商品分類および属性区分表当ファンドの商品分類および属性区分は以下のとおりです単位型追加型商品分類投資対象地域追加型海外株式属性区分投資対象資産収益の源泉投資対象資産決算頻度投資対象地域投資形態為替ヘッジその他資産 ( 投資信託証券 ( 資産複合年 1 回北米

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しらんあんさい
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日興 UBS 米国成長株式リスクコントロールファンド追加型投信 / 海外 / 株式使用開始日 2016 年 11 月 15 日投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 本書は金融商品取引法第 13 条の規定に基づく目論見書です当ファンドに関する投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) を含む詳細な情報は委託会社のホームページで閲覧できます本書には信託約款の主な内容が含まれておりますが

1 日興 UBS 米国成長株式リスクコントロールファンド追加型投信 / 海外 / 株式使用開始日 2016 年 11 月 15 日投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 本書は金融商品取引法第 13 条の規定に基づく目論見書です当ファンドに関する投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) を含む詳細な情報は委託会社のホームページで閲覧できます本書には信託約款の主な内容が含まれておりますが信託約款の全文は請求目論見書に掲載されています [ 委託会社 ]( ファンドの運用の指図を行う者 ) UBSアセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 412 号 < 照会先 > ホームページアドレス : 電話番号 : ( 営業日の9:00~17:00) [ 受託会社 ]( ファンドの財産の保管および管理を行う者 ) 三菱 UFJ 信託銀行株式会社

商品分類および属性区分表当ファンドの商品分類および属性区分は以下のとおりです単位型追加型商品分類投資対象地域追加型海外株式属性区分投資対象資産収益の源泉投資対象資産決算頻度投資対象地域投資形態為替ヘッジその他資産 ( 投資信託証券 ( 資産複合年 1 回北米ファミリーファンドなし ( 株式その他資産 ( 株価指数先物取引 ))))

jp) でご覧いただけます委託会社の情報設立 / 平成 8 年 4 月 1 日 ( ユービーエス投資顧問株式会社設立 ) 資本金 /22 億円 ( 平成 28 年 8 月末現在 ) 運用する投資信託財産の合計純資産総額 /16,419 億円 ( 平成 28 年 8 月末現在 ) 請求目論見書は販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたしますなお販売会社にご請求された場合は

2 商品分類および属性区分表当ファンドの商品分類および属性区分は以下のとおりです単位型追加型商品分類投資対象地域追加型海外株式属性区分投資対象資産収益の源泉投資対象資産決算頻度投資対象地域投資形態為替ヘッジその他資産 ( 投資信託証券 ( 資産複合年 1 回北米ファミリーファンドなし ( 株式その他資産 ( 株価指数先物取引 )))) 属性区分に記載している為替ヘッジは対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております商品分類および属性区分の定義につきましては一般社団法人投資信託協会のホームページ ( でご覧いただけます委託会社の情報設立 / 平成 8 年 4 月 1 日 ( ユービーエス投資顧問株式会社設立 ) 資本金 /22 億円 ( 平成 28 年 8 月末現在 ) 運用する投資信託財産の合計純資産総額 /16,419 億円 ( 平成 28 年 8 月末現在 ) 請求目論見書は販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたしますなお販売会社にご請求された場合はその旨をご自身で記録しておくようにしてください当ファンドの商品内容に関して重大な変更を行う場合には投資信託及び投資法人に関する法律 ( 昭和 26 年法律第 198 号 ) に基づき事前に投資者 ( 受益者 ) の意向を確認する手続きを行います当ファンドの信託財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されていますご購入に際しては本書の内容を十分にお読みください日興 UBS 米国成長株式リスクコントロールファンドの受益権の募集については委託会社は金融商品取引法第 5 条の規定により有価証券届出書を平成 28 年 11 月 14 日に関東財務局長に提出しており平成 28 年 11 月 15 日にその届出の効力が生じております UBS2016. キーシンボル及び UBS の各標章は UBS の登録又は未登録商標です UBS は全ての権利を留保します

