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はるまさしんまつ
5 years ago
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1 月次運用レポート日本経済新聞掲載名しあわせ年 1 基準価額と純資産総額の推移設定運用は明治安田日本債券オープン ( 年 1 回決算型 ) 愛称しあわせ宣言 ( 年 1 回決算型 ) 追加型投信 / 国内 / 債券作成基準日 : 2018 年 11 月 30 日資料作成日 : 2018 年 12 月 11 日 10,100 10,000 ベンチマーク (NOMURABPI 総合 ) は設定日前日を 10,000 として指数化しています基準価額は運用管理費用 ( 信託報酬 ) 控除後の 10,000 口あたりの値です純資産総額 ( 百万円 ) 右目盛ベンチマーク左目盛基準価額 ( 円 ) 左目盛 , , 年 7 月 13 日 2018 年 8 月 13 日 2018 年 9 月 13 日 2018 年 10 月 13 日 2018 年 11 月 13 日 0 ファンド概況概要基準価額および純資産総額設定日 2018 年 7 月 17 日 2018 年 10 月 31 日信託期間無期限基準価額 ( 円 ) 9,928 決算日 4 月 10 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 純資産総額 ( 百万円 ) 1 信託報酬率後記のファンドの費用税金参照純資産総額に対して年 %( 税抜 0.18%)(2018/7/17~2019/4/10) 2018 年 11 月 30 日 9,967 1 信託報酬率は新発 10 年固定利付国債の利回り水準基準価額の騰落率により変動します信託財産の状況国内債券金銭信託等その他 2018 年 10 月 31 日 97.36% 2.64% 上記比率はマザーファンドへの投資を通じた対純資産総額比ですファンドベンチマーク差 1カ月前比 0.39% 0.42% 0.03% 3カ月前比 0.53% 0.35% 0.18% 6カ月前比 2018 年 11 月 30 日 1 年前比 97.80% 3 年前比 2.20% 設定来 0.33% 0.51% 0.18% 分配金の実績第 1 期 2019 年 4 月 2020 年 4 月 2021 年 4 月 2022 年 4 月 2023 年 4 月第 2 期第 3 期第 4 期第 5 期設定来累計分配金は 10,000 口あたりの税引前の金額 ( 円 ) 最終ページの当資料ご利用にあたってのご留意事項を必ずご覧ください

2 月次運用レポート日本経済新聞掲載名しあわせ年 1 組入債券の状況設定運用は作成基準日 : 2018 年 11 月 30 日資料作成日 : 2018 年 12 月 11 日明治安田日本債券オープン ( 年 1 回決算型 ) 愛称しあわせ宣言 ( 年 1 回決算型 ) 追加型投信 / 国内 / 債券債券種類別組入状況格付別組入状況国債事業債 35.8% 50.5% AAA 36.9% 円建外債 7.9% AA 8.0% その他債券金銭信託等その他 3.6% 2.2% A 55.1% 0% 20% 40% 60% 80% マザーファンドへの投資を通じた対純資産総額比 0% 20% 40% 60% 80% 格付は格付投資情報センター日本格付研究所ムーディーズインベスターズサービススタンダードアンドプアーズによる上位格付を採用上記比率はマザーファンドにおける組入債券評価金額合計に対する割合債券特性修正デュレーション 9.08 残存年数 ( 年 ) 9.80 複利利回り (%) 0.63 直接利回り (%) 0.86 ファンドの複利最終利回りおよび直接利回りは実際の投資家利回りとは異なります修正デュレーション残存年数複利最終利回りは最初の繰上償還可能日を基準に計算しています組入上位 10 銘柄 ( 組入銘柄数 : 77 銘柄 ) 銘柄名利率償還日債券種類比率 1 2 第 166 回利付国債 20 年第 151 回利付国債 20 年 0.700% 1.200% 2038 年 9 月 20 日 2034 年 12 月 20 日国債国債 8.04% 7.19% 3 第 393 回利付国債 2 年 0.100% 2020 年 10 月 1 日国債 4.97% 4 第 394 回利付国債 2 年 0.100% 2020 年 11 月 1 日国債 4.39% 5 第 52 回ソフトバンクグループ社債 2.030% 2024 年 3 月 8 日事業債 3.36% 第 18 回光通信社債第 17 回東京電力パワーグリッド第 7 回三井住友トラストホールディングス社債第 161 回利付国債 20 年 1.790% 2033 年 3 月 23 日 0.430% 2023 年 10 月 18 日 0.420% 2022 年 6 月 8 日 0.600% 2037 年 6 月 20 日事業債事業債事業債国債 3.33% 2.92% 2.92% 2.82% 10 住友生命保険相互会社第 2 回 A 号劣後債 0.840% 2021 年 6 月 29 日事業債 2.60% マザーファンドへの投資を通じた対純資産総額比繰上償還条項が付与されている銘柄の償還日は最初の繰上償還可能日を表示しています最終ページの当資料ご利用にあたってのご留意事項を必ずご覧ください

