運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) ( 円 ) 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 8,200 ( 百万円 ) 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 90

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ゆずさやがい
5 years ago
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1 追加型投信 / 内外 / 資産複合交付運用報告書第 14 期 ( 決算日 2016 年 2 月 22 日 ) 第 15 期 ( 決算日 2016 年 3 月 22 日 ) 第 16 期 ( 決算日 2016 年 4 月 20 日 ) 第 17 期 ( 決算日 2016 年 5 月 20 日 ) 第 18 期 ( 決算日 2016 年 6 月 20 日 ) 第 19 期 ( 決算日 2016 年 7 月 20 日 ) 作成対象期間 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) 第 19 期末 (2016 年 7 月 20 日 ) 基準価額 8,771 円純資産総額 974 百万円第 14 期 ~ 第 19 期騰落率 0.5% 分配金 ( 税込み ) 合計 120 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております交付運用報告書は運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面ですの内容については運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) は下記の手順にて閲覧ダウンロードいただけます < 運用報告書 ( 全体版 ) の閲覧ダウンロード方法 > 右記 URL にアクセスファンド検索機能を利用して該当ファンドのページを表示運用報告書タブを選択該当する運用報告書をクリックして PDF ファイルを表示運用報告書 ( 全体版 ) は受益者の方からのご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げますさてスマートラップグローバルインカム ( 毎月分配型 ) は 2016 年 7 月 20 日に第 19 期の決算を行ないました当ファンドは主として日本を含む世界の債券株式不動産投信およびコモディティ連動証券 (MLP などを含みます ) などに投資を行なう投資信託証券に投資を行ないインカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なってまいりましたここに当作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます東京都港区赤坂九丁目 7 番 1 号当運用報告書に関するお問い合わせ先コールセンター電話番号 : 午前 9 時 ~ 午後 5 時土日祝休日は除きますお取引状況等についてはご購入された販売会社にお問い合わせください

2 運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) ( 円 ) 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 8,200 ( 百万円 ) 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, , /1/ /2/ /3/ /4/ /5/ /6/ /7/20 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 第 14 期首 :8,847 円第 19 期末 :8,771 円 ( 既払分配金 ( 税込み ):120 円 ) 騰落率 : 0.5%( 分配金再投資ベース ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は作成期首 (2016 年 1 月 20 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化しております ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております ( 注 ) 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数が存在しないためベンチマークおよび参考指数を設定しておりません基準価額の主な変動要因当ファンドは主として日本を含む世界の債券株式不動産投信およびコモディティ連動証券などに投資を行なう投資信託証券に投資を行ないインカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なっています当作成期間中における基準価額の主な変動要因は以下の通りです当ファンドの実質的な投資対象資産は海外の株式債券不動産投資信託コモディティとなりますがこの期間は株式コモディティ不動産投資信託などの資産が値上がりしましたまた投資対象先ファンドである成長国株式ファンド ( 適格機関投資家向け ) i シェアーズ S&P GSCI コモディティインデックストラストグローバルリアルエステートファンド ( 適格機関投資家向け ) などがプラスに寄与しました一方で高金利先進国ソブリン債券ファンド ( 適格機関投資家向け ) US インカムストラテジーファンドクラス A などがマイナスの影響となりました 1

