交付運用報告書 DIAM 外国債券インデックスファンド <DC 年金 > 追加型投信 / 海外 / 債券 ( インデックス型 ) 受益者の皆さまへ 毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げます さて DIAM 外国債券インデックスファンド <DC 年金 > は 2017 年 2 月 21 日に第 14 期の決算を行いました 当ファンドは マザーファンドへの投資を通じて シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース 為替ヘッジなし ) に連動する投資成果をめざして運用を行います 当作成対象期間につきましても これに沿った運用を行いました ここに 運用経過等をご報告申し上げます 今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます 作成対象期間 2016 年 2 月 23 日 ~2017 年 2 月 21 日 第 14 期 決算日 :2017 年 2 月 21 日 第 14 期末 基準価額 16,718 円 (2017 年 2 月 21 日 ) 純資産総額 8,308 百万円 第 14 期 騰落率 3.2% 分配金合計 0 円 ( 注 1) 騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示しています ( 注 2) ( 白三角 ) はマイナスを意味しています ( 以下同じ ) 当ファンドは投資信託約款において 運用報告書 ( 全体版 ) を電磁的方法によりご提供する旨を定めております 運用報告書 ( 全体版 ) は 下記のホームページにアクセスし 基準価額一覧 等から当ファンドの名称を選択いただき ファンドの詳細ページから閲覧 ダウンロードすることができます また 運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます 交付をご請求される方は 販売会社までお問い合わせください 運用報告書に関するお問い合わせ先 コールセンター 0120-104 - 694 ( 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで ) お客さまのお取引内容につきましては 購入された販売会社にお問い合わせください ( 旧社名 :DIAM アセットマネジメント株式会社 ) 東京都千代田区丸の内 1-8-2 http://www.am-one.co.jp/

DIAM 外国債券インデックスファンド <DC 年金 > 運用経過の説明基準価額等の推移 ( 円 ) 19,000 18,000 17,000 16,000 ( 円 ) 110 100 90 80 第 14 期首 : 17,262 円第 14 期末 : 16,718 円 ( 既払分配金 0 円 ) 騰落率 : 3.2% ( 分配金再投資ベース ) 15,000 第 13 期末 (2016.2.22) 70 第 14 期末 (2017.2.21) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は 税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なり また ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので お客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) ベンチマークはシティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース 為替ヘッジなし ) であり 算出にあたっては米ドルベース指数をもとに委託会社が独自に円換算しています ( 以下同じ ) ( 注 4) ベンチマークは期首の基準価額をもとに指数化しています ( 注 5) シティ世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループ インデックス LLC に帰属します ( 以下同じ ) 基準価額の主な変動要因トランプ新大統領が選出されたことから米国の財政拡大期待が強まったほか インフレ期待により債券利回りが上昇 ( 価格は下落 ) したことがマイナスに寄与し 基準価額は下落しました 組入ファンドの当作成期間の騰落率組入ファンド外国債券パッシブ ファンド マザーファンド 騰落率 2.9% 1

1 万口当たりの費用明細 第 14 期 項目 (2016 年 2 月 23 日 ~2017 年 2 月 21 日 ) 項目の概要 金額 比率 (a) 信託報酬 45 円 0.269% (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率期中の平均基準価額は16,612 円です ( 投信会社 ) (20) (0.118) 投信会社分は 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (20) (0.118) 販売会社分は 購入後の情報提供 交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託銀行 ) ( 5) (0.032) 受託銀行分は 運用財産の保管 管理 投信会社からの運用指図の実行等の対価 (b) その他費用 3 0.018 (b) その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 2) (0.010) 保管費用は 外国での資産の保管等に要する諸費用 ( 監査費用 ) ( 1) (0.004) 監査費用は 監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用 ( その他 ) ( 1) (0.003) その他は 信託事務の諸費用等 ( 余資運用に対してかかる費用を含む ) 合計 48 0.287 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果で す なお その他費用はこのファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち このファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです 2

