報告内容 1. コロンビアのエネルギー需給見通し 2. 政府組織 石炭政策 鉱物関連法令及び規則 3. コロンビアの石炭資源と石炭生産動向 4. 石炭輸送インフラ 5. パナマ運河拡張の影響 6. 我が国及びアジアへの影響 1

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1 平成 25 年度 JOGMEC 石炭開発部調査事業成果報告会海外炭開発高度化等調査 7 コロンビアの我が国及びアジア市場 への石炭輸出ポテンシャル調査 平成 26 年 6 月 6 日

2 報告内容 1. コロンビアのエネルギー需給見通し 2. 政府組織 石炭政策 鉱物関連法令及び規則 3. コロンビアの石炭資源と石炭生産動向 4. 石炭輸送インフラ 5. パナマ運河拡張の影響 6. 我が国及びアジアへの影響 1

3 1. エネルギー需給見通し 最終エネルギー需要の推移 ( エネルギー種別 ) 最終エネルギー需要は 2009 年から 2030 年の間に 814TJ 増加すると予測されている 国内の石炭需要は元来低く 2009 年から 2030 年の伸びは 32TJ にとどまる見通し 2,500 薪 LPG ターボ燃料ガソリン電力天然ガスディーゼル油石炭船舶用ディーゼル燃料バガス薪 LPG ターボ燃料廃棄物船舶用ディーゼル燃料その他廃棄物その他 天然ガス :2009 年比 +248TJ 石炭 :2009 年比 +32TJ 2,000 全体 :2009 年比 +814TJ 最終エネルギー需要量 (TJ) 1,500 1, 注 )2000 年から 2009 年は実績値 2010 年以降は予測値 出所 )UPME, Proyección de Demanda de Energía Eléctrica en Colombia, Revision de Octubre

4 発電部門のエネルギー需要の実績及び見通し 2009 年から 2030 年の間に 205TJ 増加すると予測されている 2030 年の需要は 597TJ の見通しで うち 359TJ は水力 コージェネレーション及び風力が占める見通し 石炭火力発電のエネルギー需要は概ね横ばいで推移すると予測されている 700 天然ガスガソリン軽油石炭水力 風力 コジェネ 600 全体全体 :2009 :2009 年比年比 +205TJ +205TJ 最終エネルギー需要量 (TJ) 水力 コジェネ 風力 : 2009 年比 +202TJ 注 )2000 年から 2009 年は実績値 2010 年以降は予測値 出所 )UPME, Proyección de Demanda de Energía Eléctrica en Colombia, Revision de Octubre

5 2. 政府組織 石炭政策 鉱物関連法令及び規則 コロンビアの石炭関連政府組織 大統領府 Minminas Minminas ( 鉱山エネルギー省 ) 鉱山エネルギー省 国家鉱業政策の立案 鉱業政策立案 鉱業関連法案策定 鉱業関連法案策定 ANM ANM ( 鉱山庁 ) 鉱山庁 ANH ANH ( 炭化水素庁 ) 炭化水素庁 UPME UPME ( 鉱山エネルギー計画局 ) 鉱山エネルギー計画庁 石炭戦略の立案及び実行 鉱山の調査 開発の促進 調査開発の認可 石炭採掘等の工業開発のロイヤルティ設定 徴収 鉱山リース契約等の斡旋 手続き フォローアップ 石炭戦略の立案及び実行 鉱物の調査 開発の促進 調査開発の認可 石炭採掘等の鉱業開発のロイヤリティ設定 徴収 鉱山のリース契約等の斡旋 手続き フォローアップ 石油 天然ガス 再生可能エネルギー等の政策立案 石油 天然ガス 再生可能エネルギー等の政策立案 炭化水素資源に係る管理 開発促進 炭化水素資源に係る管理 開発推進 開発投資計画の策定 促進 石油 天然ガス採掘等のロイヤルティ設定 徴収 石油天然ガス採掘等のロイヤリティの設定 徴収 PEN(Plan Energetico Energético Nacional: National: 国家エネルギー計画 ) の策定 ) の策定 鉱物の国内 海外情報 活動データの公開 鉱物の国内 海外市場情報 鉱業活動データの公開 SIMCO( ) の運営管理 SIMCO( 鉱業情報システム ) の運営管理 Mintransporte Mintransporte ( 運輸省 ) 運輸省 MASD MASD 環境と持続可能な開発庁 ( 環境と持続可能な開発省 ) Minhacienda Minhacienda ( 財務省 ) 財務省 DNP DNP( 国家計画局 ) 国家計画局 SGC SGC ( 地質サービス局 ) 地質サービス局 ANI ANI ( インフラ庁 ) インフラ庁 ANLA ANLA ( 環境ライセンス庁 ) 環境ライセンス庁 鉱業関連予算の決定 鉱業関連予算の決定 PND(Plan Nacional de Desarrollo: 国家開発計画 ) の策定 公表 PND(Plan Nacional Desarrollo: 国家開発計画 ) の策定 公表 出所 :Minminas UPME ANH ANM SGC のウェブサイト及び JOGMEC 資料より作成 地質及び地球科学に係る調査研究 リスク管理 土地利用 開発計画のための基礎調査 + 監視 原子力技術研究 放射性物質の管理 地質及び地球科学に係る調査研究 リスク管理 土地利用 開発計画のための基礎調査 + 監視 原子力技術研究 放射物質の管理 公共交通機関のインフラと関連サービスの設計 建設 運用 石炭輸送インフラの拡張計画立案 実行 公共交通機関のインフラ関連サービスの設計 建設 運用 石炭輸送インフラの拡張計画立案 実行 環境規制の施行 履行状況の監視 鉱山業におよびインフラによる環境評価プログラムの設計 実施 環境規制の施行 履行状況の監視 鉱山業及びインフラによる環境評価プログラムの設計 実施 4