3 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) 項 (a) 信託報酬目第 14 期 ~ 第 19 期金額比率円 52 % 項目の概要 (a) 信託報酬 = 作成期間の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (15) (0.166) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) ( 受託会社 ) (b) 売買委託手数料 ( 投資信託証券 ) (c) 有価証券取引税 ( 投資信託証券 ) (d) 費用 ( 保管費用 ) ( 監査費用 ) ( 印刷費用 ) (36) ( 2) 0 ( 0) 0 ( 0) 6 ( 2) ( 0) ( 4) (0.403) 運用報告書など各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供などの対価 (0.021) 運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) 売買委託手数料 = 作成期間の売買委託手数料作成期間の平均受益権口数 (0.004) 売買委託手数料は有価証券等の売買の際売買仲介人に支払う手数料 (c) 有価証券取引税 = 作成期間の有価証券取引税作成期間の平均受益権口数 (0.000) 有価証券取引税は有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (d) 費用 = 作成期間の費用作成期間の平均受益権口数 (0.019) 保管費用は海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金資産の移転等に要する費用 (0.003) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 (0.047) 印刷費用は法定開示資料の印刷に係る費用 ( ) ( 0) (0.000) 合計作成期間の平均基準価額は 8,877 円ですは信託事務の処理等に要するの諸費用 ( 注 ) 作成期間の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 ) 売買委託手数料有価証券取引税および費用はこのファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における 1 万口当たりの費用明細が取得できるものについては組入上位ファンドの概要に表示することとしております ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を作成期間の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります ( 注 ) この他にファンドが投資対象とする投資先においても信託報酬等が発生する場合もあります 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 (2011 年 7 月 20 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) ( 円 ) 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 ( 百万円 ) 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, , /7 2012/7 2013/7 2014/7 2015/7 2016/7 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 当ファンドの設定日は 2014 年 12 月 22 日です 2014 年 12 月 22 日設定日 2015 年 7 月 21 日決算日 2016 年 7 月 20 日決算日基準価額 ( 円 ) 10,000 9,926 8,771 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 300 1, ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております ( 注 ) 騰落率は 1 年前の決算応当日との比較ですただし設定日の基準価額は設定当初の金額純資産総額は設定当初の元本額を表示しており 2015 年 7 月 21 日の騰落率は設定当初との比較です ( 注 ) 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数が存在しないためベンチマークおよび参考指数を設定しておりません 3

5 投資環境 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) ( 債券市況 ) 海外債券市場では米国英国ベルギースウェーデンなどの 10 年国債利回りは期間の初めと比べて総じて低下 ( 債券価格は上昇 ) しました期間の初めは原油安の進行や世界経済の減速懸念を受けた投資家による安全資産への逃避需要の強まりや欧州中央銀行 (ECB) などの中央銀行による追加金融緩和観測などから各国の国債利回りは低下しました 2016 年 2 月中旬から 4 月中旬にかけては原油価格の上昇や世界的な株価の上昇を受けて各国の国債利回りは概して上昇 ( 債券価格は下落 ) しました 4 月下旬から期間末にかけては米国連邦準備制度理事会 (FRB) による早期追加利上げ観測の後退や国民投票による英国の EU( 欧州連合 ) 離脱決定を受けた世界経済の先行き不透明感などを背景に再び安全資産への逃避需要が強まったことから各国の国債利回りは総じて大幅に低下しました ( 株式市況 ) 原油安の進行や中国の株安人民元安などを背景とする世界経済の減速懸念などから期間の初めは下落基調で始まりましたが原油価格の底打ち観測や ECB による追加金融緩和期待などを受けて反発しましたその後も主要な産油国による原油の増産凍結への動きなどを受けた原油価格の上昇米国の追加利上げが先延ばしされるとの見方が広がったことそして ECB が決定した追加金融緩和策の効果に対する期待などから総じて上昇しました期間末にかけては英国の EU 離脱が国民投票で決定したことから景気懸念が広がり投資家のリスク回避姿勢などから下落しましたがその後は各国政府や中央銀行による金融政策への期待を背景に反発しました ( 不動産投資信託市況 ) 海外の REIT 市場は期間の初めと比べて総じて上昇しました期間の初めは原油安や景気減速懸念などからリスク回避的な動きとなりましたがその後日銀のマイナス金利の導入や各国中央銀行の緩和的金融政策への期待を背景に金利の低下が進んだことが好材料となり上昇しました米国では利上げ観測がくすぶり続けましたが軟調な海外の状況を受けて利上げ観測が後退したことや海外からの資金流入などを受けて上昇しました期間末にかけては世界各国で地政学的リスクが高まったことや英国の EU 残留の是非を問う国民投票を控え先行き不透明感などから下落する局面があったものの世界的な金利低下が追い風となり上昇が続きました ( 商品 ( 金 ) 市況 ) 期間の初めの金市況は世界的な株式市場の下落や為替市場でのアメリカドル相場下落などを受けて投資資金の受け皿となりやすい金が買い進まれる展開となりました 2016 年 2 月末に発表された中国の預金準備率引き下げも金市場への支援材料となりましたその後は堅調な米国景気指標や米国の早期利上げが意識されたこと世界株式市場の上昇などから金市場では売り圧力が強まる局面もありましたが 6 月には予想を下回る米国雇用統計を受けて米国の早期利上げ観測が後退したことや世界的な金利低下英国の EU 離脱決定後の金融市場に対する不透明感の高まりから金価格は上昇となりました 4

