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がんまはらしない
5 years ago
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1 運用報告書は法令規則等の改正により 2014 年 12 月 1 日以降に作成期日を迎えたファンドから交付運用報告書と運用報告書 ( 全体版 ) に分冊化されました第 151 期末 (2015 年 3 月 10 日 ) 基準価額純資産総額第 146 期 ~ 第 151 期 8,902 円 10,642 百万円騰落率 7.4% 分配金合計 105 円 ( 注 ) 騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示しています < 運用報告書に関するお問い合わせ先 > コールセンター : 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時までお客さまのお取引内容につきましては購入された販売会社にお問い合わせください当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) は以下の方法により閲覧ダウンロードいただけますなお運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください < 閲覧方法 > 右記 URL にアクセスファンド情報等から運用報告書一覧当ファンドのファンド名称を選択交付運用報告書グローバルボンドポート毎月決算コース ( 為替ヘッジなし ) 追加型投信 / 海外 / 債券第 146 期 < 決算日 2014 年 10 月 10 日 > 第 147 期 < 決算日 2014 年 11 月 10 日 > 第 148 期 < 決算日 2014 年 12 月 10 日 > 第 149 期 < 決算日 2015 年 1 月 13 日 > 第 150 期 < 決算日 2015 年 2 月 10 日 > 第 151 期 < 決算日 2015 年 3 月 10 日 > 作成対象期間 :2014 年 9 月 11 日 ~2015 年 3 月 10 日受益者の皆さまへ毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げますさてグローバルボンドポート毎月決算コース ( 為替ヘッジなし ) は 2015 年 3 月 10 日に第 151 期の決算を行いました当ファンドは主としてマザーファンドへの投資を通じてわが国を除く世界主要国の公社債へ投資を行い信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います当作成対象期間につきましてもこれに沿った運用を行いましたここに運用経過等をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます東京都千代田区丸の内 (URL)

2 グローバルボンドポート毎月決算コース ( 為替ヘッジなし ) 運用経過の説明基準価額等の推移 ( 円 ) 10,000 9,500 9,000 8,500 ( 円 ) 第 146 期首 : 8,390 円第 151 期末 : 8,902 円 ( 既払分配金 105 円 ) 騰落率 : 7.4% ( 分配金再投資ベース ) 8,000 第 145 期末 ( ) 第 146 期末 ( ) 第 147 期末 ( ) 第 148 期末 ( ) 100 第 149 期末第 150 期末第 151 期末 ( ) ( ) ( ) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものですお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 2) ベンチマークはシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし ) ですまた期首の基準価額をもとに指数化しています ( 注 3) シティ世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループインデックス LLC に帰属します ( 以下同じ ) 基準価額の主な変動要因米ドルや英ポンドなどが円に対して上昇したことから基準価額は上昇しました債券市場においても ECB( 欧州中央銀行 ) をはじめとする各国中央銀行の金融緩和や原油価格の下落によるインフレ圧力の後退から保有する国債の利回りが低下 ( 価格は上昇 ) し基準価額の上昇要因となりました組入ファンドの当作成期間の騰落率組入ファンド騰落率グローバルボンドポートマザーファンド 7.8% 1

3 1 口当たりの費用明細第 146 期 ~ 第 151 期項目 (2014 年 9 月 11 日 ~2015 年 3 月 10 日 ) 項目の概要金額比率 (a) 信託報酬 41 円 0.457% (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率期中の平均基準価額は8,898 円です ( 投信会社 ) (20) (0.229) 投信会社分は委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (18) (0.202) 販売会社分は購入後の情報提供交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託銀行 ) ( 2) (0.027) 受託銀行分は運用財産の保管管理投信会社からの運用指図の実行等の対価 (b) その他費用 (b) その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 0) (0.005) 保管費用は外国での資産の保管等に要する諸費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) その他は信託事務の諸費用等合計 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約によって受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果ですなおその他費用はこのファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです 2

