受益者の皆さまへ 平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます さて BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 ) は 2018 年 5 月 10 日に第 240 期決算を行いました 当ファンドは インカム ゲインの確保と信託財産の成長を目指しており 当作成対象期間につきましてもそれに沿った運用を行いました ここに謹んで当作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます 今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます 第 240 期末 (2018 年 5 月 10 日 ) 基 準 価 額 5,691 円 純 資 産 総 額 71,125 百万円 第 235 期 ~ 第 240 期 騰 落 率 3.4% 分配金 ( 税込み ) 合計 120 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので 小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しています ( 注 ) 基準価額および分配金は 1 万口当たりです ( 以下同じ ) 交付運用報告書 BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 ) ( 愛称 ) ウィンドミル 追加型投信 / 海外 / 債券 第 235 期 ( 決算日 2017 年 12 月 11 日 ) 第 238 期 ( 決算日 2018 年 3 月 12 日 ) 第 236 期 ( 決算日 2018 年 1 月 10 日 ) 第 239 期 ( 決算日 2018 年 4 月 10 日 ) 第 237 期 ( 決算日 2018 年 2 月 13 日 ) 第 240 期 ( 決算日 2018 年 5 月 10 日 ) 作成対象期間 (2017 年 11 月 11 日 ~2018 年 5 月 10 日 ) 交付運用報告書は 運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面です その他の内容については 運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております 当ファンドは 投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を 電磁的方法によりご提供する旨を定めております 運用報告書 ( 全体版 ) は 弊社ホームページにて閲覧 ダウンロードいただけます 運用報告書 ( 全体版 ) は 受益者の方からのご請求により交付されます 交付をご請求される方は 販売会社までお問い合わせください < 運用報告書 ( 全体版 ) の閲覧 ダウンロード方法 > ホームページにアクセス (https://www.barings.com) 個人のお客様 を選択 投資信託情報 を選択 投資信託一覧 を選択 当ファンドの 運用報告書 ( 全体版 ) を選択 運用報告書に関する弊社お問い合わせ先ベアリングス ジャパン株式会社営業本部電話番号 :03-4565-1040 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで お客様の口座内容などに関するご照会は お申込みされた販売会社にお尋ねください 東京都中央区京橋二丁目 2 番 1 号京橋エドグラン 7 階 https://www.barings.com
運用経過 作成期間中の基準価額等の推移 (2017 年 11 月 11 日 ~2018 年 5 月 10 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 6,200 100,000 6,100 6,000 5,900 5,800 5,700 5,600 95,000 90,000 85,000 80,000 75,000 70,000 5,500 2017/11/10 2017/12/11 2018/1/10 2018/2/13 2018/3/12 2018/4/10 2018/5/10 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 65,000 第 235 期首 : 6,012 円第 240 期末 : 5,691 円 ( 既払分配金 :120 円 ) 騰落率 : 3.4%( 分配金再投資ベース ) ( 注 ) 作成期間とは 表紙記載の作成対象期間を示します ( 以下同じ ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は 分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります また ファンドの購入価額により課税条件も異なります したがって お客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は 作成期首 (2017 年 11 月 10 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化しています ( 注 ) 上記騰落率は 小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています ( 以下同じ ) ( 注 ) 上記既払分配金は 作成期間中の分配金 ( 税込み ) 合計額です 基準価額の主な変動要因主要投資対象である ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド における期中の基準価額は 2.6% の下落となりました 上昇要因 保有するスペインの債券価格が上昇したこと 保有する債券からの利息収入が基準価額の上昇要因となりました 下落要因 金利上昇により保有していた米国やカナダの債券価格が下落したこと 為替ヘッジに伴うヘッジコスト等が基準価額の下落要因となりました 1
BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 )( 愛称 : ウィンドミル ) 1 万口当たりの費用明細 (2017 年 11 月 11 日 ~2018 年 5 月 10 日 ) 第 235 期 ~ 第 240 期項目項目の概要金額比率円 % (a) 信託報酬 45 0.777 (a) 信託報酬 = 作成期間中の平均基準価額 信託報酬率 ( 投信会社 ) (22) (0.375) 投信会社分は ファンドの運用 基準価額の算出 法定書 類等の作成等の対価 ( 販売会社 ) (22) (0.375) 販売会社分は 運用報告書等各種書類の送付 口座内での ファンドの管理 購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) ( 2) (0.027) 受託会社分は 運用財産の管理 委託会社からの指図の実 行等の対価 (b) その他費用 1 0.018 (b)その他費用 = 作成期間中のその他費用 作成期間中 の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 1) (0.017) 保管費用は 資産を海外で保管する場合の費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.001) 監査費用は ファンドの監査にかかる費用 合計 46 0.795 作成期間中の平均基準価額は 5,840 円です ( 注 ) 作成期間中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は 追加 解約により受益権口数に変動があるため 簡便法により算出しています なお (b) その他費用は 当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち 当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 信託報酬および監査費用にかかる消費税は作成期間末の税率を採用しています ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を作成期間中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので 項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入しています 2
最近 5 年間の基準価額等の推移 (2013 年 5 月 10 日 ~2018 年 5 月 10 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 8,500 200,000 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 5,000 2013/5 2014/5 2015/5 2016/5 2017/5 2018/5 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は 分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります また ファンドの購入価額により課税条件も異なります したがって お客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は 2013 年 5 月 10 日の値が基準価額と同一となるように指数化しています 60,000 2013 年 5 月 10 日 2014 年 5 月 12 日 2015 年 5 月 11 日 2016 年 5 月 10 日 2017 年 5 月 10 日 2018 年 5 月 10 日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 基準価額 ( 分配落ち ) ( 円 ) 7,472 6,956 7,068 6,730 6,225 5,691 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) - 360 360 360 290 240 分配金再投資基準価額騰落率 (%) - 2.0 6.9 0.4 3.3 4.8 純資産総額 ( 百万円 ) 129,882 97,635 87,890 90,452 101,409 71,125 ( 注 ) 上記騰落率は 小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しています ( 注 ) 騰落率は 1 年前の決算応当日との比較です ( 注 ) 当ファンドの運用方針に対し 適切に比較できる指数が存在しないため ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません 3
BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 )( 愛称 : ウィンドミル ) 投資環境 (2017 年 11 月 11 日 ~2018 年 5 月 10 日 ) 債券市場当作成期前半は 米国税制改革法案に伴う経済成長への期待が高まったことから米欧の長期金利は上昇しました 世界的に景気は底堅い動きを示しましたが インフレの伸びは鈍い中 米国では利上げが継続され 長期金利と短期金利の差の縮小が進行しました 当作成期後半は 地政学リスクや貿易摩擦に対する懸念などを背景に金利が低下する局面があったものの 当作成期末にかけては 米中の貿易摩擦や地政学リスクに対する懸念が和らいだことに加え 資源価格が底堅く推移したことなどを受け 長期金利は上昇しました 当作成期の債券市場の動きを 10 年国債利回りでみると 米国では当作成期首の 2.4% から当作成期末 3.0% へ ドイツでは 0.4% から 0.6% へ上昇しました 為替市場為替市場では 米当局者による米ドル安容認発言を受け 米ドル安が進行しました 欧州中央銀行 (ECB) のタカ派姿勢に対する警戒感などを受け 円を除く主要通貨に対しておおむねユーロ高が進行しました 当作成期の米ドル 円相場は 当作成期首 113 円台から当作成期末 109 円台へ米ドル安 円高が進行しました 4
当ファンドのポートフォリオ (2017 年 11 月 11 日 ~2018 年 5 月 10 日 ) <BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 )> ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド を高位に組入れました < ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド > < デュレーション > デュレーション * については 米国の利上げや量的な引き締めが世界経済の足かせとなる懸念もあり 物価上昇圧力が弱いなか 長期金利の上昇にも限界があるものと判断し 当作成期初の段階ではポートフォリオ全体で約 7.6 年とし 当作成期末時点でも約 7.4 年としました < 国別配分 > 米国の中長期の債券を売却し 大手格付機関から格上げが行われる等 今後のファンダメンタルズの改善が見込めるユーロ圏 ( スペイン ) 物価鈍化の兆しが見える英国 中央銀行による金融緩和の維持を見込んだポーランド等に入れ替えました 国別では 金融政策 景気サイクルに応じて米国 カナダでは短期と超長期 ニュージーランド オーストラリアでは中長期を中心とした保有を維持し 物価鈍化の兆しが見え始めた英国では長期 ~ 超長期の債券を中心の保有としました ユーロ圏内ではファンダメンタルズの改善が見込めるスペイン中心の保有としました < 通貨別配分 > 当作成期は 外貨全体の円に対する為替のヘッジ比率は為替変動リスクを低減するために当作成期を通して高位に保ちつつも 円高が進んだ局面ではポートフォリオの対円での為替ヘッジ比率を低めました また 円以外の通貨では 米ドルの買い持ち幅 ユーロの売り持ち幅を大幅に縮小したほか 新たにメキシコペソ ポーランドズロチ カナダドル等を買い持ちとしました 当作成期末時点では米ドル オーストラリアドル メキシコペソ ポーランドズロチ等を買い持ちとし ユーロ等を売り持ちとしました * 金利変動に対する債券価格の感応度 を示すもので デュレーションが大きいほど 金利変動に対する債券価格の変動が大きくなります 5
BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 )( 愛称 : ウィンドミル ) 組入債券の種別構成 組入債券の通貨別構成上位 5 通貨 作成期末 (2018 年 5 月 10 日現在 ) 作成期末 (2018 年 5 月 10 日現在 ) No. 種 別 比率 (%) 1 国債証券 37.7 2 地方債証券 31.8 3 特殊債券 19.5 4 普通社債券 8.5 比率は マザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です 組入債券の上位 5 銘柄 作成期末 (2018 年 5 月 10 日現在 ) No. 銘柄名 クーポン (%) 償還日 国 ( 地域 ) 比率 (%) 1 オーストラリア クイーンズランド州 財務公社債 6.5 2033 年 3 月 14 日 オーストラリア 5.1 2 スペイン国債 5.15 2044 年 10 月 31 日 スペイン 4.7 3 米国国債 8.75 2020 年 8 月 15 日 アメリカ 4.6 4 オーストラリア ニューサウス ウェールズ州財務公社債 6.0 2030 年 5 月 1 日 オーストラリア 4.2 5 国際復興開発銀行債 7.625 2023 年 1 月 19 日 国際機関 3.6 比率は マザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です No. 通 貨 比率 (%) 1 米ドル 27.4 2 オーストラリアドル 16.6 3 カナダドル 12.8 4 ニュージーランドドル 11.0 5 英ポンド 10.3 比率は マザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です 当ファンドのベンチマークとの差異 (2017 年 11 月 11 日 ~2018 年 5 月 10 日 ) 当ファンドの運用方針に対し 適切に比較できる指数が存在しないため ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません 6
分配金 (2017 年 11 月 11 日 ~2018 年 5 月 10 日 ) 基準価額の水準や市況動向等を勘案し 第 235 期から第 240 期の各決算期では 1 万口当たりそれぞれ 20 円 ( 税込み ) を分配させていただきました なお 収益分配金に充てなかった利益につきましては 信託財産内に留保し 運用の基本方針に基づいて元本部分と同一の運用を行います 項 目 ( 単位 : 円 1 万口当たり 税込み ) 第 235 期第 236 期第 237 期第 238 期第 239 期第 240 期 2017 年 11 月 11 日 ~ 2017 年 12 月 11 日 2017 年 12 月 12 日 ~ 2018 年 1 月 10 日 2018 年 1 月 11 日 ~ 2018 年 2 月 13 日 2018 年 2 月 14 日 ~ 2018 年 3 月 12 日 2018 年 3 月 13 日 ~ 2018 年 4 月 10 日 2018 年 4 月 11 日 ~ 2018 年 5 月 10 日 当期分配金 20 20 20 20 20 20 ( 対基準価額比率 ) 0.332% 0.338% 0.346% 0.347% 0.345% 0.350% 当期の収益 17 17 18 14 20 17 当期の収益以外 2 2 1 5-2 翌期繰越分配対象額 143 141 140 134 135 132 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率であり ファンドの収益率とは異なります 小数点以下 第 4 位を四捨五入して表示しています ( 注 ) 当期の収益 当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります 今後の運用方針 <BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 )> 引き続き ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド を高位に組入れて運用を行います < ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド > 欧州の景況感指数などを筆頭に世界的に景気減速の兆しが出現する中 利上げを進める米国で景気回復の勢いが維持できるか懸念が残ります 物価上昇圧力が弱いなか 長期金利の上昇にも限界があるものと予想します 国別では 金融政策 景気サイクルに応じて米国やカナダでは短期と超長期 ニュージーランドやオーストラリアでは中長期を中心とした保有を維持し 物価の伸び鈍化の兆しが見え始めた英国や欧州で金利低下余地が残るスペイン ポーランドなどへの一段の配分増を検討します 通貨配分については ポートフォリオの対円での為替ヘッジ比率は 80%~100% を基本レンジとし 円高が進行した局面ではヘッジ比率を引き下げ 円安が進行した局面ではヘッジ比率の一段の引き上げを検討します 円以外の通貨の主要なポジションとしては 米国の景気回復の勢いが持続し 金利上昇と米ドルや資源国通貨高が連動するシナリオに備え 米ドルやオーストラリアドル等の買い持ちを維持する方針です 景気減速が示され 利上げが遠のいたと予想されるユーロの売り持ちポジションも維持する方針です 7
BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 )( 愛称 : ウィンドミル ) 該当事項はございません お知らせ 商品分類追加型投信 / 海外 / 債券 当ファンドの概要 信託期間信託期間は 1998 年 4 月 28 日から無期限です ( 当初 クローズド期間は 1998 年 10 月 27 日までです ) 運用方針 主要投資対象 運用方法 分配方針 ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド受益証券に投資を行い インカム ゲインの確保とともに信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います BAMワールド ボンド & ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド受益証券をカレンシー ファンド ( 毎月決算型 ) 主要投資対象とします ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド 世界の投資適格格付けの公社債を主要投資対象とします 1 主としてマザーファンドの受益証券への投資を通じて 以下の方針に基づき行います a) 世界の投資適格格付けの公社債に分散投資を行い インカム ゲインの確保と信託財産の長期的な成長を目指します ただし 投資適格の格付けを得ていない場合でも 投資適格債に相当すると判断した場合は投資を行うことがあります b) 為替変動リスクのヘッジ目的および円ベースでの投資収益の確保を目的として 外国為替の予約取引を機動的に行います c) 信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため 先物取引を行うことができます d) 公社債の組入比率は 原則として高位に維持することを基本とします 2 マザーファンドの受益証券の組入比率は 高位に維持することを基本とします 3 マザーファンドの運用の指図に関する権限をベアリング アセット マネジメント リミテッド ( 英国法人 ) へ委託します 毎月決算 ( 原則として 10 日 ただし 休業日の場合は翌営業日 ) を行い 経費控除後の配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額を分配対象額の範囲とし 基準価額水準 市況動向等を勘案して 委託会社が分配金額を決定します ただし 分配対象収益が少額の場合は分配を行わないことがあります 8
( 参考情報 ) 当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100 (2013 年 5 月末 ~2018 年 4 月末 ) 80 60 40 20 0-20 -40 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 最大値 ( 当ファンド ) 最大値最小値 ( 当ファンド ) 最小値平均値 ( 単位 :%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 最大値 11.2 65.0 65.7 47.4 9.3 34.9 43.7 最小値 6.5 22.0 17.5 27.4 4.0 12.3 17.4 平均値 0.5 19.6 19.7 12.7 2.2 7.8 5.2 ( 注 ) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 )2013 年 5 月から 2018 年 4 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値 最小値 平均値を当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示し 当ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです ( 注 ) 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 ) 当ファンドの騰落率は 税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額の年間騰落率が記載されており 実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります 各資産クラスの指数 日本株 : 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 :MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み 円ベース ) 新興国株 :MSCI エマージング マーケット インデックス ( 配当込み 円ベース ) 日本国債 :NOMURA - BPI 国債先進国債 :FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) 新興国債 :JP モルガン ガバメント ボンド インデックス - エマージング マーケッツ グローバル ディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は 為替ヘッジなしによる投資を想定して 円換算しています ( 注 ) 詳細は最終ページをご参照下さい 9
BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 )( 愛称 : ウィンドミル ) 組入資産の内容 (2018 年 5 月 10 日現在 ) 組入上位ファンド ファンド名 当ファンドのデータ 第 240 期末 ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド 100.5 組入銘柄数 ( 注 ) 組入比率は純資産総額に対するマザーファンドの評価額の割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては 運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています ( 注 ) 計理処理上 組入比率が100% を超える場合があります ( 以下同じ ) 資産別配分 国別配分 % 1 銘柄 通貨別配分 親投資信託受益証券 100.5% 日本 100.5% 円 100.5% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国を表示しています 純資産等 項 目 第 235 期末第 236 期末第 237 期末第 238 期末第 239 期末第 240 期末 2017 年 12 月 11 日 2018 年 1 月 10 日 2018 年 2 月 13 日 2018 年 3 月 12 日 2018 年 4 月 10 日 2018 年 5 月 10 日 純資産総額 84,877,577,635 円 81,602,139,577 円 76,611,761,896 円 74,883,800,708 円 73,761,579,307 円 71,125,654,913 円 受益権総口数 141,334,077,742 口 138,346,191,786 口 133,138,056,457 口 130,440,976,814 口 127,863,947,033 口 124,975,356,066 口 1 万口当たり基準価額 6,005 円 5,898 円 5,754 円 5,741 円 5,769 円 5,691 円 * 当作成期間中 (2017 年 11 月 11 日 ~2018 年 5 月 10 日 ) における追加設定元本額は 1,276,955,469 円 同解約元本額は 21,396,329,466 円です 10
