損 害 保 険 会 社 における 巨 大 リスクの 引 受 け 2012 年 10 月 21 日 企 業 商 品 業 務 部 松 尾 繁 0
目 次 1. 巨 大 リスクの 類 型 P.2 2.リスクベース 経 営 ERM)の ( 現 場 (1) 東 京 海 上 日 動 のERMの 定 義 (2)リスクの 定 量 評 価 (3)リスク 評 価 モデルの 活 用 P.13 P.14 P.16 P.18 3. 巨 大 リスクのヘッジ 手 法 P.25 4. 今 後 の 課 題 と 当 社 の 取 組 み (1) 今 後 の 課 題 (2) 当 社 の 取 組 み P.32 P.33 P.36 1
1. 巨 大 リスクの 類 型 2
1. 1. 巨 大 リスクの 類 型 財 物 保 険 において 巨 額 の 保 険 金 支 払 となりうる 保 険 引 受 リスクとして 大 きく 次 の3つが 挙 げられる (1) 風 水 災 ( 台 風 ) (2) 地 震 (3) 敷 地 外 利 益 3
1. 1. 巨 大 リスクの リスクの 類 型 (1) (1) 風 水 風 災 水 ( 災 台 ( 風 台 ) 風 ) 一 般 的 な 保 険 引 受 形 態 財 物 リスクを 補 償 する 企 業 系 保 険 の 普 通 保 険 約 款 で 火 災 リスクなどと 同 額 まで 補 償 事 象 発 生 頻 度 比 較 的 高 い ( 台 風 の 平 均 上 陸 個 数 は 2.5 個 / 年 ) 事 故 の 規 模 頻 繁 に 観 測 される 規 模 の 台 風 でも 巨 額 の 保 険 金 支 払 となる 可 能 性 がある 国 内 損 害 保 険 会 社 にとって 風 水 災 は 最 大 の 保 険 引 受 リスク 4
1. 1. 巨 大 リスクの リスクの 類 型 (1) (1) 風 水 風 災 水 ( 災 台 ( 風 台 ) 風 ) 1 事 故 あたりの 支 払 保 険 金 の 額 は 増 加 傾 向 にある 過 去 の 主 な 風 水 災 事 故 ( 単 位 : 億 円 ) 災 害 名 地 域 年 月 日 火 災 新 種 支 払 保 険 金 自 動 車 海 上 合 計 台 風 13 号 台 風 18 号 台 風 13 号 福 岡 佐 賀 長 崎 宮 崎 等 台 風 19 号 九 州 四 国 中 国 台 風 7 号 熊 本 山 口 福 岡 等 台 風 16 号 台 風 18 号 台 風 23 号 台 風 15 号 全 国 近 畿 中 心 全 国 全 国 西 日 本 1991 年 9 月 5,225269 185 5,679 1993 年 9 月 933 35 1998 年 9 月 1,51461 1999 年 9 月 2,847212 2004 年 8 月 1,037138 2004 年 9 月 3,564259 2004 年 101,113 月 179 2006 年 9 月 1,16147 静 岡 神 奈 川 等 2011 年 9 月 1,004100 10 977 24 1,600 88 3,147 35 1,210 51 3,874 89 1,380 12 1,320 19 1,123 ( 出 典 : 日 本 損 害 保 険 協 会 HP) 5
1. 1. 巨 大 リスクの リスクの 類 型 (2) (2) 地 震 一 般 的 な 保 険 引 受 形 態 事 象 発 生 頻 度 事 故 の 規 模 普 通 保 険 約 款 では 地 震 による 損 壊 だけでなく 地 震 による 火 災 も 免 責 拡 張 担 保 特 約 で 補 償 地 震 による 津 波 も 補 償 保 険 期 間 中 の 支 払 限 度 額 を 設 定 巨 大 地 震 の 発 生 頻 度 は 低 い ただし いつかは 発 生 することがほぼ 確 実 中 小 規 模 の 地 震 は 多 数 発 生 するが 大 きな 損 失 に 至 る 可 能 性 は 低 い 特 定 の 巨 大 地 震 によって 台 風 と 同 程 度 または それを 上 回 る 巨 大 損 害 をもたらす 可 能 性 がある 1 付 帯 率 が 低 い 2 支 払 限 度 額 を 設 定 して 引 き 受 ける ため リスク 量 は 風 水 災 より 相 対 的 に 小 さい 6
