運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) ( 円 ) 7,000 ( 百万円 ) 3,600 6,500 3,000 6,000 2,400 5,500 1,800 5,000 1,200 4, ,000 第 70

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きゅういちぜんじゅう
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1 交付運用報告書新光グローバルハイイールド債券ファンド豪ドルコース追加型投信 / 海外 / 債券受益者の皆さまへ毎々格別のお引き立てに預かり厚くお礼申し上げますさてご投資いただいております新光グローバルハイイールド債券ファンド豪ドルコースは 2017 年 3 月 27 日に第 76 期決算を行いました当ファンドは主として海外の高利回り社債に実質的な投資を行い高水準のインカムゲインの確保と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して運用を行います投資対象とする外国投資信託では原則として投資対象資産の発行通貨を売り予約し豪ドルを買い予約する為替取引を行います当作成対象期間につきましてもこれに沿った運用を行いましたここに第 71 期から第 76 期までの運用状況をご報告申し上げます今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます作成対象期間 2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日第 71 期第 72 期第 73 期第 74 期第 75 期第 76 期第 76 期末 (2017 年 3 月 27 日 ) 第 71 期 ~ 第 76 期決算日 :2016 年 10 月 25 日決算日 :2016 年 11 月 25 日決算日 :2016 年 12 月 26 日決算日 :2017 年 1 月 25 日決算日 :2017 年 2 月 27 日決算日 :2017 年 3 月 27 日基準価額 4,991 円純資産総額 3,223 百万円騰落率 13.3% 分配金合計 660 円 ( 注 1) 騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示しています ( 注 2) ( 白三角 ) はマイナスを意味しています ( 以下同じ ) 当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) は下記のホームページにアクセスし基準価額一覧等から当ファンドの名称を選択いただきファンドの詳細ページから閲覧ダウンロードすることができますまた運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください運用報告書に関するお問い合わせ先コールセンター ( 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで ) お客さまのお取引内容につきましては購入された販売会社にお問い合わせください ( 旧社名 : 新光投信株式会社 ) 東京都千代田区丸の内

2 運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) ( 円 ) 7,000 ( 百万円 ) 3,600 6,500 3,000 6,000 2,400 5,500 1,800 5,000 1,200 4, ,000 第 70 期末 (2016/9/26) 第 71 期末 (2016/10/25) 第 72 期末 (2016/11/25) 第 73 期末 (2016/12/26) 第 74 期末 (2017/1/25) 第 75 期末 (2017/2/27) 0 第 76 期末 (2017/3/27) 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 1 第 71 期首 :5,000 円第 76 期末 :4,991 円 ( 既払分配金 :660 円 ) 騰落率 :13.3%( 分配金再投資ベース ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は 2016 年 9 月 26 日の値が基準価額と同一となるように指数化してあります ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してあります基準価額の主な変動要因円建てのケイマン諸島籍外国投資信託である WA グローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンド -AUD クラス ( 以下ハイイールドボンドファンドといいます ) を通じて主として海外のハイイールド債券に実質的に投資を行いましたまた国内短期公社債マザーファンドを通じて円建ての短期公社債に実質的に投資しました上昇要因 2016 年 11 月後半米国大統領選挙に勝利したトランプ候補が掲げる積極的な財政政策などによる米国経済の回復に対する市場の期待が高まったことや 2017 年 2 月頃堅調な企業決算が公表されたことなどでハイイールド債券ファンド市場が上昇したことまた 2016 年 9 月下旬から 12 月中旬にかけて鉄鉱石価格が回復したことなどにより豪ドルが上昇したことなどが基準価額上昇の要因となりました下落要因 2016 年 11 月上旬の米国大統領選挙で市場予想に反してトランプ候補が当選したことや 2017 年 3 月上旬から中旬にかけて原油価格が下落したのをきっかけにハイイールド債券市場が下落したことまた 2017 年 3 月には米国トランプ政権の政策運営に対する不透明感を背景に円高が進み豪ドルが対円で下落したことなどが基準価額下落の要因となりました