6 石炭政策 石炭政策の指針は 2007 年に鉱山エネルギー計画局 (UMPE) により策定された国家鉱業開発計画 (Colombia Pais Minero-Plan Nacional para el Desarrollo Minero, visión al año 2019) で定められる 国内炭に係る主要政策方針として次の 3 点があげられる 投資家誘致の促進 鉱業分野における生産性と市場競争力の向上 鉱山資源管理の制度面の向上 具体的な政策目標とアクションプランを表に示す 石炭事業は 2000 年から民営化された 外国資本が資源開発を行う場合 原則的に政府の事前承認を必要とする他は 国内企業と同等の権利が認められている 外資による開発事業の導入に積極的 政策目標 石炭輸出を 2019 年までに 2006 年比 2 倍 アクションプラン 道路 港などの物流インフラ整備プロジェクトを促進 SIMCO による国内全地域の石炭埋蔵量 地質情報の高度化 ( 試錐報の共有 地層断面図の蓄積 ) 鉱業関連企業のロイヤルティ支払による国庫増収 炭鉱契約面積を2019 年までに2006 年比 3 倍炭鉱開発投資の促進 生産性向上により生産量を 2019 年に 2006 年比 2 倍 ANM はロイヤルティ徴収を厳格化 2006 年時点においてロイヤルティの支払いにあたり生産量の虚偽報告 不払い 違法採掘が見受けられたため ANM はこの取締りを強化 また 過去の不払い分についても訴求請求が可能となるよう 行政制度を改正 調査地域の拡大を目的として 規制緩和により民間投資による掘削調査を拡大 ANMの掘削探査等による詳細な地図情報をはじめ 炭鉱開発に資する地理 地質情報を公開 効率的な生産管理手法の導入が遅れている炭鉱において 技術向上と管理方法の高度化を実現 生産性の低い採掘方法の効率化を図るため グアチェタ ( クンディナマルカ県 ) とソチャ ( ボヤカ県 ) に技術開発センターを設置し 掘削をサポート 出所 :UPME, Plan Nacional para el Desarrollo Minero, visión al año

