ファンドの目的特色 < ファンドの目的 > 主としてわが国の株式に投資し投資信託財産の成長を目指して積極的な運用を行います < ファンドの特色 > 新光シラーケープ日本株式戦略を活用してトータルリターンの向上を目指します主としてわが国の株式に投資を行うとともに株価指数先物取引などを活用し

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ありさたつざわ
5 years ago
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1 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 使用開始日 2018 年 6 月 8 日新光シラーケープ日本株式戦略ファンド ( リスクコントロール付 ) 追加型投信 / 国内 / 株式単位型追加型商品分類属性区分投資対象地域投資対象資産 ( 収益の源泉 ) 投資対象資産決算頻度投資対象地域追加型国内株式株式一般年 1 回日本上記の商品分類および属性区分の定義については一般社団法人投資信託協会のホームページ ( でご覧いただけますこの目論見書により行う新光シラーケープ日本株式戦略ファンド ( リスクコントロール付 ) の募集については委託会社は金融商品取引法 ( 昭和 23 年法律第 25 号 ) 第 5 条の規定により有価証券届出書を 2018 年 6 月 7 日に関東財務局長に提出しており 2018 年 6 月 8 日にその効力が生じております委託会社 [ ファンドの運用の指図を行う者 ] 金融商品取引業者登録番号 : 関東財務局長 ( 金商 ) 第 324 号設立年月日 :1985 年 7 月 1 日資本金 :20 億円 (2018 年 3 月末現在 ) 運用する投資信託財産の合計純資産総額 :14 兆 8,787 億円 (2018 年 3 月末現在 ) 委託会社への照会先コールセンター ( 受付時間 : 営業日の午前 9 時午後 5 時 ) ホームページアドレス受託会社 [ ファンドの財産の保管および管理を行う者 ] みずほ信託銀行株式会社本書は金融商品取引法第 13 条の規定に基づく目論見書ですファンドに関する金融商品取引法第 15 条第 3 項に規定する目論見書 ( 以下請求目論見書といいます ) は委託会社のホームページで閲覧できます本書には約款の主な内容が含まれておりますが約款の全文は請求目論見書に掲載されています請求目論見書は販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたしますなお販売会社に請求目論見書をご請求された場合はその旨をご自身で記録しておくようにしてくださいファンドの内容に関して重大な変更を行う場合には投資信託及び投資法人に関する法律 ( 昭和 26 年法律第 198 号 ) に基づき事前に受益者の意向を確認いたしますファンドの財産は信託法に基づき受託会社において分別管理されていますファンドの販売会社基準価額等については委託会社の照会先までお問い合わせくださいご購入に際しては本書の内容を十分にお読みください

2 ファンドの目的特色 < ファンドの目的 > 主としてわが国の株式に投資し投資信託財産の成長を目指して積極的な運用を行います < ファンドの特色 > 新光シラーケープ日本株式戦略を活用してトータルリターンの向上を目指します主としてわが国の株式に投資を行うとともに株価指数先物取引などを活用します個別銘柄の選定にあたってはロバートシラー教授の理論を基に開発された手法を用いて長期的な企業収益に対して相対的に株価が割安で上昇期待が高いと判断される業種に属する株式に投資を行います各業種の構成は原則として同額程度となるような配分とし各業種内の銘柄の配分は時価総額などに基づいた構成とします現物株式への投資と株価指数先物取引を合算した実質的な株式組入比率は原則として高位としますが国内株式市場の株価トレンドおよび変動率などに基づき実質的な株式組入比率を概ね 0% に引き下げることにより価格変動リスクの低減を図る場合があります運用のポイント当ファンドは新光シラーケープ日本株式戦略を構成する 2 つの戦略セクターアロケーション戦略およびリスクコントロール戦略を活用し中長期的なトータルリターンの向上を目指しますセクターアロケーション戦略ロバートシラー教授が開発したケープレシオを基に長期的な企業収益に対して相対的に株価が割安で上昇期待が高いと判断される 4つの業種 ( セクター ) を選定しますケープレシオとは過去 10 年間の物価変動の影響を考慮した指標で一般的な指標である PER( 株価収益率 ) と比較してより中長期の投資尺度として活用されていますケープレシオ (CAPE Ratio:Cyclically Adjusted Price Earnings Ratio= 景気循環調整後 PER) ケープは日本国内において商標登録されており米国においても CAPE として商標登録されていますリスクコントロール戦略国内株式市場の株価トレンドおよび変動率などにおいて一定の条件を満たした場合株価指数先物取引などを活用することで実質的な株式組入比率を概ね 0% に調整し価格変動リスクの低減を図りますロバートシラー教授のご紹介米国の経済学者米国イェール大学教授専攻は金融経済学および行動経済学米国住宅市場の価格動向を表すベンチマークとして広く認知される S&P ケースシラー住宅価格指数の開発者の一人株式長期投資の参考指標として知られるケープレシオの開発者金融分野において資産価格の実証分析への多大な貢献が評価されノーベル経済学賞を受賞 (2013 年 ) (2018 年 3 月末現在 ) 当ファンドの資金動向市況動向などによってはまたやむを得ない事情が発生した場合には上記のような運用ができない場合があります 1

