アムンディ／あんしんスイッチ第1期／交付運報05a.indd

Size: px

Start display at page:

Download "アムンディ／あんしんスイッチ第1期／交付運報05a.indd"

ちかこじゅふく
5 years ago
Views:

1 交付運用報告書愛称 : あんしんスイッチ SMBC アムンディプロテクト & スイッチファンド追加型投信 / 内外 / 資産複合第 1 期 ( 決算日 2018 年 7 月 11 日 ) 作成対象期間 (2017 年 7 月 28 日 ~2018 年 7 月 11 日 ) 第 1 期末 (2018 年 7 月 11 日 ) 基準価額純資産総額第 1 期 9,914 円 2,334 億円騰落率 0.9% 分配金 ( 税込み ) 0 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます当ファンドはこの度上記の決算を行いました当ファンドは世界の株式債券不動産投資信託証券 ( 各証券に関連する上場投資信託証券含む ) および短期金融資産などさまざまな資産へ投資し資産配分を機動的に変更することにより基準価額がプロテクトラインを上回るように運用しつつ安定した収益の確保と投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として運用を行いますプロテクトラインは基準価額の水準に応じて上昇します ( 設定時は 9,000 円 ) 一旦上昇したプロテクトラインは下がりません基準価額がプロテクトラインまで下落した場合は円建の短期金融資産等を中心とした安定運用に切り替えを行い繰上償還します基準価額がプロテクトラインを下回らないように投資信託財産のための契約 ( 保証契約 ) をクレディアグリコルエスエー ( 保証銀行 ) と締結します保証契約により基準価額はプロテクトラインを下回ることなく繰上償還します組入外貨建資産については機動的に為替ヘッジを行いますまたアムンディアセットマネジメントに運用の指図に関する権限を委託します当作成対象期間につきましてもそれに沿った運用を行いましたここに運用状況についてご報告申し上げます今後とも一層のお引き立てを賜りますようよろしくお願い申し上げます当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております閲覧方法右記 < お問い合わせ先 > に記載されているホームページアドレスにアクセスファンド情報メニューからファンド基準価額一覧 ( 当ファンドが償還した場合は償還ファンド一覧 ) をクリック当該一覧から当ファンドのファンド名称をクリック運用報告書 ( 全体版 ) をクリックホームページ掲載日より 5 年間は閲覧いただけます運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせくださいアムンディジャパン株式会社東京都千代田区内幸町 1 丁目 2 番 2 号 < お問い合わせ先 > お客様サポートライン ( フリーダイヤル ) 受付は委託会社の営業日の午前 9 時から午後 5 時までホームページアドレス :

2 運用経過基準価額等の推移設定日第 1 期末既払分配金 ( 税込み ) 騰落率 10,000 円 9,914 円 0 円 0.9% ( 円 ) 13,000 12,000 11,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 基準価額等の推移 ( 百万円 ) 300, , ,000 当ファンドは運用成果の目標基準となるベンチマークを設けておりませんまた当ファンドと適切に対比できる参考指数はありません 10,000 9, , ,000 8,000 50,000 7,000 0 設定日期末 2017/7/ /7/11 基準価額の主な変動要因下落要因年 9 月から 2018 年 5 月にかけて米国国債が下落 ( 金利は上昇 ) したこと年 2 月から 2018 年 3 月にかけて株式市場が下落したこと年 2 月から 2018 年 6 月にかけて欧米の社債や新興国債券が下落したこと 4 運用管理費用 ( 信託報酬 ) 等の費用上昇要因年 9 月から 2018 年 1 月にかけて米国を中心に株式市場が上昇したこと年 3 月から 2018 年 5 月にかけて欧州を中心に株式市場が上昇したこと - 1 -

