運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) ( ) 11,200 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 ( 百万 ) 4,400 4,200 4,000 3,800 3,60

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ゆきさあさぶき
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1 追加型投信 / 内外 / 資産複合交付運用報告書第 24 期 ( 決算日 2016 年 8 月 22 日 ) 第 25 期 ( 決算日 2016 年 9 月 20 日 ) 第 26 期 ( 決算日 2016 年 10 月 20 日 ) 第 27 期 ( 決算日 2016 年 11 月 21 日 ) 第 28 期 ( 決算日 2016 年 12 月 20 日 ) 第 29 期 ( 決算日 2017 年 1 月 20 日 ) 作成対象期間 (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) 第 29 期末 (2017 年 1 月 20 日 ) 基準価額 10,724 純資産総額 3,092 百万第 24 期 ~ 第 29 期騰落率 2.0 分配金 ( 税込み ) 合計 60 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております交付運用報告書は運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面ですの内容については運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) は下記の手順にて閲覧ダウンロードいただけます < 運用報告書 ( 全体版 ) の閲覧ダウンロード方法 > 右記 URL にアクセスファンド検索機能を利用して該当ファンドのページを表示運用報告書タブを選択該当する運用報告書をクリックして PDF ファイルを表示運用報告書 ( 全体版 ) は受益者の方からのご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げますさてスマートラップジャパン ( 毎月分配型 ) は 2017 年 1 月 20 日に第 29 期の決算を行ないました当ファンドは主として日本の債券株式不動産投信およびコモディティ連動証券などに投資を行なう投資信託証券に投資を行ないインカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なってまいりましたここに当作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます東京都港区赤坂九丁目 7 番 1 号当運用報告書に関するお問い合わせ先コールセンター電話番号 : 午前 9 時 ~ 午後 5 時土日祝休日は除きますお取引状況等についてはご購入された販売会社にお問い合わせください

2 運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) ( ) 11,200 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 ( 百万 ) 4,400 4,200 4,000 3,800 3,600 3,400 3,200 3,000 9,600 2, /7/ /8/ /9/ /10/ /11/ /12/ /1/20 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 第 24 期首 :10,573 第 29 期末 :10,724 ( 既払分配金 ( 税込み ):60 ) 騰落率 : 2.0 ( 分配金再投資ベース ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は作成期首 (2016 年 7 月 20 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化しております ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております ( 注 ) 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数が存在しないためベンチマークおよび参考指数を設定しておりません基準価額の主な変動要因当ファンドは主として日本の債券株式不動産投信およびコモディティ連動証券などに投資を行なう投資信託証券に投資を行ないインカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なっております当作成期間中における基準価額の主な変動要因は以下の通りです当ファンドの実質的な投資対象資産は株式債券不動産投資信託コモディティとなりますがこの期間は日本株式不動産投資信託などの資産が値上がりしましたまた投資対象先ファンドであるアクティブバリューマザーファンド J リートアクティブマザーファンドストラテジック CB オープン ( 適格機関投資家向け ) J グロースマザーファンドの基準価額が上昇しプラスに寄与しました一方金利上昇を受けて債券などが値下がりしましたそのため投資対象先ファンドであるソブリン ( ヘッジ ) マザーファンド国内債券クレジット特化型オープン ( 適格機関投資家向け ) コモディティマザーファンドはマイナスに影響しました 1