7 炭鉱開発に係る手続き 炭鉱開発に係る手続きは以下の 8 段階で行われる 主な所管官庁は国家鉱山庁 (ANM) 及び国家環境ライセンス機関 (ANLA) である コンセッションの概要策定 ANM が鉱区 コンセッションの付与 戦略的鉱区 (SMA) としての選定について決定 ライセンスの申請 戦略的鉱区 (SMA) の場合 ANM が行う競争入札に参加する事業者は登録 戦略的鉱区 (SMA) でない場合 事業者は承認のため コンセッション申請書類を ANM に直接提出 ライセンスの付与 ANM は objective selection における基準に基づきライセンスを付与 ANM は First-come, first-right における基準に基づきライセンスを付与 探査 ライセンス保有者は探査を開始し この時点で作業計画を策定 ( 炭鉱開発 閉山計画を含む ) 探査のためにライセンス保有者に与えられた期間は 3 年間 ( 但し 最長 11 年までの延長が可能 ) 生産 建設 事前協議 環境影響評価 ライセンス保有者は この段階で 環境ライセンスおよび作業計画の承認を得る 鉱区開発にコンセッションに付与された 30 年間の残りの期間を充当 ( 但し 最長 30 年延長可能 ) 炭鉱建設を開始 建設期間は 3 年 ( 但し 1 年間の延長が可能 ) ライセンス保有者は地元ステークホルダーとの事前協議を実施 ( 少数民族がプロジェクトに影響を及ぼしうる場合 ) なお 関係者からの要請があれば 公聴会も実施 ライセンス保有者は環境影響評価 (EIA) を実施 大規模プロジェクトの場合は ANLA に 小規模プロジェクトの場合には各地の CAR に環境ライセンスを申請 ANLA は作業計画のコンプライアンスを監視 ANM は生産目標およびロイヤルティの支払いについて監視 6

8 石炭開発に係る地表税とロイヤルティ 地表税 コンセションを付与された者は 建設フェーズの間 次に決める地表税を支払わねばならない 2010 年 2 月 9 日以前又は2013 年 5 月 12 日以後にコンセッションを取得した場合 鉱区面積 地表税 2,000ヘクタール以内 1ヘクタール当たり年間 1 MDW(Minimum daily wage: 最低日給 ) 相当 2,000~5,000ヘクタール 1ヘクタール当たり年間 2 MDW 相当 5,000~10,000ヘクタール 1ヘクタール当たり年間 3 MDW 相当 2010 年 2 月 9 日 ~2013 年 5 月 12 日の間にコンセッションを取得した場合 探査フェーズ 年 数 地表税 最初の5 年間 1ヘクタール当たり年間 1MDW 相当 6 年目以降 2 年毎に1ヘクタール当たり年間 0.25 MDW 相当ずつ増加 建設フェーズ 探査フェーズの最後の年と同じ税率注 :1MDW は政府が発表する最低日給で 約 10.50USD / 日 ロイヤルティ ロイヤルティは1994 年法律第 141 号により規定され 山元での販売価格に対して所定のパーセンテージが課せられる 石炭生産量 300 万トン以上 :10% 石炭生産 300 万トン未満 : 5% 7

9 3. コロンビアの石炭資源と石炭生産動向 コロンビアの石炭賦存状況 Cordoba Antioquia Valle del Cauca Cesar La Guajira 北部地域 Norte de Santander Santander Cundinamarca Boyaca ボゴタ 石炭資源の賦存 北部地域に約 64% の資源量が賦存単位 : 億トン 確定 推定 予想 + 仮定 地域 埋蔵量 埋蔵量 資源量 北部 Cesar (38%) La Guajira (26%) Boyaca (10%) Cundinamarca (9.9%) Norte de Santander (4.8%) Cordoba (4.4%) Antioquia (2.9%) Santander (2.8%) Valle (1.5%) 合計 Antioquia Santander 3% Valle 3% 2% Norte de Santander 5% Cundinamarca 9% Boyaca 10% Cordoba 4% La Guajira 26% 北部地域 Cesar 38% 総資源量 Cauca 8

10 コロンビアの石炭生産 石炭生産は北部の Cesar 県及び Gujira 県が中心で 2 県で全体 92% を占める 炭種は一般炭が中心であるが 原料炭も僅かだが生産されている (2012 年 490 万トン ) 原料炭は Norte de Santander などの内陸部で産出する 地域 Cesar Guajira Cordoba Antioquia Boyaca Cundinamarca Valle del Cauca Norte de Santander Cauca Santander 合計 出所 :UPME 地域別生産量推移 単位 : 百万トン Guajira 39% Boyaca 3% 2012 年地域別生産量 Norte de Santander 3% Cundinamarca 2% Córdoba 0% Antioquia 0% その他 0% Cesar 53% 9

11 コロンビアの代表的な炭質例 Guajir 県 (Cerrejon 炭鉱 ) Cesar 県及び Nortr de Santander 県の炭質例を示す 水分 % 灰分 % 揮発分 % 固定炭素 % 硫黄 % 熱量 kcal/kg Guajira 県 Cerrejon 炭鉱 , Cesar 県 La Loma 炭鉱 , La Jagua de lbirico 炭鉱 , Nort de Santander 県 Zulia-Chinacota 炭鉱 , Valle del Cauca 県 Yumbo Asnazu 炭鉱 , 出所 :UPME HGI FSI 10