3 1 万口当たりの費用明細第 1 期項目 (2017 年 7 月 28 日 ~2018 年 7 月 11 日 ) 項目の概要金額比率 (a) 信託報酬 ( 投信会社 ) ( 販売会社 ) ( 受託会社 ) 116 円 ( 46) ( 67) ( 3) 1.167% (0.465) (0.671) (0.031) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率委託した資金の運用の対価交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) 売買委託手数料 ( 投資信託証券 ) ( 先物オプション ) 3 ( 3) ( 1) (0.026) (0.006) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料期中の平均受益権口数有価証券等の売買の際売買仲介人に支払う手数料 (c) 有価証券取引税 ( 投資信託証券 ) 0 ( 0) (0.000) 有価証券取引税 = 期中の有価証券取引税期中の平均受益権口数有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (d) その他費用 ( 保管費用 ) ( 監査費用 ) ( 印刷費用 ) ( 保証料 ) ( その他 ) 23 ( 1) ( 0) ( 0) ( 21) ( 1) (0.008) (0.002) (0.002) (0.212) (0.009) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金資産の移転等に要する費用監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用ファンドの法定開示資料の印刷に係る費用保証契約に係る費用信託財産に関する租税信託事務の処理に要する諸費用等合計期中の平均基準価額は 9,981 円です ( 注 1) 費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 2) 消費税は報告日の税率を採用しています ( 注 3) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 4) 各項目の費用はこのファンドが組入れている投資信託証券 ( マザーファンドを除く ) が支払った費用を含みません ( 注 5) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります - 2 -

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) 12,000 10,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 百万円 ) (2013 年 7 月 11 日 ~ 2018 年 7 月 11 日 ) 300, ,000 8, ,000 6, ,000 4, ,000 2,000 50,000 0 設定日 /7/ /7/ /7/ /7/ /7/ /7/11 運用実績が 5 年未満でも横軸は 5 年間表示しております最近 5 年間の年間騰落率 2017/7/28 設定日 2018/7/11 決算日基準価額 ( 円 ) 10,000 9,914 期間分配金合計 ( 税込み )( 円 ) 0 基準価額騰落率 ( %) -0.9 純資産総額 ( 百万円 ) 61, ,483 設定日から 2018 年 7 月 11 日までの騰落率です ( 注 ) 運用成果の目標基準となるベンチマークおよび運用方針に対し適切に比較できる参考指数はありません - 3 -

5 投資環境 < 世界の株式市場 > 世界の株式市場は当ファンド設定直後は軟調に推移し 9 月末にリスク回避の動きが弱まるにつれ円安や総選挙などを背景に日本株が上昇を先導しました 2018 年 1 月にかけては世界の株式市場は先進国新興国全般にわたって世界経済の同時拡大を背景に上昇しましたしかし 2 月には米国の金利上昇を契機に株式市場は下落に転じ地政学的リスクの高まりやハイテク株の不調を受けて 3 月まで軟調に推移しました期末にかけては堅調な企業業績にもかかわらず地政学的リスクや米国の貿易政策により地域によりまちまちな動きを示しました < 世界の債券市場 > 良好な経済情勢と景気指標に沿って行われる FRB( 米連邦準備理事会 ) の利上げを背景に米国の金利は全般的に上昇 ( 米国国債価格は下落 ) 傾向を示しました欧州では好調な欧州経済や ECB( 欧州中央銀行 ) のタカ派姿勢などを背景に 2017 年 12 月から 2018 年 2 月にかけて金利は上昇しましたその後米中貿易戦争への懸念から金利は低下に転じ特にイタリアの政治的不透明感が増した 5 月には大きく低下しました社債は米国の金利上昇傾向や米中貿易戦争への懸念を受け軟調な展開となりました < 為替市場 > 当期は米ドル / 円相場やユーロ / 円相場は米日欧州の中央銀行の金融政策に対する思惑や地政学的リスク米国の保護主義米中の貿易戦争への懸念などで上下しましたがおおむね横ばいで期末を迎えました期前半は米欧の引き締め方向の金融政策や米税制改正の前進などから円安傾向となりました 2018 年 2 月から 3 月にかけては米中貿易摩擦の懸念の和らぎやアジアの地政学的リスク後退などから円安が目立ちましたポートフォリオ当期はプロテクトラインを意識し分散を重視した慎重な運用スタンスで投資を行いました 2017 年末から2018 年 1 月にかけて欧州の金利上昇リスクを抑えたポジションとしました 2 月に株式市場が下落したことを受けてこの機会を活用し株式を買い増しましたその後ボラティリティ ( 価格変動性 ) の大幅な上昇を背景にリスク資産のポジションを縮小しポートフォリオのリスクを抑えました上述のような投資行動の結果当期のリターンは -0.9% となりました 2017 年 9 月から 2018 年 5 月にかけて米国の金利が上昇する環境で社債や新興国ソブリン債も売られたことや運用管理費用 ( 信託報酬 ) 等の費用がマイナス要因となりましたしかし株式は大きく下落した局面はあったものの米国を中心に上昇したためプラス要因となりました ( アムンディアセットマネジメント ) - 4 -

