Microsoft PowerPoint - 椰子の実臨時レター.pptx

Size: px

Start display at page:

Download "Microsoft PowerPoint - 椰子の実臨時レター.pptx"

かずきみょうだに
5 years ago
Views:

2017 年 11 27 三井住友アジアオセアニア好配当株式オープン愛称 : 椰の実堅調に推移するアジアオセアニア株式市場運担当者に聞く!

地域の好配当の株式不動産投資信託 ( リート ) などに投資をう当ファンドも好調な推移となっています当レポートではアジアオセアニアの株式市場当ファンドの運状況などについてご報告いたします好調に推移するアジアオセアニア株式市場年初来では先進国株式を上回る良好な推移に 2017 年の世界の株式市場は朝鮮半島をめぐる地政学リスクやトランプ政権の不安定さなどを背景に

10 末 140 各国地域別でも好調なパフォーマンス < アジア主要国地域の株価騰落率 > 2017 年 10 末現在 (2016 年 12 末との較 ) 0% 20% 40% 60% 130 アジアオセアニア株式 120 110 100 先進国株式 2016 年 12 末を100として指数化 90 16/12 17/3 17/6 17/9 ( 年 / )

1 2017 年三井住友アジアオセアニア好配当株式オープン愛称 : 椰の実堅調に推移するアジアオセアニア株式市場運担当者に聞く! 椰の実の運状況世界経済の拡傾向などを背景に世界的に株式市場が上昇傾向となっていますそうした中投資家のリスク選好度のまりやアジアのファンダメンタルズの健全性への再評価などを受けアジアオセアニア株式 ( 本を除く以下同様 ) も堅調に推移しており 2017 年は先進国株式を上回る良好なパフォーマンスとなっていますこうした環境下本を除くアジアオセアニア各国地域の好配当の株式不動産投資信託 ( リート ) などに投資をう当ファンドも好調な推移となっています当レポートではアジアオセアニアの株式市場当ファンドの運状況などについてご報告いたします好調に推移するアジアオセアニア株式市場年初来では先進国株式を上回る良好な推移に 2017 年の世界の株式市場は朝鮮半島をめぐる地政学リスクやトランプ政権の不安定さなどを背景にたびたび下落する局もありましたが世界経済の拡傾向やそれに伴う好調な企業業績などを受け堅調な推移となっていますアジアオセアニア株式市場も良好な推移となっており各国地域別のパフォーマンスからは中国韓国などが牽引役となっていることがわかります堅調に推移するアジアオセアニア株式市場 < 株価指数の推移 ( 円ベース )> ( ポイント ) 2016 年 12 末 2017 年 10 末 140 各国地域別でも好調なパフォーマンス < アジア主要国地域の株価騰落率 > 2017 年 10 末現在 (2016 年 12 末との較 ) 0% 20% 40% 60% 130 アジアオセアニア株式先進国株式 2016 年 12 末を100として指数化 90 16/12 17/3 17/6 17/9 ( 年 / ) 中国韓国インド台湾シンガポール港タイ ( ご参考 ) 本 ( ご参考 ) 国マレーシアインドネシアオーストラリア 45% 40% 30% 28% 26% 25% 23% 17% 14% 13% 12% 11% ( 注 ) アジアオセアニア株式は MSCI オールカントリーアジアパシフィックインデックス ( 除く本配当込円ベース ) 先進国株式は MSCI ワールドインデックス ( 配当込円ベース ) 各国地域は MSCI の各国地域インデックス ( 配当込円ベース ) ( 出所 )FactSet のデータを基に三井住友アセットマネジメント作成上記は過去の実績であり当ファンドの将来の運成果や今後の市場環境等を唆あるいは保証するものではありません 1/11

世界的にテクノロジー関連企業の上昇がっていますアジアオセアニアにおいても同様の動きとなっており MSCI オールカントリーアジアパシフィックインデックス ( 除く本 ) ベースでは情報技術セクターが勝ちの状況となっています ( 右図 ) 当ファンドはアジアオセアニア株式市場の相対的にい配当利回りに着して投資をいますそのため値上がりが著しいネット通販

