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ひろきふじつぐ
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1 受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げますさてお手持ちのあおぞら世界配当成長株ベガファンド ( 毎月分配型 ) 愛称くらだしは去る10 月 25 日に第 36 期の決算を行いました本ファンドは日本を含む世界の株式等を主要投資対象とし保有する資産通貨にかかるコールオプションを売却するカバードコール戦略も活用することでインカムゲインの確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行っております当作成期につきましてもそれに沿った運用を行いましたここに法令に基づいて運用状況をまとめてご報告申し上げます今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い申し上げます第 36 期末 (2018 年 10 月 25 日 ) あおぞら世界配当成長株ベガファンド ( 毎月分配型 ) 愛称追加型投信 / 内外 / 株式交付運用報告書第 6 作成期決算日第 31 期 2018 年 5 月 25 日第 34 期 2018 年 8 月 27 日第 32 期 2018 年 6 月 25 日第 35 期 2018 年 9 月 25 日第 33 期 2018 年 7 月 25 日第 36 期 2018 年 10 月 25 日作成対象期間 (2018 年 4 月 26 日 ~2018 年 10 月 25 日 ) 基準価額 3,990 円純資産総額 2,642 百万円第 31 期 ~ 第 36 期 (2018 年 4 月 26 日 ~2018 年 10 月 25 日 ) 騰落率分配金合計 2.7% 750 円 ( 注 1) 騰落率は収益分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです ( 注 2) 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております東京都千代田区麹町 611 ホームページアドレス ( 基準価額をご確認いただけます ) お問い合わせ先 < お問い合わせ窓口 > 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで * お取引内容等につきましてはご購入された販売会社にお問い合わせください本ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めておりますまた運用報告書 ( 全体版 ) は受益者の方からのご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください < 運用報告書 ( 全体版 ) 閲覧方法 > 上記 URL にアクセスファンド情報基準価額一覧を選択ファンド一覧より該当のファンドを選択交付運用報告書運用報告書 ( 全体版 ) 一覧を選択

2 運用経過 (2018 年 4 月 26 日 ~2018 年 10 月 25 日 ) 基準価額等の推移 ( 円 ) ( 円 ) 8, ,000 6,000 5,000 4,000 3,000 第 30 期末第 31 期末 5.25 純資産総額 () 第 32 期末 6.25 第 33 期末 7.25 基準価額 () 第 34 期末 8.27 第 35 期末 9.25 分配金再投資基準価額 () 第 36 期末第 31 期首 :4,832 円第 36 期末 :3,990 円 ( 既払分配金 750 円 ) 騰落率 : 2.7%( 分配金再投資ベース ) * 分配金再投資基準価額は収益分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです * 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従って各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません * 分配金再投資基準価額は期首 (2018 年 4 月 25 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化しております * 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております基準価額の主な変動要因本ファンドの基準価額は当作成期末において 3,990 円となり当作成期のリターンは 2.7%( 信託報酬控除後分配金再投資後 ) の下落となりました当作成期においては円安による為替要因がプラス寄与だったものの配当成長株式が株価下落によるマイナス寄与となったことに加えオプション戦略については通貨オプション戦略要因がオプション行使によりマイナス寄与となりました株式オプション戦略要因は概ね中立でした 1 万口当たりの費用明細 (2018 年 4 月 26 日 ~2018 年 10 月 25 日 ) 項目第 31 期 ~ 第 36 期金額比率項目の概要円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 当作成期間中の平均基準価額信託報酬率当作成期間中の平均基準価額は4,630 円です ( 投信会社 ) (13) (0.273) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (13) (0.273) 運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) (1) (0.014) 運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) その他費用 (b) その他費用 = 当作成期間中のその他費用当作成期間中の平均受益権口数 ( 監査費用 ) (1) (0.011) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 ( その他 ) (2) (0.064) 目論見書等の法定書類の作成印刷届出および交付に係る費用ならびにファンドの計理業務およびこれらに付随する業務に係る費用合計 ( 注 1) 当作成期間中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加解約によって受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 2) 各項目毎に円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を当作成期間中の平均基準価額で除して100を乗じたものです ( 注 4) 各項目の費用は本ファンドが組入れている投資信託証券 ( マザーファンドを除く ) が支払った費用を含みません 1

