アムンディ／パトリモア・ジャパン第5作成期／交付運報03a.indd

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ゆうりゅうかりこめ
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1 交付運用報告書アムンディパトリモアジャパン ( 隔月決算型 ) 追加型投信 / 内外 / 資産複合第 5 作成期第 13 期 ( 決算日 2018 年 1 月 15 日 ) 第 14 期 ( 決算日 2018 年 3 月 14 日 ) 第 15 期 ( 決算日 2018 年 5 月 14 日 ) 作成対象期間 (2017 年 11 月 15 日 ~2018 年 5 月 14 日 ) 第 15 期末 (2018 年 5 月 14 日 ) 基準価額純資産総額第 13 期 ~ 第 15 期 10,105 円 1,667 百万円騰落率 0.5% 分配金 ( 税込み ) 合計 20 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます当ファンドはこの度上記の決算を行いました当ファンドは投資信託証券への投資を通じて主として世界の株式債券不動産投資信託証券および短期金融資産など幅広い資産に実質的に分散投資を行い安定的な収益の確保と投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として運用を行います投資環境に応じて各資産への配分比率や通貨配分を機動的に変更しますなお CA マネープールファンド ( 適格機関投資家専用 ) への投資も行います実質組入外貨建資産については為替変動リスクのヘッジおよび円ベースでの投資収益の獲得を目的として為替ヘッジ比率および通貨配分の変更を機動的に行います当作成対象期間につきましてもそれに沿った運用を行いましたここに運用状況についてご報告申し上げます今後とも一層のお引き立てを賜りますようよろしくお願い申し上げます当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております閲覧方法右記 < お問い合わせ先 > に記載されているホームページアドレスにアクセスファンド情報メニューからファンド基準価額一覧 ( 当ファンドが償還した場合は償還ファンド一覧 ) をクリック当該一覧から当ファンドのファンド名称をクリック運用報告書 ( 全体版 ) をクリックホームページ掲載日より 5 年間は閲覧いただけます運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせくださいアムンディジャパン株式会社東京都千代田区内幸町 1 丁目 2 番 2 号 < お問い合わせ先 > お客様サポートライン ( フリーダイヤル ) 受付は委託会社の営業日の午前 9 時から午後 5 時までホームページアドレス :

2 運用経過基準価額等の推移第 13 期首 10,174 円第 15 期末 10,105 円既払分配金 ( 税込み ) 20 円騰落率 0.5% ( 分配金再投資ベース ) ( 円 ) 12,000 11,000 基準価額等の推移 ( 百万円 ) 4,000 3,000 当ファンドは運用成果の目標基準となるベンチマークを設けておりませんまた当ファンドと適切に対比できる参考指数はありません 10,000 9,000 2,000 1,000 8,000 0 第 13 期首第 13 期末第 14 期末第 15 期末 2017/11/ /1/ /3/ /5/14 ( 注 1) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 実際のファンドにおいては分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従ってお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額は 2017 年 11 月 14 日の値を基準価額と同一となるように指数化しています基準価額の主な変動要因下落要因年 2 月から 3 月にかけて株式市場が大きく下落したこと 2 当作成期を通じて米国金利はおおむね上昇基調にあったこと上昇要因 1 当作成期初から 2018 年 1 月末にかけて株式市場が上昇したこと年 3 月下旬から当作成期末にかけて株式市場が上昇したこと 3 為替は円安傾向となったこと - 1 -

3 1 万口当たりの費用明細第 13 期 ~ 第 15 期項目 (2017 年 11 月 15 日 ~ 2018 年 5 月 14 日 ) 項目の概要金額比率 (a) 信託報酬 ( 投信会社 ) ( 販売会社 ) ( 受託会社 ) 56 円 0.552% (10) (0.102) (43) (0.428) ( 2) (0.021) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率委託した資金の運用の対価交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) その他費用 ( 監査費用 ) ( 印刷費用 ) ( その他 ) 6 ( 1) ( 5) ( 0) (0.005) (0.049) (0.000) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用ファンドの法定開示資料の印刷に係る費用信託財産に関する租税信託事務の処理に要する諸費用等合計期中の平均基準価額は 10,147 円です ( 注 1) 費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 2) 消費税は報告日の税率を採用しています ( 注 3) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 4) 各項目の費用はこのファンドが組入れている投資信託証券 ( マザーファンドを除く ) が支払った費用を含みません ( 注 5) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります - 2 -

