交付運用報告書 第 36 期末 (2016 年 9 月 20 日 ) グローバル ボンド ポート (C コース ) 第 36 期 基準価額 純資産総額 10,774 円 5,545 百万円 騰落率 1.5% 分配金合計 50 円 グローバル ボンド ポート (D コース ) 第 36 期 基準価額 純資産総額 騰落率 分配金合計 11,022 円 9,185 百万円 8.2% 100 円 ( 注 ) 騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示しています < 運用報告書に関するお問い合わせ先 > コールセンター :0120-506-860 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時までお客さまのお取引内容につきましては 購入された販売会社にお問い合わせください 当ファンドは投資信託約款において 運用報告書 ( 全体版 ) を電磁的方法によりご提供する旨を定めております 運用報告書 ( 全体版 ) は 以下の方法により閲覧 ダウンロードいただけます なお 運用報告書 ( 全体版 ) は 受益者のご請求により交付されます 交付をご請求される方は 販売会社までお問い合わせください < 閲覧方法 > 右記 URL にアクセス ファンド情報 等から 運用報告書一覧 当ファンドのファンド名称を選択 グローバル ボンド ポート (C コース )/(D コース ) 追加型投信 / 海外 / 債券 第 36 期 < 決算日 2016 年 9 月 20 日 > 作成対象期間 :2016 年 3 月 23 日 ~2016 年 9 月 20 日 受益者の皆さまへ毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げます さて グローバル ボンド ポート (C コース )/(Dコース) は 2016 年 9 月 20 日に第 36 期の決算を行いました 各ファンドは マザーファンドへの投資を通じて 主としてわが国を除く世界主要国の公社債へ投資を行い 信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います 当作成対象期間につきましても これに沿った運用を行いました ここに 運用経過等をご報告申し上げます 今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます DIAM アセットマネジメント株式会社は 2016 年 10 月 1 日にみずほ投信投資顧問株式会社 新光投信株式会社 みずほ信託銀行株式会社 ( 資産運用部門 ) と統合し 商号をアセットマネジメント One 株式会社に変更する予定です ( 関係当局の認可等を前提とします ) 東京都千代田区丸の内 3-3-1 (URL) http://www.diam.co.jp/

グローバル ボンド ポート (C コース ) 運用経過の説明 基準価額等の推移 ( 円 ) ( 円 ) 11,500 80 11,000 70 10,500 60 第 36 期首 : 10,666 円第 36 期末 : 10,774 円 ( 既払分配金 50 円 ) 騰落率 : 1.5% ( 分配金再投資ベース ) 10,000 50 9,500 第 35 期末 (2016.3.22) 純資産総額 ( ) 40 第 36 期末 (2016.9.20) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は 税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なり また ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので お客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) ベンチマークはシティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース 為替ヘッジあり ) です ( 注 4) ベンチマークは期首の基準価額をもとに指数化しています ( 注 5) シティ世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループ インデックス LLC に帰属します ( 以下同じ ) 基準価額の主な変動要因債券市場では 世界経済の鈍化懸念や英国のEU( 欧州連合 ) 離脱を巡る混乱などを受けて世界的に債券需要が高まり 当ファンドが保有している国債利回りが低下 ( 価格は上昇 ) したことに加え 円高が進行した中 為替リスクの低減を目的とした為替取引などがプラス要因となり 基準価額は上昇しました 一方 為替ヘッジコストが発生したことなどがマイナス要因となりました 組入ファンドの当作成期間の騰落率組入ファンドグローバル ボンド ポート マザーファンド 騰落率 9.0% 1

1 万口当たりの費用明細 第 36 期 項目 (2016 年 3 月 23 日 ~2016 年 9 月 20 日 ) 項目の概要 金額 比率 (a) 信託報酬 50 円 0.458% (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率期中の平均基準価額は10,835 円です ( 投信会社 ) (25) (0.229) 投信会社分は 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (22) (0.202) 販売会社分は 購入後の情報提供 交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託銀行 ) ( 3) (0.027) 受託銀行分は 運用財産の保管 管理 投信会社からの運用指図の実行等の対価 (b) その他費用 1 0.008 (b) その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 1) (0.005) 保管費用は 外国での資産の保管等に要する諸費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) 監査費用は 監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) その他は 信託事務の諸費用等 ( 余資運用に対してかかる費用を含む ) 合計 50 0.465 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果で す なお その他費用は このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち このファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです 2

