営業秘密管理指針（案）の概要

( 別 紙 1-2) 外 為 法 に 基 づく 対 内 投 資 規 制 の 見 直 しについて ( 参 考 資 料 ) 平 成 1 9 年 6 月 経 済 産 業 省 貿 易 経 済 協 力 局

外 国 投 資 家 による 対 内 直 接 投 資 が 国 の 安 全 を 損 ない 公 の 秩 序 の 維 持 を 妨 げ 公 衆 の 安 全 の 保 護 に 支 障 を 来 す 等 のおそれがある 場 合 には 外 為 法 に 基 づき 事 前 届 出 の 対 象 としている 財 務 大 臣 及 び 事 業 所 管 大 臣 は 審 査 の 上 必 要 と 認 める 場 合 には 関 税 外 国 為 替 等 審 議 会 の 意 見 を 聴 取 した 上 で 当 該 投 資 の 変 更 又 は 中 止 を 勧 告 命 令 することができる 現 行 制 度 の 概 要 対 内 直 接 投 資 等 外 国 投 資 家 1 上 場 企 業 の 株 式 10% 以 上 取 得 2 非 上 場 企 業 の 株 式 取 得 等 日 本 企 業 ( 規 制 業 種 ) 外 為 法 に 基 づく 対 内 投 資 規 制 について 1 届 出 (30 日 前 ) 審 査 < 審 査 基 準 > 1 国 の 安 全 の 確 保 2 公 の 秩 序 の 維 持 3 公 衆 の 安 全 の 保 護 4 我 が 国 経 済 の 円 滑 な 運 営 1. 国 際 ルール(OECD 資 本 移 動 自 由 化 コード)に 基 づき 規 制 を 行 っている 業 種 財 務 大 臣 及 び 事 業 所 管 大 臣 1 国 の 安 全 に 係 る 業 種 : 武 器 航 空 機 原 子 力 宇 宙 開 発 火 薬 類 (これら 産 業 等 に 係 る 電 子 部 品 電 子 計 算 機 電 子 機 械 器 具 製 造 業 等 を 含 む) 2 公 の 秩 序 に 係 る 業 種 : 電 力 ガス 熱 供 給 通 信 放 送 水 道 鉄 道 旅 客 運 送 3 公 衆 の 安 全 に 係 る 業 種 : 生 物 学 的 製 剤 製 造 業 警 備 業 2. 我 が 国 固 有 の 事 情 により OECDに 通 報 した 上 で 自 由 化 を 留 保 している 業 種 農 林 水 産 業 石 油 業 皮 革 皮 革 製 品 製 造 業 航 空 運 輸 業 海 運 業 問 題 なし 取 引 開 始 問 題 あり 変 更 中 止 勧 告 応 諾 する 場 合 投 資 撤 回 応 諾 しない 場 合 変 更 中 止 命 令

( 参 考 ) 先 進 諸 国 における 対 内 投 資 規 制 ( 国 の 安 全 に 係 る 分 野 )について) 2 日 本 アメリカ イギリス フランス ドイツ 法 律 名 外 為 法 国 防 生 産 法 (エクソン フロリオ 条 項 ) 事 業 法 通 商 金 融 法 典 対 外 貿 易 決 済 法 所 管 財 務 大 臣 及 び 事 業 所 管 大 臣 大 統 領 対 米 外 国 投 資 委 員 会 貿 易 産 業 省 経 済 財 政 産 業 省 経 済 労 働 省 対 象 業 種 武 器 航 空 機 宇 宙 開 発 原 子 力 火 薬 製 造 全 ての 業 種 全 ての 業 種 戦 略 11 産 業 軍 民 両 用 技 術 武 器 等 戦 争 武 器 暗 号 システム 戦 車 用 エンジン 対 象 取 引 上 場 企 業 の10% 以 上 の 株 式 取 得 上 場 企 業 の10% 以 上 の 株 式 取 得 全 ての 企 業 合 併 企 業 の 