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1 January 7, トルコの 投資インセンティブ制度 (1) 2. 政治 経済 産業トピックス 3. 主要国の経済指標 1. トルコの 投資インセンティブ制度 (1) はじめにトルコでは 2012 年 4 月に発表された 新投資インセンティブ法 ( 官報 2832 号 / 法令 2012/3305) により 新たな投資インセンティブ制度が導入されています 新投資インセンティブ法 は 一般 地域 大規模 戦略 投資に対する投資奨励( インセンティブ ) 策を主たる内容としています (2013 年 2 月に追加項目が発表されています ) これらの新しい投資奨励策については トルコへの直接投資に関心がある企業にはよく知られているものですが これ以外にも トルコ政府は R&D 中小企業 工業団地 フリーゾーン 等に関する投資インセンティブ制度を用意しています 今回から計 2 回に亘り これらトルコの投資インセンティブ制度や投資奨励策の概要についてレポートします 本レポートが 現在トルコ進出を検討されている企業の皆様に 投資対象国としてトルコを選ぶ優位性を理解頂く上での 一助となることを祈念申し上げます 第 1 部 (Ⅰ) 一般 地域 大規模 戦略 投資奨励策 (1) 一般投資奨励策 (2) 地域投資奨励策 (3) 大規模投資奨励策 (4) 戦略的投資奨励策 (5) 要素の説明 第 2 部 (Ⅱ)R&D 支援 (Ⅲ) 中小企業支援 (Ⅳ) 工業テーゼ (SANTEZ) プログラム (Ⅴ) 技術開発案件に対する貸付 (Ⅵ) 訓練支援 (Ⅶ) 政府の輸出奨励策 (Ⅷ) 工業団地 (OIZ) (Ⅸ) フリーゾーン (Ⅹ) フィード イン タリフ ( 固定価格買取制度 ) 本レポートの全体構成は左図の通りです 尚 投資プロジェクトによっては複数の投資奨励策が同時に適応される または適応されない場合もあります 本レポートに記載された投資奨励策や投資インセンティブ制度の詳細につきましては トルコ共和国投資促進機関 東京事務所までお問い合わせ下さいます様 お願い申し上げます 本稿の出所は 主に当機関の公式ウェブサイト ( ) となっております 1

2 第 1 部 (Ⅰ) 一般 地域 大規模 戦略 投資奨励策新投資奨励 ( インセンティブ ) 策は 中間財の輸入依存を減らす可能性のある投資を奨励すること 経常赤字の減少 補助水準の引き上げ クラスタリング活動の推進 技術移転 雇用促進 中小企業支援などを主な目的としています トルコ政府は トルコ後発地域への投資を促進するために トルコ全土を県単位で 6 つの地域 (Regions) グレードに分類しており 投資奨励策も地域グレードにより適用されるもの されないものがあることにご留意が必要です 但し 一般 投資と 戦略 投資については 投資地域に関わらずほぼ同等のインセンティブが供与されます 本投資奨励策の枠組みの中で提供されるインセンティブ要素については 以下の表 1を 地域 (Regions) グレードを示した表 2と併せてご参照ください 表 1: 投資奨励策とインセンティブ要素 サポート方式 付加価値税の免除〇〇〇〇 関税の免除〇〇〇〇 減税枠 - 〇〇〇 社会保障費補助 ( 雇用者負担分 ) 従業員の所得税免除 * 社会保障費補助 ( 被雇用者負担分 )* 一般投資 地域投資 大規模投資 - 〇〇 戦略的投資 - 〇〇〇 - 〇〇〇 支払利子補助 ** - 〇 - 〇 土地供与 - 〇〇〇 付加価値税払戻 *** 〇 〇 * 第 6 地域への投資に適用 ** 第 3~6 地域向け地域投資奨励策で適用 *** 5 億トルコリラ以上の戦略的投資奨励策で適用 表 2: 地域 (Regions) グレード 2