2 各国地域の為替市場の動きについて運担当者に聞く! 椰の実の運状況 Q 最近のファンドのパフォーマンスについて教えて下さい当ファンドのパフォーマンスは2016 年 12 末 +15.5%* と堅調に推移していますただし当ファンドのパフォーマンスは市場全体の動きからやや出遅れています最近のアジアオセアニア株式市場の牽引役は情報技術セクターであり相対的にい配当利回りに着した投資をう当ファンドにおいて同セクターは投資対象とならない銘柄が多く存在することなどが背景です *2017 年 10 末現在税引前分配再投資基準価額もとの株式市場では世界的にテクノロジー関連企業の上昇がっていますアジアオセアニアにおいても同様の動きとなっており MSCI オールカントリーアジアパシフィックインデックス ( 除く本 ) ベースでは情報技術セクターが勝ちの状況となっています ( 右図 ) 当ファンドはアジアオセアニア株式市場の相対的にい配当利回りに着して投資をいますそのため値上がりが著しいネット通販オンラインゲーム SNSなどは配当利回りが低いため現状当ファンドの投資対象とはなりませんしかしながら相対的に配当利回りのい銘柄の中から業績通しが良好な銘柄を発掘することにより市場の上昇に追随することを指してきました配当利回りや株主還元などに留意し最近新たに組みれたもの組率を引き上げたものにはマレーシアやシンガポール台湾のテクノロジー企業韓国の油や動部品の企業インドのソフトウェア企業などがあります以下はその例です < アジアオセアニア株式のセクター別騰落率 > 2017 年 10 末現在 (2016 年 12 末との較 ) 般消費財サービスヘルスケア (%) 情報技術不動産エネルギー素材融資本財サービス活必需品公益事業電気通信サービス全体 ( 注 ) アジアオセアニア株式は MSCI オールカントリーアジアパシフィックインデックス ( 除く本配当込円ベース ) ( 出所 )FactSet のデータを基に三井住友アセットマネジメント作成企業名 :HCL テクノロジーズ ( インド ) IT サービスプロバイダーインドにおけるソフトウェアの開発は世界的にく評価されており中でも同社は欧の数多くの著名企業のソフト開発で豊富な実績を持つ企業名 : エスオイル ( 韓国 ) 韓国の油精製油化学でサウジアラビアの国営油会社が戦略的な投資家となっている配当を通じて積極的に株主還元をうで更なる産性向上のための投資を両する戦略をとっている写真はイメージです写真はイメージです上記は組銘柄の例であり当ファンドにおいて今後も当該銘柄の保有を継続するとは限りませんまた当該銘柄を推奨するものではありません上記は過去の実績であり当ファンドの将来の運成果や今後の市場環境等を唆あるいは保証するものではありません 2/11