3 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) 項 (a) 信託報酬目第 24 期 ~ 第 29 期項目の概要金額比率 (a) 信託報酬 = 作成期間の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (24) (0.223) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) ( 受託会社 ) (b) 売買委託手数料 ( 株式 ) ( 投資信託証券 ) (43) ( 2) 3 ( 2) ( 1) (0.408) (0.022) (0.018) (0.008) 運用報告書など各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供などの対価運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) 売買委託手数料 = 作成期間の売買委託手数料作成期間の平均受益権口数売買委託手数料は有価証券等の売買の際売買仲介人に支払う手数料 ( 先物オプション ) (c) 費用 ( 保管費用 ) ( 監査費用 ) ( 印刷費用 ) ( 0) 5 ( 0) ( 0) ( 5) 合計作成期間の平均基準価額は 10,563 です (0.000) (c) 費用 = 作成期間の費用作成期間の平均受益権口数 (0.000) 保管費用は海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金資産の移転等に要する費用 (0.003) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 (0.045) 印刷費用は法定開示資料の印刷に係る費用 ( 注 ) 作成期間の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに未満は四捨五入してあります ( 注 ) 売買委託手数料および費用はこのファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における 1 万口当たりの費用明細が取得できるものについては組入上位ファンドの概要に表示することとしております ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 未満の端数を含む ) を作成期間の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります ( 注 ) この他にファンドが投資対象とする投資先においても信託報酬等が発生する場合もあります 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 (2012 年 1 月 20 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) ( ) 12,000 ( 百万 ) 12,000 11,500 10,000 11,000 8,000 10,500 6,000 10,000 4,000 9,500 2,000 9, /1 2013/1 2014/1 2015/1 2016/1 2017/1 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 当ファンドの設定日は 2014 年 8 月 29 日です 2014 年 8 月 29 日設定日 2015 年 1 月 20 日決算日 2016 年 1 月 20 日決算日 2017 年 1 月 20 日決算日基準価額 ( ) 10,000 10,640 10,242 10,724 期間分配金合計 ( 税込み ) ( ) 分配金再投資基準価額騰落率 () 純資産総額 ( 百万 ) ,100 3,092 ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております ( 注 ) 騰落率は 1 年前の決算応当日との比較ですただし設定日の基準価額は設定当初の金額純資産総額は設定当初の元本額を表示しており 2015 年 1 月 20 日の騰落率は設定当初との比較です ( 注 ) 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数が存在しないためベンチマークおよび参考指数を設定しておりません 3

5 投資環境 (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) ( 債券市況 ) 国内債券市場では 10 年国債利回りは期間の初めと比べて上昇 ( 債券価格は下落 ) しました期間の初めから 2016 年 8 月上旬にかけては日銀が決定した追加緩和が市場の期待を下回ったとの見方などから 10 年国債利回りは上昇しました 8 月中旬から期間末にかけては日銀によるマイナス政策金利の追加引き下げへの期待や固定利回りで国債を無制限に買い入れる指し値オペの実施などから 10 年国債利回りが低下 ( 債券価格は上昇 ) する局面はあったものの日銀が超長期国債の買入れを減額するとの懸念や米国次期大統領による政策への期待を背景とする安 / アメリカドル高や国内株高の進行などを受けて 10 年国債利回りは緩やかに上昇しました国債利回りの上昇を受けて事業債などのクレジット債の対国債スプレッド ( 利回り格差 ) は縮小傾向となるものが多くなりました ( 株式市況 ) 国内株式市場では東証株価指数 (TOPIX) は期間の初めと比べて上昇しました期間の初めから 2016 年 9 月下旬にかけては市場予想を下回る米国経済指標の発表や欧州の銀行の経営不安を背景とする投資家のリスク回避姿勢などが株価の重しとなる一方で長期金利の上昇傾向を支援材料に金融株が堅調に推移したことや日銀が金融政策決定会合において決定した新しい金融緩和の枠組みが好感されたことなどが株価の支援材料となり TOPIX は一進一退の展開となりました 10 月上旬から期間末にかけては米国大統領選挙において保護主義的な政策を掲げる候補が当選し世界経済や日米関係の先行き懸念が強まったことで株価は一時下落したものの米国において次期大統領による減税やインフラ投資拡大への期待が先行し株高となったことや安 / アメリカドル高が進行したこと原油価格の上昇基調を受けて関連銘柄が堅調な株価推移となったことなどから TOPIX は上昇しました ( 不動産投資信託市況 ) 国内不動産投資信託市場では東証 REIT 指数 ( 配当込み ) は期間の初めと比べて下落しました期間の初めから 2016 年 11 月中旬にかけては日銀が超長期国債の買入れを減額するとの懸念などから国内長期金利が上昇し J-REIT の利回りの相対的な魅力度が低下するとの懸念が高まったことや REIT による公募増資 (PO) の発表を受けて REIT 市場の需給悪化が懸念されたことなどから東証 REIT 指数 ( 配当込み ) は下落しました 11 月下旬から期間末にかけては米国次期大統領による政策への期待などによる安 / アメリカドル高の進行を受けて国内株式が堅調な推移となったことなどから東証 REIT 指数 ( 配当込み ) は上昇しました ( 商品 ( 金 ) 市況 ) 期間の前半の金市況は予想を上回る米国雇用統計をきっかけとして米国の利上げへの警戒感が強まったことやアメリカドルの先高観を背景として下落傾向となりました 2016 年 10 月に入ると米国の軟調な株式市場や米国大統領選挙に対する警戒感などから安全資産として金を買い戻す動きが見られましたその後は米国大統領選挙の結果を受けたアメリカドル高や米国の 12 月の利上げ観測などを背景として金市場から資金が流出するとの見方が強まったことから総じて金を売る動きが優勢となりましたしかしながら期間末近くには世界的な株式市場の軟調な動きを嫌気したことから安全資産としての金市場へ資金が流入しやすい状況となり金市場は上昇となりました 4

