運用経過 (2016 年 4 月 18 日から 2016 年 9 月 15 日まで ) 基準価額等の推移 ( 円 ) ( 億円 ) 10, 純資産総額 ( 右軸 ) 10,250 基準価額 ( 左軸 ) 税引前分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 50 10,000 9,

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ひでかなつ
5 years ago
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1 基準価額純資産総額第 1 期末 (2016 年 9 月 15 日 ) 9,495 円 29 億円第 1 期 (2016 年 4 月 18 日 ~ 2016 年 9 月 15 日 ) 騰落率分配金合計 4.5% 60 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものですニッセイ /BEA ユニオンインベストメントアジアボンドセレクション (3 ヵ月決算型 ) 追加型投信 / 海外 / 債券特化型交付運用報告書作成対象期間 :2016 年 4 月 18 日 ~ 2016 年 9 月 15 日第 1 期 ( 決算日 2016 年 9 月 15 日 ) 受益者の皆様へ商品内容運用状況などについてのお問い合わせ先 ( コールセンター ) 受付時間は営業日の午前 9 時から午後 5 時までですお客様の口座内容に関するご照会はお申し込みされた販売会社にお問い合わせください平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げますさてニッセイ /BEA ユニオンインベストメントアジアボンドセレクション (3ヵ月決算型) はこのたび第 1 期の決算を行いました当ファンドは NAMアジアローカルカレンシーボンドファンドへの投資を通じて日本を除くアジア各国の現地通貨建て債券を実質的な主要投資対象とし安定した金利収入の確保および信託財産の成長を図ることを目標に運用を行いましたここに運用状況をご報告申し上げます今後とも是非ご継続頂きいっそうのご愛顧を賜りますようお願い申し上げます東京都千代田区丸の内当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めています上記ホームページの基準価額一覧等から当ファンドのファンド名称を選択することにより商品ページにおいて運用報告書 ( 全体版 ) をダウンロードすることができます運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください

2 運用経過 (2016 年 4 月 18 日から 2016 年 9 月 15 日まで ) 基準価額等の推移 ( 円 ) ( 億円 ) 10, 純資産総額 ( 右軸 ) 10,250 基準価額 ( 左軸 ) 税引前分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 50 10,000 9, 設定時 10,000 円第 1 期末 9,495 円既払分配金 60 円騰落率 ( 分配金再投資ベース ) 4.5% 9, ,250 9,000 設定時 ( ) (2016.6) (2016.8) 10 0 第 1 期末 ( ) ( 注 1) 税引前分配金再投資基準価額は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり設定時の基準価額にあわせて指数化しています ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません基準価額の主な変動要因当作成期の基準価額はアジア現地通貨建て債券市場はアジア各国の中央銀行による政策金利の引き下げや金融緩和政策のほか米利上げの後ずれなどを背景に上昇したものの為替市場においてはイギリスの欧州連合 (EU) 離脱をめぐる国民投票において EU 離脱派が勝利したことを受けて投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどを背景に主要通貨に対して円高が進行したことから下落しました 1

3 1 万口当たりの費用明細項目第 1 期 2016 年 4 月 18 日 ~ 2016 年 9 月 15 日金額比率信託報酬 47 円 0.482% 項目の概要期中の日数信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率年間の日数期中の平均基準価額は 9,654 円です ( 投信会社 ) (17) (0.179) ファンドの運用法定書類等の作成基準価額の算出等の対価 ( 販売会社 ) (28) (0.290) 購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価 ( 受託銀行 ) ( 1) (0.013) ファンドの財産の保管管理委託会社からの指図の実行等の対価その他費用その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 監査費用 ) ( 0) (0.003) 公募投資信託は外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため当該監査にかかる監査法人等に支払う費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) 信託事務の諸費用 : 信託財産に関する租税信託事務の処理に要する諸費用借入金の利息 : 受託会社等から一時的に資金を借り入れた場合 ( 立替金も含む ) に発生する利息合計 ( 注 1) 作成期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加解約によって受益権口数に変動があるため項目の概要の簡便法により算出した結果ですなおその他費用はこのファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです ( 注 4) 各項目の費用は当ファンドが組み入れている外国投資信託証券が支払った費用を含みません ( マザーファンドを除く ) 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) ~ ( 億円 ) 10, 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 10,250 税引前分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 50 10, , , , ,000 0 ( ) ( ) 決算日 2016 年 4 月 18 日 2016 年 9 月 15 日基準価額 ( 分配落 ) ( 円 ) 10,000 9,495 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) 60 税引前分配金再投資基準価額の騰落率 (%) 4.5 純資産総額 ( 百万円 ) 3,066 2,923 ( 注 1) 当ファンドの設定日は 2016 年 4 月 18 日です ( 注 2) 設定日の基準価額は当初設定価額を純資産総額は当初設定元本を記載しています 3