3 各国地域の為替市場の動きについて運担当者に聞く! 椰の実の運状況 Q 配当株式はどのような局でも優位性があるのですか? 配当株式への投資は中期的に安定した投資成果が期待できますただし過去の経験則から投資家のリスク選好度がまっているような局では投資家が配当利回りよりも成などの要素を重視する傾向があります過去の経験則から 1 国が利上げサイクルにあり 2VIX 指数 ( 恐怖指数 ) が低位で安定 3 低格付け社債のスプレッドが縮という局では投資家のリスク選好度がまり投資家が配当利回りよりも成などの要素を重視する傾向がありますそのため株式市場においては配当株式指数の上昇率が市場全体よりも劣後する傾向があります当ファンドの設定以降ではこのような局が 2 回 ( 下図の B) ありました (B については継続中 ) 当ファンドの運では 2017 年春頃から配当利回りがリターンに繋がりにくい局が継続するとのを強めポートフォリオの配当利回りの若の低下を許容しまた業績モメンタムや PER などの指標から株価上昇余地のきい銘柄を増やしています < アジアオセアニア株価指数の推移 ( ドルベース )> ( ポイント ) 2005 年 7 末 2017 年 10 末アジアオセアニア配当株式アジアオセアニア株式 100 騰落率 (%) 年 7 末を100として指数化 0 市場全体配当株式 05/7 07/7 09/7 11/7 13/7 15/7 17/7( 年 / ) Bについては現在も継続中 B < 配当株式指数の上昇率が市場全体よりも劣後する局例 > 2005 年 7 末 2007 年 10 末 B 騰落率 (%) 市場全体配当株式 2016 年 12 末 2017 年 10 末語について VIX 指数 ( 恐怖指数 ) とは国のシカゴオプション取引所が主要株価指数である S&P500 種を対象とするオプション取引の値動きを元に算出公表しています VIX 指数は投資家の恐怖理をす指数として知られています通常 VIX 指数の数値がいほど投資家が相場の先きに不透明さを感じていると考えられていますそのため別名恐怖指数とも呼ばれています低格付け社債のスプレッドが縮とは低格付け社債は格付けが低い分上乗せ利 ( スプレッド ) があり相対的に利回りがくなっていますスプレッドの拡縮は信のい国債利回りなどを基準にみることが般的ですスプレッドが縮する局とは景気回復局などで 1 低格付け社債の発企業の信が改善する 2 相対的にリスクがい資産への資流などから需給が改善するなどが挙げられます ( 注 ) アジアオセアニア株式は MSCI オールカントリーアジアパシフィックインデックス ( 除く本配当込ドルベース ) アジアオセアニア配当株式は MSCI オールカントリーアジアパシフィックハイディビデンドイールドインデックス ( 除く本配当込ドルベース ) ( 出所 )FactSet のデータを基に三井住友アセットマネジメント作成上記は過去の実績であり当ファンドの将来の運成果や今後の市場環境等を唆あるいは保証するものではありません 3/11

4 各国地域の為替市場の動きについて運担当者に聞く! 椰の実の運状況 Q 今後のアジアオセアニア株式市場の通しは? 業績の拡通しと全体としては過熱感のないバリュエーションを背景に株価は緩やかな上昇を込みます部分的には過熱感もあり短期的に調整するリスクがありますその場合は国の政治リスクや朝鮮半島情勢が引きになる可能性が想定されます短期的な調整を経ながらも世界景気の拡と潤沢な流動性投資家のリスク選好的な動きが期化する可能性が分に考えられます < アジアオセアニア株式と1 株当たり利益の推移 > 2007 年 1 末 2017 年 10 末 ( ポイント ) ( ドル ) 1,600 アジアオセアニア株式 ( 予想 ) 1,400 ( 左軸 ) 1,200 1, 株当たり利益 ( 右軸 ) ( 倍 ) 20 ( 倍 ) ( 年 ) ( 年 ) ( 注 1) アジアオセアニア株式はMSCI オールカントリーアジアパシフィックインデックス ( 除く本配当込ドルベース ) ( 注 2)1 株当たり利益は2007 年 2018 年の年間 EPSを使 2017 年以降はBloomberg 予想 ( 出所 )Bloombergのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成 < バリュエーション指標の推移 > 2007 年 1 末 2017 年 10 末当該期間の平均 :13.6 倍予想 PER( 株価収益率 ) ( 年 ) PBR( 株価純資産倍率 ) 当該期間の平均 :1.8 倍 14.9 倍 1.8 倍 Q 為替はどのようにみていますか? 緩やかなドル安元の安定を基本シナリオとしアジアオセアニア通貨には上昇圧が働きやすいと考えていますアジアの多くの国地域では経常収が字であり短期対外債務は減少していますこのためアジア通貨がきく下がるリスクは低下しておりいでてアジア通貨の上昇が期待できる状況ですインドやインドネシアとった部の国では経常収が字ですが字額は GDP ではさい上に直接投資の堅調な流が込めるため特に懸念する状況にはないとみています当社ではドルについては主要通貨に対し横ばい圏から緩やかな下落を込んでいるためアジア通貨はドルに対して上昇しやすくなると考えていますなおドル円の為替レートは国利の上昇などの経済的なドル押し上げ要因と国の対貿易字削減への意欲のさからくるドル押し下げ要因が拮抗するためきくは動かないと込んでいますしたがってアジア通貨の対円の通しは対ドルと同様上昇しやすいと込まれます上記は過去の実績および将来の予想であり当ファンドの将来の運成果や今後の市場環境等を唆あるいは保証するものではありません 4/11