4 グローバルボンドポート毎月決算コース ( 為替ヘッジなし ) 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) 15,000 ( ~ ) ( 円 ) , , , ,000 0 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は 2010 年 3 月 10 日の基準価額をもとに指数化したものです ( 注 2) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものですお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) ベンチマークは期首の基準価額をもとに指数化しています 2010 年 3 月 10 日期首 2011 年 3 月 10 日決算日 2012 年 3 月 12 日決算日 2013 年 3 月 11 日決算日 2014 年 3 月 10 日決算日 2015 年 3 月 10 日決算日基準価額 ( 分配落 ) ( 円 ) 7,797 7,028 7,028 7,918 8,366 8,902 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額の騰落率 (%) ベンチマークの騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 45,469 29,304 20,837 17,606 13,739 10,642 3

5 投資環境原油価格の下落に伴う低インフレが各国に波及する中 ECB は国債の買い入れを含む大規模な量的緩和を決定し他の国でも利下げなどの追加緩和が続きましたこのため世界的な余剰資金を背景とした株式市場の上昇が続き多くの国の国債利回りは低下 ( 価格は上昇 ) しましたただし実体経済が堅調な米国では利上げに向かう動きがあることから国債利回りの低下幅はやや限定的でした為替相場では米ドルや英ポンドが円に対して大きく上昇した一方産油国の通貨やユーロが円に対して下落しました 2014 年 10 月末に日銀が追加金融緩和に踏み切ったことから一時は世界的に円安の展開となりましたがその後は原油が急落したため産油国や追加金融緩和を実施した国の通貨が円に対して軟調に推移しました前作成期末と比較するとドル / 円相場は 1 ドル =106 円台から 121 円台へ上昇した一方ユーロ / 円相場は 1 ユーロ =137 円から 131 円へ下落しましたポートフォリオについて当ファンド原則としてグローバルボンドポートマザーファンドの組入比率を高位に維持することを基本に運用しましたグローバルボンドポートマザーファンド米国や英国の利上げに対する期待の高まりを警戒してデュレーションを短めに設定していましたが想定外の原油価格の急落を鑑みてユーロ圏を中心にデュレーションをベンチマークに近づけました通貨別配分では当作成期初は米ドルをオーバーウェイトユーロをアンダーウェイトとしていましたが利益確定のため米ドルのオーバーウェイトを解消しユーロのアンダーウェイトを縮小しましたまたメキシコペソを新たに組入れポーランドズロチの保有を増やしました 4

6 グローバルボンドポート毎月決算コース ( 為替ヘッジなし ) ベンチマークとの差異についてベンチマークであるシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし ) は前作成期末比で 8.7% 上昇しました当ファンドはベンチマークを 1.4% 下回りました当作成期前半の米ドルのオーバーウェイトおよびユーロのアンダーウェイトはプラスに寄与しましたがファンド全体のデュレーションを短めに設定していたこと格付制限によりイタリアを保有できなかったことがマイナスに寄与しました (%) 第 146 期 ( ~ ) 基準価額とベンチマークの対比 ( 期別騰落率 ) 第 147 期 ( ~ ) 第 148 期 ( ~ ) 第 149 期 ( ~ ) ( 注 ) 基準価額の騰落率は税引前の分配金を再投資したものとして計算しています第 150 期 ( ~ ) 基準価額ベンチマーク第 151 期 ( ~ ) 分配金当作成期の収益分配金につきましては利子配当等収益より運用実績等を考慮し第 146 期から第 148 期は1 口当たり25 円第 149 期から第 151 期は1 口当たり10 円とさせていただきました ( 当作成期合計分配金額 105 円 ) なお収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し運用の基本方針に基づいて運用いたします分配原資の内訳 (1 口当たり ) 第 146 期第 147 期第 148 期第 149 期第 150 期第 151 期項目 2014 年 9 月 11 日 2014 年 10 月 11 日 2014 年 11 月 11 日 2014 年 12 月 11 日 2015 年 1 月 14 日 2015 年 2 月 11 日 ~2014 年 10 月 10 日 ~2014 年 11 月 10 日 ~2014 年 12 月 10 日 ~2015 年 1 月 13 日 ~2015 年 2 月 10 日 ~2015 年 3 月 10 日当期分配金 ( 税引前 ) 25 円 25 円 25 円 10 円 10 円 10 円対基準価額比率 0.29% 0.28% 0.27% 0.11% 0.11% 0.11% 当期の収益 21 円 22 円 23 円 10 円 10 円 10 円当期の収益以外翌期繰越分配対象額 ( 注 1) 当期の収益および当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と当期分配金 ( 税引前 ) の額が一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でファンドの収益率とは異なりますまた小数点第 3 位を四捨五入しています 5

