C O N T E N T S 今月の不動産経済 ( データ集 ) 概観 1 A. 不動産取引 1. 新築マンション分譲市場 ( 首都圏 近畿圏 ) 3 2. 中古マンション流通市場 ( 首都圏 近畿圏 ) 7 3. 中古戸建住宅流通市場 ( 首都圏 近畿圏 ) 9 4. 土地流通市場 ( 首都圏 近畿圏 ) 11 参考 指定流通機構の活用状況( 全国 ) 13 5. 売買による土地所有権移転登記件数 ( 全国 首都圏 近畿圏 ) 14 6. 地価変動率の推移 ( 東京圏 大阪圏 ) 18 7. 市街地価格指数 19 8. 不動産価格指数 20 9. オフィス空室率 23 10. オフィス賃料 25 参考 客室稼働率( 全国 東京都 ) 27 11. 家賃指数 ( 全国 東京都区部 ) 28 B. 不動産経営 1. 不動産業業況指数 29 2. 不動産業景気動向指数 30 3. 日銀短観業況判断 DI( 全産業 不動産業 ) 31 4. 不動産業の経営指標 32 5. 倒産件数と負債総額 33 6. 新設住宅着工戸数 34 7. 新設住宅 事務所着工床面積 36 8. 建設用材料価格指数 38 C. 不動産金融 1. 銀行貸出残高 ( 総貸出 不動産業向け 住宅ローン ) 39 参考 銀行新規貸出( 総貸出 不動産業向け 住宅ローン ) 41 2. 不動産関連金利の推移 42 3. マネーストック 43 4.J-REIT 分配金利回り 44 D. その他 1. 物価指数 45 2. 景気動向指数 46 3. 景気ウォッチャー調査分野別 DI( 全国 ) 47 4.GDP 投資額等 48 5. 土地投資額 49
2018 年 11 月の不動産市場の概観 A. 不動産取引 1. 新築マンション分譲市場 /( 株 ) 不動産経済研究所発表 (P3~6) ( 首都圏 ) 供給戸数は前年比 2.8% 増の 3,461 戸 3ヶ月連続で前年同月比増 契約率は 14.0 pダウンの 53.9% ( 近畿圏 ) 供給戸数は前年比 63.4% 増の 2,585 戸 2ヶ月連続で前年同月比増 契約率は 3.3 pダウンの 74.4% 区分供給戸数発売月契約率期末在庫数平均価格平均m2単価 首都圏近畿圏 2018.11 前年同月比備考 2018.11 前年同月比備考 3,461 戸 2.8% 3ヶ月連続で前年同月比増 2,585 戸 63.4% 2ヶ月連続で前年同月比増 53.9 % 14.0p 74.4 % 3.3p 6,749 戸 8.2% 5ヶ月ぶりに前年同月比増 2,648 戸 12.7% 3ヶ月ぶりに前年同月比増 6,017 万円 8.4% 2 ヶ月連続で前年同月比上昇 3,485 万円 3.4% 89.7 万円 7.4% 2ヶ月連続で前年同月比上昇 70.7 万円 18.6% 3 ヶ月連続で前年同月比下落 2 ヶ月連続で前年同月比上昇 2. 中古マンション / 東日本不動産流通機構 近畿圏不動産流通機構発表 (P7,8) ( 首都圏 ) 成約件数は前年比 10.8% 増 2ヶ月ぶりに前年同月比増 平均価格は 71ヶ月連続で前年同月比上昇 m2単価は 71ヶ月連続で前年同月比上昇 ( 近畿圏 ) 成約件数は前年比 1.2% 増 71ヶ月連続で前年同月比上昇 平均価格は 12ヶ月連続で前年同月比上昇 m2単価は 47ヶ月連続で前年同月比上昇 区分成約件数平均価格平均m2単価 首 都 圏 ( マンション ) 近 畿 圏 ( マンション ) 2018.11 前年同月比 備 考 2018.11 前年同月比 備 考 3,238 件 10.8% 2ヶ月ぶりに前年同月比増 1,495 件 11.5% 6ヶ月連続で前年同月比増 3,297 万円 3.0% 71ヶ月連続で前年同月比上昇 2,208 万円 8.4% 12ヶ月連続で前年同月比上昇 50.8 万円 1.2% 71ヶ月連続で前年同月比上昇 32.1 万円 6.6% 47ヶ月連続で前年同月比上昇 3. 中古戸建流通市場 / 東日本不動産流通機構 近畿圏不動産流通機構発表 (P9,10) 区分 成約件数 平均価格 首 都 圏 ( 戸建 ) 近 畿 圏 ( 戸建 ) 2018.11 前年同月比 備 考 2018.11 前年同月比 備 考 1,512 件 5.8% 2ヶ月連続で前年同月比増 1,239 件 2.1% 3ヶ月連続で前年同月比減 3,346 万円 2.8% 3ヶ月連続で前年同月比下落 2,182 万円 6.1% 3ヶ月連続で前年同月比上昇 5. 売買による土地所有権移転登記件数 / 法務省発表 (P14~17) 2018.10 登記件数 前年同月比 2018.10 登記件数 前年同月比 全国 ( 千件 ) 122 7.2% 東京都 ( 千件 ) 13 9.4% 首都圏 ( 千件 ) 36 9.3% 大阪府 ( 千件 ) 7 0.3% 近畿圏 ( 千件 ) 15 5.2% 9. オフィス空室率 / 東京都心 5 区 / 三鬼商事発表 (P24) ( 三鬼 ) 都心 5 区平均空室率は前月比 0.22P ダウンの 1.98% 2018.11 東京都心 5 区空室率 全体平均 1.98% 新築ビル 既存ビル 3.45% 1.94% 1
B. 不動産経営 6. 住宅着工戸数 / 国土交通省発表 (P34~37) 30 年 11 月は 持家は前年比 2.5% 増で 2ヶ月連続で増加 貸家は同 6.9% 減で 3ヶ月連続で減少 分譲住宅は同 6.1% 増で 4ヶ月連続で増加 ( 内マンションは同 15.6% 増 ) となり 全体では同 0.6% 減で 2ヶ月ぶりに減少 2018.11 全体持家貸家 戸数 ( 千戸 ) 84 26 35 分譲住宅 前年同月比 (%) 0.6 2.5 6.9 6.1 15.6 23 内マンション 10 C. 不動産金融 4.J-REIT 分配金利回り (P44) 9% スプレッド J-REIT 予想分配金利回り東証一部株式平均利回り 10 年国債利回り 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 01 年 02 年 1 月 03 年 1 月 04 年 1 月 05 年 1 月 06 年 1 月 07 年 1 月 08 年 1 月 09 年 1 月 10 年 1 月 11 年 1 月 12 年 1 月 13 年 1 月 14 年 1 月 15 年 1 月 16 年 1 月 17 年 1 月 18 年 1 月 11 月 4.07 1.77 0.11 D. その他 4.GDP 速報 / 内閣府発表 (P48) 平成 30 年 7~の実質 GDP2 次速報値 ( 季節調整系列 ) は 前期比 0.6% 減 (1 次速報値の 0.3% 減から下方修正 ) 年率換算は 2.5% 減 (1 次速報値の 1.2% 減から下方修正 ) 実質 GDP ( 兆円 年換算 ) 540 535 0.3 0.2 530 525 520 515 520.8 521.7 510 0.8 525.9 0.5 528.7 0.7 0.4-0.3 532.2 534.1 532.4 0.7 536.0 前期比 (%) 1.0 0.0-0.6 532.6-1.0 505 2016 7-9 10-12 2017 1-3 4-6 7-9 10-12 2018 1-3 4-6 7-9 -2.0 2