齢化と健康意識のまりを追いに安定成を続けると込む企業名 : パシフィックテキスタイルズ ( 港 ) 繊維メーカー中国広東省ベトナムスリランカに場を有しカジュアル料向けのニット ( 編物 ) を製造し本のユニクロなどに販売 ( ヒートテックのサプライヤー ) 2017 年 7

が世界に浸透するトレンドを追いに製品開発に優れる同社の業績は安定成を続けている中国広東省の同社場を訪問するマザーファンドの運担当者である橋謙治写真はイメージです企業名 : ハノンシステムズ ( 韓国 ) 韓国の動部品メーカーでカーエアコンなどの空調関係分野に特化韓国のほか国欧州本

5 各国地域の為替市場の動きについて運担当者に聞く! 椰の実の運状況 Q 保有銘柄のポイントを教えて下さいポイントは以下の通りですいずれも現配当を通じて積極的に株主還元をっている企業です企業名 : 裕元集団 ( 港 ) 耐久消費財アパレルナイキやアディダスなど世界的ブランド向けにスポーツシューズの受託製造を掛けるスニーカーの需要は世界の齢化と健康意識のまりを追いに安定成を続けると込む企業名 : パシフィックテキスタイルズ ( 港 ) 繊維メーカー中国広東省ベトナムスリランカに場を有しカジュアル料向けのニット ( 編物 ) を製造し本のユニクロなどに販売 ( ヒートテックのサプライヤー ) 2017 年 7 に東レが筆頭株主となり更なる関係強化により中期的な業績拡に寄与すると期待される写真はイメージです企業名 : ウチテクノロジーズ ( マレーシア ) 台湾で創業後マレーシアに移転した電機器メーカー業務コーヒーメーカーの基幹部分を設計製造欧州のコーヒー化 ( エスプレッソカプチーノ等 ) が世界に浸透するトレンドを追いに製品開発に優れる同社の業績は安定成を続けている中国広東省の同社場を訪問するマザーファンドの運担当者である橋謙治写真はイメージです企業名 : ハノンシステムズ ( 韓国 ) 韓国の動部品メーカーでカーエアコンなどの空調関係分野に特化韓国のほか国欧州本中国などの完成メーカーとの取引拡を通じて利益を伸ばすとともに配当を通じて積極的に利益を還元しているでうならば韓国のデンソー電気動の普及は同社にとってきなチャンスに同社が開発しているコーヒーメーカー左が橋中央が創業者兄弟のでエグゼクティブディレクターのカオ ( 出所 ) ハノンシステムズオーバービュー上記は組銘柄の例であり当ファンドにおいて今後も当該銘柄の保有を継続するとは限りませんまた当該銘柄を推奨するものではありません上記の今後の通しは当資料作成時点のものであり将来の運成果および市場環境の変動等を唆あるいは保証するものではありません今後予告なく変更することがあります 5/11

