外国債券インデックス e 追加型投信 / 海外 / 債券 / インデックス型 交付運用報告書 第 7 期 ( 決算日 2017 年 2 月 7 日 ) ( 作成対象期間 2016 年 2 月 9 日 ~2017 年 2 月 7 日 ) 当期末基準価額 12,957 円純資産総額 3,598 百万円騰落率 7.9% 分配金合計 0 円 ( 注 1) 以下本書において 基準価額及び分配金は 1 万口当たりで表記しています ( 注 2) 騰落率は 分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです 受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り 厚くお礼申しあげます さて 当ファンドは このたび 上記の決算を行いまし た 当ファンドは シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) に採用されている国の国債等に投資し 同インデックスと連動する投資成果を目標として運用を行いました ここに期間中の運用状況についてご報告申しあげます 今後とも一層のご愛顧を賜りますよう お願い申しあげます お問い合わせ先フリーダイヤル :0120-668001 ( 受付時間は営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時です ) PCサイト http://www.smtam.jp/ モバイルサイト http://m.smtam.jp/ 三井住友トラスト アセットマネジメント株式会社 105-8574 東京都港区芝三丁目 33 番 1 号 当ファンドは 投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) を電磁的方法によりご提供することを定めております 上記 PC サイトにアクセスし ファンドを検索する 等から 当ファンドのページを表示させることにより 運用報告書 ( 全体版 ) を閲覧及びダウンロードすることができます なお ご請求いただいた場合には交付いたしますので 販売会社までお問い合わせください
運用経過の説明 1 基準価額等の推移 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 100 80 60 40 20 6,000 第 7 期首 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2017/1 2 0 2016/2 第 7 期末 純資産総額 ( 億円 )( 右軸 ) 基準価額 ( 円 )( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) ベンチマーク ( 左軸 ) 第 7 期首 :14,062 円第 7 期末 :12,957 円 ( 既払分配金 0 円 ) 騰落率 : 7.9%( 分配金再投資ベース ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は 分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり また ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので お客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額及びベンチマークは 2016 年 2 月 8 日の値を基準価額に合わせて指数化しています ベンチマークは シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) です 詳細につきましては後記をご覧ください 2 基準価額の主な変動要因 基準価額は 2016 年 6 月にかけて 米国の利上げペースは緩やかになるという見方が強まったことなどを背景に外国為替市場で円高基調となったことから 下落推移となりました 6 月下旬には 英国の国民投票において大方の予想に反して EU( 欧州連合 ) 離脱派が勝利したことを受けてリスク回避姿勢が強まり 金利は低下 ( 債券価格は上昇 ) したものの円高が一段と進んだことから 基準価額は下落しました 7 月中旬には 日銀による追加金融緩和策への期待の高まりから円安となり 基準価額は一旦上昇しましたが 8 月初めには日銀による政策期待が後退したことから円高となり 下落しました 11 月までもみ合い推移の後 11 月上旬から 12 月にかけては 米国の次期政権下での経済政策への思惑や利上げ観測の強まりなどを背景に金利が上昇 ( 債券価格は下落 ) したものの 外国為替市場で円安に転じたことから 基準価額は上昇しました その後期末にかけては 米トランプ政権の政策不透明感の高まりから円高となり 基準価額は下落しました 1
運用経過の説明 3 1 万口当たりの費用明細 (a) 信託報酬 ( 投信会社 ) ( 販売会社 ) 項目 ( 受託会社 ) (b) 売買委託手数料 ( 株式 ) ( 新株予約権証券 ) ( オプション証券等 ) ( 新株予約権付社債 ( 転換社債 )) ( 投資信託証券 ) ( 商品 ) ( 先物 オプション ) (c) 有価証券取引税 ( 株式 ) ( 新株予約権証券 ) ( オプション証券等 ) ( 新株予約権付社債 ( 転換社債 )) ( 公社債 ) ( 投資信託証券 ) (d) その他費用 ( 保管費用 ) ( 監査費用 ) ( その他 ) 当期 (2016 年 2 月 9 日 ~2017 年 2 月 7 日 ) 金額比率 71 円 0.539% (27) (38) (6) 0 (0) - 2 (2) (1) (0) (0.205) (0.291) (0.043) 0.001 (0.001) - 0.018 (0.012) (0.005) (0.000) 項目の概要 (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率期中の平均基準価額は 