3 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) 項目第 71 期 ~ 第 76 期金額比率項目の概要 (a) 信託報酬 30 円 0.582% (a) 信託報酬 = 作成期間の平均基準価額信託報酬率経過日数 ( 投信会社 ) (10) (0.188) 委託した資金の運用基準価額の算出などの対価 ( 販売会社 ) (20) (0.377) 購入後の情報提供運用報告書など各種書類の送付分配金償還金換金代金支払などの事務手続きなどの対価 ( 受託会社 ) (1) (0.016) 運用財産の管理委託会社からの指図の実行などの対価 (b) その他費用 (b) その他費用 = 作成期間のその他費用作成期間の平均受益権口数 ( 監査費用 ) (0) (0.005) 監査費用は監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用合計作成期間の平均基準価額は 5,177 円です ( 注 ) 作成期間の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 ) その他費用はこのファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各項目の費用はこのファンドが組み入れている投資信託証券 ( マザーファンドを除く ) が支払った費用を含みません ( 注 ) 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における 1 万口当たりの費用明細が取得できるものについては組入上位ファンドの概要に表示することとしております ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 4 位を四捨五入してあります 365 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 (2012 年 3 月 26 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) ( 円 ) 16,000 ( 百万円 ) 18,000 14,000 15,000 12,000 12,000 10,000 9,000 8,000 6,000 6,000 3,000 4, /3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は 2012 年 3 月 26 日の値が基準価額と同一となるように指数化してあります 2012 年 3 月 26 日決算日 2013 年 3 月 25 日決算日 2014 年 3 月 25 日決算日 2015 年 3 月 25 日決算日 2016 年 3 月 25 日決算日 2017 年 3 月 27 日決算日基準価額 ( 円 ) 10,276 12,247 11,446 9,612 5,890 4,991 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) - 1,080 1,080 2,070 2,400 1,590 分配金再投資基準価額騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 14,892 9,908 5,936 4,962 2,830 3,223 ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してあります ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切り捨てて表示してあります ( 注 ) 騰落率は 1 年前の決算応当日との比較です ( 注 ) 投資信託証券を通じて主として海外の高利回り社債に実質的に投資を行うという当ファンドのコンセプトに適した指数等がございませんよってベンチマーク等は特定しておりません 3

5 投資環境 (2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) ハイイールド債券市場作成期間におけるハイイールド債券市場はほぼ順調に上昇を続けました 2016 年 10 月から11 月上旬にかけては米国大統領選挙で市場予想に反して共和党のトランプ候補が当選すると投資家のリスク懸念が高まりハイイールド債券市場は下落しましたその後トランプ新大統領の積極的な財政政策による米国経済の回復に対する期待などから 2017 年 2 月までハイイールド債券市場は上昇を続けました 2017 年 3 月に入り原油価格が下落に転じたことをきっかけにハイイールド債券市場も下落する局面もありましたが FOMC( 米国連邦公開市場委員会 ) で追加利上げが発表され下落幅は縮小するかたちとなりました国内短期金融市場作成期間の日本円 TIBOR3 ヵ月物利回りは日本銀行が緩和的な金融政策を継続していることなどから低水準で推移しました為替市場豪ドル円相場は豪ドル高円安となりました第 71 期初から 2016 年末にかけては原油や鉄鉱石などをはじめとする商品価格の上昇に沿うかたちで豪ドルは上昇を続けました 12 月に FRB( 米国連邦準備制度理事会 ) が利上げを実施し 2017 年の利上げ回数の見通しを引き上げたことなどを受けて豪ドルは対米ドルで弱含みましたが 2017 年に入りトランプ新大統領が就任しその経済政策の具体性を巡って警戒感が強まったことや相対的に金利の高い豪ドルを選好する動きもあり豪ドルは上昇基調となりました第 76 期末にかけてはリスク回避的な動きを背景にした円買いを受けて豪ドルが相対的に下落し第 71 期初からの上昇幅を縮小しました ( 円 ) 90 豪ドル対円レートの推移 /9/ /3/27 4

