運用経過期中の基準価額等の推移 (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 11,000 14,000 10,800 12,000 10,600 10,000 10,400 8,000 10,200 6,000 10,000 4,000 9,

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あいぞうわしあし
5 years ago
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1 愛称 : しんきんラップ ( 積極型 ) 追加型投信 / 内外 / 資産複合交付運用報告書第 2 期 ( 決算日 2018 年 2 月 14 日 ) 作成対象期間 (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) 第 2 期末 (2018 年 2 月 14 日 ) 基準価額 10,413 円純資産総額 7,920 百万円第 2 期騰落率 0.4% 分配金 ( 税込み ) 合計 0 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切り捨てて表示しています交付運用報告書は運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面ですその他の内容については運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めています弊社ホームページのファンド各種資料において運用報告書 ( 全体版 ) を閲覧およびダウンロードすることができます運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される場合は販売会社までお問い合わせください受益者のみなさまへ平素は格別のお引立てに預かり厚く御礼申し上げますさてご購入いただいておりますしんきん世界アロケーションファンド ( 積極型 ) ( 愛称 : しんきんラップ ( 積極型 )) は 2018 年 2 月 14 日に第 2 期の決算を行いました当ファンドは日本を含む世界各国の株式公社債および不動産投資信託へ分散投資を行い投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行っていますここに期中の運用状況をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます東京都中央区京橋 3 丁目 8 番 1 号 < コールセンター > 土日休日を除く 9:00~17:00 携帯電話 PHS からは

2 運用経過期中の基準価額等の推移 (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 11,000 14,000 10,800 12,000 10,600 10,000 10,400 8,000 10,200 6,000 10,000 4,000 9, /2/ /3 2017/4 2017/5 2017/6 2017/7 2017/8 2017/9 2017/ / / /2/14 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 2,000 期首 :10,450 円期末 :10,413 円 ( 既払分配金 ( 税込み ):0 円 ) 騰落率 : 0.4%( 分配金再投資ベース ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますしたがってお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は期首 (2017 年 2 月 14 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化しています ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています基準価額の主な変動要因当ファンドは日本を含む世界各国の株式公社債および不動産投資信託へマザーファンドを通じて分散投資を行っています当期の当ファンドと組入マザーファンドの期間騰落率は次の表のとおりです 1

3 投資対象資産組入マザーファンド名期間騰落率国内株式しんきん好配当利回り株マザーファンド +11.7% 外国株式しんきん世界好配当利回り株マザーファンド +12.9% 国内債券しんきん国内債券マザーファンド Ⅱ + 1.1% 外国債券しんきん欧州ソブリン債マザーファンド + 9.2% しんきん米国ソブリン債マザーファンド 5.1% しんきん高格付外国債券マザーファンド 0.0% 国内リートしんきん J リートマザーファンド Ⅱ 3.9% 外国リートしんきんグローバルリートマザーファンド 7.6% しんきん世界アロケーションファンド ( 積極型 ) 0.4% 各マザーファンドの組入比率を資産配分方針に基づき期中に変更しているためまた信託報酬等の影響によりマザーファンドの騰落率が必ずしも当ファンドの騰落率と連動しないことがあります当期を通じて内外リートおよび一部の外国債券のマザーファンドの基準価額は下落しましたまた当期は国内債券国内株式外国株式などの組入れおよび投資タイミングが当ファンドのパフォーマンスに対してプラスに寄与した一方で外国債券国内リート外国リートの組入れおよび投資タイミングがマイナスの寄与となりました ( 各投資対象資産に関する期中の組入状況については当ファンドのポートフォリオをご参照ください ) 2