13,126 円です 信託報酬に係る消費税は当 ( 作成 ) 期末の税率を採用しています 委託した資金の運用 基準価額の計算 開示資料作成等の対価交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理 購入後の情報提供等の対価運用財産の管理 投信会社からの指図の実行の対価 (b) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料 10,000 期中の平均受益権口数 売買委託手数料は 有価証券等の売買の際 売買仲介人に支払う手数料 (c) 有価証券取引税 = 期中の有価証券取引税 10,000 期中の平均受益権口数 有価証券取引税は 有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (d) その他費用 = 期中のその他費用 10,000 期中の平均受益権口数 保管費用は 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金 資産の移転等に要する費用監査費用は 監査法人に支払うファンドの監査に係る費用その他は 金銭信託預入に係る手数料等 合計 73 0.558 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です なお 売買委託手数料 有価証券取引税及びその他費用は 当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち 当ファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率 欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです 2
運用経過の説明 4 最近 5 年間の基準価額等の推移 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 (2012/2/7~2017/2/7) 100 80 60 40 20 6,000 0 2012/2/7 2013/2/7 2014/2/7 2015/2/9 2016/2/8 2017/2/7 純資産総額 ( 億円 )( 右軸 ) 基準価額 ( 円 )( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) ベンチマーク ( 左軸 ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は 分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとして計算しております ( 注 2) 分配金再投資基準価額及びベンチマークは 2012 年 2 月 7 日の値を基準価額に合わせて指数化しています 2012 年 2 月 7 日決算日 2013 年 2 月 7 日決算日 2014 年 2 月 7 日決算日 2015 年 2 月 9 日決算日 2016 年 2 月 8 日決算日 2017 年 2 月 7 日決算日 基準価額 ( 円 ) 8,855 11,307 12,473 14,389 14,062 12,957 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) - 0 20 20 0 0 分配金再投資基準価額騰落率 (%) - 27.7 10.5 15.5 2.3 7.9 ベンチマーク騰落率 (%) - 28.7 10.9 16.7 2.1 6.7 純資産総額 ( 百万円 ) 901 1,687 2,412 3,891 4,059 3,598 ベンチマークは シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) です シティ世界国債インデックスとは Citigroup Index LLC が開発した 世界主要国の国債の総合投資収益を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです 同指数は Citigroup Index LLC の知的財産であり 指数の算出 指数値の公表 利用など同指数に関するすべての権利は Citigroup Index LLC が有しています なお Citigroup Index LLC は ファンドの設定又は売買に起因するいかなる損害に対しても 責任を有しません 3
運用経過の説明 5 投資環境 600 ベンチマーク外国債券市場で主要国の長期金利は 6 月下旬に英国において EU 離脱の是非を問う国民投票の結果が大方の予想に反して EU 離脱派の勝利となった 500 400 300 当期首 当期末 ことを受けて リスク回避姿勢が強まり 低下しました 11 月以降は米国の早期利上げ観測やトランプ次期政権下での経済政策への思惑などから 金利上昇圧力がかかりました 外国為替市場では 9 月にかけては米国の利上げペースは緩やかになるという見方や 英国の EU 離脱懸念を背景としたリスク回避姿勢の強まりから 円高基調で推移しました その後は 米国の利上げ観測の強まりなどから円安方向に転じました 6 当ファンドのポートフォリオ 当ファンドの運用につきましては 引き続き運用の基本方針に従い 主要投資対象である 外国債券マザーファンド への投資を通じて シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) と連動する投資成果を目標として運用を行いました 4