グローバル ボンド ポート (C コース ) 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) (2011.9.20~2016.9.20) ( 円 ) 16,000 100 14,000 12,000 10,000 8,000 80 60 40 20 6,000 0 (2011.9.20) (2012.9.20) (2013.9.20) (2014.9.22) (2015.9.24) (2016.9.20) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は 2011 年 9 月 20 日の基準価額をもとに指数化したものです ( 注 2) 分配金再投資基準価額は 税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 3) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なり また ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので お客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 4) ベンチマークは期首の基準価額をもとに指数化しています 2011 年 9 月 20 日期首 2012 年 9 月 20 日決算日 2013 年 9 月 20 日決算日 2014 年 9 月 22 日決算日 2015 年 9 月 24 日決算日 2016 年 9 月 20 日決算日 基準価額 ( 分配落 ) ( 円 ) 10,512 10,592 10,255 10,502 10,550 10,774 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) - 100 100 100 100 100 分配金再投資基準価額の騰落率 (%) - 1.7 2.3 3.4 1.4 3.1 ベンチマークの騰落率 (%) - 4.1 0.3 6.4 4.1 4.7 純資産総額 ( 百万円 ) 3,741 3,678 3,890 3,984 4,642 5,545 3

投資環境 債券市場では先進国の国債利回りは低下 ( 価格は上昇 ) しました 期初から 7 月上旬にかけては 米国の年内の利上げ期待が高まる一方で 世界景気に対する懸念が強まり 6 月の FOMC( 米連邦公開市場委員会 ) で利上げが見送られたことや 英国の EU 離脱を巡る混乱などから債券需要が高まり 利回りは大きく低下しました その後 米国の年内の利上げ期待が再び高まったことなどから利回りは上昇しましたが 世界的な金融緩和基調もあり 先進国の国債利回りは期末にかけて低位で推移しました ポートフォリオについてグローバル ボンド ポート (Cコース) はグローバル ボンド ポート マザーファンドの組入比率を高位に維持することを基本に運用しました また 対円で為替ヘッジを行い 為替リスクを低減しました 通貨別構成比 通 貨 別 組 入 状 況 組入債券 為替予約 先物 計 北米 USドル 18.3% -18.2% 0.1% カナダ ドル 7.6% -7.5% 0.0% 中南米 メキシコ ペソ 0.8% -0.8% 0.0% 欧州 イギリス ポンド 7.2% -7.2% -0.0% スイス フラン 0.0% 0.0% 0.0% デンマーク クローネ 0.0% 0.0% 0.0% ノルウェー クローネ 0.0% 0.0% 0.0% ユーロ 41.2% -41.2% 0.0% スウェーデン クローネ 13.0% -12.9% 0.1% ポーランド ズロチ 5.3% -5.4% -0.1% アジア オセアニア オーストラリア ドル 0.0% 0.0% 0.0% シンガポール ドル 3.5% -3.5% -0.0% マレーシア リンギット 0.0% 0.0% 0.0% アフリカ 南アフリカ ランド 0.0% 0.0% 0.0% 現金等 3.1% - - ( 注 ) 比率は純資産総額に対する実質的な割合です グローバル ボンド ポート マザーファンド通貨配分については 経常黒字通貨のユーロを多めとし 英ポンドやオーストラリアドルを少なめとしました 債券配分については デュレーション 戦略はベンチマーク比で長期化とし 米国では年内に利上げがあっても堅調な金利推移が見込まれる超長期ゾーンを中心に保有しました また 原油価格の上昇などを背景に 2016 年 3 月 4 月と金利が低下したメキシコを売却し 為替ヘッジ後の利回りが相対的に高いスウェーデンを組入れました 金利変動に対する債券価格の変動性 4

