問 題 意 識 石 炭 天 然 ガス 石 炭 は 供 給 の 安 定 性 やコスト 面 の 優 位 性 に 優 れ 中 国 など 新 興 国 の 経 済 発 展 を 支 え 需 要 急 増 地 球 温 暖 化 問 題 米 国 における シェール 革 命 新 興 国 の 経 済 減 速 で 需 要 が

石 炭 と 天 然 ガス 市 場 の 動 向 等 について ~ 競 合 相 手 を 理 解 する~ 2016 年 3 月 2 日 調 査 部 / 石 炭 開 発 部 1

問 題 意 識 石 炭 天 然 ガス 石 炭 は 供 給 の 安 定 性 やコスト 面 の 優 位 性 に 優 れ 中 国 など 新 興 国 の 経 済 発 展 を 支 え 需 要 急 増 地 球 温 暖 化 問 題 米 国 における シェール 革 命 新 興 国 の 経 済 減 速 で 需 要 が 低 迷 再 生 可 能 エネルギー 利 用 促 進 環 境 規 制 の 強 化 で 石 炭 のコスト 優 位 性 が 失 われ 再 生 可 能 エネル ギー 社 会 のブリッジエネルギーとし て 天 然 ガスがシェアを 奪 う? 天 然 ガスは 化 石 エネルギーの 中 で 環 境 優 位 性 が 最 も 高 い 米 国 のガス 輸 入 国 化 中 印 など 新 興 国 でガス 需 要 急 増 期 待 欧 州 の 再 生 可 能 エネルギー 政 策 原 油 価 格 高 騰 に 伴 う 天 然 ガス 価 格 高 騰 やLNG 供 給 コストの 上 昇 で 需 要 が 低 迷 再 生 可 能 エネルギー 社 会 のブリッ ジエネルギーにはなれず クリーン コール 利 用 が 進 む 石 炭 にシェアを 奪 われる? 競 合 相 手 をもっと 理 解 することが 必 要 ではないか? 2

本 日 の 報 告 事 項 エネルギー 資 源 としての 比 較 と 競 合 分 野 石 炭 天 然 ガスの 市 場 構 造 石 炭 天 然 ガス 産 業 界 の 動 向 石 炭 天 然 ガスの 地 域 別 動 向 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 将 来 展 望 と 影 響 因 子 3

本 日 の 報 告 事 項 エネルギー 資 源 としての 比 較 と 競 合 分 野 石 炭 天 然 ガスの 市 場 構 造 石 炭 天 然 ガスの 産 業 界 の 動 向 石 炭 天 然 ガスの 地 域 別 動 向 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 将 来 展 望 と 影 響 因 子 4

石 炭 天 然 ガスの 資 源 としての 特 性 石 炭 天 然 ガス 非 常 に 豊 富 資 源 量 比 較 的 豊 富 109 年 可 採 年 数 54 年 世 界 中 に 広 く 分 布 資 源 の 地 域 偏 在 性 中 東 ロシア 等 を 中 心 に 世 界 中 に 広 く 分 布 化 石 燃 料 中 最 も 安 価 価 格 水 準 石 油 より 安 価 だが 石 炭 より 高 価 地 域 により 品 位 に 差 がある ( 今 後 は 低 品 位 炭 の 活 用 が 重 要 ) 大 気 汚 染 の 原 因 とされる ( 排 ガス 清 浄 化 が 必 要 ) 100 品 質 の 偏 り 燃 焼 排 ガス CO2 排 出 量 ( 石 炭 を100とする) 組 成 熱 量 の 違 いあるが 前 処 理 や 後 処 理 で 対 応 可 すす 黒 煙 の 発 生 なし 60 5

石 炭 の 埋 蔵 量 生 産 量 ランキング 出 所 :World Energy Council "World Energy Resources 2013" 出 所 :IEA Coal Information 2015" 石 炭 は 世 界 各 地 に 広 く 分 布 生 産 上 位 は 中 国 米 国 インドなど の 消 費 国 に 次 いで 豪 州 インドネシアなどの 輸 出 国 6

天 然 ガスの 埋 蔵 量 生 産 量 ランキング 天 然 ガス 埋 蔵 量 ランキング(2014 年 ) 天 然 ガス 生 産 量 ランキング(2014 年 ) 全 世 界 :187.1 兆 m3 可 採 年 数 :54 年 全 世 界 :3.46 兆 m3 出 所 :BP statistical review of world energy 2015 天 然 ガスは 石 油 に 比 べ 地 域 偏 在 性 が 少 ない 生 産 上 位 は 米 国 ロシア カタール イラン カナダ 中 国 7

石 炭 天 然 ガスのエネルギーに 占 めるシェア 5,000 一 次 エネルギー 消 費 見 通 し(2013~2040 年 ) 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 石 油 換 算 百 万 トン 2013 2020 2025 2030 2035 2040 石 炭 石 油 天 然 ガス 出 所 :IEA World Energy Outlook 2015 1 次 エネルギー 消 費 量 ( 全 世 界 ) (2013 年 )= 約 136 億 トン( 石 油 換 算 ) 出 所 :IEA World Energy Outlook 2015 2040 年 シェア 石 炭 :25% 天 然 ガス:24% 石 炭 は 石 油 についで 高 い 消 費 天 然 ガスは 化 石 燃 料 中 最 も 高 い 伸 びが 見 込 まれる 8

世 界 の 天 然 ガスと 石 炭 の 部 門 別 消 費 出 所 :IEA World Energy Outlook 2015 その 他 には 商 業 用 家 庭 用 輸 送 用 を 含 む 出 所 :IEA Coal Information 2015 天 然 ガス 消 費 量 ( 世 界,2013 年 ) = 約 3 兆 5 千 億 m3 29 億 toe( 石 油 換 算 トン) toe: ton oil equivalent 石 炭 消 費 量 ( 世 界,2013 年 ) = 約 55.9 億 tce( 標 準 炭 換 算 トン) 39.3 億 toe( 石 油 換 算 トン) tce: ton coal equivalent 石 炭 と 天 然 ガスの 主 な 競 合 分 野 は 発 電 9

世 界 の 電 力 供 給 源 別 割 合 (2013) 出 所 :IEA World Energy Outlook 2015 発 電 電 力 量 合 計 ( 全 世 界 )= 約 2 億 3 千 万 TWh 現 状 コスト 面 の 優 位 性 から 発 電 におけるシェアは 石 炭 が 天 然 ガスに 勝 る 10

参 考 : 石 炭 と 天 然 ガスの 発 電 コスト( 日 本 ) 日 本 の 火 力 発 電 コストを 比 較 するとその 大 部 分 を 占 める 燃 料 費 において 石 炭 の 優 位 性 が 高 い 出 典 : 経 済 産 業 省 11

参 考 : 石 炭 と 天 然 ガスの 発 電 における 競 合 ( 米 国 ) 34.9% 35.0% 総 発 電 量 :3,940 億 kwh 3,980 億 kwh 出 所 : 米 EIA 米 国 ではシェールガス 革 命 により 2009 年 頃 から 天 然 ガス 火 力 が 石 炭 火 力 に 対 し 価 格 優 位 性 で 逆 転 現 在 も 発 電 における 天 然 ガスシフ トが 進 行 中 12

石 炭 と 天 然 ガスの 発 電 比 率 推 移 ( 日 本,2013~2015 年 度 ) 4 月 6 月 8 月 10 月 12 月 2 月 4 月 6 月 8 月 10 月 12 月 2 月 4 月 6 月 8 月 10 月 1 月 3 月 5 月 7 月 9 月 11 月 1 月 3 月 5 月 7 月 9 月 11 月 1 月 3 月 5 月 7 月 9 月 1 月 3 月 5 月 7 月 9 月 11 月 1 月 3 月 5 月 7 月 9 月 11 月 1 月 3 月 5 月 7 月 9 月 60.0 50.0 40.0 火 力 発 電 燃 料 種 別 発 受 電 実 績 の 発 受 電 計 の 比 率 推 移 12 10 8 6 4 2 0 LNG( 万 円 /トン) 30.0 2013 年 2014 年 2015 年 20.0 10.0 0.0 2013 年 度 2014 年 度 2015 年 度 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 LNG( 万 円 /トン) 一 般 炭 ( 万 円 /トン) 石 炭 LNG 石 油 LPG その 他 ガス 瀝 青 質 混 合 物 その 他 ( 出 所 ) 電 力 調 査 統 計 2013 年 2014 年 2015 年 一 般 炭 ( 万 円 /トン) 出 典 : 貿 易 統 計 足 下 LNG 価 格 は 大 きく 下 落 している 同 時 に 石 炭 火 力 発 電 量 は 低 下 天 然 ガ ス 火 力 発 電 はわずかに 上 昇 しているものの 過 去 の 実 績 の 範 囲 内 13

石 炭 と 天 然 ガスの 発 電 における 競 合 試 算 ( 日 本 ) 長 期 エネルギー 需 給 見 通 し 小 委 員 会 に 対 する 発 電 コスト 等 の 検 証 に 関 する 報 告 ( 平 成 27 年 4 月 経 済 産 業 省 )を 参 考 にJOGMEC 試 算 石 炭 火 力 から 天 然 ガス 火 力 へのスイッチングを 可 能 とす る 調 達 価 格 ( 日 本 ) 現 状 の 石 炭 価 格 ( 約 75ドル /t( 約 9000 円 /t))の 場 合 天 然 ガス: 約 6ドル/ MMBtu 現 状 のLNG 価 格 ( 約 8ドル/ MMBtu)の 場 合 石 炭 : 約 130ドル/t ( 約 15,500 円 /t) 前 提 条 件 発 電 効 率 :LNG50% 石 炭 40% 1MMBtu=293.07kWh 1US$=120 円 とする 14