1. 1. 巨 大 巨 リスクの 大 リスクの 類 型 (2) 類 型 (2) 地 震 による 津 波 地 震 による 津 波 津 波 発 生 の3 条 件 1M6.5 以 上 の 地 震 が 発 生 2 震 源 地 が 海 底 3 震 源 が 浅 い 津 波 をもたらす 地 震 は 全 体 の 一 部 南 海 トラフ 地 震 は 広 範 囲 で 大 型 の 津 波 を 発 生 させる 可 能 性 が 高 いが 被 害 の 中 心 は 揺 れによる 損 壊 火 災 7
1. 1. 巨 巨 大 大 リスクの 類 類 型 (2) 型 (2) 地 震 地 震 巨 大 地 震 はいつかは 発 生 する 主 な 被 害 地 震 (1995 年 以 降 ) 年 地 震 名 2000鳥 取 県 西 部 地 震 2001芸 予 地 震 2003十 勝 沖 地 震 2007能 登 半 島 地 震 マグニ チュード 1995兵 庫 県 南 部 地 震 2004新 潟 県 中 越 地 震 2007新 潟 県 中 越 沖 地 震 2008 岩 手 宮 城 内 陸 地 震 最 大 震 度 7.3 7.1 8.0 6.9 6.8 7.2 6 弱 6.8 7.3 6 強 6 弱 6 強 6 強 死 者 行 方 不 明 者 数 7 6 強 7 6,437 249,180 人 棟 2 人 2 人 15 人 7,040 棟 23 人 住 家 全 半 壊 3,536 棟 844 棟 484 棟 6816,985 人 棟 1 人 2,426 棟 176 棟 2011東 北 地 方 太 平 洋 沖 地 震 9.0 719,272 383,436 人 棟 ( 出 典 : 消 防 庁 HP) 8
1. 巨 大 リスクの 類 型 (2) 地 震 近 年 だけでも 規 模 の 大 きい 地 震 が 多 数 発 生 している 日 本 付 近 で 発 生 した 主 な 被 害 地 震 の 震 央 分 布 (2006 年 ~2012 年 8 月 ) ( 出 典 : 消 防 庁 HP) 9
1. 1. 巨 大 リスクの リスクの 類 型 (3) (3) 敷 地 外 利 益 補 償 概 要 被 保 険 者 に 部 品 原 材 料 を 供 給 する 企 業 または 被 保 険 者 が 商 品 を 納 入 する 企 業 が 事 故 により 被 災 した 場 合 に 先 の 被 保 険 者 が 被 る 利 益 損 失 を 補 償 するもの 構 外 利 益 ともいう 海 外 では Contingent Business Interruption(CBI) Suppliers' & Customers' Extension などという 一 般 的 な 保 険 引 受 形 態 普 通 保 険 約 款 では 免 責 特 約 で 補 償 供 給 元 または 販 売 先 の 会 社 を 記 名 して 引 受 け 支 払 限 度 額 を 設 定 10
1. 1. 巨 大 リスクの リスクの 類 型 (3) (3) 敷 地 外 利 益 事 象 発 生 頻 度 事 故 の 規 模 次 のようなケースでは 発 生 頻 度 は 相 対 的 に 高 く なる 1 原 材 料 の 購 買 を1 社 専 属 に 集 約 している 企 業 2サプライチェーンのボトルネックとなる 製 品 ( 部 品 や 原 材 料 )がある ある 供 給 元 または 販 売 先 の 事 故 によって 複 数 企 業 で 同 時 に 利 益 損 失 が 発 生 する 可 能 性 がある 自 動 車 や 電 機 業 界 などで サプライチェーンのボト ルネックとなる 製 品 を 製 造 する 企 業 が 事 故 によって 生 産 停 止 した 場 合 巨 額 の 保 険 金 支 払 となる 可 能 性 が ある 1 付 帯 率 が 低 い 2 支 払 限 度 額 を 設 定 して 引 き 受 ける ため リスク 量 は 風 水 災 や 地 震 より 相 対 的 に 小 さい 11
