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ときなあみおか
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1 アジア太平洋 :LNG 液化プロジェクト化の可能性ある注目ガス案件 ( ミャンマーパプアニューギニアインドネシア ) アジア太平洋地域のガス開発案件のなかに将来のLNG 事業となる可能性のある案件がいくつか考えられるミャンマーのShweガス田開発パプアニューギニア (PNG) ガスプロジェクトでは開発方式オプションの一つとしてLNG 事業を検討している両事業とも当初計画はパイプラインガス輸出であったが最近になってLNG 事業化の可能性も高まってきた伝統的なLNG 輸出国のインドネシアではスラウェシ ( セレベス ) 島のミニLNG 事業が実現する可めど能性があるまた CO 2 処理問題の障害からいまだ具体的な開発の目処が立っていないナツナ D アルファガス田で再度 LNG 事業化案が浮上してきたこれらのLNG 事業候補案件のガス田開発の状況を紹介してLNG 事業成立の可能性を探り併せてアジア太平洋地域 LNGの今後の方向性を考える 1. アジア太平洋地域の LNG 需給見通し LNG 供給サイドでは年にかけてサハリン豪州の Gorgon Pluto Ichthys などの新規 LNG 事業の立ち上げが計画されているしかし複数の新規事業がコストアップや環境面の問題から計画見直し等の課題を抱えており操業開始には 1 2 年の遅れが発生するものと見られている一方インドネシアでは将来の LNG 輸出と国内供給向けに対するガス供給方針が定まっておらず 2010 年以降の LNG 輸出可能量に影響が出ることは必至と見られる需要サイドではまず日本韓国台湾の伝統的消費国の需要は今後も堅調に推移するものと見られているまたシンガポール香港タイニュージーランドなどアジア太平洋地域内の数カ国地域が年ごろにかけて新たに LNG 輸入を開始することを明らかにし複数の輸出国との間で売買契約交渉を行っている一方エネルギー消費大国のインド中国は年にLNG 輸入を開始しているが将来の輸入量は今後の国内ガス供給力の動向およびLNG 購買力 ( 彼らの希望価格で契約が締結できるか ) によって幅が生じるものと考えられるしかしいずれにせよ 2010 年以降は LNG 輸入を増やしていくものと見られる総じてアジア太平洋地域内のLNG すうせい需要は着実に増加する趨勢にあるなお域外からのLNG 調達可能性を見るとインド中国タイ等がイランからの輸入を交渉しているが国際政治上の障害経済条件 ( 売買価格 ) が合意されないなど同国からのLNG 輸入の具体的な目処は立っていない総じて域外からの将来のLNG 供給には不確定な要素が多いこのように不確定要素の多いタイト含みでのLNG 需給見通しの下ではやはり新たなLNG 供給源が求められるこうした要請に対してアジア太平洋地域で進展しつつあるガス開発案件には LNG 事業となる可能性のある案件もいくつか含まれている図 1 に示した 4 件のガス開発案件の現況を以下に記しそれぞれの LNG 事業化の可能性を探る 2. ミャンマー : Shwe 等ガス田開発韓国の大宇をオペレーターとする韓国とインド企業のコンソーシアムはミャンマーアラカン沖合の A1 A3 鉱区で 3 ガス田 (Shwe Shwe Phyu Mya) を発見し評価作業を継続中である大宇は 2006 年 8 月鉱区内ガス田の可採埋蔵量を Tcf に上方修正しなおアップサイドポテンシャル ( 評価以上の埋蔵量 ) が見込めると発表した開発方法としては数年来の懸案であるインド向け輸出に加えて中国タイへのパイプラインガス輸出さらに LNG Vol.40 No.6 76

