレイの内容 2007 年 8 月音声通話 +ブロードバンド+ 衛星 TV Telefónica TV Digital ( 表注 1) 音声通話 +ブロードバンド 8Mbps+ TVA Xtreme BRL 269.9( 約 1.4 万円 ) ( 換算レート ) 2009 年 2 月音声通話 +ブロードバンド30Mbps+ TVA Xtreme BRL 339.9( 約 1.8 万円 ) ( 表注 2) ( 表注 1)2007 年 3 月 Telesp は衛星 TV 事業の全国免許を取得 ( 表注 2) TVA Xtreme は光ファイバー網を利用した映像サービス Telesp は 2007 年 12 月に TVA の株式 19% を取得し TVA と提携した ( 各種資料をもとに KDDI 総研作成 ) 有料 TV ブロードバンド加入者数の伸び Telesp の有料 TV サービスの加入者数は 2007 年 12 月の有料 TV 事業者 TVA との提携以降図表 14 のとおり成長している図表 14 ブラジル Telesp 有料 TV 加入者数の推移 (2008 年 3 月 ~2009 年 3 月 ) 万 Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 (Telefónica 年次報告書をもとに KDDI 総研作成 ) Telespのブロードバンド加入者数も図表 15 ( 次頁 ) のとおり成長しているブロードバンドサービスは通信方式により Speedy (ADSL) Ajato ( ケーブルモデム又はMMDS) Speedy Xtreme (FTTH) に分かれており Ajato は有料 TV 事業者 TVAが提供していたサービスであった FTTHサービスの Xtreme は 2008 年から一部地域で開始し 37 万戸への回線が敷設されている ( 換算レート ) 1BRL( ブラジルレアル )=52.09 円 (2009 年 8 月 3 日 Bloomberg.co.jp) PAGE 11 of 15

図表 15 ブラジル Telesp ブロードバンド加入者数の推移 (2003 年 ~2008 年 ) ( 出典 )Telesp 年次報告書 Telefónicaは 2009 年 2 月 2009 年度の投資額について前年より20% 多い24 億ブラジルレアル (1250 億円 ) を投資しブロードバンドサービストリプルプレイを拡充していくことを発表したしかし

12 図表 15 ブラジル Telesp ブロードバンド加入者数の推移 (2003 年 ~2008 年 ) ( 出典 )Telesp 年次報告書 Telefónicaは 2009 年 2 月 2009 年度の投資額について前年より20% 多い24 億ブラジルレアル (1250 億円 ) を投資しブロードバンドサービストリプルプレイを拡充していくことを発表したしかし目下の課題はブロードバンドサービスの品質改善であるこれは 2009 年 6 月 23 日しばしば発生したTelespのネットワーク障害に対しブラジルの独立規制機関 Agancia Nacional de Telecomunicacoes do Brasil( 以下 ANATEL ) が品質改善策が講じられるまで TelespのDSLサービス Speedy の新規販売を禁止したためであるネットワーク障害は Telesp 以外の大手通信事業者でもしばしば発生しており ( 脚注 ) ブラジルの通信業界全体で問題とされている特にTelespの営業区域であるサンパウロには金融機関や大企業のオフィスが多くインターネットの品質保証を求める声が上がっていた ANATELのTelespに対する措置は通信事業者全体への引き締め効果を狙ったものとみることもできる Telespは 6 月 26 日 ANATELへ品質改善策を提出し 7000 万ブラジルレアル ( 約 36 億円 ) をブロードバンド網へ緊急投資することを明らかにした DSLサービス Speedy の販売再開は 7 月中にもANATELに承認される模様である ( 脚注 2) Speedy はこれまで月々 10 万ペースで新規加入者を獲得しており今後もTelesp の成長を牽引していくとみられる ( 脚注 ) これまでに報道されている主なネットワーク障害は以下のとおり : 年 7 月 2~3 日 :Telespの Speedy で36 時間の障害 407の自治体に影響年 3 月 27 日 :TIM Brazil 網の障害 160 万超の携帯電話利用者に影響年 4 月 6 日 9 日 :Telespの Speedy の障害約 400 万のDSL 利用者に影響年 4 月 7 日 :vivo 網の障害 180 万超の携帯電話利用者に影響 ANATELは 234の障害について各事業者への調査を実施した ( 脚注 2 ) 販売再開は 7 月中には承認されないであろうと政府情報筋が 7 月 29 日地元紙に回答 8 月 5 日現在新規販売の再開承認が得られたかどうかの確認はとれていない PAGE 12 of 15

