DC ダイワ ストックインデックス 2 2 5 ( 確定拠出年金専用ファンド ) 追加型投信 / 国内 / 株式 / インデックス型 交付運用報告書 第 15 期 (2016 年 9 月 20 日決算 ) 作成対象期間 (2015 年 9 月 25 日 ~2016 年 9 月 20 日 ) 第 15 期末 (2016 年 9 月 20 日 ) 基 準 価 額 17, 865 円 純 資 産 総 額 10, 893 百万円 第 15 期 騰 落 率 4. 8% 分 配 金 0 円 当ファンドは 信託約款において 運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供することを定めており 以下の手順で閲覧 ダウンロードいただけます 運用報告書 ( 全体版 ) は受益者の方からのご請求により交付されます 交付をご請求される方は 販売会社へお問い合わせください < 運用報告書 ( 全体版 ) の閲覧 ダウンロード方法 > 右記の URL にアクセス さくっと検索 にファンド名を入力 目論見書レポート を選択 運用報告書 ( 全体版 ) を選択 受益者のみなさまへ 毎々 格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます さて DC ダイワ ストックインデックス 2 2 5( 確定拠出年金専用ファンド ) は このたび 第 15 期の決算を行ないました 当ファンドは わが国の株式に投資し わが国の株式市場の動きと長期成長をとらえることをめざしております 当期につきましてもそれに沿った運用を行ないました ここに 運用状況をご報告申し上げます 今後とも一層のお引立てを賜りますよう お願い申し上げます 東京都千代田区丸の内一丁目 9 番 1 号お問い合わせ先 ( コールセンター ) TEL 0120 106212 ( 営業日の 9:00~17:00) http://www.daiwa-am.co.jp/ <3703>
基準価額等の推移について 運用経過 ( 円 ) 22, 000 ( 億円 ) 400 20, 000 300 18, 000 200 16, 000 100 14, 000 期首 (2015. 9. 24) 0 期末 (2016. 9. 20) 基準価額 ( 左軸 ) ベンチマーク ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) ベンチマークは 期首の基準価額をもとに指数化したものです * ベンチマークは日経平均株価です 基準価額 騰落率期首 :18, 769 円期末 :17, 865 円騰落率 : 4. 8% 基準価額の主な変動要因日経平均株価への連動をめざした運用を行なった結果 世界経済の先行き懸念や円高進行から日経平均株価が下落したことを受けて 基準価額は下落しました くわしくは 投資環境について をご参照ください 1
1 万口当りの費用の明細 項 目 当 期 (2015. 9. 25~2016. 9. 20) 金額比率 信託報酬 103 円 0. 555% ( 投信会社 ) (40) (0. 214) ( 販売会社 ) (52) (0. 278) 項目の概要 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率期中の平均基準価額は 18, 566 円です 投信会社分は ファンドの運用と調査 受託銀行への運用指図 基準価額の計算 目論見書 運用報告書の作成等の対価 販売会社分は 運用報告書等各種書類の送付 口座内での各ファンドの管理 購入後の情報提供等の対価 ( 受託銀行 ) (12) (0. 064) 受託銀行分は 運用財産の管理 投信会社からの指図の実行の対価 売買委託手数料 2 0. 010 ( 株式 ) ( 0 ) (0. 000) ( 先物 ) ( 2 ) (0. 010) 有価証券取引税 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料 / 期中の平均受益権総口数売買委託手数料は 有価証券等の売買の際 売買仲介人に支払う手数料 有価証券取引税 = 期中の有価証券取引税 / 期中の平均受益権口数有価証券取引税は 有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 その他費用 1 0. 005 その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 監査費用 ) ( 1 ) (0. 005) 監査費用は 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 合計 106 0. 570 ( 注 1 ) 期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 項目の概要の簡便法により算出した結果です なお 売買委託手数料 有価証券取引税およびその他費用は このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち このファンドに対応するものを含みます ( 注 2 ) 金額欄は各項目ごとに円未満を四捨五入してあります ( 注 3 ) 比率欄は 1 万口当りのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです 2
