大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド A コース ( ダイワ投資一任専用 )/B コース ( ダイワ投資一任専用 ) 運用状況コロンビア S コントラリアンファンドの運用状況 2018 年 11 月 13 日作成 (2/6) 2018 年 10 月末現在業種別構成エネルギー 5

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としなりいなくら
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1 2018 年 11 月 13 日作成 (1/6) 2018 年 10 月末現在大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド A コース ( ダイワ投資一任専用 )/B コース ( ダイワ投資一任専用 ) 大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド Aコース ( ダイワ投資一任専用 ) の運用実績基準価額純資産総額の推移基準価額純資産総額分配金推移 ( 円 ) 設定日 (2016/9/26)~ 2018/10/31 ( 億円 ) 基準価額 11,766 円決算分配金 13, 純資産総額 5.2 億円第 1 期 ('17/6) 0 円 13, 第 2 期 ('18/6) 0 円 12, 基準価額騰落率期間ファンド 12, ヵ月 -7.9% 11, ヵ月 -5.1% 11, ヵ月 -1.2% 設定来 0 円 1 年 -0.4% 決算は毎年 6 月 15 日です ( 休 10, 年 - 業日の場合は翌営業日 ) 10,000 4 分配対象額が少額な場合に 5 年 - は委託会社の判断で分配を行 9,500 2 設定来 17.7% わないことがあります 9,000 '16/9 '17/1 '17/5 '17/9 '18/1 '18/5 '18/9 純資産総額 : 右目盛基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ): 左目盛基準価額 ( 信託報酬控除後 ): 左目盛 < ご参考 > 為替ヘッジプレミアム / コスト 1-2.8% 1 為替ヘッジプレミアム / コストは対米ドルの直物為替レートと為替予約レート等との価格差から簡便的に算出したものであり実際の運用における数値とは異なります資産構成組入資産比率コロンビア Sコントラリアンファンドヘッジドクラス 98.2% マネーマネジメントマザーファンド 0.0% 短期金融商品等 1.7% 合計 100.0% 比率の合計は100% にならない場合があります比率は純資産総額対比大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド B コース ( ダイワ投資一任専用 ) の運用実績 0 基準価額純資産総額の推移基準価額純資産総額分配金推移設定日 (2016/9/26)~ 2018/10/31 基準価額 13,657 円決算分配金 ( 円 ) ( 億円 ) 16,000 8 純資産総額 3.6 億円第 1 期 ('17/6) 0 円 15,000 7 第 2 期 ('18/6) 0 円基準価額騰落率 14,000 6 期間ファンド 13, ヵ月 -8.2% 12, ヵ月 -3.1% 6ヵ月 3.0% 設定来 0 円 11, 年 0.3% 決算は毎年 6 月 15 日です ( 休 3 年 - 業日の場合は翌営業日 ) 10,000 2 分配対象額が少額な場合に 5 年 - 9,000 1 は委託会社の判断で分配を行設定来 36.6% わないことがあります 8,000 0 資産構成 '16/9 '17/1 '17/5 '17/9 '18/1 '18/5 '18/9 組入資産比率純資産総額 : 右目盛コロンビア Sコントラリアンファンドアンヘッジドクラス 98.2% 基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ): 左目盛基準価額 ( 信託報酬控除後 ): 左目盛マネーマネジメントマザーファンド 0.0% 短期金融商品等 1.8% 合計 100.0% 比率の合計は100% にならない場合があります比率は純資産総額対比基準価額推移のグラフにおける基準価額 ( 信託報酬控除後税引前分配金再投資換算 ) およびファンドの騰落率は信託報酬控除後の基準価額に対して税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに算出表示騰落率は実際の投資家利回りとは異なります分配金は1 万口あたりの金額 ( 税引前 ) 過去の実績は将来の運用結果を約束するものではありません設定運用

大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド A コース ( ダイワ投資一任専用 )/B コース ( ダイワ投資一任専用 ) 運用状況コロンビア S コントラリアンファンドの運用状況 2018 年 11 月 13 日作成 (2/6) 2018 年 10 月末現在業種別構成エネルギー 5.1% 生活必需品 6.6% 資本財サービス 7.4% 不動産 2.8% 素材 2.