議 決 権 の3 分 の1 以 上 の 取 得 企 業 の 議 決 権 の25% 以 上 の 取 得 審 査 基 準 国 の 安 全 国 家 安 全 保 障 公 共 の 利 益 ( 国 家 安 全 保 障 含 む) 国 家 防 衛 上 の 利 益 安 全 保 障 上 の 利 益 最 近 の 動 き 91 年 改 正 により 国 の 安 全 等 に 係 る 業 種 を 除 き 原 則 事 後 報 告 制 度 に 移 行 06 年 ユノカル 買 収 事 件 等 を 契 機 に 議 会 に 改 正 法 案 を 提 出 ( 審 査 期 間 の 延 長 等 ) 02 年 に 競 争 法 を 改 正 貿 易 産 業 大 臣 による 介 入 手 続 を 整 備 05 年 ダノン 買 収 事 件 を 契 機 に 05 年 に 法 令 改 正 安 全 保 障 の 観 点 から 戦 略 11 産 業 を 指 定 02 年 HDW 買 収 事 件 を 契 機 に 04 年 に 法 令 改 正 武 器 やエンジン 等 を 製 造 する 企 業 を 規 制

規 制 見 直 しの 必 要 性 3 自 由 で 開 かれた 国 際 投 資 環 境 を 支 える 制 度 基 盤 として 最 近 の 国 際 的 な 投 資 活 動 の 活 発 化 や 安 全 保 障 環 境 の 変 化 を 踏 まえ 安 全 保 障 の 観 点 から 対 内 投 資 規 制 の 現 代 化 を 行 う 必 要 対 内 投 資 規 制 を 取 り 巻 く 環 境 変 化 平 成 3 年 の 外 為 法 改 正 以 降 対 内 投 資 規 制 を 巡 る 環 境 は 大 きく 変 化 先 進 諸 国 も 投 資 活 動 の 活 発 化 や 安 全 保 障 環 境 の 変 化 を 踏 まえ 近 年 相 次 いで 規 制 を 見 直 し 国 際 的 な 投 資 活 動 の 活 発 化 近 年 世 界 的 に 国 境 を 越 えたM&Aが 大 きく 拡 大 新 興 工 業 国 の 国 営 企 業 や ファンドなど 新 たな 投 資 主 体 が 登 場 我 が 国 も 2010 年 までに 対 内 直 接 投 資 を 対 GDP 比 倍 増 との 目 標 を 目 指 し 対 内 直 接 投 資 を 積 極 的 に 推 進 安 全 保 障 環 境 の 変 化 国 家 間 の 軍 事 対 立 に 加 え 大 量 破 壊 兵 器 の 拡 散 や 国 際 テロ 組 織 への 対 応 な ど 新 しい 安 全 保 障 上 の 脅 威 が 増 大 IT 関 連 を 中 心 に 民 間 技 術 が 軍 事 技 術 を 越 えて 大 きく 進 歩 し 民 間 技 術 の 軍 事 転 用 が 顕 著 に 増 加 諸 外 国 の 規 制 動 向 主 要 国 は 近 年 相 次 いで 対 内 投 資 規 制 を 強 化 する 方 向 で 見 直 し( 英 (02 年 ) 独 (04 年 ) 仏 (05 年 ) 中 (06 年 )) 米 国 も 中 国 の 国 営 企 業 による 買 収 (CNOOCによるユノカル 社 買 収 ) 事 件 等 を 契 機 に 規 制 強 化 を 検 討 中 対 内 投 資 規 制 の 見 直 しの 必 要 性 我 が 国 の 安 全 等 を 確 保 するための 対 内 投 資 規 制 は 自 由 で 開 かれた 国 際 投 資 環 境 を 支 える 重 要 な 制 度 基 盤 であり 対 内 直 接 投 資 を 促 進 するためにも 実 効 性 の 高 い 規 制 枠 組 みを 整 備 する 必 要 特 に 最 近 の 環 境 変 化 を 踏 まえると 特 定 の 懸 念 国 や 国 際 テロ 組 織 と 関 連 する 外 国 投 資 家 による 我 が 国 企 業 の 買 収 によって 軍 事 転 用 の 蓋 然 性 が 高 い 機 微 な 重 要 技 術 が 海 外 に 不 法 流 出 し 我 が 国 の 安 全 保 障 に 重 大 な 影 響 を 及 ぼす 恐 れに 適 切 に 対 応 することが 重 要