2 事業化が候補に挙がっている ( 図 2) オペレーターの大宇は 2009 年までに生産を開始したいとしているが 2011 年以降になるとの見方が有力である本ガス田開発は経済的観点 ( 事業採算 ) に加えて政治的な事情に影響され場所鉱区水深ガス田発見図 1 アジア太平洋地域の新規 LNG 候補案件アラカン沖合西アラカン堆積盆地 A1 A3 鉱区 m Shwe Shwe Phyu Mya 2004 年 1 月 2005 年 3 月 2006 年 1 月ガス性状 C1( メタン )99% CO 2 0.2% る可能性が高いミャンマーの現軍事政権は人権抑圧など内政上の理由から国際的に孤立しているが中国はミャンマー現政権と友好関係にあるなど複雑な政治状況下にある該当するガス田の事業概要は表 1 の可採埋蔵量 Tcf + アップサイドポテンシャル (2006 年 8 月 Gaffney & Cline 評価 ) 開発方法ガス販売 MOU ( 合意書 ) 表 1 ミャンマー Shwe 等ガス田開発事業の概要大宇 ( 韓国オペレーター ) ONGC( インド ) GAIL India( インド ) 韓国ガス公社 60% 20% 10% 10% パイプラインガス : インド : 東北部諸州経由西ベンガル州向け中国 : 雲南省向けタイ : ヤダナガス田経由 (?) タイ国内パイプライン体系向け LNG: 韓国インド日本向け (?) 2004 年ミャンマー / インド間のパイプラインガス輸出 2005 年ミャンマー / 中国間のパイプラインガス輸出とおりであるガスの輸出方法の中でインド向けパイプラインガス輸出が最も長い検討経緯を持つが現時点ではいずれの方法に優位性があるかは断定し難い中国雲南省向けパイプラインではミャンマー中部の森林地域を縦断するために最もコストがかかり建設が難しいものと見られるタイ向けパイプラインはヤダナ (Yadana) ガス田から既存のパイプラインにつなぎ込むことで新設距離と建設コストを抑えることができるしかし既存のヤダナPL 輸送能力増強が必要であり Shwe 等の生産ガス全量を引き取る需要をタイに期待することはできないパイプラインガス輸出は売り先が限定され価格交渉上の制約を受けるためオペレーターの大宇は国際価格で複数の需要家に販売可能なLNG 事業を志向していると見られる一方ミャンマー政府は同国が国際的に孤立しており LNG 事業の資金調達や需要家開拓に困難が予想されることまた早期の収入獲得が期待できることからパイプラインガス輸出を志向しているといわれる (2) LNG 事業計画とその長所短所 LNG 事業のオプションは 2006 年 8 月にガス田埋蔵量が上方修正され LNG 事業化に必要な埋蔵量確保が確実になった後に急速に浮上した本ガス田のLNG 事業化を検討するに際して表 2のような長所と短所が考えられるなおこれらのには LNG 事業に限定されずガス田開発一般に該当するも含まれる Shwe 等ガス田開発はミャンマーの政治体制上のリスク開発方法のパイプラインガスとの選択の問題はあるものの LNG 事業に必要な埋蔵量は確保で 77 石油天然ガスレビュー

3 げているオイルサーチ社は 2006 年 9 月 1 日に英 BGグループとMOU( 合意書 ) を締結し共同でLNG 事業検討を実施すると発表した PNGガスプロジェクトオペレーターのエクソンモービルは LNG 事業に関しては言及していないきる見込みであることから必要な条件がクリアされれば LNG 事業が選択される可能性があるものと考えられる 3. パプアニューギニアエクソンモービルをオペレーターとするコンソーシアムが Hides ガス田をはじめとする既存油ガス田のガス埋蔵量 ( 約 6.8Tcf) を 3,150 kmのパイプラインを建設して豪クイーンズランド州などに輸出する計画を進めている ( 図 3) しかしクイーンズランド州 CBM ( コールベッドメタン ) 事業等との競合 AGL(Australian