3
万円 / m2 4
5
万円 / m2 6
30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 3,600 / m2 56.0 3,400 m2 54.0 3,200 52.0 3,000 50.0 2,800 48.0 2,600 46.0 2,400 44.0 2,200 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 42.0 7
7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 2,300 2,200 m2 / m2 33.0 32.0 2,100 31.0 2,000 30.0 1,900 29.0 1,800 28.0 1,700 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 27.0 8
18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 9
6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 2,300 2,200 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 10
12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 3,200 m2 / m2 22.0 3,000 21.0 2,800 20.0 2,600 19.0 2,400 18.0 2,200 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 17.0 11
1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 2,400 m2 15.0 2,200 14.0 2,000 13.0 1,800 12.0 1,600 11.0 1,400 20169 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 10.0 12
200,000 売り物件新規登録件数成約報告件数 ( 右軸 ) 20,000 150,000 15,000 100,000 10,000 50,000 5,000 0 400,000 賃貸物件 0 80,000 300,000 60,000 200,000 40,000 100,000 20,000 0 0 2017 年 6 月 7 月 8 月 10 月 11 月 12 月 2018 年 1 月 2 月 3 月 4 月 6 月 7 月 8 月 10 月 11 月 13
150,000 100,000 50,000 0 20164 6 8 10 12 172 4 6 8 10 12 182 4 6 8 10 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 20164 6 8 10 12 172 4 6 8 10 12 182 4 6 8 10 14
40,000 30,000 20,000 10,000 0 20164 6 8 10 12 172 4 6 8 10 12 182 4 6 8 10 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 20164 6 8 10 12 172 4 6 8 10 12 182 4 6 8 10 15
20,000 15,000 10,000 5,000 0 20164 6 8 10 12 172 4 6 8 10 12 182 4 6 8 10 30.0 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 20164 6 8 10 12 172 4 6 8 10 12 182 4 6 8 10 16
25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 20164 6 8 10 12 172 4 6 8 10 12 182 4 6 8 10 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 20164 6 8 10 12 172 4 6 8 10 12 182 4 6 8 10 17
20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 2004 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 2004 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 18
120.0 115.0 110.0 105.0 100.0 95.0 90.0 85.0 80.0 20053 063 073 083 093 103 113 123 133 143 153 163 173 183 19
全国 150.0 住宅総合 住宅地 140.0 戸建住宅 マンション 130.0 120.0 110.0 100.0 90.0 2015 年 7 月 11 月 2016 年 1 月 3 月 7 月 11 月 2017 年 1 月 3 月 7 月 11 月 2018 年 1 月 3 月 7 月 20