5 海外債券市況 106 米ドル建てアジア債券指数の推移設定時 ( ) (2016.6) (2016.8) 第 1 期末 ( ) ( 注 1) 指数はブルームバーグのデータを使用しています ( 注 2) 米ドル建てアジア債券指数は Markit iboxx Asian Local Bond Index(ALBI) です Markit iboxx Asian Local Bond Index はマークイット社が算出する債券インデックスでありその著作権および知的所有権は同社に帰属しますマークイット社は指数に関し一切の責任を負いません当作成期のアジア現地通貨建て債券市場 ( 現地通貨ベース ) はアジア各国の中央銀行による政策金利の引き下げや金融緩和政策のほか米利上げの後ずれなどを背景に上昇しましたまた社債市場においても低金利環境の中投資家による利回り追求の動きがあったことに加えエネルギーおよび資源関連セクターが好調であったことなどから堅調に推移しました国別ではインドの国債価格が上昇しました 4 月にインド準備銀行 (RBI: 中央銀行 ) が政策金利を引き下げて以来金融緩和政策を維持していることに加えインドの上下院で物品サービス税 (GST) 導入に向けた憲法改正案が可決されたことなどがプラスに寄与しましたまた韓国においては世界的な金利低下 ( 債券価格は上昇 ) や同中央銀行の利下げを背景に国債価格が上昇しましたアジア通貨は下落しましたイギリスの EU 離脱をめぐる国民投票において EU 離脱派が勝利したことを受けて投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどを背景に主要通貨に対して円高が進行しました特に産油国であるマレーシアのマレーシアリンギットは年初からの原油価格の上昇等を受けて高騰していたものの当作成期は調整局面となり大幅に下落しました 4

6 ポートフォリオ当ファンド外国投資信託証券への投資を通じて日本を除くアジア各国の現地通貨建て債券を実質的な主要投資対象とし安定した金利収入の確保および信託財産の成長を図ることを目標に運用を行いました NAM アジアローカルカレンシーボンドファンド BEA ユニオンインベストメントマネジメントリミテッドの資料 ( 現地における当作成期末基準 ) に基づきニッセイアセットマネジメントが作成しています主に日本を除くアジア各国の政府政府機関企業等が発行する現地通貨建て債券に投資し金利収入の確保と信託財産の長期的な成長を図ることをめざしました国地域別配分については当作成期末では組み入れの高い順に韓国 (18.2%) インドネシア (14.5%) シンガポール (14.0%) 中国 (10.6%) マレーシア (9.8%) としています債券種類別投資状況については当作成期末ではソブリン債券 (62.8%) 社債 (30.5%) その他 (6.7%) となり組入債券の平均格付は A 格となりました ( 注 1) 比率は対純資産総額比です ( 注 2) 国地域は BEA ユニオンインベストメントマネジメントリミテッドの分類によるものです ( 注 3) ソブリン債券とは各国の中央政府やそれに準ずる機関が発行する債券です ( 注 4) 格付はムーディーズ社 S&P 社フィッチレーティングス社のうち最上位の格付を採用しています左記 3 社により格付が付与されていない場合 BEA ユニオンインベストメントマネジメントリミテッドによる社内格付を採用しています平均格付とは投資対象ファンドが組み入れている債券にかかる格付を加重平均したものであり当ファンドにかかる格付ではありませんニッセイマネーマーケットマザーファンド安定した収益確保のため短期証券を中心に投資しましたベンチマークとの差異当ファンドは外国投資信託証券への投資を通じて日本を除くアジア各国の現地通貨建て債券を実質的な主要投資対象とし安定した金利収入の確保および信託財産の成長を図ることを目標に運用を行いますこのためコンセプトに適った指数が存在しないためベンチマークなどを設けていません 5