火 力 発 電 利 用 の 考 え 方 ( 日 本 ) 安 価 の 燃 料 をベースロードとして 高 稼 働 率 で 利 用 し 機 動 性 に 優 れた 燃 料 (コ ストは 高 くても)をミドルロードとして 季 節 天 候 等 により 稼 働 させる 出 典 : 経 済 産 業 省 15

地 域 別 一 次 エネルギー 消 費 とGDPの 推 移 見 通 し 出 所 :IEA World Energy Outlook 2015 東 南 アジア ブルネイ カンボジア インドネシア ラオス マレーシア ミャンマー フィリピン シンガポール タイ ベトナムの10カ 国 石 炭 は 供 給 の 安 定 性 やコスト 面 の 優 位 性 に 優 れ 中 国 イン ド 東 南 アジアなど 新 興 国 の 経 済 発 展 ( 電 力 需 要 )を 支 える 16

石 炭 と 天 然 ガスの 競 合 天 然 ガスと 石 炭 の 競 合 は 主 に 発 電 分 野 で 生 じる 世 界 全 体 で はコスト 面 で 優 位 性 のある 石 炭 の 比 率 が 高 い 米 など 天 然 ガス 価 格 の 低 下 により 天 然 ガス 火 力 発 電 に 優 位 性 が 生 じ 石 炭 から 天 然 ガスへのシフトが 柔 軟 に 起 こる 地 域 がある シェア 獲 得 の 競 争 力 において 調 達 コストは 大 きな 決 定 要 因 しかし 資 源 へのアクセス インフラ 整 備 状 況 ベースロード 電 源 とミドルロード 電 源 の 位 置 付 け エネルギー 環 境 政 策 の 違 いから 単 純 にコスト 面 だけでエネルギーミックスが 決 まるわけではない 石 炭 と 天 然 ガスの 競 合 を 考 えるに は 両 方 の 市 場 産 業 地 域 動 向 に 目 を 向 ける 必 要 がある 17

本 日 の 報 告 事 項 エネルギー 資 源 としての 比 較 と 競 合 分 野 石 炭 天 然 ガスの 市 場 構 造 石 炭 天 然 ガスの 産 業 界 の 動 向 石 炭 天 然 ガスの 地 域 別 動 向 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 将 来 展 望 と 影 響 因 子 18

石 炭 天 然 ガスの 取 引 における 特 徴 石 炭 国 内 消 費 域 内 消 費 が 主 ( 貿 易 量 / 消 費 量 = 約 17%) 鉄 道 船 舶 消 費 と 流 通 輸 送 手 段 天 然 ガス 域 内 消 費 が 主 だが 貿 易 も 盛 ん ( 貿 易 量 / 消 費 量 = 約 30%) パイプライン( 天 然 ガス) 船 舶 (LNG) 化 石 燃 料 中 最 も 安 価 価 格 水 準 石 油 よりも 安 価 だが 石 炭 より 高 価 石 炭 の 需 給 で 決 定 ( 地 域 性 あり) 短 期 (1~2 年 )が 主 比 較 的 高 い 価 格 体 系 取 引 の 契 約 期 間 取 引 流 動 性 北 米 英 :ガス 需 給 で 決 定 その 他 地 域 : 石 油 価 格 の 影 響 大 長 期 (15~20 年 )が 主 非 常 に 低 い( 特 にLNG) (Take or Pay 仕 向 け 地 条 項 ) 19

一 般 炭 の 物 流 フロー 炭 鉱 隣 接 発 電 所 ( 国 内 域 内 ) 発 電 所 その 他 内 陸 輸 送 ( 鉄 道 バージ トラック) ( 輸 入 国 ) 発 電 所 その 他 輸 出 設 備 輸 入 設 備 海 上 輸 送 20

石 炭 の 消 費 量 貿 易 量 出 所 :IEA Coal Information 2015" 石 炭 消 費 量 は2000 年 以 降 約 7 割 増 加 石 炭 貿 易 量 は 消 費 量 の 17%(2014 年 ) 21

一 般 炭 主 要 生 産 国 と 消 費 国 南 ア 4% インドネシア 8% ロシア3% 豪 州 4% ロシア3% 豪 州 4% 南 ア7% インドネシア 2% その 他 8% その 他 13% 一 般 炭 生 産 量 2000 年 :33.2 億 トン 2014 年 :61.5 億 トン 中 国 37% 中 国 52% 日 本 2% 韓 国 2% 南 ア3% 米 国 12% ロシア 1% ロシア 3% 韓 国 2% 日 本 3% 南 ア 4% その 他 13% その 他 18% 一 般 炭 消 費 量 2000 年 :34.2 億 トン 2014 年 :60.9 億 トン 中 国 36% 中 国 54% インド 9% インド 9% 米 国 12% 米 国 25% インド 13% 米 国 25% インド 9% 出 所 :IEA Coal Information 2015" 22

一 般 炭 主 要 輸 出 国 と 輸 入 国 コロンビア 7% カザフスタン 3% 米 国 3% 南 ア 7% カザフスタン 8% ロシア 13% 米 国 5% その 他 23% その 他 10% 南 ア 16% インドネシア 13% 一 般 炭 輸 出 国 2000 年 : 4.3 億 トン 2014 年 :10.5 億 トン ロシア 7% コロンビア 8% 豪 州 18% 豪 州 20% インドネシア 39% 英 国 3% オランダ 4% ドイツ 4% その 他 26% その 他 44% 台 湾 5% 英 国 4% 中 国 インド 1% 2% 一 般 炭 輸 入 国 2000 年 : 4.4 億 トン 2014 年 :11.3 億 トン 韓 国 9% オランダ 4% ドイツ 5% 日 本 21% 台 湾 9% 日 本 12% 中 国 20% 韓 国 10% インド 17% 出 所 :IEA Coal Information 2015" 23

一 般 炭 のコールフロー(2014 年 ) 出 所 :IEA Coal Information 2015 石 炭 年 鑑 財 務 省 貿 易 統 計 24

石 炭 取 引 の 特 徴 貿 易 量 は 消 費 量 の 約 17% 主 たる 貿 易 市 場 はアジアと 欧 州 産 地 / 炭 鉱 による 品 質 の 多 様 性 発 電 等 の 設 備 が 特 定 銘 柄 の 石 炭 品 質 をベースに 設 計 されている 場 合 が 多 い 銘 柄 指 定 と スペック 指 定 長 期 契 約 と スポット 契 約 固 定 価 格 と 指 標 (Index)リンク 代 表 的 指 標 価 格 国 際 取 引 CIF ARA(6000kcal): 欧 州 着 FOB Richards Bay(6000, 5500kcal): 南 ア 積 み FOB Newcastle(6000, 5500kcal): 豪 州 積 み FOB Kalimantan(6000, 5500, 4900, 4200, 3800kcal ):インドネシア 積 み CFR South China(6000, 5500kcal): 中 国 着 米 国 国 内 Central Appalachian(12000btu/lb):West Virginia 州 等 積 み Powder River Basin(8800btu/lb):Wyoming 州 積 み 25

一 般 炭 市 場 の 取 引 形 態 取 引 形 態 は 多 種 多 様 だが 貿 易 取 引 の 価 格 は 需 給 を 反 映 した 市 況 で 決 定 される 貿 易 取 引 では 長 期 契 約 でも1~3 年 程 度 で LNGのように10 年 を 超 える 契 約 はない 概 況 契 約 形 態 価 格 の 決 定 欧 州 (OECD) 消 費 量 : 褐 炭 約 4 億 t/ 年 一 般 炭 約 2.6 億 t/ 年 (うち 輸 入 2.2 億 t) 褐 炭 はローカル 供 給 一 般 炭 供 給 元 はロシア コロンビア 米 国 南 ア 及 び 欧 州 域 内 と 多 様 化 オランダ 英 国 が 輸 入 ハブとして 機 能 褐 炭 : 長 期 契 約 一 般 炭 : 長 期 (75~80%)とスポット (20~25%) 併 用 ほぼ 全 てスペック 指 定 トレーダーを 介 した 取 引 が 多 い 褐 炭 : 固 定 価 格 一 般 炭 : 長 期 契 約 はほぼ 100%Index 連 動 (CIF ARA 等 ) スポット 契 約 は 主 に 契 約 時 の 市 況 だが Index 連 動 もある ロシア 消 費 量 : 褐 炭 70 百 万 t/ 年 一 般 炭 80 百 万 t/ 年 国 内 取 引 : 長 期 契 約 輸 出 取 引 : 長 期 契 約 (80%) スポッ ト(20%) 国 内 : 供 給 者 間 の 競 争 一 般 炭 ( 輸 出 ): 欧 州 中 国 向 けはIndex 連 動 日 本 向 けは 固 定 価 格 米 国 石 炭 生 産 量 約 9 億 t/ 年 の90%が 国 内 消 費 州 により 天 然 ガスとの 競 争 力 に 差 異 東 海 岸 ではコロンビアから 輸 入 歴 史 的 に 長 期 契 約 が 支 配 的 現 在 も 約 80%が 長 契 だが 天 然 ガ スと 競 合 する 東 部 南 部 でスポット 契 約 が 増 加 している 国 内 取 引 : 固 定 価 格 が 主 輸 出 取 引 :Index 連 動 が 大 半 アジア アジアには 欧 州 のオランダ 英 国 のようなハブ 機 能 はなく 輸 入 各 国 が 独 立 した 市 場 日 本 一 般 炭 輸 入 量 約 1.4 億 t/ 年 (IEA) ( 財 務 省 貿 易 統 計 では 約 1.1 億 t/ 年 ) 輸 入 元 は 豪 州 が60% 強 次 いでインドネ シア ロシア 高 品 位 炭 銘 柄 指 定 の 契 約 が 多 い 高 品 位 炭 は 長 期 契 約 (1 年 )が 主 流 スポット 契 約 の 比 率 が 増 加 している ( 特 に 低 品 位 炭 電 力 自 由 化 も 影 響 したコスト 低 減 要 求 の 高 まり) 長 期 契 約 は 契 約 時 の 市 況 を 反 映 した 固 定 価 格 ( 一 部 Index 連 動 もあり) 出 所 :IEA Clean Coal Center, JOGMEC 26