規 制 見 直 しの 基 本 原 則 4 規 制 見 直 しにあたっては 3つの 基 本 原 則 (1 国 際 ルールとの 整 合 性 2 先 進 諸 国 の 規 制 動 向 との 整 合 性 3 対 内 直 接 投 資 促 進 策 との 整 合 性 )に 基 づき 透 明 性 の 高 い 規 制 枠 組 みを 整 備 1. 国 際 的 な 投 資 ルールとの 整 合 性 規 制 見 直 し の 3 つ の 基 本 原 則 国 際 的 な 投 資 ルール(OECD 資 本 移 動 自 由 化 コード)に 基 づき 安 全 保 障 の 観 点 から 規 制 見 直 し また OECD 加 盟 国 間 において 広 く 合 意 されている 1 規 制 の 透 明 性 予 見 可 能 性 の 確 保 や 2 規 制 目 的 と 手 段 の 比 例 関 係 の 維 持 等 の 諸 原 則 との 整 合 性 を 確 保 2. 先 進 諸 国 の 規 制 動 向 との 整 合 性 規 制 見 直 しにあたっては 先 進 諸 国 における 規 制 水 準 と 比 較 して 適 切 な 規 制 とするよう 留 意 3. 対 日 直 接 投 資 促 進 策 との 整 合 性 我 が 国 への 直 接 投 資 残 高 は 対 GDP 比 で2% 程 度 と 先 進 諸 国 と 比 べて 不 十 分 である 現 状 を 踏 まえ 規 制 が 投 資 促 進 の 阻 害 要 因 となり 諸 外 国 から 投 資 促 進 との 基 本 方 針 に 誤 解 を 招 くことのないよう 留 意 このため 少 なくとも 現 時 点 においては 現 行 の 事 前 届 出 方 式 (リスト 方 式 )を 維 持 し 外 国 投 資 家 に 対 し 予 見 可 能 性 や 法 的 安 定 性 を 確 保 しつつ 規 制 対 象 範 囲 等 の 見 直 しを 行 うことが 適 当

見 直 しの 方 向 性 1: : 届 出 対 象 の 見 直 し 5 特 定 の 外 国 投 資 家 による 我 が 国 企 業 の 買 収 によって 安 全 保 障 上 重 要 な 技 術 が 不 正 流 出 する 恐 れ に 適 切 に 対 応 するため 軍 事 転 用 の 蓋 然 性 が 高 い 汎 用 品 を 規 制 対 象 に 追 加 することが 必 要 具 体 的 には 軍 事 転 用 の 蓋 然 性 が 高 い 汎 用 品 の 範 囲 に 関 する 国 際 的 な 合 意 ( 国 際 的 な 輸 出 管 理 レ ジーム)に 基 づく 輸 出 管 理 規 制 を 参 考 に 対 象 製 品 を 個 別 に 列 挙 規 制 目 的 の 考 え 方 規 制 対 象 の 列 挙 方 式 具 体 的 な 規 制 対 象 範 囲 従 来 の 規 制 対 象 国 内 の 防 衛 生 産 技 術 基 盤 の 維 持 の 観 点 から 防 衛 関 連 産 業 を 規 制 原 子 力 産 業 は 核 不 拡 散 の 観 点 から 規 制 日 本 標 準 産 業 分 類 ( 経 済 統 計 の 作 成 基 準 )によって 対 象 業 種 を 列 