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たつぞうまきい
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1 2015 年度第 28 回平成 28 年 2 月 26 日中国の石油産業の発展と戦略石油備蓄が世界のエネルギー地政学に与える影響中国経済は成長の鈍化と構造転換に伴い新常態 (New Normal) 段階に入った一方中国の石油部門は大きな変化を遂げつつある 2013 年中国は米国を追い越し世界最大の石油輸入国になった同国の原油輸入は油種数および輸入先の多様化という点で構造的な変化を見せている一方国内市場における膨大な余剰石油精製能力による供給過剰が国際石油市場に向けて石油製品輸出を増加させている 2014 年 7 月からの油価暴落に伴い中国の戦略石油備蓄の構築が加速しているまた 20 年にわたって海外エネルギー関連投資事業を続けてきた同国の石油会社は地政学上の大きな変化を受け遂に戦略調整を実行することになったこれらの動きも全て国際石油市場とエネルギーの地政学に影響を及ぼしているまた今後も広範囲な影響を生むと推定される 1 中国の石油輸入世界最大の石油輸入国原油輸入先の変化石油製品輸入構造の変化 3 2 戦略石油備蓄構築の加速 4 3 石油製品輸出の推進 5 4 海外投資戦略海外投資のペースダウン海外エネルギー資源投資戦略新エネルギー戦略 7 5 世界市場と地政学への影響輸入増大の影響 SPR 構築の効果石油製品輸出の影響石油の地政学上の影響中国石油会社の海外投資での役割 10 6 まとめ 11 本稿では近年から将来にわたる中国政府および同国石油産業の関係動向を報告する 1 中国の石油輸入 1-1 世界最大の石油輸入国中国では同国の景気減速にもかかわらず石油需要の増大傾向が継続しており世界市場からの石油輸入量は増加し続けている 2015 年同国の原油輸入量は 660 万 BPD 以上 ( 参考 : 日本は同年 338 万 BPD) であり石油製品輸入を含めると 700 万 BPD を超えると推定される中国とは対照的に米国はシェール革命の恩恵により原油輸入拡大の流れを逆転させ次第に同輸入量を減少させているこうした条件が重なった結果米国の原油輸入量に対しそれを追う中国の同輸入量の差は縮小してきている 2014 年末以降同国の月間原油純輸入量は時折米国を上回るようになった ( 図 1 参照 ) 1

2 Chart 1, Net Crude Oil Import in China and the United States (Data sources: China State Statistics and EIA of USA) million ( 単位 : bd 百万 BPD) China 中国 10 United 米国 States Jan 年 Jul Jan 年 Jul Jan 年 Jul Jan 年 Jul Jan 年 Jul 図 1 中国と米国の原油輸入量推移 ( 出所 : 中国国家統計局 ) 原油コンデンセート天然ガス液および石油製品の全てを含む石油全体で見た場合中国は 2013 年半ばから前記全石油類の純輸入総量で米国を追い越し第 1 位となっている ( 図 2 参照 ) Chart 2, Net Oil Import in China and the United States ( 単位 : 百万 BPD) million bd (Data sources: China State Statistics and EIA of USA) 10 China 中国 United 米国 States Jan-11 年 Jul Jan 年 Jul Jan 年 Jul Jan 年 Jul Jan 年 Jul 図 2 中国と米国の全石油類輸入量推移 ( 出所 : 中国国家統計局 ) 1-2 原油輸入先の変化中国の原油輸入は中東地域からが約半分を占める一方でアジア太平洋地域からの輸入量は減少傾向である近年同国の原油輸入先はアフリカの比率が大きく下がるとともに南米ロシアおよび中央アジアの産油国の比率が著しく伸びるなど明らかな変化が見られる ( 図 3 参照 ) 2015 年中国向け主要原油輸出国はロシアが短期間で第 2 位に浮上 (5 年間で倍増 ) しており第 1 位のサウジアラビアを追う形となっているまた同国の原油輸入総量の 8 分の 1 をロシアが占めておりこれは両国間を結ぶ原油 Pipeline の存在が大きく貢献している 2015 年ベネズエラおよびブラジル両国は中国向け原油輸出量を短期間で拡大したなお両国からの原油輸出量は各 5% および 4% を占めている一方アンゴラおよびスーダンからの輸出量の減少は同国におけるアフリカ産原油の比率を落ち込ませた大きな要因となっている 2