3 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( ) () () 分配 () ( 月月 ) () ( 注 1) 分配金再投資基準価額は収益分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の本質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従って各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 本ファンドの設定日は 2015 年 10 月 30 日です決算日 2015 年 10 月 30 日 ( 設定日 ) 2016 年 10 月 25 日 ( 決算日 ) 2017 年 10 月 25 日 ( 決算日 ) 2018 年 10 月 25 日 ( 決算日 ) 基準価額 ( 円 ) 10,000 7,316 6,172 3,990 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) 1,650 1,800 1,650 分配金再投資基準価額騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 899 7,125 4,582 2,642 ( 注 1) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しておりますまた純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております ( 注 2)2016 年 10 月 25 日の分配金再投資基準価額騰落率は 2015 年 10 月 30 日からの騰落率で年間騰落率とは異なります ( 注 3) 本ファンドは複数の投資信託証券に投資するファンドオブファンズです本ファンドは日本を含む世界の主要取引所に上場されている相対的に配当利回りと増配 ( 配当成長 ) の可能性が高いと判断される株式等に投資を行うことを基本方針としておりますまた株式カバードコール戦略および通貨カバードコール戦略を活用しオプションプレミアム ( オプション売却の対価として受け取る権利料 ) の獲得を目指しますこのため本ファンドの収益率を測る適切なインデックスが存在しないためベンチマークおよび参考指標を設けておりません 2

4 投資環境 < 株式市場 > 英国の EU( 欧州連合 ) 離脱を巡る懸念やスペインやイタリアの政局不安米政権の通商政策への警戒トルコ情勢の緊迫化による新興国市場の不透明感の高まりなどがマイナス要因となりましたが総じて堅調な欧米企業業績や良好な雇用関連などの米経済指標を背景に先進国株式市場は上昇基調を維持していましたしかし 10 月に入り根強い米中貿易摩擦激化への警戒感に加え米長期金利の上昇や米企業業績への懸念サウジアラビア情勢の緊迫化などから大きく調整し先進国株式市場は急落しました < 為替市場 > 当期前半にシリアや北朝鮮への過度な地政学リスクへの警戒が後退したことをきっかけにドル高円安傾向が進みましたその後米中貿易摩擦激化やトルコ情勢の緊迫化をはじめとする新興国通貨急落への懸念欧州の政治不安世界的な株価調整が円高要因となりましたが堅調な米国経済を背景に米長期金利が上昇し日米金利差拡大を意識した円売りが優勢となったことから円安傾向が続きました < 短期金融市場 > 短期金融市場においては日銀がマイナス金利政策を継続する中無担保コール翌日物がマイナス圏で推移したほか国庫短期証券 (3 ヵ月物 ) の利回りが 0.20% 前後から 0.15% 前後で推移しました当該投資信託のポートフォリオ本ファンドの運用方針に従い主要投資対象であるケイマン籍円建て外国投資信託受益証券 TCW ファンズ TCW グローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムシェアクラスへの組入れ比率を高位に保つことで主として世界の主要取引所に上場されている相対的に配当利回りと増配 ( 配当成長 ) の可能性が高いと判断される株式等に投資を行うと同時に株式カバードコール戦略および通貨カバードコール戦略を活用してオプションプレミアム ( オプション売却の対価として受け取る権利料 ) の獲得を目指すことでインカムゲインの確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました組入ファンドにおける当作成期の運用状況は以下の通りです <TCW ファンズ TCW グローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムシェアクラス > S&P500 配当貴族指数および S&P グローバル配当貴族指数の構成銘柄を中心として世界の主要取引所に上場されている相対的に配当利回りが高く増配 ( 配当成長 ) の可能性が高いと判断される株式等を組み入れると同時に株式カバードコール戦略および通貨カバードコール戦略を活用してオプションプレミアム ( オプション売却の対価として受け取る権利料 ) の獲得を目指すことでインカムゲインの確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました 2018 年 9 月末時点の組入銘柄数は 29 銘柄加重平均配当利回りは 2.5%( 年率 ) となっています一方株式カバードコール戦略は組み入れている 29 銘柄に対してコールオプションを売却し 2018 年 9 月末時点でのカバー率は 54.7% オプションプレミアムは 8.3%( 年率 ) 平均行使価格は 102.1% 平均行使期間は 21.8 日となっていますまた通貨カバードコール戦略に関しては 2018 年 9 月末時点でのカバー率は 98.3% オプションプレミアムは 8.1%( 年率 ) 平均行使価格は 100.1% 平均行使期間は 33.0 日となっています 3