3 新光シラーケープ日本株式戦略ファンド ( リスクコントロール付 ) セクターアロケーション戦略ケープレシオを基に日本の株式の中から割安な 4 セクターを選定します選定セクターは毎月見直しますセクター選定プロセス分類の金融 ( 不動産をむ ) を用しています 2

ファンドの目的特色リスクコントロール戦略株式市場全体の動きによる当ファンドへの影響をコントロールするために 2 つのシグナルを活用し価格変動リスクの低減を図りますシグナル 1 株価トレンド株価トレンドは日経平均株価 ( 配当込み ) の移動平均線を用います移動平均線はある一定期間の株価の終値を平均しつなぎ合わせたものであり

4 ファンドの目的特色リスクコントロール戦略株式市場全体の動きによる当ファンドへの影響をコントロールするために 2 つのシグナルを活用し価格変動リスクの低減を図りますシグナル 1 株価トレンド株価トレンドは日経平均株価 ( 配当込み ) の移動平均線を用います移動平均線はある一定期間の株価の終値を平均しつなぎ合わせたものであり一般的に株価のトレンドをつかむ際の参考として利用されます当ファンドにおいては短期の移動平均線が長期の移動平均線を上回っている状況を上昇トレンド短期の移動平均線が長期の移動平均線を下回っている状況を下落トレンドと判断しますシグナル 2 予想変動率予想変動率は日経平均ボラティリティーインデックスを用います日経平均ボラティリティーインデックスは投資家が日経平均株価の将来 1ヵ月の変動をどのように想定しているかを表した指数です一般的に相場が急落する時に急上昇するという特徴があります株価トレンドと予想変動率の 2つのシグナルを利用し以下の条件を満たした場合において株価指数先物取引を活用することで実質的な株式組入比率を概ね 0% に引き下げます株価トレンドの条件日経平均株価 ( 配当込み ) の短期の移動平均線が長期の移動平均線を下回り下落トレンドとなっている場合予想変動率の条件日経平均ボラティリティーインデックスの短期の移動平均線が長期の移動平均線を大きく上回り短期的に相場が大きく変動すると見込まれる場合実質的な株式組入比率引き下げのイメージ 2つのシグナルが一定の条件をともに満たした場合において実質的な株式組入比率を概ね 0% に引き下げます 1つでも条件が満たされなくなった場合実質的な株式組入比率を高位にします当ファンドの資金動向市況動向などによってはまたやむを得ない事情が発生した場合には上記のような運用ができない場合があります上記はリスクコントロール戦略をご理解いただくためにイメージを示したものであり将来の動向や当ファンドの運用成果を示唆あるいは保証するものではありません 3

5 新光シラーケープ日本株式戦略ファンド ( リスクコントロール付 ) ファンドの仕組み当ファンドはわが国の株式などに直接投資を行いますまた株価指数先物取引などを活用します入金分配金金金金投資損益活用損益主な投資制限株式への投資割合株式への投資割合には制限を設けません同一銘柄の株式への投資割合外貨建資産への投資割合同一銘柄の株式への投資割合は投資信託財産の純資産総額の 10% 以下とします外貨建資産への投資は行いません分配方針原則として年 1 回 ( 毎年 3 月 7 日休業日の場合は翌営業日 ) の決算時に収益の分配を行います 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月分配分配対象額の範囲は繰越分を含めた経費控除後の利子配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) などの全額とします分配金額は基準価額水準や市況動向などを勘案して委託会社が決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります留保益の運用については特に制限を設けず運用の基本方針に基づいた運用を行います運用状況により分配金額は変動します上記はイメージ図であり将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆保証するものではありません 4