6 ( 為替市況 ) 期間中における主要通貨 ( 対円 ) は右記の推移となりました ( 円 ) 140 円 / アメリカドルの推移 ( 円 ) 150 円 / ユーロの推移 / /

7 当ファンドのポートフォリオ 6 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) ( 当ファンド ) 主として日本を含む世界の資産 ( 債券株式不動産商品 ( コモディティ ) ) を実質的な投資対象としました各資産への投資にあたってはそれぞれの資産を投資対象とする投資信託証券への投資を通じて行ないましたまた日興アセットマネジメントアジアリミテッドからの助言をもとに市場環境の変化や各資産の基準価額変動への影響度合いおよび市場見通しなどを勘案し資産配分を行ないました当期間中における各資産への資産配分のポイントは以下の通りです期間の初めは中国人民元の切り下げ世界的な株安原油をはじめ商品市況の悪化など投資家のリスク回避的な動きが続き先行き不透明感も強いため引き続き慎重なスタンスを維持しました景気の先行きへの不安は残るため各国の中央銀行や政府は緩和的な政策による景気回復を試みましたこれにより金利は更に低下するとの見方から多くの先進国ソブリン債利回りは一段と低下してきましたこのような状況はセンチメント ( 市場心理 ) の変化によって大きな下値リスクがあると考えられるためソブリン債への投資を抑える一方でより収益性の高い事業債への資産配分を継続しました安全資産としての価値が高いとみられる金のポジションを維持したほか配当利回りが相対的に高い株式やリートなどのポジションも維持しましたこのような考えの下資産クラスごとに定める投資対象ファンドの中からファンドを選択し投資を行ないましたこの結果作成期間末時点における資産配分比率は以下の通りとなりました資産投資対象先ファンド組入比率高金利先進国ソブリン債券ファンド ( 適格機関投資家向け ) 10.0% ソブリン ( 円ヘッジ ) マザーファンド米国長期国債 ( 円ヘッジ ) マザーファンド 14.2% アジアボンドファンド ( 適格機関投資家向け ) 債券ワールドバンクボンドインカムファンドクラスA 5.0% SPDR バークレイズインターミディエイトタームコーポレートボンド ETF 11.4% US インカムストラテジーファンドクラスA 5.0% ヨーロピアンストラテジックコーポレートボンドファンドクラスB アジアコーポレートボンドファンドクラスB( アンヘッジドユニット ) 5.0% 株式グローバルハイインカムエクイティファンドアンヘッジドクラス 20.0% 成長国株式ファンド ( 適格機関投資家向け ) 7.3% 不動産グローバルリアルエステートファンド ( 適格機関投資家向け ) 6.2% アジアプロパティーファンド ( 適格機関投資家向け ) iシェアーズ S&P GSCIコモディティインデックストラスト 3.0% 商品 iシェアーズゴールドトラスト 3.2% アレリアン MLP ETF 組入比率は当ファンドの純資産総額比です

