公共経済分析II

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やすはるくまじ
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1 財政学講義ノート 8 佐藤主光 ( もとひろ ) 一橋大学経済学研究科政策大学院

2 税負担の帰着 2

3 税金の通念と実際誘因効果税の負担税のコスト通念減税は労働供給や貯蓄を喚起する税を払う主体 ( 企業等 ) が税を負担する納税額がコストである実際所得効果 (-) と代替効果 (+) が反対に作用する市場の構造 ( 弾力性等 ) に依拠して税負担は転嫁するコストは逸失利益 ( 超過負担 ) であり納税額は所得移転に過ぎない 3

4 参考 : 法人税の負担の建前と実際建前 ( 制度 ) 実際 ( 経済的帰結 ) 利益を出している法人企業雇用賃金の低下労働者の負担製品価格への上乗せ消費者の負担税の支払い税の負担税負担の転嫁 4

5 課税の帰着 ( 部分均衡分析 ) 5

6 税負担の帰着法律 ( 制度 ) 上税を負担することになっている主体が経済的に税を負担するとは限らない税負担の転嫁税の帰着問題経済的税負担 = 課税による支払う価格の上昇受け取る対価 ( 例 : 賃金など ) の下落税の経済的帰着は法律上の条文や制度の理念意図ではなく市場の構造 (= 価格弾力性 ) に依存して決まる市場の構造 ( 需要供給の価格弾力性 = 経済主体の反応 ( 誘因 )) への理解が不可欠 6

7 税の負担 : 法律対経済学誰の負担? 法律学経済学直接税 = 所得税法人税納税者 = 個人企業市場構造 ( 価格弾力性 ) によって税は転嫁間接税 = 物品税など消費者税の支払い税の負担 7

8 モデルの前提 X 財市場に着目した部分均衡分析一般均衡分析 = 他の市場の変化も考慮 X 財市場は完全競争的 - 消費者企業は価格受容者 X 財市場に物品税を課す ( 従量税 ) 制度上物品税 ( 間接税 ) は消費者の負担 8

9 市場均衡の変化 q=x 財価格消費者負担 S x (q) q F q = 税率 =t E G 生産者負担 x x D x (q) 9 X 財生産量

10 市場均衡の変化 ( 消費者サイド ) q=x 財価格消費者負担 S x (q) 税率 =t q F q = 税率 =t E G 生産者負担 x x D x (q) X 財生産量

11 市場均衡の変化 ( 生産者サイド ) q=x 財価格消費者負担 S x (q) q F q = 税率 =t E G 税率 =t 生産者負担 x x D x (q) X 財生産量

12 市場均衡の変化 q=x 財価格消費者負担 S x (q) 税率 =t q F q = 税率 =t E G 税率 =t D x (q) 生産者負担 x x 2 X 財生産量

13 市場均衡の変化 ( 例 ) X 財価格消費者負担 =X 財単位につき円税率 =2 円 S x (q) 円 F 円 9 円 2 円 G E D x (q) 税率 =2 円生産者負担 =X 財一単位につき円 x x 3 X 財生産量

14 価格弾力性需要や供給の価格に対する感応度は弾力性によって測られる : 需要の価格弾力性 =( 需要の減少率 )/( 価格の変化率 ) = D(q) / D(q) q / q = D' (q) q D(q) 供給の価格弾力性 =( 供給の増加率 )/( 価格の変化率 ) = S() / S() / = S' () S() 価格弾力性は他の消費生産に対する代替可能性の程度に依存 4

15 弾力性と税の実証分析理論から実証へ数量化情報としての価格弾力性豊富な実証分析の成果を活用基礎研究と応用研究の連結 ln z it = β ln( τ ) + α + X γ + ε 労働供給等の弾力性からの情報個人の課税に対する反応 2 税負担の帰着の方向 3 課税の機会コスト = 超過負担 it i it it 望ましい税体系の在り方にも示唆ラムゼールール = 逆弾力性命題最適非線形線形所得税体系数量的に最適税率を計測 5

16 数式による表現 D S S D S D dt d dt dq D D q S S D D q q D S q D dt d dt d q D d S t D S ε ε ε ε ε ε + = + = + = = = + = + = ' ' ' ) '( ) '( ) '( ) )( '( ) '( ) ( ) ( D=S 課税前 :=q 6

17 ケース : 税負担は消費者に帰着 X 財価格 q D x (q) D x (q) F 税率 =t S x (q) q X 財価格 F q = E q = 税率 = t G E S x (q) x x X 財生産量 x X 財生産量 7

18 ケース : 税負担は生産者に帰着 X 財価格 S x (q) X 財価格 S x (q) q = F E D x (q) q = 税率 =t E 税率 = t G G D x (q) x X 財生産量 x x X 財生産量 8

19 まとめ需要の価格弾力性供給の価格弾力税負担の帰着性ゼロ有限消費者有限無限大有限ゼロ生産者無限大有限価格弾力性が相対的に低い方に税負担がより多く帰着需要の価格弾力性 >< 供給の価格弾力性消費者への帰着 =Δq<>Δ= 生産者への帰着 9