3 100% Chart 3, China's Crude Oil Import Sources (Data source: China State Customs Office) 80% 60% 40% Middle 中東 East Asia アジア太平洋 Pacific 20% Africa アフリカ South 南米 America Russia ロシア & 中央アジア & Central Asia Others その他 0% 図 3 中国の地域別原油輸入割合の推移 ( 出所 : 中国税関 ) 近年中国の原油輸入量に占めるイラクのシェアが急速に増加してきている 2015 年イラクからの原油輸入量は同国の原油輸入量の約 10% を占めるまでに拡大している ( 図 4 参照 ) 30% 25% Chart 4, China's Main Crude Import Sources (share of total) (Data source: China State Customs Office) Oman オマーン Saudi サウシアラヒア Arabia Angola アンコラ Iran イラン Iraq イラク Russia ロシア 20% 15% 10% 5% 0% 図 4 中国の国別輸入先割合の推移 ( 出所 : 中国税関 ) 1-3 石油製品輸入構造の変化中国はかつて LPG および重油を大量に輸入していた 2000 年代初頭両石油製品は石油製品輸入総量の 80% 以上を占めていたしかしながらその後両石油製品の輸入量は急激に減少し始めたその原因は天然ガスが LPG に代わったこと同国の環境規制および 2 次精製能力の拡大に伴って重油の輸入量が減少したことである 2000 年代の終わりには両石油製品の輸入比率は 50% を割り込んでいる 2010 年代になっても重油は工業部門で大幅に減少しておりさらに小規模独立製油所でも原料油としての利用が減少した結果重油輸入量は減少し続けている一方 LPG は輸入の回復が認められ中国の石油製品輸入構造変化の主たる特徴となっているこの理由は同国では C3 および C4 炭化水素を基礎原料とする化学産業が台頭してきたためである前述した新産業は高品質のプロパンおよびブタンを必要とするが同国内製油所の大半はこれらを供給できないそのため LPG 輸入量は 2010 年の 300 万トン強から 2015 年には 1,200 万トン近くに急増している 3

4 かつて中国はナフサの純輸出国であったが同国の経済発展にともない自動車利用時代に入るとガソリン需要が増大した供給を確保するため国内製油所はガソリン生産量を大幅に増やす必要に迫られ連産品であるナフサ供給量が圧迫されたその影響により同国は短期間でナフサ純輸入国に転落したちなみに同国のナフサ年間輸入量は 630 万トン (2015 年 ) に達している LPG およびナフサの合計輸入量が石油製品輸入量に占める割合は 2015 年に重量で約 35% 体積で約 46% へと上昇している ( 図 5 参照 ) ( 単位 : 百万トン ) million tons 6 Chart 5, Oil Product Import in China (Data sources: China State Statistics) LPG Naphtha ナフサ Diesel 軽油 Others その他 Gasoline ガソリン Kerosene 灯油 Fuel 重油 oil Jan-10 年 Jul 2011 Jan-11 年 Jul 2012 Jan-12 年 Jul Jan 年 Jul 2014 Jan-14 年 Jul Jan 年 Jul 図 5 中国の石油製品輸入量推移 ( 出所 : 中国国家統計局 ) 2 戦略石油備蓄構築の加速 2014 年後半からの世界的な油価下落は旺盛な需要を持つ同国消費者の石油製品購入コストを押下げる効果があると同時に同国が戦略石油備蓄 (SPR Strategic Petroleum Reserve) の構築を急ぐ強い動機にもなっている 2003 年中国は戦略石油備蓄基地の建設を開始した SPR を 3 期に分けて建設し総計約 7,940 万 kl を備蓄する計画である ( 表 1 図 6 参照 ) 同基地の建設地は大連 ( 遼寧省 ) 黄島 ( 山東省 ) 鎮海 ( 浙江省 ) および舟山 ( 浙江省 ) の 4 カ所になる第 1 期 SPR 基地はごく短期間のうちに着工し完成した 2014 年 11 月末国家統計局は第 1 期 SPR の構築完了を公式発表した表 1 SPR 構築計画備蓄容量 ( 万 kl) 第 1 期 1,640 第 2 期 2,680 第 3 期 3,620 合計 7,940 ( 出所 : 国家発展改革委員会 ) しかしながら第 2 期 SPR 基地建設は当初の計画よりかなり遅れている 2015 年 12 月末中国財政部は国家 SPR 基地建設の進行状況を発表した第 2 期 SPR 基地 8 カ所のうち独山子 ( 新疆ウイグル自治区 ) 蘭州 ( 甘粛省 ) 天津直轄市および青島 ( 山東省 ) の地下備蓄基地が完成したこの完成により前記 4 基地および第 1 期備蓄基地を合わせて 2,680 万 kl の SPR が構築された 4