4 1 万口当たりの費用明細 (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) 当期項目項目の概要金額比率円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) ( 55) (0.529) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) ( 58) (0.551) 交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) ( 6) (0.054) 運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) 売買委託手数料 (b) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料期中の平均受益権口数売買委託手数料は有価証券等の売買の際売買仲介人に支払う手数料 ( 株式 ) ( 1) (0.008) ( 投資信託証券 ) ( 2) (0.016) (c) 有価証券取引税 (c) 有価証券取引税 = 期中の有価証券取引税期中の平均受益権口数有価証券取引税は有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 ( 株式 ) ( 2) (0.019) ( 投資信託証券 ) ( 1) (0.009) (d) その他費用 (d) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 7) (0.066) 保管費用は海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金資産の移転等に要する費用 ( その他 ) ( 0) (0.001) 信託事務の処理等に要するその他の諸費用合計期中の平均基準価額は 10,467 円です ( 注 ) 期中の費用 ( 消費税等の掛かるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています ( 注 ) 売買委託手数料有価証券取引税およびその他費用はこのファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 3 位未満は四捨五入しています 3

5 最近 5 年間の基準価額等の推移 (2013 年 2 月 14 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 11,000 30,000 10,800 25,000 10,600 20,000 10,400 15,000 10,200 10,000 10,000 5,000 9, /2 2014/2 2015/2 2016/2 2017/2 2018/2 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますしたがってお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 当ファンドの設定日は 2016 年 2 月 16 日です 2016 年 2 月 16 日 2017 年 2 月 14 日 2018 年 2 月 14 日設定日決算日決算日基準価額 ( 円 ) 10,000 10,450 10,413 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 1,001 4,442 7,920 ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切り捨てて表示しています ( 注 ) 騰落率は1 年前の決算応当日との比較ですただし設定日の基準価額は設定当初の金額純資産総額は設定当初の元本額を表示しており 2017 年 2 月 14 日の騰落率は設定当初との比較です ( 注 ) 当ファンドは6つの異なる資産 ( 国内株式外国株式国内債券外国債券国内不動産投信外国不動産投信 ) に分散投資を行うことで投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指していますが特定の指数を上回るまたは連動を目指した運用を行っていないためベンチマークおよび参考指標はありません 0 4

6 投資環境 (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) ( 国内株式市況 ) 当期の国内株式市場は上昇しました期首から 2017 年 8 月までは欧州の政治不安北朝鮮をめぐる地政学リスクの高まりや米国トランプ政権の政策運営の不透明感を背景に一進一退の動きとなったものの国内企業の決算発表によって増益基調が確認されたことから上昇基調となりましたその後 9 月に米国で 12 月までの連邦債務上限 ( 借金できる限度額 ) の引上げと暫定予算が成立したことを好感し日経平均株価が年初来高値を更新するなど堅調な動きとなりました 10 月以降は衆議院選挙で与党が圧勝したことや米国上院が税制改革によって 10 年間で 1.5 兆ドルの減税を容認する内容の 2018 会計年度予算案を可決し税制改革への期待が一段と強まったことまた好業績への期待感などから一段高となりました一方 2018 年 2 月には米国株の急落を受けて大きく調整しました ( 外国株式市況 ) 当期の外国株式市場は全体で見ると上昇しました北朝鮮をめぐる地政学リスクはくすぶったものの好調な企業業績や経済指標が材料視されたことまた緩和的な金融政策が継続されるとの見方から総じて堅調な動きとなりました 2018 年 2 月には大きく調整したものの当期を通じては外国株式市場は上昇しました ( 国内債券市況 ) 当期の国内債券市場は上昇しました欧米金利が上昇したことを受け国内の長期金利 ( 新発 10 年国債利回り ) が一時 0.1% 台まで上昇する一方北朝鮮をめぐる地政学リスクの高まりや衆議院選挙で与党が圧勝したことから強力な金融緩和が継続するとの見方などを材料に長期金利は低下するなど一進一退の動きとなりました ( 外国債券市況 ) 当期の外国債券市場は米国債券市場や欧州債券市場は下落したものの全体で見ると上昇しました米国ではトランプ政権の混乱や北朝鮮をめぐる地政学リスクの高まりが債券市場のプラス要因となったものの債務上限問題の先送りや税制改革案の公表インフレ圧力が高まるとの見方などによりマイナス要因が強まり当期を通じては米国債券市場は下落しました欧州では 2017 年 6 月に欧州中央銀行 (ECB) による金融緩和縮小観測が浮上したことが影響し一時的に長期金利は上昇しましたそれ以降は過度な金融緩和縮小観測が後退し長期金利は低下基調となったものの 2018 年 1 月には再び金利上昇が加速し当期を通じては欧州債券市場は下落しました 5