12 コロンビア炭の微量元素 Cesar 県及び Gujira 県産の石炭微量元素の例を示す ppm Cesar 豪州炭に比べカドミウムや鉛は低いもののセレンの値が高い サンプル 水銀 ヒ素 セレン カドミウム 鉛 No ppm ppm ppm ppm ppm M M M M M M M M M M M 平均 ヒ素セレンカドミウム鉛 Cesar M5 M10 M10 M15 M20 M25 M25 M30 M35 M40 M45 M180 M170 M155 M145 M135 M130 M120 M115 M106 M100 M80 M75 M70 M55 M50 M45 M43 M40 出所 :BoletÍn de Ciencias de la Tierra, 20(2007.7) Gujira Gujira サンプル 水銀 ヒ素 セレン カドミウム 鉛 No ppm ppm ppm ppm ppm M M M M M M M M M M M M M M M M M M 平均 米炭及び豪州炭の例 米国炭 豪州炭 瀝青炭 亜瀝青炭米国平均値 濃度範囲 平均値 水銀 ヒ素 セレン カドミウム > 鉛 出所 :NEDO 石炭利用次世代技術開発調査 11

13 石炭生産及び輸出の推移 生産量は概ね増加傾向にある 2004 年の 5,390 万トンから 2013 年には 8,550 万トンに増加した 国内需要が限られているために輸出割合は高く 生産量の拡大に伴い増加傾向にある 2004 年の 5,380 万トンから 2013 年は 8,060 万トンに増加した コロンビア革命軍によるセレホン鉄道の爆破事件やセレホン ドラモンド等でのストライキの長期化により 2013 年の生産量は前年比で約 4% 減少した 生産量輸出量輸出比率 石炭生産量 輸出量 (MT) % % 95.6% 96.7% 88.9% 96.1% 98.0% % % % % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 輸出比率 10 10% % 出所 :Grupo Carbones 及び ANM プレスリリース ( ) 12

14 コロンビアの仕向地別石炭輸出量 コロンビアの石炭輸出の主な仕向地は北米及び欧州諸国であるが 近年の米国のシェールガス生産量の増加により北米向け ( 米国向け ) は大幅に減少 90 北米中南米ヨーロッパアフリカ 中近東アジアイスラエルトルコ 輸出量 (MT) 月末 出所 :SIMCO *2013 年北米へ6.4Mt( 米国へ5.4Mt カナダへ1Mtを輸出) 年は 9 月末までの輸出量 13

15 コロンビアの仕向地別シェア推移 アジア向けの比率は 2008 年以降概ね拡大傾向にある ( 主に中国及び韓国向け ) が 2013 年は 9 月末時点で見た場合 2.2% に減少した 中国 3,778 1,310 2, 韓国 1, , 日本 か国計 5,508 1,882 4,647 1, % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 北米中南米ヨーロッパアフリカ 中近東アジアイスラエルトルコ 月末 出所 :SIMCO 単位 : 千トン注 : 輸入国側の統計による 年は 9 月末までの輸出量 2006 年以降の傾向 アジア : 増加傾向 2013 年は減少 欧州 : 微増傾向 中南米 :: 11.3% から 33.8% に増加 北米 : 42.2% から 10.1% に減少 14

16 df コロンビアの石炭生産及び輸出見通し 主要機関によるコロンビアの石炭生産及び輸出見通しを図に示す 2019 年の生産見通しは Minminas が 145 百万トンと最も高い IEA は Minminas よりも緩やかな伸びを予想し 2019 年の生産見通しを約 110 百万トンと予測している 石炭生産量 輸出量 (MT) COLOMBIA PAÍS MINERO 生産量 Miminas 生産量 COLOMBIA PAÍS MINERO 輸出量 IEA World Energy Outlook 2013 生産量 IEA World Energy Outlook 2013 輸出量 ANH Coal export forecast (High scenario) ANH Coal export forecast (Low scenario) Colombia pais Minero 見通し : 生産量 :2010 年比 +23 MT(+18%) 輸出量 :2010 年比 MT(+18%) NIA ヒアリング輸出量 (BAU Scenario) IEA World Energy Outlook 2013 見通し : 生産量 :2011 年比 +62 MT(+78%) 輸出量 :2011 年比 +59 MT(+79%) ANH: Agency National de Hidrocarburous 国家炭化水素庁 NIA: Nacional Infrastructure Agency 国家インフラ局