グローバル ボンド ポート (C コース ) ベンチマークとの差異について ベンチマークは前期末比で 2.3% 上昇しました グローバル ボンド ポート (C コース ) はベンチマークを 0.8% 下回りました 米国のデュレーションを長めとしていたことなどがプラスに寄与した一方で ECB( 欧州中央銀行 ) による追加金融緩和期待を背景に 格付制限により非保有としていたスペインの国債利回りが低下したこと 非保有としていた英国超長期債が 英国の金融緩和策の発表により大きく上昇したことなどがマイナスに寄与しました (%) 5.0 基準価額とベンチマークの対比 4.0 3.0 2.0 基準価額ベンチマーク 1.0 0.0 第 36 期 (2016.3.23~2016.9.20) ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金 ( 税引前 ) 込みです 分配金当期の収益分配金につきましては運用実績等を勘案し 以下の表の通りとさせていただきました なお 収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し 運用の基本方針に基づいて運用いたします 分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 項目 当期分配金 ( 税引前 ) 当期 2016 年 3 月 23 日 ~2016 年 9 月 20 日 50 円 対基準価額比率 0.46% 当期の収益 当期の収益以外 50 円 - 翌期繰越分配対象額 3,715 ( 注 1) 当期の収益 および 当期の収益以外 は 小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と 当期分配金 ( 税引前 ) の額が一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の 対基準価額比率 は 当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります また 小数点第 3 位を四捨五入しています 5

今後の運用方針 引き続き グローバル ボンド ポート マザーファンドを高位に組入れることにより 実質的な運用を当該マザーファンドにて行います また 対円で為替ヘッジを行い 為替リスクの低減をめざします グローバル ボンド ポート マザーファンド世界経済は米国によるけん引が期待されますが 物価の上昇が緩やかであることや 中国を始めとした世界全体の景気減速懸念も根強いことなどから 米国債利回りの上昇圧力は限定的と見ています また 日 英 欧では景気の下支えのため 緩和的な金融政策が続く見通しであり 金融政策面からも世界的に金利は上昇しにくい環境と考えています 今後についても 米国の景気動向や 主要国の金融政策の方向性 英国の EU 離脱の影響等に留意して運用を行います 6

グローバル ボンド ポート (C コース ) 当ファンドの概要 グローバル ボンド ポート (C コース ) 商品分類 追加型投信 / 海外 / 債券 信託期間 1998 年 12 月 10 日から無期限です 運用方針 信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います 主要投資対象 グローバル ボンド ポート (C コース ) グローバル ボンド ポート マザーファンド グローバル ボンド ポート マザーファンド受益証券を主要投資対象とします わが国を除く世界主要国の公社債を主要投資対象とします 運用方法 シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース 為替ヘッジあり ) を運用にあたってのベンチマークとし インデックスを上回る成果の実現をめざします 実質外貨建資産については 為替変動リスクの低減をはかるため 原則として全て対円での為替ヘッジを行います 組入制限 株式への投資は 転換社債の転換 新株予約権の行使および社債権者割当等により取得するものに限ります 外貨建資産への実質投資割合には 制限を設けません 分配方針 決算日 ( 原則として 3 月 20 日および 9 月 20 日 ) に 原則として利子 配当等収益の中から分配する方針です 売買益 ( 評価益を含みます ) 等は 基準価額水準 市況動向等を勘案して分配する方針です 分配対象額が少額の場合には 分配を行わない場合があります 7

代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100.0 80.0 60.0 40.0 65.0 65.7 47.4 34.9 43.7 20.0 0.0 20.0 40.0 7.4 2.2 3.8 当ファンド 15.0 17.7 9.3 9.7 5.0 2.9 4.8 0.5 12.3 17.5 17.4 22.0 27.4 日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 最大値 最小値 平均値 2011 年 9 月 ~2016 年 8 月 ( 注 1) すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 2) 上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値 最大値 最小値を ファンドおよび代表的な資産クラスについて表示し ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです なお 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 3) 当ファンドの騰落率は 税引前の分配金を再投資したものとして計算しています * 各資産クラスの指数日本株 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイ インデックス ( 円ベース 配当込み ) 新興国株 MSCI エマージング マーケット インデックス ( 円ベース 配当込み ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI-EM グローバル ディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して 円ベースの指数を採用しています 東証株価指数(TOPIX) は 株式会社東京証券取引所( 東京証券取引所 ) の知的財産であり 指数の算出 指数値の公表 利用など同指数に関するすべての権利は 東京証券取引所が有しています なお 本商品は 東京証券取引所により提供 保証又は販売されるものではなく 東京証券取引所は ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても 責任を有しません MSCIコクサイ インデックス MSCIエマージング マーケット インデックス は MSCI Inc. が公表しているインデックスで 当指数に関する著作権 知的所有権その他一切の権利はMSCI Inc. に属しており また MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債 は 野村證券株式会社が公表している指数で その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します なお 野村證券株式会社は 対象インデックスの正確性 完全性 信頼性 有用性を保証するものではなく 対象インデックスを用いて行われる事業活動 サービスに関し一切責任を負いません シティ世界国債インデックス に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループ インデックスLLCに帰属します JPモルガンGBI-EMグローバル ディバーシファイド に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はJ.P. モルガン セキュリティーズ エルエルシーに帰属します 8

