Microsoft PowerPoint - ベネ対外発表資料0702

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ちえこうづき
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1 ベネズエラチャベス政権の石油政策日本のエネルギー安全保障への意義第 36 回研究報告討論会 2008 年 7 月 3 日日本エネルギー経済研究所国際動向戦略分析 G 杉野綾子

2 Key Question ベネズエラ動向は日本のエネルギー安全保障にどう影響するか? 国際エネルギー市場への影響日本との関係 IEEJ:2008 年 7 月掲載 Sub Questions 国際石油市場に於けるベネズエラの重要性チャべス政権の石油政策による影響今後のベネズエラ動向に関する不確実性日本の石油輸入依存中東依存エネルギー安全保障への関心の高まり日本 -ベネズエラ関係 2

3 構成 1. ベネズエラ概要 2. チャベス政権の政策 3. 日本との関係 4. 今後に向けた課題 3

4 4 IEEJ:2008 年 7 月掲載 1. ベネズエラ概要 1 概要 OPEC 加盟産油国人口 2657 万人 GDP 1932 億米ドル ( 各南米第 5 位 ) 07 年実質 GDP 成長率 8.4% 鉄鉱石ボーキサイト産出主要産業石油鉄鋼アルミセメント建設自動車高級カカオ産出観光資源エンジェルフォール野球 ( メジャーリーガーを多数輩出 ) 日本国内関心度ドミニカベネズエラアンティグアセントルシアペルーハイチエクアドルウルグアイボリビアコロンビアジャマイカアルゼンチンドミニカ共パラグアイホンジュラスコスタリカエルサルバドルニカラグアパナマチリキューバグアテマラブラジルメキシコ2000 年以降の要人往来件数来訪訪問低位 ( 中南米各国内対比 )

5 1-2 石油産業への依存政治経済全般に渡り石油産業に依存石油産業 : GDP の 12% 輸出額の 89.6% 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 原油価格と経済成長率の推移 GDP(10 億ボリバル, 左軸 ) 実質 GDP 成長率 (% 右軸 ) ベネズエラ原油価格 ($/bbl) ( 兆ボリバル ) 政府歳入に占める石油関連収入税収 ( 非石油 ) 税外収入 ( 非石油 ) ロイヤリティ石油配当収入税収入 ( 石油 ) 歳入計 10,

6 サウジアラビアイランイラククウェート UAE ベネズエラロシアリビアカザフスタンナイジェリア米国カナダ中国メキシコ確認石油埋蔵量 : 世界での位置づけ ( 単位十億バレル ) 確認石油埋蔵量 870 億 bbl( 世界シェア 7.0%) 2012 年までに 440 億 bbl 追加 2021 年までに 446 億 bbl 追加プラスオリノコ 2350 億 bbl ブラジル出所 BP 統計 2008 年版 IEEJ:2008 年 7 月掲載 1-3 資源ポテンシャルサウジアラビアロシア米国イラン中国メキシコカナダ UAE クウェートベネズエラナイジェリアイラクリビア原油生産量 : 世界での位置づけ ( 単位万バレル / 日 ) 原油生産万 BD( 世界シェア 3.4%) 2012 年に 540 万 BD 2021 年に 680 万 BD ブラジルカザフスタン目標 : PDVSA 戦略計画 (05 年 8 月 ) 2021 年までの長期目標 (08 年 4 月発表 ) 6

7 3,500 石油生産量生産能力の推移 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 生産量生産能力 OPEC 枠ガス埋蔵量 Tcf( シェア 2.9%) 2021 年までに 12.3Tcf 追加 ( 千バレル / 日 ) 0 Jan-98 Jan-99 Jan-00 Jan-01 Jan-02 Jan-03 Jan-04 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 出所 IEA Oil Market Report ガス埋蔵量 : 世界での位置づけ ( 単位 Tcm) ロシアイランカタールサウジアラビア UAE 米国ベネズエラアルジェリア

8 1-4 国際石油市場での位置米国への主要石油供給国ベネズエラの安定性は米国の石油需給及び国際石油価格に影響年にはベネズエラ動向が価格を左右 OPEC 内タカ派米原油輸入中のベネズエラ比率の推移ベネズエラの地域別原油輸出量の推移 (1000bd) 原油輸入量シェア (%) (million bbl) 米国カナダ中南米欧州その他