5 Map 1: China Strategic Petroleum Reserves Heilongjiang Xinjiang Inner Mongolia Beijing Liaoning Jilin Qinghai Gansu Ningxia Tianjin Hebei Shanxi Shandong Shaanxi Henan Jiangsu Tibet Phase 1 Phase 2 Phase 3 Yunnan Sichuan Anhui Shanghai Hubei Chongqing Zhejiang Jiangxi Hunan Guizhou Fujian Taiwan Guangxi Guangdong Others Info sources: NDRC, CNPC, Sinopec Hainan 図 6 中国の戦略石油備蓄基地建設計画 ( 出所 :NDRC CNPC Sinopec) 第 3 期 SPR 基地リストは明確ではないが第 1 期および第 2 期基地のいくつかを拡張する計画とされている拡張後の第 3 期 SPR 基地の総量は 8,500 万 kl に達する可能性がある 2015 年の原油純輸入量を元に計算すると中国の原油純輸入量の 80 日分を満たせる量となるしかしながら SPR 基地建設計画全体に遅れが出ている模様で当初予定していた 2020 年までの完成は難しいと推定される 3 石油製品輸出の推進中国政府は競争力および成長力を高めること国内市場において市場メカニズムにより大きな役割を担わせるため国有企業の大改革に着手した石油ガス部門では同業界に民間投資家および企業を呼び込むため混合所有制が推進されるようになった同国中央政府は地方独立製油所が輸入原油を処理して石油製品を輸出できるように 2015 年初めから地方独立製油所 12 ヶ所以上に割当と免許の付与を開始した中国では原油処理能力の大幅余剰および国内石油製品需要量の軟化により石油製品在庫量が拡大してきているそのため同国政府はエネルギーを大量消費する工業製品の輸出を抑制から奨励へと政策転換した 2015 年以降鉄鋼製品非鉄金属製品コークス化学肥料とともに石油製品 ( 特に軽油 ) の輸出量が増加している ( 図 7 参照 ) 1,000 ( 単位 bd: 千 BPD) Chart 6, Net Gasoline and Diesel Export in China diesel 軽油 gasoline ガソリン Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan Data source: China State Customs 図 7 中国のガソリンと軽油の輸出量推移 ( 出所 : 中国税関 ) 5