7 ( 国内リート市況 ) 当期の国内リート市場は下落しました 2017 年 6 月から 2017 年 7 月中旬までは毎月分配型投資信託からの資金流出に加え国内の長期金利の上昇を受け利回り面での相対的な魅力が低下するとの見方から軟調な動きが続きましたそれ以降は利回りの高さに着目した投資家の買いが強まったことなどを背景に反発する局面はあったものの 2018 年 2 月には米国株の急落を受けて大きく調整し当期を通じては下落しました ( 外国リート市況 ) 当期の外国リート市場は下落しました欧米金利の上昇を嫌気して軟調となる局面はあったものの良好な米国の経済指標や国際通貨基金 (IMF) が世界の経済成長率見通しを上方修正したことなどから堅調な景気見通しを背景にして上昇基調で推移していましたが 2018 年 2 月に米国株の急落を受けて大きく調整し当期を通じては下落しました ( 外国為替市場 ) 当期の主な為替市場の動き ( 対円 ) については米ドルにおいて長期的な利上げ見通しや米国の税制改革案への期待などから対円で上昇する局面もありましたが 2018 年 2 月における内外の株式市場などの急落を受けて投資家のリスク回避需要から円を買う動きが強まり当期を通じては対円で下落しましたユーロにおいては ECBによる量的緩和縮小が決定したことや良好な経済指標を背景に当期を通じては対円で上昇しました 6

8 当ファンドのポートフォリオ (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) 当ファンドでは長期運用に適した 6 つの異なる資産 ( 国内株式外国株式国内債券外国債券国内不動産投資信託 ( 国内リート ) 外国不動産投資信託 ( 外国リート )) を投資対象とし資産別の組入比率について市場環境の変化に対応し月 1 回程度の見直しを行いながら分散投資を行いました各資産に対する投資は下表のマザーファンドの受益証券への投資を通じて行いましたそれぞれのマザーファンドの運用経過は下表のとおりです投資対象資産組入マザーファンド名運用経過国内株式しんきん好配当利回り株マザーファンド国内株式市場における予想配当利回りが市場平均より高く今後も良好な業績を上げて配当を維持できることが期待できる好配当利回り株に投資をしました外国株式しんきん世界好配当利回り株マザーファンド世界の先進国地域 ( 日本を除く ) 株式市場における今後も良好な業績を上げて安定した配当や増配が期待できる好配当利回り株に投資をしました国内債券しんきん国内債券マザーファンドⅡ 我が国の公社債に投資し安定した収益の確保および投資信託財産の着実な成長を目指しましたしんきん欧州ソブリン債マザーファンド我が国を除く高い信用力を持つ世界各国の債券に投資し信用リ外国債券しんきん米国ソブリン債マザーファンドしんきん高格付外国債券マザーファンドスクを抑えながら利子収入によるインカムゲインの獲得ならびに投資信託財産の着実な成長を目指しました国内リートしんきんJリートマザーファンドⅡ 我が国の不動産投資信託証券 (Jリート) に投資することにより間接的な不動産投資を行うとともに投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指しました外国リートしんきんグローバルリートマザーファンド世界の先進国地域 ( 日本を除く ) の不動産投資信託証券 ( 外国リート ) に投資することにより間接的な不動産投資を行うとともに投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指しました 7