13 < 参考 > アルゼンチンチリペルーコロンビアへの進出アルゼンチンチリペルーおよびコロンビアの旧国営通信事業者は Telefónica の傘下にある Telefónica の進出経緯を図表 16 から図表 20 で紹介する図表 16 Telefónica のアルゼンチン進出 Telefónica の出資先と出資率 (2009.3) 固定通信事業者 Telefónica de Argentina S.A.( 以下 TASA ) 98.2% 携帯電話事業者 Telefónica Móviles Argentina( 以下 TEM Argentina ) 100% 旧国営通信事業者 Empresa Nacional de Telecomunicationes( 以下 ENTel ) 民営化の概要 Telefónica の市場参入に関わる動き 1990 年 6 月分割民営化 (2 分割 ) 北部地域と首都 Buenos Aires( 一部 ):Telecom Argentina S.A. ( 表注 ) 南部地域と首都 Buenos Aires( 一部 ):TASA Telefónica 設立のコンソーシアムは TASA へ出資 7 年間の独占権付き 2000 年 TASA 株式の公開買付 ( 新規発行の Telefónica 株式との交換方式 ) 出資率を 97.9% と引き上げ完全子会社化 2001 年 3 月 TASA の携帯電話部門を Telefónica グループの 100% 子会社へ 2009 年 6 月保有していない TASA の株式 1.8% の買収金額を提示 ( 表注 )France Telecom や TI の設立した Telecom Argentina S.A. が獲得した ( 各種資料をもとに KDDI 総研作成 ) Telefónicaはアルゼンチン南部地域を中心とする TASAへ出資している TASA のライバルは北部地域を中心とする Telecom Argentina である図表 17 には現れないが Telefónica は間接的に Telecom Argentinaの株式を 1.8% 所有しているこれは Telefónicaが TIの主要株主であるTelcoに24.5% 出資しているためである ( 図表 10 参照 ) 図表 17 Telecom Argentina の株主構成 (2009 年 ) ( 出典 )BMI ( 出典 )BMI TelefónicaがTIへ間接出資するようになるとアルゼンチン国内で競争上の問題が取沙汰されるようになった競争当局は18カ月に及ぶ監査を行い 2009 年 4 月理事会におけるTI 役員の決定権を無効とする決定を下したまた監査期間中 TIは Sofora Telecomunicaciones( 以下 Sofora ) の株式の買い増しを禁止されたアルゼンチンはTIの戦略上重要な市場であるが現地政府の締め付けは厳しい情報筋によると TIは投資銀行 Credit Suisse First Bostonと契約し Sofora 株式 50% の売却を検討している模様であるこの買収候補者として地元アルゼンチンのメディア企業 Grupo Clarin( 傘下にCATV 事業者所有 ) やメキシコのTelmex ブラジルのGrupo Andrade Gutiérrez(Telemar 株主 ) 等の名前が挙げられている PAGE 13 of 15