一 般 炭 市 場 の 取 引 形 態 概 況 契 約 形 態 価 格 の 決 定 アジア 韓 国 台 湾 中 国 インド 出 所 :IEA Clean Coal Center, JOGMEC 1 億 t/ 年 弱 の 一 般 炭 を 輸 入 輸 入 元 はインドネシア 豪 州 が 各 40% 弱 次 いでロシア 60 百 万 t/ 年 弱 の 一 般 炭 を 輸 入 インドネシア 豪 州 がメイン 約 33 億 t/ 年 の 一 般 炭 を 消 費 する 世 界 最 大 の 生 産 消 費 国 国 内 炭 をベースとするが 2000 年 代 に 入 り 輸 入 が 急 増 し 2013 年 には2.5 億 tを 超 えた(2014 年 から 減 少 に 転 ずる) 過 剰 供 給 能 力 から 中 国 政 府 は 国 内 炭 優 遇 政 策 を 展 開 石 炭 火 力 発 電 の 大 幅 な 増 強 が 進 行 一 般 炭 消 費 量 は7.6 億 t/ 年 (2014 年 ) 国 内 炭 をベースとするが 増 産 が 追 い つかず 輸 入 量 が 急 増 し 2014 年 は1.9 億 t に 達 した 一 般 炭 の 輸 入 元 はインドネシアが70% 強 次 いで 南 ア 豪 州 (2015 年 は 南 アが 増 加 ) 長 期 契 約 (1 年 間 ) 約 75% スポット 契 約 約 25% 長 期 契 約 を 含 め 50~60%が 入 札 (スペック 指 定 ) 長 期 契 約 (1 年 間 ) 約 80% スポット 契 約 約 20% いずれも 原 則 として 入 札 国 内 炭 取 引 は 政 府 が 長 期 契 約 を 推 奨 するが スポット 契 約 も3~4 割 あ る 輸 入 はスペック 指 定 のスポット 契 約 が 主 流 国 内 炭 及 び 輸 入 炭 相 互 の 競 争 を 促 すため CFR 契 約 を 好 む 国 内 炭 の 供 給 はCoal India(CIL)が 大 半 を 担 っている 輸 入 は 市 況 ( 需 給 )により 長 期 /ス ポットの 比 率 を 変 更 ( 従 来 は 国 内 炭 不 足 もあり 長 期 が7 割 程 度 : 特 にIPP) 品 位 にはこだわらず 競 争 を 徹 底 IPPは 海 外 に 権 益 獲 得 を 志 向 政 府 は 国 内 炭 の 増 産 により 輸 入 停 止 の 方 針 契 約 時 の 市 況 を 反 映 した 固 定 価 格 が 大 半 長 期 契 約 は 契 約 時 の 市 況 を 反 映 した 固 定 価 格 が 主 国 内 取 引 は 固 定 価 格 が 主 で あったが 国 内 指 標 価 格 連 動 が 増 加 輸 入 はIndex(API8 等 ) 連 動 が 主 流 となりつつある 国 内 炭 の 電 力 向 け 価 格 は 政 府 が 決 定 する 公 定 価 格 輸 入 炭 はIndex 連 動 が 大 半 27

石 炭 指 標 価 格 推 移 出 所 :EIA Argus Media 28

天 然 ガスのサプライチェーン ( 出 所 :JOGMEC 作 成 ) 29

世 界 の 天 然 ガス 供 給 量 推 移 LNGは 全 体 の 約 10% 出 所 :IEA Natural Gas Information 30

世 界 のLNG 取 引 量 推 移 出 所 :IEA Natural Gas Information 日 本 が 世 界 の 取 引 量 の 約 4 割 近 くを 輸 入 ( 約 7 割 がアジア 地 域 へ) 31

天 然 ガス LNGの 貿 易 量 と 主 なフロー(2014 年 ) 出 所 :IEA Natural Gas Informationを 基 にJOGMEC 作 成 32

分 断 的 に 形 成 された 三 大 天 然 ガス 市 場 各 市 場 間 をまたがる 流 動 的 な 取 引 はこれまでほとんどなし 天 然 ガス 価 格 は 各 市 場 の 事 情 方 式 によって 別 個 に 決 定 33

三 大 天 然 ガス 市 場 における 供 給 源 割 合 (2014 年 ) 出 所 :IEA Natural Gas Informationを 基 にJOGMEC 作 成 34

天 然 ガス LNGの 価 格 決 定 メカニズム 北 米 イギリス 大 陸 欧 州 日 本 アジア 主 な 調 達 形 態 主 な 取 引 形 態 価 格 決 定 の 指 標 因 子 備 考 域 内 生 産 パイプライン 輸 入 ( 一 部 LNG) 市 場 取 引 ( 米 :H/H 英 :NBP) (LNGは 長 期 契 約 ) 取 引 時 点 における 天 然 ガス 需 給 (LNGも 含 む) - 域 内 生 産 パイプライン 輸 入 LNG 輸 入 長 期 契 約 ( 近 年 は 市 場 取 引 も 増 加 ) 取 引 時 点 における 石 油 製 品 価 格 契 約 交 渉 時 点 における 情 勢 (スポット 価 格 他 燃 料 価 格 他 ガス 調 達 源 の 開 発 見 通 し など) LNG 輸 入 長 期 契 約 取 引 時 点 における 原 油 価 格 契 約 交 渉 時 点 における 情 勢 (LNGプロジェクトの 開 発 見 通 し( 調 達 開 始 時 期 におけるLNG 需 給 見 通 し)) 北 米 産 LNG(H/H 価 格 連 動 )の 輸 入 が 順 次 開 始 予 定 (2015 末 以 降 ) 出 所 :JOGMEC 作 35 成

天 然 ガス 価 格 推 移 36

本 日 の 報 告 事 項 エネルギー 資 源 としての 比 較 と 競 合 分 野 石 炭 天 然 ガスの 市 場 構 造 石 炭 天 然 ガスの 産 業 界 の 動 向 石 炭 天 然 ガスの 地 域 別 動 向 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 将 来 展 望 と 影 響 因 子 37

石 炭 産 業 界 の 動 向 38

1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 10 億 トン 10 億 トン 石 炭 産 業 界 の 動 向 〇 石 炭 貿 易 市 場 は 全 体 の 石 炭 需 給 のほんの 一 部 であり 石 炭 消 費 量 の 約 半 数 を 占 める 中 国 のわずかな 輸 入 量 の 変 化 が 需 給 変 化 の 大 きな 要 因 となっている 8 7 世 界 の 石 炭 ( 一 般 炭 褐 炭 ) 消 費 量 と 貿 易 の 占 める 割 合 中 国 経 済 が 失 速 100.0% 95.0% 中 国 の 石 炭 ( 一 般 炭 褐 炭 ) 自 給 率 4 4 6 5 新 興 国 で 需 要 拡 大 90.0% 3 3 4 3 2 1 石 炭 はほとんどが 地 産 地 消 85.0% 80.0% 75.0% 中 国 は 元 石 炭 輸 出 国 輸 入 量 は 極 わずか 2 2 1 1 0 70.0% 0 中 国 インド その 他 貿 易 量 輸 入 量 自 給 量 自 給 率 出 所 :Coal Information 2015 39

石 炭 産 業 界 の 動 向 ( 日 本 の 石 炭 契 約 額 ) 〇 過 去 10 年 ほどで 石 炭 価 格 は 大 きく 動 いた その 要 因 は 産 炭 国 での 災 害 や 中 国 を 中 心 とした 消 費 国 での 需 要 拡 大 など 需 給 によるもの 140 120 リーマンショック 日 本 の 代 表 的 な 一 般 炭 契 約 価 格 供 給 増 中 国 の 需 要 減 100 80 60 豪 州 の 豪 雨 中 国 の 大 雪 中 印 の 需 要 拡 大 石 炭 需 給 ひっ 迫 豪 州 の 豪 雨 供 給 過 剰 状 態 40 20 中 印 の 需 要 拡 大 0 出 所 : 報 道 情 報 等 からJOGMEC 作 成 40

1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 石 炭 産 業 界 の 動 向 ( 日 本 のエネルギー 供 給 ) 〇 もとは 日 本 も 産 炭 国 であったが 1960 年 代 以 降 は 急 速 に 石 油 の 消 費 が 増 加 石 油 ショック 以 降 には 一 部 石 炭 に 回 帰 し 一 般 炭 の 輸 入 が 始 まった この 頃 から 日 本 企 業 による 海 外 の 炭 鉱 権 益 の 獲 得 を 開 始 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 日 本 の1 次 エネルギーの 変 遷 石 油 ショック 石 油 発 電 所 新 設 禁 止 250 200 150 100 百 万 トン 日 本 の 石 炭 供 給 石 油 ショック 石 炭 火 力 新 設 国 内 炭 から 石 油 への 転 換 海 外 権 益 確 保 へ 30% 20% 10% 0% 石 油 輸 入 自 由 化 石 油 石 炭 天 然 ガス 原 子 力 水 力 新 エネルギー 他 出 所 :エネルギー 経 済 統 計 要 覧 2015 2013 50 0 国 内 原 料 炭 国 内 一 般 炭 輸 入 原 料 炭 輸 入 一 般 炭 出 所 : 経 済 産 業 省 41

