野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2015年第4四半期（PDF）
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- みりあ ひきぎ
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1 野村資本市場クォータリー 1 Spring 個人金融資産動向 :1 年第 四半期 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によれば 1 年 1 月末の個人金融資産残高は17 兆 3 億円 ( 前期比.3% 増 前年比 1.7% 増 ) と過去最高額を更新した 1 年 月からの世界的な相場混乱にもかかわらず 投資信託を中心に資金流入が続いた 一方 個人金融資産に占める現金 預金の割合は1.% であり 依然として過半を占めている. 1 年 1~1 月期の各金融資産への個人資金の純流出入は次の通りである 第一に 預金は資金純流入となった 第二に 債務証券は資金純流出が続き 国債は 期連続で資金が純流出した 第三に 上場株式は資金純流出となった 第四に 投資信託は 1 期連続で資金純流入となった 第五に 対外証券投資は資金純流入が続き 外貨預金は7 期ぶりに資金純流入となった 3. 1 年年間の動きを振り返ると 比較的良好な投資環境の中で個人が資産運用に目を向ける契機となる施策も続いたこともあり 個人資金が流入する資産 商品が広がり 市場における個人の存在感も増したと見られる 一方 上場企業側でも 個人資金や個人株主を意識した動きが見られ 底流にある動きとして コーポレートガバナンス コード が適用されたことが挙げられる. 1 年に入り 世界的な金融環境が変わる一方 国内では日本銀行が導入したマイナス金利政策の影響が金融市場や個人向け金融商品に及び 個人を取り巻く投資環境は大きく変わっている マイナス金利政策が発表された直後の反応だけでなく 個人の資産選択への中長期的な影響が注目される. NISAについては 金融庁から1 年 1 月末時点の口座開設 利用状況に関する調査結果 ( 速報値 ) が公表された 口座数の増加率が鈍化する一方 買付額はペースを落とさず増加しており また 口座稼働率や積立投資も増加している より多くの人にNISA の利用を促し 家計の安定的な資産形成の支援 という制度目的を達成するには 利用者が安心してNISAを通じて投資できるよう 恒久化等の制度整備が必要となろう 1
2 野村資本市場クォータリー 1 Spring Ⅰ. 個人金融資産動向 : 投資信託への資金流入は継続 1. 個人金融資産残高の概況 1 年 3 月 日に公表された日本銀行 資金循環統計 1 年第 四半期 (1~1 月期 ) によれば 1 年 1 月末の個人金融資産残高は 17 兆 3 億円 ( 前期比.3% 増 前年比 1.7% 増 ) と過去最高額を更新した ( 図表 1) 1 1 年 月からの世界的な相場変調の下で日経平均株価は一旦調整したが その後は持ち直し 前年に比べれば高水準を年末まで維持したことから 投資信託を中心とする資金流入が続き 株式等は前年比.9% 増 投資信託は同.1% 増となった 一方 現金 預金は前年比 1.3% 増加し 個人金融資産に占める割合は 1.% と依然として過半を占めている 図表 1 個人金融資産の残高と内訳 その他 債務証券 投資信託 1 年末 構成比 前年比 金融資産計 % 1.7% ( 内訳 ) 現金 預金 9 1.% 1.3% 債務証券 1.% -11.% 株式等 保険 年金 定型保証現金 預金 ( 国債 ) 1.% -.3% 投資信託 9.%.1% 株式等 %.9% 保険 年金 定型保証 1 9.3% 1.% その他 39.% 1.1% ( 出所 ) 日本銀行 資金循環統計 より野村資本市場研究所作成. リターンを求めて動き出した個人資金 図表 は 四半期ごとの主な金融資産への個人資金純流出入の動きである 足下の特徴は次の通りである 第一に 預金は四半期ごとに大きく変動しており 1 年第 四半期は資金純流入となった 流動性預金を選好するトレンドが続いている一方 定期性預金からは資金が純流出したため 流動性預金が預金全体に占める割合は 3.9% と過去最高となった 第二に 債務証券は資金純流出が続いた 国債は 四半期連続で資金純流出となり 多くは個人向け国債の償還に因るものと見られる 1 年 1 月末時点の個人の国債保有残高は 13. 兆円であり ピーク時 ( 年 ) の 割相当へ減少した ( 図表 3) 個人が購入 1 日本銀行では今回から同統計について SNA を踏まえて見直している 詳細は 参照
3 野村資本市場クォータリー 1 Spring できる国債のうち新型窓口販売方式の国債は 金利低下等のために募集停止が続いており 年物は 1 年 債から 同 年物は 1 年 9 月から 同 1 年物は 1 年 月から停止している 一方 個人が購入できる国債のうち個人向け国債は 1 年は応募が振るわない状況が続いたが 1 年 1 月 9 日の日銀によるマイナス金利政策導入後に預金金利が下がる中で 元本と年.% の最低金利が保証される点に注目が高まり 応募額が 1 年 3 月は前月比 3% 同年 月は同 71% 増加した 図表 各金融資産への個人資金純流出入 ( 四半期ベース ) 1 預金の動き ( 四半期移動平均 ) 1 主要金融資産の動き 流動性預金定期性預金 定期性預金ゆうちょ銀行貯金債務証券上場株式投資信託対外証券投資 Q3Q 1Q3Q 1Q3Q 1Q3Q1Q 3Q1Q 3Q1Q 3Q1Q3Q 1Q3Q 1Q3Q Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q ( 注 ) 左図の定期性預金にはゆうちょ銀行貯金を含む ( 出所 ) 日本銀行 資金循環統計 ゆうちょ銀行資料より野村資本市場研究所作成 図表 3 個人が保有する国債残高 図表 個人が保有する事業債残高 Q 99.1Q.1Q 1.1Q.1Q 3.1Q.1Q.1Q.1Q 7.1Q.1Q 9.1Q 1.1Q 11.1Q 1.1Q 13.1Q 1.1Q 1.1Q Q 99.1Q.1Q 1.1Q.1Q 3.1Q.1Q.1Q.1Q 7.1Q.1Q 9.1Q 1.1Q 11.1Q 1.1Q 13.1Q 1.1Q 1.1Q ( 出所 ) 日本銀行 資金循環統計 より野村資本市場 ( 出所 ) 日本銀行 資金循環統計 より野村資本市場 研究所作成 研究所作成 3
4 野村資本市場クォータリー 1 Spring 事業債は 7 四半期連続で資金純流入となり 残高は.3 兆円と過去最高額に達した ( 図表 ) 1 年年間を通して ソフトバンクグループやメガバンクなど大手企業が資金の調達先を個人に広げようと相次ぎ起債しており これらはリスクを抑えつつ相対的に高い利回りを狙う資金の受け皿商品として 個人側でも注目を集めている 第三に 上場株式は資金純流出となった 上場株式に対する個人の投資行動は 総じて逆張りの傾向が続いている 株式市場における個人の売買状況を見ると 活発だった 13 年には及ばないものの 売買代金は比較的高水準で推移している ( 図表 ) 株式売買の差引額を見ると 個人は 1 年前半の株価上昇局面では概ね売り越しており 同年央からの株価下落局面では買い越しに転じ その後の年末にかけての相場の戻りでは再び売り越しに転じた ( 図表 ) 1 年に入ってからは 3 ヶ月連続で買い越しており 同年 1 月は最大の買い越し主体となった 図表 株式市場における個人の売買状況 (%) 売買代金に占める個人のシェア 個人の売買代金 ( 注 ) 二市場 ( 東京 名古屋 ) 一 二部合計 個人のシェアは委託合計額に占める割合 ( 出所 ) 東京証券取引所統計より野村資本市場研究所作成 例えば 1 年 1 月にソフトバンクが発行した 37 億円の 7 年物の無担保普通社債の利率は.13% と定期預金金利を大きく上回る
5 野村資本市場クォータリー 1 Spring 図表 投資部門別の株式売買状況 法人 ( 単位 : 億円 ) 個人 投資信託 事業法人 その他法人等 生保 損保 都銀 地銀等 金融機関 信託銀行 その他金融機関 海外投資家 証券自己 1 年 年 年 年 年 1 月 年 月 年 3 月 年 月 年 月 年 月 年 7 月 年 月 年 9 月 年 1 月 年 年 1 月 年 1 月 年 月 年 3 月 ( 注 ) 二市場 ( 東京 名古屋 ) 一 二部合計 プラスは買い越し マイナスは売り越しを示す ( 出所 ) 東京証券取引所統計より野村資本市場研究所作成 第四に 投資信託は資金純流入が続いており 1 四半期連続での資金純流入となった 3 投資信託協会統計によると 公募投資信託全体では 1 年 1 月末までに 31 ヶ月連続の資金純流入となり これまでの最長記録 (9 年 月から 3 ヶ月連続 ) を更新した後 日銀のマイナス金利政策の影響もあり 1 年 月に資金流出に転じた ( 図表 7) 公募投資信託残高の約 割を占める公募株式投資信託への資金純流入額は 1 年 月から同 9 月まで単月で 1 兆円を超えたが その後は世界的な相場変調の影響もあり 1 年 に資金純流出に転じ その後は再び資金純流入に転じている ( 図表 ) また ETF は市場で急速に存在感を高めており 純資産残高は 1 年 1 月に 1 兆円と過去最高額に達し その後も高水準にある ( 図表 9) このような投資信託への資金流入はラップ口座や NISA(Ⅱ 章 節で後述 ) を通じた資金流入の影響も大きく ラップ口座の件数 金額は足下で伸び率は鈍化したものの増加が続き 日本投資顧問業協会統計によると 1 年 1 月末時点で 万 1 件 兆 711 億円に達した ( 図表 1) 3 今回の資金循環統計の見直しにより投信の分配金の計上方法が変更になった結果 一部期間については資金純流入から純流出へと修正され 資金純流入継続期間が短縮された
6 野村資本市場クォータリー 1 Spring 図表 7 公募投資信託への資金流出入と資産残高 公募投信の資金流出入 設定額解約額 + 償還額資金純増減額 ( 注 )1. 公募投信は株式投信と公社債投信の合計. 解約額と償還額はマイナス表示とした 資金純増減額は設定額から解約額と償還額を引いたもの ( 出所 ) 投資信託協会統計より野村資本市場研究所作成 公募投信の資産残高 図表 株式投資信託への資金流出入と資産残高 株式投信の資金流出入 9 株式投信の資産残高 設定額解約額 + 償還額資金純増減額 ( 注 ) 解約額と償還額はマイナス表示とした 資金純増減額は設定額から解約額と償還額を引いたもの ( 出所 ) 投資信託協会統計より野村資本市場研究所作成
7 野村資本市場クォータリー 1 Spring 図表 9 ETF の資産残高 図表 1 ラップ口座の利用状況 ( 万件 ).. 残高 ( 左軸 ) 件数 ( 右軸 ) ( 年 / 月末 ) ( 出所 ) 投資信託協会統計より野村資本市場研究所作成 ( 出所 ) 日本投資顧問業協会統計より野村資本市場研究所作成 投資信託の商品別の資金純増額ランキングを見ると 1 年 1~1 月期は ロボットをテーマとする株式投資信託 REIT 投資信託 日本株投資信託に資金が集まった ( 図表 11) 同時期の資金純流入額において 1 位と 3 位を占めた 世界のロボティクス関連企業株式に投資する グローバル ロボティクス株式ファンド は 投資テーマとしてロボットが引き続き注目されたことに加え 販社が拡大したことも販売額を押し上げた また 米国 REIT を中心に REIT 投資信託にも資金が集まった この時期は米国 FRB によるゼロ金利解除が迫り景気拡大と市況回復が期待されていたことに加えて 同時期は通貨変動の影響もあり 1 年 7~9 月期ランキング 1 位の 日本株アルファ カルテット ( 毎月分配型 ) をはじめ分配金を引き下げる投資信託が増えており 分配金ニーズの高い資金の受け皿としても注目されたと見られる 1 年 1 月も 残高 1 兆円を超える REIT 投資信託がランキング上位を独占 その後も日銀によるマイナス金利政策導入の影響もあり REIT 投資信託への資金流入は続いていると見られる この他 1 年 1~1 月期は 日本株投資信託にも株価調整後の戻りを狙う資金が多く集まり この動きは 1 年 1 月も続いている 第五に 外国資産では 外貨預金は 7 四半期ぶりに資金が純流入に 対外証券投資は資金純流入が続き 対外証券投資残高は 1. 兆円と過去最高額に達した ( 図表 1) 1 年 1 月末時点で個人が保有する外貨資産 ( 外貨建投資信託 外貨建対外証券投資 外貨預金の合計 ) は. 兆円 個人金融資産に占める割合は.% であり この割合は近年ではほぼ横ばいとなっている 7