6 当ファンドのポートフォリオ (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) ( 当ファンド ) 主として日本の資産 ( 債券株式不動産商品 ( 金などのコモディティ ) ) を実質的な投資対象としました各資産への投資にあたってはそれぞれの資産を投資対象とする投資信託証券への投資を通じて行ないましたまた日興アセットマネジメントアジアリミテッドからの助言をもとに市場環境の変化や各資産の基準価額変動への影響度合いおよび市場見通しなどを勘案し資産配分を調整しました当期間中における各資産への資産配分のポイントは以下の通りです期間の初めは国内 10 年国債利回りがマイナス圏に入った後も金利の低下が続きましたがこのような状況はリスクに対してリターンが低すぎることとセンチメント ( 市場心理 ) の変化によって事業債にも影響が広がる可能性が高いと考え国内事業債のウェイトを引き下げキャッシュの比率を高めましたまた欧州中央銀行 (ECB) や日銀などがこれまで進めてきた金融緩和政策にも限界が見えてきたことから 2016 年 9 月に金のポジションを引き下げました日本国債への投資を抑える一方で海外ソブリン債株式リートなどのポジションは現状維持としましたこの結果作成期間末時点における資産配分比率は以下の通りとなりました資産投資対象先ファンド組入比率ソブリン ( ヘッジ ) マザーファンド 5.0 債券日本国債戦略マザーファンドストラテジックCBオープン ( 適格機関投資家向け ) 15.0 国内債券クレジット特化型オープン ( 適格機関投資家向け ) 15.0 アクティブバリューマザーファンド 11.0 株式 Jグロースマザーファンド 11.5 日本中小型株式アクティブマザーファンド日本ハイインカム株式マザーファンド不動産 Jリートアクティブマザーファンド 8.0 商品コモディティマザーファンド 7.1 組入比率は当ファンドの純資産総額比です 5