2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 ( 予 定 )2016 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 ( 予 定 )2016 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 ( 予 定 )2016 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 ( 予 定 )2016 年 石 炭 産 業 界 の 動 向 〇 豪 州 では インフラ 会 社 との 契 約 により インフラ 使 用 料 の 支 払 い 義 務 があるため 多 くの 炭 鉱 が 赤 字 でも 操 業 を 続 けている そのため 供 給 過 剰 が 緩 和 されない 〇 逆 に 増 産 により 単 価 コストの 引 き 下 げを 図 る 炭 鉱 もあり 豪 州 では 生 産 量 が 伸 び 価 格 の 低 下 に 拍 車 をかけている 一 方 インドネシアは 中 小 の 炭 鉱 で 生 産 が 停 滞 し 生 産 量 減 少 に 転 じた 〇 メジャー 企 業 は 優 良 資 産 の 拡 張 をする 一 方 不 採 算 事 業 の 売 却 等 を 行 うことで ポートフォリオの 見 直 しを 推 進 150 100 50 百 万 トン 減 産 メジャーの 一 般 炭 生 産 量 推 移 複 数 案 件 売 却 中 不 採 算 事 業 独 立 複 数 案 件 売 却 中 0 Glencore Anglo American BHP Billiton Rio Tinto インドネシア コロンビア モザンビーク 豪 州 南 アフリカ 米 国 注 :Anglo Americanの 発 表 している2016 年 の 予 定 生 産 量 は 南 アとコロンビアの 輸 出 炭 のみ ( 他 は 未 発 表 ) 出 所 : 各 社 アニュアルレポート 等 42

Mt 豪 州 石 炭 産 業 界 の 動 向 項 目 概 要 生 産 量 輸 出 量 生 産 状 況 等 需 給 関 連 政 策 等 世 界 第 4 位 の 生 産 国 で 最 大 の 石 炭 輸 出 国 (2014-15 年 度 一 般 炭 生 産 量 / 輸 出 量 は 249Mt/205Mt) take or pay 条 項 による 操 業 の 延 長 為 替 安 による 恩 恵 石 炭 価 格 低 迷 により 資 産 売 却 再 編 が 進 む 環 境 規 制 の 強 化 開 発 許 認 可 の 遅 延 2011 年 度 をピークに 新 規 開 発 投 資 の 減 少 COP21 対 応 (2030 年 までに05 年 比 26%~ 28% 減 ) コメント 為 替 の 恩 恵 等 により 短 期 的 には 生 産 量 輸 出 量 は 現 状 維 持 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 生 産 量 及 び 輸 出 量 推 移 原 料 炭 一 般 炭 生 産 量 430 442 399 195 205 258 273 275 284 303 325 326 339 367 348 366 307 135 143 158 182 88 92 100 107 106 111 112 115 136 106 106 108 112 125 120 132 137 125 157 140 142 154 180 188 Coal Exploration Expenditure 推 移 出 所 : 豪 州 DIIS 我 が 国 は 2015 年 全 石 炭 輸 入 量 の65% 一 般 炭 では76%を 豪 州 に 依 存 ( 全 輸 入 量 190.6Mtうち 豪 州 124Mt 一 般 炭 114Mtうち 豪 州 87Mt) 豪 州 は 2013-14 年 発 電 量 の 約 6 割 (152TWh)を 石 炭 に 依 存 ( 一 次 エネルギー 消 費 32%) 43

天 然 ガス 産 業 界 の 動 向 ( 全 般 ) 44

天 然 ガス 参 画 企 業 天 然 ガス 生 産 量 企 業 ランキング 出 所 :Energy Intelligence 国 営 企 業 が 大 きな 存 在 感 を 示 す 45

天 然 ガス 参 画 企 業 石 油 メジャーの 生 産 量 と 石 油 / 天 然 ガス 比 率 出 所 : 各 社 Annual Reportより 生 産 量 に 占 める 天 然 ガスの 比 率 は 高 まっている 46

天 然 ガス 産 業 界 の 動 向 (~2010 年 ) (~2000 年 代 中 盤 ) 米 国 の 天 然 ガス 生 産 量 減 退 米 国 のLNG 輸 入 を 見 越 し カタールの 巨 大 LNGプロジェクトが 操 業 開 始 (2000 年 代 中 盤 以 降 ) 北 米 でのシェールガス 商 業 生 産 開 始 と 生 産 量 急 増 =シェールガス 革 命 原 油 価 格 の 乱 高 下 とリーマンショック 欧 州 経 済 危 機 中 国 の 急 速 な 経 済 成 長 行 き 場 を 失 ったカタール 産 LNG(スポットで 欧 州 へ) 石 油 価 格 連 動 の 天 然 ガス LNG 価 格 の 乱 高 下 欧 州 での 天 然 ガス 需 要 は 低 迷 時 代 へ 北 米 の 天 然 ガス 価 格 は 独 歩 的 に 低 下 47

天 然 ガス 産 業 界 の 動 向 (2011 年 ~2014 年 前 半 ) 原 油 価 格 高 騰 時 代 (100ドル/bbl 以 上 ) 東 日 本 大 震 災 に 起 因 する 日 本 の 原 発 停 止 とLNG 需 要 増 中 国 インド 等 の 急 速 な 経 済 成 長 (ガス 需 要 急 増 への 期 待 ) 米 国 でのシェール 革 命 拡 大 ( 石 油 天 然 ガス 生 産 急 増 ) 欧 州 アジアにおける 天 然 ガス LNG 価 格 高 騰 原 発 代 替 のためのLNG 需 要 でスポット 価 格 も 高 止 まり (カタール 産 LNGはアジア( 日 本 )へ) 石 油 価 格 連 動 からの 脱 却 の 動 き アジアプレミアム 解 消 に 向 けた 動 き 欧 州 では 石 炭 火 力 発 電 増 加 ( 日 本 でも 建 設 計 画 増 加 ) 将 来 のLNG 需 給 逼 迫 懸 念 一 方 で 石 油 天 然 ガス 上 流 事 業 への 投 資 過 熱 (コスト 上 昇 ) 米 国 は 天 然 ガス 価 格 下 落 でガス 需 要 増 加 LNG 輸 出 プロジェクト 計 画 の 立 ち 上 がり 48

天 然 ガス 産 業 界 の 動 向 (2014 年 中 盤 ~ 現 在 ) 原 油 価 格 下 落 低 迷 米 国 では 天 然 ガス(シェールガス) 生 産 の 増 加 好 調 が 続 く 中 国 インドの 経 済 成 長 鈍 化 これまでの 投 資 による 新 規 LNGプロジェクトが 生 産 段 階 へ ( 主 に 北 米 豪 州 ) さらに 新 規 LNGプロジェクトの 進 捗 により 生 産 能 力 拡 大 の 見 通 し (モザンビークやカナダ 等 でも 計 画 の 立 ち 上 がり) 世 界 的 な 天 然 ガス LNG 価 格 の 下 落 低 迷 石 油 と 共 に 天 然 ガス LNGも 短 中 期 的 に 供 給 過 剰 感 (スポット 価 格 も 低 下 買 主 優 位 の 市 場 へ) 石 油 ガス 上 流 企 業 の 財 務 状 況 悪 化 効 率 化 とコスト 低 減 の 必 要 性 認 識 新 興 国 の 天 然 ガス LNG 需 要 は 増 加 していく 見 込 み ただし そのペースは 天 然 ガス 価 格 動 向 の 影 響 大 49

天 然 ガス 参 画 企 業 の 最 近 の 状 況 生 産 者 側 油 価 低 迷 時 代 における 生 き 残 り 合 戦 開 発 プロジェクトの 取 捨 選 択 ( 遅 延 中 止 も) 操 業 コスト 圧 縮 と 開 発 コスト 低 減 に 向 けた 効 率 化 買 主 側 天 然 ガス 価 格 の 石 油 価 格 連 動 からの 脱 却 取 引 流 動 性 向 上 と 需 要 変 動 リスク 低 減 へ 向 けた 交 渉 ( 仕 向 地 条 項 テイクオアペイ 条 項 の 廃 止 を 目 指 す) 余 剰 LNGの 転 売 先 探 索 と 需 要 発 掘 50

天 然 ガス 産 業 界 の 動 向 (LNG 部 門 ) 51

世 界 のLNG 需 要 見 通 し 2020 年 :3 億 ~4 億 トン/ 年 2030 年 :4 億 ~6 億 トン/ 年 高 需 要 ケース 低 需 要 ケース 出 所 : IEA Natural Gas Information, 資 源 エネルギー 庁 委 託 調 査 アジア 太 平 洋 市 場 の 天 然 ガス 需 給 動 向 調 査 報 告 書 (2014 年 3 月 ) を 基 にJOGMEC 作 成 52

世 界 のLNG 生 産 能 力 推 移 と 見 通 し 出 所 : 各 種 情 報 を 基 にJOGMEC 作 成 2018 年 には 世 界 のLNG 生 産 能 力 は 約 4 億 5 千 万 トン/ 年 に! 53

LNG 生 産 能 力 は 大 幅 拡 大 へ 2014~2018 年 世 界 各 地 でLNGプロジェクトが 続 々と 起 ち 上 がり 操 業 開 始 済 建 設 中 案 件 だけでも 以 下 の 生 産 能 力 が 新 たに 追 加 アジア 豪 州 地 域 合 計 約 7000 万 トン/ 年 北 米 (メキシコ 湾 岸 ) 合 計 約 6000 万 トン/ 年 ロシア Yamal LNG 1650 万 トン/ 年 さらに 北 米 (メキシコ 湾 岸 北 西 岸 ) 豪 州 には 計 画 提 案 中 プロジェクトも 多 数 存 在 ただし プロジェクト 間 の 競 合 激 化 で これらの 実 現 性 可 否 は 不 透 明 また 2019 年 以 降 には 東 アフリカ(モザンビーク タンザニア)の 大 型 LNGプロジェクト 計 画 も 控 えている 需 要 面 では 中 国 インドの 伸 びの 鈍 化 日 本 の 原 発 稼 動 等 下 ブレ 要 因 が 優 位 となる 可 能 性 2020 年 までの 局 面 では LNG 需 給 は 緩 和 の 見 込 み 54