6 この政策転換により 2015 年中国の軽油輸出量は 700 万トン超に急増したまた JET 燃料輸出量も世界の航空会社が便数の拡大したことを背景にこの 2 年間で大きく増加している 4 海外投資戦略 4-1 海外投資のペースダウン中国の国有石油会社は 1993 年から海外での資源開発のため投資を開始したその後長年にわたって同国は世界各地で積極的な資源探査を開始したなお同年中国は石油輸出国から純輸入国になっている中国のエネルギー資源向け投資規模は急速かつ劇的に拡大し他の大手国際石油企業に衝撃を与えたピーク時には中国海洋石油総公司 (CNOOC) は Unocal 社 ( 米国 ) 買収にあたって 185 億 US ドルを提示したが 2005 年に同買収は失敗に終わったその後 2013 年 CNOOC は 151 億 US ドルを投じて Nexen 社 ( カナダ ) を買収した中国の投資範囲はロイヤルティ利権契約生産分与契約持分購入企業買収貸款換石油 (Loans for Oil 融資金の石油による返済 ) 契約および海外事業をサポートする国有銀行の融資など多岐にわたる 2015 年同国企業の投資額は海外石油ガス資産への累積投資額および支払金利が 4,000 億 US ドル前後に膨らんだこの結果同国企業が獲得した海外の石油および天然ガス生産量取り分は年間総計 1 億 4,000 万トンに近づいた 2013 年中国企業の海外石油ガス資源への投資額は総計 300 億 US ドルに達していたしかしながら翌年にはわずか 52 億 US ドルに急減しさらに 2015 年も投資は減少している具体例として 2015 年中国石油天然気集団 (CNPC 同国最大の国営石油会社であり最大の海外投資企業 ) は海外投資を実施しなかった 2014~2015 年の世界的な物価下落に乗じて海外の合併買収活動を大いに活発化させた他部門の中国企業とは対照的な動きである 4-2 海外エネルギー資源投資戦略海外での石油および天然ガスに対する中国の投資熱を冷ました主な要因としては下記項目が挙げられる継続中の海外プロジェクトの投資リターンが平均して芳しくないこと中国の国有石油企業の経営状態が悪化したこと中国共産党が石油部門にも大がかりな腐敗撲滅運動を開始したこと国有財産の管理監督が強化されたこと長年中国の国有石油企業は海外でのエネルギー資源投資および操業に関しては営利目的事業として活動していたしかしながら同国政府の意向を受け国内へのエネルギー供給を確保するため世界市場で可能な限り大量の石油資源を確保するという行動に変化していった一部の競争入札では同国入札業者が他の国際石油会社よりはるかに高額を提示するなど入札に勝つためなら金に糸目をつけないということも時折見られた中国企業は多くの国際石油会社がリスク回避する政治的に不安定な産油国 ( スーダンリビア 6

7 ナイジェリアエチオピアフセイン政権下のイラク ) などにも積極的に進出したまた財政難で地政学的な位置づけが微妙な産油国 ( ベネズエライランロシア ) においても強力な国有銀行の後ろ盾を得た同国国有石油企業は貸款換石油プログラムを介した気前のよい経済支援を現地企業などに申し出た上記産油国およびブラジルにおいて同プログラムで提供された融資累積総額は 1,000 億 US ドル近くにのぼる規模になったしかしながら中国の海外石油ガス投資プロジェクトのうちかなりの案件が産油国の政治的混乱などで事業継続が困難になったり完全に不採算事業となった Petroleum Intelligence Weekly 誌の主要国際石油ガス投資企業比較調査報告書によると他の大手国際石油会社と比べて同国の三大国有石油企業 (CNPC Sinopec CNOOC) は海外資産獲得運営コストが非常に高くなったにもかかわらずそのリターンは少なくかつ地政学的リスクが高いと指摘している前述した油価急落で中国の石油会社の経営状態は悪化し海外投資意欲は大きくそがれた 4-3 新エネルギー戦略これら諸般の事情を受け中国の国有石油会社および同国政府は海外投資の目標および戦略を徹底的に見直す必要に迫られた議論の焦点は下記 2 点であるエネルギー安全保障を担保するためにはどんな犠牲を払ってでも海外の資源確保することが妥当か否か世界のエネルギー市場において中国の国有石油会社はどのような役割を果たすべきか過去 20 年間中国の投資家が海外で獲得した膨大な原油および天然ガス資源は同国に持ち帰られることなく国際市場で売却されている経済およびエネルギー供給の安全保障という観点から海外資源開発への投資が国際市場で石油および天然ガスを購入するよりもはるかに有利であるようには今までのところ見えない一方同国国有石油会社は非常に過大な政治的使命を負わされ国家エネルギー安全保障を担わされてきた新エネルギー戦略により中国中央政府は抜本的な経済改革を開始した同国国内市場で市場メカニズムの機能を高めるとともに国際市場でより強い競争力を持たせることによって国有企業を強化する政策が組まれているさらに石油需要の伸びの減退在庫の増加および世界的な油価下落により同国の海外石油ガス投資は重要な分岐点に差し掛かっているこれはエネルギー投資目標の修正および戦略調整を伴う新段階への転換が起きたことを意味することになる 5 世界市場と地政学への影響 5-1 輸入増大の影響ガソリンおよび JET 燃料を中心とした輸送用燃料の継続的な高需要により中国全土の石油消費量は今後も増大し続けているしかしながら新常態に伴って同国の石油需要の伸びは鈍化すると予測されている 3E 社のエネルギー需要予測によると中国の石油需要の伸びは約 3.5% であり 2015~2020 年にかけて年間石油消費量は 5 億 6,600 万トンから 6 億 7,000 万トン強に増加する見通しであるとしているしかしながら世界の石油価格が長期間に渡って超低水準を維持した場合同国原油生産量は横ばいかあるいは年間 2 億 1,000 万 ~2 億 2,000 万トンレベルまで減少する可能性が高い 7