8 野村資本市場クォータリー 1 Spring 図表 11 投資信託の資金純増額ランキング (1 年 7 月 ~1 年 1 月 ) 1 年 7 月 ~9 月 1 年 1 月 ~1 月 ( 参考 )1 年 1 月 順位ファンド名投信会社資金純増額ファンド名投信会社資金純増額ファンド名投信会社資金純増額 1 日本株アルファ カルテット ( 毎月分配型 ) 大和住銀 1 グローバル ロボティクス株式ファンド (1 年決算型 ) 日興 191 フィデリティ US リート ファンド B( 為替ヘッジなし ) フィデリティ 1 JPX 日経 アクティブ プレミアム オープン ( 毎月決算型 ) ニッセイ 119 フィデリティ US リート ファンド B( 為替ヘッジなし ) フィデリティ 111 新光 US-REIT オープン新光 93 3 グローバル ヘルスケア & バイオ ファンド 三菱 UFJ 国際 113 グローバル ロボティクス株式ファンド ( 年 回決算型 ) 日興 7 ラサール グローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) 日興 外国株式 SMTB セレクション (SMA 専用 ) 三井住友 TAM ダイワ ブルベア ファンド Ⅳ ブル 3 倍日本株ポートフォリオ Ⅳ 大和 711 グローバル ロボティクス株式ファンド (1 年決算型 ) 日興 3 アライアンス バーンスタイン 米国成長株投信 Dコース アライアンス 新光 US-REITオープン 新光 7 毎月決算型 ( 為替ヘッジなし ) 野村ハイパーブル ベア ( 日本ハイパーブル ) 野村 フィデリティ US リート ファンド B( 為替ヘッジなし ) フィデリティ 73 ラサール グローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) 日興 7 日経 ノーロードオープン DIAM 7 7 野村テンプルトン トータル リターン D コース 野村 71 野村ハイパーブル ベア ( 日本ハイパーブル ) 野村 ダイワ US-REIT オープン ( 毎月決算型 ) B コース ( 為替ヘッジなし ) 大和 日経 ノーロードオープン DIAM 日本株厳選ファンド 円コース 大和住銀 9 ワールド リート オープン ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 19 9 野村外国債券インデックス ( 野村投資一任口座向け ) 野村 9 野村外国債券インデックス ( 野村投資一任口座向け ) 野村 日本株厳選ファンド 円コース 大和住銀 1 1 スパークス 新 国際優良日本株ファンド スパークス 野村テンプルトン トータル リターン D コース 野村 31 インデックスファンド 日興 11 ( 注 ) 対象は追加型投信で 該当する月に新規設定した投信や償還された投信 上場投信は除外されている 資金純増額の単位は億円 ( 出所 )R&I ファンド情報 より野村資本市場研究所作成 図表 1 個人が保有する対外証券投資残高 図表 13 個人が保有する株式投信の平均保有年数 Q 99.1Q.1Q 1.1Q.1Q 3.1Q.1Q.1Q.1Q 7.1Q.1Q 9.1Q 1.1Q 11.1Q 1.1Q 13.1Q 1.1Q 1.1Q ( 出所 ) 日本銀行 資金循環統計 より野村資本 ( 注 ) 年間平均残高 /( 解約額 + 償還額 ) で計算 市場研究所作成 ( 出所 ) 投資信託協会統計より野村資本市場研究所作成
9 野村資本市場クォータリー 1 Spring 3. 総括と今後の注目点このように 1 年は 年央に株価が大幅に調整したものの前年からの株価上昇効果や 投資信託を中心に個人資金の流入が続いたことにより 個人金融資産残高は過去最高となった 個人金融資産の過半は依然として預金が占めるものの 安倍政権下で比較的良好な投資環境が続く中で 1 年年初からの NISA 開始や 1 年 の郵政グループ上場など 個人が資産運用に目を向ける契機となる施策が続き 投資信託を中心に資金が流入する資産や商品に広がりが見られるようになってきた また 1 年は 株式市場における個人投資家の存在感も増したと見られる 個人の売買代金は引き続き高水準であり 1 年年間では売越したものの 株価調整時を含む ヶ月間は中心的な買越主体だった ( 図表 ) NISA の利用も着実に進み 1 年末の口座数は 97 万口座 買付額は. 兆円となった (Ⅱ 章 節で後述 ) 東京証券取引所の発表によると 個人株主数は 1 年度に.7 万人増えた また 販社の営業姿勢変化の時期も重なり 個人の株式投信保有期間は 年連続で延びたと推定される ( 図表 13) 上場企業においても 個人資金や個人株主を意識した動きが見られている 個人株主を増やすために株主優待制度を導入する企業は 11 年以降では増え続けており 最近は長期保有を優遇する制度を設ける企業も増えている 後者は野村 IR の調べでは 1 年 月末で 社となり 1 年 9 月末から 社増えた また トヨタ自動車では 購入者が 年間は売買できないという条件付きの新型種類株を 1 年 7 月に発行したり 個人向け IR 説明会を 1 年に 回開くことにより ファンになる株主を増やして個人株主比率を引き上げることを目指しているという これらの底流にある動きとして 東京証券取引所と金融庁がまとめた コーポレートガバナンス コード が 1 年 月から適用されたことも挙げられる これは 上場企業が守るべき行動規範を示した企業統治の指針であり 持続的な成長を促し中長期的な企業価値を向上させ 国際競争力を高めるよう促す狙いがある この適用により ROE を重視する経営者や投資家も増えると見込まれており 持ち合い解消の受け皿として個人株主作りや 基本原則に盛り込まれた 株主との対話 が意識されやすくなっていると見られる 1 年に入り 投資環境も変わってきている 1 年末に米国 FRB により 7 年ぶりにゼロ金利が解除され 世界景気減速懸念や人民元切り下げ 原油安等を材料にした海外投機筋の動き等により世界金融環境が変化していること 国内では 1 年 1 月 9 日に日本銀行によりマイナス金利政策が導入されたこと等が挙げられる そこで次章では マイナス金利政策導入による個人を取り巻く投資環境の変化や NISA 利用状況を取り上げる 各上場会社の株主数を単純合計した延べ人数 同統計では 13 年の個人株主数は 1.3 万人減少していた ライブ型 IR 説明会 個人株主とりこに 優待 長期保有を優遇 日経ヴェリタス 1 年 3 月 日 -3 面 この他 ROE を高めるために 事業会社による自社株買いや個人向け社債の発行も増加している 9
10 野村資本市場クォータリー 1 Spring Ⅱ. マイナス金利政策の導入で変わる投資環境と NISA の利用状況 1. マイナス金利政策導入で変わる個人の投資環境 1) 個人向け金融商品の変化 1 年 1 月 9 日 日本銀行よりマイナス金利付き量的 質的金融緩和の導入が公表され 同年 月 1 日から実施された 同政策は 日本銀行当座預金 ( 以下 日銀当座預金 ) を基礎残高 マクロ可算残高 政策金利残高の 3 段階に分割し それぞれの階層に応じて順にプラス.1% ゼロ% マイナス.1% の金利を適用するものである これを受け 個人向けの預金や住宅ローン MMF( マネー マネジメント ファンド ) や MRF( マネー リザーブ ファンド ) 等の金融商品にも変化が見られた 預金については 月 1 日以降 多くの金融機関が金利を引き下げている ( 図表 1) 普通預金は大手銀行等をはじめとする大半の金融機関が年.1% としている一方で 定期預金は対応が分かれている 大手銀行等は年.1% としたが 金融機関によっては.% までの引下げに止める 期間 1 年の大口定期預金は.7% とする 株式投資信託又は外貨定期預金を購入した顧客には金利を優遇する スポーツ振興くじ等の景品を付けることで差別化を図るところもある また 大手銀行等を含め 普通預金や定期預金の金利を下げる一方 外貨建ての預金金利を上げるという対応も散見される ただし どの金融機関でも個人向け預金にマイナス金利を付したり 口座手数料を課す動きは見られていない 住宅ローンについては 大手銀行 行が 3 月までに 1 年固定最優遇金利を年.% まで段階的に引き下げたが 月以降は市場動向を反映させて金利を年.1%pt~.%pt 引き上げる動きが見られている 大手行以外の金融機関においても 住宅ローン金利はばらつきが生じている 図表 1 大手銀行等の預金及び住宅ローンの金利 普通預金 定期預金 住宅ローン 旧 現 旧 現 旧 現 三菱東京 UFJ 銀行.%.1%.3%.1% 1.%.9% 三井住友銀行.%.1%.3%.1% 1.%.9% みずほ銀行.%.1%.3%.1% 1.%.% りそな銀行.%.1%.3%.1% 1.%.% ゆうちょ銀行.3%.1%.%.1% - - ( 注 ) 数字は年率 旧金利は 月 1 日のマイナス金利対応前の値 現金利は 1 年 月 日時点 大手 行については 定期預金金利は ~ 年 3 万円以上のものが対象 住宅ローンは 1 年固定型 最優遇金利 旧金利は 預金金利下げ 大手銀 行すべてで三井住友信託が追随 日本経済新聞電子版ニュース 1 年 月 1 日等の日本経済新聞報道に基づく ゆうちょ銀行については 普通預金は通常貯金 定期預金は定額貯金 (3 年以上 ) が対象 住宅ローンはスルガ銀行住宅ローンの契約を媒介するため 表中では金利を示していない ( 出所 ) 各行ウェブサイト 日本経済新聞社より野村資本市場研究所作成 1
11 野村資本市場クォータリー 1 Spring ) 募集停止となった MMF MMF については 1 年 月 1 日までに MMF を扱う国内の運用会社 11 社全てが募集を停止した 7 ( 図表 1) マイナス金利政策を受け 追加設定による運用資産の増加に対して 十分な投資対象資産の確保が困難となる可能性が高まったためである さらに 繰上償還を進めている運用会社もある 日興アセットマネジメントが 1 年 月 1 日に繰上償還した他 社が同年 月 日の繰上償還を決定または予定している こうした流れを受け 1 年 1 月末時点で残高が 1 兆 億円であった MMF は 同年 月中に 億円が償還 1 億円が解約され 月末時点の資産残高が 1 兆 391 億円となった ( 図表 1) 今後償還される 社の MMF の残高総額は約 億円 (1 年 3 月 31 日時点 ) であり MMF 残高の約 7 割を個人が保有している (1 年 月末時点 ) 図表 1 国内運用会社が運用する MMF の状況 運用会社商品名購入申込受付停止信託終了 ( 繰上償還 ) 日 三井住友アセットマネジメント 三井住友 MMF 1 年 月 1 日 1 年 月 日 ( 予定 ) 大和投資信託 ダイワMMF 1 年 月 1 日 1 年 1 月 31 日 ( 予定 ) 三菱 UFJ 国際投信 S-MMF 1 年 月 日 国際のMMF 新光投信 新光 MMF 1 年 月 日 みずほ投信投資顧問 MHAMのMMF 1 年 月 日 日興アセットマネジメント 日興 MMF 1 年 月 3 日 1 年 月 1 日 アムンディアセットマネジメント りそなMMF 1 年 月 日 1 年 月 日 ( 予定 ) 農林中金全共連アセットマネジメント JAのMMF 1 年 月 日 岡三アセットマネジメント 日本パーソナルMMF 1 年 月 日 1 年 月 日 野村アセットマネジメント 野村 MMF 1 年 月 9 日 T&Dアセットマネジメント 大同のMMF 年 月 1 日 1 年 月 日 ( 注 ) 1 年 3 月 31 日時点 野村アセットマネジメントについては脚注 7 も参照 ( 出所 ) 各社ウェブサイトより野村資本市場研究所作成 図表 1 MMF と MRF の資産残高. MMF の資産残高 1 MRF の資産残高 ( 出所 ) 投資信託協会統計より野村資本市場研究所作成 ただし野村アセットマネジメントは 野村 MMF( 確定拠出年金向け ) の購入申込は受け付けている (1 年 3 月 31 日時点 ) 11