6 ベンチマークとの差異当ファンドは運用成果の目標基準となるベンチマークを設けておりませんまた当ファンドと適切に対比できる参考指数はありません分配金収益分配金につきましては基準価額水準および市況動向等を勘案した結果見送りとさせていただきましたなお収益分配に充てず信託財産内に留保した収益については委託会社の判断に基づき元本部分と同一の運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 当期分配金項目第 1 期 (2017 年 7 月 28 日 ~2018 年 7 月 11 日 ) - ( 対基準価額比率 ) (-%) 当期の収益当期の収益以外 - - 翌期繰越分配対象額 1 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なる点にご留意ください当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針当ファンドは中長期的にリスク資産に関する強気な見方を維持していますただし貿易をめぐる議論が市場に深刻な影響を及ぼす恐れがあり足元の市場環境は今後数ヵ月間変動が激しくなる可能性があると考えています特に米国とその貿易相手国との貿易摩擦の行方イタリアなどの地政学的リスク金利動向米国や中国の景気動向などに注目しています引き続きプロテクトラインを注視するとともにリスクを適切な水準に維持しバランスのとれた資産配分とする慎重な姿勢を継続する方針です ( アムンディアセットマネジメント ) - 5 -

7 ファンドの概要商品分類追加型投信 / 内外 / 資産複合信託期間 2017 年 7 月 28 日から 2033 年 7 月 11 日までです運用方針主要投資対象運用方法分配方針世界の株式債券不動産投資信託証券 ( 各証券に関連する上場投資信託証券含む ) および短期金融資産などさまざまな資産へ投資し資産配分を機動的に変更することにより基準価額がプロテクトラインを上回るように運用しつつ安定した収益の確保と投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として運用を行いますプロテクトラインは基準価額の水準に応じて上昇します ( 設定時は 9,000 円 ) 一旦上昇したプロテクトラインは下がりません基準価額がプロテクトラインまで下落した場合は円建の短期金融資産等を中心とした安定運用に切り替えを行い繰上償還します基準価額がプロテクトラインを下回らないように投資信託財産のための契約 ( 保証契約 ) をクレディアグリコルエスエー ( 保証銀行 ) と締結します保証契約により基準価額はプロテクトラインを下回ることなく繰上償還します組入外貨建資産については機動的に為替ヘッジを行いますまたアムンディアセットマネジメントに運用の指図に関する権限を委託します SMBC アムンディプロテクト & スイッチファンド世界の株式債券不動産投資信託証券 ( 各証券に関連する上場投資信託証券含む ) および短期金融資産など 1 世界の株式債券不動産投資信託証券 ( 各証券に関連する上場投資信託証券含む ) および短期金融資産などさまざまな資産へ投資し資産配分を機動的に変更することにより基準価額がプロテクトラインを上回るように運用しつつ安定した収益の確保と投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として運用を行います 2 プロテクトラインは基準価額の水準に応じて上昇します ( 設定時は 9,000 円 ) 一旦上昇したプロテクトラインは下がりません 3 基準価額がプロテクトラインまで下落した場合は円建の短期金融資産等を中心とした安定運用に切り替えを行い繰上償還します基準価額がプロテクトラインを下回らないように投資信託財産のための契約 ( 保証契約 ) をクレディアグリコルエスエー ( 保証銀行 ) と締結します保証契約により基準価額はプロテクトラインを下回ることなく繰上償還します 4 組入外貨建資産については機動的に為替ヘッジを行います 5 アムンディアセットマネジメントに運用の指図に関する権限を委託します毎決算時 ( 年 1 回決算原則として毎年 7 月 11 日ただし休業日の場合は翌営業日 ) に原則として以下の方針に基づき分配を行います分配対象額の範囲は経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします分配金額は委託者が基準価額水準および市況動向等を勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行わないこともあります - 6 -

