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ちとらとどろき
5 years ago
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1 交付運用報告書 DIAM グローバルボンドポート毎月決算コース 2 < 愛称 : ぶんぱいくん > 追加型投信 / 海外 / 債券受益者の皆さまへ毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げますさて DIAM グローバルボンドポート毎月決算コース 2 は 2017 年 9 月 11 日に第 175 期の決算を行いました当ファンドは主としてマザーファンドへの投資を通じてわが国を除く世界主要国の公社債へ投資を行い信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います当作成対象期間につきましてもこれに沿った運用を行いましたここに運用経過等をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます作成対象期間 2017 年 3 月 11 日 ~2017 年 9 月 11 日第 170 期第 171 期第 172 期第 173 期第 174 期第 175 期第 175 期末 (2017 年 9 月 11 日 ) 第 170 期 ~ 第 175 期決算日 :2017 年 4 月 10 日決算日 :2017 年 5 月 10 日決算日 :2017 年 6 月 12 日決算日 :2017 年 7 月 10 日決算日 :2017 年 8 月 10 日決算日 :2017 年 9 月 11 日基準価額 7,632 円純資産総額 5,254 百万円騰落率 3.1% 分配金合計 110 円 ( 注 1) 騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示しています ( 注 2) ( 白三角 ) はマイナスを意味しています ( 以下同じ ) 当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) は下記のホームページにアクセスし基準価額一覧等から当ファンドの名称を選択いただきファンドの詳細ページから閲覧ダウンロードすることができますまた運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください運用報告書に関するお問い合わせ先コールセンター ( 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで ) お客さまのお取引内容につきましては購入された販売会社にお問い合わせください東京都千代田区丸の内

2 DIAM グローバルボンドポート毎月決算コース 2 運用経過の説明基準価額等の推移 ( 円 ) 8,500 8,000 7,500 7,000 ( 円 ) 第 170 期首 : 7,508 円第 175 期末 : 7,632 円 ( 既払分配金 110 円 ) 騰落率 : 3.1% ( 分配金再投資ベース ) 6, 第 169 期末第 170 期末第 171 期末第 172 期末第 173 期末第 174 期末第 175 期末 ( )( )( ) ( )( )( )( ) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額およびベンチマーク ( シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし )) は期首の基準価額に合わせて指数化していますなおベンチマークについては後掲の < 当ファンドのベンチマークについて > をご参照ください基準価額の主な変動要因米国でトランプ政権に対する政策実現期待が剥落したことに加え世界的にインフレ率の低迷がみられたことから主要国の国債利回りが低下 ( 価格は上昇 ) しましたまた為替市場では欧州経済の回復やフランス大統領選挙が波乱なく終了したことでユーロ圏の政治リスクが後退し主要投資通貨のユーロが対円で大きく上昇したことから基準価額は上昇しました 1

3 1 万口当たりの費用明細第 170 期 ~ 第 175 期項目 (2017 年 3 月 11 日 ~2017 年 9 月 11 日 ) 項目の概要金額比率 (a) 信託報酬 35 円 0.465% (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率期中の平均基準価額は7,537 円です ( 投信会社 ) (18) (0.233) 投信会社分は信託財産の運用運用報告書等各種書類の作成基準価額の算出等の対価 ( 販売会社 ) (15) (0.205) 販売会社分は購入後の情報提供交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託銀行 ) ( 2) (0.027) 受託銀行分は運用財産の保管管理投信会社からの運用指図の実行等の対価 (b) その他費用 (b) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 1) (0.013) 保管費用は外国での資産の保管等に要する費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) その他は信託事務の処理に要する諸費用合計 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約によって受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果ですなおその他費用はこのファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです 2

4 DIAM グローバルボンドポート毎月決算コース 2 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 ( ~ )( 円 ) ,000 0 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額およびベンチマーク ( シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし )) は 2012 年 9 月 10 日の基準価額に合わせて指数化しています 2012 年 9 月 10 日期首 2013 年 9 月 10 日決算日 2014 年 9 月 10 日決算日 2015 年 9 月 10 日決算日 2016 年 9 月 12 日決算日 2017 年 9 月 11 日決算日基準価額 ( 分配落 ) ( 円 ) 6,465 7,680 8,208 8,507 7,324 7,632 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額の騰落率 (%) ベンチマークの騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 9,621 9,014 8,048 7,254 5,578 5,254 3