12 野村資本市場クォータリー 1 Spring 3) マイナス金利適用で特例が付与された MRF MMF 以上に動向が注目されていたのが MRF である MRF は証券取引における決済機能を有し 個人投資家による有価証券売買において重要な役割を果たしている また 残高も 1 年 1 月末時点で MMF が 1. 兆円であったのに対し MRF は 1. 兆円と 7 倍近い規模を有しており ( 図表 1) 募集停止あるいは償還となった場合の影響は MMF よりも大きい そのため 日本証券業協会 投資信託協会 信託協会は 日本銀行に対して 日々決算型投資信託に付随する日本銀行当座預金への預け入れについては 基礎残高又はマクロ可算残高の扱いとなるような対応等を求める要望 を行った これを受け 日本銀行は 1 年 3 月 1 日 MRF の証券取引における決済機能に鑑み MRF を受託する金融機関の マクロ可算残高 に 受託残高に相当する額 ( 昨年の受託残高を上限とする ) を加える ことを公表した 9 1 年中の MRF 平均残高は 11. 兆円 1 年 月末時点の MRF 残高は 1.1 兆円であり 当面の手当てはなされたといえよう しかし MRF の運用資金を管理 保管する信託銀行も MRF の運用を指図する運用会社も 引き続き苦しい立場にある 報道等によれば マイナス金利適用により短期金融市場が縮小する中 運用会社は短期資金をコール市場等から金銭信託に移したという 1 また 信託銀行はこれまで 信託を受けた顧客の財産である 信託勘定 で受託している商品の余資や待機資金を 自行のバランスシートである 銀行勘定 を用いて短期運用を行う 銀行勘定貸し を行っていたが マイナス金利適用下で運用が困難となり これらの資金は信託銀行の日銀当座預金に滞留資金として回っていったと考えられる 11 実際 初めてマイナス金利が適用された 月の日銀当座預金残高において マイナス金利適用対象となった約 3 兆 億円のうち 信託銀行の残高が 9 兆 9 億円と 割以上を占めた 1 一部の信託銀行は 1 年 月中旬より金銭信託などに手数料を課すとの報道もあり 年金資金など MRF 以外にも影響が及ぶ可能性がある 13 MRF が 1 口 1 円の基準価格を割り込む場合には 運用会社が自らの資金で補填することが認められているが 1 あくまでも緊急時の対応である 常態化すれば その負担に耐えかねて MMF と同様の対応を取る運用会社が出ないとも限らない このように MRF がマイナス金利適用で特例が付されても 金融機関の懸念が完全に払拭されたわけではない 引続き動向に注目する必要があろう なお この他にも 生命保険会社の代表的な貯蓄性商品である一時払い終身保険につい 9 日本証券業協会平成 年 月 17 日会長記者会見要旨 日本銀行 当面の金融政策運営について 1 年 3 月 1 日 1 一部の信託銀 月半ばから金銭信託にマイナス金利適用 ロイター通信 1 年 3 月 3 日 11 信託協会平成 年 3 月 17 日会長記者会見 1 日本銀行 業態別の日銀当座預金残高 ( 参考 ) 付利の対象となる当座預金残高 (1 年 3 月 1 日 ) 13 信託銀各社 ファンドの資金に手数料 日本経済新聞 1 年 3 月 3 日夕刊 1 面 新たな手数料 証券会社に打診 信託銀各社 日本経済新聞 1 年 月 1 日朝刊 面 1 金融庁 平成 年金融商品取引法等改正 (1 年半以内施行 ) 等に係る政令 内閣府令案等の公表について (1 年 月 日 ) 1
13 野村資本市場クォータリー 1 Spring て 保険料を引き上げたり販売を停止する動きも見られている 1 今回のマイナス金利政策の導入に対して 発表直後の個人側での反応は マイナス金利 という単語に過敏に反応し萎縮しがちだったが 上述の通り預金や MMF など これまで 安全資産 と目されてきた商品がマイナス金利の影響を受ける中で 今後は相場環境が整えば リスク性資産への関心が高まる可能性もある 例えば ノムラ個人投資家サーベイ (1 年 3 月 ) によると 金融商品に対する考え方においては 預貯金 への注目度が大幅に低下する一方 外国で発行された証券 や 金 への注目度が高まっている また マイナス金利が導入されたことによる株式投資方針についても 当面は預金金利や債券利回りの動向を見極めて 配当利回りとの差がさらに広がれば株式投資を積極的に行いたい との回答が最も多かった そこで以下では 上場株式 投資信託に対する関心が高まるきっかけとなることが期待されている NISA の利用状況を概観する.NISA の利用状況 1) 増加し続ける NISA 利用 1 年 月 19 日 金融庁から NISA 口座の開設 利用状況の調査結果 ( 速報値 ) が公表された 1 1 年 1 月末時点の NISA の口座数は 97 万口座 買付額は 兆 億円であった ( 図表 17) 1 年 9 月末と比較すると 口座数は 3.1% 増 買付額は 1.% 増となり 口座数の伸び率が鈍化する一方 買付額はペースを落とさず増加している 図表 17 金融機関全体における NISA の利用状況 ( 万件 ) 1 1 総口座数 ( 左軸 ) 総買付額 ( 右軸 ) 1 年 3 月 月 9 月 1 月 1 年 3 月 月 9 月 1 月 ( 注 ) 総口座数は 各時点で投資可能な勘定が設定されている口座数 総買付額は 1 年または 1 年の利用枠で買付があった金額の合計で 買付時の時価により算出 1 年 9 月末の利用状況は公表されていない ( 出所 ) 金融庁 NISA 口座の開設 利用状況調査 より野村資本市場研究所作成 1 運用困窮苦悩する生保 週刊東洋経済 1 年 3 月 日 9-97 ページ 1 参照 なお 本計数は速報値である 13
14 野村資本市場クォータリー 1 Spring 他方 1 年 3 月 1 日 日本証券業協会からは 1 年 月末時点の主要証券会社 1 社の NISA 口座の利用状況が公表された 17 同統計によると 月々の開設口座数は減少傾向にあるが 買付金額は季節により増減があるものの全体的に増加傾向にあることがわかる ( 図表 1) 具体的には 年初(1 月 ) に買付が増え その金額は 1 年 333 億円 1 年 7 億円 1 年 393 億円と年々拡大している 図表 1 主要証券会社 1 社における NISA の利用状況 月別の開設口座数 月別の買付額 ( 万口座 ) 年 1 月 3 月 月 7 月 9 月 1 年 1 月 3 月 月 7 月 9 月 1 年 1 月 ( 億円 ) ( 注 ) 1 年 1 月の開設口座数については 前年 1 月から口座開設申込受付があり他の月と状況が異なること また数値が 7 万口座と非常に大きいことから 本グラフには表示していない ( 出所 ) 日本証券業協会資料より野村資本市場研究所作成 年 1 月 3 月 月 7 月 9 月 1 年 1 月 3 月 月 7 月 9 月 1 年 1 月 )NISA を通じた資金流入 NISA を通じた投資は 四半期ごとに平均すると 株式は約 7 億円 投資信託は約 億円である ( 図表 19) NISA を通じた買付は前述の通り年初に増える傾向があるため 年間を通じて増減はするものの 株式や投資信託への安定的な資金流入に貢献していると言えよう NISA を通じた安定的な資金流入が続く背景には 口座稼働率や積立投資の伸びがある ( 図表 ) 主要証券会社 1 社において 1 年の制度開始以降に買付がなされた口座 ( 稼働口座 ) の数は 1 年 月末時点で約 7 万口座に上り 総口座数に対する割合 ( 稼働率 ) は 7.3% となっている また 積立投資も増えており 主要証券会社 1 社における積立投資契約口座数は約 3 万口座 積立総買付額は 91 億円となっている 参照 1 職場積立 NISA の利用も広がっている 日本証券業協会の統計によれば 全金融機関を通じて 職場積立 NISA の導入企業数は 1 社 同制度による投資額は 1 年 1 月末までで合計 1 億 99 万円である なお 職場積立 NISA を提供している企業の事業主等が複数の NISA 取扱業者に委託していることも想定されるため 導入企業数は のべ数 となっている また 職場積立 NISA は 賞与等からの臨時拠出も認められているため 投資額は必ずしも定時定額の 積立投資 に限られない 1
15 野村資本市場クォータリー 1 Spring こうした積立投資は 長く続けて初めて意義を持つ より多くの人に NISA 利用を促し 家計の安定的な資産形成の支援 という制度目的を達成するには 利用者が安心して NISA を通じて投資できるよう 恒久化等の制度整備が必要となろう 図表 19 NISA を通じた資金流入 ( 四半期 ) 株式 投資信託 ( 億円 ) ( 億円 ) ~3 ~ 7~9 1~1 1. 1~3 ~ 7~9 1. 1~3 ~ 7~9 1~1 1. 1~3 ~ 7~9 ( 注 ) 1 年 9 月末の買付額は公表されていないため 1 年 7~9 月及び同年 1~1 月の値はいずれも 1 年 7~1 月の買付額の半額としている ( 出所 ) 金融庁資料より野村資本市場研究所作成 図表 主要証券会社 1 社における NISA の稼働状況と積立投資状況 稼働状況 積立投資状況 ( 万口座 ) 3 稼働口座数 ( 左軸 ) 稼働率 ( 右軸 ) 年 1 月 3 月 月 7 月 9 月 1 年 1 月 3 月 月 7 月 9 月 1 年 1 月 7% % % % 3% % 1% % ( 万口座 ) 積立投資契約口座数 ( 左軸 ) 積立総買付額 ( 右軸 ) 年 9 月 1 年 1 月 3 月 月 7 月 9 月 1 年 1 月 ( 億円 ) 1 1 ( 注 ) 稼働口座数は 1 年 ~1 年の利用枠のいずれかで買付のあった口座の数 稼働率は 稼働口座数の総口座数に占める割合 積立投資状況は 1 年 9 月より統計が公表されている ( 出所 ) 日本証券業協会資料より野村資本市場研究所作成 1
野村資本市場研究所｜マイナス金利政策の下での個人資金の行方－個人金融資産動向：2016年第1四半期－（PDF）
マイナス金利政策の下での個人資金の行方 - 個人金融資産動向 :1 年第 1 四半期 - 特集 : マイナス金利政策と金融 資本市場 マイナス金利政策の下での個人資金の行方 - 個人金融資産動向 :1 年第 1 四半期 - 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によると 1 年 3 月末の個人金融資産残高は 1,75 兆 5,57 億円 ( 前期比.% 減 前年比.% 減 ) であり 7
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2013年第4四半期（PDF）
野村資本市場クォータリー 1 Spring 個人金融資産動向 :13 年第 四半期 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 13 年 ~1 月期 資金循環統計 によれば 13 年 1 月末の個人金融資産残高は 1, 兆,3 億円 ( 前期比.% 増 前年比.% 増 ) と過去最高となった 株価上昇により家計が保有する株式や投資信託の時価評価が増し 家計全体の資産額を押し上げた形であり 株式 出資金は前年比
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2010年第2四半期（PDF）
個人金融資産動向 :1 年第 四半期 宮本佐知子 服部孝洋 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によれば 1 年 月末の個人金融資産残高は 1, 兆 億円 ( 前期比.8% 減 前年同期比.% 増 ) となった 株式や投資信託の評価損が残高減少へとつながった. 1 年第 四半期の各金融資産への資金純流出入は これまでと異なる動きが見られた 第一に 足下での一層の金利低下や家計所得減等により 定期性預金から