7 今後の運用方針当ファンド引き続きグローバルボンドポートマザーファンドを組入れることにより実質的な運用を当該マザーファンドにて行います今後もマザーファンドの組入比率を高位に維持しますグローバルボンドポートマザーファンド今後はユーロ圏の短めのデュレーションをベンチマークにより近づけることメキシコやポーランドを買い増すことを検討しますなお当作成期後半にオーバーウェイトを解消した米ドルアンダーウェイトを縮小したユーロに関しては FRB( 米連邦準備理事会 ) をはじめとする各国の金融政策の動向を踏まえてリスク量を調整しますお知らせ約款変更のお知らせ平成 26 年 12 月 1 日の金融商品取引法および投資信託及び投資法人に関する法律等の一部を改正する法律の施行に伴い関連条文の一部に変更が生じその整備を行うため約款に以下の通り所要の変更を行いましたデリバティブ取引等の管理方法を明確化するため投資制限を追加しました運用報告書( 全体版 ) を電磁的方法により提供する旨を追加しました ( 平成 26 年 12 月 1 日 ) 6

8 グローバルボンドポート毎月決算コース ( 為替ヘッジなし ) 当ファンドの概要商品分類追加型投信 / 海外 / 債券信託期間 2002 年 7 月 19 日から無期限です運用方針信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います主要投資対象グローバルボンドポート毎月決算コース ( 為替ヘッジなし ) グローバルボンドポートマザーファンド受益証券を主要投資対象としますグローバルボンドポートマザーファンドわが国を除く世界主要国の公社債を主要投資対象とします運用方法シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし ) を運用にあたってのベンチマークとしインデックスを上回る成果の実現をめざします実質外貨建資産については対円での為替ヘッジは行いません組入制限株式への投資は転換社債の転換新株予約権の行使および社債権者割当等により取得するものに限ります外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません分配方針決算日 ( 原則として毎月 10 日休業日の場合は翌営業日 ) に原則として利子等収益の範囲内で安定的に分配を行いますまた毎年 6 月および 12 月の決算時には原則として利子等収益に売買益 ( 評価益を含みます ) 等を加えた額から分配を行います分配金額につきましては基準価額水準および市況動向等を勘案し委託会社の判断により決定します但し分配対象額が少額の場合には分配を行わない場合があります 7

9 代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 2010 年 3 月 ~2015 年 2 月 ( 注 1) すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 2) 上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値最大値最小値をファンドおよび代表的な資産クラスについて表示しファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものですなお上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 3) 当ファンドの騰落率は税引前の分配金を再投資したものとして計算しています * 各資産クラスの指数日本株東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイインデックス ( 円ベース配当込み ) 新興国株 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 円ベース配当込み ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円ベースの指数を採用しています東証株価指数(TOPIX) は株式会社東京証券取引所( 東京証券取引所 ) の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関するすべての権利は東京証券取引所が有していますなお本商品は東京証券取引所により提供保証又は販売されるものではなく東京証券取引所はファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても責任を有しません MSCIコクサイインデックス MSCIエマージングマーケットインデックスは MSCI Inc. が公表しているインデックスで当指数に関する著作権知的所有権その他一切の権利はMSCI Inc. に属しておりまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債は野村證券株式会社が公表している指数でその知的財産権は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は対象インデックスの正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなく対象インデックスを用いて行われる事業活動サービスに関し一切責任を負いませんシティ世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループインデックスLLCに帰属します JPモルガンGBI-EMグローバルディバーシファイドに関する著作権等の知的財産その他一切の権利はJ.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属します 8