3 月次運用レポート日本経済新聞掲載名しあわせ年 1 市場動向設定運用は作成基準日 : 2018 年 11 月 30 日資料作成日 : 2018 年 12 月 11 日明治安田日本債券オープン ( 年 1 回決算型 ) 愛称しあわせ宣言 ( 年 1 回決算型 ) 追加型投信 / 国内 / 債券新発 10 年固定利付国債利回り ( 終値 ) 2018 年 11 月末時点 0.085% 上記は日本相互証券株式会社が発表の利回りです 10 年日本国債利回りの推移 0.3% 0.2% 0.1% 0.0% 0.1% 0.2% 2018 年 7 月 13 日 2018 年 8 月 13 日 2018 年 9 月 13 日 2018 年 10 月 13 日 2018 年 11 月 13 日出所 : Bloomberg 市場動向運用経過今後の投資方針 < 市場動向 > 国内債券市場において長期金利は前月末比で低下しました米国において将来の利上げペースが鈍化するとの見方が広がったこと英国のEU( 欧州連合 ) 離脱協議やイタリア財政問題を巡る先行き不透明感に加え中旬には米国ハイテク関連企業の業績に対する懸念から国内株式相場が下落したこともあり月を通して低下基調となりました < 運用経過 > 当月のファンドの騰落率は 0.39% となりベンチマークの騰落率 0.42% に対し 0.03% のアンダーパフォームとなりました当ファンドの運用方針に従い邦貨建ての国債政府保証債地方債利付金融債社債等を主要投資対象としてマザーファンドのポートフォリオを構築しました当月は種別選択においては非国債のパフォーマンスが国債を上回るとの予測の下ベンチマークに対して非国債のオーバーウェイトを継続しましたまた事業債において金融関連銘柄を一部売却し小売り関連銘柄を新規に組み入れましたデュレーションについては機動的に調整しつつ月末はベンチマークに対して長期化としました < 今後の投資方針 > 債券市場は長期的には経済のファンダメンタルズによって変動するという考えを基本としファンダメンタルズ分析を重視したアクティブ運用を行いますまたマクロ経済分析をベースとした金利の方向性予測等に基づき市況動向やリスク分散等をも勘案してデュレーションの調整イールドカーブポジショニングのコントロールを行います最終ページの当資料ご利用にあたってのご留意事項を必ずご覧ください

4 ファンドの目的明治安田日本債券オープン ( 年 1 回決算型 ) は邦貨建ての国債政府保証債地方債利付金融債社債等に投資し信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行いますファンドの特色 NOMURABPI 総合をベンチマークとしてこれを中長期的に上回る投資成果をめざします NOMURABPI 総合は日本国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表すために野村證券株式会社によって計算公表されている投資収益指数で野村證券株式会社の知的財産です野村證券株式会社は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません信用リスクの低減を図るため原則として取得時に信用ある格付会社による A 格相当以上の格付けを有する公社債およびそれと同等の信用度を有すると委託会社が判断した公社債に投資します格付けとは債券などの元本および利息の支払能力などを専門的な第三者 ( 信用格付業者等 ) が評価した意見です格付けが高い債券ほど安全性が高いとされています一方発行体にとっては格付けが高いほど有利な条件で発行ができるため一般的に格付けが高い債券ほど利回りは低く格付けが低い債券ほど利回りは高くなります債券市場は長期的には経済のファンダメンタルズによって変動するという考えを基本としファンダメンタルズ分析を重視したアクティブ運用を行いますマクロ経済分析をベースとした金利の方向性予測等に基づき市況動向やリスク分散等をも勘案してデュレーションの調整イールドカーブポジショニングのコントロールを行います公社債の実質組入比率は原則として高位を保ちます