5 < あおぞらマネーマザーファンド > 本邦通貨表示の短期公社債等を主要投資対象とし安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行いました主要投資対象となっていた第 336 回利付国債 (2 年 ) が 2016 年 1 月に償還を迎えた後有担保コール翌日物および金銭信託による運用を続けてきましたが当期末時点では有担保コール翌日物が主要投資対象となっています当該投資信託のベンチマークとの差異本ファンドは運用の目標となるベンチマークや参考指数がないため本項目は記載しておりません分配金 (1 万口当たり税引前 ) 本ファンドの収益分配方針に従い基準価額水準や市場動向等を勘案し第 31 期から第 33 期まで各期 150 円第 34 期から第 36 期まで各期 100 円の収益分配を行いました留保益の運用については委託会社の判断に基づき元本部分と同一の運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 : 円 % 1 万口当たり税引前 ) 第 31 期第 32 期第 33 期第 34 期第 35 期第 36 期自 2018 年 4 月 26 日自 2018 年 5 月 26 日自 2018 年 6 月 26 日自 2018 年 7 月 26 日自 2018 年 8 月 28 日自 2018 年 9 月 26 日至 2018 年 5 月 25 日至 2018 年 6 月 25 日至 2018 年 7 月 25 日至 2018 年 8 月 27 日至 2018 年 9 月 25 日至 2018 年 10 月 25 日当期分配金 ( 対基準価額比率 ) 当期の収益当期の収益以外翌期繰越分配対象額 ,047 1,144 ( 注 1) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 2) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります 4

6 今後の運用方針 < 本ファンド > 今後も当初の運用方針に従い主要投資対象であるケイマン籍円建て外国投資信託受益証券 TCW ファンズ TCW グローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムシェアクラスへの組入れ比率を高位に保つことで主として世界の主要取引所に上場されている相対的に配当利回りと増配 ( 配当成長 ) の可能性が高いと判断される株式等に投資を行うと同時に株式カバードコール戦略および通貨カバードコール戦略を活用してオプションプレミアム ( オプション売却の対価として受け取る権利料 ) の獲得を目指すことでインカムゲインの確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います <TCW ファンズ TCW グローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムシェアクラス > ここ数年間上昇を続けていた株式市場は 10 月以降大幅に調整しています実際に前作成期 3.2% 上昇していた S&P500 指数は当作成期は 2.5% の上昇となったものの 10 月に限っていえば 7.2% の下落となりました特に情報技術や一般消費財サービス資本材サービスなどが特に大きく下落しました減税に代表される株価にプラスの影響を与えるニュースがすでに織り込み済みであり割高だった株価バリュエーションが適正な価格に近づいてきているというこれまでの見方に変わりはありませんまた数年に亘り低水準が続いた VIX( 株価変動率 ) 指数は 2018 年 1 月に 10% を下回る過去最低を記録した後 2 月と 10 月に急上昇しましたが投資家がボラティリティに耐性があるディフェンシブな好配当株に注目していることは本ファンドには追い風だと見ています過去数年の好配当株式は世界景気の成長スピードに追随できず短期的には金利感応度も高いために過度に割安に放置されてきたと考えています良好なマクロ経済を背景に今後は好配当銘柄特に相対的に配当利回りが高い銘柄はリスク対比で良好なリターンを獲得できるものと期待しています < あおぞらマネーマザーファンド > 今後も当初の運用方針に従い引き続き本邦通貨表示の短期公社債等を主要投資対象とし安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行いますお知らせ本ファンドが投資対象としているケイマン籍外国投資信託受益証券 ( 円建て )TCW ファンズ TCW グローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムクラスシェアクラスはよりリスク分散効果を高めるため現在の組入銘柄数である 20~30 銘柄程度を 30~50 銘柄程度に変更する予定です ( 変更予定日 :2019 年 1 月 26 日 ) 5