グローバル ボンド ポート (C コース ) 当ファンドのデータ 当ファンドの組入資産の内容 グローバル ボンド ポート (C コース ) 組入ファンド等 ( 組入ファンド数 :1 ファンド ) 当期末 2016 年 9 月 20 日 グローバル ボンド ポート マザーファンド 100.0% その他 0.0 ( 注 1) 比率は当期末における純資産総額に対する組入有価証券評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示しています なお その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります 資産 その他 0.0% その他 0.0% 貨 その他 0.0% 資 受益証券 100.0% 日本 100.0% 日本 円 100.0% ( 注 1) 比率は当期末における純資産総額に対する組入有価証券評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示しています なお その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります ( 注 3) 実質的な組入外貨建資産については 原則として対円での為替ヘッジを行っています 純資産等当期末項目 2016 年 9 月 20 日純資産総額 5,545,228,738 円受益権総口数 5,146,939,701 口 1 万口当たり基準価額 10,774 円 ( 注 ) 当期中における追加設定元本額は535,540,208 円 同解約元本額は152,909,593 円です 組入ファンドの概要については 19ページをご覧下さい 9

グローバル ボンド ポート (D コース ) 運用経過の説明 基準価額等の推移 ( 円 ) ( 円 ) 14,000 120 13,000 110 12,000 100 第 36 期首 : 12,117 円第 36 期末 : 11,022 円 ( 既払分配金 100 円 ) 騰落率 : 8.2% ( 分配金再投資ベース ) 11,000 90 10,000 第 35 期末 (2016.3.22) 純資産総額 ( ) 80 第 36 期末 (2016.9.20) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は 税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なり また ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので お客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) ベンチマークはシティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース 為替ヘッジなし ) です ( 注 4) ベンチマークは期首の基準価額をもとに指数化しています 基準価額の主な変動要因債券市場では 世界的なリスク回避姿勢の高まりや 英国のEU 離脱を巡る混乱などを背景に多くの国の国債利回りが低下 ( 価格は上昇 ) したことがプラス要因となりました 一方 為替市場において 世界経済成長に対する鈍化懸念が高まったことや 英国のEU 離脱を巡る混乱などを背景にしたリスク回避の動きから円高が進行したことがマイナス要因となり 基準価額は下落しました 組入ファンドの当作成期間の騰落率組入ファンドグローバル ボンド ポート マザーファンド 騰落率 9.0% 10

グローバル ボンド ポート (D コース ) 1 万口当たりの費用明細 第 36 期 項目 (2016 年 3 月 23 日 ~2016 年 9 月 20 日 ) 項目の概要 金額 比率 (a) 信託報酬 53 円 0.458% (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率期中の平均基準価額は11,613 円です ( 投信会社 ) (27) (0.229) 投信会社分は 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (23) (0.202) 販売会社分は 購入後の情報提供 交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託銀行 ) ( 3) (0.027) 受託銀行分は 運用財産の保管 管理 投信会社からの運用指図の実行等の対価 (b) その他費用 1 0.009 (b) その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 1) (0.007) 保管費用は 外国での資産の保管等に要する諸費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) 監査費用は 監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) その他は 信託事務の諸費用等 ( 余資運用に対してかかる費用を含む ) 合計 54 0.467 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果で す なお その他費用は このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち このファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです 11