3 ファンドの目的特色ファンドの目的米国の証券取引所に上場している株式に投資 1 を行い独自のリスクコントロール戦略により株価下落時の抵抗力を高めることを目指して運用を行います 1 主として UBS 米国成長株式リスクコントロールマザーファンド ( 以下マザーファンドという場合があります ) を通じて投資を行うファミリーファンド方式により運用を行いますファンドの特色 1 高い収益性成長性が期待される米国株式を主要投資対象とし信託財産の成長を目指します銘柄選択にあたっては将来の成長余地やその持続期間について市場が織り込み切れていない優れた企業で株価上昇が期待できる銘柄を選別します 2 独自のリスクコントロール戦略により株式および為替に対する投資リスクの低減を図ります VIX 指数 2 を活用した独自の売買シグナルに基づき株価指数先物取引 ( 以下先物または先物取引という場合があります ) を用いて機動的に実質的な株式組入比率の変更を行います実質株式組入比率 3 および実質為替組入比率 3 は概ね 100% 50% 0% の 3 通りとなることを目指します 2 VIX 指数 (THE CBOE VOLATILITY INDEX - VIX ) とはシカゴオプション取引所 (CBOE) により開発公表される指数で S&P500 のオプションを基に算出されています一般には将来の株式市場に対する投資家心理を示す数値と言われており数値が高いほど投資家が相場の先行きに不透明感を持っているとされています 3 実質株式組入比率とは現物株式の買いに株価指数先物取引の売り建ておよび買い建てを合成した実質的な株式の割合をいい実質為替組入比率とは当該実質株式組入比率に相当する外貨建資産の割合をいいます ( 以下同じ ) ファンド名におけるリスクコントロールとは当ファンドにおけるリスクコントロール戦略を指しています当該リスクコントロール戦略は指数を参照し市場リスク ( 変動率 ) の増減によって実質株式組入比率を変更することで市場リスク増大時に下落リスクに対する抵抗力をつけることを目指しますがファンドの基準価額の下落リスクを完全に回避できるものではなくまた一定の基準価額水準を保証するものではありませんファンドのポイント経済ファンダメンタルズの改善が注目される米国で高い収益成長が見込まれる銘柄群に投資します VIX 指数を参照し先物等を利用して実質株式組入比率を調整し下落リスクの低減を目指します収益性成長性の高い米国株式に投資実質株式組入比率の調整下落リスクの低減成長力 : 企業の発展生産人口の拡大イノベーション : 新しいビジネスモデルや技術の出現景気回復 : 住宅市場や銀行の貸し出し雇用に回復の兆し上記は例示をもって理解を深めていただくことを目的としたイメージ図です 1 指数を参照した売買シグナル先物等を活用し実質株式組入比率を約に調整実質為替組入比率は実質株式組入比率の水準に合わせ調整資金動向信託財産の規模市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります

UBS 独自のリスクコントロール戦略 UBS 独自のリスクコントロール戦略は VIX 指数を参照する独自の売買シグナルに基づき株価指数先物取引を用いて実質株式組入比率をコントロールすることでリスクの低減を図ります VIX 指数を参照リスクコントロール戦略 = 現物株式 + 株価指数先物など - イメージ図当ファンドの戦略株式市場株価当該戦略による実質株式組入比率 50%

コントロール戦略の売買シグナルにおいてVIX 指数を参照するものでありファンド自体がVIX 指数に連動する投資成果を目指すものではありません当該リスクコントロール戦略において VIX 指数と市場の動き方によっては当該戦略が効果的に機能しない場合がありますその場合市場の下落リスクを低減できないことや市場の上昇に追随できないことがありますまた

