作成基準 :2018 年 11 30 投資対象シュローダー グローバル エマージング株式マザーファンド受益証券を主要投資対象とします 設定 2007 年 4 27 信託期間無期限決算 毎年 1 回 ( 原則として11 15 当該 が休業 の場合は翌営業 ) 信託報酬ファンドの 々の純資産総額に対して年率 2.0304%( 税抜 1.88%) 設定来の基準価額とベンチマーク * の推移 ( 円 ) 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2007 年 4 2009 年 4 2011 年 4 2013 年 4 2015 年 4 2017 年 4 * ベンチマークはMSCIエマージング マーケット インデックス ( 円ベース ) です 分配 再投資基準価額は税引前分配 を再投資したものとして計算しています 設定 を10,000として指数化 騰落率は実際の投資家利回りとは異なります 分配 を再投資した基準価額の騰落率です 基準価額は信託報酬控除後の価額です 信託報酬率については上記 信託報酬 欄をご参照ください * 通貨別組 状況 ホ ーラント ス ロチ 2.91% フ ラシ ル レアル 3.71% 南アフリカ ラント 3.83% イント ルヒ ー 6.19% 台湾ト ル 10.46% タイ ハ ーツ 2.24% 分配 再投資基準価額基準価額ベンチマーク 基準価額 ( 税引前分配 再投資 ) とベンチマークの騰落率 1ヵ 3ヵ 6ヵ 1 年 3 年 設定来 フ ァ ン ド 5.65% -4.03% -5.23% -10.97% 17.83% 15.86% ベンチマーク 6.79% -3.60% -6.37% -11.45% 11.58% -3.88% 組 上位銘柄 韓国ウォン 17.45% ハンカ リー フォリント 1.91% その他 2.71% 港ト ル 26.57% ト ル 22.03% * キャッシュ等含まず 地域構成 ラテン アメリカ 12.49% 欧州 / 中東 / アフリカ 17.13% 基準価額 11,586 円純資産総額 6,090( 百万円 ) 組 銘柄数 93 銘柄基準価額および純資産総額 : ベビーファンドベース組 銘柄数 : マザーファンドベース 分配実績 (1 万 当たり 税引前 ) 決算期第 8 期 (2014 年 11 月 17 日 ) 第 9 期 (2015 年 11 月 16 日 ) 第 10 期 (2016 年 11 月 15 日 ) 第 11 期 (2017 年 11 月 15 日 ) 第 12 期 (2018 年 11 月 15 日 ) その他の地域 3.41% ベビーファンドベース 投資 率は マザーファンドの投資 率と当ファンドが保有するマザーファンド 率より算出しております 国 / 地域 業種につきましては委託会社の分類に基づいて表記しております キャッシュ等 2.69% 分配 設定来累計 運 状況によっては分配 が 払われない場合があります アジア ( 本除く ) 64.27% 円グラフについて 四捨五 により合計が 100% にならない場合があります 銘柄名 国 / 地域 通貨 業種 投資 率 企業の概要 1 SAMSUNG ELECTRONICS 韓国 韓国ウォン テクノロジー ハードウェアおよび機器 6.46% 三星 ( サムスン ) 電 は電 機器 電気製品の製造会社 半導体 ハ ソコン 家電製品 通信機器などを製造 販売している 2 TENCENT HOLDINGS 中国 港ト ル ソフトウェア サービス 6.05% テンセン ホールテ ィンク スは 中国の通信サーヒ ス会社 3 TAIWAN SEMICON 台湾台湾ト ル半導体 半導体製造装置 5.51% TSMC( 台湾セミコンタ クター ) は半導体メーカーで 同社のIC( 集積回路 ) はコンヒ ュータ 通信 動 などに使 される 4 ALIBABA GRP-ADR 中国 ト ル ソフトウェア サービス 4.42% アリハ ハ ク ルーフ ホールテ ィンク は 中国の持株会社 会社を通じて様々なインターネットサーヒ スを提供 5 CHINA CONST BA-H 中国 港ト ル 銀 3.57% 中国建設銀 ( チャイナ コンストラクション ハ ンク ) は個 法 に 融サーヒ スを提供している商業銀 6 LUKOIL PJSC ロシア ト ル エネルギー 2.84% ルクオイルは主に シヘ リアにおいて 油 天然カ スの探査 産 精製 輸送 販売を っている 油化学製品 燃料 その他の 油製品も製造する 7 ITAU UNIBANC-ADR フ ラシ ル ト ル 銀 2.25% イタウ ウニハ ンコ ホールテ ィンク は 預 業務を始め個 商業 法 向けやフ ライヘ ート ハ ンキンク サーヒ スなどを がける商業銀 8 AIA GROUP LTD 港 港ト ル 保険 2.18% 友邦保険 (AIAク ルーフ ) はアシ ア オセアニア地域で個 と法 向け 命保険 融サーヒ スを提供する会社 9 CHINA PETROLEU-H 中国 港ト ル エネルギー 2.07% 中国 油化 ( シノヘ ック ) は 原油や天然カ スを中国国内で探査 産するエネルキ ー会社 10 HDFC BANK LTD イント イント ルヒ ー 銀 1.99% HDFC 銀 はさまざまな 融サーヒ スを提供するイント の商業銀 上記は過去の実績であり 将来の運 成果等を保証するものではありません 最終ページの 本資料に関するご留意事項 を必ずご参照ください 1/8