8 当ファンドのベンチマークとの差異 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数が存在しないためベンチマークおよび参考指数を設定しておりません分配金 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) 分配金は基準価額水準市況動向などを勘案し以下のとおりといたしましたなお分配金に充当しなかった収益につきましては信託財産内に留保し運用の基本方針に基づいて運用いたします分配原資の内訳項目 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 第 14 期第 15 期第 16 期第 17 期第 18 期第 19 期 2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 2 月 22 日 2016 年 2 月 23 日 ~2016 年 3 月 22 日 2016 年 3 月 23 日 ~2016 年 4 月 20 日 2016 年 4 月 21 日 ~2016 年 5 月 20 日 2016 年 5 月 21 日 ~2016 年 6 月 20 日 2016 年 6 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日当期分配金 ( 対基準価額比率 ) 0.228% 0.223% 0.224% 0.227% 0.233% 0.228% 当期の収益当期の収益以外翌期繰越分配対象額 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針 ( 当ファンド ) つい最近まで米国の利上げが市場の関心を集めていましたが英国で行なわれた EU 離脱を問う国民投票で離脱賛成が過半数を超えたため市場環境のみならず景気見通しや社会の枠組みがどのように変わっていくのかを見通すことも難しい状況となっています米国の大統領選挙での候補者選定を巡る混乱をはじめ世界各国で政治イベントが続くことを考慮すると今後も市場を動かすような事象が起きることが考えられますまた英国での EU 離脱賛成票が過半数を上回ったことにより欧州大陸でも同様の動きが広まる可能性も高まってきています世界的な景気の低迷や各国の低金利政策を受けて利回りを確保することが一層困難な状況ではありますが慎重な投資スタンスを維持しながらも投資リターン改善に向けて投資機会の獲得をめざしていきます引き続き日本を含む世界の資産 ( 債券株式不動産商品 ( 金などのコモディティ ) ) を実質的な投資対象とします日興アセットマネジメントアジアリミテッドからの助言をもとに市場環境の変化や各資産の基準価額変動への影響度合いおよび市場見通しなどを勘案し資産配分を調整する方針です将来の市場環境の変動などにより当該運用方針が変更される場合があります今後ともご愛顧賜りますようよろしくお願い申しあげます 7

9 お知らせ 2016 年 1 月 21 日から 2016 年 7 月 20 日までの期間に実施いたしました約款変更はございません当ファンドの概要商品分類追加型投信 / 内外 / 資産複合信託期間 2014 年 12 月 22 日から 2028 年 1 月 20 日までです運用方針主として日本を含む世界の債券株式不動産投信およびコモディティ連動証券 (MLPなどを含みます ) などに投資を行なう投資信託証券 ( 投資信託または外国投資信託の受益証券 ( 振替投資信託受益権を含みます ) および投資法人または外国投資法人の投資証券をいいます ) の一部またはすべてに投資を行ないインカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないます主要投資対象投資信託証券を主要投資対象とします主として日本を含む世界の債券株式不動産投信およびコモディティ連動証券 (MLPなどを含みます ) 運用方法などに投資を行なう投資信託証券に投資を行ないインカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざします市場環境の変化や各資産の基準価額変動への影響度合いおよび市場見通しなどを勘案し資産配分を調整します分配方針第 1 計算期から第 3 計算期までは収益分配を行ないません第 4 計算期以降毎決算時原則として分配対象額のなかから基準価額水準市況動向などを勘案して分配を行なう方針ですただし分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります 8