9 南米諸国の左傾化との関連エクアドル親チャベス米石油会社の開発契約破棄 FTA 交渉停止ペルー左派だがチャベスとは一線民間資本外資による発展戦略コロンビア親米鉱業で外資促進政策チャベスとは対立チャベス石油外交南米共同エネルギー市場を目指すブラジル穏健左派左翼路線修正現実的な経済政策一方で欧米企業との対決も辞さず対米自主外交ウルグアイ穏健左派社会格差是正を公約ボリビア親チャベスガス資源国有化 ( 鉱業では外資促進 ) チリ穏健左派アルゼンチン穏健左派反米色は出さず再国有化の進展左派政権との関係強化 9

10 2. チャベス政権の政策 1 登場の背景 1998 年貧困からの救済と富裕層外国勢力と癒着した政治体制の打破を掲げ当選教育医療住宅と安価な食糧の供給遊休地の分配企業の接収協同組合化石油利権の独占構造米国主導の経済自由化政策からの転換地方地主経済界 PDVSA 職員組合幹部軍政権内部からの離反 01 年には油価下落により経済悪化貧困層 2002 年 4 月クーデター未遂事件 PDVSA ストが発展してチャベスは一時辞任 10

11 石油政策の柱 2 2 石油政策の転換石油産業への国家管理強化 : 石油資源への主権を確認 : 新炭化水素法制定石油高価格を支持 (OPEC 生産枠遵守 ) しかし石油政策の根幹は国営石油会社 PDVSA の弱体化政府と利害対立し石油産業を掌握してきたチャベスは石油政策決定権限奪回を意図 02 年 12 月反チャベスのゼネストに PDVSA 職員が参加大統領は参加した職員を大量解雇 PDVSA 掌握に成功するが PDVSA の経営能力は著しく低下 11

12 12,000 ( 百万米ドル ) ゼネスト前後の対外収支の推移 2-3 ゼネストによる影響 9,000 6,000 3, Q-01 1Q-02 1Q-03 1Q-04 (3,000) 02 年 4Q-03 年 1Q 経済 : 大幅マイナス成長急激な資本逃避発生通貨ボリバル安食料を含む輸入物価上昇 (6,000) (9,000) (12,000) 石油輸出輸入資本収支非石油輸出サービス収支貿易収支政府の課題 = 経済再建実質経済成長率の推移 ( 前年同期比 ) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 全部門石油部門非石油部門

13 2-4 New PDVSAの社会支出負担増大 03 年 3 月 ~ 石油輸出収入が回復傾向政府はPDVSAを社会事業に動員例 : 貧困地区での病院診療所開設 / 小学校の設立 / 貧困層向け低価格小売店 PDVSA 主要経営指標の推移 ( 百万米ドル ) 総収入 46,250 42,580 46,589 64,757 85, ,838 総支出 38,249 37,932 41,739 52,690 66,521 78,907 経常支出 10,882 9,181 9, ,645 15,198 探鉱費石油生産税等 3,760 5,748 6,428 9,247 13,318 18,248 課税前利益 8,001 4,648 4,850 12,067 19,209 22,931 社会事業支出 249 1,242 6,909 13,261 法人税額 3,669 1,102 1,318 5,419 5,817 4,896 純利益 4,332 3,546 3,283 5,406 6,483 4,774 ( 出所 ) PDVSA 財務報告書 2004 年 8 月チャベス政権への支持を問う罷免国民投票で信認同年 10 月地方選挙 2005 年 12 月国会選挙も圧勝チャベスの政治基盤が一層磐石 = 石油産業国有化 & 石油収入分配政策推進可能に 13

14 2-5 石油開発契約の国有化の進展 2004 年末以降石油産業国有化が本格化操業サービス契約 (32 件 ) 2005 年 4 月以降国有化プロセス開始 ENI Total 等が撤退コントラタクターへの原油代支払い遅延リスク / 利益分与契約 (3 プロジェクト ) 2006 年 3 月以降国有化プロセス開始 ExxonMobil Petro Canada Conocophillips 撤退 Eni Sinopec は変更受入れ CNPC 新規参入戦略的提携契約 (4 件 ) 2006 年 5 月以降国有化プロセス開始 ExxonMobil Conocophillips が撤退 Chevron BP TOTAL Staoil は変更受入れ ExxonMobilはベネズエラ政府が補償に応じないため政府とPDVSAを提訴 PDVSAの資産凍結命令下る PDVSAは原油供給停止 ExxonMobilの強硬姿勢に驚き他社との補償交渉は円滑に進展 14