6 各国地域の為替市場の動きについて椰の実の運実績設定来の基準価額と純資産総額の推移 25,000 20,000 ( 円 ) (2005 年 7 29 ( 設定 ) 2017 年 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 税引前分配再投資基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) (2017 年現在 ) 2,500 2,000 23,464 円 15,000 10,000 5,000 1,500 ( 億円 ) 1, ,233 円 494 億円 /7 07/7 09/7 11/7 13/7 15/7 17/7 ( 年 / ) 税引前分配再投資基準価額の騰落率基準 1ヵ 2ヵ 3ヵ 6ヵ 1 年設定来 2017 年 9 末 2017 年 8 末 2017 年 7 末 2017 年 4 末 2016 年 10 末 - 騰落率 2.3% 4.8% 5.5% 10.0% 24.0% 134.6% 税引前分配再投資基準価額 22,933 円 22,387 円 22,236 円 21,338 円 18,920 円 23,464 円分配実績 (1 万当たり税引前 ) (2017 年現在 ) 決算分配 ( 対前期末基準価額率 ) 騰落率 ( 税引前分配再投資ベース ) /8/ /9/ /10/18 設定来累計 (10 31 まで ) 第期第 145 期第 146 期第 147 期 10,820 円 60 円 60 円 60 円 11,000 円 (108.2%) (1.2%) (1.2%) (1.2%) (110.0%) 124.0% -1.4% 4.6% 1.8% 134.6% ( 注 1) 基準価額税引前分配再投資基準価額は 1 万当たり信託報酬控除後です ( 注 2) 税引前分配再投資基準価額は分配 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものと仮定して計算しており実際の基準価額とは異なります ( 注 3) 分配実績欄の騰落率は税引前分配再投資基準価額を基に算出したものであり実際の投資家利回りとは異なりますまた騰落率は設定来累計を除き期中騰落率を記載しています ( 注 4) 対前期末基準価額率は各期の分配 ( 税引前 ) の前期末基準価額 ( 分配お払い後 ) に対する率で当ファンドの収益率とは異なります第期と設定来累計の欄はそれぞれの分配累計 ( 税引前 ) の設定時 10,000 円に対する率です上記は過去の実績であり将来の運成果および分配を保証するものではありません分配額は委託会社が分配針に基づき基準価額準や市況動向等を勘案して決定しますただし委託会社の判断により分配をわない場合もありますファンド購時には購時数料がかかる場合がありますまた換時にも費税などがかかる場合があります詳しくは 9 ページをご覧ください 6/11

7 ファンドの特 1. 本を除くアジアオセアニア各国地域の好配当の株式不動産投資信託 ( リート ) 等に投資しますアジアオセアニア各国地域の好配当の株式不動産投資信託 ( リート ) 等に投資し配当収益の確保と信託財産の安定した成を指します株式運部分に関してはファミリーファンド式を採しアジアオセアニア好配当株式マザーファンドの組れを通じて実際の運をいます 2. 銘柄選定に当たっては配当利回りに着し厳選した銘柄を組みれます株式の銘柄選定に当たっては好配当利回りの銘柄の中から成性財務健全性等を勘案し厳選した銘柄を組みれます不動産投資信託 ( リート ) 等については好配当利回りの銘柄の中から安定的な配当が込める銘柄を中に組みれます 3. 実質組れ外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジをいません基準価額に重な影響を与えると判断される政治経済融情勢がじた場合は弾的に対応します 4. 毎決算 ( 原則として18 休業の場合は翌営業 ) をい分配針に基づき分配をいます毎の安定的な分配を指します毎年 5 11 の決算時に基準価額準市況動向等を勘案して毎の安定的な分配のほかに分配対象額の範囲内で委託会社が決定する額を付加して分配をうこともあります安定的な分配を指しますとしていますがこれは運による収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移すること等を唆するものではありませんまた基準価額の準運の状況等によっては安定分配とならない場合があることにご留意ください委託会社の判断により分配をわない場合もあるため将来の分配の払いおよびその額について保証するものではありません資動向市況動向等によっては上記のような運ができない場合がありますリートの運にあたってはスミトモ運に当たってはスミトモミツイアセットマネジメントミツイアセットマネジメント ( ホンコン ) リミテッドの投資助を受けます ( ホンコン ) リミテッドの投資助を受けます投資リスク基準価額の変動要因ファンドは主に海外の株式や不動産投資信託 ( リート ) を投資対象としています ( マザーファンドを通じて間接的に投資する場合を含みます ) ファンドの基準価額は組みれた株式等の値動き当該発者の経営財務状況の変化為替相場の変動等の影響により上下します基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります運の結果としてファンドにじた利益および損失はすべて受益者に帰属しますしたがってファンドは預貯とは異なり投資元本が保証されているものではなく定の投資成果を保証するものでもありませんファンドの主要なリスクは以下の通りです株式市場リスク内外の政治経済社会情勢等の影響により株式相場が下落した場合ファンドの基準価額が下落する要因となりますまた個々の株式の価格はその発企業の事業活動や財務状況これらに対する外部的評価の変化等によって変動しファンドの基準価額が下落する要因となります特に企業が倒産や幅な業績悪化に陥った場合当該企業の株式の価値がきく下落し基準価額がきく下落する要因となります不動産投資信託 ( リート ) に関するリスクリートの価格は不動産市況や利景気動向関連法制度 ( 税制建築規制会計制度等 ) の変更等の影響を受け変動しますまたリートに組みれられている個々の不動産等の市場価値賃貸収等がマーケット要因によって上下するほか然災害等により個々の不動産等の毀損滅失がじる可能性もありますさらに個々のリートは般の法と同様運営如何によっては倒産の可能性もありますこれらの影響によりファンドが組みれているリートの価格が下落した場合ファンドの基準価額が下落する要因となります信リスクファンドが投資している有価証券や融商品に債務不履が発あるいは懸念される場合に当該有価証券や融商品の価格が下がったり投資資を回収できなくなったりすることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となります為替変動リスク外貨建資産への投資は円建資産に投資する場合の通常のリスクのほかに為替変動による影響を受けますファンドが保有する外貨建資産の価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても当該現地通貨が対円で下落 ( 円 ) する場合円ベースでの評価額は下落することがあります為替の変動 ( 円 ) はファンドの基準価額が下落する要因となりますカントリーリスク海外に投資をう場合には投資する有価証券の発者に起因するリスクのほか投資先の国の政治経済社会状況の不安定化や混乱などによって投資した資の回収が困難になることやその影響により投資する有価証券の価格がきく変動することがあり基準価額が下落する要因となります市場流動性リスクファンドの資流出に伴い有価証券等を量に売買しなければならない場合あるいは市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり市場規模の縮や市場の混乱がじた場合等には必要な取引ができなかったり通常よりも不利な価格での取引を余儀なくされることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となりますこの資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 7/11 作成基準 :2016 年 1

