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ふさこいなおか
5 years ago
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1 交付運用報告書アセアン真成長株式ファンド ( ラップ向け ) 商品分類 ( 追加型投信 / 海外 / 株式 ) 第 2 期 ( 決算日 :2015 年 12 月 10 日 ) 作成対象期間 :2015 年 6 月 11 日 ~2015 年 12 月 10 日第 2 期末 (2015 年 12 月 10 日 ) 基準価額 8,201 円純資産総額 121 百万円騰落率 -16.3% 分配金合計 0 円受益者のみなさまへ投資家のみなさまにはご愛顧賜り厚く御礼申し上げますはこのたび第 2 期の決算を行いました当ファンドはアセアン諸国の株式を実質的な主要投資対象とし主として中長期的な値上がり益の獲得をめざすべく運用を行ってまいりました当期は中長期的な業績成長が期待できる銘柄に着目し運用を行ってまいりましたしかしながら組入株式および円に対する各国通貨の下落を受け基準価額は下落しましたここに運用状況をご報告申し上げます引き続き事業の安定性成長性などに着目して銘柄選定を行い基準価額の上昇をめざしてまいります今後とも一層のお引き立てを賜りますようよろしくお願い申し上げます当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております右記 < 照会先 > ホームページにアクセスし基準価額一覧もしくはファンド検索から当ファンドのファンド名称を選択することによりファンドの詳細ページにおいて運用報告書 ( 全体版 ) を閲覧およびダウンロードすることができます運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください三菱 UFJ 投信株式会社は 2015 年 7 月 1 日に国際投信投資顧問株式会社と合併し三菱 UFJ 国際投信株式会社となりました < 照会先 > ホームページアドレスお客さま専用フリーダイヤル ( 受付時間 : 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時土日休日 12 月 31 日 ~1 月 3 日を除く ) 東京都千代田区有楽町一丁目 12 番 1 号

2 運用経過当期中の基準価額等の推移について基準価額の動き基準価額は期首に比べ16.3% の下落となりました ( 第 2 期 :2015/6/11~2015/12/10) ( 円 ) 基準価額等の推移 ( 百万円 ) 11, , , , , , /6/ /8/6 2015/10/6 2015/12/4 第 2 期首 : 9,801 円第 2 期末 : 8,201 円 ( 既払分配金 0 円 ) 騰落率 : -16.3% 参考指数は MSCI All Countries South East Asia Index( 円換算ベース ) です詳細は最終ページの指数に関してをご参照ください参考指数は期首の値をファンドの基準価額と同一になるように指数化しています純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 参考指数 ( 左目盛 ) 基準価額の主な変動要因下落要因組み入れを行った個別銘柄の株価および各国通貨が円に対して下落したことが基準価額の下落要因となりました 1

3 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 6 月 11 日 ~2015 年 12 月 10 日 ) 項目金額当期比率項目の概要 (a) 信託報酬 42 円 0.486% (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (37) (0.432) ファンドの運用調査受託会社への運用指図基準価額の算出目論見書等の作成等の対価 ( 販売会社 ) ( 2) (0.027) 分配金償還金換金代金支払等の事務手続き交付運用報告書等の送付購入後の説明情報提供等の対価 ( 受託会社 ) ( 2) (0.027) 投資信託財産の保管管理運用指図の実行等の対価 (b) 売買委託手数料 (b) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料期中の平均受益権口数有価証券等を売買する際に発生する費用 ( 株式 ) (22) (0.253) (c) 有価証券取引税 (c) 有価証券取引税 = 期中の有価証券取引税期中の平均受益権口数有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 ( 株式 ) ( 8) (0.089) (d) その他費用 (d) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) (34) (0.399) 外国での資産の保管等に要する費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.001) ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) 信託事務の処理等に要するその他諸費用合計期中の平均基準価額は 8,634 円です ( 注 ) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 消費税は報告日の税率を採用しています ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 ) 売買委託手数料有価証券取引税およびその他費用はこのファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移について (2010 年 12 月 10 日 ~2015 年 12 月 10 日 ) ( 円 ) 当期 ( 百万円 ) 11, 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 参考指数 ( 左目盛 ) 10, , , , , / / / / / /12 参考指数は設定時の値を基準価額と同一となるように指数化しています最近 5 年間の年間騰落率 /12/10 決算日基準価額 ( 円 ) ,201 期間分配金合計 ( 税込み )( 円 ) 基準価額騰落率参考指数騰落率純資産総額 ( 百万円 ) 騰落率および期間分配金合計については年間の値を表示しており期間が 1 年に達していない場合には表示していません参考指数は MSCI All Countries South East Asia Index( 円換算ベース ) です詳細は最終ページの指数に関してをご参照ください 3