LNGを 巡 る 概 況 LNG 市 場 の 現 在 の 局 面 生 産 者 側 消 費 者 側 ともにLNG 市 場 への 参 画 者 が 増 加 LNGプロジェクトは 乱 立 状 態 需 要 増 加 ペースを 上 回 るペースでの 生 産 能 力 増 加 (LNGプラント 建 設 期 間 (5~7 年 )によるタイムラグも 影 響 ) 現 在 計 画 中 ( 検 討 中 )のLNGプロジェクトでは 買 い 手 の 確 保 が 困 難 になり 投 資 決 定 に 時 間 を 要 する 可 能 性 生 産 者 間 の 競 争 激 化 LNGは 買 い 手 市 場 へ LNG 市 場 生 産 者 ( 売 主 ) マーケット 拡 大 生 産 者 同 士 の 競 争 消 費 者 ( 買 主 ) 調 達 先 増 加 供 給 安 定 性 の 向 上 55

LNGを 巡 る 概 況 2020 年 以 降 は 今 後 の 情 勢 次 第 供 給 面 現 在 の 油 価 低 迷 天 然 ガス 価 格 低 迷 LNGプロジェクトへの 投 資 停 滞 需 給 緩 和 2020 年 以 降 に 起 ち 上 がるLNGプロジェクト 計 画 で 確 実 な 進 捗 が 見 込 まれるものは 現 状 わずか( 様 子 見 状 態 ) 需 要 面 LNG 需 要 も 現 況 からの 今 後 の 伸 び 次 第 ただし 需 要 の 伸 び 率 はLNG 価 格 動 向 による 影 響 が 大 きい 2020 年 以 降 のLNG 需 給 はリスクを 含 む (LNGプロジェクト 建 設 には 長 期 間 を 要 するためタイムラグも 発 生 ) 56

本 日 の 報 告 事 項 エネルギー 資 源 としての 比 較 と 競 合 分 野 石 炭 天 然 ガスの 市 場 構 造 石 炭 天 然 ガスの 需 給 の 現 状 と 産 業 界 の 動 向 石 炭 天 然 ガスの 地 域 別 動 向 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 将 来 展 望 と 影 響 因 子 57

石 炭 三 大 市 場 の 情 勢 と 動 向 米 国 天 然 ガスの 供 給 増 加 価 格 下 落 により 石 炭 需 要 減 退 一 旦 は 輸 出 が 増 加 したが 競 争 力 喪 失 し2012 年 をピークに 減 少 大 手 石 炭 企 業 が 多 数 経 営 破 綻 欧 州 経 済 性 から 需 要 増 加 したが 2012 年 から 減 少 傾 向 英 国 オランダ 政 府 は 石 炭 火 力 発 電 所 の 閉 鎖 を 計 画 石 炭 需 給 の 緩 和 を 背 景 に 価 格 は 大 幅 下 落 ( 欧 州 着 < 南 ア 積 み) 日 本 アジア 中 国 の 消 費 量 は2013 年 をピークに 減 少 国 内 は 供 給 過 剰 で 石 炭 企 業 救 済 のため 輸 入 抑 制 策 実 施 インドの 消 費 量 は 増 加 しているが 国 内 炭 増 産 により 輸 入 抑 制 の 方 針 東 南 アジアは 石 炭 火 力 発 電 所 の 増 設 計 画 が 多 数 最 大 の 輸 出 国 イン ドネシアは 国 内 消 費 優 先 で 輸 出 減 の 可 能 性 あり 日 本 は 望 ましい 電 源 構 成 に 向 け 高 効 率 石 炭 火 力 は 新 設 当 面 は 需 給 が 反 転 する 可 能 性 は 薄 く 価 格 低 迷 が 継 続 する 見 通 し 58

天 然 ガス 三 大 市 場 の 情 勢 と 動 向 北 米 シェールガス 生 産 の 増 加 により 天 然 ガス 需 給 緩 和 需 給 価 格 は 当 面 現 状 水 準 が 継 続 との 見 通 し H/H 価 格 は 現 状 2ドル/MMBtu 程 度 将 来 4ドル/MMBtu 近 辺? 欧 州 経 済 停 滞 再 エネ 石 炭 との 競 合 でガス 需 要 低 迷 売 主 との 価 格 再 交 渉 により 値 下 げ 努 力 石 油 価 格 連 動 から 脱 却 の 動 き 多 数 ( 市 場 価 格 連 動 の 割 合 増 加 ) 世 界 的 に 天 然 ガス LNG 需 給 は 緩 和 原 油 価 格 も 低 迷 天 然 ガス LNG 価 格 は6ドル/MMBtu 近 辺 で 推 移 日 本 アジア 油 価 低 迷 時 代 に 入 り LNG 価 格 は2011~14 年 の 水 準 から 大 幅 低 下 東 南 アジア インド 等 で 天 然 ガス 需 要 は 増 加 の 見 通 し LNG 受 入 基 地 建 設 計 画 は 多 数 ただし 石 炭 との 競 合 あり LNG 輸 入 価 格 は8~9ドル/MMBtuで 推 移 ( 原 油 に 連 動 ) 多 数 のLNGプロジェクト 計 画 があり 当 面 LNG 生 産 能 力 過 剰 の 見 通 し 買 主 側 有 利 の 状 況 に 入 っている( 将 来 のLNG 価 格 引 下 げへの 圧 力 ) 59

北 米 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 米 国 におけるシェール 革 命 2000 年 代 後 半 ~ 北 米 大 陸 において シェール( 頁 岩 ) 中 のガス 石 油 の 商 業 生 産 の 開 始 と 生 産 量 の 急 激 な 増 加 ( 従 来 は 経 済 的 な 採 掘 が 不 可 能 と 考 えられていた) 近 年 の 石 油 ガス 産 業 において 最 大 のインパクト 現 在 でもシェールガス オイルの 商 業 生 産 を 実 現 しているのは 北 米 大 陸 のみ ( 開 発 を 進 めようとしている 国 は 多 数 あり) 世 界 のエネルギーの 流 れを 大 きく 変 えようとしている 60

天 然 ガス 生 産 量 の 国 別 内 訳 (2005vs2014) 2005 年 2014 年 合 計 生 産 量 :2867 Bcm 合 計 生 産 量 :3524 Bcm 単 位 :Bcm(10 億 m3) ( 出 所 :IEA Natural Gas Information 2014) 61

原 油 (NGL 含 む) 生 産 量 の 国 別 内 訳 (2005vs2014) 2005 年 2014 年 合 計 生 産 量 :85 百 万 bbl/d 合 計 生 産 量 :94 百 万 bbl/d 単 位 : 百 万 bbl/d ( 出 所 :IEA Oil Information 2014, OMR2015/02) 62

北 米 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 これまで~ 現 在 シェール 革 命 シェールガス 生 産 量 の 増 加 シェールオイル 生 産 増 加 原 油 輸 出 解 禁 LNG 輸 出 プロジェクト 輸 送 部 門 での 天 然 ガス 利 用 拡 大 国 内 天 然 ガス 価 格 低 下 発 電 における 天 然 ガスシフト 石 油 化 学 部 門 での 天 然 ガス(エタン) 需 要 石 炭 需 要 の 減 退 欧 州 等 北 米 外 への 石 炭 の 流 出 63

北 米 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 米 国 の 天 然 ガス 生 産 量 消 費 量 推 移 出 所 :IEA Natural Gas Information 64

米 国 の 石 炭 生 産 量 消 費 量 推 移 米 国 の 石 炭 生 産 量 消 費 量 推 移 生 産 消 費 Net 輸 出 2014 年 2015 年 生 産 :1,000Mst 890.5Mst 消 費 : 917Mst 815.8Mst 2014 年 :85.9Mst 2015 年 :65.6Mst 産 業 別 消 費 2014 年 :851.4Mst 2015 年 :754.0Mst 出 所 :EIA 65

Mst 米 国 の 石 炭 輸 出 入 推 移 140 120 100 Export Import Expoet to Europe 107 126 118 97 80 82 82 75 60 40 20 58 13 49 20 40 17 59 48 50 50 43 36 36 25 27 30 27 19 21 40 34 59 38 30 23 19 44 13 61 53 53 38 9 9 11 12 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 出 所 :EIA シェールガスの 増 産 国 内 需 要 の 減 少 輸 出 増 加 したが 石 炭 価 格 の 低 下 もあり 2012 年 をピークに 輸 出 は 減 少 傾 向 輸 出 割 合 は およそ 原 料 炭 6 割 一 般 炭 4 割 (2015 年 原 料 炭 46Mt 一 般 炭 29Mt) 約 5 割 が 欧 州 向 け(2014 年 54% 2015 年 50% ) 米 国 第 2 位 のArch Coal 第 3 位 のAlpha Natural Resourceを 始 めとして 多 くの 石 炭 会 社 が 経 営 破 綻 66