店舗オフィス倉庫工場マンション アハ ート ( 一棟 ) 150.0 140.0 130.0 店舗オフィス倉庫工場マンション アハ ート ( 一棟 ) 120.0 110.0 100.0 90.0 80.0 70.0 2010 年 10 月 ~12 月 2011 年 1 月 ~3 月 4 月 ~6 月 7 月 ~ 10 月 ~12 月 2012 年 1 月 ~3 月 4 月 ~6 月 7 月 ~ 10 月 ~12 月 2013 年 1 月 ~3 月 4 月 ~6 月 7 月 ~ 10 月 ~12 月 2014 年 1 月 ~3 月 4 月 ~6 月 7 月 ~ 10 月 ~12 月 2015 年 1 月 ~3 月 4 月 ~6 月 7 月 ~ 10 月 ~12 月 2016 年 1 月 ~3 月 4 月 ~6 月 7 月 ~ 10 月 ~12 月 2017 年 1 月 ~3 月 4 月 ~6 月 7 月 ~ 10 月 ~12 月 2018 年 1 月 ~3 月 4 月 ~6 月 7 月 ~ 21
110.0 100.0 首都圏総合 東京 神奈川 千葉 埼玉 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 2015 年 6 月 8 月 10 月 12 月 16 年 2 月 4 月 6 月 8 月 10 月 12 月 17 年 2 月 4 月 6 月 8 月 10 月 12 月 18 年 2 月 4 月 6 月 8 月 10 月 22
23
5.0 % 東京都心 5 区空室率 % 50.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 2015 年 11 月 平均既存新築 ( 右軸 ) 16 年 2 月 8 月 11 月 17 年 2 月 8 月 11 月 18 年 2 月 8 月 11 月 45.0 40.0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 24
注 1. 東京都心 5 区 : 千代田区 中央区 港区 新宿区 渋谷区 2. A クラスビル : 延床面積 :10,000 坪以上 基準階貸室面積 :300 坪以上 築年数 :15 年以内 B クラスビル : 基準階貸室面積 200 坪以上でAクラスに該当しないビル C クラスビル : 基準階貸室面積 100 坪以上 200 坪未満のビル ( 築年数による制限はない ) 25
30000 29000 円 / 坪 東京都心 5 区平均賃料 平均新築既存 28000 27000 26000 25000 22000 21000 20000 19000 18000 17000 16000 15000 15 年 11 月 16 年 2 月 8 月 11 月 17 年 2 月 8 月 11 月 18 年 2 月 8 月 11 月 26
(%) 全国 100 90 80 70 60 50 客室稼働率 ( 全タイプ ) シティホテルビジネスホテル 40 15 年 10 月 16 年 1 月 4 月 7 月 10 月 17 年 1 月 4 月 7 月 10 月 18 年 1 月 4 月 7 月 10 月 (%) 東京都 100 90 80 70 60 15 年 10 月 16 年 1 月 4 月 7 月 10 月 17 年 1 月 4 月 7 月 10 月 18 年 1 月 4 月 7 月 10 月 27
消費者物価指数 民営家賃 ( 全国 ) 民営家賃 ( 東京都区部 ) 28
35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 1310 144 10 154 10 164 10 174 10 184 10 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 1310 144 10 154 10 164 10 174 10 184 10 29
60.0 55.0 DI 50.0 45.0 40.0 153 5 7 9 11 161 3 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 30
50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 業況判断 DI( 回答時点 ) 10.0 20.0 全産業 ( 全規模 ) 不動産業 ( 全規模 ) 30.0 不動産業 ( 大企業 ) 不動産業 ( 中堅企業 ) 40.0 不動産業 ( 中小企業 ) 50.0 13 年 14 年 3 月 15 年 3 月 16 年 3 月 17 年 3 月 18 年 3 月 19 年 3 月 50.0 業況判断 DI(3カ月後 ) 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 全産業 ( 全規模 ) 不動産業 ( 全規模 ) 30.0 不動産業 ( 大企業 ) 不動産業 ( 中堅企業 ) 40.0 不動産業 ( 中小企業 ) 50.0 13 年 14 年 3 月 15 年 3 月 16 年 3 月 17 年 3 月 18 年 3 月 19 年 3 月 31
20.0 % 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 32
900 100 600 300 80 60 40 20 0 0 201511 162 5 8 11 172 5 8 11 182 5 8 11 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 201511 162 5 8 11 172 5 8 11 182 5 8 11 33
100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 163 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 163 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 34
60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 0 163 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 30.0 163 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 35