7 分配金当作成期の分配金は基準価額水準市況動向残存信託期間等を考慮の上下表の通りとさせていただきましたなお分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては元本部分と同一の運用を行います分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 第 1 期項目 2016 年 4 月 18 日 ~ 2016 年 9 月 15 日当期分配金 ( 税引前 ) 60 円対基準価額比率 0.63% 当期の収益 60 円当期の収益以外 - 翌期繰越分配対象額 23 円 ( 注 1) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でファンドの収益率とは異なります < 課税上の取り扱いについて > 分配金は分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により普通分配金と元本払戻金 ( 特別分配金 ) に分かれます分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額が普通分配金となり分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は下回る部分が元本払戻金 ( 特別分配金 ) 残りの部分が普通分配金となります受益者は普通分配金に対し課税されます元本払戻金 ( 特別分配金 ) が発生した場合個別元本から元本払戻金 ( 特別分配金 ) を控除した額がその後の新しい個別元本となります 6

8 今後の運用方針当ファンド今後も外国投資信託証券への投資を通じて日本を除くアジア各国の現地通貨建て債券を実質的な主要投資対象とし安定した金利収入の確保および信託財産の成長を図ることを目標に運用を行います NAM アジアローカルカレンシーボンドファンドアジア現地通貨建て債券市場は各国中央銀行が金融緩和姿勢を維持していることや継続的な資本流入などに支えられ引き続き堅調に推移すると予想しますアジア通貨は短期的には米利上げ観測の高まりから下落圧力にさらされると考えられるものの中期的には資本流入の増加や経済の見通し改善が期待されるため見通しは明るいと考えます一方で投資家心理の変化や日本政府による経済政策日銀による金融政策などを受けて円の変動幅は大きくなると予想します今後の運用方針としては世界的に利回り追求の動きがある中で比較的金利が高い社債セクターに投資妙味があると考えますまたアジア現地通貨建て債券についてはインドネシア国債および実質金利が高く資金流入の動きが見られるマレーシア国債シンガポール国債に魅力があると考えています通貨については引き続き高金利通貨であるインドネシアルピアを多めに保有する一方で下落が予想される中国元を少なめに保有します今後についても経済指標の内容やそれを受けた市場の反応次第で金利の変動幅が大きくなる展開を予想します引き続き市場動向等を注視しつつポジションを調整し魅力的な銘柄を厳選して投資しますニッセイマネーマーケットマザーファンド今後も引き続き安定した収益確保のため短期証券を中心に投資していく方針です 7

9 ファンドデータ当ファンドの組入資産の内容組入ファンド第 1 期末 2016 年 9 月 15 日 NAMアジアローカルカレンシー 98.3% ボンドファンドニッセイマネーマーケットマザーファンド 0.0 ( 注 1) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 組入全ファンドを記載しています純資産等項目第 1 期末 2016 年 9 月 15 日純資産総額 2,923,727,412 円受益権総口数 3,079,265,638 口 1 万口当たり基準価額 9,495 円 ( 注 ) 当作成期間中における追加設定元本額は34,721,439 円同解約元本額は21,967,900 円です資産別配分国別配分通貨別配分親投資信託受益証券 0.0% その他 1.7% その他 1.7% 外国投資信託証券 98.3% ケイマン諸島 98.3% 円 100.0% ( 注 ) 資産別国別通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です 8

10 NAM アジアローカルカレンシーボンドファンドの概要 NAM アジアローカルカレンシーボンドファンド ( ケイマン籍外国投資信託証券 ) は 2017 年 3 月に初回決算を迎えるため開示対象ファンドの運用報告書作成時点において監査済み財務諸表が存在しないことから記載すべき情報はありません 9

11 ニッセイマネーマーケットマザーファンドの概要基準価額の推移 ( 円 ) 10,034 10,033 10,032 10,031 10,030 10,029 第 8 期末 ( ) ( ) (2016.2) 第 9 期末 ( ) 上位銘柄銘柄名通貨比率平成 18 年度第 10 回兵庫県公募公債円 20.1% 第 41 回共同発行市場公募地方債円 20.0 平成 18 年度第 2 回静岡県公募公債円 19.9 第 16 回名古屋市 5 年公募公債円 19.9 組入銘柄数 4 1 万口当たりの費用明細当期 (2015 年 10 月 16 日 ~ 2016 年 4 月 15 日 ) における費用はありません資産別配分国別配分通貨別配分その他 20.1% 国内債券 79.9% 日本 100.0% 円 100.0% ( 注 1) 基準価額の推移および 1 万口当たりの費用明細はマザーファンドの直近の決算期のものです費用項目の概要については 2 ページをご参照ください ( 注 2) 上位銘柄資産別国別通貨別配分はマザーファンド決算日 (2016 年 4 月 15 日現在 ) のものであり比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 3) 全銘柄に関する詳細な情報につきましては運用報告書 ( 全体版 ) の組入有価証券明細表をご参照ください 10