7 当ファンドのベンチマークとの差異 (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数が存在しないためベンチマークおよび参考指数を設定しておりません分配金 (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) 分配金は基準価額水準市況動向などを勘案し以下のとおりといたしましたなお分配金に充当しなかった収益につきましては信託財産内に留保し運用の基本方針に基づいて運用いたします分配原資の内訳項目 ( 単位 : 1 万口当たり税込み ) 第 24 期第 25 期第 26 期第 27 期第 28 期第 29 期 2016 年 7 月 21 日 ~2016 年 8 月 22 日 2016 年 8 月 23 日 ~2016 年 9 月 20 日 2016 年 9 月 21 日 ~2016 年 10 月 20 日 2016 年 10 月 21 日 ~2016 年 11 月 21 日 2016 年 11 月 22 日 ~2016 年 12 月 20 日 2016 年 12 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日当期分配金 ( 対基準価額比率 ) 当期の収益当期の収益以外翌期繰越分配対象額 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針 ( 当ファンド ) 2016 年は英国の欧州連合 (EU) 離脱決定や最後まで混迷を極めた米国の大統領選挙など波乱続きとなりましたがこれらは一応の方向性が示されたものの今後も市場の波乱要因として注意深く見ていく必要があります 2017 年の早い時期に英国は正式に EU 離脱を申請する予定ですが申請までのプロセスとその後の政治折衝において紆余曲折が予想され市場が予想するよりも厳しい内容となるリスクがありますまた米国次期大統領は選挙後もこれまでの様な過激な発言を続け施政方針が依然として不透明であり米国議会や諸外国との関係をどのように構築していくかが注目されます 2017 年は欧州をはじめ世界各国で大統領選挙や議会選挙などが予定されていますが上記のような流れを受けて大きな変化が起きる可能性も高まっており予断を許さない状況が続くとみられます一方国内では日銀の新たな金融政策の枠組みと政府の財政政策が協調的に機能することが期待されるほか長期安定が見込まれる現政権のもとで継続的な景気支援や構造改革が行なわれるとの見方が市場を下支えすると考えられます以上のような現状認識をもとに主に海外の不透明要因による影響を抑えるべく慎重な運用を続けながら状況の変化を見極めていきますまた同時に個々の資産クラスのリスク水準を把握し市場の急激な変化にも耐えられるようなポートフォリオを構築していきます引き続き主として日本の資産 ( 債券株式不動産商品 ( 金などのコモディティ ) ) を実質的な投資対象とします日興アセットマネジメントアジアリミテッドからの助言をもとに市場環境の変化や各資産の基準価額変動への影響度合いおよび市場見通しなどを勘案し資産配分を調整する方針です将来の市場環境の変動などにより当該運用方針が変更される場合があります今後ともご愛顧賜りますようよろしくお願い申しあげます 6

8 お知らせ 2016 年 7 月 21 日から 2017 年 1 月 20 日までの期間に実施いたしました約款変更はございません商品分類追加型投信 / 内外 / 資産複合当ファンドの概要信託期間 2014 年 8 月 29 日から 2028 年 7 月 20 日までです運用方針主として日本の債券株式不動産投信およびコモディティ連動証券などに投資を行なう投資信託証券 ( 投資信託または外国投資信託の受益証券 ( 振替投資信託受益権を含みます ) および投資法人または外国投資法人の投資証券をいいます ) の一部またはすべてに投資を行ないインカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないます主要投資対象投資信託証券を主要投資対象とします主として日本の債券株式不動産投信およびコモディティ連動証券などに投資を行なう投資信託証券に投資を行ないインカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざします一部外貨建て資産に投資運用方法を行なう場合がありますが為替変動リスクを回避するため原則として為替をフルヘッジした資産に投資します市場環境の変化や各資産の基準価額変動への影響度合いおよび市場見通しなどを勘案し資産配分を調整します分配方針第 1 計算期から第 4 計算期までは収益分配を行ないません第 5 計算期以降毎決算時原則として分配対象額のなかから基準価額水準市況動向などを勘案して分配を行なう方針ですただし分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります 7