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2015年第1四半期（PDF）
野村資本市場クォータリー 15 Summer 個人金融資産動向 :15 年第 1 四半期 宮本佐知子 荒井友里恵 要約 1. 15 年 月 9 日に公表された日本銀行 資金循環統計 によれば 15 年 3 月末の個人金融資産残高は177 兆 513 億円 ( 前期比.7% 増 前年比 5.% 増 ) となった 株価上昇と円安進行により保有資産の時価評価が増したことや 投資信託への資金流入が続いたことにより
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2017年第4四半期－続く現預金への滞留と流動性資金割合の上昇－（PDF）
野村資本市場クォータリー 1 Spring 個人金融資産動向 :17 年第 四半期 - 続く現預金への滞留と流動性資金割合の上昇 - 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によると 17 年 1 月末の個人金融資産残高は 1, 兆, 億円 ( 前期比 1.9% 増 前年比 3.9% 増 ) と過去最高になった 個人金融資産の 1.1% を占める現金 預金が前年から.% 増加したことに加え
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2016年第4四半期－マイナス金利下で現預金への滞留が続く－（PDF）
野村資本市場クォータリー 17 Spring 個人金融資産動向 :1 年第 四半期 - マイナス金利下で現預金への滞留が続く - 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によると 1 年 1 月末の個人金融資産残高は 1, 兆,3 億円 ( 前期比.7% 増 前年比.9% 増 ) となった 個人金融資産の % を占める現金 預金が 前年から 1.% 増加し過去最高となった一方 米国大統領選後に円安
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2018年第2四半期－流動性資金割合の上昇が継続－（PDF）
野村資本市場クォータリー 1 Autumn 個人金融資産動向 :1 年第 四半期 - 流動性資金割合の上昇が継続 - 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によると 1 年 月末の個人金融資産残高は 1,7 兆 7,9 億円 ( 前期比.9% 増 前年比.% 増 ) となった 個人金融資産の 5.5% を占める現金 預金が前年から.% 増加したことに加え 前年からの株高進行で評価額が膨らんだ株式等が前年から.%
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2014年第4四半期（PDF）
野村資本市場クォータリー 15 Spring 個人金融資産動向 :1 年第 四半期 宮本佐知子 荒井友里恵 要約 1. 15 年 3 月 1 日に公表された日本銀行 資金循環統計 によれば 1 年 1 月末の個人金融資産残高は1,9 兆 3,19 億円 ( 前期比.% 増 前年比 3.% 増 ) となった 株価上昇と円安進行により保有資産の時価評価が増したことや 投資信託への資金流入が続いたことにより
野村資本市場研究所｜2016年の個人金融資産動向：回顧と今後注目すべき潮流（PDF）
1 年の個人金融資産動向 : 回顧と今後注目すべき潮流 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によると 1 年 9 月末の個人金融資産残高は 1,71 兆 7,77 億円 ( 前期比.% 増 前年比.% 増 ) となった 株価が持ち直したことにより保有株式や投資信託を中心に前年からの減少幅が縮小し 前者は前年比.% 減 後者は同.% 減にとどまった一方 個人金融資産の.% を占める現金 預金が前年比
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2015年第2四半期（PDF）
野村資本市場クォータリー 15 Autumn 個人金融資産動向 :15 年第 四半期 宮本佐知子 荒井友里恵 要約 1. 15 年 9 月 17 日に公表された日本銀行 資金循環統計 によれば 15 年 月末の個人金融資産残高は1717 兆 5 億円 ( 前期比 1.% 増 前年比.% 増 ) となった 株価上昇と円安進行により保有資産の時価評価が増したことや 投資信託への資金流入が続いたことにより
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2017年第2四半期－現預金への滞留が続く中で流動性資金比率は更に上昇－（PDF）
野村資本市場クォータリー 17 Autumn 個人金融資産動向 :17 年第 四半期 - 現預金への滞留が続く中で流動性資金比率は更に上昇 - 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によると 17 年 月末の個人金融資産残高は 1,31 兆,5 億円 ( 前期比 1.3% 増 前年比.% 増 ) と過去最高になった 個人金融資産の 51.% を占める現金 預金が前年から.% 増加し過去最高額となった一方で
プラス割合が高くなる傾向にあります(顧客の比率)運用損益別顧客比率 で 46.2% のお客さまの運用損益が プラス となりました 運用損益区分別では 1 以上 未満 のゾーンにいらっしゃるお客さまの比率がもっとも高く 37.6% となっております また 口座保有期間が長いお客さまほど 運用損益が プ
1 投資信託の販売会社における比較可能な共通 KPI について めぶきフィナンシャルグループは お客さまの安定的な資産形成の実現を目指して 常にお客さま本位で考え行動します というフィデューシャリー デューティーに関する基本方針のもと グループ各社がお客さま本位の姿勢を共有し 商品 サービスのさらなる向上に取り組むととともに その取組状況を定期的に公表しております また 2018 年 6 月に金融庁より
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2017年の回顧と今後注目すべき潮流（PDF）
野村資本市場クォータリー 1 Winter 個人金融資産動向 :17 年の回顧と今後注目すべき潮流 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によると 17 年 9 月末の個人金融資産残高は 1, 兆 9,7 億円 ( 前期比.7% 増 前年比.7% 増 ) と過去最高になった 個人金融資産の 51.1% を占める現金 預金が前年から.% 増加した一方で 株高の進行により現物株や投資信託の評価額が膨らみ
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2010年第4四半期（PDF）
個人金融資産動向 :20 年第 四半期 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によれば 20 年 12 月末の個人金融資産残高は 1,89 兆 2,881 億円 ( 前期比 1.3% 増 前年同期比 0.1% 減 ) となった ~12 月期は~9 月期に比べると 賞与最大支給月の一つである12 月を含むために例年 資金流入増となる傾向にある ただし前年末に比べると 円高の進行や株価下落に伴う時価変動の影響のため
平成30年3月期のアクションプラン、ＫＰＩについて
のアクションプラン KPI について 1. 総括 (1) お客さま本位の業務運営に関する基本方針 アクションプランの行内浸透に向けた施策を積極的に実施いたしました (2) また お客さまに応じたわかりやすい情報提供に向け ITを活用した提案機能の充実を図りました (3) 今後もお客さまの最善の利益実現に向け 最適かつ最良な金融商品 サービスの提供 および分かりやすい情報提供の充実に取り組んでまいります
2015 年 3 月 9 日 対外 対内証券投資の動向 (2015 年 2 月分 ) 投資信託委託会社等による対外証券投資が大幅増加 財務省の 対外及び対内証券売買契約等の状況 ( 指定報告機関ベース ) によると 2 月の対外証券投資は +2 兆 6,754 億円の取得超となり 前月の +2 兆
215 年 3 月 9 日 対外 対内証券投資の動向 (215 年 2 月分 ) 投資信託委託会社等による対外証券投資が大幅増加 財務省の 対外及び対内証券売買契約等の状況 ( 指定報告機関ベース ) によると 2 月の対外証券投資は +2 兆 6,754 億円の取得超となり 前月の +2 兆 9,272 億円に続いて高水準を記録 対内証券投資は +2 兆 3,322 億円と前月の +1 兆 6,64
ハッピーエイジング 30 損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント バランス資産配分固定型信託報酬 ( 年率 税込 ) % 国内外の株式 ( 新興国含む ) 債券に分散投資 / 外貨建資産の為替ヘッジ 国内外の株式比率は 70% を基本とします 合成ベンチマークを上回る運用成果を目指しま
運用商品一覧 作成日 :2018 年 12 月 18 日 規約名 モルガン スタンレー確定拠出企業型年金 運営管理機関名 損保ジャパン日本興亜 DC 証券株式会社 < 商品ラインアップの選定 > 複数の資産に分散投資を行うバランス型投資信託と 基本 4 資産 ( 国内外の株式 債券 ) に加え 新興国の株式 債券や REIT を投資対象とする単一資産型投資信託をそろえ 運用経験の浅い方から経験豊富な方までの多様なニーズに応えられる運用商品を選定しました
<4D F736F F D A82A88B7182B382DC967B88CA82CC8BC696B1895E896382C98AD682B782E98AEE967B95FB906A48502E646F63>
017 年度の取組み 投資信託商品ラインナップ カテゴリー 取扱い本数 債券 5 国株式 1 内 REIT 3 債券 38 先進国 新興国 8 海 ハイイールド 8 外株式 5 先進国 19 新興国 6 REIT 1 バランスその他合計 17 116 うちノーロードファンド 36 本 保険商品ラインナップ カテゴリー 取扱い本数 変額個人年金保険 うち円貨 1 うち外貨 1 定額個人年金保険 6 うち円貨
おカネはどこから来てどこに行くのか―資金循環統計の読み方― 第4回 表情が変わる保険会社のお金
なるほど金融 おカネはどこから来てどこに行くのか 資金循環統計の読み方 第 4 回 2013 年 11 月 6 日全 6 頁 表情が変わる保険会社のお金 金融調査部主任研究員島津洋隆 前回 日本の年金を通じてどのようにおカネが流れているのかということについて説明しました 今回は 保険会社を巡るおカネの流れについて注目します Q1 保険会社のおカネの流れはどうなっていますか A1 保険会社は加入者から預かった保険料を金融資産として運用する一方で
更新日 :2017/12/19 以下のファンドが新規設定されました (EDINET コード : G12772) < 追加型 > 運用会社 : ゴールドマン サックス アセット マネジメント株式会社 ファンド名 : GS ビッグデータ ストラテジー ( 外国株式 ) 設定額 : 17 億 0226 万
以下のファンドが新規設定されました (EDINET コード : G12772) < 追加型 > 運用会社 : ゴールドマン サックス アセット マネジメント株式会社 ファンド名 : GS ビッグデータ ストラテジー ( 外国株式 ) 設定額 : 17 億 0226 万円設定日 : 12 月 19 日信託期間 : 無期限販売会社 : SBI 証券販売手数料上限 : 3.24%( 税抜 3.0%) 信託報酬