6 投資リスク < 基準価額の変動要因 > 当ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますのでファンドの基準価額は変動しますこれらの運用による損益はすべて投資者のみなさまに帰属しますしたがって投資者のみなさまの投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがありますまた投資信託は預貯金と異なります株価変動リスクリスクコントロール戦略にかかわるリスク信用リスク流動性リスク金利変動リスク株式の価格は国内外の政治経済社会情勢の変化金利動向発行企業の業績経営状況の変化市場の需給関係などの影響を受け変動します一般に株価が下落した場合にはその影響を受け当ファンドの基準価額が下落する可能性がありますリスクコントロール戦略は価格変動リスクの低減を確実に保証するものではありません投資している株式部分と売り建てた株価指数先物の値動きが異なることや株式部分に対する株価指数先物の比率によっては基準価額の変動リスクが低減されない場合がありますまたこれらにより当ファンドの基準価額が下落する可能性があります有価証券などの発行体が業績悪化経営不振あるいは倒産に陥った場合当該有価証券の価値が大きく減少することもしくは無くなることがありますまた有価証券の信用力の低下や格付けの引き下げ債務不履行が生じた場合には当該有価証券の価格は下落しますこれらの影響を受け当ファンドの基準価額が下落する可能性があります有価証券などを売買する際当該有価証券などの市場規模が小さい場合や取引量が少ない場合には希望する時期に希望する価格で希望する数量を売買することができない可能性があります特に流動性の低い有価証券などを売却する場合にはその影響を受け当ファンドの基準価額が下落する可能性があります公社債の価格は金利水準の変化にともない変動します一般に金利が上昇した場合には公社債の価格は下落し当ファンドの基準価額が下落する可能性があります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません 5

7 新光シラーケープ日本株式戦略ファンド ( リスクコントロール付 ) < その他の留意点 > 当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません有価証券の貸付等においては取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います投資した資産の流動性が低下し当該資産の売却換金が困難になる場合などがありますその結果投資者の換金請求に伴う資金の手当てに支障が生じる場合などには換金のお申し込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた換金のお申し込みを取り消す場合があります投資信託の分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がりますなお分配金の有無や金額は確定したものではありません分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部ないし全部が実質的には元本の一部払い戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様ですバークレイズバンクピーエルシーバークレイズキャピタルインクおよびそれらの関連会社 ( 以下バークレイズと総称します ) はシラーバークレイズケープ日本セクター指数 ( 以下本指数といいます ) の商標を所有し新光シラーケープ日本株式戦略 ( 以下本戦略といいます ) において使用するためにライセンスを付与していますバークレイズは本指数または本指数に含まれるいかなる情報の推奨または使用 ( 本戦略における使用を含みます ) に関して何らの表明も行わずそれらの使用または正確性に関して投資家のみなさままたはその他の第三者に対して何らの責任も負わないものとしますシラーバークレイズケープ日本指数ファミリー ( 以下本指数ファミリーといいます )( 本指数は本指数ファミリーの一部です ) はその一部につき RSBB-I,LLC( 主たる研究者はロバート J シラー氏 ) により開発されています RSBB-I,LLC は投資助言業者ではなく本指数ファミリーまたは本指数ファミリーに含まれるもしくは本指数ファミリーが依拠するいかなる情報もしくは手法の正確性および完全性についても保証しません RSBB-I,LLC およびロバート J シラー氏は本指数ファミリーのいかなる誤り欠落または障害についても責任を負わないものとし本指数ファミリーに含まれるまたは本指数ファミリーが依拠する情報の使用によりいかなる当事者に生じた運用実績または結果についても明示または黙示を問わず何らの表明も行わずそれらについての全ての商品性または特定の目的に適していることの保証を明示的に否認しますまた RSBB-I,LLC は当該情報の使用に関連するいかなる性質の請求または損害 ( 逸失利益懲罰的損害または間接的な損害を含みますがそれらに限られません ) について仮に当該請求または損害の可能性について RSBB-I,LLC が知っていた場合であっても責任を負わないものとします < リスクの管理体制 > 委託会社では運用担当部署から独立したコンプライアンスリスク管理担当部署が運用リスクを把握管理しその結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより適切な管理を行いますまた運用担当部署から独立したリスク管理担当部署がファンドの運用パフォーマンスについて定期的に分析を行い結果の評価を行いますリスク管理に関する委員会等はこれらの運用リスクの管理状況運用パフォーマンス評価等の報告を受け総合的な見地から運用状況全般の管理評価を行いますリスク管理体制は今後変更になることがあります 6