8 その他の留意点投資資産の市場流動性が低下することにより投資資産の取引等が困難となった場合はファンドの換申込みの受付けを中することおよび既に受け付けた換申込みを取り消すことがありますこの資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 8/11 作成基準 :2016 年 1

9 お申込みメモ購単位販売会社または委託会社にお問い合わせください購価額購申込受付の翌営業の基準価額となりますただし累積投資契約に基づく分配の再投資の場合は各計算期末の基準価額となります購代販売会社の指定の期までに指定の法でお払いください換単位販売会社または委託会社にお問い合わせください換価額換申込受付の翌営業の基準価額から信託財産留保額 (0.30%) を差し引いた価額となります換代原則として換申込受付から起算して5 営業以降にお払いします信託期間無期限です ( 信託設定 :2005 年 7 29 ) 決算毎 18 ( 休業の場合は翌営業 ) 収益分配決算に分配針に基づき分配をいます委託会社の判断により分配をわない場合もあります分配受取りコース : 原則として分配は税を差し引いた後決算から起算して5 営業までにお払いいたします分配動再投資コース : 原則として分配は税を差し引いた後無数料で再投資いたします販売会社によってはいずれかのみの取扱いとなる場合があります課税関係課税上は株式投資信託として取り扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資課税制度 NIS( ニーサ ) 未成年者少額投資課税制度ジュニアNIS( ニーサ ) の適対象ですただし販売会社によっては当ファンドをNIS ジュニアNISでの取扱い対象としない場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください配当控除の適はありません上記は作成基準現在の情報をもとに記載しています税法が改正された場合等には変更される場合がありますお申込不可港またはオーストラリアの取引所の休業に当たる場合には購換の申込みを受け付けませんファンドの費投資者が直接的に負担する費購時数料購価額に3.24%( 税抜き3.00%) を上限として販売会社がそれぞれ別に定める数料率を乗じた額です詳しくは販売会社にお問い合わせください信託財産留保額換時に 1 につき換申込受付の翌営業の基準価額に0.30% の率を乗じた額が差し引かれます投資者が信託財産で間接的に負担する費運管理費 ( 信託報酬 ) ファンドの純資産総額に年 %( 税抜き1.58%) の率を乗じた額ですその他の費数料ファンドが組みれるリートの銘柄は将来にわたって固定されているものではなくファンドの投資者が間接的に払う費としてこれらリートの資産から払われる運報酬投資資産の取引費等の上限額または予定額を表することはできません上記のほかファンドの監査費や有価証券の売買時の数料資産を外国で保管する場合の費等 ( それらにかかる消費税等相当額を含みます ) が信託財産から払われますこれらの費に関しましてはその時々の取引内容等により額が決定し運状況により変化するためあらかじめその額等を具体的に記載することはできませんファンドの費 ( 数料等 ) の合計額その上限額計算法等は投資者の保有期間に応じて異なる等の理由によりあらかじめ具体的に記載することはできません税分配時所得税及び地税配当所得として課税普通分配に対して20.315% 換 ( 解約 ) 及び償還時所得税及び地税譲渡所得として課税換 ( 解約 ) 時及び償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して20.315% 個投資者の源泉徴収時の税率であり課税法等により異なる場合があります法の場合は上記とは異なります税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります税の取扱いの詳細については税務専家等にご確認されることをお勧めしますこの資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 9/11 作成基準 :2016 年 1

