中国のデジタル経済-規模、発展段階、競争力、リスクを評価する

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1 規模 発展段階 競争力 リスクを評価する 調査部 要 旨 上席主任研究員 三浦有史 217 GDP GDP 22.7 IMF 215 GDP 9.3 ICT 215 GDP ICT GDP 1 EC BAT 217 GDP 7.4 IT BAT RIM 218 Vol.18 No.71 1

2 目次はじめに 1. デジタル経済とは ビジネス モデルによる類型化 2. デジタル経済の規模を巡る議論 1 GDP デジタル経済をどう評価するか デジタル経済が抱えるリスク おわりに はじめに BAT Baidu Alibaba Tencent 217 GDP EC ,9 11 Wang et al GDP 2 RIM 218 Vol.18 No.71

3 GDP cn/article/73962.html 1. デジタル経済とは ビジネス モデルによる類型化 IT IT 199 IT IoT AI UNCTAD AI RIM 218 Vol.18 No.71 3

4 ICT IT UNCTAD 217 ICT UNCTAD IT IT 図表 1 デジタル経済の類型化 < デジタル > プラットフォーム検索 : アルファベット ( 米 ) 百度 ( 中国 ) ヤフー ( 日 ) SNS: フェイスブック ( 米 ) テンセント ( 中 ) オークション : イーベイ ( 米 ) シェアリング : エアービーアンドビ ( 米 ) ウーバー ( 米 ) 滴滴出行 ( 中 ) デジタル ソリューションデジタル コンテンツ電子商取引 電子決済 : ファースト データ ( 米 ) ペイパル ( 米 ) ワールドペイ ( 米 ) アリババ ( 中 ) テンセント ( 中 ) クラウド :ADP( 米 ) セールス フォース ( 米 ) メディア : コムキャスト ( 米 ) タイムワーナー ( 米 ) ゲーム : テンセント ( 中 ) 情報 : トムソンロイター ( 米 ) インターネット小売 : アマゾン ( 米 ) アリババ ( 中 ) 京東商城 ( 中 ) 旅行 : ブッキング ホールディングス ( 米 ) エクスペディア ( 米 ) デジタルで完結する 純デジタル型 一部に非デジタルを含む 混合型 < インフラ > IT( ハードウエアとソフトウエア ) ハードウエア : アップル ( 米 ) サムソン ( 韓 ) 鴻海精密工業 ( 台 ) 小米 ( 中 ) 華為技術 ( 中国 ) ソフトウエア : マイクロ ソフト ( 米 ) ヒューレット パッカード ( 米 ) オラクル ( 米 ) 通信 AT&T( 米 ) ベライゾン ( 米 ) 中国移動 ( 中 ) UNCTAD 217a 4 RIM 218 Vol.18 No.71

5 SNS EC SNS EC 2. デジタル経済の規模を巡る議論 IMF BEA (1) デジタル経済は GDP の 3 割 GDP RIM 218 Vol.18 No.71 5

6 ,54 2, , ICT ICT ICT ICT 図表 2 の規模図表 3 の就業者 ( 兆元 ) (%) ( 万人 ) (%) ( 年 ) デジタル経済 ( 左目盛 ) GDP 比 ( 右目盛 ) 2, 25 18, 16, 2 14, 12, 15 1, 8, 1 6, 4, 5 2, ( 年 ) 就業者数 ( 左目盛 ) 全就業者に占める割合 ( 右目盛 ) N.A RIM 218 Vol.18 No.71

7 139 GDP ICT ICT ICT GDP GDP G2 図表 4 (GDP 比 %) の内訳 ( 年 ) デジタル経済融合部分 デジタル経済基礎部分 GDP GDP 8,115 G2 17 QR (2) 中国のニュー エコノミー論 RIM 218 Vol.18 No.71 7