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) 12,000 11,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) ( 百万円 ) (2013 年 5 月 14 日 ~ 2018 年 5 月 14 日 ) 4,000 3,000 10,000 2,000 9,000 1,000 8,000 0 第 13 期 2013/5/ /5/ /5/ /5/ /5/ /5/14 運用実績が 5 年未満でも横軸は 5 年間表示しております ( 注 1) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 実際のファンドにおいては分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従ってお客様の損益の状況を示すものではありません最近 5 年間の年間騰落率 2015/12/11 設定日 2016/5/16 決算日 2017/5/15 決算日 2018/5/14 決算日基準価額 ( 円 ) 10,000 9,794 9,866 10,105 期間分配金合計 ( 税込み )( 円 ) 分配金再投資基準価額騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 936 2,589 2,234 1,667 設定日から 2016 年 5 月 16 日までの騰落率です ( 注 ) 運用成果の目標基準となるベンチマークおよび運用方針に対し適切に比較できる参考指数はありません - 3 -

5 投資環境 < 世界株式市場 > 当作成期の世界の株式市場は当作成期初から2018 年 1 月末にかけて米国の税制改革の進展と好調な世界経済を背景に大きく上昇しましたしかしタカ派的なECB( 欧州中央銀行 ) の姿勢を受けたユーロ高が懸念され欧州株式は下落しました米国株式も米国の金融政策の正常化が加速するとの見方からくる金利上昇が懸念され下落しましたこれらに加えて米中貿易摩擦やハイテク株の問題が取り沙汰され世界的に株式市場のボラティリティ ( 価格変動性 ) が上昇しました当作成期末にかけては米中貿易摩擦に対する緊張緩和や良好なマクロ経済指標が株式市場のサポート要因となりました < 世界債券市場 > 当作成期の世界の債券市場は横ばいで開始した後世界的に良好な経済指標や株高を背景にインフレ見通しが上昇したことや金融政策の正常化が加速するとの見方が強まったことなどが 2018 年年初から2 月中旬にかけて金利上昇 ( 債券価格は下落 ) 圧力となりました米中貿易摩擦が懸念された3 月には質への逃避の動きから金利は低下 ( 債券価格は上昇 ) しましたその後貿易摩擦に対する懸念の和らぎや原油高および期待インフレ率の上昇などを背景に米国金利は上昇しました欧州ではユーロ圏の景気回復やECBのタカ派的な金融政策への姿勢などからドイツ金利は上昇しましたが景気回復により大手格付機関から格上げされたスペインは金利が低下するなどまちまちな動きとなりましたその結果当作成期の世界の債券市場では前作成期末に比べ金利は上昇となりました < 為替市場 > 当作成期の米ドル / 円相場は 1 米ドル113 円付近で始まった後利上げ決定と米国税制改革法案の成立で材料出尽くしとなり米ドルに利益確定売りが出てきましたまた日銀が公開市場操作において超長期国債買い入れを減額したことを契機に金融政策正常化の思惑が高まり円が買われました加えて米国のインフレ加速と財政赤字拡大による金利上昇が嫌気され円買いが加速しさらに米中貿易戦争が警戒され一時 104 円台を記録しましたしかし米中貿易摩擦が想定ほどひどくならないとの見方の広がりなどから米ドルは上昇基調となり米ドル / 円相場は1 米ドル109 円付近で当作成期末を迎えました < 日本短期国債市場 > 当作成期の短期国債市場では日銀の金融緩和策が金利低下圧力として働いたものの海外投資家からの需要減退により利回りは上昇基調で推移しました日銀によるマイナス金利政策のもと TDB( 国庫短期証券 )3ヵ月物の利回りは-0.21% 近辺の水準で始まりました 11 月下旬にかけて海外投資家によるTDBへの買い需要が高まり利回りは-0.25% まで低下したもののその後は海外投資家の需要が減退するにつれ利回りは上昇し-0.12% で当作成期末を迎えました - 4 -