DIAM 外国債券インデックスファンド <DC 年金 > 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) (2012.2.21~2017.2.21) ( 円 ) 22,000 150 19,000 16,000 13,000 10,000 120 90 60 30 7,000 0 (2012.2.21) (2013.2.21) (2014.2.21) (2015.2.23) (2016.2.22) (2017.2.21) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は 2012 年 2 月 21 日の基準価額をもとに指数化したものです ( 注 2) 分配金再投資基準価額は 税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 3) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なり また ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので お客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 4) ベンチマークは期首の基準価額をもとに指数化しています 2012 年 2 月 21 日期首 2013 年 2 月 21 日決算日 2014 年 2 月 21 日決算日 2015 年 2 月 23 日決算日 2016 年 2 月 22 日決算日 2017 年 2 月 21 日決算日 基準価額 ( 分配落 ) ( 円 ) 11,563 14,119 15,912 18,218 17,262 16,718 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) - 0 0 0 0 0 分配金再投資基準価額の騰落率 (%) - 22.1 12.7 14.5 5.2 3.2 ベンチマークの騰落率 (%) - 22.6 12.6 14.9 5.0 2.7 純資産総額 ( 百万円 ) 4,717 6,178 6,908 8,566 8,211 8,308 3

投資環境 外国債券市場では 2016 年 2 月から 5 月にかけては米欧の金利はほぼ横ばいとなりましたが 6 月に入り EU( 欧州連合 ) 離脱を問う英国国民投票で離脱が支持を獲得したことで世界的にリスク回避の動きが強まり 欧州を中心に債券利回りは急低下しました 11 月に米国大統領選挙でトランプ氏が当選し 米国の財政支出の拡大観測とともにインフレに対する期待が強まり米国金利が大きく上昇したほか 欧州の金利も米国に連れて上昇しました 為替市場では 期初から 2016 年 5 月にかけてのドル / 円相場は米国の利上げ観測と日銀の追加緩和が遠ざかったとの見方から 1 ドル =110 円を挟むボックス圏での取引となりました 6 月から 8 月にかけては英国の EU 離脱によるリスク回避の動きから円高が進みました その後はトランプ新大統領による財政政策への期待から米国金利が上昇したことで再びドルが買われ 期末には 1 ドル =113.43 円となりました ポートフォリオについて 当ファンド外国債券パッシブ ファンド マザーファンドの組入比率を期を通じて高位に維持するよう運用しました 外国債券パッシブ ファンド マザーファンドベンチマークであるシティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース 為替ヘッジなし ) とリスク特性を極力一致させたポートフォリオを構築しました 4

DIAM 外国債券インデックスファンド <DC 年金 > ベンチマークとの差異について ベンチマークは前期末比で 2.7% 下落しました 当ファンドの騰落率はベンチマーク比で 0.5% と ベンチマークにほぼ連動したパフォーマンスとなりました なお 乖離の要因としては ファンドとベンチマークの為替の採用基準が異なること 信託報酬などが挙げられます ( ) 0.0 基準価額とベンチマークの対比 1.0 2.0 3.0 基準価額ベンチマーク 4.0 5.0 第 14 期 (2016.2.23~2017.2.21) ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金 ( 税引前 ) 込みです 分配金当期の収益分配金につきましては基準価額水準および市況動向等を勘案し 無分配とさせていただきました なお 収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し 運用の基本方針に基づいて運用いたします 分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 項目 当期分配金 ( 税引前 ) 対基準価額比率 当期の収益 当期の収益以外 当期 2016 年 2 月 23 日 ~2017 年 2 月 21 日 - 円 -% - 円 - 翌期繰越分配対象額 8,712 ( 注 1) 当期の収益 および 当期の収益以外 は 小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と 当期分配金 ( 税引前 ) の額が一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の 対基準価額比率 は 当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります また 小数点第 3 位を四捨五入しています 5