17 4. 石炭輸送インフラ コロンビアの石炭の 9 割が Cesar 県及び Gujira 県で生産される 生産された石炭のうち約 76 百万トンが鉄道で民間所有の石炭専用港に輸送され その他若干の石炭はトラック輸送 水運及び鉄道で港まで輸送される グアヒラ県 セサル県の大規模炭鉱 セサル県の中規模炭鉱 クンディナマルカ県 ボヤカ県などの小規模炭鉱 59 百万トン 0.5 百万トン 2.7 百万トン 鉄道 ( 既存 ) 鉄道 ( 計画 ) 道路 17 百万トン 道路及び水運のマルチモーダル 石炭専用私有港湾 石炭専用の公共港湾 アンティオキア県 コルドバ県などの小規模炭鉱 0.6 百万トン 一般のバルク公共港湾 16

18 主要港湾及び鉄道 Puetro Drummond Drummond 所有伊藤忠現状 32Mt 積出し拡張 48Mt 能力計画 (2019) 積出し能力 所有 Fenoco 鉄道 現状拡張計画 Fenoco ~50Mt 100Mt (2019) 現在 2 線であるが 3 線目が建設予定 Puetro Nuevo Glencore 所有 Xstrata 現状 21Mt 積出し拡張 32Mt 能力計画 (2019) Rio Cordoba Columbian 所有 Natural Resources 積出し能力 現状拡張計画 Puetro Bolivar 所有 Cerrejon 現状 35Mt 積出し能力拡張 40Mt 計画 ( ) 7.5Mt 12-15Mt (2015) Cerrjon 鉄道所有 Cerrejon 現状 33Mt 積出し能力拡張 40Mt 計画 ( ) Buenaventura 港 Aquadulce CT 計画 Buenaventura ports 所有 - 現状 1.95Mt 積出し拡張 4Mt 能力計画 (2020) Puetro Bolivar 港 17

19 5. パナマ運河拡張の影響 パナマ運河拡張計画概要 2016 年拡張終了予定 ポスト パナマックスの通行が可能になる 大西洋側 1 大西洋側入り口水路を拡張し 浚渫 2 ポスト パナマックス対応の閘門への新しいアクセス水路 3 ポスト パナマックス対応の閘門の各閘室に 3 つの水量節約貯水槽を設ける 4 最大操作可能水量レベルを上昇する 5 ガツン湖及びゲイラード カットの水路を拡張し 深くする 6 ポスト パナマックス対応の閘門への新しいアクセス水路 7 ポスト パナマックス対応の閘門の各閘室に 3 つの水量節約貯水層を設ける 8 太平洋側入り口の水路を拡張し浚渫 48.8m 32m 出所 :Embassy of Panama in Japan HP 太平洋側 54.9m 33.5m 閘室の長さ :427m 閘室の長さ :305m 船舶の長さ :365.8m 船舶の長さ :294.3m 18

20 35 パナマ運河拡張後の輸送コスト パナマ運河の拡張伴い通行料の上昇が予想される 予想される 拡張後のパナマ運河経由中国広州迄の輸送コストと喜望峰経由の輸送コストとの比較を下図に示した 通行料が 50% 上昇した場合 パナマ運河経由での輸送コストは喜望峰周りと同水準となる しかし 通行料の上昇率が 50% を超えた場合 より時間のかかる喜望峰経由のほうが割安となる ただし 横浜着の場合はパナマ運河経由の方が輸送距離の短縮率が高くなるのでフレート低下率はさらに高くなり通行料が 2.5 倍になっても割安となる Transportation Cost [USD/metric ton] Freight cost Panama Canal Tariff 通航料 1 倍 1.5 倍 2 倍 2.5 倍 喜望峰経由 パナマ運河経由 石炭運搬船 7 万トン級パナマックス通行料 30 万 US$ 4.3US$/t 喜望峰経由中国広州までのケープ輸送コスト 24.7US$/t * パナマ運河経由のフレートは喜望峰経由 (13,000 海里 ) とパナマ運河経由 (9,700 海里 ) 中国広州までの距離割合から算出 ( 推定値 ) 作成 : 三菱総合研究所 19