9 ( 参考情報 ) 当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 () 100 (2012 年 1 月末 ~2016 年 12 月末 ) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値 ( 当ファンド ) 最大値最小値 ( 当ファンド ) 最小値平均値 ( 単位 :) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 ( 注 ) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 )2012 年 1 月から 2016 年 12 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を表示したものですなお当ファンドは 2015 年 8 月以降の年間騰落率を用いております ( 注 ) 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 ) 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX 配当込) 先進国株 :MSCI-KOKUSAIインデックス( 配当込ベース ) 新興国株 :MSCIエマージングマーケットインデックス( 配当込ベース ) 日本国債 :NOMURA-BPI 国債先進国債 : シティ世界国債インデックス ( 除く日本ベース ) 新興国債 :JPモルガンGBI-EMグローバルディバーシファイド( ヘッジなしベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して換算しております指数について東証株価指数 (TOPIX 配当込) は東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお当指数に関する著作権知的財産権一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCI-KOKUSAIインデックス ( 配当込ベース ) は MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお当指数に関する著作権知的財産権一切の権利は MSCI Inc. に帰属します MSCIエマージングマーケットインデックス ( 配当込ベース ) は MSCI Inc. が開発した世界の新興国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお当指数に関する著作権知的財産権一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURA-BPI 国債は野村證券株式会社が公表している指数でその知的財産権は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は対象インデックスの正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなく対象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動サービスに関し一切責任を負いませんシティ世界国債インデックス ( 除く日本ベース ) は Citigroup Index LLCが開発した日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数ですなお当指数に関する著作権商標権知的財産権一切の権利は Citigroup Index LLCに帰属します JPモルガンGBI-EMグローバルディバーシファイド ( ヘッジなしベース ) は J.P. Morgan Securities LLCが算出公表している新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数ですなお当指数に関する著作権知的財産権一切の権利は J.P. Morgan Securities LLCに帰属します 8

10 当ファンドのデータ組入資産の内容 (2017 年 1 月 20 日現在 ) 組入上位ファンド銘柄名第 29 期末ストラテジック CB オープン ( 適格機関投資家向け ) 15.0 国内債券クレジット特化型オープン ( 適格機関投資家向け ) 15.0 J グロースマザーファンド組入銘柄数 ( 注 ) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております 7 銘柄資産別配分国別配分通貨別配分 27.4 親投資信託受益証券 42.5 国内投資信託受益証券日本 ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります純資産等第 24 期末第 25 期末第 26 期末第 27 期末第 28 期末第 29 期末項目 2016 年 8 月 22 日 2016 年 9 月 20 日 2016 年 10 月 20 日 2016 年 11 月 21 日 2016 年 12 月 20 日 2017 年 1 月 20 日純資産総額 3,425,578,206 3,313,570,956 3,368,307,655 3,186,286,053 3,089,274,483 3,092,965,619 受益権総口数 3,295,903,629 口 3,188,698,089 口 3,206,146,600 口 3,016,245,023 口 2,877,886,788 口 2,884,036,242 口 1 万口当たり基準価額 10,393 10,392 10,506 10,564 10,735 10,724 ( 注 ) 当作成期間 ( 第 24 期 ~ 第 29 期 ) 中における追加設定元本額は300,601,352 同解約元本額は740,811,918 です 9

11 ( ) 10,950 10,900 10,850 10,800 10,750 10,700 10,650 10,600 10,550 組入上位ファンドの概要基準価額の推移 (2016 年 2 月 16 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) ストラテジック CB オープン ( 適格機関投資家向け ) ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 作成期間の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに未満は四捨五入してあります ( 注 ) 売買委託手数料および費用はこのファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 未満の端数を含む ) を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります組入上位ファンド (2016 年 8 月 15 日現在 ) 銘柄名第 24 期末ストラテジックCBマザーファンド 99.5 組入銘柄数 1 銘柄 ( 注 ) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております資産別配分国別配分通貨別配分 /2 2016/3 2016/4 2016/5 2016/6 2016/ 万口当たりの費用明細 (2016 年 2 月 16 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) 項目第 19 期 ~ 第 24 期金額比率 (a) 信託報酬 ( 投信会社 ) (17) (0.156) ( 販売会社 ) ( ) ( ) ( 受託会社 ) ( 2) (0.021) (b) 売買委託手数料 ( 株式 ) ( 0 ( 新株予約権付社債 ( 転換社債 )) ( 1 ) (0.000 ) (0.005 ) ) (c) その他費用 ( 保管費用 ) ( 0) (0.001) ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) ( 印刷費用 ) ( 5) (0.045) ( 信用取引 ) ( 4) (0.038) ( ) ( 2) 合計作成期間の平均基準価額は 10,753 です 0.5 (0.018) 親投資信託受益証券 99.5 日本 ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります 10