5 投資環境について ( 第 2 期 :2015/6/11~2015/12/10) アセアン株式市況期首から 2015 年 9 月下旬にかけては米国において利上げ観測が高まったことや中国のマクロ経済指標が悪化したことを背景にアセアン地域から投資資金が流出したことが主な要因で下落しましたまた 8 月中旬に中国が人民元を切り下げたことが中国景気減速の深刻化への懸念を高める格好となりました 9 月下旬から期末までは 9 月の FOMC( 米連邦公開市場委員会 ) 議事要旨の発表で中国景気減速の米景気への影響を見極める必要性に触れ米国の利上げ時期が先送りされるとの見方が市場内に広がったことやインドネシアやタイにおいて経済対策や減税策が発表されたことなどからやや反発しました為替市況は各国通貨とも円に対して下落しました当該投資信託のポートフォリオについて < > 当ファンドはアセアン真成長株式マザーファンド受益証券 ( 以下マザーファンド ) を通じてアセアン諸国の株式に投資しました < アセアン真成長株式マザーファンド > 基準価額は期首に比べ 14.9% の下落となりましたアセアン地域に関しては人口動態や所得の増加を背景に構造的な個人消費の成長やインフラ投資の増加が期待される中中長期的な業績成長性を重視した銘柄選定を行いましたまた個別銘柄の組入比率は業績成長の確信度も考慮し決定しました組入銘柄数は概ね 50 銘柄程度で推移させました期中に業績減速懸念が高まった銘柄を売却し業績の改善および拡大が期待できる銘柄への入替を実施しました個別に銘柄をみるとタイインドネシアマレーシアで人口動態や所得増加を背景に消費拡大が期待できると判断し消費関連に重点的に投資を行いました特にインドネシアの一般消費財メーカーの UNILEVER INDONESIA TBK PT は安定的な需要拡大が期待できると判断し新規に買い付けし期中に組入比率を高めました当期の基準価額の下落に影響した主な銘柄は以下の通りです ( 下落銘柄 ) MATAHARI PUTRA PRIMA TBK PT( インドネシア食品生活必需品小売り ): 大型スーパースーパーマーケットなどを運営するインドネシアの企業です同社はインドネシア全土で店舗展開しており出店と安定的な既存店舗の売上増加による成長を期待し期首より保有していましたしかしインドネシア経済の減速の影響から業績が軟調に推移したため株価は下落しましたなお短期的な業績回復は困難と判断し期中に全株売却しました ALAM SUTERA REALTY TBK PT( インドネシア不動産 ): ジャカルタ近郊を中心に住宅商業施設など総合的な不動産開発を行うインドネシアの企業です 2015 年の販売目標が高く設定され業績拡大が期待されたことから期首より保有していましたしかし国内経済の減速に伴い 8 月に通期目標を引き下げたことや業績が軟調に推移したことから株価は下落しましたなお短期的な業績回復は困難と判断し期中に全株売却しました 4

6 ( ご参考 ) 組入上位 10 業種期首 (2015 年 6 月 10 日 ) 期末 (2015 年 12 月 10 日 ) ヘルスケア機器サービス 3.2% 食品飲料タバコ 4.4% 運輸 6.0% 消費者サービス 6.1% 電気通信サービス 6.4% 食品生活必需品小売り 7.6% その他銀行その他 15.7% 資本財 16.5% 20.0% 15.0% 消費者サービス 4.3% 小売 8.0% 資本財 14.3% 不動産 11.7% 家庭用品パーソナル用品 4.4% 電気通信サービス 5.2% 小売 6.3% ヘルスケア機器サービス 6.9% 銀行 14.2% 不動産 9.7% 食品生活必需品小売り 7.1% ( 注 ) 比率は現物株式評価額に対する割合です ( 注 ) 比率は現物株式評価額に対する割合です運輸 7.0% 当該投資信託のベンチマークとの差異について当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません右記のグラフは当ファンド ( ベビーファンド ) の基準価額と参考指数の騰落率との対比です参考指数は MSCI All Countries South East Asia Index( 円換算ベース ) です 0.0% -5.0% -10.0% -15.0% 基準価額と参考指数の対比 ( 騰落率 ) -20.0% 2015/6/10~ 2015/12/10 ファンド参考指数 5