4 UBS 独自のリスクコントロール戦略 UBS 独自のリスクコントロール戦略は VIX 指数を参照する独自の売買シグナルに基づき株価指数先物取引を用いて実質株式組入比率をコントロールすることでリスクの低減を図ります VIX 指数を参照リスクコントロール戦略 = 現物株式 + 株価指数先物など - イメージ図当ファンドの戦略株式市場株価当該戦略による実質株式組入比率 50% 100% 0% 実質株式組入比率のイメージ VIX 指数を参照し先物を買い建て売り建てることで実質株式組入比率を概ね 100% 50% 0% に調整します投資家心理とマーケットの見方 VIX 指数見極め慎重積極的上昇期待消極的下落懸念上記は例示をもって理解を深めていただくことを目的としたイメージ図です当ファンドはあくまでもリスクコントロール戦略の売買シグナルにおいてVIX 指数を参照するものでありファンド自体がVIX 指数に連動する投資成果を目指すものではありません当該リスクコントロール戦略において VIX 指数と市場の動き方によっては当該戦略が効果的に機能しない場合がありますその場合市場の下落リスクを低減できないことや市場の上昇に追随できないことがありますまたファンドの基準価額の下落リスクを完全に回避できるものではなくまた一定の基準価額水準を保証するものではありません *1 実質株式組入比率 100% は現物株式の買いおよび先物の買い建てで構成されます同比率 50% 0% は現物株式の買いおよび先物の売り建てで構成されます *2 株式および為替の市場変動の影響を完全に排除できるものではありませんまた為替については外貨と円の金利差分に相当する為替取引コストがかかります上記は例示をもって理解を深めていただくことを目的としたイメージ図です当ファンドはあくまでもリスクコントロール戦略の売買シグナルにおいて VIX 指数を参照するものでありファンド自体が VIX 指数に連動する投資成果を目指すものではありません当該リスクコントロール戦略において VIX 指数と市場の動き方によっては当該戦略が効果的に機能しない場合がありますその場合市場の下落リスクを低減できないことや市場の上昇に追随できないことがありますまたファンドの基準価額の下落リスクを完全に回避できるものではなくまた一定の基準価額水準を保証するものではありません資金動向信託財産の規模市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります 2 不安の高まり沈静化

5 運用体制とプロセス UBS アセットマネジメントグループのグローバルな運用体制を活用して運用を行いますマザーファンドにおける運用の指図に関する権限を下記の通り委託します米国成長株式リスクコントロール戦略 UBS アセットマネジメント ( アメリカス ) インク UBS アセットマネジメント (UK) リミテッド米国成長株式リスクコントロール戦略市場環境や企業の成長見通しを検証 3つのカテゴリーに分類投資候補銘柄を特定成長の源泉を3つに分散ファンドの仕組み UBS アセットマネジメント ( アメリカス ) インク米国成長株式チーム投資ユニバース米国成長株 ( 約 1,000 銘柄 ) 時価総額をもとにスクリーニングファンダメンタルズリサーチ伝統的成長企業伝統的成長企業 : 成長スピードが安定して市場平均を上回る優良企業エリート成長企業 : 収益が高い成長局面にある企業循環成長企業 : 景気循環に連動し周期的に強い収益成長を見せる企業エリート成長企業組入れ銘柄 (35~55 銘柄程度 ) リスク管理ポートフォリオ循環成長企業 2016 年 8 月末現在 UBS アセットマネジメント (UK) リミテッドストラクチャードソリューションズチーム VIX 指数の分析 ( 水準方向等 ) UBS 独自の売買シグナル流動性を考慮し効率的に先物取引執行先物ポジション当ファンドは UBS 米国成長株式リスクコントロールマザーファンドを親投資信託 ( マザーファンド ) とするファミリーファンド方式で運用しますファミリーファンド方式とは投資者がその資金をベビーファンドに投資しベビーファンドがその資金を主としてマザーファンドに投資しその実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです申込金投資者 ( 受益者 ) 分配金換金代金等日興 UBS 米国成長株式リスクコントロールファンド投資運用損益 UBS 米国成長株式リスクコントロールマザーファンド投資米国の株式株価指数先物取引等運用損益資金動向信託財産の規模市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります 3