今後の運用方針 当ファンド引き続き外国債券パッシブ ファンド マザーファンドを高位に組入れることにより 実質的な運用を当該マザーファンドにて行います 外国債券パッシブ ファンド マザーファンドベンチマークとポートフォリオのリスク特性を極力一致させることで ベンチマークに連動する投資成果をめざしたパッシブ運用を行います お知らせ DIAMアセットマネジメント株式会社は 平成 28 年 10 月 1 日にみずほ投信投資顧問株式会社 新光投信株式会社 みずほ信託銀行株式会社 ( 資産運用部門 ) と統合し 商号をアセットマネジメント One 株式会社に変更しました なお 当該統合に伴い ファンドの運用方針 運用プロセス等に変更はありません 委託会社の統合により 約款に所要の変更を行いました ( 平成 28 年 10 月 1 日 ) 6

DIAM 外国債券インデックスファンド <DC 年金 > 当ファンドの概要 商品分類追加型投信 / 海外 / 債券 ( インデックス型 ) 信託期間 運用方針 2002 年 12 月 10 日から無期限です 信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います 主要投資対象 DIAM 外国債券インデックスファンド <D C 年金 > 外国債券パッシブ ファンド マザーファンド 外国債券パッシブ ファンド マザーファンド受益証券を主要投資対象とします 海外の公社債を主要投資対象とします 運用方法 組入制限 分配方針 マザーファンド受益証券に投資し シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース 為替ヘッジなし ) に連動する投資成果をめざして運用を行います 外国債券への実質投資割合は原則として高位を維持します 実質組入外貨建資産については原則為替ヘッジは行いません 外貨建資産への実質投資割合には 制限を設けません 株式への投資は 転換社債の転換 新株予約権の行使および社債権者割当等により取得するものに限ります 株式への実質投資割合は 信託財産の純資産総額の 10% 以下とします 決算日 ( 原則として 2 月 21 日 ) に 経費控除後の利子 配当収入および売買益 ( 評価益を含みます ) 等の中から基準価額水準 市況動向等を勘案して 分配金額を決定します ただし 分配対象額が少額の場合は分配を行わないことがあります 7

代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100.0 80.0 60.0 40.0 35.0 65.0 65.7 47.4 34.9 43.7 20.0 0.0 20.0 40.0 15.8 18.2 9.3 8.9 6.7 9.2 3.1 5.3 0.5 11.9 12.3 17.5 17.4 22.0 27.4 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 最大値 最小値 平均値 2012 年 2 月 ~2017 年 1 月 ( 注 1) すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 2) 上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値 最大値 最小値を ファンドおよび代表的な資産クラスについて表示し ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです なお 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 3) 当ファンドの騰落率は 税引前の分配金を再投資したものとして計算しています * 各資産クラスの指数日本株 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイ インデックス ( 円ベース 配当込み ) 新興国株 MSCI エマージング マーケット インデックス ( 円ベース 配当込み ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI-EM グローバル ディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して 円ベースの指数を採用しています 東証株価指数(TOPIX) は 株式会社東京証券取引所( 東京証券取引所 ) の知的財産であり 指数の算出 指数値の公表 利用など同指数に関するすべての権利は 東京証券取引所が有しています なお 本商品は 東京証券取引所により提供 保証又は販売されるものではなく 東京証券取引所は ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても 責任を有しません MSCIコクサイ インデックス MSCIエマージング マーケット インデックス は MSCI Inc. が公表しているインデックスで 当指数に関する著作権 知的所有権その他一切の権利はMSCI Inc. に属しており また MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債 は 野村證券株式会社が公表している指数で その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します なお 野村證券株式会社は 対象インデックスの正確性 完全性 信頼性 有用性を保証するものではなく 対象インデックスを用いて行われる事業活動 サービスに関し一切責任を負いません シティ世界国債インデックス に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループ インデックスLLCに帰属します JPモルガンGBI-EMグローバル ディバーシファイド に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はJ.P. モルガン セキュリティーズ エルエルシーに帰属します 8