Gas & Light) 以外の豪州ガス需要家との販売契約が未締結であることまた昨今の事業コストの上昇しんちょくなど現時点の進捗状況は必ずしも順調ではないなおパートナーのオイルサーチ社は 2006 年 9 月下旬パイプライン計画を従来比で約 400 km短縮する見直し案を提案した事業概要は表 3 のとおりであるコンソーシアムパートナーの PNG 企業のオイルサーチ社は豪州へのガス輸出 (PNG ガスプロジェクト ) を第一図 2 ミャンマー Shwe ガス田のパイプラインガス輸出ルート ( 案 ) 優先としながらも併せて LNG などほかの開発オプションも検討している同社は PNG ガスプロジェクト以外のガス開発事業のオプションとして LNG 事業とともに PNG ポートモレスビー石油化学事業燃料リサイクルを挙長所ガス埋蔵量技術的困難度 (2)LNG 事業とその長所短所オイルサーチ社は LNG 事業共同検討で MOU を締結した BG グループエクソンモービルとともに LNG 事業を推進したい旨を表明している LNG 事業経験のないオイルサーチは BG の経験とノウハウに期待するところが大きいと考えられる一方大西洋 LNG 事業を基盤とする BG は事業地域多様化の観点からアジア太平洋地域の LNG 事業に興味を抱いているものと見られる中国も PNG の LNG 事業に興味を示しており 2006 年 1 月に CNPC が P N G 政府との LNG 液化設備建設の調査実施に関して合意している LNG 事業が実現した 8Tcf 程度の十分なガス埋蔵量が見込めるガス田の水深が浅く構造が複雑でないため開発作業上の技術的困難が少ない短所政治リスク国際的な孤立状態にあることから海外からの融資など資金調達 ( ミャンマー現軍事政権 ) および長期売買契約を締結できる需要家の獲得に懸念があるコストアップリスクオペレーターリスク現地の治安表 2 ミャンマー Shwe 等ガス田 LNG 事業計画の長所短所下記のコストアップ要因を抱えて中東豪州の有力 LNG 事業と競合できるかどうかが課題経済発展の遅れたミャンマー国内で資材を調達できないためベース基地を含めてすべての資材を海外から持ち込む必要がありヤダナイェタグン (Yetagun) など他ガス事業の経験からも 15 25% 程度のコスト高になる可能性がある国営石油 MOGE の carried interest *1 政府の事業 equity 取得要請大宇は LNG 事業の経験がなくガス田開発経験にも乏しいため LNG 事業化に伴う複雑なノウハウ事業調整能力等が疑問視されるバングラデシュとの国境に近いアラカン地方はイスラム仏教徒住民間の対立感情が強く治安が不安定パイプライン等施設建設に際してかつてヤダナ事業で見られたような住民間の対立少数民族問題に伴う障害が考えられる *1:carried interest( キャリードインタレスト )2 人以上のワーキングインタレストの共同保有者の間で 1 人が他の者の探鉱開発コストシェア分のすべてまたは一部を立て替え将来生産があった場合他の者のワーキングインタレストのシェア分からこの立替金を回収することを取り決める場合があるこのときコストを負担せず他の共同保有者に立て替えさせる者が保有している権利を特にキャリードインタレストという (JOGMEC ホームページ石油 / 天然ガス用語辞典より抜粋 ) Vol.40 No.6 78

場合には中国も主要輸出先候補の一つになるものと考えられる LNG 事業が実現する場合生産開始は2013 年ごろと見られている LNG 事業化に際して表 4のような長所短所が考えられる本案件はコンソーシアムが豪州向けパイプラインガス輸出を選択すれば同事業を軸にガス田開発が進められるがそうでなければLNG 事業を選択する可能性が高いコンソーシアムは 2006 年末までに