5 投資環境債券市場では米トランプ政権に対する期待の剥落やインフレ率の低迷北朝鮮によるミサイル発射や核実験などによる地政学リスクの高まりを背景に米国債利回りは大きく低下しました欧州では米国債利回りの低下がドイツ国債利回りの低下要因となった一方でユーロ圏の景気回復基調から ECB ( 欧州中央銀行 ) による量的緩和の縮小が意識されたことが利回りの上昇要因となりドイツ国債利回りは小幅の低下にとどまりました為替市場では主要通貨に対して米ドル安が進行しました米トランプ大統領への政策期待の剥落米国のインフレ関連指標の低位推移等が材料視されたため米ドルが主要通貨に対して下落する結果となりましたその一方でフランス大統領選挙の結果が市場に好感されたこと欧州圏の経済状況が想定よりも堅調なものとなったこと 2017 年後半に向けた ECB の量的緩和縮小の議論が意識されたこと等からユーロが他の主要通貨に対して上昇しましたポートフォリオについて当ファンドグローバルボンドポートマザーファンドの組入比率を高位に維持することを基本に運用しましたまた為替予約取引を用いて機動的に通貨の比率を調整する運用を行いました通貨配分についてはユーロポーランドズロチを多めとし米ドル英ポンドオーストラリアドルカナダドルを少なめとするポジションを構築し段階的にポジションを縮小しました作成期末時点ではユーロを多めとし米ドルを少なめとするポジションを構築しています通貨別構成比通貨別組入状況組入債券為替予約先物計北米 USドル 26.2% 14.6% 40.8% カナダドル 2.2% 0.0% 2.2% 中南米メキシコペソ 0.0% 0.9% 0.9% 欧州イギリスポンド 7.6% 0.8% 6.8% スイスフラン 0.0% 0.0% 0.0% デンマーククローネ 0.0% 0.0% 0.0% ノルウェークローネ 0.0% 0.0% 0.0% ユーロ 38.1% 5.5% 43.6% スウェーデンクローナ 2.0% 1.5% 0.5% ポーランドズロチ 3.9% 3.3% 0.6% アジアオセアニアオーストラリアドル 0.0% 2.2% 2.2% シンガポールドル 18.1% 17.9% 0.2% マレーシアリンギット 0.0% 0.0% 0.0% アフリカ南アフリカランド 0.0% 0.0% 0.0% 現金等 1.9% - - ( 注 ) 比率は純資産総額に対する実質的な割合です 4

6 DIAM グローバルボンドポート毎月決算コース 2 グローバルボンドポートマザーファンド債券についてはベンチマーク対比でのデュレーションの短期化戦略を維持しましたまたユーロ圏の景気回復基調から ECB の量的緩和政策が出口に向かうとみられること英国政治の先行き不透明感などから欧州圏の配分を引き下げましたその結果アイルランドスウェーデン英国などの投資比率を引き下げた一方ドイツシンガポールフランスなどの投資比率を引き上げました金利変動に対する債券価格の変動性ベンチマークとの差異についてベンチマークは前作成期末比で3.6% 上昇しました当ファンドはベンチマークを0.5% 下回りました信託報酬等の運用経費が主にマイナスに寄与しましたなお債券部分はシンガポールやスウェーデンの比率を高めとしていたことなどがマイナスに寄与しました為替部分はユーロやポーランドズロチの比率を高めとし米ドルの比率を低めとしたことがプラスに寄与しました (%) 基準価額とベンチマークの対比 ( 期別騰落率 ) 基準価額ベンチマーク第 170 期 ( ~ ) 第 171 期 ( ~ ) 第 172 期 ( ~ ) 第 173 期 ( ~ ) 第 174 期 ( ~ ) 第 175 期 ( ~ ) ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金 ( 税引前 ) 込みです 5