21 6. 我が国及びアジアへの影響 コロンビア炭がアジアの需給バランスに与える影響経路需要サイドでは 1 中国の石炭需要 2 日本の石炭需要が大きなインパクトを持つ 供給サイドでは パナマ運河の拡張の影響は大きくない コスト競争力 外資による投資の 維持がポイント ドライバー 主なインパクト 石炭需要の伸び 中印の石炭需要 中国の輸入需要は伸びるという説と 国内炭の開発や石炭規制により横ばいという説の双方がある アジアの需給バランスの一番の未確定要因 需要サイド 震災による石炭見直し 日本の石炭需要 欧州の石炭需要 震災後 石炭火力の新設が目白押し アジア地域のシーボン需要を確実に押し上げるファクターに 再エネ導入拡大により 火力の稼働率が低下中 需給バランス 供給サイド 代替燃料 電源の影響 コスト 供給力 再エネ導入拡大 米炭の流入 生産コスト ( ストの影響 ) パナマ運河拡張 ストは短期的には輸出量の減少に直結 長期的には労務費上昇によるコロンビア炭のコスト競争力に影響 採掘条件は比較的良好 拡張後の通行料が現状より 50% 増未満ならばパナマ経由が有利に ( 中国着 CIF ベースで Queensland 炭と同程度の価格競争力になる ) 通行料が 50% 以上値上げされれば 喜望峰経由が安いため インパクトは無い 政治的安定性政策支援 テロ 環境規制 短期的には輸出量の減少に直結 長期的には外資の投資意欲 ( 炭鉱拡張を含む ) に悪影響 本船への直接積み込み規制 CNR が Puerto Cordoba より輸出できないなど 輸出量の減少に直結 影響は短期に留まる模様 20

22 需要サイド 1 震災後の石炭火力新設ラッシュはアジアの石炭需要に大きな影響を与える 石炭火力新設計画を積み上げると 8000MW を超える大増設となる 2 千万トン程度の需要増になると見込まれ アジアの石炭需給に一定のインパクトが想定される 3,500 3,100 MW Capacity (MW) 3,000 2,500 2,000 1,500 1, ,600 MW 東電広野 (600 MW) 東電常陸那珂 2 号 (600 MW) 1,240 MW 電源発電,, 新日鉄住金, 東電鹿島製鉄所 (640 MW) 中電, 東電常陸那珂 (600 MW) 2,400 MW 九電松浦発電所 2 号機 (1,000 MW) 東電入札発電 (1,400 MW) 関電神戸製鉄所 (500 MW) 東北能代火力発電所 3 号機 (600 MW) 中電入札発電 (1,000 MW) 関電高砂市 (1,000 MW)

23 需要サイド 1 中国の一般炭輸入需要が最大の不確定ファクター 中国の一般炭輸入需要は 2030 年時点で 2 億トンから 5 億トン程度のオーダーで幅がある 上のレンジで推移した場合 需給はひっ迫するため コロンビア炭のアジア向け輸出は不可欠になるとみられる Wood Mackenzie (2009) Deutsche Bank Accenture IEA WEO 1,000 EIA AEO Goldman Sachs Wood Mackenzie (2013) Standard Chartered Import demand (MT)

24 供給サイド パナマ運河拡張は需給バランスを激変させるほど影響力はない 中国着ベースで見た場合 パナマ運河拡張によるコスト低減インパクトはUSD3/tonもない可能性 拡張後も喜望峰経由が安価な可能性がある むしろ 豪州炭のコスト上昇が続き 相対的にコロンビア炭がアジアで競争力を持つ可能性の方を着目すべき 140ただし 豪州からパナマックスで輸送した場合とコロンビアからポスト パナマックスで輸送した場合を比較すると 豪州炭よりも安くなる可能性がある 120 アジア市場でのコスト競争力の推定 CIF Cost (USD/metric ton) Indonesia low cost (Freight) Indonesia low cost (FOB) Indonesia high cost 150% increase scenario: USD 84.1/ton 100% increase scenario: USD 82.0/ton 50% increase scenario, Cape of Good Hope: USD 79.9/ton Current tariff scenario: USD 77.7/ton South Africa Australia (NSW) US (PRB) Australia (QLD) Colombia low cost Venezuela Colombia high cost US (Illinois) Russia (East) US (East) Export potential (MT) 作成 : 三菱総合研究所 23