作成基準 :2018 年 11 30 次コメント 市場概況 11 先進国株式市場は 国株式市場を中 に上昇しました 中 脳会談を控え 末にかけて貿易摩擦の緩和期待が まったことが好感されました また 連邦準備制度理事会 (FRB) のパウエル議 が 国の現在の政策 利について 中 準を わずかに下回る と発 したことも 援材料となりました このような環境下 エマージング株式市場は FRB の発 を受けて 国の利上げについて早期終了観測が台頭したこと等が好感されて上昇し 先進国市場を上回りました 原油価格が軟調に推移したことも 純輸 国にはプラス要素となりました 市場別では 中国は 中 脳会談を控え 貿易摩擦の緩和への期待が まったことを背景に 株式市場は上昇しました 経済指数については引き続き軟調な結果となりましたが 間企業への 援強化を表明するなど 政府は景気刺激策を発表しました トルコやインド インドネシアは ドル安を背景に 株式市場は上昇しました ブラジルは 株式市場は堅調に推移したものの 統領選挙でのボルソナーロ 勝利が好感され 10 に株式市場が 幅に上昇したことを受け その 服感から 11 は相対的に 幅な上昇となりました その他 韓国やポーランド ハンガリーについても株式市場は上昇しました メキシコは 経済政策にかかる懸念が重しとなり 株式市場は下落しました ( 株式市場の騰落率の記載がある場合は現地通貨ベースで記載しております ) 今後の 通し 新興国株式市場は 中期的には先 き不透明感があり グローバルの経済成 の鈍化懸念が台頭しているものの 株価 準は引き続き 期平均を下回る 準で推移しており 先進国対 でも割安であると評価しています ドルについては 割 感があることや 国の経済成 の速度が緩やかになることで欧 間の経済成 の差が縮 する可能性があることを勘案すると 2019 年は ドル が抑制されるものと考えます 元 ドル は新興国株式市場の重しとなっており ドル の抑制は新興国通貨や経済 株式市場にとってはプラス要素であると考えます 中間の貿易摩擦については 中国の 通信機器メーカーの最 財務責任者 (CFO) が逮捕されたこと等を勘案すると 現在の休戦状態は短期的なものとなる可能性があります 国の経済 通しが悪化した場合には トランプ 統領が態度を緩和させる可能性もあるとみています 中国については 経済成 は減速するものと考えます 政府は景気刺激策を発表し続けていますが 従来と べてその影響 は限定的となると 込んでいます 国別組 状況 地域 アジア ラテン アメリカ 国 / 地域 投資 率 地域別合計 MSCI エマージング マーケット インデックス 中国 28.46% ハンセン中国企業株指数 (H 株 ) 4.77% インド 6.03% S&P BSEセンセックス 5.09% インドネシア 0.45% ジャカルタ総合指数 3.85% 韓国 16.98% 韓国総合株価指数 3.31% マレーシア - 64.27% 73.5% FTSE ブルサ マレーシアKLCI 指数 -1.72% パキスタン - カラチ全株指数 -2.77% フィリピン - フィリピン総合指数 3.19% 台湾 10.18% 加権指数 0.88% タイ 2.18% タイSET 指数 -1.64% ブラジル 9.40% ブラジルボベスパ指数 2.38% チリ 0.59% チリサンティアゴIGPA 指数 -0.05% コロンビア - 12.49% 12.0% コロンビアIGBC 指数 -6.37% メキシコ 1.74% メキシコボルサ指数 -5.03% ペル- 0.77% S&P/BVLペルー総合株価指数 1.44% チェコ - プラハPX 指数 0.19% ギリシャ 1.01% アテネ総合指数 -1.55% ハンガリー 1.85% ブダペスト証券取引所指数 7.95% ポーランド 2.84% ワルシャワWIG 指数 5.23% カタール - カタールQE 指数 0.62% 欧州 / 中東 / アフリカ 17.13% 14.5% ロシア 5.85% ロシアRTS 指数 $ -0.01% トルコ 0.74% イスタンブール100 種指数 5.78% アラブ 国連邦 0.62% ドバイ 融市場総合指数 -4.16% エジプト 0.49% エジプトヘルメス指数 1.89% 南アフリカ 3.73% FTSE/JSEアフリカ全株指数 -3.29% 港 2.18% その他の地域 * ルクセンブルグ 0.99% 3.41% - アルゼンチン 0.24% キャッシュ等 2.69% - - 計 100.00% - 100.0% ベビーファンドベース 投資 率は マザーファンドの投資 率と当ファンドが保有するマザーファンド 率より算出しております 国 / 地域につきましては 委託会社の分類に基づいて表記しております 現地株価指数については Bloomberg のデータ 現地株価指数につきましては作成基準 のデータより算出しております 投資 率については 四捨五 により合計が 100% にならない場合があります * 港 ルクセンブルグ アルゼンチンはベンチマークの構成国ではありません 現地株価指数 前 末 騰落率 上記は過去の実績であり 将来の運 成果等を保証するものではありません 最終ページの 本資料に関するご留意事項 を必ずご参照ください 2/8 - -
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投資リスク 4/8
投資リスク 5/8
お申込みの際は 販売会社よりお渡しする 投資信託説明書 ( 交付 論 書 ) の内容を必ずご確認のうえ ご でご判断ください 6/8