5 投資リスク基準価額の変動要因明治安田日本債券オープン ( 年 1 回決算型 ) は直接あるいはマザーファンドを通じて債券 ( 公社債 ) など値動きのある証券に投資しますので基準価額は変動しますしたがって金融機関の預貯金と異なり投資元本は保証されず元本を割り込むおそれがありますまたファンドの信託財産に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属しますなおファンドが有するリスクは以下の通りです < 主な変動要因 > 債券価格変動リスク信用リスク債券 ( 公社債等 ) の価格は金融情勢金利変動および信用度等の影響を受けて変動します一般に債券の価格は市中金利の水準が上昇すると下落します保有する債券価格の下落はファンドの基準価額を下げる要因となります投資している有価証券等の発行体において利払いや償還金の支払い遅延等の債務不履行が起こる可能性がありますまた有価証券への投資等ファンドに関する取引において取引の相手方の業績悪化や倒産等による契約不履行が起こる可能性があります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません

6 投資リスクその他の留意点有価証券を売買しようとする際需要または供給が少ない場合希望する時期価格数量による売買ができなくなることがあります当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行いますファミリーファンド方式には運用の効率性等の利点がありますがマザーファンドにおいて他のベビーファンドの追加設定解約等に伴う売買等を行う場合には当ファンドの基準価額は影響を受けることがあります資金動向市況動向等によっては投資方針に沿う運用ができない場合があります収益分配は計算期間中に発生した運用収益 ( 経費控除後の配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます )) を超えて行われる場合があるため分配水準は必ずしも当該計算期間中の収益率を示すものではありません投資者の個別元本 ( 追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本 ) の状況により分配金額の全部または一部が実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります分配金は純資産から支払われるため分配金支払いに伴う純資産の減少により基準価額が下落する要因となります当該計算期間中の運用収益を超える分配を行う場合当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べ下落することとなります当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の6の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません

7 手続手数料等お申込みメモ購入単位販売会社が定める単位とします詳しくは販売会社へお問合わせください購入価額 1 当初申込期間 :1 口当たり 1 円とします 2 継続申込期間 : 購入申込受付日の基準価額とします ( 基準価額は1 万口当たりで表示しています以下同じ ) 基準価額は販売会社または委託会社へお問合わせください購入代金販売会社が指定する期日までにお支払いください換金単位販売会社が定める単位とします詳しくは販売会社へお問合わせください換金価額換金申込受付日の基準価額から0.1% の信託財産留保額を控除した額とします換金代金原則として換金申込受付日から起算して 4 営業日目から受益者に支払います申込締切時間原則として販売会社の営業日の午後 3 時までに販売会社が受付けた分を当日の申込みとします購入換金申込不可日換金制限信託財産の資金管理を円滑に行うため大口の換金の申込みには制限を設ける場合があります購入換金申込受付の中止及び取消し金融商品取引所における取引の停止決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた申込みの受付を取消すことがあります信託期間無期限 (2018 年 7 月 17 日設定 ) 繰上償還受益権の口数が10 億口を下回ることとなったときまたはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときあるいはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と合意のうえこの信託契約を解約し信託を終了させることができます決算日毎年 4 月 10 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 年 1 回決算を行い収益分配方針に基づいて分配を行います収益分配当ファンドには分配金受取りコースおよび分配金再投資コースがありますなおお取扱い可能なコースおよびコース名については異なる場合がありますので販売会社へお問合わせください信託金の限度額 1 兆円公告原則電子公告により行いホームページに掲載します運用報告書決算時および償還時に作成のうえ交付運用報告書は販売会社を通じて信託財産にかかる知れている受益者に交付します課税関係課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です配当控除益金不算入制度の適用はありません