20 X 財価格再論 : 課税の部分均衡分析賃金収益率需要サイド負担税率 =t S x ( ) = 供給関数 q F q = 税率 =t G E 雇用 ( 労働 ) 投資 ( 資本 ) 供給サイド負担 x x 税率 =t D x (q) = 需要関数要素課税に拡張 X 財生産量 2

21 社会保険料と税等価 2

22 社会保障の機能社会保障 ( 年金医療介護 ) の位置づけ = 機能の曖昧さ保険か再分配か? 社会保障の機能財源の原則社会保険料保険応益負担受益と負担に対応関係 ( 所得 ) 再分配応能負担再分配 = 受益 - 負担受益への対価実質的には税 22

23 こうもりとしての社会保険料社会保険料は労使で折半されている事業主負担は誰の負担? 事業主負担の位置づけ企業の労働コスト企業側社会保障の世代間格差経済学者 ( 内閣府 ) 労働者厚生労働省企業 23

24 社会保障財源の内訳社会保険料 55.4 兆円 (23%) 税 39.2 兆円 (23%) 被保険者拠出 29.3 兆円 (3%) 民間事業主拠出 2.6 兆円 (23%) 国 29.3 兆円 (3%) 地方 9.9 兆円 (%) 24 公的事業主拠出 4.5 兆円 (5%) 健康介護保険 6.8 兆円厚生年金 2. 兆円雇用労災保険 2. 兆円 ( 医療 4.9 兆円 ) ( 介護.9 兆円 ) 出所 : 平成 2 年度社会保障給付費国立社会保障人口問題研究所医療介護の内訳に関しては試算値児童手当.2 兆円その他.6 兆円

25 社会保険料労使折半制度上厚生年金健康保険の保険料は労使で折半 = 雇用主労働者は半分ずつ保険料を支払う労働者雇用主の社会保険料負担は半分ずつ? 保険料率を一定に雇用主の拠出割合を引き上げれば労働者の負担は軽減? 基礎年金の消費税化で雇用主拠出が減ることは雇用主のみの利益? 25

26 社会保険料の労使折半賃金率労働コスト : W B 労働者に支払う賃金 = 労働コストー雇用主負担労働者に支払う賃金例 : 厚生年金の保険料料率 5.35%(28 年度 ) 対象 : 月収ボーナス保険料分担 : 労使折半労働供給 : L S (w) 社会保険料雇用主負担 A 労働者負担手取り賃金 : w C 労働需要 : L D (W ) L L 労働者に支払う賃金 = 手取り賃金 + 労働者負担労働 26

27 社会保険料の労使折半賃金率労働コスト : W B 労働者に支払う賃金 (= 労働コストー雇用主負担 ) の低下労働者に支払う賃金例 : 厚生年金の保険料料率 5.35%(28 年度 ) 対象 : 月収ボーナス保険料分担 : 労使折半労働供給 : L S (w) 社会保険料雇用主負担 A 手取り賃金 : w 労働者負担 C 労働需要 : L D (W ) L L 労働者に支払う賃金 (= 手取り賃金 + 労働者負担 ) の低下労働 27

28 社会保険料の労使折半賃金率労働供給 : L S (w) 労働コスト : 社会保険料 W 雇用主負担 B D 労働者に支払う賃金 A 労働者負担手取り賃金 : w C 労働需要 : L D (W ) 2 L L L 労働 28

29 給付付き税額控除の均衡分析給付付き税額控除の利益は部分的に雇用主 ( 企業 ) に帰着帰着の程度は労働需要の弾力性に依存雇用主の利益 = 賃金の低下労働需要を喚起賃金の低下なしには雇用は増加しない賃金を低下させないで雇用を高めるには労働需要の上方シフトが必要労働需要促進政策! 給付付き税額控除の機能低所得層支援就労促進現行の労働者を対象賃金の調整需要の構造的 29 変化が不可欠

30 賃金率給付付き税額控除の帰着労働供給 C 均衡賃金 ( 当初 ) 均衡賃金 ( 改革後 ) 雇用主の利益 A B 税額控除 ( 賃金補助 ) 労働需要雇用量 ( 当初 ) 雇用量 ( 改革後 ) 3

31 社会保険料 ( 事業主負担 ) の帰着岩本 = 濱秋 (26) 社会保険料の帰着分析 : 経済学的考察 3

32 外形標準課税と税等価 32

33 33

34 消費税だけではない付加価値税は消費税だけではない外形標準課税も付加価値税の一つ 34 出所 : 総務省資料

35 所得型付加価値 35

36 外形標準の課税ベース 36

37 外形標準課税の二つの顔製品への転嫁外形標準課税 ( 所得型付加価値税 ) 課税地原則税等価課税地原則あり物品税源泉地主義消費税仕向地主義なし ( 包括的 ) 所得課税 ( 概ね ) 金融所得税賃金税居住地主義人件費課税としての外形標準課税 = 源泉地主義法人段階の賃金課税配当キャピタルゲイン課税は法人段階転嫁しないことが前提 37