9 また前記マザーファンドの受益証券への投資については当期を通じて当ファンド全体の組入比率がおおむね高位となるように調整しました当期当ファンドはアグレッシブ (= 国内外株式国内外債券国内外リートの 6 つの資産にバランスよく分散投資を行う ) 戦略リスクオン (= 広範な市場に分散投資を行う ) 戦略およびディフェンシブ (= 相対的にリスクを抑えた国内債券中心の投資を行う ) 戦略を切り替えて運用を行いました ( 運用戦略の内容については今後の運用方針をご参照ください ) 当期の資産別組入比率の目安および運用戦略の推移は下表のとおりです国内株式外国株式国内債券外国債券国内リート外国リート運用戦略 2017 年 2 月 9.3% 7.7% 55.2% 9.7% 10.0% 8.1% リスクオン 3 月 7.4% 7.2% 59.2% 9.0% 10.0% 7.2% リスクオン 4 月 0.0% 0.0% 100.0% 0.0% 0.0% 0.0% ディフェンシブ 5 月 0.0% 0.0% 100.0% 0.0% 0.0% 0.0% ディフェンシブ 6 月 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% アグレッシブ 7 月 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% アグレッシブ 8 月 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% アグレッシブ 9 月 0.0% 0.0% 100.0% 0.0% 0.0% 0.0% ディフェンシブ 10 月 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% アグレッシブ 11 月 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% 16.7% アグレッシブ 12 月 7.6% 8.8% 57.8% 8.8% 8.9% 8.1% リスクオン 2018 年 1 月 5.7% 7.5% 65.5% 8.1% 7.3% 5.9% リスクオン 2 月 5.4% 6.3% 68.0% 8.5% 7.1% 4.7% リスクオン 8

10 当ファンドのベンチマークとの差異 (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) 当ファンドは 6 つの異なる資産 ( 国内株式外国株式国内債券外国債券国内不動産投資信託 ( 国内リート ) 外国不動産投資信託 ( 外国リート )) に分散投資を行うことで投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指していますが特定の指数を上回るまたは連動を目指した運用を行っていないためベンチマークおよび参考指標はありません右記のグラフは期中の当ファンドの基準価額騰落率です (%) 基準価額 ( 期別騰落率 ) 第 2 期 2018/2/14 基準価額 ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込みです分配金 (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) 当期の分配金については基準価額の水準等を勘案して見送りとしましたなお収益分配に充てなかった部分については信託財産中に留保し運用の基本方針に基づき運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 第 2 期項目 2017 年 2 月 15 日 ~ 2018 年 2 月 14 日当期分配金 - ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 当期の収益以外 - 翌期繰越分配対象額 413 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります 9

11 今後の運用方針引き続き運用の基本方針に従い主として親投資信託であるしんきん好配当利回り株マザーファンドしんきん世界好配当利回り株マザーファンドしんきん国内債券マザーファンド Ⅱ しんきん欧州ソブリン債マザーファンドしんきん米国ソブリン債マザーファンドしんきん高格付外国債券マザーファンドしんきん J リートマザーファンド Ⅱ およびしんきんグローバルリートマザーファンドの受益証券を投資対象とし 6 つの異なる資産 ( 国内株式外国株式国内債券外国債券国内不動産投資信託 ( 国内リート ) 外国不動産投資信託 ( 外国リート )) への投資を行うとともに市場環境の変化に対応した分散投資を行いますなお当ファンドにおける分散投資の方法は市場環境の変化に応じ以下の 3 つの資産配分から選択することとしています 1 アグレッシブ 6 つの資産 ( 国内外株式国内外債券国内外リート ) にバランスのよく分散投資します ( 外貨建資産について為替ヘッジは行いません ) 2 リスクオン 1 のバランスのよい分散投資が魅力的でない場合はリスクを考慮した配分比率による分散投資を行います ( 外貨建資産について為替ヘッジは行いません ) 3 ディフェンシブ 2 の分散投資が魅力的でない場合は国内債券中心の投資へ切り替えます ( 外貨建資産には投資しません ) またこれらの市場環境の変化に対応した分散投資に係る資産別の組入比率の見直しは原則として月次ベースで行う予定です各マザーファンドの運用方針は次のとおりです国内株式しんきん好配当利回り株マザーファンド主として予想配当利回りが市場平均を上回ると判断できる株式に投資し安定した配当収益の獲得と投資信託財産の成長を目標として運用を行います外国株式しんきん世界好配当利回り株マザーファンド日本を除く世界各国の配当利回りの高い企業の株式へ分散投資を行うことにより安定した配当収益の獲得と投資信託財産の成長を目標として運用を行います国内債券しんきん国内債券マザーファンドⅡ 我が国の公社債を主要投資対象とし安定した収益の確保および投資信託財産の着実な成長を目指して運用を行います 10