10 ( 参考情報 ) 当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100 (2011 年 7 月末 ~2016 年 6 月末 ) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値 ( 当ファンド ) 最大値最小値 ( 当ファンド ) 最小値平均値 ( 単位 :%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 ( 注 ) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 )2011 年 7 月から2016 年 6 月の5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を表示したものですなお当ファンドは2015 年 12 月以降の年間騰落率を用いております ( 注 ) 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 ) 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX 配当込) 先進国株 :MSCI-KOKUSAIインデックス( 配当込円ベース ) 新興国株 :MSCIエマージングマーケットインデックス( 配当込円ベース ) 日本国債 :NOMURA-BPI 国債先進国債 : シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 :JPモルガンGBI-EMグローバルディバーシファイド( 円ヘッジなし円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しております指数について東証株価指数 (TOPIX 配当込) は東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお当指数に関する著作権知的財産権一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCI-KOKUSAIインデックス ( 配当込円ベース ) は MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお当指数に関する著作権知的財産権一切の権利は MSCI Inc. に帰属します MSCIエマージングマーケットインデックス ( 配当込円ベース ) は MSCI Inc. が開発した世界の新興国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお当指数に関する著作権知的財産権一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURA-BPI 国債は野村證券株式会社が公表している指数でその知的財産権は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は対象インデックスの正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなく対象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動サービスに関し一切責任を負いませんシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) は Citigroup Index LLCが開発した日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数ですなお当指数に関する著作権商標権知的財産権一切の権利は Citigroup Index LLCに帰属します JPモルガンGBI-EMグローバルディバーシファイド ( 円ヘッジなし円ベース ) は J.P. Morgan Securities LLCが算出公表している新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数ですなお当指数に関する著作権知的財産権一切の権利は J.P. Morgan Securities LLCに帰属します 9

11 当ファンドのデータ組入資産の内容 (2016 年 7 月 20 日現在 ) 組入上位ファンド銘柄名第 19 期末グローバルハイインカムエクイティファンドアンヘッジドクラス 20.0 米国長期国債 ( 円ヘッジ ) マザーファンド 14.2 SPDR バークレイズインターミディエイトタームコーポレートボンド ETF 組入銘柄数 ( 注 ) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております % 11 銘柄資産別配分国別配分通貨別配分 9.8% 9.8% 9.8% 親投資信託受益証券 14.2% 外国投資信託受益証券 17.6% 国内投資信託受益証券 58.4% アメリカ 17.6% 日本 37.6% ケイマン諸島 35.0% アメリカドル 17.6% 円 72.6% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) 国内投資信託受益証券には外国籍 ( 邦貨建 ) の受益証券を含めております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります純資産等第 14 期末第 15 期末第 16 期末第 17 期末第 18 期末第 19 期末項目 2016 年 2 月 22 日 2016 年 3 月 22 日 2016 年 4 月 20 日 2016 年 5 月 20 日 2016 年 6 月 20 日 2016 年 7 月 20 日純資産総額 1,149,302,220 円 1,163,912,817 円 1,153,106,873 円 1,137,547,190 円 1,028,114,166 円 974,622,080 円受益権総口数 1,312,820,632 口 1,299,966,528 口 1,292,435,877 口 1,294,100,726 口 1,201,556,059 口 1,111,217,901 口 1 万口当たり基準価額 8,754 円 8,953 円 8,922 円 8,790 円 8,557 円 8,771 円 ( 注 ) 当作成期間 ( 第 14 期 ~ 第 19 期 ) 中における追加設定元本額は22,884,910 円同解約元本額は356,989,411 円です 10

12 組入上位ファンドの概要 ( 円 ) 18,000 グローバルハイインカムエクイティファンドアンヘッジドクラス基準価額の推移 (2015 年 1 月 1 日 ~2015 年 12 月 31 日 ) 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 1 月 1 日 ~2015 年 12 月 31 日 ) 当該期間の1 万口当たりの費用明細については開示されていないため掲載しておりません 17,000 16,000 15,000 14,000 13, /3/5 2015/5/5 2015/7/5 2015/9/5 2015/11/5 組入上位 10 銘柄 (2015 年 12 月 31 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 Exxon Mobil Corp. 株式アメリカドル米国 AT&T, Inc. 株式アメリカドル米国 Pfizer Inc. 株式アメリカドル米国 Merck & Co., Inc. 株式アメリカドル米国 Intl Business Machine Corp. 株式アメリカドル米国 Cisco Systems 株式アメリカドル米国 Nestle SA 株式スイスフランスイス Altria Group Inc. 株式アメリカドル米国 McDonalds Corp. 株式アメリカドル米国 British American Tobacco 株式イギリスポンド英国 2.6 組入銘柄数 79 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しております 0.5% 資産別配分国別配分通貨別配分オーストラリアドル 2.2% 株式 99.5% オランダ 3.4% フランス 3.6% ドイツ 3.6% カナダ 5.9% スイス 8.9% 16.1% 英国 11.3% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております 11 米国 47.2% 香港ドル 2.7% カナダドル 5.9% スイスフラン 8.9% イギリスポンド 11.3% 18.7% ユーロ 13.5% アメリカドル 49.5% 6.0%