4 場合には中国も主要輸出先候補の一つになるものと考えられる LNG 事業が実現する場合生産開始は2013 年ごろと見られている LNG 事業化に際して表 4のような長所短所が考えられる本案件はコンソーシアムが豪州向けパイプラインガス輸出を選択すれば同事業を軸にガス田開発が進められるがそうでなければLNG 事業を選択する可能性が高いコンソーシアムは 2006 年末までに豪州向けガス輸出事業の可否に関する結論を出すものと見られている出所 :Oil Search 社 HP PNGガスプロジェクトパイプラインルート図 3 ( 右は2006 年 9 月の改定案 ) 場所パプアン堆積 ( たいせき ) 盆地鉱区 Hides Kutubu Gobe Moran 地域等の各ライセンス ( 陸域 ) ガス田発見ガス性状可採埋蔵量開発方法ガス販売契約長所ガス埋蔵量液分の存在 Kutubu 地域 Hides Juha 短所コストアップリスク 1986 年 1987 年 1983 年 LPG/ コンデンセート分を含む 6.8Tcf + アップサイドポテンシャルエクソンモービル ( オペレーター ) オイルサーチ (PNG) AGL( 豪州 ) 日本パプアニューギニア石油 MRDC(PNG 政府系 ) 39.4% 44.2% 10% 3.4% 3% パイプラインガス : 豪州クイーンズランド州等向け LNG 国内化学プラント向け ( 建設検討中 ) AGL 等の一部豪州企業とのパイプラインガス販売契約締結表 4 オペレーターリスク表 3 PNG ガス田開発事業の概要 PNG ガス田 LNG 事業計画の長所短所 Hides Kutubu など既存油ガス田の確認埋蔵量 6.8Tcf に加えて未開発の Juha 鉱区の埋蔵量が期待できる既発見油ガス田のガスは LPG/ コンデンセート分を含み事業採算良化が期待できる PNG 国内での資材調達ができないために豪州など海外からの資材の持ち込みが必要内陸の高地森林地帯の Hides Juha 等における新規ガス田開発は高コストが予想される事業推進者のオイルサーチは LNG を含むガス事業の経験がないただし BG エクソンモービルがパートナー ( オペレーター ) になれば事業推進能力に問題はない 4. インドネシア -1: スラウェシ島セノロガス田インドネシア中部スラウェシ (Sulawesi)Senoro-Toili JOB のセノロ (Senoro) 地域 ( 陸域 ) では 1999 年に 2.5Tcf のガス田が発見されドンギー (Donggi)LNG 計画 ( 近隣のプルタミナ鉱区内ドンギーガス田の埋蔵量減少で実現せず ) を含む複数のガス事業計画が検討されてきた ( 図 4) Senoro-Toili JOB オペレーターのメドコ (Medco Energi) はセノロガス田の段階的開発を計画しており 2005 年 5 月に開発計画第 1 フェーズ (230MMcfd) の政府承認を受けた同フェーズには LNG 液化プラント向けと地元のアンモニア工場向けのガス供給が含まれる続いて 6 月に豪州 LNG Ltd. 社が計画するミニ LNG 液化プラント ( 能力 170 万トン / 年 ) に 120MMcfd のガスを販売するという排他的契約が締結された ( 同年 9 月に排他性失効 ) 第 2 フェーズにはジャワ島向け CNG 事業計画等が含まれる ( 表 5) (2) 現在の LNG 事業計画とその長所短所 2005 年末セノロガス田パートナー 79 石油天然ガスレビュー

表 5 スラウェシ島セノロガス田開発計画の概要ル生産開始を 2009 10 年ごろと見込んでいる場所中部スラウェシ Banggai 堆積盆地鉱区 Senoro-Toili JOB(Joint Operating Body) ガス田発見 Senoroガス田 ( 陸域 ) 1999 年ガス性状 LPG/ コンデンセート分を含む可採埋蔵量開発販売方法 2.