8 投資リスク < 参考情報 > ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラスとの年間騰落率の比較 2013 年 4 月末 ~2018 年 3 月末 2013 年 4 月末 ~2018 年 3 月末当ファンドの年間騰落率 ( 右軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) (%) (%) 最大値 ( 当ファンド ) 最大値最小値 ( 当ファンド ) 最小値平均値 25, , , , , 年 4 月 2014 年 3 月 2015 年 3 月 2016 年 3 月 2017 年 3 月 2018 年 3 月 * 分配金再投資基準価額は設定時を 10,000 として指数化し設定日の属する月末より表示しております * 年間騰落率は 2016 年 4 月から 2018 年 3 月の各月末における 1 年間の騰落率を表示したものです分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算していますので実際の基準価額とは異なる場合があります当ファント日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 (%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 * 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません *2013 年 4 月から2018 年 3 月の5 年間 ( 当ファンドは 2016 年 4 月から2018 年 3 月 ) の各月末における1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を表示したものです * 決算日に対応した数値とは異なります * 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です * 各資産クラスの指数日本株東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しております東証株価指数(TOPIX) は東京証券取引所第一部に上場されているすべての株式の時価総額を指数化したものです同指数は株式会社東京証券取引所 ( 東京証券取引所 ) の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関するすべての権利は東京証券取引所が有しています MSCIコクサイインデックスは MSCI Inc. が開発した株価指数で日本を除く世界の主要先進国の株価指数を各国の株式時価総額をベースに合成したものです同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています MSCIエマージングマーケットインデックスは MSCI Inc. が開発した株価指数で新興国の株価指数を各国の株式時価総額をベースに合成したものです同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債は野村證券株式会社が国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表すために開発した投資収益指数です同指数の知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は同指数の正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなくファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 ) は FTSE Fixed Income LLCにより運営され日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです同指数は FTSE Fixed Income LLCの知的財産であり指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています JPモルガンGBI-EMグローバルディバーシファイドは J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが公表している新興国の現地通貨建ての国債で構成されている時価総額加重平均指数です同指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属しますまた同社は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています各資産クラスの騰落率はデータソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しております株式会社野村総合研究所及び各指数のデータソースはその内容について信憑性正確性完全性最新性網羅性適時性を含む一切の保証を行いませんまた株式会社野村総合研究所及び各指数のデータソースは当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について何らの責任も負いません 7

9 運用実績新光シラーケープ日本株式戦略ファンド ( リスクコントロール付 ) データの基準日 :2018 年 3 月 30 日 < 基準価額純資産の推移 > (2015 年 4 月 7 日 ~2018 年 3 月 30 日 ) < 分配の推移 ( 税引前 )> 2018 年 3 月 0 円 2017 年 3 月 0 円 2016 年 3 月 0 円設定来累計 0 円分配金は 1 万口当たりです基準価額は 1 万口当たり信託報酬控除後の価額です分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものであり実際の基準価額とは異なります ( 設定日 :2015 年 4 月 7 日 ) 設定時から 10 年以上経過した場合は直近 10 年分を記載しています < 主要な資産の状況 > 資産配分資産純資産比率株式現物 77.54% 投資証券 1.31% その他資産 21.13% 合計 % 株式先物 19.56% あああああああああああああああああああああああああああああああああああああああああああああ < 年間収益率の推移 ( 暦年ベース )> 業種別配分業種純資産比率化学 12.97% 輸送用機器 10.38% 銀行業 8.57% 電気機器 6.89% 機械 4.56% その他 34.15% 合計 77.54% 東証 33 業種分類にしたがって記載していますあああああああああああああああああああああああああああああああああああああああああああああ組入上位 10 銘柄銘柄名種類業種純資産比率トヨタ自動車株式輸送用機器 4.50% 信越化学工業株式化学 3.49% 三菱 UFJ フィナンシャルグループ株式銀行業 2.63% 三井住友フィナンシャルグループ株式銀行業 1.89% ソニー株式電気機器 1.64% 本田技研工業株式輸送用機器 1.59% みずほフィナンシャルグループ株式銀行業 1.46% 新日鐵住金株式鉄鋼 1.45% 旭化成株式化学 1.44% ファナック株式電気機器 1.25% あああああああああああああああああああああああああああああああああああああああああああああ年間収益率は分配金再投資基準価額をもとに計算したものです 2015 年は設定日から年末までの収益率および 2018 年については年初から基準日までの収益率を表示しています当ファンドにはベンチマークはありません掲載データ等はあくまでも過去の実績であり将来の運用成果を示唆保証するものではありません表中の純資産比率は小数第 3 位を切り捨てて求めたものであり各比率の合計と合計欄の数値が一致しない場合があります委託会社のホームページ等で運用状況が開示されている場合があります 8