挙 1 武 器 等 の 製 造 業 2 電 気 機 械 情 報 通 信 機 械 電 子 部 品 等 であって 専 ら 武 器 等 に 用 いられ るものの 製 造 業 等 見 直 しの 方 向 性 安 全 保 障 上 重 要 な 技 術 の 海 外 への 不 正 流 出 に 対 応 するため 大 量 破 壊 兵 器 等 への 転 用 の 蓋 然 性 が 大 きい 汎 用 品 を 規 制 国 内 の 防 衛 生 産 技 術 基 盤 の 維 持 にとっ て 不 可 欠 なものは 引 き 続 き 規 制 輸 出 管 理 規 制 の 規 制 品 目 ( 輸 出 貿 易 管 理 令 別 表 1)を 参 考 として 対 象 製 品 を 列 挙 輸 出 管 理 規 制 の 対 象 外 である 製 品 等 は 防 衛 生 産 技 術 基 盤 の 維 持 の 観 点 から 規 制 理 由 が 明 確 なものを 列 挙 1 武 器 等 (その 製 造 に 不 可 欠 な 素 材 部 品 等 を 含 む) 2 大 量 破 壊 兵 器 ( 原 子 力 生 物 化 学 兵 器 ミサイル) 関 連 汎 用 品 3 通 常 兵 器 関 連 汎 用 品 ( 先 端 素 材 材 料 加 工 電 子 機 器 通 信 センサー 等 )の 一 部

見 直 しの 方 向 性 2: : 対 象 取 引 の 見 直 し 6 最 近 の 投 資 実 態 を 踏 まえ 親 会 社 等 に 対 する 投 資 や 複 数 の 投 資 家 による 結 託 型 投 資 を 規 制 対 象 に 追 加 するとともに 外 資 比 率 の 高 い 上 場 企 業 の 一 部 等 を 規 制 対 象 から 除 外 1. 規 制 対 象 に 追 加 すべき 取 引 取 引 類 型 現 行 規 制 見 直 しの 方 向 性 規 制 対 象 事 業 を 行 う 子 会 社 や 孫 会 社 等 を 支 配 する 親 会 社 に 対 する 対 内 直 接 投 資 複 数 の 外 国 投 資 家 が 共 同 して 議 決 権 を 行 使 することに 合 意 して 行 う 対 内 直 接 投 資 外 国 投 資 家 が 外 国 市 場 において 我 が 国 企 業 の 新 株 等 を 取 得 する 行 為 対 内 直 接 投 資 の 対 象 会 社 が 直 接 に 規 制 事 業 を 行 っている 場 合 のみを 規 制 複 数 の 外 国 投 資 家 間 に 資 本 関 係 がある 場 合 のみ これら 投 資 家 が 有 する 議 決 権 を 合 算 して 持 株 比 率 を 計 算 外 国 投 資 家 が 外 国 市 場 において 新 株 等 を 取 得 する 行 為 は 規 制 対 象 から 除 外 連 結 子 会 社 が 規 制 事 業 を 行 っている 場 合 には 当 該 子 会 社 等 を 支 配 する 親 会 社 に 対 する 対 内 直 接 投 資 を 規 制 対 象 に 追 加 証 券 取 引 法 の 大 量 保 有 報 告 制 度 を 参 考 として 共 同 して 議 決 権 を 行 使 することに 合 意 して 行 う 場 合 も 複 数 の 投 資 家 が 有 する 議 決 権 を 合 算 し て 持 株 比 率 を 計 算 国 内 市 場 の 場 合 と 同 様 に 外 国 投 資 家 が 外 国 市 場 において 我 が 国 企 業 の 新 株 等 を 取 得 する 行 為 を 規 制 対 象 に 追 加 2. 