( 円 ) 11,600 11,500 11,400 11,300 11,200 11,100 11,000 10,900 組入上位ファンドの概要 ベアリングワールド ボンド & カレンシー マザーファンド 基準価額の推移 (2016 年 11 月 11 日 ~2017 年 11 月 10 日 ) 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 11 月 11 日 ~2017 年 11 月 10 日 ) 当期項目金額比率円 % (a) その他費用 4 0.037 ( 保管費用 ) (4) (0.037) ( その他 ) (0) (0.000) 合計 4 0.037 期中の平均基準価額は 11,242 円です ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照く ださい ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので 項目ごとに 小数第 3 位未満は四捨五入してあります 2016/12 2017/2 2017/4 2017/6 2017/8 2017/10 組入上位 10 銘柄 銘 柄 名 業種 / 種別等 通貨 国 ( 地域 ) 比率 % 1 米国国債 4.5% 2036/2/15 国債証券 米ドル アメリカ 5.5 2 米国国債 7.625% 2025/2/15 国債証券 米ドル アメリカ 5.2 3 米国国債 6.125% 2027/11/15 国債証券 米ドル アメリカ 5.1 4 国際復興開発銀行債 7.625% 2023/1/19 特殊債券 米ドル 国際機関 4.6 5 オーストラリア クイーンズランド州財務公社債 6.5% 2033/3/14 地方債証券 オーストラリアドル オーストラリア 4.4 6 オーストラリア ニューサウス ウェールズ州財務公社債 6% 2030/5/1 地方債証券 オーストラリアドル オーストラリア 3.8 7 カナダ ケベック州政府債 7.5% 2029/9/15 地方債証券 米ドル カナダ 3.6 8 アジア開発銀行債 6.22% 2027/8/15 特殊債券 米ドル 国際機関 3.3 9 米州開発銀行 7% 2025/6/15 特殊債券 米ドル 国際機関 3.0 10 カナダ ケベック州政府債 7.5% 2023/7/15 地方債証券 米ドル カナダ 2.9 組入銘柄数 84 銘柄 その他 1.9% 資産別配分 外国債券 98.1% メキシコ 2.9% ポーランド 3.3% ニュージーランド 9.7% オーストラリア 12.5% 国別配分 アメリカ 24.5% カナダ国際機関 21.3% 16.7% その他 9.1% ( 注 ) 組入上位 10 銘柄 資産別 国別 通貨別配分のデータは 2017 年 11 月 10 日現在のものです ( 注 ) 比率は 純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては 運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています ( 注 ) 組入上位 10 銘柄の国 ( 地域 ) および国別配分につきましては発行国ベースです ( 注 ) 通貨別配分は組入債券にかかる通貨別構成比です 11 メキシコペソ 2.9% ポーランドズロチ 3.3% カナダドル 7.0% 英ポンド 7.3% ニュージーランドドル 9.5% 通貨別配分 米ドル 49.0% その他 3.2% オーストラリアドル 17.8%
BAM ワールド ボンド & カレンシー ファンド ( 毎月決算型 )( 愛称 : ウィンドミル ) 代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数 日本株 - 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 -MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み 円ベース ) 新興国株 - MSCI エマージング マーケット インデックス ( 配当込み 円ベース ) 日本国債 -NOMURA - BPI 国債先進国債 -FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) 新興国債 -JP モルガン ガバメント ボンド インデックス - エマージング マーケッツ グローバル ディバーシファイド ( 円ベース ) 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で 配当を考慮したものです なお TOPIX に関する著作権 知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み 円ベース ) MSCI Inc. が開発した 日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で 配当を考慮したものです なお MSCI Index に関する著作権 知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します MSCI エマージング マーケット インデックス ( 配当込み 円ベース ) MSCI Inc. が開発した 世界の新興国の株式を対象として算出した指数で 配当を考慮したものです なお MSCI Index に関する著作権 知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURA - BPI 国債野村證券株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です なお NOMURA-BPI 国債に関する著作権 商標権 知的財産権その他一切の権利は 野村證券株式会社に帰属します FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) FTSE Fixed Income LLC により運営され 日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です なお FTSE 世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します JP モルガン ガバメント ボンド インデックス - エマージング マーケッツ グローバル ディバーシファイド ( 円ベース ) J.P. Morgan Securities LLC が算出 公表している 新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です なお JP モルガン ガバメント ボンド インデックス - エマージング マーケッツ グローバル ディバーシファイドに関する著作権 知的財産権その他一切の権利は J.P. Morgan Securities LLC に帰属します 12