常陽銀行における取組状況 お客さま本位の取組みの実践 預り資産契約者数は 順調に増加しております 預り資産残高は マーケットの影響等ありましたが前年水準を維持しております 積立商品の契約者数は順調に増加しており 前年対比で 21.7% 増加しております 預り資産残高および預り資産契約者数の推移 積立
フィデューシャリー デューティーに関する取組状況 めぶきフィナンシャルグループは 商品 サービスのさらなる向上に向けた取組みをはじめ お客さま本位の取組状況を定期的に公表するとともに随時見直ししてまいります めぶきフィナンシャルグループは フィデューシャリー デューティーの基本方針を踏まえ 次のプロセスに従い お客さま本位の取組みの実践を客観的に確認
Microsoft PowerPoint - 投資信託final.ppt
投資信託とは 投資信託 投資家からお金を集め専門家が投資 運用する 運用成果が投資家それぞれの投資額に応じて分配される 投資信託の仕組み 投資信託の仕組み 証券会社など ( 販売会社 ) 投資家と投資信託をつなぐ 窓口 投資信託会社 ( 委託者 ) 投資信託を作成 預かった資産を運用 信託銀行 ( 受託者 ) 預かった資産の保管 管理 http://www.toushin.or.jp/start/index.html
4. つみたてNISA 商品のおもな選定理由について (1) つみたてNISA は長期運用 資産分散 時間分散により 投資リスクを低減しながらリターンを目指す制度であることから 商品選定にあたっては 長期運用と資産分散の観点を重視しました (2) 複数の投資信託商品を購入いただき組合せるのではなく
平成 29 年 10 月 2 日 株式会社 中国銀行 つみたて NISA の受付 取扱開始および つみたて NISA 専用商品選定理由公表について 当行では 平成 30 年 1 月 4 日 ( 木 ) の つみたてNISA 制度開始にともない 平成 29 年 10 月 2 日 ( 月 ) より受付を開始します また 商品選定の理由を公表のうえ 平成 30 年 1 月 4 日 ( 木 ) より 専用商品の取扱いを開始します
第一の変額年金フェアウェイ災害 3 割加算型変額年金保険運用状況一覧 特別勘定の運用状況一覧 (2018 年 12 月 ) ライフサイクル30 型 組入 :DIAMライフサイクル ファンドVA1( 安定型 ) 騰落率基準価額 ライ
フェアウェイ 災害 3 割加算型変額年金保険 特別勘定の月次運用レポート 2018 年 12 月 特別勘定の運用状況一覧 各特別勘定の月次運用レポート 特別勘定名称 組入名称 ライフサイクル30 型 DIAMライフサイクル ファンドVA1( 安定型 ) ライフサイクル50 型 DIAMライフサイクル ファンドVA2( 安定 成長型 ) ライフサイクル70 型 DIAMライフサイクル ファンドVA3(
ヘッジ付き米国債利回りが一時マイナスに－為替変動リスクのヘッジコスト上昇とその理由
ニッセイ基礎研究所 基礎研レター 2016-10-25 ヘッジ付き米国債利回りが一時マイナスに為替変動リスクのヘッジコスト上昇とその理由 金融研究部准主任研究員福本勇樹 (03)3512-1848 fukumoto@nli-research.co.jp 1 ヘッジ付き米国 10 年国債利回りが一時マイナスに 米ドル建て投資に関する為替変動リスクのヘッジのためのコスト ( ヘッジコスト ) が上昇している
第一の変額年金フェアウェイ災害 3 割加算型変額年金保険運用状況一覧 特別勘定の運用状況一覧 (2018 年 10 月 ) ライフサイクル30 型 組入 :DIAMライフサイクル ファンドVA1( 安定型 ) 騰落率基準価額 ライ
フェアウェイ 災害 3 割加算型変額年金保険 特別勘定の月次運用レポート 2018 年 10 月 特別勘定の運用状況一覧 各特別勘定の月次運用レポート 特別勘定名称 組入名称 ライフサイクル30 型 DIAMライフサイクル ファンドVA1( 安定型 ) ライフサイクル50 型 DIAMライフサイクル ファンドVA2( 安定 成長型 ) ライフサイクル70 型 DIAMライフサイクル ファンドVA3(
運用商品一覧 作成日 :2019 年 10 月 8 日 規約名 フジ アスティ企業型確定拠出年金 運営管理機関名 第一生命保険株式会社 < 商品ラインアップの選定 > 選定理由 複数の資産に分散投資を行うバランス型投資信託と 基本 4 資産 ( 国内外の株式 債券 ) を投資対象とする単一資産型投資
運用商品一覧 作成日 :2019 年 10 月 8 日 規約名 フジ アスティ企業型確定拠出年金 運営管理機関名 第一生命保険株式会社 < 商品ラインアップの選定 > 複数の資産に分散投資を行うバランス型投資信託と 基本 4 資産 ( 国内外の株式 債券 ) を投資対象とする単一資産型投資信託をそろえ 運用経験の浅い方から経験豊富な方までの多様なニーズに応えられる運用商品を選定しました また 元本割れを避けたい方のために元本確保型商品も選定しました
フィデューシャリー デューティーに関する取組状況 めぶきフィナンシャルグループは 商品 サービスのさらなる向上に向けた取組みをはじめ お客さま本位の取組状況を定期的に公表するとともに随時見直ししてまいります <お客さま本位の取組みの実践を客観的に確認 評価する指標 (KPI) の設定プロセス > め
218 年 6 月 29 日 フィデューシャリー デューティーに関する取組状況の公表について めぶきフィナンシャルグループ ( 取締役社長笹島律夫 以下 当社 という ) は お客さまの安定的な資産形成の実現を目指し グループ共通の指針となる フィデューシャリー デューティーに関する基本方針 に基づき お客さま本位の業務運営の徹底に取り組んでおります お客さま本位の取り組みの実践にあたり グループ内各社の取組状況を客観的に確認
野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2018年第1四半期－株式等へ流入するも流動性資金割合の上昇は続く－（PDF）
個人金融資産動向 :2018 年第 1 四半期 - 株式等へ流入するも流動性資金割合の上昇は続く - 宮本佐知子 要約 1. 日本銀行 資金循環統計 によると 2018 年 3 月末の個人金融資産残高は 1,829 兆 205 億円 ( 前期比 1.4% 減 前年比 2.5% 増 ) となった 年度末ベースでは過去最高額である 個人金融資産の 52.5% を占める現金 預金が前年から 2.3% 増加したことに加え
「投資信託の販売会社における比較可能な共通 KPI」について
投資信託の販売会社における比較可能な共通 KPI について 関西みらいフィナンシャルグループは 関西みらいフィデューシャリー デューティー基本方針 を実践するためのアクションプランを定 め 最適なサービスの提供を通じ お客さまの信頼に応えるための具体的取組みを実践し その取組み状況 ( 以下 独自の KPI ) を 2018 年 9 月から公表します 上記のアクションプランや独自の KPI を公表することに加え
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特別勘定月次運用レポート 特別勘定名称世界アセット分散型 (1303) この商品は 第一フロンティア生命を引受保険会社とする生命保険であり 預金とは異なります 2019 年 7 月発行 [ 募集代理店 ] [ 引受保険会社 ] ( 登 ) B18F0105(2018.4.20) -1- 1 2 One / -2- 3 99.1533-3- < 参考情報 > 組入投資信託の運用レポート 特別勘定の名称
基本方針に関する取組状況
1. お客さまお一人おひとりに寄り添った 課題解決に取り組みます 方針 当金庫は お客さまお一人おひとりに寄り添い 夢の実現や悩み 不安など課題解決に向けた取り組みを徹底します また お客さまの課題解決に向けた取り組みを 継続的に実践するために 職員への教育を徹底します 主な取り組み お客さまのライフステージ ライフイベントごとに発生するくらしの課題や不安を整理 共有し 課題を解決する活動を徹底します
受益者の皆様へ 平成 28 年 2 月 15 日 弊社投資信託の基準価額の下落について 平素より弊社投資信託をご愛顧賜り 厚くお礼申しあげます さて 先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が 前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しており その要因につきましてご報告いたし
受益者の皆様へ 平成 28 年 2 月 15 日 弊社投資信託の基準価額の下落について 平素より弊社投資信託をご愛顧賜り 厚くお礼申しあげます さて 先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が 前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しており その要因につきましてご報告いたします ファンド名 JA TOPIX オープン 2 月 12 日の基準価額 10,141 円 前営業日比ベンチマーク
<4D F736F F D F C F91E A8E91904D91F582CC817582C282DD82BD82C44E CE8FDB8FA C789C182CC82A8926D82E782B92E646F63>
平成 29 年 12 月 1 日 大和証券投資信託委託株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 352 号加入協会一般社団法人投資信託協会加入協会一般社団法人日本投資顧問業協会 和投資信託の つみたて NISA 対象商品追加のお知らせ 当社は つみたて NISA 制度のもと積 投資でファンドを 期に保有するうえでの有効性の観点から 下記の通り対象商品として 3 本の ETF を追加しました
【16】ゼロからわかる「世界経済の動き」_1704.indd
1. 世界全体の経済規模は? 2. 主な国 地域の経済規模の動向は? 3. 世界経済の成長は? 4. 世界経済下支えのための金融政策は? 世界全体の経済規模は? 世界の名目 G D P 総額 ( 2 1 6 年末 ) は 約 7 5 兆米ドルで 2 年末時点と比較すると約 2. 2 倍になっています 世界の名目 GDP 規模とシェアの推移 ( 兆米ドル ) 8 7 6 5 約 2.2 倍 約 75
ほくほく TT 証券 1 お客さまの資金性格 投資目的 資力やリスク許容度等に応じ お客さまが商品選択をしていただけるよう 商品ラインナップを見直していきます 2 商品ラインナップには 株式等の市場環境に大きく影響を受けるリスク リターンの高い商品だけでなく リスクの低い商品や手数料の低い商品も数多
2018 年 6 月 26 日 フィデューシャリー デューティー への取組み (2018 年度 ) ほくほくフィナンシャルグループの ほくほく TT 証券は 地域共栄 という経営理念のもと 地域社会 お客さまとともに発展していくために お客さまの資産運用 資産形成にかかわる業務について フィデューシャリー デューティー への取組みに関する基本方針 のもと お客さま本位 の業務運営を行ってまいります
1. 30 第 1 運用環境 各市場の動き ( 4 月 ~ 6 月 ) 国内債券 :10 年国債利回りは狭いレンジでの取引が続きました 海外金利の上昇により 国内金利が若干上昇する場面もありましたが 日銀による緩和的な金融政策の継続により 上昇幅は限定的となりました : 東証株価指数 (TOPIX)
30 第 1 運用状況 ( 速報 ) 年金積立金は長期的な運用を行うものであり その運用状況も長期的に判断することが必要ですが 国民の皆様に対して適時適切な情報提供を行う観点から 作成 公表が義務付けられている事業ごとの業務概況書のほか ごとに運用状況の速報として公表を行うものです 収益は 各期末時点での時価に基づく評価であるため 評価損益を含んでおり 市場の動向によって変動するものであることに留意が必要です