最近 5 年間の基準価額等の推移について ( 円 ) (2011. 9. 20~2016. 9. 20) ( 億円 ) 25, 000 400 20, 000 300 15, 000 200 10, 000 100 5, 000 0 (2011. 9. 20) (2012. 9. 19) (2013. 9. 19) (2014. 9. 19) (2015. 9. 24) (2016. 9. 20) 基準価額 ( 左軸 ) ベンチマーク ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) ベンチマークは 2011 年 9 月 20 日の基準価額をもとに指数化したものです 2011 年 9 月 20 日 2012 年 9 月 19 日 2013 年 9 月 19 日 2014 年 9 月 19 日 2015 年 9 月 24 日 2016 年 9 月 20 日 期初 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 基準価額 ( 円 ) 8, 846 9, 514 15, 428 17, 245 18, 769 17, 865 分配金 ( 税込み ) ( 円 ) 0 0 0 0 0 基準価額の騰落率 (%) 7. 6 62. 2 11. 8 8. 8 4. 8 日経平均株価騰落率 (%) 5. 9 59. 9 10. 5 7. 7 6. 1 純資産総額 ( 百万円 ) 3, 588 4, 256 7, 327 8, 609 10, 449 10, 893 注記 日経平均株価 に関する著作権 知的所有権 その他一切の権利は日本経済新聞社に帰属します 日本経済新聞社は日経平均株価を継続的に公表する義務を負うものではなく その誤謬 遅延または中断に関して責任を負いません また DC ダイワ ストックインデックス 2 2 5( 確定拠出年金専用ファンド ) について 日本経済新聞社は一切の責任を負うものではありません 3
投資環境について 国内株式市況国内株式市況は 期首より 世界経済の先行き不透明感や円高の進行などで軟調に始まりましたが 2015 年 10 月に入ると 世界経済に対する過度な不安感が後退したことやECB( 欧州中央銀行 ) が追加金融緩和を示唆したこと 中国が追加金融緩和を実施したことなどで上昇しました 12 月以降は ECBの追加金融緩和策への失望や原油価格の下落 中国 人民元安と中国株安 円高などにより株価は下落しました 2016 年 1 月末には日銀がマイナス金利を導入し一時的に株価は上昇しましたが その後は 米国経済および中国経済への懸念や欧州金融機関の信用不安などで下落しました 2 月後半からは 米国の製造業関連指標の回復や中国およびECBの金融緩和などにより株価は反発しましたが 3 月後半以降は 日米金融政策や米国為替政策への思惑から為替相場が不安定になり 株価も乱高下しました 6 月には 英国の国民投票でEU( 欧州連合 ) 離脱支持が多数だったことを受けて株価は下落しましたが 7 月下旬には 国内の財政 金融政策への期待や円高傾向の一服などから戻り基調となりました 8 月以降は売り買いが交錯し 上値の重い展開で期末を迎えました 前期における 今後の運用方針 当ファンド当ファンドの運用方針に基づき 日経平均株価に連動する投資成果をめざして ストックインデックス 2 2 5 マザーファンド の受益証券を高位に組み入れて運用を行なってまいります ストックインデックス 2 2 5 マザーファンド当ファンドの運用方針に基づき 日経平均株価に連動する投資成果をめざして運用を行なってまいります ポートフォリオについて 当ファンド ストックインデックス 2 2 5 マザーファンド の受益証券をほぼ100% 組み入れて運用を行ないました ストックインデックス 2 2 5 マザーファンド株式の組み入れを中心に 日経平均先物取引も一部利用し 期を通じて 実質株式組入比率をおおむね99% 程度以上の水準に維持しました 4
DC ダイワ ストックインデックス 2 2 5( 確定拠出年金専用ファンド ) 株式ポートフォリオにつきましては 日経平均株価採用銘柄のうち当社独自の基準で財務リスクが高いと判断される銘柄を除いた残りすべての銘柄に投資を行ない 日経平均株価の動きに連動するように ポートフォリオを構築し運用しております 当期につきましては 日経平均株価採用銘柄すべてを組み入れて運用を行ないました また 日経平均株価採用銘柄の入れ替え時には その都度 組入銘柄の入れ替えを行ない 連動性の維持に努めました ベンチマークとの差異について ベンチマーク( 日経平均株価 ) の騰落率は 6. 1% となりました 一方 当ファンドの騰落率は 4. 8% となりました ほぼ100% 組み入れているマザーファンドに組入銘柄の配当金が計上されたのに対し ベンチマークである日経平均株価には配当金の影響が考慮されていないことが プラスのかい離要因となりました また ファンドから信託報酬等コストが控除されたことがマイナス要因となりました トラッキング エラーは 過去 1 年 (2015 年 9 月 ~2016 年 8 月 ) で0. 93% 過去 3 年 (2013 年 9 月 ~ 2016 年 8 月 ) で0. 87% と低位で安定しております トラッキング エラーとは ファンドの基準価額の騰落率からベンチマーク ( 日経平均株価 ) の騰落率を差し引いた超過騰落率の振れの度合いを示すもので この値が低いほど ファンドのベンチマークに対する連動率が高いと考えることができます 具体的には過去 1 年 または 3 年の毎月の超過騰落率を二乗し その平均値の平方根を年率換算して算出します 以下のグラフは当ファンドの基準価額とベンチマークとの騰落率の対比です (%) 0. 0-2. 0-4. 0-6. 0 基準価額日経平均株価 -8. 0 当期 (2015. 9. 24~2016. 9. 20) 5