6 分配方針毎決算時 ( 原則として毎年 2 月 14 日ただし休業日の場合は翌営業日 ) に原則として以下の方針に基づき分配を行います分配対象額の範囲は経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします収益分配金額は上記の範囲内で市況動向等を勘案して委託会社が決定しますただし委託会社の判断で分配を行わないことがあります収益の分配にあてなかった利益については運用の基本方針に基づいて元本部分と同一の運用を行います将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません主な投資制限以下マザーファンドへの投資を通じた投資資産を含みます株式 ( 現物株式 ) への投資割合制限を設けません投資信託証券への投資割合信託財産の純資産総額の5% 以内とします外貨建資産への投資割合制限を設けませんデリバティブ取引の利用ヘッジ目的に限定しませんマザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除きます資金動向信託財産の規模市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります 4

7 投資リスク基準価額の変動要因当ファンドの基準価額は組入れられる有価証券等の値動きによる影響 ( 外貨建資産には為替変動リスクもあります ) を受けますがこれら運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属しますしたがって投資元本が保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがありますまた投資信託は預貯金と異なります当ファンドにかかる主なリスクは次の通りですただしすべてのリスクについて記載されているわけではありません株式の価格変動リスク当ファンドは株式および株価指数先物取引への投資を行いますので株式投資にかかる様々な投資リスクを伴います一般に株価は政治経済情勢株式の需給関係発行企業の業績等を反映して変動しますので短期的または長期的に大きく下落することがあり株価の下落は当ファンドの基準価額が下落する要因となりますまた発行企業や先物ブローカーが倒産した場合等には投資資金が回収できないことがありその場合基準価額に影響を与える要因となります為替変動リスク実質株式組入比率 ( 現物株式の買いに株価指数先物取引の売り建ておよび買い建てを合成した実質的な株式の割合 ) に相当する外貨建資産を円貨ベースにした場合の資産価値は為替レ - トの変動による影響を受けることになります為替レ - トは短期間に大幅に変動することがあり為替の変動に伴い当ファンドの基準価額も変動しますなお実質株式組入比率を 0% とした場合に残る外貨建資産のエクスポージャーに対しては為替取引により為替変動リスクを低減しますこの場合当該為替取引によりコストが発生した場合には基準価額の変動要因となることがありますカントリーリスク投資対象国地域において政治経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合または取引に対して新たな規制が設けられた場合には基準価額が予想外に下落したり運用方針に沿った運用が困難となったりする場合があります流動性リスク市場を取巻く環境の急激な変化等により市場が混乱し流動性が低下した場合は保有有価証券や先物取引の建て玉等を市場実勢から期待される価格で売却あるいは清算できないことがあります当ファンドの戦略に関するリスク市場の予期せぬ値動き等により当戦略が効果的に機能しない可能性がありその場合市場の下落リスクを低減できない場合や市場の上昇に追随できない場合がありますファンドが保有する現物株式と株価指数先物取引の対象となる株価指数とでは保有または採用される銘柄数ウエイトなどのすべてが一致するものではありませんので実質株式組入比率の引き下げのために株価指数先物取引を売り建てている場合の保有現物株式と株価指数先物取引の値動きの差は当ファンドの収益の源泉となる場合がある一方損失を被る可能性がありますファンド名におけるリスクコントロールとは当ファンドにおけるリスクコントロール戦略を指しています当戦略は VIX 指数を参照し市場リスク ( 変動率 ) の増減によって実質株式組入比率を変更することで市場リスク増大時に下落リスクに対する抵抗力をつけることを目指しますがファンドの基準価額の下落リスクを完全に回避できるものではなくまた一定の基準価額水準を保証するものではありません参照する VIX 指数の公表元で指数公表中止や著しい計算方法の変更が行われる場合がありその場合当ファンドの投資目的投資方針が達成されないことがありますなお VIX 指数の廃止や指数公表元の破綻などにより指数の参照が困難となった場合当戦略における VIX 指数の有効性が著しく低下したと委託会社が判断した場合などには当ファンドは繰上償還することがあります 5