6 ポートフォリオ < 当ファンド > 当ファンドは円建の外国籍投資信託ストラクチュラ - パトリモアンアブソリュートリターン JPY と円建の国内籍投資信託 CA マネープールファンド ( 適格機関投資家専用 ) を投資対象とし安定的な収益の確保と投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として世界の株式債券不動産投資信託証券および短期金融資産など幅広い資産へ実質的に投資します当ファンドはストラクチュラ - パトリモアンアブソリュートリターン JPY を高位に組入れることを運用の基本方針としていることから当作成期もこの運用の基本方針に従い当該投資信託を高位に組入れました <ストラクチュラ-パトリモアンアブソリュートリターン JPY> 当作成期当ファンドのパフォーマンスはおおむね横ばいとなりました当作成期初から2018 年 1 月末にかけては株式市場が大きく上昇したことで先進国株式のウェイトの引き上げが奏功しパフォーマンスにプラス寄与しましたしかし市場の調整時には一時的に株式のウェイトの削減を行うなど機動的な運用を行いました社債市場では良好な企業業績等はプラスとなった一方で金利の上昇 ( 国債価格の下落 ) はマイナス要因となりましたが株式に比べると市場の下落局面で底堅さをみせました市場のボラティリティ上昇とリスク回避姿勢の高まりを背景に社債のウェイトを引き下げました新興国についても市場のリスクオンオフに対応して株式を中心に機動的にウェイトの引き上げ引き下げを行いました <CAマネープールファンド ( 適格機関投資家専用 )> 当作成期主として6ヵ月以内に償還を迎える地方債への投資により安定した収益の確保を目指して運用を行いましたベンチマークとの差異当ファンドは運用成果の目標基準となるベンチマークを設けておりませんまた当ファンドと適切に対比できる参考指数はありません - 5 -

7 分配金収益分配金につきましては基準価額水準および市況動向等を勘案した結果以下のとおり分配を行いましたなお収益分配に充てず信託財産内に留保した収益については委託会社の判断に基づき元本部分と同一の運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 項目第 13 期第 14 期第 15 期 (2017 年 11 月 15 日 (2018 年 1 月 16 日 ~2018 年 1 月 15 日 ) ~2018 年 3 月 14 日 ) (2018 年 3 月 15 日 ~2018 年 5 月 14 日 ) 当期分配金 ( 対基準価額比率 ) (0.193%) (-%) (-%) 当期の収益当期の収益以外翌期繰越分配対象額対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なる点にご留意ください当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針 < 当ファンド> 当ファンドが投資するストラクチュラ-パトリモアンアブソリュートリターン JPY の組入比率を引き続き高位に保ちます <ストラクチュラ-パトリモアンアブソリュートリターン JPY> 2017 年の金融市場は地政学的リスクの影響を受けずいわゆる適温相場にありましたしかしこうしたムードはここにきて変化しているようにみえます今や地政学的イベントが支配的なテーマになりこれがリスク回避姿勢の高まりや原油価格の上昇に波及していますこうした環境ではマクロ環境に注目し一時的な事象とファンダメンタルズ ( 基礎的条件 ) を区別することが重要です一部の低調な経済指標は経済成長のピークがおそらく過ぎていることを示していますが景気後退の兆しはみえません世界経済の同時的な回復に変わりはなく 2019 年のGDP( 国内総生産 ) 成長率は依然として大半の国で ( やや減速するものの ) 潜在成長率を上回ると予想されていますこのような状況のもと当ファンドでは市場のセンチメントや資金動向に加えて主要中央銀行や政府による様々な措置などに注目しながら相対的に割安な資産への投資機会を伺います <CAマネープールファンド ( 適格機関投資家専用 )> 安全性重視の観点から 6ヵ月以内に償還を迎える債券への投資により安定的な運用を行います - 6 -