15 2-6 積極的な資源外交の展開際立つ対中関係 2004 年 12 月チャベス訪中以降年 2 回以上のペースで首脳往訪中国企業による油田開発オリノコ開発参加中国向け石油輸出広東省合弁製油所建設両国でタンカー建造リグ等の供給共同開発基金 China Strategic Fund 創設 160 (1000BD) 対中国石油輸出の推移原油製品 ( 主に重油 )

16 2-7 PDVSA 海外事業の縮小米国関係の希薄化バハマ貯蔵タンク米 Lyondell 製油所権益アスファルトプラント & パイプライン売却 07 年 9 月子会社 CitgoはPDVSAに原油供給ディスカウント停止を申し入れ 06 年 9 月小売大手セブンイレブンへのガソリン供給停止チャベス米国が敵視政策を続けるなら米国に石油を買ってもらわなくても良い! 対米原油輸出は近年減少原油生産南米中国等政治的取引原油の一部は転売??? 米国市場離れは本当に可能??? 約 280 万 BD 国内精製約 110 万 BD 米国向けターム契約分計約 170 万 BD 需要約 50 万 BD 市場での販売 16

17 実質経済成長率の推移 ( 前年同期比 ) 最近の経済情勢 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 全部門石油部門非石油部門経済政策の矛盾限界が露呈し公けに政策批判が展開 Citgo 等米国との経済関係に頼らざるを得ない状況へ油価高騰にもかかわらず石油産業はマイナス成長原因 :OPEC 減産の遵守国有化に伴う補償負担設備投資の遅延 PDVSA 年間投資計画 ( 08 年 1 月発表 156 億ドル 07 年比約 60% 増 ) 投資財源 :1Citgo の株式配当金 2Citgo からの借入大規模公共投資が成長の支柱 = 通貨供給量の急増でインフレ深刻輸入業者への外貨割当不足決済遅延で食料品等供給不足所得水準低下 ( 最低賃金引上げで貧困層はやや改善 ) 17

18 2-9 最近の政治情勢 2006 年 12 月大統領選挙対抗馬ロサレス候補公約新たな社会民主主義の促進政治面大統領任期の短縮政治的少数派の尊重経済面公共サービス充実石油収入の1/5を国民に分配貧困層重視の社会主義的政策からの脱却にまでは踏み切れない 2007 年 12 月憲法改正の国民投票内容 : 大統領任期制限撤廃中央銀行統制強化民間企業接収 8 月大統領が改正案を国会提出改正案への反対意見アリ投票率 56% に留まり得票率が約 49% と僅差で敗北与党の中からも批判が提起された貧困層の間でも共産主義化には反発 2008 年 11 月地方選挙 2005 年選挙では野党ボイコットにより与党圧勝今回野党がどこまで支持を伸ばすのか? 与党議員によるチャベス大統領親族の汚職摘発など支持基盤が揺らぐケース散見反チャベス派分裂今後の政治日程 : 2010 年 1 月大統領不信任国民投票? 2012 年 12 月 (?) 大統領選挙 18

19 3. 日本 - ベネズエラ関係 1 政治外交 1952 年に外交関係再開要人往来件数 1990 年代 : 日ベ 7 回ベ日 12 回 1999 年以降 : 日ベ 1 回ベ日 6 回と減少政府開発援助 2006 年度実績 :278 万ドル中南米 ( メキシコ含む )32 カ国中 23 位シェア 0.5% 国の規模重要性に比して関係希薄?? 19

20 3-2 貿易関係 2004 年以降対ベネズエラ輸出は堅調に拡大日 - ベ貿易高の推移 (100 万ドル ) 日本の輸出日本の輸入収支日本からの主な輸出 : 自動車自動車部品バス用エンジン付シャシー船外機エンジン部品フォークリフト配電盤タイヤシームレス管など日本の主な輸入 : アルミインゴットカカオ鉄鉱石オリマルジョン (2004 年に停止 ) など 20