8 はありません当ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) (2015 年 12 月 ~2016 年 7 月 ) 100 (2013 年 7 月 ~2018 年 6 月 ) 当最大値最小値平均値該-40 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債当ファンドと他の代表的な資産クラスの平均騰落率年間最大騰落率及び最小騰落率 (%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債平均値最大値最小値 ( 注 ) 当ファンドの年間騰落率はありません他の代表的な資産クラスについては 2013 年 7 月から 2018 年 6 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間騰落率の平均値最大値最小値を表示したものです各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 :MSCI コクサイインデックス ( 税引後配当込み円ベース ) 新興国株 :MSCI エマージングマーケットインデックス ( 税引後配当込み円ベース ) 日本国債 :NOMURA-BPI 国債先進国債 :FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 :JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) 詳細は最終ページの指数に関してをご参照ください ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円ベースの指数を採用しております全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません騰落率は直近月末から遡って算出した結果であり当ファンドの決算日に対応した数値とは異なります - 7 -

9 ファンドのデータ当ファンドの組入資産の内容組入上位 10 銘柄 2018 年 7 月 11 日現在 ( 組入銘柄数 :17 銘柄 ) 銘柄通貨比率 1 AMUNDI S&P 500 UCITS ETF 米ドル 9.1% 2 AMUNDI GOVT BOND LOWEST ユーロ 6.7% 3 AMUNDI US CORP SRI UCITS ETF 米ドル 6.6% 4 ISHARES USD TREASURY 7-10YR 米ドル 6.0% 5 AMUNDI EURO CORPORATES-C ユーロ 5.5% 6 VANGUARD INT-TERM CORPORATE 米ドル 5.4% 7 AMUNDI BBB EUR CORP INV GR ユーロ 5.1% 8 AMUNDI ABS IC ユーロ 4.7% 9 AMUNDI ETF US TREASURY 7-10 米ドル 3.5% 10 AMUNDI EUR HY LIQ BD IBOXX ユーロ 3.3% ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 全銘柄に関する詳細な情報等については運用報告書 ( 全体版 ) に記載されております種別構成資産別配分国別配分通貨別配分アメリカ 9.8% その他 33.0% 外国投資信託証券 67.0% アイルランド 12.7% フランス 21.9% ルクセンブルク 55.6% ユーロ 45.3% 米ドル 54.7% ( 注 1) 資産別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 国別配分および通貨別配分の比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です ( 注 3) 比率は小数点以下第 2 位を四捨五入しております純資産等項目第 1 期末 2018 年 7 月 11 日純資産総額 233,483,090,628 円受益権総口数 235,503,336,573 口 1 万口当たり基準価額 9,914 円当期間 ( 第 1 期 ) 中における追加設定元本額は190,397,899,147 円同解約元本額は16,212,441,132 円です - 8 -

10 指数に関して代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 東証株価指数 (TOPIX) とは東京証券取引所第一部に上場している全銘柄を対象として算出した指数で TOPIX の指数値および TOPIX の商標は東京証券取引所の知的財産であり同指数の算出指数値の公表利用など TOPIX に関するすべての権利および TOPIX の商標に関するすべての権利は東京証券取引所が有します東京証券取引所は TOPIX の指数値の算出もしくは公表の方法の変更 TOPIX の指数値の算出もしくは公表の停止または TOPIX の商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有します MSCI コクサイインデックス ( 税引後配当込み円ベース ) MSCI コクサイインデックスとは MSCI Inc. が開発した株価指数で日本を除く世界の先進国で構成されています同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有します MSCI エマージングマーケットインデックス ( 税引後配当込み円ベース ) MSCI エマージングマーケットインデックスとは MSCI Inc. が開発した株価指数で世界の新興国で構成されています同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有します NOMURA-BPI 国債 NOMURA-BPI 国債とは野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数です同指数の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) とは FTSE Fixed Income LLC により運営され世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスですこのインデックスのデータは情報提供のみを目的としており FTSE Fixed Income LLC は当該データの正確性および完全性を保証せずまたデータの誤謬脱漏または遅延につき何ら責任を負いませんこのインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイドとは J.P.Morgan Securities LLC が算出し公表している現地通貨建のエマージングマーケット債で構成されている指数です同指数の著作権は J.P.Morgan Securities LLC に帰属します - 9 -

1

2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000