7 当該投資信託の概要商品分類信託期間運用方針主要投資対象運用方法分配方針追加型投信 / 内外 / 株式 2025 年 10 月 27 日まで主として日本を含む世界の株式等に投資を行うことでインカムゲインの確保と信託財産の中長期的な成長を目指します以下の指定投資信託証券を主要投資対象としますケイマン籍外国投資信託受益証券( 円建て ) TCWファンズ TCWグローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムシェアクラス親投資信託あおぞらマネーマザーファンド 1 主として日本を含む世界の主要取引所に上場されている株式等 ( 預託証券 (DR) 上場投資信託 (ETF) および不動産投資信託 (REIT) 等を含みます ) を主要投資対象とする別に定める投資信託証券に投資を行います 2 上記に定める株式等は主として相対的に配当利回りおよび増配の可能性が高いと判断されるものとします 3 外国籍投資信託証券の組入比率は原則として高位を保ちます 4 外貨建資産については対円での為替ヘッジを行いません分配対象額の範囲は経費控除後の繰越分を含めた利子配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額を分配対象額の範囲とし収益分配金額は委託会社が基準価額水準市場動向等を勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合等は分配を行わない場合があります 6

8 代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 各資産クラス :2013 年 10 月 ~2018 年 9 月最小値最大値平均値年 10 月 ~2018 年 9 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を本ファンドおよび代表的な資産クラスについて表示したものですただし本ファンドの設定日が 2015 年 10 月 30 日のため本ファンドについては 2016 年 10 月 ~2018 年 9 月の各月末の直近 1 年間の騰落率を表示しています上記は本ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです全ての資産クラスが本ファンドの投資対象とは限りません上記の騰落率は直近月末から 60 ヵ月遡った算出結果であり本ファンドの決算日に対応した数値とは異なります海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円ベースの指数を採用しています本ファンドの年間騰落率は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算されており実際の基準価額の基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります < 代表的な各資産クラスの指数 > 日本株東証株価指数(TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCIKOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCIエマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURABPI 国債先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JPモルガンガバメントボンドインデックスエマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) 騰落率はデータソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しております株式会社野村総合研究所および各指数のデータソースはその内容について信憑性正確性完全性最新性網羅性適時性を含む一切の保証を行いませんまた株式会社野村総合研究所および各指数のデータソースは当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等当該騰落率の利用に起因する損害および一切の問題について何らの責任も負いません東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) は東京証券取引所第一部上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお TOPIXに関する著作権知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCIKOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Indexに関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します MSCIエマージングマーケットインデックス( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した世界の新興国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Indexに関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURABPI 国債は野村證券株式会社が発表している国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す指数ですなお NOMUR ABPIに関する著作権商標権知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) は FTSE Fixed Income LLCにより運営され日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数ですなお当指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLCに帰属します JPモルガンガバメントボンドインデックスエマージングマーケッツグローバルディバーシファイド( 円ベース ) は J.P. Morgan Securities LLCが算出公表している新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数ですなお JPモルガンガバメントボンドインデックスエマージングマーケッツグローバルディバーシファイドに関する著作権知的財産権その他一切の権利は J.P. Morgan Securities LLCに帰属します本ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 7

9 当該投資信託のデータ当該投資信託の組入資産の内容 (2018 年 10 月 25 日現在 ) 〇組入ファンド (2 銘柄 ) 組入比率 TCWファンズ TCWグローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムシェアクラス 99.1% あおぞらマネーマザーファンド 0.0% その他 0.9% 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です〇資産別〇国別〇別比率は純資産総額に対する割合ですン〇純資産等項目第 31 期末第 32 期末第 33 期末第 34 期末第 35 期末第 36 期末 2018 年 5 月 25 日 2018 年 6 月 25 日 2018 年 7 月 25 日 2018 年 8 月 27 日 2018 年 9 月 25 日 2018 年 10 月 25 日純資産総額 3,307,989,301 円 3,169,927,681 円 3,050,205,075 円 3,202,940,282 円 3,040,830,781 円 2,642,403,339 円受益権総口数 6,968,317,257 口 6,936,277,340 口 6,686,818,094 口 6,989,865,004 口 6,715,504,788 口 6,623,134,688 口 1 万口当たり基準価額 4,747 円 4,570 円 4,562 円 4,582 円 4,528 円 3,990 円当作成期間中における追加設定元本額は 1,519,971,945 円同解約元本額は 1,727,856,099 円です 8