8 その他の留意点ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません分配金に関する留意点分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) を超過して支払われる場合がありますので分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません受益者のファンドの購入価額によっては分配金はその支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますまたファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様ですなお分配金の支払いは純資産総額から行われますので分配金支払いにより純資産総額は減少することになり基準価額が下落する要因となりますリスク管理体制委託会社では取引の執行については運用部門が投資対象投資制限等を規定した運用ガイドラインに従って執行します取引の管理については管理部門は運用ガイドラインに則って適切な運用がなされているかおよび運用結果の定期的な検証を通じて各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしていますまたそれらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され状況の把握確認が行われるほか適切な運営について検証が行われますまた委託会社は運用指図権限の委託先とファンドの運用方針に基づくガイドライン等を規定した運用委託契約を締結し運用状況ガイドラインの遵守状況をモニタリングします 6

9 < 参考情報 > 16,000 12,000 8,000 4, ,000 当ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額の推移 ( 円 ) (%) (%) ,000 当ファンド年間騰落率 ( 右軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) (2014 年 2 月末 ~ 2016 年 8 月末 ) 当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (2011 年 9 月末 ~2016 年 8 月末 ) 年 9 月 30 日 2016 年 8 月 31 日当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債当ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額の推移における年間騰落率( 各月末における直近 1 年間の騰落率 ) および分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので当ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すことを目的としていますしたがって当ファンドが収益分配を行っている場合には実際の基準価額の年間騰落率や基準価額の推移とは異なります当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較は当ファンドの騰落率については2014 年 2 月から2016 年 8 月の各月末代表的な資産クラスの騰落率については2011 年 9 月から2016 年 8 月の5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均最大最小を表示したものです ( 注 1) 各資産クラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません ( 注 2) 当ファンドについては分配金再投資基準価額の年間騰落率が記載されているため収益分配が行われている場合には実際の基準価額の年間騰落率とは異なります ( 注 3) グラフは当ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものですが当ファンドと代表的な資産クラスで対象となる期間が異なることにご注意ください各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 :MSCIコクサイインデックス( 配当込み円換算ベース ) 新興国株 :MSCIエマージングマーケットインデックス( 配当込み円換算ベース ) 日本国債 : シティ日本国債インデックス先進国債 : シティ世界国債インデックス ( 除く日本円換算ベース ) 新興国債 :JPモルガンGBI-EMグローバルディバーシファイド( 円換算ベース ) ( 注 1) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しております ( 注 2) 詳細は下記の指数に関してをご覧ください最大値最小値平均値最大値最小値平均値指数に関して東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 東証株価指数 (TOPIX) は株式会社東京証券取引所 (( 株 ) 東京証券取引所 ) の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関するすべての権利ノウハウ及び東証株価指数 (TOPIX) の商標又は標章に関するすべての権利は ( 株 ) 東京証券取引所が有していますなお本商品は ( 株 ) 東京証券取引所により提供保証又は販売されるものではなく ( 株 ) 東京証券取引所は本件商品の発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても責任を有しません MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円換算ベース ) MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円換算ベース ) MSCI インデックスに関する著作権およびその他知的財産権は MSCI Inc. に帰属しております MSCI Inc. が指数構成銘柄への投資を推奨するものではなく MSCI Inc. は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません MSCI Inc. は情報の確実性および完結性を保証するものではなく MSCI Inc. の許諾なしにデータを複製頒布使用等することは禁じられておりますシティ日本国債インデックスシティ世界国債インデックス ( 除く日本円換算ベース ) シティ債券インデックスは Citigroup Index LLC により開発算出および公表されている債券インデックスです騰落率の数字はシティ日本国債インデックスデータおよびシティ世界国債インデックスデータに基づき当社が計算したものです JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円換算ベース ) JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイドは J.P.Morgan Securities LLC が算出し公表している指数です当指数の著作権は J.P.Morgan Securities LLC に帰属します 7