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ファンドの関係法 委託会社 : シュローダー インベストメント マネジメント株式会社 [ 設定 運 等 ] 融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 90 号加 協会 / 般社団法 投資信託協会 般社団法 本投資顧問業協会受託会社 : 三菱 UFJ 信託銀 株式会社 ( 再信託受託会社 : 本マスタートラスト信託銀 株式会社 ) [ 信託財産の管理等 ] 販売会社 : 販売会社については 下記ご参照 ( 五 順 ) [ 募集の取扱い等 ] 融商品取引業者等の名称登録番号 本証券業協会 般社団法 本投資顧問業協会 般社団法 融先物取引業協会 般社団法 第 種 融商品取引業協会 エース証券株式会社 融商品取引業者 近畿財務局 ( 商 ) 第 6 号 SMBC 興証券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 2251 号 株式会社 SBI 証券 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 44 号 株式会社関 アーバン銀 登録 融機関 近畿財務局 ( 登 ) 第 16 号 クレディ スイス証券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 66 号 髙 証券株式会社 融商品取引業者 近畿財務局 ( 商 ) 第 20 号 PWM 本証券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 50 号 フィデリティ証券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 152 号 松井証券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 164 号 マネックス証券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 165 号 楽天証券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 195 号 < ラップのみのお取扱い > 三井住友信託銀 株式会社 登録 融機関 関東財務局 ( 登 ) 第 649 号 証券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 181 号 三菱 UFJ 信託銀 株式会社 登録 融機関 関東財務局 ( 登 ) 第 33 号 < 解約対応のみ > 株式会社 垣共 銀 登録 融機関 東海財務局 ( 登 ) 第 3 号 野村證券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 142 号 証券株式会社 融商品取引業者 関東財務局 ( 商 ) 第 21 号 ( 参考 ) マザーファンドの投資顧問会社 : シュローダー インベストメント マネージメント リミテッド委託会社からの外貨建資産の運 の指図に関する権限の委託を受けて マザーファンドの運 の指図を います 本資料に関するご留意事項 本資料は シュローダー インベストメント マネジメント株式会社 ( 以下 弊社 といいます ) が設定した投資信託に関する商品説明資料であり 法令に基づく開 書類ではありません 投資信託は 融機関の預貯 と異なり 元 および利息が保証されている商品ではありません 投資信託は 預 または保険契約ではなく 預 保険および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません 投資信託は 銀 等登録 融機関でお申込みいただいた場合は 投資者保護基 の 払対象ではありません 本資料に されている運 実績 データ等は過去のものであり 将来の投資成果等を 唆あるいは保証するものではありません 投資資産および投資によりもたらされる収益の価値は上 にも下 にも変動し 投資元本を毀損する場合があります また外貨建て資産の場合は 為替レートの変動により投資価値が変動します 本資料は 作成時点において弊社が信頼できると判断した情報に基づいて作成されておりますが 弊社はその内容の正確性あるいは完全性について これを保証するものではありません 本資料中に記載されたシュローダーの 解は 策定時点で知りうる範囲内の妥当な前提に基づく所 や展望を すものであり 将来の動向や予測の実現を保証するものではありません 市場環境やその他の状況等によって将来予告なく変更する場合があります 本資料中に個別銘柄についての 及がある場合は例 を 的とするものであり 当該個別銘柄等の購 売却などいかなる投資推奨を 的とするものではありません また当該銘柄の株価の上昇または下落等を 唆するものでもありません 本資料中に含まれる第三者機関提供のデータは データ提供者の同意なく再製 抽出 あるいは使 することが禁じられている場合があります 第三者機関提供データはいかなる保証も提供いたしません 第三者提供データに関して 本資料の作成者あるいは提供者はいかなる責任を負うものではありません MSCIは 本資料に含まれるいかなるMSCIのデータについても 明 的 黙 的に保証せず またいかなる責任も負いません MSCIのデータを 他の指数やいかなる有価証券 融商品の根拠として使 する あるいは再配布することは禁じられています 本資料はMSCIにより作成 審査 承認されたものではありません いかなるMSCI のデータも 投資助 や投資に関する意思決定を うこと ( は わないこと ) の推奨の根拠として提供されるものではなく また そのようなものとして依拠されるべきものでもありません お申し込みの際は 販売会社よりお渡しする 投資信託説明書 ( 交付 論 書 ) の内容を必ずご確認のうえ ご でご判断ください 8/8