7 分配金当作成期の収益分配金につきましては運用実績等を勘案し以下の表の通りとさせていただきましたなお収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し運用の基本方針に基づいて運用いたします分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 第 170 期第 171 期第 172 期第 173 期第 174 期第 175 期項目 2017 年 3 月 11 日 2017 年 4 月 11 日 2017 年 5 月 11 日 2017 年 6 月 13 日 2017 年 7 月 11 日 2017 年 8 月 11 日 ~2017 年 4 月 10 日 ~2017 年 5 月 10 日 ~2017 年 6 月 12 日 ~2017 年 7 月 10 日 ~2017 年 8 月 10 日 ~2017 年 9 月 11 日当期分配金 ( 税引前 ) 20 円 20 円 20 円 20 円 15 円 15 円対基準価額比率 0.27% 0.26% 0.27% 0.26% 0.20% 0.20% 当期の収益 8 円 13 円 8 円 11 円 7 円 10 円当期の収益以外 11 円 6 円 11 円 8 円 7 円 4 円翌期繰越分配対象額 274 円 268 円 256 円 248 円 240 円 236 円 ( 注 1) 当期の収益および当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と当期分配金( 税引前 ) の額が一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額( 分配金込み ) に対する比率でファンドの収益率とは異なりますまた小数点第 3 位を四捨五入しています ( 注 3) 当期の収益は経費控除後の配当等収益および経費控除後繰越欠損補填後の売買益( 含評価益 ) から分配に充当した金額ですまた当期の収益以外は分配準備積立金および収益調整金から分配に充当した金額です今後の運用方針当ファンド引き続きグローバルボンドポートマザーファンドを高位に組入れることにより実質的な運用を当該マザーファンドにて行いますまた為替予約取引を用いて機動的に通貨の比率を調整しますグローバルボンドポートマザーファンド世界的なインフレ率の伸び悩みは懸念ではあるものの主要国の景気回復基調は維持されていますこのため先進国の中央銀行による緩和的な金融政策の縮小が意識される展開を想定しその場面で利回りが上昇しやすい長期超長期国債の比率をベンチマーク対比で引き下げた運用を継続しますデュレーションについては現状の短期化した水準を基本としますが米国の政治的混乱の拡大や地政学リスクの高まりなどから投資家のリスク回避的な動きが続くことが見込まれる場合には調整を検討します 6

8 DIAM グローバルボンドポート毎月決算コース 2 当ファンドの概要商品分類信託期間運用方針追加型投信 / 海外 / 債券 2003 年 1 月 29 日から無期限です信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います主要投資対象 D I A M グローバルボンドポート毎月決算コース 2 グローバルボンドポートマザーファンドグローバルボンドポートマザーファンド受益証券を主要投資対象としますわが国を除く世界主要国の公社債を主要投資対象とします運用方法分配方針シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし ) を運用にあたってのベンチマークとしインデックスを上回る成果の実現をめざします実質外貨建資産については対円での為替ヘッジは行いません決算日 ( 原則として毎月 10 日休業日の場合は翌営業日 ) に利子等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) から原則として利子等収益の範囲内で分配を行います但し分配金対象額が少額の場合には分配を行わない場合があります 7

9 代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 2012 年 9 月 ~2017 年 8 月 ( 注 1) すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 2) 上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値最大値最小値をファンドおよび代表的な資産クラスについて表示しファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものですなお上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 3) 当ファンドの騰落率は税引前の分配金を再投資したものとして計算しています * 各資産クラスの指数日本株東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しております各指数については後掲の < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > をご参照ください 8

10 DIAM グローバルボンドポート毎月決算コース 2 当ファンドのデータ当ファンドの組入資産の内容 (2017 年 9 月 11 日現在 ) 組入ファンド等 ( 組入ファンド数 :1 ファンド ) 第 175 期末 2017 年 9 月 11 日グローバルボンドポートマザーファンド 99.9% その他 0.1 ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります資産別配分その他 0.1% 別配分その他 0.1% 通貨別配分その他 0.1% 資受益 99.9% 日本 99.9% 日本円 99.9% ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります ( 注 3) 通貨別配分については為替予約取引を用いて実質的な通貨の比率を調整しています通貨別配分に関する詳細な情報等は運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています純資産等項目第 170 期末第 171 期末第 172 期末第 173 期末第 174 期末第 175 期末 2017 年 4 月 10 日 2017 年 5 月 10 日 2017 年 6 月 12 日 2017 年 7 月 10 日 2017 年 8 月 10 日 2017 年 9 月 11 日純資産総額 5,204,554,744 円 5,353,446,102 円 5,261,966,344 円 5,382,265,400 円 5,285,997,741 円 5,254,884,623 円受益権総口数 7,094,691,312 口 7,065,551,080 口 7,019,189,247 口 6,976,062,071 口 6,935,694,255 口 6,885,223,468 口 1 万口当たり基準価額 7,336 円 7,577 円 7,497 円 7,715 円 7,621 円 7,632 円 ( 注 ) 当作成期間 ( 第 170 期 ~ 第 175 期 ) 中における追加設定元本額は399,626 円同解約元本額は261,912,704 円です 9

