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1 < 更新日 : 2005/11/11 > 石油 天然ガス調査グループ : 石田聖 アブダビ : 利権延長と条件改定を目指す国際石油企業 契約更改時期を迎えて 増産計画はどうなるのか? 1. アブダビ陸上油田の操業会社 ADCO は Bab 油田ほかの利権が 2014 年に失効することから 権益延長と条件改定交渉が続けられている 2. アブダビ政府は 2010 年前後を目指して生産能力を 300 万 b/d とする拡大計画を持っているが 外資へのインセンティブ拡大しなければ 達成困難なこともあり 難しい選択を迫られている 3. ExxonMobil の ZADCO ( 上部ザクム開発会社 ) の 28% 権益取得交渉は大詰めを迎えている 同社の参入は アブダビ政府が上部ザクム油田の生産能力拡大のため巨額投資と高度技術を見込んで選定したもの 1. はじめに 表 1 に UAE のここ数年間の石油生産状況等を示す 高油価を背景に国営 ADNOC は早急 に増産体制を築こうとしている すなわち 現在の生産量 230 万 b/d から 2010 年前後には 300 万 b/d への生産能力拡大を目指している 陸上油田 Asab Bab Bu Hasa Sahil および Sahah の現在の 120 万 b/d の生産量を 160 万 b/d に拡大し 海上鉱区では最大の生産量を誇る上部ザクム油田について 2010 年を目処に生産能力を倍増することが考えられている MEES (2003/8/10) によれば アブダビ政府は現行の生産能力である 263 万 b/d1 を 2010 年までに 358 万 b/d にするとしているが 開発に巨額投資を伴うこと 契約更改を前に ADNOC と外資の間で 更改条件と投資計画の兼ね合いから能力拡大計画がナーバスな問題となる可能性もあり 先行きの見通しは不透明である 表 1 UAE の石油生産量推移 年 原油生産量 うちアブダビ分 コンデンセート 石油製品 石油輸出 うちアブダビ分 Global Disclaimer ( 免責事項 )

2 2. 増産計画とその進展 表 2 にアブダビ各油田の 2004 年度生産実績 2004 年時点での生産能力 能力拡大計 画値をそれぞれ示す また 図 1 にはアブダビの油 ガス田分布を示す (1) 陸上油田陸上油田は 海上に比べる施設建設が比較的容易であることから 短期増産の対象となっている ADNOC ( アブダビ国営石油 ) 探鉱 開発部長である Abdullah Suwaidi は 短期的な 20 万 b/d の増産は陸上で行うとしている さらに長期的には 陸上生産量目標を 180 万 b/d とするとしている 陸上の Bab Bu Hasa Al Dabb'iya Jarn Yaphour Rumaitha Shanayel 油田は 2006 年前半を目処に その 20 万 b/d の生産能力拡大が達成される予定で これによって ADCO の現在 120 万 b/d である能力の短期拡張計画の目標である 140 万 b/d は達成されることになる この 6 油田に Asab Sahil および Sahah の 3 油田を加えた生産能力は 現在 120 万 b/d であるが これを 2010 ~ 2011 年までの長期目標値である 180 万 b/d に拡大するためには 40 億ドル以上の資金投入が必要であるとされる 地元の NPCC(National Petroleum Construction Co.) は 13 億ディルハム (3 億 5400 万ドル ) で Bab 油田のガス再開発プロジェクトを受注している このプロジェクトは OGD (Onshore Gas Development) -Ⅲと言われ Bab 油田の Habshan 地区に新しいガス処理プラントを建設するものである この増強計画により Habshan プラントの処理能力は現行の 33 億 cf/d から 46 億 cf/d となる NPCC の契約内容は ガスギャザリング網 再圧入設備 400km の追加油田内ガスパイプライン 5 つのガスギャザリング基地を建設するというものである Asab 油田の再開発計画も進んでおり 14 億 6,000 万ドルをかけた AGD -Ⅱプロジェクト 表 2 今後の油田別増産計画 油田名 操業会社 2004 年生産量現在の生産能力計画達成時の能力 ( 千 b/d) ( 千 b/d) ( 千 b/d) 完成計画年 備考 Asab ADCO ) 2008 Bab ADCO ) Bu Hasa ADCO Al Dabb'iya ADCO ) 2006 ブラウンフィールドの開発 Huaila ADCO グリーンフィールドの開発 Jarn Yaphour ADCO ) 2006 グリーンフィールドの開発 Rumaitha ADCO ) 2006 Sahil ADCO ) 2008 Shah ADCO ) 2008 Shanayel ADCO NA NA 10 2) 2006 ADCO 小計 1,070 1,240 1,715 Umm Lulu ADMA-OPCO NA NA NA NA Umm Shaif ADMA-OPCO Lower Zakum ADMA-OPCO (320) 現行生産能力を維持すると仮定 ADMA 小計 Arzanah ZADCO 0 0 NA Umm Al-Dalkh ZADCO ? Satah ZADCO (27) 現行生産能力を維持すると仮定 Upper Zakum ZADCO ) 2010 拡大能力は 120 万 b/d との一部報道もある ZADCO 小計 Umm Al Anbar ADOC 8 12 (12) 現行生産能力を維持すると仮定 Mubarras A ADOC (23) 同上 Neewat Al Ghalan ADOC GA 5 5 (5) 同上 Abu Al Bukhoosh BUKHOOSH (29) 同上 Bunduq BUNDUQ (13) 同上 その他小計 (82) 合計 2,112 2,513 3, 年ごろの生産能力を推定