8 ファンドの概要商品分類追加型投信 / 内外 / 資産複合信託期間 2015 年 12 月 11 日から 2025 年 11 月 14 日までです運用方針主要投資対象運用方法分配方針投資信託証券への投資を通じて主として世界の株式債券不動産投資信託証券および短期金融資産など幅広い資産に実質的に分散投資を行い安定的な収益の確保と投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として運用を行います投資環境に応じて各資産への配分比率や通貨配分を機動的に変更しますなお CA マネープールファンド ( 適格機関投資家専用 ) への投資も行いますアムンディパトリモアジャパン ( 隔月決算型 ) ストラクチュラ - パトリモアンアブソリュートリターン JPY CA マネープールファンド ( 適格機関投資家専用 ) ストラクチュラ - パトリモアンアブソリュートリターン JPY CA マネープールファンド ( 適格機関投資家専用 ) 世界の株式債券不動産投資信託証券および短期金融資産など本邦通貨表示の短期公社債 1 投資信託証券への投資を通じて主として世界の株式債券不動産投資信託証券および短期金融資産など幅広い資産に実質的に分散投資を行い安定的な収益の確保と投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として運用を行います 2 原則として幅広い資産に投資する指定投資信託証券の投資比率を高位に保ちます 3 実質組入外貨建資産については為替変動リスクのヘッジおよび円ベースでの投資収益の獲得を目的として為替ヘッジ比率および通貨配分の変更を機動的に行います毎決算時 ( 年 6 回決算原則として 1 月 3 月 5 月 7 月 9 月および 11 月の各 14 日休業日の場合は翌営業日 ) に原則として以下の方針に基づき分配を行います分配対象額の範囲は経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします分配金額は委託者が基準価額水準および市況動向等を勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行わないこともあります - 7 -

9 当ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) (2016 年 12 月 ~2018 年 4 月 ) (2013 年 5 月 ~2018 年 4 月 ) 最大値最小値平均値当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債当ファンドと他の代表的な資産クラスの平均騰落率年間最大騰落率及び最小騰落率 (%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債平均値最大値最小値 ( 注 1) 上記は当ファンドと他の代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです ( 注 2) 当ファンドについては 2016 年 12 月から 2018 年 4 月の 1 年 5 ヵ月間他の代表的な資産クラスについては 2013 年 5 月から 2018 年 4 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間騰落率の平均値最大値最小値を表示したものです各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 :MSCI コクサイインデックス ( 税引後配当込み円ベース ) 新興国株 :MSCI エマージングマーケットインデックス ( 税引後配当込み円ベース ) 日本国債 :NOMURA-BPI 国債先進国債 :FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 :JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) 詳細は最終ページの指数に関してをご参照ください ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円ベースの指数を採用しております全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません当ファンドは分配金 ( 税込み ) が分配時に再投資されたものとみなして計算した年間騰落率に基づき計算されており実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります騰落率は直近月末から遡って算出した結果であり当ファンドの決算日に対応した数値とは異なります - 8 -

10 ファンドのデータ当ファンドの組入資産の内容組入ファンド 2018 年 5 月 14 日現在 ( 組入銘柄数 :2 銘柄 ) 銘柄比率 1 ストラクチュラ - パトリモアンアブソリュートリターン JPY 97.9% 2 CA マネープールファンド ( 適格機関投資家専用 ) 0.1% ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 銘柄に関する詳細な情報等については運用報告書 ( 全体版 ) に記載されております種別構成資産別配分国別配分通貨別配分国内投資信託証券 0.1% その他 2.0% 日本 0.1% 外国投資信託証券 97.9% ルクセンブルク 99.9% 日本円 100.0% ( 注 1) 資産別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 国別配分および通貨別配分の比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です ( 注 3) 比率は小数点以下第 2 位を四捨五入しております純資産等項目第 13 期末 2018 年 1 月 15 日第 14 期末 2018 年 3 月 14 日第 15 期末 2018 年 5 月 14 日純資産総額 1,819,485,734 円 1,707,460,748 円 1,667,020,087 円受益権総口数 1,762,148,540 口 1,692,641,680 口 1,649,725,649 口 1 万口当たり基準価額 10,325 円 10,088 円 10,105 円当作成期間 ( 第 13 期 ~ 第 15 期 ) 中における追加設定元本額は 1,851,606 円同解約元本額は 256,602,501 円です - 9 -