7 分配金について収益分配金につきましては基準価額水準市況動向分配対象額の水準等を勘案し次表の通りとさせていただきました収益分配に充てなかった利益 ( 留保益 ) につきましては信託財産中に留保し運用の基本方針に基づいて運用します分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 項目第 2 期 2015 年 6 月 11 日 ~2015 年 12 月 10 日当期分配金 - ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 当期の収益以外 - 翌期繰越分配対象額 102 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針 < > 今後の運用方針運用の基本方針に則りマザーファンド受益証券を高位に組み入れる方針です < アセアン真成長株式マザーファンド > 運用環境の見通しアセアン諸国の経済見通しですが実体経済の改善が予想されますアセアン諸国にとって重要な貿易相手国である中国では金融緩和の継続や景気対策により実体経済を押し上げる可能性が高まっていますまたアセアン諸国においても金融緩和の継続に加えてインドネシアやタイを中心にインフラ投資や減税などの景気刺激策の効果が期待できます中長期的にはアセアン諸国では若年層の構成が高く労働力人口が豊富な人口動態を背景に構造的に個人消費やインフラ投資の増加が期待され高い経済成長が期待できますアセアン株式市況は短期的には米国において予想される利上げの影響や中国景気減速懸念から海外からの投資資金流出入の変動性が高まっており当面値動きの荒い相場展開が想定されますが中長期的には高い経済成長を背景に株式市況は堅調に推移すると予想しています今後の運用方針このような見通しを背景に安定して成長を遂げる企業群に着目したファンド運営を行う方針です引き続き消費インフラ関連銘柄を中心とした銘柄選別に注力し運用方針に即した銘柄への投資を継続します独自開発のスクリーニングモデルを活用しつつ財務分析などの定量調査企業訪問をはじめとする定性調査を実施し当ファンドのコンセプトとしている将来にわたって安定して事業が成長すると見込まれる銘柄の選定を行うことで中長期的な値上がり益の獲得をめざす方針です 6

8 三菱 UFJ 国際投信では本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります詳しくは取り扱い販売会社にお問い合わせいただくか当社ホームページ ( をご覧くださいお知らせ年 7 月 1 日に国際投信投資顧問株式会社と合併し商号を三菱 UFJ 国際投信株式会社へ変更し信託約款に所要の変更を行いました (2015 年 7 月 1 日 ) 年 1 月 1 日から 2037 年 12 月 31 日までの間普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し所得税 15% に 2.1% の率を乗じた復興特別所得税が付加され %( 所得税 15% 復興特別所得税 0.315% 地方税 5%( 法人受益者は % の源泉徴収が行われます )) の税率が適用されます当該投資信託の概要商品分類追加型投信 / 海外 / 株式信託期間 2024 年 12 月 10 日まで (2015 年 3 月 30 日設定 ) 運用方針アセアン真成長株式マザーファンド受益証券への投資を通じて主としてアセアン諸国の株式等 ( 預託証書 (DR) を含みます ) に実質的な投資を行いますマザーファンド受益証券の組入比率は高位を維持することを基本とします実質組入外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いませんマザーファンドの運用にあたっては三菱 UFJ 国際投信の香港現地法人であるMitsubishi UFJ Investment Services(HK) Limitedから投資助言を受け三菱 UFJ 国際投信が運用します主要投資対象当ファンドアセアン真成長株式マザーファンド受益証券を主要投資対象としますアセアン真成長株式マザーファンドアセアン諸国の株式等を主要投資対象とします運用方法アセアン諸国の株式等を実質的な主要投資対象とし主として中長期的な値上がり益の獲得をめざします分配方針経費等控除後の配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額を分配対象額とし分配金額は基準価額水準市況動向等を勘案して委託会社が決定しますただし分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります 7