12 参考情報代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 年 9 月 ~2016 年 8 月最大値平均値当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最小値 ( 注 1) 上記は当ファンドの騰落率 ( 税引前分配金再投資基準価額騰落率 ) と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり各資産クラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません ( 注 2) 上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均最大最小を当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり決算日に対応した数値とは異なります ( 注 3) 当ファンドについては設定日以降のデータが 1 年分に満たないため比較すべきデータが存在しません < 代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数 > 日本株 TOPIX( 東証株価指数 )( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA*BPI 国債先進国債シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI*EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません海外の指数は為替ヘッジなし ( 対円 ) の指数を採用しています TOPIX( 東証株価指数 ) は株式会社東京証券取引所の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が有しています MSCI コクサイインデックスは MSCI Inc. が公表している指数です同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています MSCI エマージングマーケットインデックスは MSCI Inc. が公表している指数です同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA*BPI 国債とは野村證券株式会社が公表している指数でその知的財産は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は当ファンドの運用成果等に関し一切責任を負いませんシティ世界国債インデックスは Citigroup Index LLC が開発した債券指数で著作権商標権知的財産権その他一切の権利は Citigroup Index LLC に帰属します JP モルガン GBI*EM グローバルディバーシファイドは JP モルガン社が算出する債券インデックスでありその著作権および知的所有権は同社に帰属します 11

13 お知らせ自社の実質保有比率 2016 年 8 月末現在当ファンドの主要投資対象であるニッセイマネーマーケットマザーファンドの信託財産において当社は当該マザーファンド受益証券を他のベビーファンドを通じて実質的に 99.5% 保有しています当該実質保有分は当社により他のベビーファンドを通じて解約されることがあります 12

14 当ファンドの概要商品分類追加型投信 / 海外 / 債券信託期間 2016 年 4 月 18 日 ~ 2021 年 3 月 15 日運用方針主要運用対象外国投資信託証券への投資を通じて日本を除くアジア各国の現地通貨建て債券を実質的な主要投資対象とし安定した金利収入の確保および信託財産の成長を図ることを目標に運用を行いますニッセイ /BEA ユニオンインベストメント NAMアジアローカルカレンシーボンドファンドおよびニッセイアジアボンドマネーマーケットマザーファンドセレクション (3ヵ月決算型) NAM アジアローカルカレンシーボンドファンドニッセイマネーマーケットマザーファンド運用方法分配方針特化型日本を除くアジアの現地通貨建て債券等円建ての短期公社債および短期金融商品以下の様な投資制限のもと運用を行います投資信託証券への投資割合には制限を設けません外貨建資産への直接投資は行いません株式への直接投資は行いません毎決算時に原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全額を対象として基準価額水準市況動向残存信託期間等を勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行わないこともあります

運用経過 2016 年 11 月 21 日 ~2017 年 2 月 15 日基準価額等の推移 ( 円 ) ( 百万円 ) 11, 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 11,000 税引前分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 600 ベンチマーク ( 左軸 ) 10,800

運用経過 2016 年 11 月 21 日 ~2017 年 2 月 15 日基準価額等の推移 ( 円 ) ( 百万円 ) 11, 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 11,000 税引前分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 600 ベンチマーク ( 左軸 ) 10,800 第 1 期末 (2017 年 2 月 15 日 ) 基準価額 10,829 円純資産総額 359 百万円騰落率 8.3% 分配金 0 円 < 購入換金手数料なし > ニッセイ日経平均インデックスファンド追加型投信 / 国内 / 株式 / インデックス型交付運用報告書作成対象期間 :2016 年 11 月 21 日 ~ 2017 年 2 月 15 日第 1 期 ( 決算日 2017 年