8 としている中国の大手国有石油会社はすでに 2016 年の国内原油生産計画を縮小しているその結果同国の原油輸入量の拡大は不可避となってきている同国の原油輸入依存度は現在 60% を若干上回っているが今後も同依存度は上昇の一途をたどり 2020 年には最大で 3 分の 2 以上を輸入依存するようになると予測している 3E 社は国際エネルギー機関 (IEA) 米国エネルギー情報局 (EIA) および BP 社など複数の信頼できるデータ情報源を参考にして推定したところ 2010~2015 年の 5 年間に生じた世界の石油需要増加分の半分は中国によってもたらされたものであるとしている向こう 5 年間を見た場合世界の石油需要増大に対する同国の関与度は需要の伸びの減退に伴い平均 40% 強へと若干低下する見通しである ( ただし世界の石油需要の伸びも同様に鈍化する ) それでも米国が次第に石油の自給体制へと移行しさらに石油の純輸出国になろうとしていることを考慮すると中国が世界最大の石油輸入国となり世界のエネルギー市場における同国の重要度がさらに高まる可能性はあるさらに供給過剰が続く世界の石油市場では今後買い手側に交渉権が移りつつある結果として世界の石油取引市場だけでなく国際的なエネルギー関連投資協力協定さらには地政学においても同国の優位性が増すことが考えられる中国の石油輸入先については今後も引き続き中東地域が主たる供給源になると推定される特にイランおよびイラク両国は同国向け原油輸出を拡大し続ける可能性が高いと考える一方同国の原油輸入量増加分の大半はロシア中央アジア諸国ブラジルベネズエラなどの産油国から供給されるさらに同国の石油精製業者と石油トレーダーは石油価格と海上輸送費に経済性があれば将来的に米国からの原油輸入を増やすことに強い関心を持っている 2015 年 12 月米国は原油輸出禁止措置を解除した 2016 年 1 月 Sinopec は米国から原油を早速買い付けた比較的軽質であるの米国産原油を他産油国から購入した重質高硫黄原油とブレンドし処理する計画である 5-2 SPR 構築の効果前述したように石油価格の下落は原油の購入と備蓄面では大きなチャンスであるしかしながら深刻な問題を抱える中国経済および国有石油会社の厳しい経営難を背景に戦略石油備蓄基地 (SPR) の建設は同国政府が当初策定した 3 期の計画 (2020 年まで ) よりかなり遅れた状態が続くと推測される考えられるのは第 2 期 SPR 計画の全体および第 3 期同計画の半分について 2020 年までに基地建設および備蓄が完了するというシナリオであるこれにより SPR および民生用在庫が合計 3,400 万トン強積みされるこの合計を 2016~2020 年の 5 年間に分散させると中国の年間石油需要は 1% 年間石油輸入量は平均 1.6% 上昇することになる全体として同国の将来的な戦略石油備蓄基地の構築が世界の石油市場に及ぼす影響はむしろ限定的になると推測される 5-3 石油製品輸出の影響中国石油精製業界の製油所操業環境は大きな変化を遂げつつある自動車燃料の品質向上 ( 低硫黄化 ) が加速しており 2017 年には全国で Euro 5 基準に相当する燃料品質が適用されるその 8