8 手続手数料等ファンドの費用税金投資者が直接的に負担する費用購入申込受付日の基準価額 ( 当初申込期間中は1 口当たり1 円 ) に1.08%( 税抜 1.0%) を上限として販売会社が別途定める料率を乗じて得た額とします購入時手数料詳細についてはお申込みの各販売会社までお問合わせください購入時手数料は購入時の商品説明事務手続き等の対価として販売会社にお支払いいただきます換金申込受付日の基準価額に0.1% の率を乗じて得た額をご換金時にご負担信託財産留保額いただきます投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用ファンドの計算期間を通じて毎日信託財産の純資産総額に対し年 0.702% ( 信託報酬 )( 税抜 0.65%) 以内の率を乗じて得た額とします運用管理費用 ( 信託報酬 ) の実質的な配分は次のとおりです配分料率 ( 年率 ) 新発 10 年国債利回り * 1% 未満の場合 1% 以上 2% 未満の場合 2% 以上 3% 未満の場合 % ( 税抜 0.16%) 0.324% ( 税抜 0.3%) 3% 以上 5% 未満の場合 % 0.054% 0.108% 委託会社 ( 税抜 0.05%) ( 税抜 0.1%) ( 税抜 0.24%) 0.108% 0.216% % 販売会社 ( 税抜 0.1%) ( 税抜 0.2%) ( 税抜 0.32%) 受託会社 %( 税抜 0.03%) %( 税抜 0.04%) % % 0.54% 0.648% 合計 ( 税抜 0.18%) ( 税抜 0.33%) ( 税抜 0.5%) ( 税抜 0.6%) 支払い先委託会社販売会社受託会社合計その他の費用手数料 5% 以上の場合 % ( 税抜 0.28%) % ( 税抜 0.33%) 0.702% ( 税抜 0.65%) 役務の内容ファンドの運用基準価額の算出法定書類の作成等の対価購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価ファンド財産の管理委託会社からの指図の実行等の対価運用管理費用 ( 信託報酬 )= 運用期間中の日々の基準価額信託報酬率 * 新発 10 年国債利回り水準は各計算期間開始日の前月末における日本相互証券株式会社が発表する新発 10 年固定利付国債の利回り ( 終値 ) にて判定し当該計算期間において適用します運用管理費用 ( 信託報酬 ) は毎計算期間の最初の6 ヵ月終了日 ( 該当日が休業日の場合は翌営業日 ) および毎計算期間末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします信託財産の監査にかかる費用 ( 監査費用 ) として監査法人に年 %( 税抜 0.002%) を支払う他有価証券等の売買の際に売買仲介人に支払う売買委託手数料先物取引オプション取引等に要する費用その他信託事務の処理に要する諸費用等がある場合には信託財産でご負担いただきますその他の費用については運用状況等により変動しますので事前に料率上限額等を表示することができませんまた監査費用は監査法人等によって見直され変更される場合があります当該手数料等の合計額については投資者の皆さまの保有期間等に応じて異なりますので表示することができません

9 手続手数料等ファンドの税金税金は表に記載の時期に適用されます以下の表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金分配時換金 ( 解約 ) 時及び償還時所得税及び地方税所得税及び地方税配当所得として課税します普通分配金に対して % 譲渡所得として課税します換金 ( 解約 ) 時及び償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して % 少額投資非課税制度 NISA( ニーサ ) ジュニア NISA( ニーサ ) をご利用の場合少額投資非課税制度 NISA( ニーサ ) ジュニア NISA( ニーサ ) をご利用の場合毎年一定の金額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通算はできませんご利用になることができるのは NISA( ニーサ ) は満 20 歳以上の方ジュニア NISA( ニーサ ) は 20 歳未満の方で販売会社で非課税口座を開設する等一定の条件に該当する方が対象となります詳しくは販売会社へお問合わせください法人の場合については上記とは異なります税法が改正された場合等には上記の内容が変更されることがあります税金の取扱いの詳細につきましては税務専門家等にご確認されることをお勧めいたします