2 大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド A コース ( ダイワ投資一任専用 )/B コース ( ダイワ投資一任専用 ) 運用状況コロンビア S コントラリアンファンドの運用状況 2018 年 11 月 13 日作成 (2/6) 2018 年 10 月末現在業種別構成エネルギー 5.1% 生活必需品 6.6% 資本財サービス 7.4% 不動産 2.8% 素材 2.2% 公益事業 0.9% 18.8% 資産別構成組入資産株式短期金融商品等合計組入比率 98.3% 1.7% 100.0% 比率は純資産総額対比比率の合計は 100% にならない場合があります一般消費財サービス 9.1% コミュニケーションサービス 12.7% ポートフォリオの特性 PER( 株価収益率 ) 組入上位銘柄組入銘柄数 77 銘柄 Apple Inc. Microsoft Corporation Johnson & Johnson 金融 16.4% 業種は世界産業分類基準 (GICS) 比率は組入株式等の時価評価額合計対比比率の合計は 100% にならない場合があります銘柄国別業種ヘルスケア 18.0% ヘルスケア PBR( 株価純資産倍率 ) 会社概要 17.2 倍 2.6 倍パソコン携帯通信機器ソフトウエアなどのデザイン製造販売を手掛けるメーカー同社の製品は自社のオンラインストアや小売を通して販売されるパソコン用オペレーティングシステムサーバーアプリケーション業務用個人用アプリケーション開発ツールなどを提供する総合ソフトウエアメーカー製薬や医療機器その他のヘルスケア関連製品を取り扱う多国籍企業ヘルスケア製品及び関連サービスを消費者医薬品市場医療器具市場などに提供組入比率 5.6% 4.8% 3.0% 4 Amazon.com, Inc. 一般消費書籍音楽コンピューター電子機器など多岐にわたる製品を販売財サービスするオンライン小売会社 3.0% 5 Pfizer Inc. ヘルスケア医薬品の研究開発製造販売を手掛ける製薬会社製品には処方医薬品や一般用医薬品抗感染薬及びワクチンといった動物用医薬品などが含まれる 2.9% 6 Berkshire Hathaway Inc. Class B 金融多角経営の持株会社保険を主な事業とし国内では引受海外では再保険などの業務展開をする 2.9% 7 JPMorgan Chase & Co. 金融国際的金融サービスおよびリテール銀行業務を行う投資銀行業務証券サービス資産管理商業銀行業務などのサービスを提供する 2.8% IE 10 8 Medtronic plc ヘルスケア医療診断治療器具メーカー徐脈頻脈心房細動心不全などの管理装置人工心臓弁機能回復薬などの製品を世界各地で販売するたばこメーカー子会社や関連会社などを通じて外の市場にお 2.8% 9 Philip Morris International Inc. 生活必需品いてブランド力のある紙巻きたばこやたばこ製品の製造販売流通に従事している 2.7% Facebook, Inc. Class A 組入比率は組入株式等の時価評価額合計対比業種は世界産業分類基準 (GICS) コロンビアマネジメントインベストメントアドバイザーズエルエルシー提供データより作成ソーシャルネットワークウェブサイトの運営を手掛けるインターネットメディア会社ユーザー間における情報などの共有を容易にするテクノロジーも開発 2.6%