1. 巨 大 リスクの 類 型 (3) 敷 地 外 利 益 最 近 の 主 な 事 故 例 事 故 概 要 自 動 車 部 品 工 場 火 災 (1997 年 / 日 本 ) プロポーショニング バルブの 製 造 工 場 で 火 災 が 発 生 代 替 生 産 が 困 難 な 部 品 であったことから 部 品 供 給 先 であった 自 動 車 メーカーの 生 産 が 停 止 ある 自 動 車 メーカー1 社 だけで 約 7 万 台 の 生 産 に 影 響 が 出 た メキシコの 半 導 体 工 場 で 落 雷 に 起 因 する 火 災 事 故 が 発 生 (15 分 で 鎮 火 し 財 物 半 導 体 工 場 火 災 の 損 害 額 は$15M( 約 12 億 円 )) 世 界 大 手 のある 携 帯 電 話 メーカーは 携 帯 電 (2000 年 /メキシコ) 話 の 新 商 品 発 売 ができず $2B( 約 1,600 億 円 )の 損 失 が 発 生 自 動 車 部 品 工 場 (2007 年 / 日 本 ) 東 日 本 大 震 災 (2011 年 / 日 本 ) タイ 洪 水 (2011 年 /タイ) 新 潟 県 中 越 沖 地 震 により エンジン 部 品 のピストンリングを 生 産 するメーカーの 工 場 が 罹 災 国 内 主 要 自 動 車 メーカーの 生 産 が4 日 間 に 亘 り 停 止 し 15 万 台 の 生 産 に 影 響 が 出 た 国 内 海 外 の 多 数 の 企 業 で 敷 地 外 利 益 損 失 が 発 生 Insurance Insider 記 事 では 敷 地 外 利 益 損 害 だけで$10B( 約 800 るとの 予 測 日 系 企 業 が 多 数 集 積 する 複 数 の 工 業 団 地 が 浸 水 現 地 日 系 企 業 の 親 会 社 である 国 内 企 業 だけでなく 多 数 の 海 外 企 業 でも 敷 地 外 利 益 損 失 が 発 生 化 学 工 場 で 爆 発 事 故 が 発 生 し2 名 が 死 亡 自 動 車 のブレーキホースや 燃 料 ホ 化 学 プラント 爆 発 ースに 使 用 するポリアミド 樹 脂 (ナイロン12)の 世 界 シェアの 約 50%の 供 給 能 力 を (2012 年 /ドイツ) 喪 失 事 故 後 に 主 要 自 動 車 メーカー10 社 がデトロイトに 集 まり 対 応 策 を 協 議 12
2.リスクベース 経 (ERM 営 ERM)の 現 場 13
2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM( (ERM ERM)の 営 ERM)の 現 現 場 (1) 東 京 海 日 上 動 のERM の の 定 義 ERM (Enterprise Risk Management)の 定 義 リスク 資 本 利 益 (リターン) の3つの 関 係 を 常 に 意 識 し スクという 概 念 を 基 軸 にして 経 営 の 意 思 決 定 を 行 うというプロセ スを 経 営 のあらゆる 局 面 に 組 み 込 むことによって 健 全 性 (リスク 対 比 での 資 本 の 十 分 性 )および 収 益 性 (リスク 対 比 での 利 益 )を 維 持 向 上 し 企 業 価 値 の 持 続 的 な 拡 大 を 図 る 新 しい 経 営 手 法 ERMを 成 長 戦 略 のために 積 極 的 に 定 義 付 けて 活 用 14
2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM( (ERM ERM)の ERM)の 現 場 (1) 東 京 海 上 動 日 のERM の の 定 義 ERM (Enterprise Risk Management)の 定 義 リスクに 見 合 った 適 切 な 利 益 の 確 保 リスク ERMのサイクル による 持 続 的 成 長 資 本 拡 充 により 更 に 多 くのリスクを 資 本 の 範 囲 内 でとる 資 本 利 益 株 主 に 利 益 を 還 元 しつつ 資 本 を 拡 充 15