6 ポートフォリオについて (2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) 当ファンド引き続きハイイールドボンドファンドを高位に組み入れましたまた国内短期公社債マザーファンドの組み入れを継続しましたハイイールドボンドファンド 2017 年 3 月 24 日時点でのポートフォリオの状況はキャッシュを除くベースで保有銘柄数は 353 銘柄地域別では米国を選好しました信用格付け別では B 格の銘柄を中心に組み入れました信用スプレッド ( 国債に対する社債の上乗せ金利 ) は縮小に向かうとの見通しのもと CCC 格など低位格付け債券の比率を高めに維持することでリターンを追求しましたまたセクター別では情報通信セクターや消費財セクター資源エネルギーセクターなどを中心に据えその他のセクターについては市場動向に合わせて銘柄選択しました ( 円 ) 0.81 WA グローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンド AUD クラスの基準価額の推移 /9/ /3/27 基準価額は 1 口当たりです当作成期間における分配金 ( 累計 ) を加算しています国内短期公社債マザーファンド主として円建ての公社債に投資することにより安定した収益の確保を目指し短期公社債を中心に投資を行いましたがファンドにとって損失の発生が明らかなマイナス利回りの債券の組み入れを行わず決算日時点での債券組入比率をゼロとしました 5

7 当ファンドのベンチマークとの差異 (2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) 投資信託証券を通じて海外の高利回り社債に実質的に投資を行うという当ファンドのコンセプトに適した指数等がございませんしたがってベンチマーク等は特定しておりませんグラフは基準価額の騰落率です (%) 6.0 基準価額 ( 期別騰落率 ) 第 71 期 2016/10/25 第 72 期 2016/11/25 第 73 期 2016/12/26 第 74 期 2017/1/25 第 75 期 2017/2/27 第 76 期 2017/3/27 基準価額 ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込みです分配金 (2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) 収益分配金につきましては運用実績等を勘案し以下の表の通りとさせていただきましたなお収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し運用の基本方針に基づいて運用いたします分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 第 71 期第 72 期第 73 期第 74 期第 75 期第 76 期項目 2016 年 9 月 27 日 ~2016 年 10 月 25 日 2016 年 10 月 26 日 ~2016 年 11 月 25 日 2016 年 11 月 26 日 ~2016 年 12 月 26 日 2016 年 12 月 27 日 ~2017 年 1 月 25 日 2017 年 1 月 26 日 ~2017 年 2 月 27 日 2017 年 2 月 28 日 ~2017 年 3 月 27 日当期分配金 ( 対基準価額比率 ) 2.109% 2.090% 2.079% 2.051% 2.066% 2.156% 当期の収益当期の収益以外翌期繰越分配対象額 1,242 1,209 1,174 1,139 1,099 1,061 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります 6

8 今後の運用方針当ファンド引き続きハイイールドボンドファンドを高位に組み入れる方針ですまた国内短期公社債マザーファンドの組み入れを継続する方針ですハイイールドボンドファンド今後の世界経済については底堅く推移すると見ています米国の政策面での不確実性や中国経済の成長鈍化といったリスク要因はあるものの堅調な経済指標などを背景に米国が利上げに踏み切る一方で欧州や日本などでは緩和的な金融政策を継続していますまた企業経営においても先進国企業は引き続き安定性を重視した経営を意識しており足元の業績も堅調に推移していると見られます 2017 年のハイイールド債券市場についてはデフォルト ( 企業の倒産 ) 率が引き続き低水準で推移すると想定されることや原油などの商品価格の水準が大きく変動する可能性は低いとみていることなどから概ね安定的に推移すると想定しておりますこのような市場に対する見方を基本とし米国トランプ政権の政策や金利変動などといった市場の変化にも対応した柔軟な銘柄選択を行うことで投資リターンを追求する方針です国内短期公社債マザーファンド引き続き短期公社債などを中心に投資を行い安定した収益の確保を目指しますが市場環境によっては目標とする運用ができない場合があります 7

9 お知らせ新光投信株式会社は 2016 年 10 月 1 日にみずほ投信投資顧問株式会社 DIAM アセットマネジメント株式会社みずほ信託銀行株式会社 ( 資産運用部門 ) と統合し商号をアセットマネジメント One 株式会社に変更しましたなお当該統合に伴いファンドの運用方針運用プロセス等に変更はありません委託会社の統合により約款に所要の変更を行いました当ファンドの概要商品分類信託期間運用方針主要投資対象運用方法分配方針追加型投信 / 海外 / 債券 2010 年 10 月 8 日から2020 年 9 月 25 日 ( 当初 2015 年 9 月 25 日 ) まで投資信託証券を主要投資対象として安定した収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います当ファンド投資信託証券 WAグローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) 主として海外の高利回り社債に実質的な投資を行いますファンド - A U D クラス国内短期公社債マザーファンド本邦通貨建ての公社債 WAグローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンド-AUDクラスへの投資を通じて主として海外の高利回り社債に実質的な投資を行い高水準のインカムゲインの確保と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して運用を行います投資対象とする外国投資信託では原則として投資対象資産の発行通貨を売り予約し豪ドルを買い予約する為替取引を行います分配対象額の範囲は繰越分を含めた経費控除後の利子配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします分配金額は経費控除後の利子配当等収益を中心に安定した分配を行うことを目標に委託者が決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります前記にかかわらず前記にかかる分配金額のほか分配対象額の範囲内で基準価額水準や市況動向等を勘案して委託者が決定する額を付加して分配する場合があります留保益の運用については特に制限を設けず運用の基本方針に基づいた運用を行います 8