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CONTENTS 2014. Oct. 24 No.019 証券会社関連の動向 01 証券関連業務に関する行政の動き 01 金融所得課税の一体化について 02 証券トレンド 個人の社債投資 制度変更と課題 04 日本市場の成長戦略を見直す アベノミクスの第三の矢 日本再興戦略 の進捗状況 05 ビジネスニュース 証券会社関連の動向 ラップ口座 9月末運用資産残高が 大手証券3社と三 井住友信託で2.1兆円へ
【11】ゼロからわかる『債券・金利』_1704.indd
ゼロからわかる 債券 金利 1. そもそも債券ってなんだろう? 2. 債券にはどんなものがあるの? 3. 債券の利率と利回りって何が違うの? そもそも債券ってなんだろう? 債券とは 国や地方自治体 企業が不特定多数の人から資金を調達するために発行する 借用証書 のようなものです 債券を発行する国や企業などを発行体といいます 株式による資金調達とは異なり 債券の場合 発行体は利息の支払いと元本 ( 額面金額
特別勘定の運用状況一覧 (2018 年 12 月 ) 日本株式型 (M225) 組入投資信託:MHAM 株式インデックスファンド225VA 騰落率基準価額 世界債券型 (MGB1) 組入投資信託:DIAMグローバル ボンド
特別勘定の 2018 年 12 月 特別勘定の運用状況一覧 各特別勘定の 特別勘定名称 組入投資信託名称 日本株式型 (M225) MHAM 株式インデックスファンド225VA 世界債券型 (MGB1) DIAMグローバル ボンド ポートVA( ヘッジなし ) 世界株式型 (MGE1) MHAM/JPMグローバル株式 VA Aコース ( 為替ヘッジあり ) バランス型 (MBF1) DIAMバランス物語
PowerPoint プレゼンテーション
池田泉州 TT 証券の取組状況 指標 (KPI) お客さま本位の実践に向けた取組状況は以下のとおりです お客さまのニーズにお応えする商品ラインアップの整備 お客さまのニーズに的確にお応えできるよう 商品ラインアップを見直してまいります 図 1 投資信託ラインアップ( 平成 30 年 3 月末 ) 商品カテゴリ 取扱商品数 取扱商品比率 国内債券国内株式内外債券内外株式海外債券海外株式 REIT バランス型その他合計
2019 年 2 月末基準 確定拠出年金データ集 あいおいニッセイ同和個人型野村プラン 当資料は 確定拠出年金法第 24 条およびその他関係法令に規定する運用の方法に関する情報の提供並びに確定拠出年金法第 22 条に規定する資産の運用に関する基礎的な資料の提供に資するために 信頼できると判断したデー
219 年 2 月末基準 確定拠出年金データ集 あいおいニッセイ同和個人型野村プラン 当資料は 確定拠出年金法第 24 条およびその他関係法令に規定する運用の方法に関する情報の提供並びに確定拠出年金法第 22 条に規定する資産の運用に関する基礎的な資料の提供に資するために 信頼できると判断したデータを基に野村證券が作成したものであり 特定の運用商品の推奨や投資勧誘を目的として作成されたものではなく
フィデューシャリー・デューティー基本方針
令和元年 6 月 21 日静清信用金庫 お客さま本位の業務運営 ( フィデューシャリー デューティー ) の具体的な取組状況について 1. お客さま本位の業務運営の定着度合いを客観的に評価できるようにするための成果指標 ( 自主的な KPI) (1) お客さまの安定的な資産形成に資する金融商品等の取扱履歴 平成 29 年度 平成 30 年度 29 年 05 月 追加型投信 トヨタグループ株式ファンド
CONTENTS Nomura Fund August / September vol
CONTENTS Nomura Fund 21 2016.8-9 August / September vol.116 30 12 2 32 26 16 4 4 2 30 12 16 Thailand Khomloi festival 2 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 3 The C entral Bank
四国ろうきんの「お客様本位の業務運営」に関する取り組み状況の公表（ ）について
四国ろうきんの お客様本位の業務運営 に関する取り組み状況の公表について 当金庫は 2017 年 10 月に策定した お客様本位の事業運営に関する取り組み方針 に基づき あらゆる商品 サービスのご提供において お客様本位の業務運営 に努めています 今般 お客様本位の業務運営 が求められるようになった背景 趣旨に鑑み 投資信託による資産形成支援を中心に取り組み状況を取りまとめましたので 以下の通り公表いたします
<4D F736F F D A8E91904D91F581758D828A DC28C D791D A96888C8E95AA947A8C5E81458E918E5990AC92B78C5E817682A882E682D C8B9E8A438FE E8E918E59836F8
平成 25 年 12 月 30 日 投資信託 高格付債券ファンド ( 為替ヘッジ70) 毎月分配型 資産成長型 および 東京海上 円資産バランスファンド ( 毎月決算型 ) BAMワールド ボンド & カレンシー ファンド (1 年決算型 ) の取扱開始について 株式会社百五銀行 ( 本店三重県津市 頭取上田豪 ) は 下記のとおり日興アセットマネジメント株式会社が運用する 高格付債券ファンド (
野村資本市場研究所｜顕著に現れた相続税制改正の影響－課税対象者は8割増、課税割合は過去最高の8％へ－（PDF）
顕著に現れた相続税制改正の影響 - 課税対象者は 8 割増 課税割合は過去最高の 8% へ - 宮本佐知子 要約 1. 1 年末 国税庁から 15 年分の相続税の申告状況が公表された これは 15 年中に亡くなられた人から相続や遺贈などにより財産を取得した人についての相続税の申告状況の概要を示すものであり 15 年開始の相続税制改正の影響を把握できる速報性の高い資料として注目される 相続税は 15
マーケット環境の理解 Copyright(c) Akira Sugiyama all rights reserved 2
FP2 級受検対策 2014-2015 年 マーケット環境の理解 Copyright(c) Akira Sugiyama 2014-2015 all rights reserved 2 経済指標 Copyright(c) Akira Sugiyama 2014-2015 all rights reserved 3 為替と金利 Copyright(c) Akira Sugiyama 2014-2015
スライド 1
平成 30 年度第 1 四半期厚生年金保険給付組合積立金運用状況 警察共済組合 目 次 1 平成 30 年度運用実績概要 ( 第 1 四半期 ) 2 平成 30 年度市場環境 ( 第 1 四半期 ) 3 平成 30 年度資産構成割合 4 平成 30 年度運用利回り ( 参考 ) 平成 29 年度運用利回り 5 平成 30 年度運用収入の額 ( 参考 ) 平成 29 年度運用収入の額 6 平成 30
「つみたてＮＩＳＡ」専用商品の取扱開始について
2017 年 11 月 9 日株式会社七十七銀行 つみたて NISA 専用商品の取扱開始について 株式会社七十七銀行 ( 頭取氏家照彦 ) では 多様化するお客さまの金融資産運用ニーズにお応えするため 2018 年 1 月より制度が開始される つみたて NISA について 専用商品の取扱いを開始いたしますので 下記のとおりお知らせいたします 当行は 今後ともお客さまの幅広いニーズにお応えできるよう
2018 年度第 3 四半期運用状況 ( 速報 ) 年金積立金は長期的な運用を行うものであり その運用状況も長期的に判断することが必要ですが 国民の皆様に対して適時適切な情報提供を行う観点から 作成 公表が義務付けられている事業年度ごとの業務概況書のほか 四半期ごとに運用状況の速報として公表を行うも
第 3 運用状況 ( 速報 ) 年金積立金は長期的な運用を行うものであり その運用状況も長期的に判断することが必要ですが 国民の皆様に対して適時適切な情報提供を行う観点から 作成 公表が義務付けられている事業年度ごとの業務概況書のほか ごとに運用状況の速報として公表を行うものです 収益は 各期末時点での時価に基づく評価であるため 評価損益を含んでおり 市場の動向によって変動するものであることに留意が必要です
HIGHLIGHTS 2018 年の資金流入額は 3 年ぶりに 4 兆円超えも 株式相場低迷で年後半は失速 2019 年 1 月 31 日 Vol 年の ETF を除く追加型株式投信の純設定額が +4.1 兆円と 2017 年を上回り 3 年ぶりの高水準 タイプ別で見ると外国株式型が
HIGHLIGHTS 2018 年の資金流入額は 3 年ぶりに 4 兆円超えも 株式相場低迷で年後半は失速 2019 年 1 月 31 日 Vol.33 2018 年の ETF を除く追加型株式投信の純設定額が +4.1 兆円と 2017 年を上回り 3 年ぶりの高水準 タイプ別で見ると外国株式型が +3.1 兆円 国内株式型が +2 兆円 アロケーション型が +1.3 兆円 ラップ専用とアロケーション型の合計で
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通貨及び金融の調節に関する報告書 の概要 Ⅰ. 本報告書の位置付け等 本報告書は 日本銀行法第 54 条第 1 項に基づき 日本銀行が財務大臣を経由 して国会に提出する報告書である 今回は平成 30 年 4 月 ~9 月分 < 参考 > 日本銀行法第 54 条第 1 項 日本銀行は おおむね六月に一回 政策委員会が議決した第 15 条第 1 項各号に掲げる事項の内容及びそれに基づき日本銀行が行った業務の状況を記載した報告書を作成し
2018 年度第 3 四半期業績の概要 年 2 月 1 4 日 日本生命保険相互会社 Nippon Life Insurance Company
度第 3 四半期業績の概要 2 0 1 9 年 2 月 1 4 日 日本生命保険相互会社 Nippon Life Insurance Company 1 グループ概況 2 国内生命保険事業 参考 グループ各社の概況 1 1 グループ : ポイント 度第 3 四半期決算の 連結業績は前年同期から増収 増益 40,596 保険料等収入 +8.7% 44,109 保険料等収入は ニッセイ ウェルス生命の新規連結に加え
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# つみップ つみたて NISA Meetup in 名古屋 FP mama Friends 平成 30 年 3 月 23 日日証協名古屋地区協会会議室 メモ 1 家計金融資産の推移 構成比 我が国の家計金融資産推移 各国家計の株式 投信の割合 2016年末 1,815兆円 現預金 14 24 52 938兆円 46 現預金 19 年 出典 日本銀行より 金融庁作成 38 株式 投信は間接保有を含む割合
ファンド名説明 ifree 8 資産バランス 本を含む世界の 8 資産へ均等に分散投資します 株式および不動産投資信託に投資することで世界の経済成 の果実を享受するとともに これらとは値動きの異なる債券にも投資することで安定した収益の確保も期待できます これまで預貯 中 だったお客様が幅広く資産を分
2. 商品の特 と適合性 つみたて NISA は 年間 40 万円の範囲内であれば 最 20 年間にわたり投資成果を 課税で享受できる制度です 同じ商品を継続的に等 額ずつ追加購 することで平均保有コストを下げる効果も期待できるため 少額からの 期の積 投資による資産形成に活 できる仕組みとなっています 当社が選定した下表商品は 将来の資産形成のため 期に積 投資を利 するお客様にわかりやすい内容で
目次 1 グループ概況 2 国内生命保険事業 3 業績見通し 参考 グループ各社の概況 1
度上半期業績の概要 2 0 1 8 年 1 1 月 2 2 日 日本生命保険相互会社 Nippon Life Insurance Company 目次 1 グループ概況 2 国内生命保険事業 3 業績見通し 参考 グループ各社の概況 1 1 目次 グループ : ポイント 度上半期決算の 連結業績は前年同期比で増収 増益 保険料等収入 27,324 27,781 +1.7% 保険料等収入は マスミューチュアル生命の新規連結に加え