10 組入上位ファンド ( 銘柄 ) の概要 TCW ファンズ TCW グローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムシェアクラスの (201 年 10 月 2 日 2018 年 10 月 25 日 ) 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8, ( 注 1) 当該ファンドの当初組入れ時 (2015 年 11 月 2 日 ) を 10,000 として指数化しております ( 注 2) 基準価額の数値は配当込みです〇上位 10 銘柄銘柄名国名業種名比率 1 ラザード米国金融 5.2% 2 イリノイツールワークス米国資本財サービス 4.7% 3 メドトロニックアイルランドヘルスケア 4.7% 4 ペンテア英国資本財サービス 4.5% 5 カナダロイヤル銀行カナダ金融 4.4% 6 アメリカンタワー米国不動産 4.3% 7 ロウズ米国一般消費財サービス 4.3% 8 ベライゾンコミュニケーションズ米国電気通信サービス 4.2% 9 ジョンソンエンドジョンソン米国ヘルスケア 4.1% 10 チャブスイス金融 4.1% 組入銘柄数 27 銘柄 ( 注 1) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 2) 銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております〇 1 万口当たりの費用明細 TCW ファンズ TCW グローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムシェアクラスの Annual Report には 1 万口当たりの費用の明細が開示がされていないため記載できません〇資産別 100.0% 90.0% 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% 10.0% 95.45% 株式 0.00% 6.02% 1.47% 株式通貨現金等オプション取引〇国別 100.0% 90.0% 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% 10.0% 68.87% 8.50% 7.17% 4.55% 7.48% 4.99% 1.35% 0.02% 0.08% 0.03% 0.04% 0.05% 米国スイス英国フランスカナダその他〇別米ドル 100.0% ( 注 1) 組入上位銘柄資産別国別通貨別配分のデータは 2018 年 3 月 31 日現在のものです本データは TCW ファンズ TCW グローバルディビデンドスターズプレミアムファンドカレンシープレミアムシェアクラスの Annual Report を基に委託会社が作成したものです ( 注 2)1 万口当たりの費用の明細は組入れファンドの直近の決算期のものです費用項目については 1 ページの注記をご参照ください ( 注 3) 資産別通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合国別配分の比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です 9

11 < 参考情報 > 指定投資信託証券の運用状況 ( 注 1) 指定投資信託証券の運用状況データは2018 年 9 月 28 日現在のものです本データは TCWアセットマネジメントカンパニーからのデータを基に委託会社が作成したものです ( 注 2) 各項目の比率は小数点以下第 2 位を四捨五入しているため合計が100% にならない場合があります国別構成比業種別構成比フンンド ( 注 1) 国は当該銘柄の本社所在国を示しています ( 注 2) 保有株式の時価総額に対する割合ですン ( 注 ) 保有株式の時価総額に対する割合です通貨ポジション米ドル 100.0% ポートフォリオ特性値株式配当利回り 2.5% 株式オプション部分通貨オプション部分カバー率 54.7% 98.3% オプションプレミアム ( 年率 ) 8.3% 8.1% 平均行使価格 102.1% 100.1% 平均行使期間 21.8 日 33.0 日 ( 注 1) 配当利回りは組入れ銘柄 ( 株式等 ) の加重平均配当利回り ( 実績配当ベース税引前 ) です ( 注 2) カバー率とは保有資産に対するコールオプションのポジションの割合です ( 注 3) オプションプレミアム ( 年率 ) はカバードコール戦略におけるプレミアム収入を年率換算の上当月末純資産残高で除して算出しています ( 注 4) 平均行使価格とはコールオプションの平均行使価格をオプション取引の対象となる原資産 ( 株式通貨等の価格 ) の平均時価に対する比率で示したものですカバードールカバードールン () ン () 月月月月月月月月月月月月月月月月月月 () ン ( ) () ン ( ) 10

12 組入上位ファンド ( 銘柄 ) の概要の (201 年月 1 日 2018 年月 15 日 ) ( 円 ) 10,400 10,300 10,200 10,100 10,000 9,900 9,800 9,700 9, 〇 1 万口当たりの費用明細項目金額あおぞらマネーマザーファンド当期比率円 % (a) その他費用 ( その他 ) (0) (0.001) 合計〇上位 10 銘柄 2018 年 3 月 15 日現在該当事項はありません〇資産別〇国別〇別現金 100.0% 日本 100.0% 日本円 100.0% ( 注 1) 上位 10 銘柄資産別国別通貨別配分のデータは 2018 年 3 月 15 日現在のものです ( 注 2) 各項目毎に円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額 (9,987 円 ) で除して 100 を乗じたものです ( 注 4)1 万口当たりの費用の明細は組入れファンドの直近の決算期のものです費用項目については 1 ページの注記をご参照ください ( 注 5) 資産別国別通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です 11

1

2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000