運用経過の説明 7 当ファンドのベンチマークとの差異 以下のグラフは 当ファンドの基準価額 ( 分配金込み ) とベンチマークの騰落率の対比です (%) 5 0 5 基準価額ベンチマーク 当ファンドは 期を通じて概ねベンチマークに連動しました ベンチマークとの乖離が生じた主な ( 1) 要因は 信託報酬 為替評価差 債券の価格評価 ( 2) 差等です ( 1) 当ファンドとベンチマークで外貨建資産の評価に使用する為替レートが異なることによる差異です ( 2) 当ファンドとベンチマークで債券の価格評価レートが異なることによる差異です 10 第 7 期 8 分配金 基準価額水準 市況動向等を考慮して 収益分配は見送りとさせていただきました なお 収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については 運用の基本方針に基づいて運用を行います (1 万口当たり 税引前 ) 項目 第 7 期 2016 年 2 月 9 日 ~2017 年 2 月 7 日 当期分配金 ( 円 ) - ( 対基準価額比率 ) (%) 当期の収益 ( 円 ) - 当期の収益以外 ( 円 ) - 翌期繰越分配対象額 ( 円 ) 4,848 ( 注 1) 当期の収益 及び 当期の収益以外 は 円未満を切り捨てて表示していることから 合計した額が 当期分配金 と一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率であり ファンドの収益率とは異なります ( 注 3)- 印は該当がないことを示します 5
今後の運用方針 公社債への実質投資は シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) に採用されている国の国債等に投資し 同インデックスと連動する投資成果を目標として運用を行います お知らせ 該当事項はありません 当ファンドの概要 商品分類 信託期間 運用方針 追加型投信 / 海外 / 債券 / インデックス型 信託期間は 2010 年 4 月 6 日から無期限です 長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います 主要投資対象 外国債券インデックス e 外国債券マザーファンド 下記のマザーファンド受益証券を主要投資対象とします 日本を除く世界の主要国の公社債を主要投資対象とします 運用方法 分配方針 公社債への実質投資は シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) に採用されている国の国債等に投資し 同インデックスと連動する投資成果を目標として運用を行います 年 1 回 毎決算時に委託会社が基準価額水準 市況動向などを勘案して分配金額を決定します ただし 分配を行わないことがあります 分配対象額は 経費控除後の繰越分を含めた配当等収益及び売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします 6
代表的な資産クラスとの騰落率の比較 150% 100% 50% 0% 50% (2012/2~2017/1) 最大値 最小値 平均値 65.0% 65.7% 34.6% 47.4% 34.9% 43.7% 8.6% 15.8% 18.2% 6.7% 9.3% 3.1% 9.2% 5.3% 12.2% 22.0% 17.5% 0.5% 27.4% 12.3% 17.4% 100% 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債 新興国債 ( 注 1)2012 年 2 月 ~2017 年 1 月の5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均 最大 最小を 当ファンド及び他の代表的な資産クラスについて表示したものであり 決算日に対応した数値とは異なります ( 注 2) 当ファンドの年間騰落率は 税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した年間騰落率が記載されていますので 実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります ( 注 3) 各資産クラスの指数日本株 TOPIX( 東証株価指数 配当込み ) 1 先進国株 MSCIコクサイ インデックス ( 配当込み 円ベース ) 2 新興国株 MSCIエマージング マーケット インデックス ( 配当込み 円ベース ) 3 4 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) 5 新興国債 JPモルガン ガバメント ボンド インデックス-エマージング マーケッツ グローバル ディバーシファイド ( 円ベース ) 6 海外の指数は 為替ヘッジなしによる投資を想定して 円ベース指数を使用しております 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません 1TOPIX( 東証株価指数 ) とは 株式会社東京証券取引所 ( 以下 東証 ) が算出 公表する指数で 東京証券取引所市場第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象とした時価総額加重型の株価指数です 配当込み 指数は 配当収益を考慮して算出した株価指数です 同指数は 東証の知的財産であり 指数の算出 指数値の公表 利用など同指数に関する全ての権利は 東証が有しています なお 東証は ファンドの設定又は売買に起因するいかなる損害に対しても 責任を有しません 2MSCI コクサイ インデックスとは MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の主要国の株式市場の動きを表す株価指数で 株式時価総額をベースに算出されます また 配当込み 指数は 配当収益を考慮して算出した株価指数です 同指数に関する著作権等の知的財産権及びその他の一切の権利は MSCI Inc. に帰属します また MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています 3MSCI エマージング マーケット