3 カタール イランサルマン ( サッサン ) 油田 アレフ アブアルブクーシュ油田 ラシッドユデン ヤサール油田 ナスル油田 マンドゥス エプシロン ダス島 ウムシャイフ油田 S.W. エプシロン エルブンドク油田 ジームウムアドローベルバゼムウムアサルサルワー サター油田 デルタ ジャルナイン ジルク島ザクム油田アルザーナ島ハー ブジュファイルサーブアルザーナ油田 ムバラス油田 ウムアダルク油田 ウムアルアンバー油田 ウムルル油田 ダルマ島 ガーシャ ムバラス島 アブダビ市 ヘアダルマ ドバイ シルバニャス島 ヘイル油田 アルダビヤ油田 ルワイス油田 ビダアルケムザイ油田 バブ油田 アブダビ ルマイサ油田 サヒール油田 凡例油田コンデンセート田 ADMA 権益鉱区 ダフラ油田 ブハサ油田 アサブ油田 ハリバ油田 km フワイラガス田 サハー油田 サウジアラビア 図 1 アブダビの油田分布によって 50 億 cf/d の処理能力をもつことになる 同プロジェクトは Bectel が受注している 以上の陸上 9 油田に加え 2007 年初までに 今まで生産のなかった小規模な Huaila 油田から 1 万 b/d を産出する さらに 段階的に拡張し 3 万 b/d まで持っていくことを計画している FEED は すでに VECO Engineering Abu Dhabi に発注されている EPC 契約は Matrix Engineering が総額 1,900 万ドルで獲得しており 内容は 27km の 12 インチパイプラインの新設と既存設備の更新などである そのほか Framo と 700 万ドル NPCC と 500 万ドルのそれぞれ契約がなされている (3) 海上油田海上油田に目を転じれば ADMA-OPCO は 2012 年までに約 40 億ドルを投資して 62 万 5,000b/d 程度の生産維持 拡大を計画している 現在 下部ザクム (Lower Zakum) 油田の生産能力は 32 万 b/d であり ウムシャイフ油田は 28 万 b/d である 現在の生産量は 能力を 5 万 b/d 下回る 55 万 b/d である ウムシャイフ油田では 生産維持のための 6 億 cf/d のガス圧入プロジェクトに 過去 3 年間で 12 億ドルを支出している さらに 20 億ドルの新プロジェクトへ参入を目指す 2 つのコンソーシアムの審査中であるが Tecnip ( 仏 ) と NPCC の企業連合が獲得する見込みである このプロジェクトが完成すると原油生産量 30 万 5,000b/d 10 億 cf/d の随伴ガスが生産される Tecnip はすでに ADMA-OPCO プロジェクトの FEED を終了しており このプロジェクトは 3 基のプラットフォームと海底パイプラインの新設を行うものである ADMA-OPCO の 5 ヵ年計画によれば 新しくウムルル (Um Loulou Um Lulu) 油田 ナスル (Nasser Nasr) 油田の開発とウムシャイフの別油層を開発することになっている