12 <ご参考ストラテジック > CBマザーファンド基準価額の推移 1 万口当たりの費用明細 ( ) (2015 年 8 月 18 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) (2015 年 8 月 18 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) 16,000 当期項目金額比率 15,800 (a) 売買委託手数料 ,600 ( 株式 ) ( 0) (0.001) ( 新株予約権付社債 ( 転換社債 )) ( 2) (0.011) (b) その他費用 ,400 ( 保管費用 ) ( 0) (0.003) ( 信用取引 ) (14) (0.089) ( その他 ) ( 7) (0.042) 15,200 合計期中の平均基準価額は 15,477 です 15,000 ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに未満は四捨五入してあります 14,800 ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 未満の端数を含 2015/9 2015/ /1 2016/3 2016/5 2016/7 む ) を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります組入上位 10 銘柄現物資産上位 10 銘柄 (2016 年 8 月 15 日現在 ) 信用取引上位 10 銘柄 (2016 年 8 月 15 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 1 ソニー CB 第 6 回転換社債日本 TERUMO ユーロ CB2021 年償還転換社債日本 SUZUKI MOTOR CORP ユーロ CB2023 年償還転換社債日本 OBARA GROUP ユーロ CB2020 年償還転換社債日本 SHIMIZU CORP ユーロ CB2020 年償還転換社債日本 TORAY INDUSTRIES INC ユーロ CB2021 年償還転換社債日本 TEIJIN LTD ユーロ CB2021 年償還転換社債日本 SHIONOGI ユーロ CB2019 年償還転換社債日本シークス CB 第 1 回転換社債日本 MAEDA CORP ユーロ CB2018 年償還転換社債日本 2.2 組入銘柄数 54 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しております国内転換社債信用取引日本日本日本 ( 国内転換社債 )( 信用取引 ) ( ) ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 1 テルモ信用取引 ( 売建 ) 日本スズキ信用取引 ( 売建 ) 日本パーク24 信用取引 ( 売建 ) 日本塩野義製薬信用取引 ( 売建 ) 日本ソニー信用取引 ( 売建 ) 日本ユニチャーム信用取引 ( 売建 ) 日本東レ信用取引 ( 売建 ) 日本九電工信用取引 ( 売建 ) 日本清水建設信用取引 ( 売建 ) 日本日本軽金属ホールディングス信用取引 ( 売建 ) 日本 0.2 組入銘柄数 19 銘柄 () 資産別配分 () 国別配分 () 通貨別配分 ( 国内転換社債 )( 信用取引 ) ( ) 11

13 ( ) 11,200 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 国内債券クレジット特化型オープン ( 適格機関投資家向け ) 基準価額の推移 (2016 年 1 月 26 日 ~2016 年 7 月 25 日 ) 10, /1 2016/2 2016/3 2016/4 2016/5 2016/6 組入上位ファンド 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 1 月 26 日 ~2016 年 7 月 25 日 ) 項目第 18 期 ~ 第 23 期金額比率 (a) 信託報酬 ( 投信会社 ) (17) (0.161) ( 販売会社 ) ( ) ( ) ( 受託会社 ) ( 2) (0.016) (b) その他費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) ( 印刷費用 ) ( 3) (0.025) ( その他 ) ( 0) (0.000) 合計作成期間の平均基準価額は 10,620 です ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 作成期間の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに未満は四捨五入してあります ( 注 ) 費用はこのファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 未満の端数を含む ) を作成期間の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります (2016 年 7 月 25 日現在 ) 銘柄名第 23 期末国内債券クレジット特化型マザーファンド 99.5 組入銘柄数 1 銘柄 ( 注 ) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております資産別配分国別配分通貨別配分親投資信託受益証券 99.5 日本 ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります 12