2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM( (ERM ERM)の ERM)の 現 場 (2)リスクの 定 量 評 価 資 本 コストとリターンの 関 係 ~ リスクに 見 合 った 適 切 な 利 益 の 確 保 とは~ 資 本 の 範 囲 内 でリスクをとる 資 本 リスク 量 企 業 価 値 の 増 加 分 (EVA) 資 本 コストを 上 回 るリターンを 得 る 資 本 コスト 利 益 EVA: Economic Value Added 16
2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM( (ERM ERM)の ERM)の 現 場 (2)リスクの 定 量 評 価 Risk Based Pricing の 必 要 性 ERMの 観 点 からは 保 険 料 率 の 設 定 (=Pricing)においても リスク 量 の 要 素 を 加 味 したプラ イシングが 合 理 的 IFRS( 国 際 財 務 報 告 基 準 )が 導 入 されると 契 約 時 の 保 険 料 < 保 険 負 債 の 時 価 の 場 合 財 務 諸 表 上 でその 事 実 が 明 ら かになる リスク 量 やEVAの 要 素 を 加 味 し つつ 時 価 評 価 的 な 手 法 で Pricingを 行 う Risk Based Pricing の 必 要 性 が 高 まる リスク 評 価 モデルの 活 用 17
2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM( (ERM ERM)の ERM)の 現 場 (3)リスク 評 価 モデルの 活 用 リスク 評 価 モデル とは 地 震 のように 発 生 頻 度 が 低 いリスクに 対 して 有 効 な 評 価 方 法 の 一 つ 過 去 の 事 故 実 績 を 用 いず どのくらいの 規 模 の 事 故 が どのく らいの 確 率 で 発 生 するかを シミュレーションを 用 いて 確 率 分 布 ( 関 数 )で 表 現 するもの 18
(3)リスク 評 価 モデルの 活 用 内 部 モデルの 独 自 開 発 国 内 地 震 国 内 台 風 ( 風 災 ) 国 内 水 災 2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM( (ERM ERM)の ERM)の 現 場 など 内 部 モデル 開 発 のメリット 分 析 に 用 いている 仮 定 やその 限 界 がブラックボックス 化 しない リスク 分 析 は 保 険 会 社 の 根 幹 機 能 であるアンダーライティン グそのもの リスクに 関 する 知 見 やノウハウが 習 得 可 能 19
2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM( (ERM ERM)の ERM)の 現 現 場 場 (3)リスク 評 価 モデルの 活 用 用 語 の 説 明 ~100,000 年 のシミュレーションをした 場 合 を 例 に~ 用 語 期 待 値 T-VaR リスク 量 概 要 100,000 年 分 のシミュレーションをした 結 果 の 年 間 損 害 額 の 平 均 値 = 危 険 保 険 料 ( 純 保 険 料 ) Tail - Value at Risk 99% T-VaR とは 100,000 年 のシミュレーションをした 場 合 年 間 損 害 額 の 大 きい 上 位 1,000 年 ( 確 率 1%)の 平 均 損 害 額 = 1% 以 下 の 確 率 で 発 生 する 大 損 害 の 平 均 値 上 位 1%の 点 (1,000 年 目 の 損 害 額 )を 99% VaR という 期 待 値 までは 毎 年 危 険 保 険 料 で 支 払 われるが それ を 超 過 する 部 分 は 危 険 保 険 料 以 外 ( 自 己 資 本 )から 支 払 われる この 超 過 する 額 = リスク 量 リスク 量 = 99 99%T-VaR - 期 待 値 20