10 運用実績最新の運用実績は表紙に記載のホームページまたは販売会社でご確認いただけます運用実績はあくまでも過去の実績であり将来の運用成果を約束するものではありません基準価額純資産の推移 (2016 年 8 月 31 日現在 ) 分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) ( 円 ) 16,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) 2, 年 2 月 300 円 2015 年 2 月 300 円 14,000 1, 年 2 月 200 円 12,000 1,000 設定来累計 800 円 10, , 年 2 月 2013 年 9 月 2014 年 4 月 2014 年 11 月 2015 年 6 月 2016 年 1 月年 8 月分配金再投資基準価額は運用管理費用 ( 信託報酬 ) 控除後で収益分配が行われた場合には税引前の当該分配金を再投資したものとして算出基準価額は運用管理費用 ( 信託報酬 ) 控除後で算出主要な資産の状況 (2016 年 8 月 31 日現在 ) 組入上位 10 銘柄銘柄名国 / 地域業種投資比率 1 MICROSOFT CORP アメリカソフトウェアサービス 5.00% 2 FACEBOOK INC-A アメリカソフトウェアサービス 4.71% 3 ALPHABET INC-CL A アメリカソフトウェアサービス 4.17% 4 AMAZON.COM INC アメリカ小売 4.05% 5 HOME DEPOT INC アメリカ小売 3.36% 6 APPLE INC アメリカテクノロシーハートウェアおよび機器 2.85% 7 SALESFORCE.COM INC アメリカソフトウェアサービス 2.65% 8 TJX COMPANIES INC アメリカ小売 2.43% 9 ALLERGAN PLC アイルラント医薬品ハイオテクノロシーライフサイエンス 2.27% 10 ALPHABET INC-CL C アメリカソフトウェアサービス 2.27% 各投資比率は UBS 米国成長株式リスクコントロールマザーファンドの純資産総額に占める割合ファンドの純資産総額に対し UBS 米国成長株式リスクコントロールマザーファンドを 99.13% 組入れております国 / 地域は組入銘柄の発行地または登録地により分類されています資産別投資比率資産の種類投資比率株式 78.61% 現金預金その他の資産 ( 負債控除後 ) 21.39% 合計 % ( 株価指数先物 19.04%) 業種別投資比率業種投資比率 1 ソフトウェアサービス 24.86% 2 小売 11.09% 3 医薬品ハイオテクノロシーライフサイエンス 7.33% 4 ヘルスケア機器サーヒス 6.20% 5 資本財 4.60% 6 素材 3.87% 7 テクノロシーハートウェアおよび機器 2.85% 8 半導体半導体製造装置 2.84% 9 各種金融 2.80% 10 消費者サービス 2.23% その他 9.94% 合計 78.61% 年間収益率の推移 (2016 年 8 月 31 日現在 ) 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -15.7% 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2013 年については当初設定日 (2013 年 2 月 15 日 ) から年末まで 2016 年については年初から8 月末までの騰落率税引前分配金を再投資したものとして算出ファンドにはベンチマークはありません 36.8% 6.8% -2.7% 8

11 手続手数料等お申込メモ購入単位購入価額購入代金換金単位換金価額換金代金申込締切時間購入の申込期間換金制限購入換金不可日 1 円または1 口単位を最低単位として販売会社が独自に定める単位とします購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします ( 基準価額は1 万口当たりで表示当初元本 1 口 =1 円 ) 販売会社の指定する期日までに購入代金を販売会社にお支払いください 1 円または1 口単位を最低単位として販売会社が独自に定める単位とします換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額とします原則として換金申込受付日から起算して6 営業日目から販売会社でお支払いします原則として販売会社の営業日の午後 3 時までに購入換金の申込が行われ販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします平成 28 年 11 月 15 日から平成 29 年 5 月 12 日まで申込期間は上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます信託財産の資金管理を円滑に行うため大口換金には制限を設ける場合がありますロンドンもしくはニューヨークの証券取引所または銀行の休業日と同日の場合には購入換金の申込の受付けは行いません購入換金申込受付の中止および取消し金融商品取引所等における取引の停止外国為替取引の停止決済機能の停止その他やむを得ない事情 ( 投資対象国における非常事態 ( 金融危機デフォルト重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入自然災害クーデターや重大な政治体制の変更戦争等 ) による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等 ) があるときは購入換金申込の受付けを中止することおよびすでに受付けた購入換金の申込を取消すことがあります信託期間平成 35 年 2 月 14 日まで ( 平成 25 年 2 月 15 日設定 ) 受益者に有利であると認めたときは信託期間の延長をすることができます繰上償還以下の場合には信託期間を繰り上げて償還となる場合があります VIX 指数の廃止や公表元の破綻などにより指数の参照が困難となったときリスクコントロール戦略におけるVIX 指数の有効性が著しく低下したと委託会社が判断したときファンドの純資産総額が20 億円を下回ることとなったとき信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときやむを得ない事情が発生したとき決算日原則として毎年 2 月 14 日とします ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配年 1 回の決算時に収益分配方針に基づいて分配を行います ( 再投資可能 ) 信託金の限度額公告運用報告書課税関係 5,000 億円を上限とします日本経済新聞に掲載します毎年 2 月の決算時および償還時に交付運用報告書を作成し販売会社を通じて知れている受益者に対して交付します課税上は株式投資信託として取り扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です益金不算入制度および配当控除の適用はありません 9