3 表 3: 地域 (Regions) グレード ( 県名リスト ) Ankara Adana Balıkesir Afyonkarahisar Adıyaman Ağrı Antalya Aydın Bilecik Amasya Aksaray Ardahan Bursa Bolu Burdur Artvin Bayburt Batman Eskişehir Çanakkale ( 注 ) Gaziantep Bartın Çankırı Bingöl Istanbul Denizli Karabük Çorum Erzurum Bitlis Izmir Edirne Karaman Düzce Giresun Diyarbakır Kocaeli Isparta Manisa Elazığ Gümüşhane Hakkari Muğla Kayseri Mersin Erzincan Kahramanmaraş Iğdır Kırklareli Samsun Hatay Kilis Kars Konya Trabzon Kastamonu Niğde Mardin Sakarya Uşak Kırıkkale Ordu Muş Tekirdağ Zonguldak Kırşehir Osmaniye Siirt Yalova Kütahya Sinop Şanlıurfa Malatya Tokat Şırnak Nevşehir Tunceli Van Rize Yozgat Bozcaada & Sivas Gökçeada ( 注 ) 第 6 地域 指定の Bozcaada と Gökçeada を除く (1) 一般投資奨励策投資が行われる地域にかかわらず 特定の生産量条件および最低投資額の両方を満たす全てのプロジェクトは 一般 投資奨励策の対象となります ただし 一部の産業を対象とする投資は 投資優遇 ( インセンティブ ) 制度から除外される場合があります 最低投資額は 第 1 第 2 地域 は 1 百万トルコリラ以上 第 3~ 第 6 地域 では 50 万トルコリラ以上です 主な投資優遇 ( インセンティブ ) の内容は以下の通りです 1 関税の免除 : 投資インセンティブ証明書 ( 事前の申請に基づき所轄官庁によって発行される ) に記載されたプロジェクトのために輸入された機械 設備などについて関税免除 2 付加価値税 (VAT) の免除 : 投資インセンティブ証明書に記載されたプロジェクトのために輸入もしくは国内で購入された機械 設備などについて VAT 免除 (2) 地域投資奨励策各地域における奨励策の対象となる投資セクターは 奨励の度合が各地域の発展レベルや将来性 経済規模等により異なるので 個別に定められています 本奨励策の対象となる投資の最低投資額は地域 セクターの組み合わせごとに定められていますが 第 1 第 2 地域 の場合は 1 百万トルコリラ以上 第 3~ 第 6 地域 の場合は 50 万トルコリラ以上となっています 地域投資奨励策の対象となるセクターについては 法令 2012/3305 号の Annex 2A を参照してください ( セクターコード 1 50 は 当該 US-97 コードに対応しています 当該 US-97 コードで検索の上 地域投資奨励策の対象となるかご確認ください ) 地域投資奨励策の対象となる地域の詳細については 以下 URLから 法令 2012/3305 号のAnnex 2B を参照してください ( の右上から三段目のリンク ) 3

4 地域投資奨励策において提供される支援の条件および割合については 次の表を参照してください 表 4: 地域投資奨励策の条件など インセンティブの種類 付加価値税 (VAT) の免除関税の免除税の低減率 (%) 税率適用税率 (%) 投資に対する減税枠工業団地外 ( 注 ) (%) 工業団地内 ( 注 ) 社会保障工業団地外 ( 注 ) 補助期間費補助工業団地内 ( 注 ) ( 雇用者負補助上限工業団地外 ( 注 ) 担分 ) (%) 工業団地内 ( 注 ) 土地供与トルコリラ建借入支払金利補助外貨建借入社会保障費補助 ( 被雇用者負担分 ) 所得税源泉徴収への補助 地域 年 3 年 5 年 6 年 7 年 10 年 3 年 5 年 6 年 7 年 10 年 12 年 なし なし なし % 4.0% 5.0% 7.0% 1.0% 1.0% 2.0% 2.0% ( 注 ) 工業団地 とは OIZ:Organized