DIAM 外国債券インデックスファンド <DC 年金 > 当ファンドのデータ 当ファンドの組入資産の内容 組入ファンド等 ( 組入ファンド数 :1 ファンド ) 当期末 2017 年 2 月 21 日 外国債券パッシブ ファンド マザーファンド 100.0% その他 0.0 ( 注 1) 比率は当期末における純資産総額に対する組入有価証券評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示しています なお その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります 資産別配分その他 0.0% 国別配分その他 0.0% 通貨別配分その他 0.0% 資 受益証券 100.0% 日本 100.0% 日本 円 100.0% ( 注 1) 比率は当期末における純資産総額に対する組入有価証券評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示しています なお その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります 純資産等 項目 当期末 2017 年 2 月 21 日 純資産総額 8,308,188,864 円 受益権総口数 4,969,729,766 口 1 万口当たり基準価額 16,718 円 ( 注 ) 当期中における追加設定元本額は809,932,957 円 同解約元本額は597,373,517 円です 9

組入ファンドの概要 [ 外国債券パッシブ ファンド マザーファンド ]( 計算期間 2016 年 2 月 23 日 ~2017 年 2 月 21 日 ) 基準価額の推移 組入上位 10 銘柄 ( 円 ) 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 (2016.2.22) (2017.2.21) 1 万口当たりの費用明細 項目 当期金額比率 (a) その他費用 2 円 0.013% ( 保管費用 ) (2) (0.010) ( その他 ) (1) (0.003) 合計 2 0.013 資産別配分 その他 2.1% 外国債券 97.9% 国別配分 カナ 2.2 ン 2.2 ル ー 2.4 スペイン 5.4 イ リス 7.1 ース リア 2.1 ドイ 7.2 イタリア 9.2 フ ンス 9.6 10 銘柄名通貨比率 US T N/B 1.375 09/30/18 アメリカ ドル 1.6% US T N/B 2.125 08/15/21 アメリカ ドル 1.0 US T N/B 3.625 02/15/20 アメリカ ドル 0.8 US T N/B 1.5 12/31/18 アメリカ ドル 0.8 US T N/B 2.625 08/15/20 アメリカ ドル 0.8 US T N/B 2.125 12/31/21 アメリカ ドル 0.7 US T N/B 2.375 06/30/18 アメリカ ドル 0.7 US T N/B 1.625 03/31/19 アメリカ ドル 0.7 US T N/B 1.25 12/15/18 アメリカ ドル 0.7 US T N/B 3.5 05/15/20 アメリカ ドル 0.7 組入銘柄数 アメリカ 44.2 544 銘柄 ( 注 1) 基準価額の推移 1 万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです ( 注 2)1 万口当たりの費用明細の金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 を期中の平均基準価額 (17,230 円 ) で除して 100 を乗じたものです なお 費用項目の概要及び注記については 2 ページ (1 万口当たりの費用明細 ) をご参照ください ( 注 3) 組入上位銘柄 資産別配分 国別配分 通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです ( 注 4) 比率は純資産総額に対する組入有価証券評価額の割合です ( 注 5) 現金等はその他として表示しています なお その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります ( 注 6) 国別配分 通貨別配分については上位 11 位以下をその他に含めて集計しています ( 注 7) 国別配分は発行国 ( 地域 ) を表示しています ( 注 8) 計算期間中の運用経過や組入全銘柄に関する詳細な情報等については 運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています その他 8.5 通貨別配分 ー ンド メ シ ペ 0.8 ース リア ドル 2.1 カナ ドル 2.2 デンマー ー アフリカ ンド 0.6 0.5 0.6 ス ーデン ーナ イ リス ンド 7.1 ー 38.7 0.4 その他 3.0 アメリカ ドル 44.2