11 組入ファンドの概要 [ グローバルボンドポートマザーファンド ]( 計算期間 2016 年 9 月 21 日 ~2017 年 3 月 21 日 ) 基準価額の推移組入上位 10 銘柄 ( 円 ) 24,000 23,000 22,000 21,000 20,000 ( ) ( ) 1 万口当たりの費用明細項目当期金額比率 (a) その他費用 2 円 0.010% ( 保管費用 ) (2) (0.010) ( その他 ) (0) (0.000) 合計資産別配分国券 97.6% その他 2.4% 国別配分ンルギー 2.5% 3.6% ドイ 4.5% フンス 6.0% スウェーデン 7.5% イギリス 10.3% 10 銘柄名通貨比率 US T N/B /15/22 アメリカドル 16.3% SINGAPORE /01/24 シンガポールドル 6.4 IRISH /18/20 ユーロ 6.3 SINGAPORE /01/19 シンガポールドル 5.3 UK TREASURY /07/24 イギリスポンド 5.1 SWEDEN /01/20 スウェーデンクローナ 4.8 US T N/B /15/41 アメリカドル 4.8 IRISH /18/24 ユーロ 4.6 DEUTSCHLAND /15/26 ユーロ 4.5 FRANCE OAT /25/24 ユーロ 3.3 ースリア 2.5% その他 6.5% アメリカ 27.2% シンガポール 14.3% 組入銘柄数アイルンド 15.1% 通貨別配分カナドルスウェーデン 2.1% クローナ 7.5% イギリスポンド 10.3% シンガポールドル 14.3% ( 注 1) 基準価額の推移 1 万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです ( 注 2)1 万口当たりの費用明細の金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額 (22,083 円 ) で除して 100 を乗じたものですなお費用項目の概要及び注記については 2 ページ (1 万口当たりの費用明細 ) をご参照ください ( 注 3) 組入上位銘柄資産別配分国別配分通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです ( 注 4) 比率は純資産総額に対する組入有価証券評価額の割合です ( 注 5) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります ( 注 6) 国別配分は発行国 ( 地域 ) を表示していますまた上位 11 位以下をその他に含めて集計しています ( 注 7) 計算期間中の運用経過や組入全銘柄に関する詳細な情報等については運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています 25 銘柄ポーンドロ 2.0% その他 2.4% ユーロ 34.2% アメリカドル 27.2%

12 DIAM グローバルボンドポート毎月決算コース 2 < 当ファンドのベンチマークについて > シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし ) シティ世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループインデックス LLC に帰属します < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > 東証株価指数 (TOPIX) は東京証券取引所第一部に上場されているすべての株式の時価総額を指数化したものです同指数は株式会社東京証券取引所 ( 東京証券取引所 ) の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関するすべての権利は東京証券取引所が有しています MSCIコクサイインデックスは MSCI Inc. が開発した株価指数で日本を除く世界の主要先進国の株価指数を各国の株式時価総額をベースに合成したものです同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています MSCIエマージングマーケットインデックスは MSCI Inc. が開発した株価指数で新興国の株価指数を各国の株式時価総額をベースに合成したものです同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債は野村證券株式会社が国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表すために開発した投資収益指数です同指数の知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は同指数の正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなくファンドの運用成果等に関して一切責任を負いませんシティ世界国債インデックス ( 除く日本 ) はシティグループインデックス LLC が開発した債券指数で日本を除く世界主要国の国債で構成されている時価総額加重平均指数です同指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループインデックス LLC に帰属します JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイドは J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが公表している新興国の現地通貨建ての国債で構成されている時価総額加重平均指数です同指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属しますまた同社は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています 11

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2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000