9 ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) (2010 年 12 月末 ~2015 年 11 月末 ) 最大値最小値 -80 平均値 -100 ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債上記は 2010 年 12 月から 2015 年 11 月の 5 年間における 1 年騰落率の平均最大最小をファンドおよび他の代表的な資産クラスについて定量的に比較できるように作成したものですがファンドを設定してから 1 年を経過していないためファンドの年間騰落率は記載していません各資産クラスの指数日本株 :TOPIX( 配当込み ) 先進国株 :MSCI コクサイインデックス ( 配当込み ) 新興国株 :MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み ) 日本国債 :NOMURA-BPI( 国債 ) 先進国債 : シティ世界国債インデックス ( 除く日本 ) 新興国債 :JP モルガン GBI-EM グローバルダイバーシファイド詳細は最終ページの指数に関してをご参照ください ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しています全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません騰落率は直近前月末から 60 ヵ月遡った算出結果でありファンドの決算日に対応した数値とは異なります 8

10 当該投資信託のデータ当該投資信託の組入資産の内容 (2015 年 12 月 10 日現在 ) ファンド名組入ファンド ( 組入銘柄数 :1 銘柄 ) 第 2 期末 2015 年 12 月 10 日アセアン真成長株式マザーファンド 99.7% 比率は当ファンドの純資産総額に対するマザーファンドの評価額の割合です項目純資産総額受益権口数純資産等第 2 期末 2015 年 12 月 10 日 121,172,617 円 147,755,101 口 1 万口当たり基準価額 8,201 円当期中において追加設定元本は140,921,850 円同解約元本は 3,166,749 円です種別構成等資産別配分コールローン等 0.3% 国別配分その他 0.3% 通貨別配分マザーファンド受益証券 99.7% 日本 99.7% 円 100.0% 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です構成比率が 5% 未満の項目はその他に分類しています国別配分のその他にはコールローン等のように複数の金融機関等 ( 国内外 ) を相手先とし他のファンドの余裕資金等と合せて運用しているものを含みます 9

11 組入上位ファンドの概要アセアン真成長株式マザーファンド (2015 年 12 月 10 日現在 ) ( 円 ) 12,000 11,000 10,000 9,000 基準価額基準価額の推移 (2015 年 6 月 10 日 ~2015 年 12 月 10 日 ) 8, /6/ /8/6 2015/10/6 2015/12/4 組入上位 10 銘柄 ( 組入銘柄数 :49 銘柄 ) 銘柄種類国業種 / 種別比率 1 OVERSEA-CHINESE BANKING CORP 株式シンガポール銀行 4.9% 2 BANK RAKYAT INDONESIA PERSER 株式インドネシア銀行 3.8% 3 M1 LTD 株式シンガポール電気通信サービス 3.1% 4 DBS GROUP HOLDINGS LTD 株式シンガポール銀行 3.0% 5 RAFFLES MEDICAL GROUP LTD 株式シンガポールヘルスケア機器サービス 2.9% 6 AYALA LAND INC 株式フィリピン不動産 2.9% 7 CP ALL PCL-NVDR 株式タイ食品生活必需品小売り 2.7% 8 UNILEVER INDONESIA TBK PT 株式インドネシア家庭用品パーソナル用品 2.7% 9 KEPPEL CORP LTD 株式シンガポール資本財 2.5% 10 JOLLIBEE FOODS CORP 株式フィリピン消費者サービス 2.5% 比率はマザーファンドの純資産総額に対する割合ですなお全銘柄に関する詳細な情報等については運用報告書 ( 全体版 ) でご覧いただけます種別構成等資産別配分コールローン等 4.1% 国別配分その他 5.7% シンガポールフィリピン 26.0% 11.5% フィリピンペソ 12.1% 通貨別配分その他 4.5% シンガポールドル 26.0% 外国株式 95.9% インドネシア 18.2% 比率はマザーファンドの純資産総額に対する割合です構成比率が 5% 未満の項目はその他に分類しています国別配分のその他にはコールローン等のように複数の金融機関等 ( 国内外 ) を相手先とし他のファンドの余裕資金等と合せて運用しているものを含みます項目当期金額比率 (a) 売買委託手数料 28 円 0.292% ( 株式 ) (28) (0.292) (b) 有価証券取引税 ( 株式 ) (11) (0.109) (c) その他費用 ( 保管費用 ) (28) (0.286) ( その他 ) ( 0) (0.001) 合計期中の平均基準価額は 9,641 円です 10 タイ 19.9% マレーシア 18.6% インドネシアルピア 18.3% タイバーツ 20.0% マレーシアリンギット 19.2% 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 6 月 11 日 ~2015 年 12 月 10 日 ) ( 注 )1 万口当たりの費用明細は組入れファンドの直近の決算期のものです費用項目の概要については 2 ページの注記をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります

12 指数に関してファンドの参考指数である MSCI All Countries South East Asia Index( 円換算ベース ) について MSCI All Countries South East Asia Index とは MSCI Inc. が開発した株価指数でインドネシアマレーシアフィリピンシンガポールタイの 5 ヵ国の株式で構成されています MSCI All Countries South East Asia Index( 円換算ベース ) は MSCI All Countries South East Asia Index をもとに委託会社が計算したものですまた MSCI All Countries South East Asia Index に対する著作権及びその他知的財産権はすべて MSCI Inc. に帰属しますファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について TOPIX( 配当込み ) TOPIX( 配当込み ) とは東京証券取引所第一部に上場する内国普通株式全銘柄を対象として算出した指数 (TOPIX) に現金配当による権利落ちの修正を加えた株価指数です TOPIX( 配当込み ) に関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します東京証券取引所は TOPI X( 配当込み ) の算出もしくは公表の方法の変更 TOPIX( 配当込み ) の算出もしくは公表の停止または TOPIX( 配当込み ) の商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています MSCI コクサイインデックス ( 配当込み ) MSCI コクサイインデックス ( 配当込み ) とは MSCI Inc. が開発した株価指数で日本を除く世界の先進国で構成されていますまた MSCI コクサイインデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべて MSCI Inc. に帰属します MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み ) MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み ) とは MSCI Inc. が開発した株価指数で世界の新興国で構成されていますまた MSCI エマージングマーケットインデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべて MSCI Inc. に帰属します NOMURA-BPI( 国債 ) NOMURA-BPI とは野村證券株式会社が発表しているわが国の代表的な債券パフォーマンスインデックスで NOMURA-BPI( 国債 ) はそのサブインデックスですわが国の国債で構成されておりポートフォリオの投資収益率利回りクーポンデュレーション等の各指標が日々公表されます NOMURA-BPI( 国債 ) は野村證券株式会社の知的財産であり運用成果等に関し野村證券株式会社は一切関係ありませんシティ世界国債インデックス ( 除く日本 ) シティ世界国債インデックス ( 除く日本 ) は Citigroup Index LLC により開発算出および公表されている日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです JP モルガン GBI-EM グローバルダイバーシファイド JP モルガン GBI-EM グローバルダイバーシファイドとは J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが算出し公表している指数で現地通貨建てのエマージング債市場の代表的なインデックスです現地通貨建てのエマージング債のうち投資規制の有無や発行規模等を考慮して選ばれた銘柄により構成されています当指数の著作権は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属します 11

交付運用報告書夢楽章日経平均オープン追加型投信 / 国内 / 株式 / インデックス型第 20 期 ( 決算日 :2017 年 11 月 10 日 ) 作成対象期間 (2016 年 11 月 11 日 ~2017 年 11 月 10 日 ) 第 20 期末 (2017 年 11

交付運用報告書夢楽章日経平均オープン追加型投信 / 国内 / 株式 / インデックス型第 20 期 ( 決算日 :2017 年 11 月 10 日 ) 作成対象期間 (2016 年 11 月 11 日 ~2017 年 11 月 10 日 ) 第 20 期末 (2017 年 11 交付運用報告書 550020 追加型投信 / 国内 / 株式 / インデックス型第 20 期 ( 決算日 :2017 年 11 月 10 日 ) 作成対象期間 (2016 年 11 月 11 日 ~2017 年 11 月 10 日 ) 第 20 期末 (2017 年 11 月 10 日 ) 基準価額 15,551 円純資産総額 5,953 百万円騰落率 32.5% 分配金合計 0 円受益者のみなさまへ投資家のみなさまにはご愛顧賜り