21 ベネズエラアジア向け航路 21

22 日本からベネズエラへの直接投資額 3-3 企業の進出状況 1951~2004 年度累計 152 件総額 7 億 7000 万ドル 2007 年時点の進出企業 23 社国内市場規模活発な開発計画今後の経済成長可能性メルコスール等の域内共同市場加盟チャベス政権下で建設需要急増個人消費拡大工業団地建設計画神戸製鋼三菱商事三井物産住友商事伊藤忠商事丸紅双日豊田通商昭和電工東芝エプソンパナソニック NEC ソニーソニーエリクソントヨタ三菱自動車マツダ日揮東洋エンジ 22

23 帝国石油 3-4 石油ガス開発への進出状況石油開発 ( 限界油田活性化 ) 1992 年第一次 1993 年第二次国際入札実施第一次でEast Guarico 鉱区第二次でSanvi Guere 鉱区を落札油ガス田の再生及び新規探鉱開発を実施 2006 年合弁契約への契約変更を受け入れ開発生産継続権益比率は石油がPDVSA70% 帝石 30% ガスが帝石 70% PDVSA30% Sanvi GuereはPDVSAが100% 取得天然ガス ( 非随伴 ) 開発 2002 年 10 月アルゼンチンPerez Companc 社から2 鉱区の各 50% 権益取得 2005 年 11 月には第二次ベネズエラ湾石油探鉱入札参加しペトロブラスと50:50で Moruy Ⅱ 鉱区を落札新日本石油石油開発 1996 年 1 月に通常探鉱プロジェクトの鉱区入札を実施 La Ceiba 鉱区に参加したが後に撤退 23

24 3-5 LNG 計画への参画三菱商事 Cristobal Coron Project 年 PDVSAは北東部沖合にガス田を発見 91 年 Lagoven(33%) とShell(30%) Exxon(29%) 三菱商事(8%) が共同開発及びLNG 輸出合意 93 年国会承認 96 年末最終投資決定 98 年 LNG 輸出開始 ( 米国向け 460 万トン / 年 ) を目指したが最終投資決定が遅れる間にコスト上昇さらにチャベス政権が成立 Mariscal Sucre LNG PDVSA(60%) Shell(30%) 三菱商事(8%) で基本合意 08 年にLNG 輸出開始 ( 主に米国向け ) の計画しかしShellとPDVSAの間で条件あわず頓挫 CIGMA 液化基地 2008 年 5 月 PDVSAは新たにLNG 計画を発表 2トレーン ( 各 470 万トン ) で2014 年輸出開始合計投資額 73 億ドル第 1トレーンMariscal Sucreガス田 ( PDVSAが開発 ) 第 2トレーンPlataforma Deltanaガス田 ( PDVSAとChevron Conocophillips Statoilhydro 等 ) Chevron Shell Statoilhydro Sonatrach QatarGas の共同で欧州アジアと南米市場開拓 JBIC 三菱商事伊藤忠丸紅 LNG Japan が出資しアジア向け供給の機会を模索 24

25 3-6 ベネズエラ原油引取りの可能性 2007 年 2 月対 PDVSA 融資 & 原油石油製品引取基本契約合意 JBIC は三井物産丸紅の原油石油製品引取のための前払融資として PDVSA に 35 億ドル貸付けスキーム図原油 PDVSA 転貸融資 1 外貨での資金調達が困難資金調達に加え金利プレミアムの縮小を狙う 2 米国以外の安定的な石油販売先の確保 3 非石油産業への投資誘致につなげる 4 政府間交渉を好む傾向新日本石油出光興産極東石油代金今後のベネズエラ原油購入の可能性検討のための試験的購入? 丸紅三井物産在オランダ特別目的会社 JBIC 融資 1 将来のベネズエラ原油の恒常的な輸入の可能性に期待 2 石油ガス権益獲得につなげる 3 プラント輸出など貿易投資機会の獲得 ( 各社プレスリリースをもとにエネ研作成 ) 25

26 3-6 原油引取りの可能性つづき同基本契約に基づき 07 年 8 月 Santa Barbara 原油 200 万バレルを引取ることで合意 :07 年 8 月中旬に出航し 10 月初旬に到着 ( 引取量は 32.2 万 kl=202.5 万 bbl, 石連ベース ) この取引は購入側石油企業としても経済性等の面で有意義と発表主要ベネズエラ原油の性状油種 API 比重硫黄分 Bachaquero % BCF % Boscan % Cerro Negro % Furrial % Tia Juana Heavy % Santa Barbara % 参考 : 中東産軽質原油 Arabian Extra Light % Murban % 26