インデックスとは MSCI Inc. が開発した世界の新興国株式市場の動きを表す株価指数で 株式時価総額をベースに算出されます また 配当込み 指数は 配当収益を考慮して算出した株価指数です 同指数に関する著作権等の知的財産権及びその他の一切の権利は MSCI Inc. に帰属します また MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています 4NOMURA-BPI 国債とは 野村證券株式会社が公表する 国内で発行された公募固定利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で 一定の組入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスを基に計算されます 同指数の知的財産権は野村證券株式会社に帰属します なお 野村證券株式会社は 同指数の正確性 完全性 信頼性 有用性を保証するものではなく 同指数を用いて行われる当社の事業活動 サービスに関し一切責任を負いません 5 シティ世界国債インデックスとは Citigroup Index LLC が開発した 世界主要国の国債の総合投資収益を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです 同指数は Citigroup Index LLC の知的財産であり 指数の算出 指数値の公表 利用など同指数に関するすべての権利は Citigroup Index LLC が有しています なお Citigroup Index LLC は ファンドの設定又は売買に起因するいかなる損害に対しても 責任を有しません 6 本指数は 信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが J.P. Morgan はその完全性 正確性を保証するものではありません 本指数は許諾を受けて使用しています J.P. Morgan からの書面による事前承認なしに本指数を複製 使用 頒布することは認められていません Copyright 2014, J.P. Morgan Chase & Co. All rights reserved. 7
当ファンドのデータ 1 当ファンドの組入資産の内容 組入ファンド 当期末 2017 年 2 月 7 日外国債券マザーファンド 100.0% その他 0.0% 組入ファンド数 1 ( 注 1) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 詳細な情報等につきましては 運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています 資産別配分 その他 0.0% 国別配分 通貨別配分 親投資信託証券 100.0% 日本 100.0% 円 100.0% ( 注 ) 資産別 通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合 国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です 2 純資産等 項目 第 7 期末 2017 年 2 月 7 日 純資産総額 3,598,042,547 円 受益権総口数 2,776,814,806 口 1 万口当たり基準価額 12,957 円 当期間中における追加設定元本額は422,636,295 円 同解約元本額は532,891,809 円です 8
当ファンドのデータ 3 組入ファンドの概要 外国債券マザーファンド 基準価額の推移 ( 円 ) 26,000 24,000 22,000 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 2 月 9 日 ~2017 年 2 月 7 日 ) 項目 (a) 売買委託手数料 0 円 ( 先物 オプション ) (0) (b) その他費用 3 ( 保管費用 ) (3) ( その他 ) (0) 合計 3 20,000 18,000 (2016/2/8) (2017/2/7) 上位 10 銘柄 順位 銘柄名 国 組入比率 1 T 3.625% 02/15/20 アメリカ 0.7% 2 T 2.5% 02/15/46 アメリカ 0.7% 3 T 1.25% 11/15/18 アメリカ 0.6% 4 T 2.75% 02/15/24 アメリカ 0.6% 5 T 1.375% 04/30/20 アメリカ 0.6% 6 T 2.875% 08/15/45 アメリカ 0.6% 順位 銘柄名 国 組入比率 7 T 1.625% 04/30/23 アメリカ 0.5% 8 T 2% 08/15/25 アメリカ 0.5% 9 T 1.5% 08/15/26 アメリカ 0.5% 10 T 3.125% 08/15/44 アメリカ 0.5% 組入銘柄数 636 ( 注 ) 組入比率は 純資産総額に対する評価額の割合です 資産別配分 国別配分 通貨別配分 その他 1.4% スペイン 5.5% イギリス 7.2% その他 16.3% アメリカ 44.6% イギリスポンド 7.1% その他 9.9% 米ドル 44.0% 外国債券 98.6% ドイツ 7.3% イタリア 9.3% フランス 9.8% ユーロ 39.0% ( 注 1) 上位 10 銘柄 資産別 国別 通貨別配分のデータは 2017 年 2 月 7 日現在のものです ( 注 2)1 万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の決算期のものです 費用項目の概要等については 運用経過の説明 1 万口当たりの費用明細 をご参照ください ( 注 3) 資産別 通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合 国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です 9