10 ( 参考情報 ) 当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100 (2012 年 3 月末 ~2017 年 2 月末 ) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値 ( 当ファンド ) 最大値最小値 ( 当ファンド ) 最小値平均値 ( 単位 :%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 ( 注 ) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 )2012 年 3 月から2017 年 2 月の5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を表示したものです ( 注 ) 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 ) 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 :MSCI-KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 :MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 :NOMURA-BPI 国債先進国債 : シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 :JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) 各指数についての説明は P14 の代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数についてをご参照ください ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算してあります各資産クラスの騰落率について騰落率はデータソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しております株式会社野村総合研究所及び各指数のデータソースはその内容について信憑性正確性完全性最新性網羅性適時性を含む一切の保証を行いませんまた株式会社野村総合研究所及び各指数のデータソースは当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について何らの責任も負いません 9

11 組入資産の内容 (2017 年 3 月 27 日現在 ) 組入上位ファンド銘柄名第 76 期末 % WA グローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンド -AUD クラス 95.7 国内短期公社債マザーファンド 0.0 組入銘柄数当ファンドのデータ ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載してあります 2 銘柄資産別配分国別配分通貨別配分親投資信託受益証券 0.0% その他 4.3% 日本 0.0% その他 4.3% その他 4.3% 外国 ( 邦貨建 ) 投資信託証券 95.7% ケイマン諸島 95.7% 円 95.7% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示してあります ( 注 ) その他は純資産総額から有価証券等を差し引いた数字です ( 注 ) 比率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してありますなお合計は四捨五入の関係で合わない場合があります純資産等項目純資産総額受益権総口数第 71 期末第 72 期末第 73 期末第 74 期末第 75 期末第 76 期末 2016 年 10 月 25 日 2016 年 11 月 25 日 2016 年 12 月 26 日 2017 年 1 月 25 日 2017 年 2 月 27 日 2017 年 3 月 27 日 3,127,552,206 円 3,145,241,964 円 3,115,872,390 円 3,200,807,623 円 3,232,426,668 円 3,223,792,077 円 6,125,255,916 口 6,104,498,592 口 6,013,872,475 口 6,093,421,306 口 6,198,508,199 口 6,458,812,701 口 1 万口当たり基準価額 5,106 円 5,152 円 5,181 円 5,253 円 5,215 円 4,991 円 * 当作成期間 ( 第 71 期 ~ 第 76 期 ) 中における追加設定元本額は 1,224,966,518 円同解約元本額は 959,599,799 円です 10

12 ( 円 ) 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 組入上位ファンドの概要 WA グローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンド -AUD クラス基準価額の推移 (2015 年 4 月 1 日 ~2016 年 3 月 31 日 ) 7, /3/ /3/31 組入上位 10 銘柄 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 4 月 1 日 ~2016 年 3 月 31 日 ) 当該期間の 1 万口当たりの費用明細については開示してないため掲載しておりません (2016 年 3 月 31 日現在 ) 銘柄名業種名通貨国 ( 地域 ) 比率 1 International Wire Group Holdings Inc. 144A 8.50% 2017/10/15 電子部品機器米ドル米国 CCO Safari Ⅱ LLC 144A 4.91% 2025/7/23 マスメディア米ドル米国 MPLX LP 4.88% 2025/6/1 パイプライン米ドル米国 OCP SA 144A 5.63% 2024/4/25 化学米ドルモロッコ First Data Corp. 144A 5.00% 2024/1/15 ソフトウェア米ドル米国 Oasis Petroleum Inc. 6.88% 2023/1/15 石油およびガス米ドル米国 Simmons Foods Inc. 144A 7.88% 2021/10/1 食品米ドル米国 Virgin Media Finance PLC 144A 6.38% 2023/4/15 マスメディア米ドル英国 DS Services of America Inc. 144A 10.00% 2021/9/1 飲料米ドル米国 Landry's Holdings Ⅱ Inc. 144A 10.25% 2018/1/1 小売米ドル米国 0.6 組入銘柄数 309 銘柄 ( 注 )144A 有価証券は 1933 年証券法規則 144Aに基づき登録が免除されていますこれらの有価証券は登録免除取引において通常適格機関購入者への転売が可能です ( 注 ) 比率は WAグローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンドの純資産総額に対する割合で小数第 2 位を四捨五入して表示してあります ( 注 ) WAグローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンド-AUDクラスは WAグローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンドの個別クラスとなっております ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示してあります ( 注 ) 上記の表はウエスタンアセットマネジメント株式会社提供の財務書類より作成しております ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております % 11

