êêû êê ê
strictions ０の帰無仮説は強く棄却されている を選択する ダイアログに制約式 このことから我が国の輸入市場は ドル建てに c ４ c ５ ０ ついてみると円安 ドル高 YENDOLLの値が大 を書き入れる Eviewsは説明変数の順番をc １ きくなる では速やかな輸入の減少をもたらして c ２ c ３ と し て 認 識 す る こ の 例 で はJIL- いるが 実効為替レートでみると円高 バスケッ TUKOUは説明変数の４番目 YENDOLLは説明 トの通貨安 JILUKOUの値が大きくなる も速 変数の５番目である 結果は図５ ２に示すとお やかな輸入の減少をもたらし その効果が異なる ２ りである EviewsではF統計量とχ 統計量が示 ことが分かる なお上記のWald検定を行うに際 される この例では制約が１個であるから両者は し 系列相関がないという前提が暗黙の裡におか 同一であ る 統 計 量 は０ １３ ５ p値 は０ ７１３で あ れている ５ ４８ ５ ４９ と５ ５０ の各式の推定結果から るから帰無仮説は棄却されない 円ドルレートと実効為替の効果が同一ならば 分かるように 重要な説明変数を落とすことに b３ b４ あるいはb３ b４ ０の制約が成立して よって強いかつ複雑な系列相関が生じる場合があ いる これはEviewsでは次のようにWald検定で る ただしここでは５ ５０ 式で見られる系列相関 行うことがきる 表５ ６ を真の系列相関として議論を進める１９ c ４ c ５ ０ 次に系列相関のあることがLM検定で確かめら 統計量は２９ ９ １ p値は０ ０ ００であ る か ら b３ b４ 図５ ２ １ ９ れたので Newey Westの一致性のある推定の例 WALDテスト ５ ５０ 式によると円高の効果は今期だけに生じると仮定する この効果が完全に生じるまで時間がかかるのであれば５ ５ ０ 式 の特定化が間違っている この問題について章を改めて詳述する 郵政研究所月報 １ ９ ９ ９ ８ １ ３ ８
Elemens of Econometrics, Undergraduate ECONOMETRICS, Estimation and Inference in Econometrics, ECONOMETRIC METHOD, ECONOMETRIC ANALYSIS