9 ため同国主力製油所の大半は先進国の近代的な製油所に匹敵する処理能力増強と技術革新を完了済である中国中央政府は下流市場を開放し条件を満たす国内製油所が競争に参加できるようにする一方で非効率な小規模製油所には相次いで閉鎖を命じているこの改革により同国国内石油製品価格は国際石油市場とほぼ連動するようになったこれら全体の流れを受け同国の石油精製産業は新たな発展段階に入ったことになる石油精製部門にはかなりの余剰処理能力があるが今後同国では大規模な業界再編が必然的に進み市場メカニズムの果たす役割が広がりつつある中国では多数の国内製油所が原油輸入枠を与えられたり原油輸入権を入手したりできるようになりさらに非効率な小規模製油所の廃業が進んでいる前述したが小規模独立製油所の再加工用原料として使われる重油の輸入量が大幅に減少しており最終的にはなくなる可能性もある LPG およびナフサの輸入は引き続き増大するが石油製品輸入量は減少するものと予測される一方中国では石油製品の輸出が今後増加するため新しい石油製品輸出国となる可能性がある同国では石油精製部門で処理能力が余剰になり競争が激化しているため同国からの石油製品 ( 特に軽油 ) の輸出は短中期的に増加を続けるものの長期にはならないと推定されるその理由は中国が石油製品を輸出するメリットは非常に小さいためであるアジア太平洋市場は石油製品が供給過剰であり同国からの石油輸出拡大を促す環境にはなっていない石油製品市況が高値状態であったとしても同国の石油製品輸出は往々にして赤字または薄利であることは多くのコスト計算によって示されている長期的には同国の石油会社は製油所の製品輸出を支えるだけのメリットを継続的に生み出すことはできず石油製品の生産量と国内市場の需給のバランスを見て精製処理量を調整することになると推測される中国ではすでに石油産業の再編成および新規処理能力増強の延期が行われているこうした状況下で石油精製能力の過剰による石油製品の在庫増加は次第に緩和されると推測されている同国はかつて世界の工場と呼ばれたが石油製品の大輸出国になる可能性は小さいと考えられる 5-4 石油の地政学上の影響石油は過去から世界のエネルギー地政学の重要な一大要素であるしたがってある国が海外の石油資源にどれだけの関心を持っているかが当該国のエネルギー地政学への関与に大きく影響を与えるシェール革命を主体とする要因に促され各国の役割の変化という新しい流れが世界のエネルギー地政学において形成されつつあるただしこれが明らかな兆候として現れるまでにはまだ数年 ~ 何十年も要すると推測される激しい紛争が繰り広げられている一部の地域では米国の役割は次第に小さくなりエネルギー地政学の問題に今後中国が大きく関わることが考えられる米国および南米地域は今後も中国の重要な原油供給源と考えられる一方中東中央アジアおよびロシアは世界のエネルギー地政学に関する同国の戦略の中核となる可能性が高い中国指導部は将来的な国家開発構想を描き一帯一路戦略を策定した同戦略は中国を起点としてアジア太平洋中央アジア中東欧州および東アフリカに至る広大な経済圏を構築し同国が核 9

心的利益 ( 自国の本質的な利益に直結すると見なし自国を維持するために必要と見なす最重要の事柄 ) を得るという戦略である ( 図 8 参照 ) 図 8 中国の一帯一路戦略図 8 中国の一帯一路戦略構想図 ( 出所 : 中国中央テレビ ) 中国にとってこれらの近隣諸国からの原油輸入が比較的便利で低コストであることは明らかである近年同国はロシアと多数の大型石油ガス契約案件を締結した