8 図表 5 G2 のデジタル経済 (216 年 ) 韓国, 6,122 フランス, 9,62 イギリス, 15,358 ドイツ, 2,561 日本, 22,935 デジタル経済の規模 その他, 23,475 中国, 34,9 アメリカ, 18,318 ( 億ドル ) ドイツアメリカイギリス日本韓国フランス中国メキシコカナダブラジルイタリアインドロシア南アフリカオーストラリアインドネシア GDPに占める割合 (%) GDP GDP ICT 図表 6 ニュー エコノミーの規模 (GDP 比 ) (%) ( 年 ) 直接貢献 間接貢献 RIM 218 Vol.18 No.71

9 5.2 ICT ICT 216 2, ,819 5,1 27 7, , ,83 図表 7 ニュー エコノミーの就業者 ( 全就業者比 ) (%) ( 年 ) 直接貢献間接貢献 GDP 14.8 RIM 218 Vol.18 No.71 9

10 図表 8 国家統計局によるニュー エコノミーの類型 217 IoT 3D interigent manifacturing smart transportation (3) アメリカのデジタル経済 SNA IMF ISIC CPC ICT IMF 215 GDP 9.3 GDP 図表 9 アメリカのデジタル経済が GDP に占める割合 (215 年 ) GDP 8.3 ICT EC GDP IMF 218 GDP 215 GDP RIM 218 Vol.18 No.71

11 SNA SNA GDP GDP GDP 216 4,7 5, GDP BEA GDP 図表 1 アメリカのデジタル経済の付加価値図表 11 アメリカのデジタル エコノミーの就業者 (1 億ドル ) (%) ( 万人 ) (%) 1, ,2 1, ( 年 ) デジタル経済 ( 左目盛 ) GDP 比 ( 右目盛 ) ( 年 ) 就業者数 ( 左目盛 ) 全就業者に占める割合 ( 右目盛 ) Barefoot et al. 218 Barefoot et al. 218 BLS RIM 218 Vol.18 No.71 11

12 BEA 5, 2 EC 図表 12 (1 億ドル ) 1,4 1,2 1, アメリカのデジタル経済の構成 ( 年 ) ICT 製造ソフトウエア通信サポートサービス ECとデジタルメディア Barefoot et al デジタル経済をどう評価するか (1) 何を読み取るのか 規模からリスクへ GDP EC ICT ICT IMF BEA ICT ICT EC 12 RIM 218 Vol.18 No.71

13 CBS ICT 図表 13 オランダのインターネット経済 (215 年 ) 売上 就業者 狭義のインターネット経済 広義のインターネット経済 (%) ウェブサイトなし ウェブサイトあり ( 売上に間接貢献 ) ウェブサイトあり ( 売上に直接貢献 ) 分類不能 Oostroom et al OECD RIM 218 Vol.18 No.71 13

14 IMF GDP EC ICT ICT EC IT AI 23 3,6 Manyika et al. 217 AI Boston Consulting group 218 (2) 成長けん引力をどう評価するか , , ,59 14 RIM 218 Vol.18 No.71

15 図表 14 各産業におけるデジタル経済融合部分の割合 ( 付加価値ベース ) (%) 図表 15 就業者の増減 (22 ~ 217 年 ) (1 万人 ) 農業鉱工業サービス業 215 年 216 年 217 年 ICT 217b, デジタル 都市農村第一次第二次第三次 都市 / 農村別 産業別 218 NBS 3, , ,421 ICT EC GDP BEA GDP 1 RIM 218 Vol.18 No.71 15

16 図表 16 (%) デジタル経済の名目 GDP 伸び率への寄与度 ( 年 ) デジタル経済融合部分 ( 非 ICTセクター ) デジタル経済基礎部分 (ICTセクター ) 非デジタル経済 218a EC 図表 17 市場拡大ペースが鈍化 EC( 小売 ) 市場 自転車シェアリング市場 ( 兆元 ) (%) ( 億元 ) (%) * * 18* 19* ( 年 ) ( 年 ) 市場規模 ( 左目盛 ) 伸び率 ( 右目盛 ) 市場規模 ( 左目盛 ) 伸び率 ( 右目盛 ) * RIM 218 Vol.18 No.71