13 資産別配分その他 14.9% 手形および社債 85.1% 国別配分その他その他の国 14.9% 7.7% ドイツ 1.7% オランダ 2.0% カナダ 2.1% フランス 2.5% 英国 3.8% ルクセンブルグ 3.8% ( 注 ) 比率は WA グローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) WA グローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンド -AUD クラスは WA グローバルハイイールドボンド ( マルチカレンシー ) ファンドの個別クラスとなっております ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) その他は純資産総額から有価証券等を差し引いた数字です ( 注 ) 比率は小数点以下第 2 位を四捨五入していますなお合計は四捨五入の関係で合わない場合があります ( 注 ) 上記のグラフはウエスタンアセットマネジメント株式会社提供の財務書類より作成しております米国 61.5% 通貨別配分その他 14.9% イギリスポンド 2.1% ユーロ 4.5% 米ドル 78.6% 12

14 ( 円 ) 10,091 10,090 10,089 10,088 10,087 基準価額の推移 (2015 年 11 月 3 日 ~2016 年 10 月 31 日 ) 10, /11/2 2016/10/31 国内短期公社債マザーファンド組入上位 10 銘柄 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 11 月 3 日 ~2016 年 10 月 31 日 ) 当期項目金額比率 (a) その他費用 0 円 0.000% ( その他 ) (0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 10,088 円です ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 4 位を四捨五入してあります (2016 年 10 月 31 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 第 48 回共同発行市場公募地方債地方債証券円日本平成 23 年度第 9 回大阪市公募公債 (5 年 ) 地方債証券円日本組入銘柄数 2 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載してあります ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示してあります資産別配分国別配分通貨別配分その他 50.6% 国内債券 49.4% その他 50.6% 日本 49.4% その他 50.6% 円 49.4% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示してあります ( 注 ) その他は純資産総額から有価証券等を差し引いた数字です ( 注 ) 比率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してありますなお合計は四捨五入の関係で合わない場合があります当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 13

15 < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) は東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお TOPIX に関する著作権知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した世界の新興国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURA - BPI 国債 NOMURA - BPI 国債は野村證券株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数ですなお NOMURA - BPI 国債に関する著作権商標権知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しますシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) は Citigroup Index LLC が開発した日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数ですなおシティ世界国債インデックスに関する著作権商標権知的財産権その他一切の権利は Citigroup Index LLC に帰属します JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) は J.P. Morgan Securities LLC が算出公表している新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数ですなお JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイドに関する著作権知的財産権その他一切の権利は J.P. Morgan Securities LLC に帰属します本指数は信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが J.P. Morgan はその完全性正確性を保証するものではありません本指数は許諾を受けて使用しています J.P. Morgan からの書面による事前承認なしに本指数を複製使用頒布することは認められていません Copyright 2014, J.P. Morgan Chase & Co. All rights reserved. 14

16 < 余白 >

1

2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000

運用経過 作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) ( 円 ) 7,000 ( 百万円 ) 3,600 6,500 3,000 6,000 2,400 5,500 1,800 5,000 1,200 4, ,000 第 70

運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 9 月 27 日 ~2017 年 3 月 27 日 ) ( 円 ) 7,000 ( 百万円 ) 3,600 6,500 3,000 6,000 2,400 5,500 1,800 5,000 1,200 4, ,000 第 70