2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM( (ERM ERM)の ERM)の 現 場 (3)リスク 評 価 モデルの 活 用 シミュレーションによる 損 害 額 分 布 確 率 期 待 値 ( 損 害 額 の 平 均 値 ) リスク 評 価 モデルでは シミュレー ション 手 法 を 用 いて あたかも(10 万 年 といった) 超 長 期 間 の 保 険 引 受 を 行 った 場 合 の 情 報 ( 損 害 額 ) を 得 ることが 出 来 る リスク 量 300 億 円 99%T-VaR 年 間 損 害 額 100 億 円 400 億 円 450 億 円 確 率 99% 確 率 1% 21
2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM ((ERM ERM)の ERM)の 現 現 場 場 (3)リスク 評 価 モデルの 活 用 収 益 性 の 指 標 の 一 つ ROR ROR Return on Riskの 略 リスク 量 に 対 して 利 益 (リターン) がどの 程 度 確 保 されてい るか(リスク 量 対 比 の 収 益 性 )を 示 した 指 標 大 口 契 約 等 については 個 々の 契 約 のリスク 量 や 損 傷 度 合 い などをモデルによって 定 量 的 に 解 析 し 引 き 受 けるリスク 量 対 比 で 適 正 な 保 険 料 が 確 保 されているかといった 観 点 などから 保 険 料 を 算 出 22
RORの の 計 算 式 2.リスクベース 2.リスクベース 営 経 (ERM( (ERM ERM)の ERM)の 現 場 (3)リスク 評 価 モデルの 活 用 ROR = = 利 益 リスク 量 引 受 保 険 料 - 代 理 店 手 数 料 - 社 費 - 期 待 値 ( 危 険 保 険 料 ) 99%T-VaR - 期 待 値 ( 危 険 保 険 料 ) ちなみに ROE = 利 益 株 主 資 本 利 益 = リスク 量 ROR リスク 量 株 主 資 本 資 本 使 用 率 ROR 向 上 が ROE 向 上 に 繋 がる 23
2.リスクベース 営 経 (ERM( ERM)の 現 場 (3)リスクモデル 評 価 の 活 用 地 震 リスク 評 価 の 概 要 硬 い 地 盤 4 建 物 被 害 評 価 モデル 柔 かい 地 盤 3 地 盤 増 幅 率 評 価 モデル 建 物 被 害 予 測 震 源 断 層 2 強 振 動 評 価 モデル 工 学 的 基 盤 (せん 断 波 速 度 Vs= 約 400-600m/s) 地 震 動 予 測 1 震 源 評 価 モデル 想 定 地 震 の 設 定 24
3. 巨 大 リスクのヘッジ 手 法 25
3. 3. 巨 大 リスクのヘッジ ヘッジ 手 法 保 有 出 再 方 針 に 基 づいてリスクを 転 嫁 し リスクを 保 有 限 度 内 に 抑 える 伝 統 的 再 保 険 伝 統 的 再 保 険 を 主 体 としつ つ マーケット 環 境 を 考 慮 しながらベストミックスによ るリスク 転 嫁 を 実 現 マーケット 環 境 グローバルベースでの 大 規 模 自 然 災 害 多 発 の 傾 向 大 手 再 保 険 者 による 再 保 険 マーケットの 寡 占 化 金 利 低 下 証 券 化 リスクスワップ 26