メモ 1
つみたて NISA Meetup in 宇都宮 # つみップ 平成 30 年 4 月 16 日栃木県総合文化センター 主催金融庁 ( 協力一般社団法人栃木県銀行協会 ) メモ 1 家計金融資産の推移 構成比 我が国の家計金融資産推移 各国家計の株式 投信の割合 2017年末 1,880兆円 現預金 13 24 51 961兆円 50 現預金 42 21 80 84 88 92 96 00 出典 日本銀行より
D /5 ラップ口座の一部の資金は 専用の国内公募投信で運用 されていないものの ラップ /SMA 専用ファンドの残高は 6 月末 時点で 4 兆 9,34 億円と投資顧問業協会のデータ (5 兆 7,596 億円 ) の 86% をカバーしていることから その資産クラス 別の資金動
D-1693-1 1/5 216 年 1 月 4 日 Vol.9 四半期毎に公表される6 月末時点のラップ口座 1 契約残高が Brexit などを受けて4 年ぶりに減少 ラップ口座専用ファンド 2 の資金流入は減速しつつも継続し 8 月まで54カ月連続の資金流入を記録 市況悪化やラップ口座のフィーへの厳しい見方もあるが
< E97708AC28BAB82C982C282A282C42E786C73>
平成 19 年度における運用環境について 1. 国内の景気動向について 日本経済につきましては 平成 19 年度第 1 四半期 ( 平成 19 年 4 月 ~6 月 ) は 企業収益が伸び悩みつつも高水準を維持する中で設備投資が増加基調を維持し 個人消費も底堅く推移したことなどを背景に 緩やかながらも景気拡大を続けました しかし 第 2 四半期以降 ( 平成 19 年 7 月以降 ) 原材料価格の高騰や改正建築基準法の施行による住宅建設の減少
投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求 お申込み 設定 運用 37 353 運用プロセスは 今後変更になることがあります また資金動向 市況動向等によっては 右記のような運用ができない場合があります 過去 1 年間 (215 年 5 月末時点 ) で差は 16.% 25 年 5 月末 =1として指数化 総合インデックス :Russell/Nomura 日本株 Total Market インデックス
2 / 5 ファンドマネージャーのコメント 現時点での投資判断を示したものであり 将来の市況環境の変動等を保証するものではありません < 運用経過 > ダイワ マネーアセット マザーファンドを組み入れることで 安定運用を行いました < 今後の運用方針 > 今後につきましても 安定運用を継続して行って
1 / 5 投資者の皆さまへ ダイワ日本株式インデックス ファンド - シフト 11 Ver6- ご購入の申し込みはできません Monthly Fund Report 基準価額 純資産の推移 2018 年 11 月 30 日現在 基準価額 10,995 円 純資産総額 41 億円 日経平均 22,351.06 期間別騰落率期間 1カ月間 3カ月間 6カ月間 1 年間 3 年間 5 年間年初来 ファンド
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DC ダイナミック アロケーション ファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) 平成 26 年 7 月 31 日 大和証券投資信託委託株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 352 号加入協会一般社団法人投資信託協会加入協会一般社団法人日本投資顧問業協会 当社は 平成 26 年 8 月 15 日に DC ダイナミック アロケーション ファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) の設定と運用開始を予定しておりますので
1. 30 第 2 運用環境 各市場の動き ( 7 月 ~ 9 月 ) 国内債券 :10 年国債利回りは上昇しました 7 月末の日銀金融政策決定会合のなかで 長期金利の変動幅を経済 物価情勢などに応じて上下にある程度変動するものとしたことが 金利の上昇要因となりました 一方で 当分の間 極めて低い長
30 第 2 運用状況 ( 速報 ) 年金積立金は長期的な運用を行うものであり その運用状況も長期的に判断することが必要ですが 国民の皆様に対して適時適切な情報提供を行う観点から 作成 公表が義務付けられている事業ごとの業務概況書のほか ごとに運用状況の速報として公表を行うものです 収益は 各期末時点での時価に基づく評価であるため 評価損益を含んでおり 市場の動向によって変動するものであることに留意が必要です
インベスコ オフィス ジェイリート投資法人 (3298) 平成 30 年 1 月 29 日付 投資口分割 規約の一部変更及び平成 30 年 4 月期 ( 第 8 期 ) の 1 口当たり分配金の予想の修正に関するお知らせ 補足資料 インベスコ グローバル リアルエステート アジアパシフィック インク
インベスコ オフィス ジェイリート投資法人 (3298) 平成 30 年 1 月 29 日付 投資口分割 規約の一部変更及び平成 30 年 4 月期 ( 第 8 期 ) の 1 口当たり分配金の予想の修正に関するお知らせ 補足資料 インベスコ グローバル リアルエステート アジアパシフィック インク 平成 30 年 1 月 29 日 http://www.invesco-reit.co.jp/ 投資口価格向上を重視した積極的なマネジメント
第 1 四半期運用実績 ( 概要 ) 運用利回り +1.54% 収益率 ( ) ( 第 1 四半期 ) (+1.02% 実現収益率 ( )) 運用収益額 +3,222 億円 総合収益額 ( ) ( 第 1 四半期 ) (+1,862 億円 実現収益額 ( )) 運用資産残高 ( 第 1 四半期末 )
第 1 四半期 厚生年金保険給付積立金 管理及び運用実績の状況 ( 地方公務員共済 ) 第 1 四半期運用実績 ( 概要 ) 運用利回り +1.54% 収益率 ( ) ( 第 1 四半期 ) (+1.02% 実現収益率 ( )) 運用収益額 +3,222 億円 総合収益額 ( ) ( 第 1 四半期 ) (+1,862 億円 実現収益額 ( )) 運用資産残高 ( 第 1 四半期末 ) 20 兆 9,633
1 3 3 3 10 18 22 24 29 29 30 31 33 34 54 55 55 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 < 参考情報 > マザーファンドの投資方針 主な投資対象と投資制限 ( 要約 ) TMA 外国債券マザーファンド < 基本方針 >1 信託財産の中長期的な成長を目標とし 主に外国の国債に投資します 2 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジなし 円ベース
特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって 当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項 当資料はご契約者さま等に対し 三井住友海上プライマリー生命のえがお ひろがる 積立金自動移転特約付通貨選択一般勘定移行型変額終身保険 の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示す
2018 年 9 月末 特別勘定運用レポート ( 特別勘定の運用状況 : 豪ドル建 ) MSPL-1702-B-0450-00 特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって 当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項 当資料はご契約者さま等に対し 三井住友海上プライマリー生命のえがお ひろがる 積立金自動移転特約付通貨選択一般勘定移行型変額終身保険 の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示するためのものであり
いとなります 年 9 月 12 日現在 マネックス証券調べ マネックス証券の ideco 取扱い商品ラインアップ 分類 ( 投資対象地域 ) パッシブ 名称 ( は ideco 初 ) [ 運用会社名 ] 実質的な運用管理報酬 ( 年率 税込 ) 国内株式 DIAM DC 国内株式イン
![いとなります 年 9 月 12 日現在 マネックス証券調べ マネックス証券の ideco 取扱い商品ラインアップ 分類 ( 投資対象地域 ) パッシブ 名称 ( は ideco 初 ) [ 運用会社名 ] 実質的な運用管理報酬 ( 年率 税込 ) 国内株式 DIAM DC 国内株式イン](/thumbs/91/104966026.jpg "いとなります 年 9 月 12 日現在 マネックス証券調べ マネックス証券の ideco 取扱い商品ラインアップ 分類 ( 投資対象地域 ) パッシブ 名称 ( は ideco 初 ) [ 運用会社名 ] 実質的な運用管理報酬 ( 年率 税込 ) 国内株式 DIAM DC 国内株式イン")
Press Release 関係各位 2017 年 9 月 12 日 マネックス証券株式会社 9 月 30 日 ( 土 ) より申込受付開始予定 個人型確定拠出年金 (ideco) 運営管理手数料を完全無料に 幅広い選択肢を取り揃えた商品ラインアップを決定 マネックス証券株式会社 ( 本社 : 東京都港区 代表取締役社長 : 勝屋敏彦 以下 マネックス証券 ) は 2017 年 9 月 30 日 (
emaxis 専用サイト https://emaxis.jp/ emaxis 国内債券インデックス ファンドの目的 特色 当ファンドは ノーロード インデックスファンド シリーズ emaxis ( イーマクシス ) を構成するファンドの一つです ファンドの目的わが国の債券市場の値動きに連動する投資成果をめざします ファンドの特色特色 1 NOMURA-BPI 総合と連動する投資成果をめざして運用を行います
日本株市場を泳ぐ 5 頭のクジラ SMBC 日興証券株式会社投資情報部 2016 年 10 月 4 日更新版
日本株市場を泳ぐ 5 頭のクジラ SMBC 日興証券株式会社投資情報部 2016 年 10 月 4 日更新版 5 頭のクジラ とは 日本株市場には 1 年金積立金管理運用独立行政法人 (GPIF 公的年金 ) 23 共済 ( 国家公務員共済組合連合会 地方公務員共済組合連合会 日本私立学校振興 共済事業団 ) 3 ゆうちょ銀行 4 かんぽ生命 5 日本銀行 という買い手 通称 5 頭のクジラ が存在する
フ ァ ン ド の 特 色 ハイグレード ハイグレード オセアニア オセアニ ニア ボンド マザーファンド マザーファンド を通じて オーストラリア ドル建ておよびニュージーラ ドル建ておよびニュージーランド ドル 建ての 債券等 に投資します 債券等 には コマーシャル ペーパー等の短期金融商品を
フ ァ ン ド の 特 色 ハイグレード ハイグレード オセアニア オセアニ ニア ボンド マザーファンド マザーファンド を通じて オーストラリア ドル建ておよびニュージーラ ドル建ておよびニュージーランド ドル 建ての 債券等 に投資します 債券等 には コマーシャル ペーパー等の短期金融商品を含みます 投資する債券等は 国家機関 政府 州等を含みます 国際機関等 もしくはそれらに準ずると判断される
2017 年度税制改正大綱のポイント ~ 積立 NISA の導入 配偶者控除見直し ~ 大和総研金融調査部研究員是枝俊悟
2017 年度税制改正大綱のポイント ~ 積立 NISA の導入 配偶者控除見直し ~ 大和総研金融調査部研究員是枝俊悟 本日の構成 1.2017 年度税制改正大綱の概要 2.NISA の見直し (1) 積立 NISA( 案 ) の概要 (2) 積立 NISA( 案 ) の対象銘柄 (3)NISA のロールオーバー限度額の撤廃 (4) 現行 NISA と積立 NISA( 案 ) どちらを選ぶ? 3.