17 (3) 競争力と発展段階をどうみるか OPPO IT IT BAT EV EC AI 1 CB Insight 218 ICT 26 8, , ,2 18 EC 19 図表 18 世界のユニコーン分布 (218 年 8 月時点 ) 1 (%) 企業数 価値 アメリカ 中国 イギリス インド ドイツ その他 CB Insight RIM 218 Vol.18 No.71 17

18 図表 19 中国のユニコーンの分布 (217 年末 ) 企業数 (164 社 ) 価値 (6,284 億ドル ) ( 社 ) ( 億ドル ) その他, 71 EC, 33 その他, 2,59 フィンテック, 1,593 フィンテック, 21 EC, 91 ヘルスケア, 15 クラウド, 5 交通, 721 物流, 11 文化娯楽, 13 ハードウエア, RIM 218 Vol.18 No.71

19 図表 2 デジタル経済の競争力 (216 年 ) global connectivity index: GCI GCI ICT G EC R&D ICT IT 1 4 図表 21 GCI と 1 人当たり GDP(217 年 ) 12, 1, 8, 6, 4, 2, ( ドル ) スターター インドネシアロシアタイ インド アダプター フロントランナー 中国 日本 アメリカ (GCI) Huawei Technologies Co.,Ltd. 218 IMF GCI GCI RIM 218 Vol.18 No.71 19

20 ICT EC GDP GDP GCI GDP GDP GCI GCI , ac.cn/kxyj/qwfb/qwsj/2189/t21891_ htm CNNIC42.pdf 4. デジタル経済が抱えるリスク BAT (1) 重い非デジタル経済 BAT IT RIM 218 Vol.18 No.71

21 GDP 7.4 図表 22 非金融法人向け融資に占める国有企業の割合 (%) ( 年 ) 国有企業 + 政府 国有企業 Chen and Kang 218 (2) 政府との距離が課題に BAT IT I 218 IT IT 23 RIM 218 Vol.18 No.71 21

22 AI IT 217 図表 23 次世代 AI 発展計画の先行 4 分野 北京市 - 自動運転企業名 : 百度主要サービス : 検索エンジン企業価値 (1 億ドル ):61.1 MITランキング :5 位 合肥市 - 音声認識企業名 : アイフライテック主要サービス :AI 企業価値 (1 億ドル ):6.8 MITランキング :4 位 杭州市 -スマートシティー企業名 : アリババ主要サービス :EC 企業価値 (1 億ドル ):363.7 MITランキング :41 位 深圳市 -へルスケア企業名 : テンセント主要サービス :SNS 企業価値 (1 億ドル ):35 MITランキング :8 位 MIT 5 5 Smartest Companies 217, June 27,217, MIT Technology Review 22 RIM 218 Vol.18 No.71

23 (3) 新陳代謝は進むか EC BtoC JD.com EC Kaola.com EC 215 EC OS 図表 24 世界のインターネット関連企業の時価総額 Netscape Apple Apple Google Axel Springer Alibaba EC RentPath Facebook SNS P2P Web.com.98 5 Amazon.com EC PSINet.74 6 Tencent SNS P2P Netcom On-Line.4 7 ebay EC IAC/Interactive.33 8 Baidu Copart.33 9 Priceline Group Wavo Corporation.2 1 Uber P2P istart Internet Salesforce.com Firefox Communications JD.com EC Storage Computer Corp.1 13 Yahoo Live Microsystems.9 14 Netflix ilive.6 15 Airbnb P2P 25. OECD 215 RIM 218 Vol.18 No.71 23

24 2 IT BAT FANG 25 IT IT 12 BAT BAT BAT 図表 25 米中のベンチャー投資 (4) 格差拡大を誘発 中国 アメリカ (%) 1 23 億ドル 31 億ドル 31 億ドル 61 億ドル 年 216 年 213 年 216 年 BAT その他 FANG その他 Manyika et al ,275 6,498 BEA RIM 218 Vol.18 No.71