3 マーケットコメント 4 ページ目以降の投資リスクとファンドの費用の内容について必ずご確認ください大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド A コース ( ダイワ投資一任専用 )/B コース ( ダイワ投資一任専用 ) < ご参考 > 2018 年 11 月 13 日作成 (3/6) 2018 年 10 月末現在市場動向株式市場は 10 月に大幅に下落し主要株価指数は 10 月に調整局面 ( 直近の高値から 10% 以上の下落と一般的に定義される ) に入ったかまたはそれに近い状態となりました S&P500 指数の 3 つのセクター ( 公益事業生活必需品および不動産 ) だけが小幅なプラスで取引を終えました運用状況 10 月当ファンドの株式部分はマイナスリターンとなり S&P500 指数をアンダーパフォームしました個別銘柄ではフィリップモリスインターナショナルアメリカンタワーコーポレーションコムキャストコーポレーションがプラスに寄与した一方キャタピラーアメリカンインターナショナルグループマスターカードはマイナスに作用しました見通しと方針当ファンドは楽観的な見通しを維持していますがこれまでと比較してやや慎重な見方に傾いています株式については前年比の GDP( 国内総生産 ) 成長率が 9 四半期連続でプラスとなっていることが主な要因となり 2018 年も長期にわたる強気相場がこれまでのところ続いていますが当ファンドではマイナス要因について懸念し始めています市場はマイナス要因を見落とし無視さえしているように思われます景気回復が 10 年目に入り完全雇用の状態が続いていますが貿易摩擦の深刻化をめぐる懸念以上に最も懸念される材料としては財政赤字が 1 兆米ドルを超えようとしていることが挙げられます市場は非常に堅調な展開となっており月期に入ってから 1 ヵ月は市場が下落しましたがこれは正常かつ健全な調整局面であると考えられます全体としてポートフォリオのポジショニングにほぼ変化はありませんヘルスケアセクター新設されたコミュニケーションサービスセクターおよび金融セクターを最大のオーバーウェイトとしています一方セクター公益事業セクターおよび資本財サービスセクターを最大のアンダーウェイトとしています当ファンドではボトムアップアプローチに基づく銘柄選択を非常に重視しておりセクター配分の大部分はこれにより決まっていますポートフォリオの長期的価値を創造する可能性のある投資候補を選択する上での出発点として市場に広がる悲観論に着目しておりそれらの悲観論により株価が下落している銘柄を調査対象として逆張りの投資プロセスを忠実に守っています当コメントは資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について運用担当者 ( ファンドマネジャー他 ) の見方あるいは考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり将来の市場環境の変動等を保証するものではありませんまた将来の運用成果等を約束するものでもありませんコロンビアマネジメントインベストメントアドバイザーズエルエルシー提供データより作成 3,000 ( ホイント ) < ご参考 > 株式の推移 (1 年間 ) < ご参考 > 米ドル ( 対円 ) の推移 (1 年間 ) 130 ( 円 ) 2, , , ,200 '17/10 '17/12 '18/2 '18/4 '18/6 '18/8 '18/10 90 '17/10 '17/12 '18/2 '18/4 '18/6 '18/8 '18/10 上記グラフは過去の実績であり将来のファンドの運用成果等を約束するものではありません株式は S&P500 指数 S&P500 指数は当ファンドのベンチマークではありません出所 :Bloomberg

4 大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド Aコース ( ダイワ投資一任専用 )/Bコース( ダイワ投資一任専用 ) (4/6) ファンドの目的当ファンドは外国投資信託証券への投資を通じて株式へ投資することで信託財産の中長期的な成長を目指しますファンドの特色 1. 当ファンドは投資者と販売会社が締結する投資一任契約に基づいて資産を管理する口座の資金を運用するためのファンドです当ファンドの購入の申込みを行う投資者は販売会社と投資一任契約の資産を管理する口座に関する契約および投資一任契約を締結する必要があります 2. 株式を実質的な投資対象としコロンビア社の株リバーサル戦略により信託財産の中長期的な成長を目指します 3. 実質組入外貨建資産について対円での為替ヘッジを行う A コースと為替ヘッジを行わない B コースがあります A コース原則として対円で為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を目指します B コース原則として対円で為替ヘッジを行わないため為替変動による影響を受けます 4. 毎年 6 月 15 日 ( 休業日の場合翌営業日 ) に決算を行い収益分配方針に基づいて収益の分配を行います分配対象額の範囲は経費控除後の利子配当収益および売買益 ( 評価損益を含みます ) 等の範囲内とします収益分配金は基準価額水準市況動向等を勘案して委託会社が決定しますただし分配対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります投資リスク ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 当ファンドは投資信託証券を通じて実質的に株式など値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますまた外貨建資産は為替の変動による影響も受けますしたがって投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります信託財産に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属します投資信託は預貯金と異なります基準価額を変動させる要因として主に株価変動に伴うリスク為替リスク流動性リスク信用リスクカントリーリスクがありますただし上記はすべてのリスクを表したものではありません収益分配金に関する留意事項分配金は分配方針に基づいて委託会社が決定しますただし将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です