25 供給サイド 豪州炭のコストが上昇 豪ドル高 割高な労働力等の要因により 豪州炭のコロンビア炭に対する優位性は薄れつつある 遠隔地に立地する新規炭鉱 (Galilee 及び Surat) の一般炭価格の割高感は当面は払拭されない見通し 120 Mining Royalties Rail Port Finance cost Shipping CIF cost (USD/ton) CIF USD 75.1/t Shipping Newcastle 6,000 FOB spot price USD 79.4/t (Oct. 2013) FOB USD 67/t CIF USD 75.9/t Shipping FOB USD 69/t CIF USD 79.7/t Shipping Rail + port Royalties Mining, processing etc. FOB USD 54.9/t USD 7.7/t USD 6.7/t USD 40.5/t CIF USD 87.4/t Port Rail Royalties Mining, processing, etc. FOB USD 80.5/t USD 23.8/t USD 5.3/t USD 51.4/t CIF USD 98.3/t Shipping 6.5% interest Port Rail Aurizon JV scenario Royalties Mining, processing, etc. FOB USD 91.5/t USD 14.7/t USD 27.0/t USD 6.0/t USD 43.8/t CIF USD 96.1/t Shipping Port (WICET) Rail (Southern missing link) Royalties Mining, processing, etc. FOB USD 89.2/t USD 33.4/t USD 5.8/t USD 50.0/t 0 Australia NSW Australia QLD Colombia Adani Alpha Elimatta Galilee basin Surat basin 作成 : 三菱総合研究所 24

26 アジアの需給バランスに与える影響 コロンビア炭がアジアの需給バランスにあたえるシナリオ 1 供給サイド :1 パナマ運河拡張のインパクトは広州着では限定的だが 横浜着では一定の影響あり パナマ運河拡張は数ドル /ton のコストインパクトしか持たない 通行料が高くなれば ( 広州着約 1.5 倍 横浜着約 2.5 倍 ) 喜望峰経由でケープを使用した方が安価であり 現状のコストストラクチャーは変えない ただし パナマックスで豪州炭を輸送する場合と比較すると競争力が高くなる可能性がある また 横浜 ( 日本 ) 着で見た場合には一定の影響あり 2 供給サイド :2 豪州炭のコストがコロンビア炭を上回る可能性の方が着目点 豪州 QLD の新規炭鉱はインフラコストが高いため コロンビア炭のほうが広州着の CIF 原価は安くなる可能性がある コロンビア側は 労働争議が労務費上昇を招く可能性 テロが投資意欲を減退させる可能性がポイントに 3 需要サイド :1 中国需要が最大の不確定ファクター 中国の 2030 年時点の一般炭輸入需要予想は 2 億トンから 5 億トンとレンジが広い 上振れした際には コロンビア炭のアジア市場への流入可能性が高まる 4 需要サイド :2 日本の新設石炭火力はアジアの需給バランスを確実にタイトにする 震災後の日本の石炭火力新設は 確実にアジアの石炭需給バランスをタイトにする要因に 25

報告内容 1. コロンビアの石炭資源開発動向賦存状況 生産 国内消費 輸出動向 主要石炭事業者の概観 2. 石炭政策中長期的な開発計画 鉱業法 鉱業権 環境ライセンス 開発に係る手続きの流れ 3. 石炭輸送インフラ開発動向輸送モード 鉄道 港湾インフラの概観 4. 鉱業 石炭部門への投資に係る動向と

報告内容 1. コロンビアの石炭資源開発動向賦存状況 生産 国内消費 輸出動向 主要石炭事業者の概観 2. 石炭政策中長期的な開発計画 鉱業法 鉱業権 環境ライセンス 開発に係る手続きの流れ 3. 石炭輸送インフラ開発動向輸送モード 鉄道 港湾インフラの概観 4. 鉱業 石炭部門への投資に係る動向と 平成 29 年度 JOGMEC 石炭開発部成果報告会海外炭開発高度化等調査 2 コロンビア産石炭の輸出可能性 競争力等調査 平成 30 年 6 月 18 日 報告内容 1. コロンビアの石炭資源開発動向賦存状況 生産 国内消費 輸出動向 主要石炭事業者の概観 2. 石炭政策中長期的な開発計画 鉱業法 鉱業権 環境ライセンス 開発に係る手続きの流れ 3. 石炭輸送インフラ開発動向輸送モード 鉄道 港湾インフラの概観

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