27 4. 今後に向けた課題 Q1 ベネズエラは国際石油市場の安定 ( 不安定化 ) にどう影響するか? (1) 足下の操業の安定性生産実態の不透明性指摘される既存油田の生産減退 PDVSAの技術力投資能力等に関する不安経済情勢の悪化政治情勢の流動化石油供給に影響? (2) 今後の増産に向けた課題既存油田は成熟化活性化の投資必要増産の中心はオリノコ ( 重質油 ) 開発改質に大規模投資必要外資との協力の必要性はPDVSA 石油省も認識外資の参加は条件さえ合えば排除せず石油政策の安定 PDVSA 経営力改善の行方が鍵 27

28 (3) 鍵握る外資関係他産油国とのロイヤリティ税率の比較検討社会事業負担頻繁かつ一方的な条件制度の変更に関わるリスク環境対策費操業に関するセキュリティ治安面の安定性固有のリスク (PDVSA 財政難や外貨管理による影響販売先市場との関係等 ) 総合的な判断が重要 (4) 関心を集めるポストチャベスとその政策政権の先行き不透明チャべス基本路線 ( 社会主義的路線 ) からの大幅変更の可能性は低い貧困層の底上げを最優先にし資源への主権重視の姿勢は変わらない PDVSAの能力不足石油部門の重要性を踏まえ上流投資確保のために政策の部分修正も選択肢 28

29 今後の展望 : 1 好循環ケース ( 国際石油市場安定化に寄与 ) より現実的な路線へのより現実的な路線への石油政策石油政策修正外資参入活性化修正外資参入活性化石油石油生産能力向上政情安定化 2 悪循環ケース ( 国際石油市場の不安定化要因 ) 外資参入困難生産能力低下政情不安定化外資参入困難生産能力低下政情不安定化攪乱的攪乱的な対外政策今後もベネズエラは国際石油市場の安定を左右する重要な要因 29

30 Q2 日本にとってのベネズエラ石油エネルギー部門の位置付け (1) 貿易面現在の前払融資契約 : 石油の安定供給確保が目的 2007 年には日本側石油会社に受入可能な条件での輸入実績新規の多様化ソース今後のポイント日 -ベネズエラ間の商流確立を図っていかれるか? 前払融資のような公的取組みの強化? 米国市場との関係ベネズエラ自身の生産能力の行方転換点 = コロンビア経由のPL 敷設パナマ運河拡張 30

31 (2) 投資面対ベネズエラ投資拡大に向けた課題機会 ( 権益 ) の確保 ( ベネズエラ側の政策選択日本側の働きかけ優位性 ) 投資後の事業リスクへの対処日 - ベ関係強化ベ石油生産能力の拡大安定化に伴う国際エネルギー市場安定化日本への直接の供給多様化ソース対ベネズエラ関係関係強化 1ベネズエラ石油生産の安定確保 2 増産への必要投資確保 3 ベネズエラの経済社会の安定化ベネズエラと国際市場の安定日本のエネルギー安全保障に寄与 31

32 ベネズエラ - 日本関係の深化 PDVSAの資金難も深刻な問題だが農業消費財分野 ) の育成も優先課題幅広い観点からベネズエラに関わる情報を育成食糧供給食糧供給確保や製造業 ( 特に収集分析分析し対応を積極的に検討お問合せ :report@tky.ieej.or.jp 32

Microsoft PowerPoint - Itoh_IEEJ(150410)_rev

Microsoft PowerPoint - Itoh_IEEJ(150410)_rev 第 4 回エネルギー輸送ルートの多様化への対応に関する検討会日本の LNG 原油輸入と米国シェール革命の現況 2015 年 4 月 10 日於国土交通省 ( 中央合同庁舎 3 号館 ) 伊藤庄一戦略研究ユニット国際情勢分析第 2 グループマネージャー研究主幹一般財団法人日本エネルギー経済研究所日本の LNG 原油輸入状況 (2014 年 ) 1 LNG 原油 ( 出所 ) 日本貿易月表