北 米 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 現 在 ~ 今 後 天 然 ガス : 原 油 ガス 価 格 の 過 度 の 低 迷 採 算 割 れ 事 業 の 顕 在 化 上 流 投 資 の 停 滞 不 足 企 業 の 統 合 淘 汰 の 進 展 将 来 的 な 供 給 不 足 と 需 給 逼 迫 の 可 能 性 石 炭 : 温 室 効 果 ガスの 削 減 のため 石 炭 に 係 る 規 制 強 化 2013 年 6 月 25 日 :オバマ 大 統 領 は 気 候 変 動 行 動 計 画 を 発 表 化 石 燃 料 を 使 用 す る 発 電 所 に 対 するGHG 排 出 基 準 を 定 める 2015 年 8 月 3 日 : 新 規 石 炭 火 力 発 電 所 のCO2 排 出 基 準 を 発 表 1,400lb/MWh(2013 年 草 案 1,100lb/MWhから 緩 和 ) CCS 無 しでは 達 成 不 可 能 COP21 米 国 CO2 排 出 削 減 量 05 年 比 で26~28% 減 少 ( 日 本 13 年 比 26% 減 ) 2016 年 1 月 15 日 : 国 有 地 における 石 炭 マイニングリースの 発 給 を 一 時 停 止 2016 年 2 月 9 日 : 米 最 高 裁 は 火 力 発 電 所 CO2 排 出 量 規 制 導 入 を 当 面 差 し 止 めた 今 後 消 費 量 は 減 少 すると 見 られる 67

欧 州 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (1) これまで~ 現 在 天 然 ガスにとっての 四 重 苦 欧 州 債 務 危 機 に 端 を 発 する 景 気 低 迷 の 長 期 化 再 生 可 能 エネルギー 政 策 北 米 からの 安 価 な 石 炭 流 入 (シェール 革 命 余 波 ) (~2014 年 中 盤 ) 原 油 価 格 高 騰 に 伴 う 天 然 ガス 価 格 高 騰 天 然 ガス 火 力 発 電 所 の 稼 働 率 低 下 天 然 ガス 需 要 は 低 迷 が 続 いている 2015 年 の 増 加 要 因 主 に 気 象 要 因 ( 厳 冬 ) 2015 年 の 公 式 数 値 は 未 発 表 出 所 :IEA Natural Gas Information Eurogas 68

欧 州 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (2) 天 然 ガス 産 業 界 の 動 きは 2009 年 頃 ~ 天 然 ガス 輸 入 者 側 ( 電 力 ガスユーティリティ) 企 業 は 天 然 ガスの 価 格 競 争 力 の 向 上 (および 経 営 改 善 )に 向 けて 天 然 ガス 価 格 の 再 交 渉 石 油 価 格 連 動 の 価 格 体 系 からの 脱 却 ( 市 場 価 格 連 動 の 導 入 ) の 動 きを 活 発 化 再 エネ 政 策 で 稼 働 率 の 低 下 した 天 然 ガス 火 力 発 電 所 の 閉 鎖 計 画 再 生 可 能 エネルギーの 出 力 変 動 への 対 応 力 低 下 の 懸 念 も 一 方 新 たな 需 要 開 拓 の 一 手 段 として 輸 送 用 燃 料 ( 船 舶 車 両 )としてのLNGの 活 用 拡 大 が 進 展 (LNG 基 地 稼 働 率 向 上 排 ガス 規 制 対 策 石 油 代 替 でのコスト 低 減 ) 価 格 下 落 した 現 在 も 域 内 生 産 PL LNGといった 調 達 多 様 化 により 低 廉 かつ 安 定 的 な 天 然 ガス 調 達 を 追 及 69

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 TWh Mt 欧 州 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (3) 石 炭 をめぐる 動 きは 2009 年 以 降 消 費 量 増 加 するも 2012 年 をピークに 減 少 傾 向 2015 年 11 月 18 日 : 英 国 政 府 は 2023 年 以 降 は 石 炭 火 力 発 電 所 の 使 用 を 制 限 し 2025 年 までに 全 ての 石 炭 火 力 発 電 所 を 閉 鎖 すると 発 表 (CCS 設 置 発 電 所 除 く) 2015 年 11 月 26 日 :オランダ 議 会 は 国 内 石 炭 火 力 発 電 所 を 段 階 的 に 廃 止 する 法 案 を 賛 成 多 数 で 可 決 した EUのCO2 削 減 目 標 :2030 年 までに1990 年 比 40% 削 減 油 2% EU 燃 料 別 発 電 量 2014 年 水 力 17% 再 生 エネル ギー 16% 原 子 力 24% 石 炭 25% ガス 16% 1250 1150 1050 950 850 750 650 550 450 350 250 EU 石 炭 消 費 量 推 移 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 EU 燃 料 別 発 電 量 推 移 石 炭 ガス 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 出 所 : 各 種 資 料 Hard Coal Lignite total 石 炭 ガス 原 子 力 油 水 力 再 生 エネルギー 70

中 国 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (1) エネルギー 別 消 費 (2000 2014 年 ) 中 国 の 電 源 別 発 電 電 力 量 (2014 年 ) 100% 80% 石 油, 22.4% 非 化 石, 5.5% 天 然 ガス, 2.3% 石 油, 17.5% 非 化 石, 10.9% 天 然 ガス, 5.6% 原 子 力 2% 風 力 3% 太 陽 光 他 1% 水 力 19% 60% 40% 20% 石 炭 69.9% 石 炭, 66.0% 火 力 75% 0% 2000 年 2014 年 石 炭 石 油 天 然 ガス 非 化 石 中 国 統 計 摘 要 2015 出 所 : 中 国 電 力 企 業 連 合 会 約 5 兆 5459 億 kwh( 前 年 比 3.6% 増 ) 非 化 石 エネルギー 比 率 :22% エネルギー 消 費 の 多 様 化 漸 進 ( 石 炭 から 天 然 ガス 非 化 石 エネルギーへの 転 換 ) 発 電 の4 分 の3は 火 力 主 に 石 炭 天 然 ガスはピークロードに 利 用 ( 発 電 電 力 量 の 約 2%) 71

中 国 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (2) 中 国 天 然 ガス 需 給 価 格 推 移 生 産 消 費 の 伸 びは2012 年 以 降 減 速 輸 入 比 率 は3 割 に 上 昇 構 造 調 整 で 産 業 用 需 要 鈍 化 低 油 価 と 硬 直 的 な 価 格 統 制 で 競 合 燃 料 に 対 し 価 格 競 争 力 低 下 供 給 過 剰 天 然 ガス 需 給 推 移 と 消 費 成 長 率 (2000~2014 年 ) 2,400 30% 1,900 25% 1,400 20% 15% 900 400 (100) 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 ( 億 m 3 / 年 ) 国 産 ガス LNG 輸 入 パイプラインガス 輸 出 消 費 成 長 (%) 10% 5% 0% ChinaLNG Weekly 国 家 発 展 改 革 委 員 会 等 に 基 づき 作 成 72

中 国 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (3) 中 国 政 府 はエネルギーミックスの 多 様 化 と 共 に 天 然 ガスシフトを 進 める 意 向 ( 石 炭 から 天 然 ガスへの 燃 料 転 換 ) 一 次 エネルギーに 占 める 天 然 ガス 割 合 2014 年 実 績 6%( 世 界 平 均 約 20%) 2020 年 目 標 10% 以 上 また 価 格 の 市 場 化 政 策 で 天 然 ガス 事 業 の 民 間 参 入 を 促 進 しかし 国 内 環 境 は 天 然 ガスの 弱 い 価 格 競 争 力 ( 対 石 炭 対 石 油 ) 経 済 成 長 減 速 天 然 ガス 需 要 の 伸 びは 弱 く 政 府 目 標 の 達 成 は 困 難 な 状 況 短 中 期 的 に 天 然 ガスは 供 給 過 剰 の 状 態 天 然 ガスに 転 換 したユーザーが 再 び 石 炭 石 油 を 選 好 する 動 きもあり 73

億 トン 中 国 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (4) 中 国 は 世 界 最 大 の 石 炭 生 産 消 費 輸 入 国 2014 年 約 37.5 億 トンを 生 産 ( 世 界 生 産 量 の47%を 占 める) 生 産 量 消 費 量 輸 入 量 は2013 年 をピークに 減 少 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 中 国 の 石 炭 生 産 量 消 費 量 推 移 40.3 原 料 炭 生 産 量 一 般 炭 生 産 量 39.1 36.9 35.4 輸 入 量 消 費 量 32.2 29.4 26.0 26.8 24.6 22.2 20.1 32.8 31.8 17.2 29.1 30.2 26.8 13.4 13.7 14.5 21.4 22.7 23.5 24.8 20.0 18.5 16.3 12.3 13.1 14.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.4 1.3 1.8 2.2 2.9 3.3 2.9 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 出 典 :IEA Coal information 2015 中 国 海 関 統 計 74

中 国 の 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (5) 中 国 の 石 炭 生 産 需 要 は 低 迷 2014 年 一 般 炭 消 費 量 は33 億 トン 火 力 発 電 量 の 約 97%を 占 める 2014 年 エネルギー 発 展 戦 略 行 動 計 画 では 一 次 エネルギーに 占 め る 比 率 を 低 減 2014 年 66% 2020 年 62% 以 下 に 抑 制 北 京 等 都 市 部 での 石 炭 消 費 制 限 低 品 位 炭 の 取 扱 規 制 輸 入 規 制 供 給 過 剰 需 要 低 迷 価 格 低 迷 により 多 くの 石 炭 会 社 が 赤 字 過 剰 生 産 能 力 削 減 中 小 炭 鉱 の 淘 汰 を 進 める 石 炭 価 格 は2011 年 をピークに 低 下 多 くの 企 業 が 赤 字 経 営 輸 入 税 の 復 活 (0 3%~6%) 輸 出 税 引 き 下 げ(10% 3%) 中 国 の 石 炭 需 要 は2020 年 前 にピークを 迎 え 以 後 は 徐 々 に 減 少 すると 見 られる(IEA WEO2015では2030 年 頃 ピーク) 75