最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) (2011.9.20~2016.9.20) ( 円 ) 18,000 240 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 200 160 120 80 40 6,000 0 (2011.9.20) (2012.9.20) (2013.9.20) (2014.9.22) (2015.9.24) (2016.9.20) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は 2011 年 9 月 20 日の基準価額をもとに指数化したものです ( 注 2) 分配金再投資基準価額は 税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 3) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なり また ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので お客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 4) ベンチマークは期首の基準価額をもとに指数化しています 2011 年 9 月 20 日期首 2012 年 9 月 20 日決算日 2013 年 9 月 20 日決算日 2014 年 9 月 22 日決算日 2015 年 9 月 24 日決算日 2016 年 9 月 20 日決算日 基準価額 ( 分配落 ) ( 円 ) 9,139 9,327 11,456 12,486 12,839 11,022 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) - 200 200 200 200 200 分配金再投資基準価額の騰落率 (%) - 4.2 25.0 10.8 4.4 12.7 ベンチマークの騰落率 (%) - 6.1 29.3 13.9 6.4 11.8 純資産総額 ( 百万円 ) 8,872 8,993 9,933 9,988 9,994 9,185 12

グローバル ボンド ポート (D コース ) 投資環境 債券市場では先進国の国債利回りは低下 ( 価格は上昇 ) しました 期初から 7 月上旬にかけては 米国の年内の利上げ期待が高まる一方で 世界景気に対する懸念が強まり 6 月の FOMC( 米連邦公開市場委員会 ) で利上げが見送られたことや 英国の EU 離脱を巡る混乱などから債券需要が高まり 利回りは大きく低下しました その後 米国の年内の利上げ期待が再び高まったことなどから利回りは上昇しましたが 世界的な金融緩和基調もあり 先進国の国債利回りは期末にかけて低位で推移しました 為替相場では 主要通貨に対して円高が進行しました 期前半は 世界経済の減速や英国の EU 離脱を巡る懸念を背景としたリスク回避の動きから 対ドルおよび対ユーロで円高が進行しました その後 米国の年内の利上げ期待が高まったことで円安ドル高に振れる場面もありましたが 日銀の金融政策に対する不透明感などを背景とした円の買い戻しが進み 期末には再び円高が進行しました ポートフォリオについてグローバル ボンド ポート (Dコース) はグローバル ボンド ポート マザーファンドの組入比率を高位に維持することを基本に運用しました また為替予約取引を用いて 機動的に通貨の比率を調整する運用を行いました 通貨別構成比 通 貨 別 組 入 状 況 組入債券 為替予約 先物 計 北米 USドル 18.2% 18.1% 36.3% カナダ ドル 7.5% -5.5% 2.0% 中南米 メキシコ ペソ 0.8% 0.5% 1.3% 欧州 イギリス ポンド 7.1% -3.2% 3.9% スイス フラン 0.0% 0.0% 0.0% デンマーク クローネ 0.0% 0.0% 0.0% ノルウェー クローネ 0.0% 0.0% 0.0% ユーロ 40.9% 12.0% 52.9% スウェーデン クローネ 12.9% -13.2% -0.3% ポーランド ズロチ 5.2% -5.5% -0.3% アジア オセアニア オーストラリア ドル 0.0% 0.9% 0.9% シンガポール ドル 3.5% -3.6% -0.1% マレーシア リンギット 0.0% 0.0% 0.0% アフリカ 南アフリカ ランド 0.0% 0.0% 0.0% 現金等 3.9% - - ( 注 ) 比率は純資産総額に対する実質的な割合です 13

グローバル ボンド ポート マザーファンド通貨配分については 経常黒字通貨のユーロを多めとし 英ポンドやオーストラリアドルを少なめとしました 債券配分については デュレーション 戦略はベンチマーク比で長期化とし 米国では年内に利上げがあっても堅調な金利推移が見込まれる超長期ゾーンを中心に保有しました また 原油価格の上昇などを背景に 2016 年 3 月 4 月と金利が低下したメキシコを売却し 為替ヘッジ後の利回りが相対的に高いスウェーデンを組入れました 金利変動に対する債券価格の変動性 ベンチマークとの差異についてベンチマークは前期末比で7.4% 下落しました グローバル ボンド ポート (Dコース) はベンチマークを0.8% 下回りました 米国のデュレーションを長めとしていたことなどがプラスに寄与した一方で ECB( 欧州中央銀行 ) による追加金融緩和期待を背景に 格付制限により非保有としていたスペインの国債利回りが低下したこと 非保有としていた英国超長期債が 英国の金融緩和策の発表により大きく上昇したことなどがマイナスに寄与しました (%) 0.0 基準価額とベンチマークの対比 2.0 4.0 6.0 8.0 基準価額ベンチマーク 10.0 12.0 第 36 期 (2016.3.23~2016.9.20) ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金 ( 税引前 ) 込みです 14