Industrial Zones を指す 以下同じ 詳細は第二部で説明 表 5: 地域投資奨励策において稼働前 / 稼働後期間に適用できる減税枠の割合 稼働前期間 0% 10% 20% 30% 50% 80% 稼働後期間 100% 90% 80% 70% 50% 20% 尚 地域投資奨励策の特例として 新投資インセンティブ制度 では 下記の投資を " 優先投資 " として定義し 投資の地域に関わらず 地域投資奨励策の 第 5 地域 に適用されるインセンティブを享受できるとしています ( 優先投資が 第 6 地域 で行われる場合は 第 6 地域 のインセンティブが適用されます ) 閣僚評議会 (Council of Ministers) の定める文化観光保護開発地域における観光関連投資 鉱業関連投資 鉄道および海運に関する投資 製薬業 防衛 宇宙産業における特定の投資で 20 百万 TL を超えるもの 自動車 宇宙 防衛産業のための試験設備 風洞実験などに関する投資 民間による小学校 中学校 高等学校に関する投資 屋内面積 50,000 m2以上の国際展示場に関する投資 化学工業技術省 TUBITAK KOSGEB の支援する事業によって開発された製品を生産するための投資 自動車生産で 3 億 TL 以上の投資 エンジン生産に関わる 75 百万 TL 以上の投資 エンジン部品 変速機部品 自動車用電子部品に関わる 20 百万 TL 以上の投資 エネルギー天然資源省が発行した有効な採掘ライセンスと許可の範囲内で 鉱業法 No において 4-b グループに分類される金属が動力として使用される発電に関する投資 4

5 (3) 大規模投資奨励策 トルコの技術や研究開発能力 競争力を推進する可能性のある下記 12 の投資分野は大規模投資奨励策のイン センティブを享受できます 表 6: 大規模投資奨励策の最低金額バー 最低投資額投資分野の概要 ( 百万トルコリラ ) 1 石油生産性製品の生産 1,000 2 化学製品の生産 港湾ならびに港湾サービス 200 a) 自動車のOEM b) 自動車部品 50 5 鉄道 鉄道用動力 および列車 6 輸送パイプライン サービス 7 エレクトロニクス 8 医療 高精度 光学機器 50 9 薬剤 10 飛行機 宇宙用機器および部品 11 機械 ( 電気機械 機材を含む ) 12 鉱業 ( 金属生産を含む ) 大規模投資奨励策において提供される支援の条件および割合については 次の表を参照してください 表 7: 大規模投資奨励策の条件など インセンティブの種類 付加価値税 (VAT) の免除関税の免除税の低減率 (%) 税率 投資に対する減税枠 (%) 適用税率 (%) 工業団地外工業団地内工業団地外 社会保障補助期間費補助工業団地内 ( 雇用者負補助上限工業団地外担分 ) (%) 工業団地内土地供与社会保障費補助 ( 被雇用者負担分 ) 所得税源泉徴収への補助 地域 年 3 年 5 年 6 年 7 年 10 年 3 年 5 年 6 年 7 年 10 年 12 年 なし なし なし 表 8: 大規模投資奨励策において稼働前 / 稼働後期間に適用できる減税枠の割合 稼働前期間 0% 10% 20% 30% 50% 80% 稼働後期間 100% 90% 80% 70% 50% 20% 5

6 地域 / 大規模投資インセンティブ制度内の投資が以下のような場合 減税枠および社会保障費補助 ( 雇用者の負担分 ) において 1 階級上の地域に適用されるインセンティブを享受できます 工業団地 (OIZ) 内の場合 同業種の企業 5 社以上が共同投資によって統合を強める場合上記の例として 第 3 地域 の OIZ 内への投資の場合 第 4 地域 の減税枠が適用されます 同様に 第 6 地域 の OIZ 内への投資の場合には 減税枠が 5% 増加し 65% となります (4) 戦略的投資奨励策以下の全ての条件を満たす投資については 戦略的投資奨励策のインセンティブを享受できます 投資により生産する製品の国内生産量がその輸入量よりも少ない 投資額が 50 百万 TL 以上 40% 以上の付加価値を創出する ( この条件は 製油所や石油化学製品への投資には適用されません ) 投資により生産する製品の総輸入額が過去一年間で 50 百万米ドル以上 ( ただし 本項目はトルコ国内での生産が全くない製品の投資については該当しない ) 戦略的投資奨励策において提供される支援の条件および割合については 次の表を参照してください 表 9: 戦略的投資奨励策の条件など インセンティブの種類付加価値税 (VAT) の免除関税の免除税の低減率 (%) 税率適用税率 (%) 投資に対する減税枠 (%) 社会保障費補助補助期間 ( 雇用者負担分 ) 補助上限 (%) 土地供与トルコリラ建借入支払金利補助外貨建借入最低補助額 ( 注 ) 社会保障費補助 ( 被雇用者負担分 ) 所得税源泉徴収への補助付加価値税 (VAT) の払戻 地域 年 年なし 5.0% 2.0% 50,000TL ( 合計投資額 5 億トルコリラを超える場合に 建屋および建設費に ついてのVAT が対象 ) ( 注 ) 投資額の 5% で 50 百万 TL を上限とする 表 10: 戦略的投資奨励策における稼働前 / 稼働後期間に適用される投資の寄与率 第 1 地域第 2 地域第 3 地域第 4 地域第 5 地域第 6 地域稼働前期間 50% 80% 50% 稼働後期間 20% 6

7 (5) 要素の説明 1 減税枠 : 投資インセンティブ制度 で指定された減税枠 ( 投資総額に対する一定割合 ) を 使い切る まで 本来 20% の法人 所得税が 適用税率 まで下げられます 2 社会保障費補助 ( 被雇用者負担分 ): 投資により増加した雇用については 法定最低賃金に基づき計算された社会保障費の被雇用者負担分を政府が 負担します この補助は投資インセンティブ証明書に 第 6 地域 と記載されている場合に限ります 社会保障費補 助には上限がなく 10 年間申請することができます 3 社会保障費補助 ( 雇用者負担分 ): 投資により増加した雇用については 法定最低賃金に基づき計算された社会保障費の雇用者負担分を政府が負 担します 総投資額の一部はこの補助に上限があります 上限の額は 不動産などを除く固定資産への総投資額 に以下の割合をかけて計算されます 雇用者負担分の社会保障費の補助は 2014 年以降の投資に対しての支給 期間が短縮される予定です 4 所得税源泉徴収への補助 : 投資インセンティブ証明書に記載された投資によって採用される被雇用者の所得税については 控除の必要がな くなります この補助は投資インセンティブ証明書に 第 6 地域 と記載されている場合に限ります 所得税源泉徴 収への補助は上限がなく 10 年間申請することができます 5 支払金利の補助 : 投資インセンティブ証明書に記載された投資の支払金利について 最低 1 年の間補助が受けられます 投資イン センティブ証明書に記載された設備投資額の最大 70% までの借入金の金利の一部 ( 下記の上限あり ) を政府が負 担します トルコリラ建て % 4.0% 5.0% 7.0% 外貨建て % 1.0% 2.0% 2.0% 補助額上限 千 TL 600 千 TL 700 千 TL 900 千 TL 6 土地の供与 : 投資インセンティブ証明書に記載のある投資については 財務庁が定めた基準と原則に従い 土地が供与される 場合があります ( 土地の供与については 土地を所有する財務庁 地方自治体などとの個別交渉によって可否 が判断されるため 一般的には相当規模の投資のみが対象となりえます ) 7 付加価値税 (VAT) の払戻 : 設備投資の合計額が 5 億 TL を超える戦略的投資については 建設費の VAT が払い戻されます 次回は (Ⅱ)R&D 支援 他の 投資インセンティブ制度 について解説します ( 記事提供 : トルコ共和国首相府投資促進機関東京事務所所長 関仁 ) ( 財 ) 日本生産性本部経営コンサルティング部 アジア生産性機構総務財務官 国際連合工業開発機関東京事務所次長を経て現職 玉川大学非常勤講師 7