8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 163 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 163 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 36
80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 163 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 140.0 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 20.0 40.0 163 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 37
H22=100 110.0 建設用材料価格 105.0 100.0 95.0 90.0 85.0 建設用材料価格 国内品 輸入品 80.0 15 年 8 月 11 月 16 年 2 月 8 月 11 月 17 年 2 月 8 月 11 月 18 年 2 月 8 月 11 月 38
8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 2.0 4.0 129 133 139 143 149 153 159 163 169 173 179 183 189 39
5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 1.0 2.0 129 133 139 143 149 153 159 163 169 173 179 183 189 40
40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 129 133 9 143 9 153 9 163 9 173 9 183 9 41
% 10 年国債流通利回り長期プライムレート 5.0 フラット35 最高金利フラット35 最低金利 4.5 住宅ローン ( 変動型 ) 貸出平均約定金利 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5 04 年 7 月 05 年 7 月 06 年 7 月 07 年 7 月 08 年 7 月 09 年 7 月 10 年 7 月 11 年 7 月 12 年 7 月 13 年 7 月 14 年 7 月 15 年 7 月 16 年 7 月 17 年 7 月 18 年 42
14,000,000 13,500,000 13,000,000 12,500,000 12,000,000 11,500,000 1511161 3 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 1511 161 3 5 7 9 11 171 3 5 7 9 11 181 3 5 7 9 11 43
資料 : 一般社団法人不動産証券化協会 東京証券取引所 財務省 注 1.J-REIT 予想分配金利回りは 以下の算出式で得られる各銘柄の分配金利回りの時価総額加重平均値 ( 月末値 ) 予想分配利回り = ( 当期予想分配金 + 次期予想分配金 ) / 投資口価格 注 2. 株式平均利回りは 以下の算出式で得られる単純平均利回り ( 月中平均 ) 単純平均利回り =1 株当たり平均配当金 単純株価平均 100 注 3. スプレッド = J-REIT 予想分配金利回り - 10 年国債利回り 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% スプレッド J-REIT 予想分配金利回り 東証一部株式平均利回り 10 年国債利回り 2001 年 2002 年 1 月 2003 年 1 月 2004 年 1 月 2005 年 1 月 2006 年 1 月 2007 年 1 月 2008 年 1 月 2009 年 1 月 2010 年 1 月 2011 年 1 月 2012 年 1 月 2013 年 1 月 2014 年 1 月 2015 年 1 月 2016 年 1 月 2017 年 1 月 2018 年 1 月 44
物価指数 (2010=100) 消費者物価指数 ( 総合 ) ( 食料およびエネルギーを除く ) 国内企業物価指数企業向けサービス価格指数 45
先行指数一致指数遅行指数先行指数一致指数遅行指数 資料 : 内閣府 景気動向指数 110 先行指数一致指数遅行指数 105 100 95 100 50 0 15 年 8 月 10 月 12 月 16 年 2 月 4 月 6 月 8 月 10 月 12 月 17 年 2 月 4 月 6 月 8 月 10 月 12 月 18 年 2 月 4 月 6 月 8 月 10 月 46
現状 先行き 現状 先行き 現状 先行き 現状 先行き 現状 先行き 資料 : 内閣府 景気ウォッチャー調査 75 合計家計動向関連住宅関連企業動向関連雇用関連 50 25 75 50 25 15 年 9 月 11 月 16 年 1 月 3 月 7 月 11 月 17 年 1 月 3 月 7 月 11 月 18 年 1 月 3 月 7 月 11 月 47
10.0 5.0 % GDP 民間住宅投資前期比 GDP 民間消費 民間住宅 0.0 5.0 10.0 10 年 7~ 11 年 7~ 12 年 7~ 13 年 7~ 14 年 7~ 15 年 7~ 16 年 7~ 17 年 7~ 18 年 7~ 48
12 月調査 調査 6 月調査 3 月調査 ( 前年 ) 12 月調査 調査 6 月調査 3 月調査 ( 前年 ) 資料 : 日本銀行 短観 ( 全国企業短期経済観測調査 ) (10 億円 ) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 全産業 実績 3 月調査 ( 前年 ) 6 月調査 調査 12 月調査 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (10 億円 ) 不動産業 1,800 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 49