10 委託会社その他の関係法等委託会社ファンドの運の指図等をいます三井住友アセットマネジメント株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 399 号加協会 : 般社団法投資信託協会般社団法本投資顧問業協会般社団法第種融商品取引業協会ホームページ : 電話番号 : [ 受付時間 ] 営業の午前 9 時午後 5 時受託会社ファンドの財産の保管および管理等をいます株式会社りそな銀販売会社ファンドの募集の取扱い及び解約お申込の受付等をいます投資顧問会社マザーファンドの運指図に関する権限の部の委託を受け信託財産の運をいますスミトモミツイアセットマネジメント ( ホンコン ) リミテッド販売会社販売会社名登録番号本証券業協会般融社商団品法取引第業協種会本投般資社顧団問法業協会融先般物社取団引法業協会投般資社信団託法協会備考あかつき証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 67 号 SMBC 興証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 2251 号 SMBCフレンド証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 40 号エース証券株式会社融商品取引業者近畿財務局 ( 商 ) 第 6 号株式会社 SBI 証券融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 44 号岡三証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 53 号カブドットコム証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 61 号極東証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 65 号ごうぎん証券株式会社融商品取引業者中国財務局 ( 商 ) 第 43 号 GMOクリック証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 77 号静岡東海証券株式会社融商品取引業者東海財務局 ( 商 ) 第 8 号髙証券株式会社融商品取引業者近畿財務局 ( 商 ) 第 20 号ちばぎん証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 114 号東洋証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 121 号産証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 131 号浜銀 TT 証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 1977 号フィデリティ証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 152 号松井証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 164 号マネックス証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 165 号証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 181 号むさし証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 105 号明和證券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 185 号豊証券株式会社融商品取引業者東海財務局 ( 商 ) 第 21 号楽天証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 195 号リテラクレア証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 199 号株式会社分銀登録融機関九州財務局 ( 登 ) 第 1 号株式会社川銀登録融機関四国財務局 ( 登 ) 第 7 号株式会社関アーバン銀登録融機関近畿財務局 ( 登 ) 第 16 号株式会社京都銀登録融機関近畿財務局 ( 登 ) 第 10 号株式会社京葉銀登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 56 号株式会社陰合同銀登録融機関中国財務局 ( 登 ) 第 1 号株式会社四国銀登録融機関四国財務局 ( 登 ) 第 3 号この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 10/11 作成基準 :2016 年 1