5 表 5 スラウェシ島セノロガス田開発計画の概要ル生産開始を年ごろと見込んでいる場所中部スラウェシ Banggai 堆積盆地鉱区 Senoro-Toili JOB(Joint Operating Body) ガス田発見 Senoroガス田 ( 陸域 ) 1999 年ガス性状 LPG/ コンデンセート分を含む可採埋蔵量開発販売方法 2.6Tcf (proven & probable) Medco Energi( オペレーター ) プルタミナ 50% 50% ミニ LNG プラント建設地元アンモニア工場向け販売ジャワ島向け CNG 事業ガス販売契約アンモニア製造企業 PT Panca Amara Utama 向け 60MMcfd(2005 年 3 月 ) プルタミナが保有する Matindok 鉱区のドンギー等ガス田から実施する計画といわれるドンギーガス田の埋蔵量は 1Tcf 程度と見られているまた販売先はアジアの需要家 ( インド韓国中国タイ等 ) への輸出を想定しているという 2006 年 9 月末プルタミナとメドコはミニ LNG 計画のパートナーとしてこのようにスラウェシのミニ LNG 事業計画は徐々に具体化しつつあるものの依然として不透明な部分が多い本ミニ LNG 事業計画の長所短所は表 6 のように考えられるスラウェシ LNG をめぐる情報は錯綜して不明確な点が多かったが 2006 年 10 月に国際企業のパートナーが選定され事業推進態勢が決まれば事業の方向性がある程度明らかになるものと期待される 5. インドネシア 2: ナツナ D アルファガス田ナツナ D アルファガス田は炭化水素の可採埋蔵量が 46Tcf と推定される大規模ガス田だが CO 2 が全気体の 71% を占めその除去が難しいために具体的なガ出所 :Medco 社 HP 入札によって 10 月に国際企ス田開発の目処が図 4 セノロガス田位置図業を選定すると発表した 8 社程度の企業が事業参加立っていない ( 図 5) のプルタミナとメドコは 2トレーンのミニLNG 計画 (160 万 170 万トン / 年 ) に合意したガス供給はセノロガス田およびに興味を示しているといわれ中には日本企業も取りざたされているプルタミナとメドコは本ミニLNG 事業の投資額を6 億 5,000 万 7 億米ド現オペレーターのエクソンモービルは 2005 年 3 月にマレーシアのペトロナスおよびタイのPTTのそれぞれとガス田開発とパイプラインガス輸出を検表 6 セノロガス田 LNG 事業計画の長所短所討する MOU を締結したが具体的な進展には至っていない長所ガス田開発の容易さ液分の存在プルタミナとメドコの LNG 事業への意欲ガス田の好位置短所ガス埋蔵量オペレーターリスク陸域で海岸にあるセノロガス田は開発が容易でコストも高くないものと想定される適度の LPG/ コンデンセート分を含む以前インドネシア LNG 販売者であったプルタミナは自らの LNG 事業実現への意欲が強くメドコもガス資産商業化へのプレッシャーが強い中部スラウェシはインドネシア国内海外市場向けともにタンカー輸出にとって地理的に有利確認埋蔵量 2.6Tcf( メドコ発表 ) はまだ未確定メドコは LNG 事業経験がなくプルタミナも主体的に事業に関与した経験はない両社の資金調達能力も限定的ただし技術資金力のある国際企業がパートナーになれば事業推進能力問題は解決する 25% 超の国内供給義務 25% 超の国内供給義務が課せられると供給比率の高さ ( 国際価格より割安と見られる ) 価格問題で事業採算を悪化させる可能性がある国際取引上の信頼性治安ボンタン LNG の輸出削減が取りざたされる折海外 LNG 需要家の信頼性を得られるか日本需要家はどのように見るか? スラウェシにはキリスト教徒とイスラム間の宗教的緊張がある 2006 年 9 月以降プルタミナがエクソンモービルに代わる新たなパートナーを選定すると示唆したり ( 上流分野の協力にかかわるMOUを締結したStatoilが候補?) インドネシア企業メドコがインドネシア市場向けに同ガス田開発の意向を表明するなど新たな動きが見られるナツナのガスを東マレーシアビンツール (Bintulu)LNG 液化基地まで海底パイプラインで輸送して液化するという案も浮上している (2)LNG 事業化提案とその見通しプルタミナは2006 年 9 月下旬同社がエクソンモービルおよびペトロナスの Vol.40 No.6 80