分配金について 当期は 基準価額の水準等を勘案して 収益の分配は見送らせていただきました なお 留保益につきましては 運用方針に基づき運用させていただきます 分配原資の内訳 ( 1 万口当り ) 当 期 項 目 2015 年 9 月 25 日 ~2016 年 9 月 20 日 当期分配金 ( 税込み ) ( 円 ) 対基準価額比率 (%) 当期の収益 ( 円 ) 当期の収益以外 ( 円 ) 翌期繰越分配対象額 ( 円 ) 10, 346 ( 注 1 ) 当期の収益 は 経費控除後の配当等収益 および 経費控除後の有価 証券売買等損益 から分配に充当した金額です また 当期の収益以外 は 収益調整金 および 分配準備積立金 から分配に充当した金額です ( 注 2 ) 円未満は切捨てており 当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金 ( 税込み ) に合致しない場合があります ( 注 3 ) 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分 配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります 今後の運用方針 当ファンド当ファンドの運用方針に基づき 日経平均株価に連動する投資成果をめざして ストックインデックス 2 2 5 マザーファンド の受益証券を高位に組み入れて運用を行なってまいります ストックインデックス 2 2 5 マザーファンド当ファンドの運用方針に基づき 日経平均株価に連動する投資成果をめざして運用を行なってまいります 6
商品分類追加型投信 / 国内 / 株式 / インデックス型 信託期間無期限 当ファンドの概要 運用方針わが国の株式市場の動きと長期成長をとらえることを目標に 日経平均株価をモデルとして運用を行ないます 主要投資対象 マザーファンドの運用方法 ベビーファンド ストックインデックス 2 2 5 マザーファンド ストックインデックス 2 2 5 マザーファンドの受益証券 わが国の金融商品取引所上場株式のうち日経平均株価に採用された銘柄 投資成果を日経平均株価の動きにできるだけ連動させるため 次のポートフォリオ管理を行ないます イ. 上記投資対象銘柄のうちの 200 銘柄以上に 原則として 等株数投資を行ないます ロ. 株式の組入比率は 高位を保ちます 分配対象額は 経費控除後の配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とし 原則として 基準価額の水準等を勘案し分配方針て分配金額を決定します ただし 分配対象額が少額の場合には 分配を行なわないことがあります 当ファンドは ファミリーファンド方式で運用を行ないます ファミリーファンド方式とは 受益者からの資金をまとめてベビーファンド ( 当ファンド ) とし その資金を主としてマザーファンドの受益証券に投資して 実質的な運用をマザーファンドで行なう仕組みです 7
代表的な資産クラスとの騰落率の比較 DC ダイワ ストックインデックス 2 2 5( 確定拠出年金専用ファンド ) 参考情報 (%) (2011 年 9 月 ~2016 年 8 月 ) 100. 0 75. 0 50. 0 25. 0 0. 0-25. 0-50. 0-75. 0-100. 0 最大値平均値最小値 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債 最 大 値 67. 8 65. 0 65. 7 47. 4 9. 3 34. 9 43. 7 平 均 値 16. 0 15. 0 17. 7 5. 0 2. 9 9. 7 4. 8 最 小 値 21. 9 22. 0 17. 5 27. 4 0. 5 12. 3 17. 4 上記の図表は ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したもので 過去 5 年間における年間騰落率 ( 各月末における直近 1 年間の騰落率 ) の平均 最大 最小を ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています 各資産クラスは ファンドの投資対象を表しているものではありません ファンドの年間騰落率は 分配金 ( 税引前 ) を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり 実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります 資産クラスについて日本株 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイ インデックス ( 配当込み 円ベース ) 新興国株 MSCI エマージング マーケット インデックス ( 配当込み 円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) 新興国債 JP モルガンガバメント ボンド インデックス - エマージング マーケッツグローバルダイバーシファイド ( 円ベース ) 指数について TOPIXは東証が算出 公表し 指数値 商標など一切の権利は株式会社東京証券取引所が所有しています MSCIコクサイ インデックスおよびMSCIエマージング マーケット インデックスは MSCI Inc. が開発した指数です 同指数に対する著作権 知的所有権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属します またMSCI Inc. は 同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債は 野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で 一定の組み入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます NOMURA-BPI 国債の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しています また 同社は当該指数の正確性 完全性 有用性を保証するものではなく ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません シティ世界国債インデックスは Citigroup Index LLC が開発したインデックスです 同指数に対する著作権 知的所有権その他一切の権利は同社に帰属します JPモルガンガバメント ボンド インデックス-エマージング マーケッツグローバルダイバーシファイドは 信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが J. P. Morgan はその完全性 正確性を保証するものではありません 本指数は許諾を受けて使用しています J. P. Morgan からの書面による事前承認なしに本指数を複製 使用 頒布することは認められていません Copyright 2016, J. P. Morgan Chase & Co. All rights reserved. 8
当ファンドの組入資産の内容 ファンドデータ 組入ファンド等 比 率 ストックインデックス 2 2 5 マザーファンド 100. 0% その他 0. 0 資産別配分 その他 0. 0% 国別配分 その他 0. 0% 通貨別配分 マザーファンド 100. 0% 日本 100. 0% 日本 円 100. 0% ( 注 1 ) 上記データは 2016 年 9 月 20 日現在のものです ( 注 2 ) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 3 ) 国別配分において キャッシュ部分については その他 に含めています 当ファンドは 上記組入ファンドを通じて実質的な運用を行なっています 組入資産の内容については 次ページの 組入上位ファンドの概要 をご参照ください 純資産等 項 目 当期末 2016 年 9 月 20 日 純資産総額 10, 893, 903, 566 円 受益権総口数 6, 097, 877, 286 口 1 万口当り基準価額 17, 865 円 * 当期中における追加設定元本額は 2, 362, 136, 041 円 同解約元本額は 1, 831, 935, 709 円です 9
組入上位ファンドの概要 ストックインデックス 2 2 5 マザーファンド ( 計算期間 2015 年 9 月 25 日 ~2016 年 9 月 20 日 ) 基準価額の推移 ( 円 ) 26, 000 24, 000 22, 000 20, 000 18, 000 16, 000 14, 000 (2015. 9. 24) (2016. 9. 20) 上位 10 銘柄 銘 柄 名 比 率 ファーストリテイリング 7. 5% ソフトバンクグループ 4. 5 KDDI 4. 2 ファナック 3. 9 京セラ 2. 3 ダイキン工業 2. 2 東京エレクトロン 2. 1 アステラス製薬 1. 8 テルモ 1. 8 セコム 1. 7 組入銘柄数 225 銘柄 1 万口当りの費用の明細 項 目 売買委託手数料 2 円 ( 株式 ) (0) ( 先物 ) (2) 有価証券取引税 その他費用 合 計 2 資産別配分 国別配分 通貨別配分 国内株式先物 1. 4% 国内株式 98. 6% 日本 100. 0% 日本 円 100. 0% ( 注 1 ) 基準価額の推移 1 万口当りの費用の明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです ( 注 2 ) 1 万口当りの費用の明細における費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です 費用の項目および算出法については 2 ページ ( 1 万口当りの費用の明細の項目の概要 ) をご参照ください また 円未満を四捨五入してあります ( 注 3 ) 組入上位銘柄 資産別 国別 通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです ( 注 4 ) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です * 計算期間の運用経過 組入全銘柄に関する詳細な情報等については 運用報告書 ( 全体版 ) でご覧いただけます 10