伝 統 的 再 保 険 3. 3. 巨 大 リスクのヘッジ ヘッジ 手 法 契 約 処 理 方 法 による 分 類 特 徴 任 意 再 保 険 (Facultative Reinsurance) 個 別 の 契 約 ごとに 自 由 に 出 再 条 件 を 決 定 できる 多 数 の 契 約 について 包 括 的 かつ 自 動 的 な 出 再 ができない マーケット 動 向 によって 引 受 条 件 や 再 保 険 料 が 特 約 再 保 険 より 多 く 変 動 しやすい 特 約 再 保 険 (Treaty Reinsurance) 包 括 的 かつ 自 動 的 な 出 再 が 可 能 出 再 率 や 方 式 を 個 別 契 約 毎 に 変 更 するのは 不 可 能 任 意 再 保 険 に 比 して 引 受 条 件 や 再 保 険 料 の 変 動 幅 が 相 対 的 に 小 さい 上 記 2 種 類 の 再 保 険 を 組 み 合 わせてリスクヘッジ 27
3. 3. 巨 大 リスクのヘッジ ヘッジ 手 法 特 約 再 保 険 の 分 類 特 約 再 保 険 (Treaty Reinsurance) 比 例 再 保 険 非 比 例 再 保 険 任 意 義 務 再 保 険 = F/Oカバー (Facultative Obligatory Reinsurance) 割 合 再 保 険 = Q/S (Quota Share Reinsurance) 超 過 額 再 保 険 =サープラス (Surplus Reinsurance) 超 過 損 害 額 再 保 険 = ELC (Excess of Loss Amount Cover) 超 過 損 害 率 再 保 険 = ストップ ロス (Excess of Loss Ratio Cover) など 28
3. 3. 巨 大 リスクのヘッジ ヘッジ 手 法 任 意 再 保 険 の 分 類 任 意 再 保 険 (Facultative Reinsurance) 比 例 再 保 険 (on Proportional basis) 非 比 例 再 保 険 (on Non-Proportional basis) 29
3. 3. 巨 大 リスクのヘッジ ヘッジ 手 法 伝 統 的 再 保 険 比 例 再 保 険 再 保 険 料 再 保 険 金 いずれも 比 例 配 分 非 比 例 再 保 険 一 定 の 金 額 までは 出 再 者 が 負 担 その 金 額 を 超 え 一 定 の 限 度 額 ま でを 再 保 険 者 が 負 担 保 有 出 再 出 再 保 有 30
巨 大 契 約 のリスクヘッジ 例 3. 巨 大 リスクのヘッジ 手 法 保 有 特 約 再 保 険 に 加 えて 多 くの 再 保 険 者 から 任 意 再 保 険 キャパシティを 調 達 するケースも 100 億 円 D 社 E 社 F 社 H 社 I 社 90 億 円 A 社 B 社 C 社 2% J 社 2% K 社 L 社 1% 1% M 社 0.5% 非 比 例 再 保 険 80 億 円 5% 5% 4% 1% N 社 1% O 社 P 社 2% Q 社 2% 1% 非 比 例 再 保 険 70 億 円 60 億 円 R 社 1% 2% S 社 2% T 社 1% 1% 2% U 社 1% V 社 0.5% 1% W 社 0.5 % 2% 非 比 例 再 保 険 2% 保 有 20% 比 例 再 保 険 40% 31
4. 今 後 の 課 題 と 当 社 の 取 組 み 32
4. 4. 今 後 の 課 題 と 当 社 の 取 組 み (1) 今 後 の 課 題 巨 大 自 然 災 害 が 発 生 して して 甚 大 な グローバルベースでの 損 害 を 被 っても 耐 えうるリスク 管 理 集 体 制 の 構 築 積 管 理 当 社 独 自 モデルの 予 測 精 度 向 上 および モデルガバナンスの 強 化 非 モデル 化 リスク の 定 量 的 な 把 握 33