グローバル ボンド ポート (D コース ) 分配金 当期の収益分配金につきましては運用実績等を勘案し 以下の表の通りとさせていただきました なお 収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し 運用の基本方針に基づいて運用いたします 分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 当期 項目 2016 年 3 月 23 日 ~2016 年 9 月 20 日 当期分配金 ( 税引前 ) 100 円 対基準価額比率 0.90% 当期の収益 89 円 当期の収益以外 10 翌期繰越分配対象額 4,965 ( 注 1) 当期の収益 および 当期の収益以外 は 小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と 当期分配金 ( 税引前 ) の額が一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の 対基準価額比率 は 当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります また 小数点第 3 位を四捨五入しています 今後の運用方針引き続き グローバル ボンド ポート マザーファンドを高位に組入れることにより 実質的な運用を当該マザーファンドにて行います また 為替予約取引を用いて 機動的に通貨の比率を調整します マザーファンドの今後の運用方針については 6 ページをご覧下さい 15

当ファンドの概要 グローバル ボンド ポート (D コース ) 商品分類 追加型投信 / 海外 / 債券 信託期間 1998 年 12 月 10 日から無期限です 運用方針 信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います 主要投資対象 グローバル ボンド ポート (D コース ) グローバル ボンド ポート マザーファンド グローバル ボンド ポート マザーファンド受益証券を主要投資対象とします わが国を除く世界主要国の公社債を主要投資対象とします 運用方法 シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース 為替ヘッジなし ) を運用にあたってのベンチマークとし インデックスを上回る成果の実現をめざします 実質外貨建資産については 対円での為替ヘッジは行いません 組入制限 株式への投資は 転換社債の転換 新株予約権の行使および社債権者割当等により取得するものに限ります 外貨建資産への実質投資割合には 制限を設けません 分配方針 決算日 ( 原則として 3 月 20 日および 9 月 20 日 ) に 原則として利子 配当等収益の中から分配する方針です 売買益 ( 評価益を含みます ) 等は 基準価額水準 市況動向等を勘案して分配する方針です 分配対象額が少額の場合には 分配を行わない場合があります 16

グローバル ボンド ポート (D コース ) 代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100.0 80.0 60.0 40.0 29.1 65.0 65.7 47.4 34.9 43.7 20.0 0.0 20.0 40.0 7.6 11.8 当ファンド 15.0 17.7 9.3 9.7 5.0 2.9 4.8 0.5 12.3 17.5 17.4 22.0 27.4 日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 最大値 最小値 平均値 2011 年 9 月 ~2016 年 8 月 ( 注 1) すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 2) 上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値 最大値 最小値を ファンドおよび代表的な資産クラスについて表示し ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです なお 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 3) 当ファンドの騰落率は 税引前の分配金を再投資したものとして計算しています * 各資産クラスの指数日本株 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイ インデックス ( 円ベース 配当込み ) 新興国株 MSCI エマージング マーケット インデックス ( 円ベース 配当込み ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 シティ世界国債インデックス ( 除く日本 円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI-EM グローバル ディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して 円ベースの指数を採用しています 東証株価指数(TOPIX) は 株式会社東京証券取引所( 東京証券取引所 ) の知的財産であり 指数の算出 指数値の公表 利用など同指数に関するすべての権利は 東京証券取引所が有しています なお 本商品は 東京証券取引所により提供 保証又は販売されるものではなく 東京証券取引所は ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても 責任を有しません MSCIコクサイ インデックス MSCIエマージング マーケット インデックス は MSCI Inc. が公表しているインデックスで 当指数に関する著作権 知的所有権その他一切の権利はMSCI Inc. に属しており また MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債 は 野村證券株式会社が公表している指数で その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します なお 野村證券株式会社は 対象インデックスの正確性 完全性 信頼性 有用性を保証するものではなく 対象インデックスを用いて行われる事業活動 サービスに関し一切責任を負いません シティ世界国債インデックス に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループ インデックスLLCに帰属します JPモルガンGBI-EMグローバル ディバーシファイド に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はJ.P. モルガン セキュリティーズ エルエルシーに帰属します 17