14 < ご参考 > 国内債券クレジット特化型マザーファンド ( ) 14,000 13,800 13,600 13,400 13,200 13,000 12,800 12,600 基準価額の推移 (2015 年 7 月 25 日 ~2016 年 7 月 25 日 ) 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 7 月 25 日 ~2016 年 7 月 25 日 ) 項目当期金額比率 (a) その他費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 13,047 です ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに未満は四捨五入してあります ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります 12, /8 2015/ / /2 2016/4 2016/6 組入上位 10 銘柄 (2016 年 7 月 25 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 1 第 149 回利付国債 (20 年 ) 国債証券日本第 4 回株式会社りそな銀行無担保社債 ( 劣後特約付 ) 普通社債券日本第 13 回日本ビルファンド投資法人無担保投資法人債 ( 特定投資法人債間限定同順位特約付 ) 普通社債券日本第 14 回森永乳業株式会社無担保社債 ( 社債間限定同順位特約付 ) 普通社債券日本第 35 回大成建設株式会社無担保社債 ( 社債間限定同順位特約付 ) 普通社債券日本第 6 回センコー株式会社無担保社債 ( 社債間限定同順位特約付 ) 普通社債券日本第 1 回日本生命 2012 基金特定目的会社特定社債 ( 一般担保付 ) 普通社債券日本第 1 回明治安田生命 2014 基金特定目的会社特定社債普通社債券日本第 284 回信金中金債 (5 年 ) 特殊債券日本第 290 回信金中金債 (5 年 ) 特殊債券日本 1.3 組入銘柄数 162 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しております資産別配分国別配分通貨別配分国内債券 99.4 日本 ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 13

15 ( ) 26,000 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 基準価額の推移 (2015 年 6 月 26 日 ~2016 年 6 月 27 日 ) 2015/7 2015/9 2015/ /1 2016/3 2016/5 J グロースマザーファンド 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 6 月 26 日 ~2016 年 6 月 27 日 ) 項目当期金額比率 (a) 売買委託手数料 ( 株式 ) (25) (0.114) (b) その他費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 21,430 です ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに未満は四捨五入してあります ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります組入上位 10 銘柄 (2016 年 6 月 27 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 1 朝日インテック精密機器日本キーエンス電気機器日本村田製作所電気機器日本リロホールディングサービス業日本エムスリーサービス業日本小野薬品工業医薬品日本ニトリホールディングス小売業日本 KDDI 情報通信業日本ソニー電気機器日本ダイキン工業機械日本 1.7 組入銘柄数 112 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しております資産別配分国別配分通貨別配分国内株式 97.8 日本 ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 14

運用経過期中の基準価額等の推移 (2015 年 10 月 27 日 ~2016 年 10 月 26 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 13, ,800 12,600 12,400 12,200 12,000 11, ,6

運用経過期中の基準価額等の推移 (2015 年 10 月 27 日 ~2016 年 10 月 26 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 13, ,800 12,600 12,400 12,200 12,000 11, ,6 日本債券インデックスファンド ( 個人型年金向け ) < 愛称ゆうちょ DC 日本債券インデックス > 追加型投信 / 国内 / 債券 / インデックス型交付運用報告書第 15 期 ( 決算日 2016 年 10 月 26 日 ) 作成対象期間 (2015 年 10 月 27 日 ~2016 年 10 月 26 日 ) 第 15 期末 (2016 年 10 月 26 日 ) 基準価額 12,332

運用経過 作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) ( ) 11,200 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 ( 百万 ) 4,400 4,200 4,000 3,800 3,60

運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 7 月 21 日 ~2017 年 1 月 20 日 ) ( ) 11,200 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 ( 百万 ) 4,400 4,200 4,000 3,800 3,60