10 グローバルボンドポート毎月決算コース ( 為替ヘッジなし ) 当ファンドのデータ当ファンドの組入資産の内容組入ファンド等第 151 期末 2015 年 3 月 10 日グローバルボンドポートマザーファンド 99.6% その他 0.4 ( 注 1) 比率は第 151 期末における組入有価証券評価額の純資産総額に対する割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります資産別配分その他 0.4% 国別配分その他 0.4% 通貨別配分その他 0.4% 資受益証券日本日本円 99.6% 99.6% 99.6% ( 注 1) 比率は第 151 期末における組入有価証券評価額の純資産総額に対する割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります純資産等項目第 146 期末第 147 期末第 148 期末第 149 期末第 150 期末第 151 期末 2014 年 10 月 10 日 2014 年 11 月 10 日 2014 年 12 月 10 日 2015 年 1 月 13 日 2015 年 2 月 10 日 2015 年 3 月 10 日純資産総額 12,510,783,949 円 12,938,253,318 円 13,289,615,358 円 12,773,349,030 円 11,732,429,904 円 10,642,737,079 円受益権総口数 1,475,974 口 1,456,761 口 1,433,977 口 1,412,466 口 1,313,758 口 1,195,551 口 1 口当たり基準価額 8,476 円 8,882 円 9,268 円 9,043 円 8,930 円 8,902 円 ( 注 ) 当作成期間 ( 第 146 期 ~ 第 151 期 ) 中における追加設定元本額は3,740,000 円同解約元本額は2,985,410,000 円です 9

11 組入ファンドの概要 [ グローバルボンドポートマザーファンド ]( 計算期間 2014 年 3 月 21 日 ~2014 年 9 月 22 日 ) 基準価額の推移組入上位 10 銘柄 ( 円 ) 25,000 24,000 23,000 22,000 21,000 20,000 ( ) ( ) 銘柄名通貨比率 US T N/B /15/16 アメリカドル 8.0% US T N/B /31/18 アメリカドル 7.0 US T N/B /15/17 アメリカドル 7.0 US T N/B /15/16 アメリカドル 6.6 BELGIUM /28/16 ユーロ 6.1 DEUTSCHLAND /04/20 ユーロ 5.4 BUNDESOBL /08/16 ユーロ 5.2 US T N/B /15/19 アメリカドル 5.1 FRANCE OAT /25/25 ユーロ 4.4 DEUTSCHLAND /15/23 ユーロ 4.2 組入銘柄数 51 銘柄 1 万口当たりの費用明細項目金額 (a) その他費用 1 円 ( 保管費用 ) (1) 資産別配分その他 2.6% 合計 1 国券 97.4% 国別配分フンンドーストリア 1.3% 1.7% カナ 3.4% フンス 6.6% イリス 8.2% ルー 11.3% ドイ 20.1% デンマー 0.8% ポーンド 0.7% その他 3.4% アメリカ 42.5% 通貨別配分デンマーロー 0.8% ーストリアドル 1.7% カナドル 3.4% イリスポンド 8.2% ポーンドロ 0.7% ユーロ 39.2% スーデンローナ 0.5% ルーロー 0.3% その他 2.6% アメリカドル 42.5% ( 注 1) 基準価額の推移 1 万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです ( 注 2)1 万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してありますなお費用項目の概要及び注記については 2 ページ (1 口当たりの費用明細 ) をご参照ください ( 注 3) 組入上位銘柄資産別国別通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです ( 注 4) 比率は組入有価証券評価額の純資産総額に対する割合です ( 注 5) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります ( 注 6) 国別配分については上位 11 位以下をその他に含めて集計しています ( 注 7) 計算期間中の運用経過や組入全銘柄に関する詳細な情報等については運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています 10

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2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000