25 ICT ICT 4 15 ICT ICT IT , 12, 1, 8, 6, 4, 2, ( 元 ) 図表 26 業種間給与格差 ( 年 ) 製造業金融業情報伝送 コンピュータサービス ソフトウエア業 NBS RIM 218 Vol.18 No.71 25

26 図表 27 中国のジニ係数 ( 年 ) NBS content_ htm CEO IT 218 Bloomberg. P6LDQZ6K5XU content_ htm detail html 11 EC EC Live Commerce com/ecommerce-blog/kaola/ 12 The Antitrust Case Against Facebook, Google and Amazon, 19, January 218, The Wall street Journal com/?p= CHINA INTERNET REPORT abacusnews.com china-internet-report/china-internet-218.pdf 15 Silicon Valley is so expensive that people who make $4, a year think they are middle-class, February 2,218, Businessinsider.. com/what-income-makes-you-middle-class-in-siliconvalley Table H-6. Regions-by Median and Mean Income, Historical Income Tables: Households, USA Census Bureau RIM 218 Vol.18 No.71

27 RIM 218 Vol.18 No series/demo/income-poverty/historical-incomehouseholds.html sohu.com/a/ _ おわりに IoT AI ICT 216 ICT SNS AI IT IT

28 ICT Forbs. com/articles/detail/ Amazon raises minimum wage to $15 for all US employees 2 Oct 218, CNBC. com/218/1/2/amazon-raises-minimum-wage-to-15- for-all-us-employees.html 参考文献 218. BP BP No.78 prj/hou/hou78/hou78.html 217. RIM Vol.17, No RIM Vol.18, No.7. co.jp/medialibrary/file/report/rim/pdf/1629.pdf Barefoot, K., Curtis, D., Jolliff, W., Nicholson, J and Omohundro, R Defining and Measuring the Digital Economy, Bureau of Economic Analysis. Barton, D., Woetzel, J., Seong, J. and Tian, Q ARTIFICIAL INTELLIGENCE: IMPLICATIONS FOR CHINA. McKinsey Global Institute Boston Consulting Group 218. The Impact Artificial Intelligence AI in the financial Job Market. Mar%2218_ENG_tcm pdf Chen, S and Kang, J, S Credit Booms Is China Different? IMF Working Paper WP/18/2. org/~/media/files/publications/wp/218/wp182.ashx Huawei Technologies Co., Ltd Tap into New Growth with Intelligent Connectivity, Mapping your transformation into a digital economy with GCI huawei.com/minisite/gci/en/index.html IMF 218. Measuring The Digit al Economy Issues/218/4/3/22818-measuring-the-digital-economy Manyika, J., Lund, S., Chui, M., Bughin, J., Woetzel, J., Batra, P., Ko, R., and Sanghvi, S JOBS LOST, JOBS GAINED: WORKFORCE TRANSITIONS IN A TIME OF AUTOMATION. McKinsey Global Institute OECD 216.New Forms of Work in the Digital Economy, OECD DIGITAL ECONOMY PAPERS No jlwnklt82x-en.pdf Oostrom, L., Walker, A., Staats, B., Slootbeek-Van Laar, M., Azurduy,O,A., and Rooijakkers,B Measuring the Internet Economy in The Netherlands: A Big Data Analysis, CBS Discussion paper media/_pdf/216/4/measuring-the-internet-economy.pdf UNCTAD 217. World Investment Report Webflyer. aspx?publicationid=213 Wang,W,K., Woetzel, J., Seong, J., Manyika, J., Chui, M., and Wong,W DIGITAL CHINA: POWERING THE ECONOMY TOGLOBAL COMPETITIVENESS. McKinsey Global Institute. 28 RIM 218 Vol.18 No.71

29 P pdf gzdt/2172/w pdf a. G b No.18 RIM 218 Vol.18 No.71 29

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