8 2. 政治 経済 産業トピックス 政治 経済 ( ロシア )-ウクライナ向けに 150 億ドル相当の金融支援実施を発表 12 月 17 日 ロシア プーチン大統領とウクライナ ヤヌコビッチ大統領がモスクワで会談 貿易 経済協力の強化で合意すると共に ロシアからウクライナへ 150 億ドル規模の融資や天然ガス価格引き下げなどの支援を行うと発表 ヤヌコビッチ大統領は 11 月下旬の欧州連合との自由貿易協定 (FTA) を含む 連合協定 署名を見送る一方で ロシアとの協力関係を強化する方針に転換 ウクライナ国内ではロシアとの関係強化へ反対する勢力のデモが発生 ( トルコ )- 建設工事疑惑で現役閣僚親族などを警察が摘発 エルドアン首相は警察と対決する姿勢 12 月 17 日トルコ警察発表 建設事業絡みの贈収賄疑惑で 現役閣僚の子息や国営銀行頭取らを拘束し起訴 エルドアン首相は 3 月の地方選挙を前にした 現政権に対する中傷工作と警察を批判 数十名の警察幹部更迭を実施 イスタンブールでは 内閣総辞職を求める数千人規模のデモが発生 25 日に 今回起訴された中に親族が含まれていたギュレル内相 チャーラヤン経済相及びバイラクタル環境都市相など現役閣僚 3 名が辞任表明 ( 米国 )- 第 3 四半期実質 GDP 成長率 ( 確定値 )4.1% 増に上方修正 個人消費や設備投資などが寄与 12 月 20 日 米商務省発表 第 3 四半期実質 GDP( 確定値 ) は 季節調整済み年率換算で前期比 4.1% 増に 改定値比で 0.5% の上方修正 4% 台の高い成長率は 2011 年第 4 四半期に記録した 4.9% 増以来 米景気の主力エンジンである個人消費の伸びに加え 輸出や企業の設備投資の拡大が寄与 ( フランス )- 第 3 四半期実質 GDP 成長率 ( 確定値 )0.1% のマイナス成長 但しリセッション入りは回避見込み 12 月 24 日発表 第 3 四半期実質 GDP 成長率 ( 確定値 ) は 季節調整済み年率換算で前期比 0.1% マイナス 一方 フランス国立統計経済研究所が 19 日に公表した経済見通しでは 第 4 四半期 GDP 成長率を前期比 0.4% 増と予想 2 四半期連続でマイナス成長となる リセッション ( 景気後退 ) 入りは回避出来るとする 制度 規制 ( 欧州連合 )-セルビアの EU 加盟交渉開始を閣僚理事会で決定 旧ユーゴからは 3 ヵ国目 12 月 17 日 欧州連合 (EU) 閣僚理事会は 旧ユーゴスラビアのセルビアの EU 加盟交渉を 2014 年 1 月下旬から開始することで合意 旧ユーゴスラビア諸国ではスロベニアとクロアチアが EU 加盟を果たしている ( イタリア )- 国内でインターネット広告事業を展開する多国籍企業向けに新たな規制の導入を決定 12 月 23 日 イタリア議会がインターネット広告ビジネスを展開している多国籍企業を対象に イタリアで広告を出す場合には在イタリア企業との取引を義務付ける 通称 グーグル税 の導入を決定 ターゲットとされた多国籍企業は 欧州事業拠点を法人税率が低いアイルランドなどに置き BEPS(Base Erosion and Profit Shifting: 税源浸食と利益移転 ) と総称される 積極的節税行動を採っているとされる これに対し 税収不足が深刻化し財政悪化に苦しむ EU 諸国では適正な税負担を求める声が高まっていた 8

9 3. 主要国の経済指標 米国 単位 /1Q 2013/2Q 2013/3Q Sep-13 Oct-13 Nov-13 備考 実質 GDP 成長率 % 季節調整済み 前期比 年率表示 3QTは12/20 発表の改訂値 インフレ率 % 消費者物価指数 (CPI) 前年同期比 Qは各期末月 貿易収支 億ドル -5,346-1,236-1, 国際収支ベース 経常収支 億ドル -4,404-1, 政策金利 % FF 金利誘導目標 外国為替相場 対円 各期末日 (LONDON 市場の午後 4 時 30 分時点 ) レート 株価 13, , , , NYダウ工業株 30 種 各期末日レート 失業率 % 年 = 年間平均値 Qは各期末月 ( 出所 : 米商務省 米労働省 連邦準備理事会など ) EU 単位 /1Q 2013/2Q 