13 ( 円 ) 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 基準価額の推移米国長期国債 ( 円ヘッジ ) マザーファンド組入上位 10 銘柄 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 2 月 21 日 ~2016 年 2 月 22 日 ) 項目当期金額比率円 % (a) その他費用 ( 保管費用 ) (2) (0.021) 合計期中の平均基準価額は 10,054 円です (2016 年 2 月 22 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 US TREASURY N/B 2.75% 2024/2/15 国債証券アメリカドルアメリカ US TREASURY N/B 2% 2025/2/15 国債証券アメリカドルアメリカ US TREASURY N/B 1.625% 2026/2/15 国債証券アメリカドルアメリカ US TREASURY N/B 2.375% 2024/8/15 国債証券アメリカドルアメリカ US TREASURY N/B 2% 2025/8/15 国債証券アメリカドルアメリカ US TREASURY N/B 2.5% 2023/8/15 国債証券アメリカドルアメリカ US TREASURY N/B 1.75% 2023/5/15 国債証券アメリカドルアメリカ US TREASURY N/B 2.25% 2024/11/15 国債証券アメリカドルアメリカ US TREASURY N/B 2.125% 2025/5/15 国債証券アメリカドルアメリカ US TREASURY N/B 2.5% 2024/5/15 国債証券アメリカドルアメリカ 8.2 組入銘柄数 12 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しております 0.9% (2015 年 2 月 21 日 ~2016 年 2 月 22 日 ) 2015/3 2015/5 2015/7 2015/9 2015/ /1 資産別配分国別配分通貨別配分 0.9% ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります 0.9% 外国債券 99.1% アメリカ 99.1% アメリカドル 99.1% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 12

14 ( 円 ) 4,600 4,400 SPDR バークレイズインターミディエイトタームコーポレートボンド ETF 基準価額の推移 (2014 年 10 月 1 日 ~2015 年 6 月 30 日 ) 1 万口当たりの費用明細 (2014 年 10 月 1 日 ~2015 年 6 月 30 日 ) 当該期間の1 万口当たりの費用明細については開示されていないため掲載しておりません 4,200 4,000 3,800 3,600 3, /10/1 2014/12/1 2015/2/1 2015/4/1 2015/6/1 組入上位 10 銘柄 (2015 年 6 月 30 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨比率 % 1 Verizon Communications, Inc.: 5.15%, 9/15/2023 債券等アメリカドル Bank of America Corp.: 6.88%, 4/25/2018 債券等アメリカドル Wal-Mart Stores, Inc.: 5.80%, 2/15/2018 債券等アメリカドル JPMorgan Chase & Co.: 3.15%, 7/5/2016 債券等アメリカドル Morgan Stanley: 6.63%, 4/1/2018 債券等アメリカドル Dow Chemical Co.: 8.55%, 5/15/2019 債券等アメリカドル Diageo Capital PLC: 1.50%, 5/11/2017 債券等アメリカドル International Business Machines Corp.: 5.70%, 9/14/2017 債券等アメリカドル Goldman Sachs Group, Inc.: 6.15%, 4/1/2018 債券等アメリカドル JPMorgan Chase & Co.: 4.25%, 10/15/2020 債券等アメリカドル 0.2 組入銘柄数 2,596 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております資産別配分国別配分通貨別配分短期投資 1.8% 必要な情報が開示されていません債券等 99.1% アメリカドル 100.9% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です 13

1

2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000

運用経過 作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) ( 円 ) 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 8,200 ( 百万円 ) 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 90

運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 1 月 21 日 ~2016 年 7 月 20 日 ) ( 円 ) 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 8,200 ( 百万円 ) 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 90