10 手続手数料等 <お申込みメモ > 購入単位販売会社が定める単位 ( 当初元本 1 口 =1 円 ) 購入価額購入申込受付日の基準価額 ( 基準価額は1 万口当たりで表示しています ) 購入代金販売会社が定める期日までにお支払いください換金単位販売会社が定める単位換金価額換金申込受付日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額換金代金原則として換金申込受付日から起算して 5 営業日目からお支払いします申込締切時間購入の申込期間換金制限購入換金申込受付の中止および取消し原則として営業日の午後 3 時までに販売会社が受付けたものを当日分のお申込みとします 2018 年 6 月 8 日から 2018 年 12 月 7 日まで申込期間は上記期間終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます信託財産の資金管理を円滑に行うため大口の換金請求に制限を設ける場合があります金融商品取引所における取引の停止決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは購入換金のお申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた購入換金のお申込みを取り消す場合があります信託期間 2025 年 3 月 7 日まで (2015 年 4 月 7 日設定 ) 繰上償還次のいずれかに該当する場合には受託会社と合意の上信託契約を解約し当該信託を終了 ( 繰上償還 ) することがあります受益権の総口数が 30 億口を下回った場合信託契約を解約することが受益者のため有利であると認める場合やむを得ない事情が発生した場合決算日毎年 3 月 7 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配信託金の限度額年 1 回の毎決算日に収益分配方針に基づいて収益分配を行いますお申込コースには分配金受取コースと分配金再投資コースがありますただし販売会社によってはどちらか一方のみの取扱いとなる場合があります詳細は販売会社までお問い合わせください 3,000 億円公告原則として電子公告の方法により行い委託会社のホームページ ( am-one.co.jp/) に掲載します運用報告書課税関係ファンドの決算時および償還時に交付運用報告書を作成し販売会社を通じて交付します課税上は株式投資信託として取り扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度および未成年者少額投資非課税制度の適用対象です配当控除の適用が可能です益金不算入制度の適用はありません 9

11 新光シラーケープ日本株式戦略ファンド ( リスクコントロール付 ) < ファンドの費用税金 > ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用購入時手数料信託財産留保額購入価額に 3.24%( 税抜 3.0%) を上限として販売会社が別に定める手数料率を乗じて得た額となります購入時手数料は商品や投資環境の説明および情報提供等ならびに購入に関する事務手続き等にかかる費用の対価として販売会社に支払われます換金申込受付日の基準価額に 0.2% の率を乗じて得た額を換金時にご負担いただきます投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用 ( 信託報酬 ) ファンドの日々の純資産総額に対して年率 %( 税抜 1.59%) 信託報酬 = 運用期間中の基準価額信託報酬率運用管理費用 ( 信託報酬 ) は毎日計上され毎計算期間の最初の 6 ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます支払先内訳 ( 税抜 ) 主な役務委託会社年率 0.85% 販売会社年率 0.70% 受託会社年率 0.04% 信託財産の運用目論見書等各種書類の作成基準価額の算出等の対価購入後の情報提供交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価運用財産の保管管理委託会社からの運用指図の実行等の対価その他の費用手数料としてお客様の保有期間中以下の費用等を信託財産からご負担いただきます組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料信託事務の処理に要する諸費用その他の費用外国での資産の保管等に要する費用手数料先物取引オプション取引等に要する費用監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用等監査費用は毎日計上され毎計算期間の最初の 6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときその他の費用等はその都度ファンドから支払われますこれらの費用等は定期的に見直されるものや売買条件等により異なるものがあるため事前に料率上限額等を示すことができません上記手数料等の合計額その上限額については購入金額や保有期間等に応じて異なりますのであらかじめ表示することができません税金税金は表に記載の時期に適用されます以下の表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金分配時所得税および地方税配当所得として課税普通分配金に対して % 換金 ( 解約 ) 時および償還時所得税および地方税譲渡所得として課税換金 ( 解約 ) 時および償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して % 上記は 2018 年 3 月末現在のものです少額投資非課税制度愛称 :NISA( ニーサ ) および未成年者少額投資非課税制度愛称 : ジュニア NISA( ジュニアニーサ ) をご利用の場合毎年一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となりますご利用になれるのは販売会社で非課税口座を開設するなど一定の条件に該当する方が対象となります詳しくは販売会社にお問い合わせください法人の場合は上記とは異なります税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします 10

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2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000