10 明治安田本債券オープン ( 年 1 回決算型 ) < 愛称 > しあわせ宣 ( 年 1 回決算型 ) 委託会社その他の関係法人の概要委託会社 ( 委託者 ) 明治安田アセットマネジメント株式会社ファンドの運の指図等をいます受託会社 ( 受託者 ) 三菱 UFJ 信託銀株式会社ファンドの財産の保管および管理等をいます販売会社以下の販売会社一覧をご覧ください販売会社一覧お申込み投資信託説明書 ( 交付目論書 ) のご請求は以下の販売会社へお申し出ください加入協会販売会社名登録番号日本証券業協会日一本般投社資団顧法問人業協会第一二般種社金団融法商人品取引業協会金一融般先社物団取法引人業協会日本商品先物取引協会備考銀株式会社静岡銀登録融機関東海財務局 ( 登 ) 第 5 号証券会社楽天証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 195 号株式会社 SBI 証券融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 44 号

11 投資信託ご購入時の注意事項ファンドの取得のお申込みを行う場合には投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を販売会社よりお渡しいたしますので必ず投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) で内容をご確認の上ご自身でご判断ください投資信託の信託財産に生じた利益および損失はすべて投資家の皆さまに帰属します投資家の皆さまの投資元本は金融機関の預貯金と異なり保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り元本を割り込むおそれがあります投資信託への投資にあたっては投資家の皆さまに購入時手数料や信託財産留保額のほか信託財産を通じて間接的に運用管理費用 ( 信託報酬 ) 監査報酬有価証券売買時の売買委託手数料等のコストをご負担いただきます投資信託のお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません投資信託は預金や保険契約とは異なり預金保険保険契約者保護機構の保護の対象ではなくまた登録金融機関から購入された投資信託は投資者保護基金の補償対象ではありません当資料ご利用にあたってのご留意事項当資料は当ファンドの運用状況等をお知らせすることを目的に明治安田アセットマネジメント株式会社が作成したものであり金融商品取引法に基づく開示資料ではありません当資料の内容は作成時点のものであり今後予告なしに変更されることがありますまた資金動向市況動向等によっては投資方針どおりの運用が行えない場合があります当資料中のグラフ数値等は過去の実績を示したものであり将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありませんまた税金手数料等を考慮しておりませんので実質的な投資成果を示すものではありません当資料は信頼できると判断した情報等に基づいて作成しておりますが正確性完全性を保証するものではありません設定運用明治安田アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 405 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会 / 一般社団法人日本投資顧問業協会フリーダイヤル ( 営業日の午前 9:00~ 午後 5:00) ホームページアドレス

2 / 5 ファンドマネージャーのコメント現時点での投資判断を示したものであり将来の市況環境の変動等を保証するものではありません < 運用経過 > ダイワマネーアセットマザーファンドを組み入れることで安定運用を行いました < 今後の運用方針 > 今後につきましても安定運用を継続して行って

2 / 5 ファンドマネージャーのコメント現時点での投資判断を示したものであり将来の市況環境の変動等を保証するものではありません < 運用経過 > ダイワマネーアセットマザーファンドを組み入れることで安定運用を行いました < 今後の運用方針 > 今後につきましても安定運用を継続して行って 1 / 5 投資者の皆さまへダイワ日本株式インデックスファンド - シフト 11 Ver6- ご購入の申し込みはできません Monthly Fund Report 基準価額純資産の推移 2018 年 11 月 30 日現在基準価額 10,995 円純資産総額 41 億円日経平均 22,351.06 期間別騰落率期間 1カ月間 3カ月間 6カ月間 1 年間 3 年間 5 年間年初来ファンド