12 ファンドの費用税金 [ ファンドの費用 ] 投資者が直接的に負担する費用時期項目費用購入時購入時手数料購入申込受付日の翌営業日の基準価額に 3.78%( 税抜 3.50%) 以内で販売会社が定める率を乗じて得た額を販売会社が定める方法により支払うものとします購入時手数料は商品および関連する投資環境の説明および情報提供等ならびに購入に関する事務手続きの対価です換金時信託財産留保額換金申込受付日の翌営業日の基準価額に対し0.3% の率を乗じて得た額をご負担いただきます投資者が信託財産で間接的に負担する費用時期項目費用保有時運用管理費用 ( 信託報酬 ) 日々の純資産総額に年率 %( 税抜年率 1.87%) を乗じて得た額とします ( 運用管理費用 ( 信託報酬 )= 運用期間中の基準価額信託報酬率 ) 配分は以下の通りです ( 税抜年率表示 ) 委託会社 1.03% 委託した資金の運用の対価販売会社 0.77% 購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価受託会社 0.07% 運用財産の管理運用指図実行等の対価その他の費用手数料運用管理費用 ( 信託報酬 ) は毎計算期間の最初の6ヵ月終了日毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われますマザーファンドの投資顧問会社 ( 運用指図権限の委託先 ) への報酬は委託会社が受取る報酬から支払われます諸費用 ( 日々の純資産総額に対して上限年率 0.10%) として原則毎計算期間の最初の6 ヵ月終了日毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われる主な費用監査費用監査法人等に支払うファンド監査に係る費用法定開示書類作成の際に業者に支払う作成印刷交付等に係る印刷費用等費用 (EDINET 含む ) 等実費として原則発生の都度ファンドから支払われる主な費用売買委託手数料有価証券等を取引所で売買する際に売買仲介人に支払う手数料海外保管銀行等に支払う海外資産等の保管送金受渡等に係保管費用る費用信託財産の規模取引量等により変動しますので事前に金額および計算方法を表示することができません投資者の皆様にご負担いただく手数料等の合計額については保有期間や運用の状況などに応じて異なりますので表示することはできません 10

13 [ 税金 ] 税金は表に記載の時期に適用されます以下の表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金分配時所得税および地方税配当所得として課税普通分配金に対して20.315% 換金 ( 解約 ) 時および償還時所得税および地方税譲渡所得として課税換金 ( 解約 ) 時および償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して20.315% 上記は平成 28 年 8 月末現在のものです少額投資非課税制度愛称 :NISA( ニーサ ) をご利用の場合毎年年間 120 万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が 5 年間非課税となりますご利用になれるのは満 20 歳以上の方で販売会社で非課税口座を開設するなど一定の条件に該当する方が対象となります詳しくは販売会社にお問い合わせください ( 注 ) 20 歳未満の方の未成年者口座であっても所定の手続きを経て非課税管理勘定を開設した場合には年間 80 万円の非課税投資枠 ( ジュニア NISA ) の適用を受けることができます法人の場合は上記と異なります税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします 11

14 MEMO

15 MEMO

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2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000