14 図表 18 Telefónicaのチリ進出 Telefónica の出資先固定通信事業者 Campañia de Telecomunicaciones de Chile( 以下 CTC )97.89% と出資率 (2009.3) 携帯電話事業者 Telefónica Móviles Soluciones y Aplicac.Chile(TEM Chile)100% 旧国営通信事業者 Campañia de Telecomunicaciones de Chile 1990 年 4 月 CTC 株式 10% を取得その後出資率を44.9% まで引き上げ 94 年の市場完全自由化まで4 年間地域通信事業を独占 Telefónicaの 2004 年 7 月 CTCの携帯電話部門をTelefónica グループの100% 子会社へ市場参入に 2008 年 10 月 CTC 株主総会 1 株主の出資率の上限を45% と規定するCTCの会社関わる動き定款 (bylaw) の廃止を承認 2008 年 12 月 CTCへの出資率を97.89% へと増資 ( 株式の公開買付を2 回実施 ) ( 各種資料をもとにKDDI 総研作成 ) 図表 19 Telefónicaのペルー進出 Telefónica の出資先固定通信事業者 Telefónica del Perú( 以下 TdP ) 98.33% と出資率 (2009.3) 携帯電話事業者 Telefónica Móviles Perú( 以下 TEM Perú ) 100% 旧国営通信事業者 Compañia Peruana de Teléfonos Limitada( 以下 CPT ) Empresa Nacional de Telecomunicaciones del Perú SA( 以下 ENTEL Peru ) 民営化の概要 1994 年 2 月民営化 1994 年 2 月 Telefónica 率いるコンソーシアムが CPTとENTEL Peruの2 社を合わせて落札し両社を合併固定電話で5 年間の独占権付き 1995 年 12 月 TdPへと社名変更 Telefónicaの 1998 年独占権終了を1 年前倒し (BellSouthはじめ4 社が新規参入 ) 市場参入に 2000 年 TdP 株式の公開買付 ( 新規発行のTelefónica 株式との交換方式 ) 関わる動き出資率を97.04% へと引き上げ完全子会社化 TdPの携帯電話部門をTelefónica グループの100% 子会社へ 2008 年 12 月携帯電話事業 Telefónica Móviles Perúの統合を株主総会で承認 ( 各種資料をもとにKDDI 総研作成 ) 図表 20 Telefónicaのコロンビア進出 Telefónica の出資先固定通信事業者 Telecom Colombia(TC) 52.03% と出資率 (2009.3) 携帯電話事業者 Telefónica Móviles Colombia( 以下 TEM Colombia ) 100% 旧国営通信事業者 Empresa Nacional de Telecomunicaciones(TELECOM) Telecom Colombia 民営化の概要 2006 年 4 月競争入札により50%+1 株を売却 2005 年 8 月メキシコTelmex TC 株式 50%+1 株の買収 (3.5 億ドル ) に合意 Telefónicaの市場参入に関わる動き 2005 年 9 月コロンビア政府 Telmexとの合意を白紙に ( 透明性に問題があると会計検査官より指摘が上がったため ) 2006 年 3 月コロンビア政府 TC 株式 50%+1 株の競争入札条件を開示 2006 年 4 月 Telefónica 3 億 6900 万ドルで落札 ( 表注 ) ( 表注 )Telefónica は入札の最終ラウンドでベネズエラのインカンバント事業者 CANTVとの一騎打ちに競り勝ったメキシコの Telmexは当時 CANTVの株式 25% を米 Verizonから買収することに合意しておりコロンビアの入札には参加しなかった ( その後 2007 年 2 月ベネズエラのCANTVは国有化された ) ( 各種資料をもとにKDDI 総研作成 ) PAGE 14 of 15

15 執筆者コメント Telefónicaが中南米進出を始めてからおよそ20 年になる政情不安や通貨危機数々の買収合戦を乗り越えポルトガルスペイン語圏のラテンアメリカ諸国に経営資源を集中する戦略の成果は 2008 年の売り上げに表れたようだスペイン語の言語人口は世界で4 億以上といわれている Internet World Statsの推計によると 2009 年 3 月現在インターネット使用人口のうち 29.1% が英語 20.1% が中国語 8.2% がスペイン語 5.9% が日本語でありスペイン語はネットの世界で第 3の言語といえる中南米で有線または無線のブロードバンドの普及が進むにつれ Telefónicaはより多くのスペイン語のコンテンツを大きな市場で展開する機会を得られるであろう出典参考文献各事業者各国規制機関のホームページ Global Insight 記事 ( TeleGeography 記事 ( Total Telecom 記事 (/ Business Monitor International, Brazil Telecommunications Report Q2 2009, Argentina Telecommunications Report Q2 2009, Chile Telecommunications Report Q2 2009, Peru Telecommunications Report Q2 2009, Colombia Telecommunications Report Q 旧 International Telecoms Intelligence 社の各種資料財団法人マルチメディア振興センター海外電気通信 2006 年 10 月号テレフォニカのラテンアメリカ事業戦略 ( 倉林和夫 ) 財団法人マルチメディア振興センター ICT World Review April/May 2009 テレフォニカラテンアメリカ依存からグローバル展開へ ( 山口仁 ) KDDI 総研 R&A2008 年 1 月号中南米の最大手携帯電話事業者 America Movil KDDI 総研 R&A2007 年 3 月号ブラジル Vivoの衰退とその打開策 ( 高橋秀一 ) KDDI 総研 R&A2004 年 6 月号チリ Entel PCS 躍進の要因 ( 高橋秀一 ) KDDI 総研 R&A2004 年 5 月号ブラジルの移動通信事情 ( 高橋秀一 ) KDDI 総研 R&A2004 年 4 月号 BellSouth 中南米携帯電話事業をTelefónicaに売却 ( 青沼真美 ) 執筆者プロフィール氏名 : 菅谷知美 ( すがやともみ ) 所属 : 研究員専門 : 欧米を中心とした主要国の通信市場に関する調査研究 xto-sugaya@kddi.com PAGE 15 of 15

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高橋_合体_PDF5.PDF R esearch & A nalysis KDDI R&A 29,993 KDDI PDF KDDI RESEARCH INSTITUTE, INC. (http://www.bookpark.ne.jp/kddi/) KDDI 20045 2002 GSM 2003 1 1,100 4,600 5 3G GSM Oi VivoOiTIMTelecom AméricasBrasil TelecomANATEL