12 外国債券しんきん欧州ソブリン債マザーファンド主として欧州経済通貨同盟 (EMU) 参加国の国債政府機関債および国際機関債に投資し安定した収益の確保および投資信託財産の着実な成長を目指して運用を行いますしんきん米国ソブリン債マザーファンド主として米国の国債政府機関債および国際機関債に投資し安定した収益の確保および投資信託財産の着実な成長を目指して運用を行いますしんきん高格付外国債券マザーファンド日本米国 EMU 参加国を除く世界各国の国債政府機関債地方債および国際機関債を主要投資対象とし安定した収益の確保および投資信託財産の着実な成長を目指して運用を行います国内不動産投資信託しんきんJリートマザーファンドⅡ 我が国の金融商品取引所上場 ( 上場予定を含みます ) の不動産投資信託証券を主要投資対象とし投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指します運用にあたっては東京証券取引所が算出公表する東証 REIT 指数 ( 配当込み ) をべンチマークとしこれを中長期的に上回る運用成果を目指して運用を行います外国不動産投資信託しんきんグローバルリートマザーファンド日本を除く世界各国の金融商品取引所上場 ( 上場予定を含みます ) の不動産投資信託証券に投資し S&P 先進国 REIT 指数 ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) の動きに連動する投資成果を目指して運用を行います 11

13 お知らせファンドの受託会社である株式会社しんきん信託銀行が平成 29 年 9 月 19 日付けで三菱 UFJ 信託銀行株式会社と合併したことにより受託会社を三菱 UFJ 信託銀行株式会社とする約款の変更を行いました当ファンドの概要商品分類追加型投信 / 内外 / 資産複合信託期間 12 年 ( 当初設定日 :2016 年 2 月 16 日償還日 :2028 年 2 月 14 日 ) 1 各マザーファンド受益証券への投資を通じて日本を含む世界各国の株式公社債および不動産投資信託へ実質的な投資を行います 2 原則として各マザーファンド受益証券への配分比率は定性評価定量評価等を勘案した資産分散手法によ運用方針り決定し適宜見直しを行いますなお一部のマザーファンド受益証券への配分比率をゼロとする場合があります 3 実質組入外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません 4 市況動向あるいは資金動向等によっては上記のような運用ができない場合がありますしんきん好配当利回り株マザーファンド受益証券 ( 国内株式 ) しんきん世界好配当利回り株マザーファンド受益証券 ( 外国株式 ) しんきん国内債券マザーファンドⅡ 受益証券 ( 国内債券 ) しんきん欧州ソブリン債マザーファ主要投資対象ンド受益証券 ( 外国債券 ) しんきん米国ソブリン債マザーファンド受益証券( 外国債券 ) しんきん高格付外国債券マザーファンド受益証券 ( 外国債券 ) しんきんJリートマザーファンドⅡ 受益証券 ( 国内不動産投資信託 ) およびしんきんグローバルリートマザーファンド受益証券 ( 外国不動産投資信託 ) を主要投資対象とします運用方法当ファンドは日本を含む世界各国の株式公社債および不動産投資信託へ分散投資を行い投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行っています分配方針 1 分配対象額は経費控除後の繰越分を含めた利子配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします 2 分配金額は委託者が基準価額水準等を勘案して決定しますただし分配対象収益が少額の場合は分配を行わないことがあります 12