6 場所ナツナ海東ナツナ堆積盆地鉱区ナツナ D アルファ鉱区水深 143m ガス田発見 AL-1X(1973 年 ) ほかガス性状 C1( メタン )+LPG/ コンデンセート 28% CO 2 71% 可採埋蔵量開発方法ガス販売契約社共同でナツナ D アルファガス田開発を検討していることを明らかにした ( 表 7) 開発方法はガスを海底パイプラインでペトロナスのビンツール LNG 液化基地へ輸送して液化またはエクソンモービルが操業するマレー半島東沖合のトレンガヌガス田経由でマレーシア幹線ガスパイプライン PGU(Peninsular Gas Utilization System) に送り込む方法である 46Tcf ビンツール LNG 基地で液化する案の場合 CO 2 をサラワク沖合の枯渇ガス田に貯留する計画といわれるエクソンモービル ( オペレーター ) プルタミナ図 5 ビンツール基地はナツナ D アルファガス田に最も近い既存 LNG 液化基地であるがそれでも約 450km の距離があり CO 2 を含むガスを海底パイプラ 76% 24% パイプラインガス : マレーシアまたはタイ向け LNG: ナツナ島に液化基地東マレーシアビンツール基地まで輸送 (?) なし表 7 ナツナ D アルファガス田開発計画概要インで輸送するのは相当のコストがかかるものと考えられる原油価格の上昇に伴って LNG 価格も高くなったがナツナ D アルファのガスをビンツールに輸送して液化する開発方法が採算ベースに乗るかどうかは今後の調査が必要であり現時点では定かではないビンツール基地での液化案の採算性に疑問を呈する専門家もあり本液化案はまだ検討段階初期の位置付けであろう (3) エクソンモービルの現契約終結をめぐる問題 (2006 年 10 月中旬 ) ナツナ D アルファガス田開発の現契約は 1994 年 11 月に締結され 1995 年 1 月 9 日に批准されたインドネシアの新規 LNG 候補案件契約発効後 10 年 ( 2005 年 1 月 ) で市場開拓と開発作業開始が規定されていたが実際には事業の進展がなかったためエクソンモービルは 2004 年 12 月に 2 年間の契約期間の延長を申請していた (2007 年 1 月まで ) インドネシア当局はエクソンモービルに対して 2007 年 1 月までに事業化方針を示さなければ契約を終結すると警告していたが具体的な開発計画のないエクソンモービルはさらに 2 年間の契約延長をもくろんでいた (2009 年 1 月まで ) 2006 年 10 月 10 日にプルノモ石油相が契約に定めた作業が実行されていない以上エクソンモービルとの契約は失効すると発言したこれに対してエクソンモービルは契約期間延長は可能のはずだと反論しているインドネシア政府は 2007 年に新たに入札を実施することを含めていくつかのオプションを検討中と伝えられるがその見通しははっきりしない 6. 候補案件の LNG 事業化の見通し以上述べた 4 件のガス開発案件中スラウェシのミニ LNG 計画を除くといずれも LNG 事業化が決まっておらず他の開発方法との選択を経る手順を待たねばならないそれぞれの案件が抱える問題も少なくないしかしまもなく事業実施の可否決定またはパートナー選定を予定する案件は早晩事業の方向性が明らかになるものと見られる 4 案件のうち少なくとも 1 件程度は LNG 事業化が選択される可能性があるものと考えられるしかしながら LNG 中期需給のタイトな状況開発作業中の LNG 案件にかかわる不確定状況が当面続くと見られるため個々の事業および需給動向の見方には注意を要する ( 坂本茂樹 ) 81 石油天然ガスレビュー

原稿メモ

原稿メモ更新日 :2008/05/08 調査部 : 坂本茂樹パプアニューギニア : PNG LNG プロジェクト (ExxonMobil 主導 ) が進展 ( 関係企業 HP Platts Gas Matters) 2008 年 3~4 月にかけて ExxonMobil が主導する PNG LNG プロジェクト ( 液化能力 :630 万トン / 年 ) に進展があり同プロジェクトは FEED 移行に向かって前進した