38 地方消費税対外形標準課税設備投資地方消費税即 % 控除 ( 仕入れ税額控除 ) 生産効率性 = 成長促進型課税地原則仕向け地主義国際競争力から遮断外形標準課税減価償却額を控除 ( 現在価値でみて ) 税負担が帰着投資抑制的源泉地主義 = 輸出課税輸入非課税国内企業には国際競争上不利税の帰着原則最終消費者消費者労働者等に拡散 38

39 税の資本化 39

40 資本化地方公共サービスからの受益固定資産税の負担が土地住宅の価格に反映土地住宅価格 =F( 受益税負担環境要因 ) = 定数項 +α* 公共サービス +β* 地方税負担 +γ* 環境要因 + かく乱項土地住宅の購入 = 将来の固定資産税の支払い義務も抱き合わせで購入土地住宅への課税現在の土地住宅保有者に帰着ポイント : 足による投票 = 住民移動に伴う土地住宅需要の変化

41 土地 ( 住宅 ) 価格と固定資産税の資本化土地価格 V 地方公共財 B( g) τv B( g) τv = Σt = = t ( + r) r 固定資産税率 4 将来の固定資産税支払い B( g) V = = V ( g, t) r + τ 市場金利現在の地価に反映 (+) (-) Oates, W.E., 969. The effects of roerty taxes and local ublic sending on roerty values: Anemirical study of tax caitalization and the Tiebout hyothesis. Journal of Political Economy77(6), 林正義,23. 社会資本と地方公共サービス : 資本化仮説による地域別社会資本水準の評価経済分析 (7),28-46,23.

42 被説明変数 : 賃貸住宅の割引現在価値推定方法 : 固定効果モデルと変量効果モデルサンプルの大きさ = 通常の推定では 23 2SLS では 84 固定効果モデル変量効果モデル固定効果モデル変量効果モデル有意にマイナス固定資産税実効税率市町村社会資本ストック *** (.42).33 (.62) *** (.43).54 ** (.6) (2SLS) ** (.252).62 (.56) (2SLS) -.86 *** (.46).62 *** (.83) 財政要因の資本化人口一人当たり県 * -.5 民所得 (.272) (.256) (.328) (.499) 宅地面積.388 *** (.359) 人口密度.489 ** (.268) 地方交付税依存度 -.2 **.65 *** (.3).224 *** (.67) -. **.475 ** (.864) -. (.627) -.24 **.23 (.8).93 *** (.8) -.24 ** 推計期間 :983 年 988 年 993 年 998 年 23 年サンプル : 東京都を除く 46 道府県人口あたり被生活保護者数人口当たり犯罪認知件数 (.5) -.82 ** (.47).37 (.4) (.5) -.4 (.43).65 (.4) (.3) -.8 (.6) -.53 (.8) (.8).9 (.65).55 (.6) 注 : その他経済要因等を説明する変数の効果は一部略人口当たり離婚件.693 ***.853 ***.666 ***.786 *** 数 (.23) (.9) (.253) (.79) 第一次産業比率 -.79 ** -.75 *** (.57) (.5) (.) (.74) 定数項 *** (2.858) (.28) (7.974) (2.2) 注 : *** は % ** は 5% * は % の有意水準で帰無仮説が棄却されたことを示し括弧内の数値は係数の標準誤差を示すまた 2SLS は 2 段階最小二乗法による推定結果であるなお年次ダミーは通常の推定では 4 ヵ年分 2SLS を用いた推定では 3 ヵ年分含まれている ( 報告結果は省略 ) 被操作変数 = 固定資産税実効税率人口当たり県民所得と出所 : 宮崎佐藤 (28) 市町村社会資本操作変数 = すべての外生変数と説明変数と被操作変数の期前の値

43 節税 ( タックスプランニング ) の利益は? 課税前収益 P 裁定条件 = Σt = 将来の節税の利益は現在の株価に反映節税額株価現在の株価 = 将来収益 ( 配当等 ) の現在価値 Π ( τπ T ) Π( τ ) + T = t ( + r) r Π( τ ) + T r = P 法人税率節税による納税額の圧縮他の資産 ( 国債等 ) の収益率 = 株購入の機会コスト新たに株を購入する投資家の収益率は ( 節税機会のない ) 他の資産の収益率と同じ節税の利益は現在の株主に帰着 43

公共経済分析II

公共経済分析II 公共経済分析 II 講義ノート 7 佐藤主光 ( もとひろ ) 一橋大学経済学研究科政策大学院税負担の帰着 2 税金の通念と実際誘因効果税の負担税のコスト通念減税は労働供給や貯蓄を喚起する税を払う主体 ( 企業等 ) が税を負担する納税額がコストである実際所得効果 (-) と代替効果 (+) が反対に作用する市場の構造 ( 弾力性等 ) に依拠して税負担は転嫁するコストは逸失利益