14 ( 参考情報 ) 当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100 (2013 年 2 月末 ~2018 年 1 月末 ) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値 ( 当ファンド ) 最大値最小値 ( 当ファンド ) 最小値平均値 ( 単位 :%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 ( 注 ) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 )2013 年 2 月から 2018 年 1 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を表示したものですなお当ファンドは 2017 年 2 月以降の年間騰落率を用いています ( 注 ) 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 ) 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 :MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 :MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 :NOMURA - BPI 国債先進国債 :FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 :JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) 各指数についての説明は 18 ページの代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数についてをご参照ください ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しています 13

15 当ファンドのデータ組入資産の内容 (2018 年 2 月 14 日現在 ) 組入上位ファンド銘柄名第 2 期末 % しんきん国内債券マザーファンドⅡ 69.0 しんきんJリートマザーファンドⅡ 6.6 しんきん世界好配当利回り株マザーファンド 5.8 その他 17.1 組入銘柄数 8 銘柄 ( 注 ) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています資産別配分国別配分通貨別配分その他 1.5% その他 1.5% その他 1.5% 親投資信託受益証券 98.5% 日本 98.5% 円 98.5% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しています ( 注 ) その他は日本円による現金コールローン等を示します純資産等項目第 2 期末 2018 年 2 月 14 日純資産総額 7,920,398,968 円受益権総口数 7,606,232,025 口 1 万口当たり基準価額 10,413 円 ( 注 ) 期中における追加設定元本額は4,212,469,981 円同解約元本額は857,512,006 円です 14

16 組入上位ファンドの概要 ( 円 ) 13,800 13,600 13,400 13,200 13,000 12,800 12,600 基準価額の推移 (2016 年 6 月 14 日 ~2017 年 6 月 12 日 ) 2016/7 2016/9 2016/ /1 2017/3 2017/5 しんきん国内債券マザーファンド Ⅱ 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 6 月 14 日 ~2017 年 6 月 12 日 ) 項目当期金額比率円 % (a) その他費用 ( その他 ) (0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 13,058 円です ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 3 位未満は四捨五入しています組入上位 10 銘柄 (2017 年 6 月 12 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 第 314 回利付国債 (10 年 ) 国債証券円日本第 372 回利付国債 (2 年 ) 国債証券円日本第 120 回利付国債 (20 年 ) 国債証券円日本第 336 回利付国債 (10 年 ) 国債証券円日本第 338 回利付国債 (10 年 ) 国債証券円日本第 346 回利付国債 (10 年 ) 国債証券円日本第 375 回利付国債 (2 年 ) 国債証券円日本第 374 回利付国債 (2 年 ) 国債証券円日本第 373 回利付国債 (2 年 ) 国債証券円日本第 125 回利付国債 (20 年 ) 国債証券円日本 2.7 組入銘柄数 58 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しています資産別配分国別配分通貨別配分その他 0.9% その他 0.9% その他 0.9% 国内債券 99.1% 日本 99.1% 円 99.1% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しています ( 注 ) その他は日本円による現金コールローン等を示します当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 15