2013/3Q Sep-13 Oct-13 Nov-13 備考 実質 GDP 成長率 % EU28カ国 季節調整済み 前期比 インフレ率 % 消費者物価指数 (CPI) EU28カ国 前年同期比 Qは各期末月 貿易収支 億ユーロ 1, ユーロ圏 17カ国 経常収支 億ユーロ 1, ユーロ圏 17カ国 政策金利 % 各期末日レート 外国為替相場 対ドル 各期末日 (LONDON 市場の午後 4 時 30 分時点 ) レート 株価 ユーロ 2, , , , ユーロ ストックス 50 指数 各期末日レート 失業率 % ユーロ圏 17カ国 2012= 年間平均値 Qは各期末月 ( 出所 :EUROSTAT ECBなど ) ブラジル 単位 /1Q 2013/2Q 2013/3Q Sep-13 Oct-13 Nov-13 備考 実質 GDP 成長率 % 前年同期比 インフレ率 % 拡大消費者物価指数 (IPCA) 前年同月比 Qは各期末月 貿易収支 億ドル 経常収支 億ドル 政策金利 % 各期末日レート 外国為替相場 対ドル 各期末日 (LONDON 市場の午後 4 時 30 分時点 ) レート 株価 レアル 60, , , , , , , ボベスパ指数 各期末日終値レート 失業率 % 年 = 年間平均値 Qは各期末月 ( 出所 : 地理統計院 (IBGE) ブラジル中銀など) トルコ 単位 /1Q 2013/2Q 2013/3Q Sep-13 Oct-13 Nov-13 備考 実質 GDP 成長率 % 前年同期比 インフレ率 % 消費者物価指数 (CPI) 前年同期比 Qは各期末月 貿易収支 億ドル 経常収支 億ドル 政策金利 % 各期末日レート 外国為替相場 対ドル 各期末日 (LONDON 市場の午後 4 時 30 分時点 ) レート 株価 リラ 78, , , , , , , イスタンブールナショナル 100 種 各期末日レート 失業率 % 各期末日レート ( 出所 : トルコ中銀など ) ロシア 単位 /1Q 2013/2Q 2013/3Q Sep-13 Oct-13 Nov-13 備考 実質 GDP 成長率 % 前年同期比 インフレ率 % 前年同期比 貿易収支 億ドル 1, 経常収支 億ドル 政策金利 % 各期末日レート (2013 年 9 月より リファイナンス金利から1 週間物入札レポ金利に変更 ) 外国為替相場 対ドル 各期末日 (LONDON 市場の午後 4 時 30 分時点 ) レート 株価 ルーフ ル , , , MICEX 指数 各期末日レート 失業率 % 年 = 年間平均値 ( 出所 : ロシア中銀など ) 南アフリカ 単位 /1Q 2013/2Q 2013/3Q Sep-13 Oct-13 Nov-13 備考 実質 GDP 成長率 % 季節調整済み 前期比 年率表示 インフレ率 % 年は年平均 Qは各期末月の前年同期比 貿易収支 億ラント 経常収支 億ラント -1, 政策金利 % 各期末日レート 外国為替相場 対ドル 各期末日 (LONDON 市場の午後 4 時 30 分時点 ) レート 株価 ランド 34, , , , , , , FTSE/JSEアフリカトップ40 指数 各期末日レート 失業率 % 四半期毎の発表 2012は第 4 四半期 各期末日レート ( 出所 : 南ア準備銀行など ) ( 注 ) 過去 2 週間以内に変更された指標など ( 作成日 :2013 年 12 月 25 日 ) 本資料は信頼できると思われる各種データに基づき作成しておりますが 当行はその信頼性 安全性を保証するものではありません また本資料は お客さまへの情報提供のみを目的としたもので 当行の商品 サービスの勧誘やアドバイザリーフィーの受入れ等を目的としたものではありません 投資 売買に関する最終決定はお客さまご自身でなされますよう お願い申し上げます ( 編集 発行 ) 三菱東京 UFJ 銀行国際業務部教育 情報室 ( 照会先 ) 片倉寧史 ( ): yasushi_katakura@mufg.jp 9

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