11 販売会社販売会社名登録番号本証券業協会般融社商団品法取引第業協種会本投般資社顧団問法業協会融先般物社取団引法業協会投般資社信団託法協会備考株式会社ジャパンネット銀登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 624 号株式会社銀登録融機関福岡財務局 ( 登 ) 第 2 号株式会社常陽銀登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 45 号ソニー銀株式会社登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 578 号株式会社光銀登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 61 号株式会社東京都銀登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 37 号株式会社徳島銀登録融機関四国財務局 ( 登 ) 第 10 号株式会社名古屋銀登録融機関東海財務局 ( 登 ) 第 19 号株式会社南都銀登録融機関近畿財務局 ( 登 ) 第 15 号株式会社福井銀登録融機関北陸財務局 ( 登 ) 第 2 号株式会社北陸銀登録融機関北陸財務局 ( 登 ) 第 3 号株式会社北國銀登録融機関北陸財務局 ( 登 ) 第 5 号株式会社みなと銀登録融機関近畿財務局 ( 登 ) 第 22 号株式会社千代銀登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 53 号 1 株式会社横浜銀登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 36 号おかやま信庫登録融機関中国財務局 ( 登 ) 第 19 号岐信庫登録融機関東海財務局 ( 登 ) 第 35 号広島信庫登録融機関中国財務局 ( 登 ) 第 44 号沖縄県労働庫登録融機関沖縄総合事務局 ( 登 ) 第 8 号 1 九州労働庫登録融機関福岡財務局 ( 登 ) 第 39 号 1 近畿労働庫登録融機関近畿財務局 ( 登 ) 第 90 号 1 四国労働庫登録融機関四国財務局 ( 登 ) 第 26 号 1 静岡県労働庫登録融機関東海財務局 ( 登 ) 第 72 号中央労働庫登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 259 号中国労働庫登録融機関中国財務局 ( 登 ) 第 53 号 1 東海労働庫登録融機関東海財務局 ( 登 ) 第 70 号東北労働庫登録融機関東北財務局 ( 登 ) 第 68 号 1 野県労働庫登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 268 号新潟県労働庫登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 267 号 1 北陸労働庫登録融機関北陸財務局 ( 登 ) 第 36 号北海道労働庫登録融機関北海道財務局 ( 登 ) 第 38 号備考欄について 1: ネット専重要な注意事項当資料は三井住友アセットマネジメントが作成した販売資料であり融商品取引法に基づく開書類ではありません当資料の内容は作成基準現在のものであり将来予告なく変更されることがありますまた将来に関し述べられた運針市場通しも変更されることがあります当資料は三井住友アセットマネジメントが信頼性がいと判断した情報等に基づき作成しておりますがその正確性完全性を保証するものではありません当資料にインデックス統計資料等が記載される場合それらの知的所有権その他の切の権利はその発者および許諾者に帰属します投資信託は値動きのある証券 ( 外国証券には為替変動リスクもあります ) に投資しますのでリスクを含む商品であり運実績は市場環境等により変動しますしたがって元本や利回りが保証されているものではありません投資信託は預貯や保険契約と異なり預保険貯保険保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた登録融機関でご購の場合投資者保護基の払対象とはなりません当ファンドの取得のお申込みにあたっては販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書 ( 交付論書 ) および契約締結前交付書等の内容をご確認の上ごでご判断ください投資信託説明書 ( 交付論書 ) 契約締結前交付書等は販売会社にご請求くださいまた当資料に投資信託説明書 ( 交付論書 ) と異なる内容が存在した場合は最新の投資信託説明書 ( 交付論書 ) が優先します 1 この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 11/11 作成基準 :2016 年 1

<4D F736F F F696E74202D D F182E8838A815B E >

<4D F736F F F696E74202D D F182E8838A815B E > 2017 年 1 31 アジア好利回りリートファンドモーニングスターアワードファンドオブザイヤー 2016 REIT 型部最優秀ファンド賞を受賞しました! 平素はアジア好利回りリートファンド ( 以下当ファンド ) をご愛顧賜り厚く御礼申し上げます当ファンドは投資信託評価会社であるモーニングスター社による Morningstar Award Fund of the Year 2016