17 ( 円 ) 20,500 20,000 19,500 19,000 18,500 基準価額の推移 (2016 年 6 月 14 日 ~2017 年 6 月 12 日 ) しんきん J リートマザーファンド Ⅱ 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 6 月 14 日 ~2017 年 6 月 12 日 ) 項目当期金額比率円 % (a) 売買委託手数料 ( 投資信託証券 ) (34) (0.178) (b) その他費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 19,292 円です 18,000 ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています 17,500 ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) 2016/7 2016/9 2016/ /1 2017/3 2017/5 を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 3 位未満は四捨五入しています組入上位 10 銘柄 (2017 年 6 月 12 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 日本ビルファンド投資法人投資証券円日本ジャパンリアルエステイト投資法人投資証券円日本野村不動産マスターファンド投資法人投資証券円日本日本リテールファンド投資法人投資証券円日本オリックス不動産投資法人投資証券円日本ユナイテッドアーバン投資法人投資証券円日本日本プロロジスリート投資法人投資証券円日本日本プライムリアルティ投資法人投資証券円日本ジャパンホテルリート投資法人投資証券円日本大和ハウスリート投資法人投資証券円日本 3.1 組入銘柄数 55 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しています資産別配分国別配分通貨別配分その他 0.7% その他 0.7% その他 0.7% 国内投資証券 99.3% 日本 99.3% 円 99.3% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しています ( 注 ) その他は日本円による現金コールローン等を示します当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 16

18 ( 円 ) 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 基準価額の推移 (2016 年 5 月 11 日 ~2017 年 5 月 10 日 ) しんきん世界好配当利回り株マザーファンド 2016/6 2016/8 2016/ / /2 2017/4 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 5 月 11 日 ~2017 年 5 月 10 日 ) 項目当期金額比率円 % (a) 売買委託手数料 ( 株式 ) ( 9) (0.053) (b) 有価証券取引税 ( 株式 ) (13) (0.074) (c) その他費用 ( 保管費用 ) (10) (0.056) ( その他 ) ( 0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 17,596 円です ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 3 位未満は四捨五入しています組入上位 10 銘柄 (2017 年 5 月 10 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 HSBC HOLDINGS PLC 銀行イギリスポンドイギリス AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 保険米ドルアメリカ AGEAS 保険ユーロベルギー STAPLES INC 小売米ドルアメリカ ENI SPA エネルギーユーロイタリア CISCO SYSTEMS INC テクノロジーハードウェアおよび機器米ドルアメリカ NWS HOLDINGS LTD 資本財香港ドル香港 TESCO PLC 食品生活必需品小売りイギリスポンドイギリス PEARSON PLC メディアイギリスポンドイギリス CENTRICA PLC 公益事業イギリスポンドイギリス 3.4 組入銘柄数 50 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しています資産別配分国別配分通貨別配分その他フィンランドスイスフランカナダドルその他 3.6% 2.6% 0.6% その他 0.2% 8.7% ノルウェークローネ 3.6% イタリア 1.1% 3.8% 香港ドルベルギー 5.8% 4.0% イギリス香港アメリカポンド米ドル 5.8% 46.0% 19.3% 47.3% フランス外国株式 9.8% イギリスユーロ 96.4% 19.3% 22.0% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しています当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 17

19 < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > 騰落率はデータソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しておりその内容について信憑性正確性完全性最新性網羅性適時性を含む一切の保証を行いませんまた当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等当該騰落率の利用に起因する損害および一切の問題について何らの責任も負いません東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) は東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお TOPIX に関する著作権知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した世界の新興国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURA - BPI 国債 NOMURA - BPI 国債は野村證券株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数ですなお NOMURA - BPI 国債に関する著作権商標権知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) は FTSE Fixed Income LLC により運営され日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数ですなお FTSE 世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) は J.P. Morgan Securities LLC が算出公表している新興国が発行する現地通貨建国債を対象にした指数ですなお JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイドに関する著作権知的財産権その他一切の権利は J.P. Morgan Securities LLC に帰属します 18

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2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000

運用経過 期中の基準価額等の推移 (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 11,000 14,000 10,800 12,000 10,600 10,000 10,400 8,000 10,200 6,000 10,000 4,000 9,

運用経過期中の基準価額等の推移 (2017 年 2 月 15 日 ~2018 年 2 月 14 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 11,000 14,000 10,800 12,000 10,600 10,000 10,400 8,000 10,200 6,000 10,000 4,000 9,