4. 4. 今 後 の 課 題 と 当 社 の 取 組 み (1) 今 後 の 課 - 題 非 モデルリスク 非 モデルリスク とは 定 量 的 なモデル 解 析 が 現 時 点 で 困 難 なリスク 代 表 例 : 利 用 可 能 な 保 険 データが 充 分 でなく 信 頼 性 の 高 い モデルが 発 達 していない 国 や 地 域 における 自 然 災 害 リスク( 例 :タイ 洪 水 ) テロ 敷 地 外 利 益 など 東 日 本 大 震 災 やタイ 洪 水 でも 健 在 化 特 に 最 近 は サプライチェーンの 高 度 化 や 企 業 のグローバル 化 に 伴 い 敷 地 外 利 益 については 定 量 的 なリスク 量 の 把 握 がますます 困 難 に 34
4. 4. 今 後 の 課 題 と 当 社 の 取 組 み (1) 今 後 の 課 -題 モデルリスク モデルリスク とは モデルリスク とは モデルもシミュレーション 手 法 による 解 析 であり 確 立 された 算 出 ロジッ クが 存 在 しているわけではない リスクによってはモデル 間 で 解 析 結 果 に 大 きな 差 が 出 ることも 地 震 リスクなどは 過 去 の 発 生 事 例 など 標 本 数 も 相 対 的 に 少 なく 未 発 生 の 巨 大 災 害 をシミュレーション 手 法 で 補 足 していることもあり モデルで 100% 忠 実 にリスクを 再 現 することには 限 界 がある 保 険 引 受 時 に 収 集 したリスク 情 報 が 詳 細 でない 場 合 ( 例 : 共 同 保 険 で 他 損 保 が 幹 事 契 約 の 場 合 など) モデルによる 検 証 結 果 の 妥 当 性 が 低 くなる 35
4. 4. 今 後 の 課 題 と 当 社 の 取 組 み (2) 当 社 の 取 組 み 2012 年 7 月 に 引 受 上 限 額 (リスクリミット)や 保 険 引 受 けに 関 する 優 先 順 位 付 け(リスクアペタイトの 明 確 化 )に 取 り 組 む 組 織 を 立 ち 上 げ 新 組 織 の 主 なタスク 国 内 外 横 断 でのリスク 集 積 額 の 把 握 - 自 然 災 害 敷 地 外 利 益 など など 非 モデル 化 リスクの 洗 い 出 し リスク 分 散 効 果 を 考 慮 したキャ パシティ 配 分 第 三 者 モデリング 会 社 と 連 携 し し 独 自 内 部 モデルの 精 度 向 上 ERM 経 営 の 推 進 管 理 手 法 の 高 度 化 36
4. 4. 今 後 の 課 題 と 当 社 の 取 組 み (2) 当 社 の 取 組 み モデルの 精 度 向 上 その1 最 新 の 科 学 的 知 見 に 基 づくモデルの 見 直 しを 継 続 的 に 実 施 し モデルリスクを 低 減 地 震 政 府 による 南 海 トラフ 地 震 の 発 風 水 災 生 確 率 等 の 見 直 しに しに 関 する する 検 討 の 結 果 も 考 慮 しながら 直 近 の 台 風 罹 災 データに 基 づ くパラメータ 1 南 海 トラフ 地 震 の 規 模 や 発 生 確 率 検 証 を 中 心 にモデ ルの ルの 見 直 しを しを 検 討 2 地 震 規 模 別 の 建 物 損 傷 率 新 たに たに 流 量 モデルを 構 築 3 津 波 リスクの 評 価 手 法 を 中 心 に に 内 部 モデルの 見 直 しを しを 検 討 37
4. 今 後 の 課 題 と 当 社 の 取 組 み (2) 当 社 の 取 組 み モデルの 精 度 向 上 その2 独 自 内 部 モデル の 精 度 向 上 自 然 災 害 リスク 評 価 分 野 で 最 大 手 のRMS 社 と 提 携 巨 大 災 害 のデータや 予 測 手 法 を 共 有 第 三 者 レビューによる 内 部 モデルロジックの 妥 当 性 検 証 を 継 続 こうしたモデル 見 直 しの 結 果 を 元 受 や 再 保 険 政 策 にも 順 次 反 映 38
ご 清 聴 有 難 うございました 39