Microsoft PowerPoint - ï¼fiã••PAL镕年＋第ï¼fiＱ；ver5.pptx
第 3 四半期 退職等年金給付調整積立金 管理及び運用実績の状況 ( 地方公務員共済組合連合会 ) 第 3 四半期運用実績 ( 概要 ) 運用利回り +0.10% 実現収益率 ( ) ( 第 3 四半期 ) 運用収益額 +0.38 億円 実現収益額 ( ) ( 第 3 四半期 ) 運用資産残高 ( 第 3 四半期末 ) 410 億円 年金積立金は長期的な運用を行うものであり その運用状況も長期的に判断することが必要です
投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求 お申込み 設定 運用 1 353 運用プロセスは 今後変更になることがあります また資金動向 市況動向等によっては 右記のような運用ができない場合があります 銘柄数は今後変更になる場合があります ポートフォリオの予想配当利回りは 組入銘柄の予想配当利回り ( 課税前 ) を加重平均して算出 比率は保有現物株の時価総額対比 業種は東証 33 業種分類
株式 スパークス 新 国際優良アジア株ファンドスパークス アセット マネジメント受取型 / 再投資型海外 / 株式 / アジア ifree 日経 225 インデックス大和証券投資信託委託受取型 / 再投資型国内 / 株式 / 日本 ifree TOPIX インデックス大和証券投資信託委託受取型 /
株式 BNY メロン ブラジル インフラ 消費関連株式ファンド BNY メロン アセット マネジメント ジャパン受取型 / 再投資型海外 / 株式 / 中南米 BNY メロン 日本株式ダイナミック戦略ファンド BNY メロン アセット マネジメント ジャパン受取型 / 再投資型国内 / 株式 / 日本 BNY メロン 日本株式ファンド市場リスク管理型 BNY メロン アセット マネジメント ジャパン受取型
スライド 1
今注目の ETF JPX 日経 400ETF を徹底解説 2014 年 7 月 大和証券株式会社 2 1. ETF の概要 株価指数などに連動した運用成績を目指す 取引所に上場している投資信託 全世界の資産残高 全世界で約 248 兆円と急拡大 国内の ETF 市場 国内投資信託全体の約 1 割は ETF 2,500 2,4 0 1 2,4 4 7 9,000 900 8,000 800 2,000
特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって 当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項 当資料はご契約者さま等に対し 三井住友海上プライマリー生命のラップギフト 通貨選択一般勘定移行型変額終身保険 の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示するためのものであり 生命
2018 年 8 月末 特別勘定運用レポート ( 特別勘定の運用状況 ) MSPL-14-B-0045-00 特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって 当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項 当資料はご契約者さま等に対し 三井住友海上プライマリー生命のラップギフト 通貨選択一般勘定移行型変額終身保険 の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示するためのものであり
個人投資家の証券投資に関する意識調査（結果概要）
個人投資家の証券投資に関する意識調査 ( 結果概要 ) 平成 25 年 9 月 17 日日本証券業協会 調査概要 1 調査地域 : 日本全国 2 調査対象 : 歳以上の証券保有者 3 サンプル数 :2300( うち 回収 1108) 4 調査方法 : 郵送調査 5 調査実施時期 : 平成 25 年 8 月 1 日 ~8 月 12 日 Japan Securities Dealers Association.All
2014年10月の投資信託動向
2014 年 10 月の投資信託動向 Short Review 2014 年 11 月 14 日資産運用研究所アナリスト鈴木優子 1. はじめに 当レポートでは 国内籍の追加型株式投資信託 ( 以下 ファンド ) について 当月 (2014 年 10 月 ) は どのようなファンドに人気があったのか 何に投資しているファンドの騰落率が良好であったのか について紹介する 冒頭で 売れ筋ランキング と
. 個人投資家の年齢層と年収 個人投資家 ( 回答者 ) の年齢層 8% 6% 28% 2~3 代 5% 2% 3% 4 代 5 代 6~64 歳 65~69 歳 7 代以上 個人投資家 ( 本調査の回答者 ) の過半数 (56%) は 6 歳以上のシニア層 昨年調査 6 歳以上の個人投資家 56%
個人投資家の証券投資に関する意識調査 ( 概要 ) 9 月 5 日 日本証券業協会 調査概要 調査地域 : 日本全国 2 調査対象 : 日本全国の 2 歳以上の証券保有者 熊本県 大分県を除く 3 サンプル数 :5,( うち 回収 2,24) 4 調査方法 : 郵送調査 5 調査実施時期 : 6 月 日 ~6 月 2 日 前年調査結果との比較に当たっては 下記の通り調査概要が若干異なる点 ( 下線箇所
PowerPoint プレゼンテーション
(1) 総括 : 市場の上昇と円安により堅調なパフォーマンスを確保 2016 年 10 月 ~12 月の楽天証券ラップサービス ( 弊社専用コース 以下 GMA) の運用成果 ( 固定報酬控除前 ) は グラフ 1 の通り 全ての運用コースでプラスのリターンになりました 11,200 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 グラフ
(4) インターネット投資信託のご契約数 普及率 25,000 20,000 15,000 10,000 普及率 投資信託口座数に対するインターネット投資信託のご契約率 2. 商品ラインアップ ご契約数普及率 (%) 14,178 14, % 21.2% 16,266 多様な商品のライ
お客さま本位の業務運営に関する取組状況について 株式会社滋賀銀行は お客さま本位の業務運営にかかる方針 ( 以下 方針 といいます ) に関連し その定着度合いをはかるための取組状況を 以下の通り公表いたします 今後も 方針に則り お客さまの最善の利益を追求するため 商品 サービスのさらなる向上に努めてまいります 1. 投信積立 個人型確定拠出年金 (ideco) インターネット投信のご契約数など資産形成のご提案
個人投資家の参加拡大
政策 Ⅲ-1-(1)-1 1. 政策及び目標等 政策個人投資家の参加拡大 達成すべき目標目標設定の考え方及びその根拠測定指標 個人投資家の金融 資本市場への参加が拡大すること良質で多様な金融商品 サービスを利用できる 利用者の満足度が高い金融システムを構築し 貯蓄から投資へ の流れを加速させ リスクに柔軟に対応できる経済構造を構築していく 個人金融資産に占める株式 投資信託の割合 2.17 年度重点施策等
資金循環統計（2016 年10-12 月期）
金融資本市場 217 年 3 月 28 日全 18 頁 資金循環統計 (216 年 1-12 月期 ) 株は売り越しが大半だが 株高と円安で増加 金融調査部 1 [ 要約 ] 日本銀行 ( 以下 日銀 ) から 216 年 1-12 月期の資金循環統計 ( 速報 ) が公表された 11 月からのいわゆるトランプ相場で株高 円安が生じたことから 全般に保有資産の時価上昇に伴う金融資産の押し上げが見られた
みプラス Sリートラサー REIT 日本成長株 インド株 イ 日本国債 さわかみファンド -REIT リサーチ財産 3 分法円 会 グロ ブ の実 イ S-REIT ー ド リート イ 国リート新 ゼス S ハイ アジオセ オーストラリア高 当グロイン ( 出所 : イット ン ア シイ のデータを
HIGHLIGHTS 共通 KPI 基準で見るコスト リターンとリスク リターン! 国内公募投信の上位 20 銘柄で見てみると 2018 年 8 月 29 日 Vol.30 6 月 29 日に公表された比較可能な共通 KPIの概要と 見える化 されるリターンについて理解する 投信コストは資産クラス ( 国内 / 海外 債券 / 株式 ) の影響大で コスト リターンの相関は見込みにくい アベノミクス相場でリスク
資金循環統計（2016年1-3月期）
金融資本市場 216 年 6 月 27 日全 12 頁 資金循環統計 (216 年 1-3 月期 ) マイナス金利政策が導入された今期 どのような影響が表れたか? 1 金融調査部 [ 要約 ] 日本銀行 ( 以下 日銀 ) から 216 年 1-3 月期の資金循環統計 ( 速報 ) が公表された マイナス金利政策が導入された今期 各主体の投資行動にどのような変化をもたらした のかが注目される 家計の金融資産は
仕 様 書
仕様書 1 件名投資信託商品の価格変動リスク評価の委託 2 委託内容当行取扱いの投資信託商品について 商品固有の運用方針等を加味したうえで 次の評価方法等により 価格変動リスクを 5 段階で評価すること なお 当該評価方法は 受託者が 評価可能な公募追加型株式投資信託を対象に網羅的に評価し その評価結果を顧客が容易に確認できる方法 ( ウェブサイト等 ) で公表しているものとする (1) 評価方法過去の月間収益率の標準偏差を年率換算した数値を価格変動リスクとして
中長期的な資産形成に適したバランス型ファンドの新商品も採用され 足元では毎月分配型ファンドの販売額および比率は減少しました 図 5 図 7 中長期的な資産形成 運用に適した商品ラインアップの拡充をすすめており コアファンド比率も徐々に上昇傾向にあります 引き続き お客さまのニーズを十分に踏まえ 分散
東日本銀行の取り組み状況 1. お客さまに寄りそった資産形成 運用の支援 投資型商品の保有先数は新たに資産形成 運用をはじめたお客さまが増えており 緩やかながら増加傾向にあります 預かり資産残高も同様に増加傾向にありますが 217 年度はマーケット環境が良好であったことを背景に利益確定されるお客さまも増えたため 微増となりました 図 1 平均保有期間も 同様に利益確定されるお客さまの増加などを背景に
Microsoft PowerPoint - CSIS 【三井住友銀行】 FOMC後のスペシャルレポート(USHY).pptx
15 日 ( 米国現地 ) 米連邦準備制度理事会 (FRB) は政策金利の誘導目標を 0.25% 引き上げ 0.75%~ 1.00% とすることを決定しました 利上げは 3 カ月ぶりとなります 当資料では その内容と米国ハイ イールド債券相場の動向などを解説します 米国ハイ イールド債券の動向 米連邦公開市場委員会 (FOMC) メンバーによる 2017 年末の政策金利の予想中央値が 前回の FOMC(2016
ピクテ・インカム・コレクション・ファンド（毎月分配型）
ファンドのポイント 主に世界の高配当利回りの資産株と世界のソブリン債券に投資します 1 特定の銘柄 国や通貨に集中せず分散投資します 毎月決算を行い 収益分配方針に基づき分配を行います 2 1 投資信託証券への投資を通じて行ないます 2 分配対象額が少額の場合には分配を行わないこともあります 主に世界の高配当利回りの資産株と世界のソブリン債券に投資します 世界各国からインカムを獲得するために 主に世界の高配当利回りの資産株とソブリン債券に投資します
マルサントレード取扱 135 ファンドの月間騰落率ランキング マルサントレード取扱ファンドのうち ネット取引ができる 123 銘柄 つみたて NISA 取扱ファンド 12 銘柄の計 135 銘柄を対象に作成 期間中の上昇率が高い順にランキング 出所 : Fund Web gadjets のデータを基
1 マニュライフ 米国銀行株式ファンド 8.06% 8,280 8,947 25,568 最大 3.30% なし 2 マニュライフ 米国銀行株式ファンド ( 資産成長型 ) 8.05% 8,113 8,766 1,394 最大 3.30% 投信積立 3 利回り株チャンス米ドル型 ( 年 4 回決算型 ) 7.83% 7,059 7,612 3,461 最大 3.30% 投信積立 4 emaxis Neoバーチャルリアリティ
「個人投資家の証券投資に関する意識調査」の結果について
個人投資家の証券投資に関する意識調査 の結果について 日証協 平 22.9.15 本協会では 平成 年度の税制改正要望に当たっての参考とするため 個人投資家約 人を対象に 個人投資家の証券投資に関する意識調査 を実施 その調査結果 ( 概要 ) を別添のとおり取りまとめた なお 調査結果の詳細については 本協会ホームページを参照 ( ) 個人投資家の証券投資に関する意識調査 平成 22 年 9 月
emaxis 専用サイト https://emaxis.jp/ emaxis 国内リートインデックス ファンドの目的 特色 当ファンドは ノーロード インデックスファンド シリーズ emaxis ( イーマクシス ) を構成するファンドの一つです ファンドの目的わが国の不動産投資信託証券市場の値動きに連動する投資成果をめざします ファンドの特色特色 1 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) と連動する投資成果をめざして運用を行います
R R emaxis 専用サイト https://emaxis.jp/ emaxis 先進国リートインデックス ファンドの目的 特色 当ファンドは ノーロード インデックスファンド シリーズ emaxis ( イーマクシス ) を構成するファンドの一つです ファンドの目的日本を除く先進国の不動産投資信託証券市場の値動きに連動する投資成果をめざします ファンドの特色特色 1 S&P 先進国 REIT
Microsoft PowerPoint - FL_4723-5ライフハーモニー ppt
2008 年 8 月 11 日 ライフハーモニー ( ダイワ世界資産分散ファンド ) ( 成長型 / 安定型 / 分配型 ) 組入れファンドの変更について 大和証券投資信託委託株式会社 平素は ライフハーモニー ( ダイワ世界資産分散ファンド )( 成長型 / 安定型 / 分配型 ) をご愛顧賜り 厚く御礼申し上げます 当ファンドは大和ファンド コンサルティングの助言を受け 投資対象資産の組入比率の決定および投資信託証券の選定を行っております
「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」の導入
2016 年 1 月 29 日 日本銀行 マイナス金利付き量的 質的金融緩和 の導入 1. 日本銀行は 本日 政策委員会 金融政策決定会合において 2% の 物価安定の目標 をできるだけ早期に実現するため マイナス金利付き量的 質的金融緩和 を導入することを決定した 今後は 量 質 金利 の3つの次元で緩和手段を駆使して 金融緩和を進めていくこととする (1) 金利 : マイナス金利の導入 ( 賛成
レバレッジETF・インバースETFについて
レバレッジ ETF インバース ETF について 野村アセットマネジメント株式会社 商品企画部 田畑邦一 1. はじめに 2012 年 4 月に日本で レバレッジ ETF インバース ETF が上場してから 約半年が経過し 10 月 18 日には 4 銘柄合計の立会内の売買代金が約 77 億円を記録するなど その存在感を増してきている ETF とは Exchange Traded Fund の略であり
企業年金における資産運用の状況 2015年度年次報告書.pdf
企業年金における資産運用の状況 2015 年度年次報告書 企業年金連合会 運用 運営調査室 会員センター 目次 I. 調査の概要 1 II. 運用成果と投資環境 2 III. 資産残高 4 IV. 資産構成割合と政策アセット ミクス 5 V. マネージャー ストラクチャー 11 VI. オルナタティブ投資の実施状況 13 Ⅰ. 調査の概要 調査対象 調査対象基金 :1,121 件 ( 企業年金連合会の会員たる厚生年金基金
平成２４年度 業務概況書
平成 30 年度第 1 四半期 退職等年金給付組合積立金管理及び運用実績の状況 目次 ( 地方共済事務局 ) 平成 30 年度第 1 四半期運用実績 ( 概要 ) P 7 平成 30 年度市場環境 ( 第 1 四半期 ) P 8 平成 30 年度退職等年金給付組合積立金の資産構成割合 P 9 平成 30 年度退職等年金給付組合積立金の運用利回り P10 ( 参考 ) 前年度退職等年金給付組合積立金の運用利回り