インドの 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (1) 急 速 な 経 済 成 長 でエネルギー 需 要 は 急 増 LNG 基 地 を 含 む 天 然 ガスインフラの 整 備 を 急 速 に 進 めるが 資 源 コストに 非 常 に 敏 感 安 価 な 石 炭 を 選 好 しやすい 国 内 天 然 ガス 価 格 が 抑 制 され 国 内 上 流 開 発 が 進 まない 一 方 割 高 なLNG 輸 入 に 食 指 が 伸 びず( 売 買 契 約 上 の 課 題 も) 割 安 なタイミングでのスポットLNGを 選 択 的 に 調 達 結 果 的 にLNG 基 地 の 稼 働 率 は 低 迷 出 所 :IEA World Energy Outlook 2015 76

Mt インドの 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (2) 石 炭 をめぐる 動 きは 世 界 第 3 位 の 生 産 国 世 界 第 2 位 の 消 費 国 輸 入 国 電 力 需 要 の 急 増 にともない 石 炭 需 要 急 増 国 内 炭 の 供 給 が 追 いつかず 輸 入 量 急 増 2000~ 14 年 度 の 発 電 量 平 均 増 加 率 5.7%(2014 年 1208TWh) 発 電 設 備 容 量 の6 割 強 発 電 量 の7 割 強 が 石 炭 に 依 存 2020 年 に15 億 トンの 生 産 目 標 を 上 げ 輸 入 炭 減 少 を 目 指 す Mt 生 産 実 績 と2020 年 生 産 目 標 15 億 t 250 石 炭 輸 入 量 推 移 2014 年 8.2 億 t 200 150 100 50 0 Coking Thermal 174 110 130 71 12 5 10 7 9 10 9 10 9 12 22 25 28 38 49 49 11 11 11 13 13 17 17 18 22 21 25 19 32 36 37 44 出 所 : 各 種 資 料 77

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 TWh インドの 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 (3) インドの 発 電 設 備 容 量 と 発 電 量 電 力 設 備 容 量 割 合 2015 年 末 その 他, 37 GW 13% Total 284.3GW 1,400 1,200 1,000 発 電 電 力 量 推 移 原 子 力, 6 GW 2% ディーゼル 1 GW, 0% ガス, 25 GW 9% 水 力, 43 GW 15% 石 炭, 173 GW 61% 800 出 所 :India, Ministry of Power 600 400 燃 料 別 発 電 量 2013 年 再 生 可 能 エネルギー 5% 200 0 原 子 力 3% 水 力 12% 出 所 :BP 統 計 2015 ガス 5% 油 2% 石 炭 73% 出 所 :IEA WEO2015 78

東 南 アジアの 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 東 南 アジア の 一 次 エネルギー 消 費 見 通 し 出 所 :IEA SoutheastAsia Energy Outlook 2015 東 南 アジア ブルネイ カンボジア インドネシア ラオス マレーシア ミャンマー フィリピン シンガポール タイ ベトナムの10カ 国 石 炭 消 費 量 は2040 年 には 熱 量 ベースで 石 油 を 越 える 天 然 ガス 消 費 量 は2040 年 までに65% 増 加 79

東 南 アジアの 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 概 況 急 速 な 経 済 成 長 と 電 力 需 要 の 増 加 都 市 部 における 電 力 供 給 力 向 上 と 電 力 アクセス 率 向 上 が 急 務 石 炭 :コスト 優 位 性 により ベースロード 発 電 向 けとして 需 要 増 大 天 然 ガス:ピークシェービングまたはミドルロード 向 け および 離 隔 地 における 高 コストなディーゼル 発 電 の 代 替 (LNGの 活 用 )として 需 要 増 見 込 み 域 内 天 然 ガス 生 産 量 (LNG)の 国 内 振 り 向 けと 輸 入 計 画 ( 域 内 天 然 ガス 生 産 は 現 状 伸 び 悩 み) 環 境 対 策 としての 規 制 は 未 整 備 であり 経 済 性 ( 価 格 ) 重 視 天 然 ガス 需 要 の 増 加 も 予 測 されるものの 一 次 エネルギー 源 としては 石 炭 の 需 要 が 最 も 伸 びる 見 通 し 80

日 本 の 天 然 ガス LNGを 巡 る 概 況 2011~2014 年 のLNGのアジアプレミアムの 経 験 から LNG 価 格 の 低 廉 化 安 定 化 を 目 指 す アジアプレミアム? 原 油 価 格 高 騰 と 東 日 本 大 震 災 に 伴 うアジア 地 域 での LNG 需 給 逼 迫 が 要 因 世 界 のガス 市 場 の 分 断 ( 取 引 き 流 動 性 の 欠 如 )と 天 然 ガス 価 格 体 系 の 非 合 理 性 による 構 造 的 な 問 題 日 本 (アジア)のLNG 買 主 が 目 指 すもの アジア 諸 国 が 世 界 のガス 価 格 と 常 に 同 等 の 価 格 で 調 達 できること 合 理 的 なガス 価 格 体 系 の 確 立 世 界 の 天 然 ガス 価 格 の 収 斂 ( 取 引 流 動 性 向 上 と 市 場 の 統 合 ) 買 主 としての 売 主 側 との 交 渉 力 の 向 上 81

日 本 の 天 然 ガス LNGを 巡 る 概 況 日 本 のLNG 輸 入 の 契 約 体 系 価 格 体 系 2014 年 LNG 輸 入 量 : 約 8850 万 トン 出 所 :GIIGNL 及 び 各 種 情 報 を 基 にJOGMEC 作 成 長 期 契 約 中 心 から 短 期 スポット 契 約 の 割 合 が 増 加 しかし 依 然 として 大 部 分 は 原 油 価 格 連 動 と 推 測 される 82

日 本 の 天 然 ガス LNGを 巡 る 概 況 LNG 買 主 としての 取 り 組 み 多 様 化 を 指 向 供 給 源 の 多 様 化 ( 北 米 を 含 めた 新 規 供 給 源 からの 調 達 ) 価 格 体 系 の 多 様 化 ( 原 油 価 格 連 動 +ガス 市 場 価 格 など) 契 約 の 多 様 化 ( 短 中 期 (2~5 年 ) 契 約 の 増 加 ) 硬 直 的 な 売 買 契 約 からの 脱 却 仕 向 け 地 条 項 の 撤 廃 ( 転 売 可 能 な 環 境 の 構 築 ) など 買 主 企 業 間 でのアライアンス 1 生 産 者 間 の 競 争 促 進 2 市 場 リスクの 低 減 3 取 引 流 動 性 の 向 上 4 交 渉 力 の 強 化 を 通 じて LNG 価 格 の 低 廉 化 安 定 化 世 界 市 場 との 収 斂 を 目 指 す 83

日 本 の 天 然 ガス LNGを 巡 る 概 況 LNG 輸 入 と 需 給 見 通 し 現 状 ~ 短 中 期 的 調 達 は 余 剰 傾 向 需 要 は 不 透 明 ( 原 発 再 稼 動 電 力 自 由 化 COP21 採 択 ) 将 来 見 通 し 原 発 再 稼 動 再 エネ 拡 大 省 エネ 進 展 LNG 輸 入 量 2013 年 実 績 約 8800 万 トン (2015 年 実 績 約 8500 万 トン) 2030 年 見 通 し 約 6600 万 トン 経 済 産 業 省 長 期 エネルギー 需 給 見 通 し(2015.7)より 試 算 一 次 エネルギー 供 給 見 通 し 出 所 : 経 済 産 業 省 長 期 エネルギー 需 給 見 通 し 84

1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Mt 日 本 の 石 炭 を 巡 る 概 況 (1) 石 炭 輸 入 は 原 料 炭 輸 入 に 始 まり 1980 年 以 降 一 般 炭 輸 入 量 が 増 加 ( 一 般 炭 の 世 界 貿 易 量 に 占 める 割 合 :12%) 1980 年 520 万 t 1990 年 3,100 万 t 2000 年 6,600 万 t 2015 年 1 億 1,400 万 t 主 な 一 般 炭 消 費 者 は 電 気 事 業 者 で2014 年 約 8,100 万 トンを 消 費 カザフス タン8 ロシア 1,092 カナダ 197 中 国 53 日 本 11,415 米 国 122 南 ア 8 インドネシア 1,256 豪 州 8,680 1200 1000 800 600 400 200 日 本 韓 国 中 国 インド OECD 欧 州 その 他 世 界 の 一 般 炭 輸 入 量 推 移 0 単 位 : 万 トン 出 所 : 貿 易 統 計 出 所 :IEA Coal Information 2015 85

日 本 の 石 炭 を 巡 る 概 況 (2) 最 大 の 消 費 者 である 電 力 事 業 者 の 一 般 炭 契 約 は 長 契 が 大 半 を 占 めるが スポット 契 約 の 割 合 も 増 加 傾 向 にある 長 契 :スポット 割 合 ( 推 定 ) = 60~90%:10~40% ( 銘 柄 炭 スペック 炭 を 多 く 輸 入 ) 発 熱 量 水 分 硫 黄 分 灰 分 灰 の 成 分 石 炭 硬 さ 微 量 元 素 等 多 くの ファクターが 発 電 所 の 効 率 や 運 転 に 影 響 する 結 果 的 に 韓 国 中 国 等 よりも 高 値 で 輸 入 歴 史 的 経 緯 や 産 炭 国 の 政 情 炭 質 等 の 関 係 から 豪 州 が 最 大 の 輸 入 国 ( 商 社 を 中 心 に 豪 州 の 炭 鉱 に 多 くの 権 益 を 有 する) ソースの 分 散 化 は なかなか 進 まない 今 後 電 力 自 由 化 を 控 えスポットの 割 合 が 増 加 か? 燃 料 費 の 安 さから 多 数 の 新 規 石 炭 火 力 建 設 が 計 画 される 86