当ファンドのデータ 当ファンドの組入資産の内容 グローバル ボンド ポート (D コース ) 組入ファンド等 ( 組入ファンド数 :1 ファンド ) 当期末 2016 年 9 月 20 日 グローバル ボンド ポート マザーファンド 99.1% その他 0.9 ( 注 1) 比率は当期末における純資産総額に対する組入有価証券評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示しています なお その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります 資産別配分 その他 0.9% 別配分 その他 0.9% 通貨別配分 その他 0.9% 資 受益証券 99.1% 日本 99.1% 日本 円 99.1% ( 注 1) 比率は当期末における純資産総額に対する組入有価証券評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示しています なお その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります ( 注 3) 実質的な通貨別配分については 為替予約取引を用いて通貨の比率を調整しています 通貨別配分に関する詳細な情報等は 運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています 純資産等 項目 当期末 2016 年 9 月 20 日 純資産総額 9,185,172,528 円 受益権総口数 8,333,573,183 口 1 万口当たり基準価額 11,022 円 ( 注 ) 当期中における追加設定元本額は696,115,483 円 同解約元本額は295,464,254 円です 18

グローバル ボンド ポート C コース D コース 組入ファンドの概要 [ グローバル ボンド ポート マザーファンド ]( 計算期間 2016 年 3 月 23 日 ~2016 年 9 月 20 日 ) 基準価額の推移 組入上位 10 銘柄 ( 円 ) 25,000 24,000 23,000 22,000 21,000 20,000 (2016.3.22) (2016.9.20) 銘柄名通貨比率 US T BILL 11/25/16 アメリカ ドル 7.3% US T N/B 3.75 08/15/41 アメリカ ドル 7.2 FRANCE OAT 1.75 11/25/24 ユーロ 7.0 DEUTSCHLAND 0.5 02/15/26 ユーロ 6.5 IRISH 4.5 04/18/20 ユーロ 6.1 IRISH 3.4 03/18/24 ユーロ 5.6 CANADA 0.25 05/01/17 カナダ ドル 5.5 POLAND 4.0 10/25/23 ポーランド ズロチ 5.3 SWEDEN 5.0 12/01/20 スウェーデン クローナ 4.7 AUSTRIA 1.95 06/18/19 ユーロ 4.5 組入銘柄数 26 銘柄 1 万口当たりの費用明細 項目 当期金額比率 (a) その他費用 1 円 0.005% ( 保管費用 ) (1) (0.005) ( その他 ) (0) (0.000) 合計 1 0.005 資産別配分 国 券 96.9 その他 3.1 国別配分 ル ー 3.6 ース リア 4.5 ポーランド 5.3 ドイ 6.5 イ リス 7.2 カナダ 7.6 フランス 9.9 その他 7.4 アメリカ 18.4 アイルランド 16.7 スウェーデン 13.0 通貨別配分メ ペ ン ポール ドル 0.8% ポーランド ズロチ 3.5% 5.3% その他 3.1% イ リス ポンド 7.2% カナダ ドル 7.6% スウェーデン クローナ 13.0% アメリカ ドル 18.4% ユーロ 41.3% ( 注 1) 基準価額の推移 1 万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです ( 注 2)1 万口当たりの費用明細の金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 を期中の平均基準価額 (22,600 円 ) で除して 100 を乗じたものです なお 費用項目の概要及び注記については 2 ページ (1 万口当たりの費用明細 ) をご参照ください ( 注 3) 組入上位銘柄 資産別配分 国別配分 通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです ( 注 4) 比率は純資産総額に対する組入有価証券評価額の割合です ( 注 5) 現金等はその他として表示しています なお その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります ( 注 6) 国別配分は 発行国 ( 地域 ) を表示しています また 上位 11 位以下をその他に含めて集計しています ( 注 7) 計算期間中の運用経過や組入全銘柄に関する詳細な情報等については 運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています 19