10 心的利益 ( 自国の本質的な利益に直結すると見なし自国を維持するために必要と見なす最重要の事柄 ) を得るという戦略である ( 図 8 参照 ) 図 8 中国の一帯一路戦略図 8 中国の一帯一路戦略構想図 ( 出所 : 中国中央テレビ ) 中国にとってこれらの近隣諸国からの原油輸入が比較的便利で低コストであることは明らかである近年同国はロシアと多数の大型石油ガス契約案件を締結したまた中央アジア諸国ともエネルギー協力協定を結んでいる 2016 年 1 月習近平国家主席は同年初の外遊としてサウジアラビアエジプトおよびイランを歴訪した同国の最優先事項は国家のエネルギー地政学的利益の確保であるまた石油輸送ルートの確保も南シナ海における領土紛争で同国が強硬な姿勢を取り続けることの大きな理由の一つと推測される中国はかねてより第 3 国間の国際紛争関係に介入しない方針を貫いてきた同国は世界のエネルギー地政学に関与し経済力をもってその影響力を高めようとしているように思われる同国は今後とも資源確保の道のりを細心の注意をもって進んでいくと考える 5-5 中国石油会社の海外投資での役割世界のエネルギー地政学において中国の石油会社特に国有石油会社が将来的に果たす役割と潜在的影響力には 2 つの側面がある国有石油会社は真に競争力のあるグローバル化された石油会社になるために国際的な大手エネルギー企業にならって次第に営利優先で運営されるようになり資源重視の姿勢および同国のエネルギー安全保障の役割から離れていくと推定されるしかしながら他方で国有石油会社は今後も同国政府が推し進める一帯一路戦略の遂行に向けた同国政府の一機関としての役割をある程度担いエネルギーとの関係が深い国々で存在感および影響力を高めていくと推定される 10

11 6 まとめ中国の景気後退と構造改革は同国経済の発展を新常態の段階へと進めたさらに同国の石油部門は大きな変化を遂げようとしている中国は米国を追い越し世界最大の石油輸入国になろうとしているその結果同国は主要石油輸出国において存在感および影響力を高める必要に迫られると推定される中国は 2014 年後半からの世界的な油価下落に促され戦略石油備蓄基地の構築を加速させたしかしながらこの計画の実施は当初のスケジュールよりも遅れた状態が継続する推定される同国の戦略石油備蓄が世界の石油市場に与える潜在的影響は限定的である世界のエネルギーファンダメンタルズの大きな変化に伴って資金難が悪化し経済的課題が増える中で中国の石油会社は 20 年にわたる海外投資事業後の戦略調整を進めている中国では最近石油製品 ( 特に軽油 ) の輸出増加の動きが見られるものの長期的には持続しない可能性がある同国の石油製品輸出の利益幅は限られており製油所は赤字になる場合すらある同国の石油精製部門では今後産業再編成を通じて生産量と需給のバランスが取れるようになると予測される中国は今後の同国の発展に向けて一帯一路戦略を打ち立てた同国ではこの路線に沿って中東中央アジアおよびロシアを世界のエネルギー地政学に関する国家戦略の中心と位置づけているしかしながら世界のエネルギー地政学への同国の関与とその影響力の増大は長く漸進的な道のりになると考える大きく変化する世界情勢および悪化する資金難という圧力の下で中国の国有石油会社は重大な分岐点にさしかかっている同国の国有石油会社は海外投資戦略の調整を進め営利優先の運営に向かい資源重視の姿勢および国家エネルギー供給安全保障の役割からは離れていくが一方でエネルギー地政学における役割を今後も担わざるをえないと考える < 参考資料 > 本報告書中のデータは別途特記されている場合を除きすべて 3E Information Development & Consultants 社のデータベースから得たものである中国中央政府の各部門地方政府の各部門の HP を参照本資料は一般財団法人石油エネルギー技術センターの情報探査で得られた情報を整理分析したものです無断転載複製を禁止します本資料に関するお問い合わせは pisap@pecj.or.jp までお願いします Copyright 2015 Japan Petroleum Energy Center all rights reserved 次回の JPEC レポート (2015 年度第 29 回 ) はカンボジアのエネルギー事情と離陸前の石油産業を予定しています 11

Microsoft PowerPoint - Itoh_IEEJ(150410)_rev

Microsoft PowerPoint - Itoh_IEEJ(150410)_rev 第 4 回エネルギー輸送ルートの多様化への対応に関する検討会日本の LNG 原油輸入と米国シェール革命の現況 2015 年 4 月 10 日於国土交通省 ( 中央合同庁舎 3 号館 ) 伊藤庄一戦略研究ユニット国際情勢分析第 2 グループマネージャー研究主幹一般財団法人日本エネルギー経済研究所日本の LNG 原油輸入状況 (2014 年 ) 1 LNG 原油 ( 出所 ) 日本貿易月表