本 日 の 報 告 事 項 エネルギー 資 源 としての 比 較 と 競 合 分 野 石 炭 天 然 ガスの 市 場 構 造 石 炭 天 然 ガスの 需 給 の 現 状 と 産 業 界 の 動 向 石 炭 天 然 ガスの 地 域 別 動 向 石 炭 天 然 ガスを 巡 る 将 来 展 望 と 影 響 因 子 87

石 炭 から 見 た 天 然 ガス 天 然 ガスから 見 た 石 炭 石 炭 から 見 た 天 然 ガス 燃 料 価 格 の 観 点 からは これ までは 石 炭 に 優 位 性 今 後 グローバルでは 再 生 可 能 エネルギー 利 用 にシフト COP21 結 果 を 踏 まえ 石 炭 悪 玉 論 再 燃 の 懸 念 天 然 ガスはCO 2 排 出 量 の 少 ないクリーンなエネルギーと して 環 境 優 位 性 が 高 い 再 生 可 能 エネルギー 社 会 へ のブリッジエネルギーとして 石 炭 のシェアを 奪 う? 天 然 ガスから 見 た 石 炭 2010 年 頃 より IEAが 天 然 ガス 黄 金 時 代 を 提 唱 ( 環 境 優 位 性 資 源 量 再 生 可 能 エネル ギー 社 会 へのブリッジエネル ギー) しかし 現 状 黄 金 時 代 は 到 来 していない 天 然 ガス 需 要 の 低 迷 伸 びの 鈍 化 開 発 コスト 高 騰 欧 州 の 再 エネ 政 策 (FIT バックアップ 電 源 ) 石 炭 が 今 後 も 優 位 性 を 保 持 天 然 ガスのシェアを 奪 う? 88

エネルギー 間 競 争 ( 発 電 部 門 ) 勢 力 欧 州 アジア 北 米 再 エネ 石 炭 原 子 力 再 エネ 政 策 経 済 性 天 然 ガス 再 エネ 石 炭 天 然 ガス 価 格 (シェール 革 命 ) 再 エネ 石 炭 天 然 ガス 価 格 ( 石 油 価 格 連 動 ) 原 子 力??? エネルギーミックス? 原 子 力 経 済 性 89

主 要 市 場 の 発 電 向 け 消 費 (2013 2020 年 ) 主 要 市 場 の 発 電 向 け 消 費 ( 石 炭 天 然 ガス 再 生 可 能 エネルギー 2013 2020 年 ) 欧 州 ( 石 炭 ) 欧 州 (ガス) 欧 州 ( 再 エネ) アジア( 石 炭 ) アジア(ガス) アジア( 再 エネ) 北 米 ( 石 炭 ) 北 米 (ガス) 北 米 ( 再 エネ) 百 万 t( 石 油 換 算 ) 0 500 1000 1500 2000 2013 2020 IEA WEO2015にもとづき 作 成 欧 州 北 米 はOECD 再 生 可 能 エネルギーは 水 力 を 除 く 90

主 要 市 場 の 発 電 向 け 消 費 見 通 し(2020 年 ) 市 場 種 別 消 費 シェア 増 減 (2013 20 年 ) アジア 天 然 ガス 消 費 増 (22Mtoe 増 ) シェア 減 (11% 10%) 石 炭 消 費 増 (166Mtoe 増 ) シェア 減 (71% 65%) 欧 州 天 然 ガス 消 費 横 ばい シェア 横 ばい(16%) 石 炭 消 費 減 (36Mtoe 減 ) シェア 減 (31% 27%) 北 米 天 然 ガス 消 費 増 (20Mtoe 増 ) シェア 増 (24% 26%) 世 界 石 炭 消 費 減 (66Mtoe 減 ) シェア 減 (40% 34%) 再 生 可 能 エネ ルギー 上 記 市 場 全 てで 消 費 シェア 増 加 IEA WEO2015にもとづき 作 成 欧 州 北 米 はOECD 欧 州 America 再 生 可 能 エネルギーは 水 力 を 除 く 備 考 中 印 は 国 内 資 源 活 用 とコスト 面 から 石 炭 依 存 の 急 激 な 変 化 なし 新 興 国 の 多 くで 石 炭 火 力 への 依 存 高 まる 環 境 規 制 強 化 で 産 炭 国 以 外 の 石 炭 消 費 は 減 少 に 向 かう 可 能 性 再 エネ 普 及 に 伴 う 発 電 コスト 増 を 石 炭 火 力 で 緩 和 環 境 規 制 強 化 継 続 石 炭 需 要 縮 小 天 然 ガスは 東 部 を 中 心 に 石 炭 に 対 し 優 位 性 が 継 続 91

石 炭 天 然 ガスを 巡 る 競 合 〇 欧 州 産 炭 産 ガス 国 は 自 国 資 源 を 活 用 環 境 規 制 強 化 で 産 炭 国 以 外 の 石 炭 消 費 は 減 少 に 向 かう 可 能 性 再 エネ 普 及 に 伴 う 発 電 コスト 増 を 石 炭 火 力 で 緩 和 〇 アジア 最 大 の 消 費 国 中 印 は 国 内 資 源 活 用 原 子 力 等 再 生 可 能 エネルギーが 増 加 の 一 方 で 石 炭 依 存 構 造 の 急 激 な 変 化 は 起 こらない 日 韓 は 環 境 規 制 を 強 化 するが 石 炭 火 力 はベースロード 電 源 新 興 国 の 多 くでエネルギー 需 要 が 高 まり 新 設 電 源 の 多 くは 石 炭 火 力 となる 見 込 み 石 炭 需 要 は 大 きく 増 加 〇 北 米 環 境 規 制 強 化 政 策 が 継 続 石 炭 需 要 及 び 生 産 は 縮 小 し 余 剰 石 炭 は 欧 州 等 への 輸 出 が 継 続 される シェールガス 革 命 により 天 然 ガスが 石 炭 に 対 し 価 格 競 争 力 を 持 つ 東 部 を 中 心 に 石 炭 に 対 し 優 位 性 が 継 続 92

石 炭 と 天 然 ガス 産 業 界 の 戦 略 と 方 向 性 石 炭 現 状 認 識 石 炭 は 環 境 面 で 天 然 ガスに 劣 る 天 然 ガス 価 格 低 迷 の 場 合 新 規 発 電 所 建 設 において 天 然 ガスに 優 位 性 が 出 る 可 能 性 価 格 面 で 優 位 を 保 つ 必 要 性 業 界 としてのコスト 削 減 環 境 面 の 弊 害 軽 減 のための 技 術 開 発 の 促 進 およびコスト 削 減 天 然 ガス 現 状 認 識 現 在 石 炭 との 競 合 において 劣 位 天 然 ガス 需 要 は 増 加 するが 市 場 構 造 の 変 化 による 不 確 実 性 が 高 い 政 策 業 界 構 造 改 善 で 今 後 黄 金 時 代 を 迎 えることは 可 能 業 界 としてのコスト 削 減 売 主 買 主 間 の 長 期 的 協 力 (コス ト 需 要 取 引 流 動 性 向 上 など) 93

石 炭 天 然 ガスのシェア 増 大 要 素 不 確 実 性 ( 大 ) 不 確 実 性 ( 小 ) 北 米 外 シェール ガス 開 発 進 展 油 価 低 迷 炭 素 税 課 税 環 境 ( 石 炭 使 用 ) 規 制 強 化 CCS 環 境 ( 石 炭 使 用 ) 規 制 緩 和 高 効 率 石 炭 火 力 発 電 の 普 及 天 然 ガスシェア 増 石 炭 シェア 増 94

石 炭 と 天 然 ガスの 将 来 展 望 石 炭 天 然 ガス 石 炭 のシェア 増 大 の 要 素 は 環 境 面 の 弊 害 軽 減 に 有 効 な 高 効 率 火 力 発 電 の 普 及 など 天 然 ガスのシェア 増 大 の 要 素 はコ スト 低 減 と 優 位 性 が 得 られる 環 境 規 制 強 化 など 石 炭 開 発 事 業 者 は 効 率 化 ( 供 給 コ スト 低 減 )を 図 り 需 要 家 は 環 境 面 での 弊 害 軽 減 のため CO2 排 出 量 が 少 ない 高 効 率 発 電 の 技 術 開 発 促 進 及 びコスト 削 減 を 図 ることが シェア 増 大 に 有 効 天 然 ガス 開 発 事 業 者 は 効 率 化 ( 操 業 コスト 圧 縮 と 開 発 コスト 低 減 )を 図 り 開 発 側 と 需 要 家 側 の 双 方 で 取 引 流 動 性 向 上 と 需 要 変 動 リスク 低 減 へ 向 け 協 力 することがシェア 増 大 に 有 効 石 炭 天 然 ガスのいずれも 持 続 可 能 社 会 のブリッジエネル ギーとして 重 要 な 役 割 を 担 うべき 存 在 95

調 査 部 と 石 炭 開 発 部 共 催 の 国 際 セミナーを 下 記 日 程 にて 予 定 しております 日 時 :2016 年 3 月 16 日 ( 水 ) 午 後 @ 地 下 会 議 室 テーマ: 最 近 のエネルギー 情 勢 下 における 石 炭 と 天 然 ガスの 現 状 と 今 後 の 見 通 し 講 師 :Jonathan P. Stern Senior Research Fellows, Oxford Institute for energy studies 講 師 : David Price the head of IHS Energy s Global Steam coal Advisory Service 講 師 :Pugliaresi,LPI ご 清 聴 ありがとうございました 調 査 部 ( 野 神 竹 原 永 井 ) 石 炭 開 発 部 ( 望 月 奥 園 国 吉 秋 月 )