規 制 対 象 から 除 外 すべき 取 引 取 引 類 型 現 行 規 制 見 直 しの 方 向 性 外 国 人 保 有 議 決 権 比 率 が50% 以 上 の 国 内 企 業 が 行 う 対 内 直 接 投 資 国 内 企 業 に 対 する 長 期 貸 付 や 私 募 債 の 取 得 外 国 人 保 有 議 決 権 比 率 が50% 以 上 の 国 内 企 業 は 外 国 投 資 家 として 規 制 対 象 金 融 機 関 以 外 の 外 国 法 人 等 による 長 期 貸 付 や 私 募 債 を 規 制 対 象 外 国 人 保 有 議 決 権 比 率 が50% 以 上 の 国 内 の 上 場 企 業 のうち 特 定 の 投 資 家 に10% 以 上 株 式 を 保 有 されていないものは 規 制 対 象 から 除 外 経 営 支 配 に 密 接 に 関 連 する 貸 付 や 私 募 債 に 規 制 対 象 を 限 定

見 直 しの 方 向 性 3: : 行 政 手 続 の 見 直 し 7 外 国 投 資 家 の 予 見 可 能 性 を 確 保 するとともに 規 制 の 実 効 的 なエンフォースメントを 確 保 する 観 点 か ら 対 内 投 資 規 制 の 行 政 手 続 を 見 直 し 外 国 投 資 家 ( 事 前 相 談 ) ( 最 長 5 ヶ 月 ま で 延 長 可 能 現 在 の 行 政 手 続 3 事 前 届 出 1 確 認 2 回 答 投 資 先 企 業 行 政 庁 ( 財 務 大 臣 及 び 事 業 所 管 大 臣 ) 3 0 日 4 任 意 的 な 情 報 収 集 ( 事 前 相 談 ) 外 国 投 資 家 投 資 先 企 業 関 係 行 政 機 関 5 審 査 ( 問 題 がない 場 合 は 審 査 期 間 を14 日 に 短 縮 ) 6 関 税 外 国 為 替 等 審 議 会 の 意 見 聴 取 ( 投 資 内 容 の 変 更 又 は 中 止 に 関 する 勧 告 を 行 う 場 合 ) 勧 告 命 令 ( 投 資 内 容 の 変 更 又 は 中 止 ) 7 届 出 義 務 違 反 虚 偽 届 出 勧 告 条 件 違 反 命 令 違 反 の 対 内 直 接 投 資 等 刑 事 罰 (3 年 以 下 の 懲 役 投 資 額 の3 倍 以 下 の 罰 金 ) 1. 外 国 投 資 家 の 予 見 可 能 性 の 確 保 当 事 者 が 投 資 先 企 業 の 製 造 製 品 等 の 必 要 な 情 報 を 収 集 し 行 政 庁 に 法 令 解 釈 等 の 確 認 を 依 頼 した 場 合 には 行 政 庁 が 速 やかに 回 答 するよう 努 める 外 国 投 資 家 に 対 し 審 査 に 必 要 な 事 項 を 適 切 に 届 出 させる 観 点 から 1 投 資 目 的 2 投 資 家 の 属 性 3 投 資 先 企 業 (その 連 結 子 会 社 等 を 含 む )の 行 う 事 業 等 について 届 出 様 式 におけ る 記 載 項 目 を 整 備 2. 行 政 庁 による 報 告 徴 求 手 続 の 整 備 行 政 庁 による 的 確 な 情 報 収 集 手 段 を 整 備 するため 行 政 庁 が 関 係 者 から 報 告 徴 求 等 を 行 う 制 度 を 導 入 3. 実 効 的 なエンフォースメント 手 段 の 整 備 届 出 時 に 外 国 投 資 家 が 一 定 の 投 資 条 件 を 遵 守 することに 合 意 した 場 合 に 事 後 的 に 外 国 投 資 家 が 当 該 条 件 に 違 反 した 場 合 に は 刑 事 罰 によって 対 応 することができるよう 勧 告 条 件 の 明 確 化 等 を 検 討