お申込みの販売会社までお問い合わせください購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額換金単位販売会社がそれぞれ定めた単位としますお申込みの販売会社までお問い合わせください換金価額換金申込受付日の翌営業日の基準価額換金代金換金申込受付日から起算して

5 大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド Aコース ( ダイワ投資一任専用 )/Bコース( ダイワ投資一任専用 ) (5/6) ファンドの費用 ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 投資者が直接的に負担する費用投資者が信託財産で間接的に負担する費用お申込みメモ ( 詳しくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 信託期間無期限 (2016 年 9 月 26 日設定 ) 購入単位販売会社がそれぞれ定めた単位としますお申込みの販売会社までお問い合わせください購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額換金単位販売会社がそれぞれ定めた単位としますお申込みの販売会社までお問い合わせください換金価額換金申込受付日の翌営業日の基準価額換金代金換金申込受付日から起算して原則として6 営業日目からお支払いします購入換金申込受付不可日ニューヨーク証券取引所ニューヨークの銀行またはダブリンの銀行の休業日と同日の場合はお申込みできません決算日毎年 6 月 15 日 ( 該当日が休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配年 1 回収益分配方針に基づいて収益の分配を行います

6 大和住銀 / コロンビア株リバーサル戦略ファンド Aコース ( ダイワ投資一任専用 )/Bコース( ダイワ投資一任専用 ) (6/6) 投資信託に関する留意点投資信託をご購入の際は最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を必ずご覧ください投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) は販売会社の本支店等にご用意しております投資信託は元本保証利回り保証のいずれもありません投資した資産の価値が投資元本を割り込むリスクは投資信託をご購入のお客さまが負うことになります投資信託は預金保険契約ではありませんまた預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません委託会社およびその他の関係法人委託会社 ( ファンドの運用の指図を行う者 ) 大和住銀投信投資顧問株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 353 号加入協会 / 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会受託会社 ( ファンドの財産の保管および管理を行う者 ) 株式会社りそな銀行販売会社取扱販売会社名登録番号一般社団法人一般社団法人日本証券業日本投資顧問金融先物協会業協会取引業協会大和証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 108 号一般社団法人第二種金融商品取引業協会大和住銀投信投資顧問ではインターネットによりファンドのご案内運用実績等の情報提供を行っております

2018 年 12 月 13 日作成リバーサル戦略ツインαネオ ( 毎月分配型 ) (2/9) 2018 年 11 月末現在運用状況コロンビア Sコントラリアンファンドツインαネオクラスの運用状況資産別構成組入資産株式短期金融商品等合計業種別構成ポートフォリオの特性 PER( 株価収益

2018 年 12 月 13 日作成リバーサル戦略ツインαネオ ( 毎月分配型 ) (2/9) 2018 年 11 月末現在運用状況コロンビア Sコントラリアンファンドツインαネオクラスの運用状況資産別構成組入資産株式短期金融商品等合計業種別構成ポートフォリオの特性 PER( 株価収益 2018 年 12 月 13 日作成リバーサル戦略ツインαネオ ( 毎月分配型 ) (1/9) 2018 年 11 月末現在リバーサル戦略ツインαネオ ( 毎月分配型 ) の運用実績基準価額純資産総額の推移設定日 (2014/12/12)~ 2018/11/30 ( 円 ) 14,000 ( 億円 ) 900 基準価額純資産総額基準価額 4,798 円純資産総額 71 億円 12,000