4 ZADCO は ウムアダルク (Umm al-dalkh : UAD) 油田とサター (Satah) 油田の開発投資を決定している これらのコストはそれぞれ 1 億 5,000 万ドルと 2 億 ~ 2 億 5,000 万ドルが見込まれている UAD 開発に当たっては 同油田の第 2 次開発の計画策定に 5 社が実施している それらは Foster Wheeler Tecnip VECO Worley Parsons Fluor である このプロジェクトは 現在の生産量 24,000b/d を段階的に 27,000b/d 程度に ガス圧入量を 1,000 万 cf/d まで増加させ さらに生産井を増掘することによって維持 達成しようとするものである 3. 契約延長交渉現在アブダビで操業する主要 3 社の権益構成を図 2 に示す 60 年代に相次いで開発されたアブダビの油田は 2010 年以降順次その 40 ~ 50 年間にわたる長期契約が更改の時期を迎える アブダビ陸上油田についての ADCO の権益は 2014 年 1 月 14 日に終了する 陸上油田の生産量は現在全生産量の半分の約 120 万 b/d を占める ADCO の権益保持者は ADNOC ( アブダビ国営石油 ):60% BP 9.5% Shell 9.5% Total 9.5 % Exxon Mobil 9.5% Partex 2% である ADCO を構成する IOC ( 国際石油企業 ) は 権益期限の 2014 年を延長することはこの増産計画等を達成するための投資インセンティブと達成保障になるとしている ADCO の権益延長交渉は 2003 年に開始されたが 現在も条件の設定作業を行っている 政府筋の一部は 現在の条件では政府の考える生産拡大は困難であると考えている IOC は 現在既生産率 20% である同社鉱区の生産能力拡大は その契約条件によるとしている 現在の契約では 70 年代の決定により ADCO のマージンは 1 ドル / バレルに固定されており 低油価時代には適切なものであったが 現在の高油価のもとでは 非現実的なものとなっている また この定額制は 会社側の投資に対してインセンティブのないものとなっている ADCO の権利拡大交渉は 2005 年末から 2006 年初には一応の決着をみると言われる 一方 ADMA-OPCO と ZADCO を構成する IOC も ADCO の権益延長 契約更改交渉の行方が重要関心事となっている ADMA の権益は 2018 年に失効する そのため IOC は生産能力拡大計画を限定的なものとし 政府との交渉を簡略化しようとしており 政府の思惑とは異なっている 最後になるが ZADCO への ExxonMobil の参入交渉が近々最終合意に達する見込みである 2005 年 4 月に 2 年越しのメジャー 3 社によるアブダビ ZADCO 権益の取得合戦に一応の決着がつき Shell BP をおさえて ExxonMobil が ZADCO 権益の 28% を ADNOC より取得することとなった ExxonMobil の参入は 上部ザクム (Upper Zakum) 油田の開発で戦略的なパートナーとしてアブダビ政府 (SPC : 最高石油会議 ) によって選定されたものである 同油田については 現在の生産能力の約 50 万 b/d から 75 万 b/d への拡張が具体化するためには 水攻法圧入水の恒常的なブレークスルーを止める必要がある このプロジェクトには 高度な技術と数十億ドルの投資が必要であるとされる 一部情報には 2010 年前後までに 120 万 b/d に能力拡大をすると伝えられているが 油層条件等の制約から非現実的な数値と思われる ADCO AMA-OPCO ZADCO の交渉は それぞれ独立したものではなく すべてが関

5 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2.00 ADCO ADMA-OPCO ZADCO ADNOC BP ExxonMobil JODCO Partex RoyalDutch/Shell Total 同権益分割後 図 2 アブダビ各社の権益構成 連している なお ZADCO における JODCO の 40 年間にわたる現在の権益は 2018 年に 失効する 4. まとめアブダビの生産能力拡大計画が進展している ADNOC をはじめとした 政府筋の発表はまちまちであり 具体的な分析は困難である しかし 本稿では 各種の資料から油田ごとの生産拡大計画につき 具体性のあると思われる数値をもとに検討を試みた 生産量の拡大は巨額の投資を必要としており 2010 年以降に更改時期を迎える現在の契約の更改条件如何に係わっている アブダビは 日本への最大の原油供給国であり 生産能力増強がわが国のエネルギーセキュリティーに与える影響も大きい 今後とも注視していく必要があると思われる ( 以上 ) 参考文献 ( 順不同 ) Arab Oil and Gas : 2005/8/16, 2005/9/1 International Oil Daily : 2005/11/4 MEES : 2003/8/10 Adnoc Review - Stream to be opened : 2&Article=12326 Abu Dhabi kick starts expansion race : Some of the ongoing projects in the Persian Gulf Countries : ADNOC In Expansion Mode : Adco developing sixth oil field at Al Dabb'iya : Newsmain&newsId=248 UAE to double oil output by 2006 :

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