11 組入ファンドの概要 < ストラクチュラ - パトリモアンアブソリュートリターン JPY> 決算日 :2017 年 12 月 31 日 ( 計算期間 :2017 年 1 月 1 日 2017 年 12 月 31 日 ) ストラクチュラ - パトリモアンアブソリュートリターン JPY の IJ2 シェアクラスはストラクチュラ - パトリモアンアブソリュートリターン JPY にて他のクラスと合わせた合同運用が行われております基準価額の推移以外の開示情報につきましてはストラクチュラ - パトリモアンアブソリュートリターン JPY の内容を掲載しております基準価額の推移 IJ2 シェアクラス組入上位 10 銘柄 2017 年 12 月 31 日現在 ( 円 ) 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 期首種別構成基準価額 2017/3 2017/6 2017/9 期末 ( 組入銘柄数 :141 銘柄 ) 銘柄通貨発行国比率 1 ITALY BTP /04S ユーロイタリア 6.4% 2 JAPAN INDEXEE /03S 日本円日本 5.7% 3 ITALY /05S ユーロイタリア 4.8% 4 TSY INFL IX N/B /04S 米ドルアメリカ 4.5% 5 JAPAN TREASURY DISC ZCP 日本円日本 4.4% 6 US TREASURY INDEXEE /07S 米ドルアメリカ 4.2% 7 USA TREASURY NOTES /08S 米ドルアメリカ 3.4% 8 JAPAN /09S 日本円日本 3.1% 9 US TREAS N C /05S 米ドルアメリカ 3.0% 10 JAPAN TREASURY DISC ZCP 日本円日本 3.0% ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 全銘柄に関する詳細な情報等については運用報告書 ( 全体版 ) に記載されております資産別配分国別配分通貨別配分その他 13.1% その他 18.7% 日本円 18.6% オランダ 4.3% フランスアメリカ 34.6% 4.4% 債券 86.9% イギリス 4.9% イタリア 14.1% 日本 19.0% ユーロ 39.2% 米ドル 42.2% ( 注 1) 資産別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 国別配分および通貨別配分の比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です ( 注 3) 直接投資しているのはファンド ( 受益権 ) ですがその先の投資資産を表示しております ( 注 4) 比率は小数点以下第 2 位を四捨五入しております 1 万口当たりの費用明細該当情報の取得ができないため掲載はしておりません

12 <CAマネープールファンド ( 適格機関投資家専用 )> 第 11 期決算日 :2018 年 2 月 15 日 ( 計算期間 :2017 年 2 月 16 日 2018 年 2 月 15 日 ) 基準価額の推移組入銘柄 2018 年 2 月 15 日現在 ( 円 ) ( 組入銘柄数 :2 銘柄 ) 10,500 10,000 9,500 期首種別構成基準価額 2017/5 2017/8 2017/11 期末銘柄種別比率 1 第 30 回公営企業債券特殊債 39.2% 2 平成 20 年度第 4 回北海道公募公債地方債 26.1% ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 銘柄に関する詳細な情報等については運用報告書 ( 全体版 ) に記載されております資産別配分国別配分通貨別配分その他 34.7% 国内債券 65.3% 日本 100.0% 日本円 100.0% ( 注 1) 資産別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 国別配分および通貨別配分の比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です ( 注 3) 比率は小数点以下第 2 位を四捨五入しております 1 万口当たりの費用明細項目第 11 期 (2017 年 2 月 16 日 ~2018 年 2 月 15 日 ) 項目の概要金額比率 (a) 信託報酬 1 円 0.011% 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (1) (0.009) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (0) (0.001) 交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) (0) (0.002) 運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) その他費用その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( その他 ) (0) (0.001) 信託財産に関する租税信託事務の処理に要する諸費用等合計期中の平均基準価額は10,064 円です ( 注 1) 費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 2) 消費税は報告日の税率を採用しています ( 注 3) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 4) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります

13 指数に関して代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 東証株価指数 (TOPIX) とは東京証券取引所第一部に上場している全銘柄を対象として算出した指数で TOPIX の指数値および TOPIX の商標は東京証券取引所の知的財産であり同指数の算出指数値の公表利用など TOPIX に関するすべての権利および TOPIX の商標に関するすべての権利は東京証券取引所が有します東京証券取引所は TOPIX の指数値の算出もしくは公表の方法の変更 TOPIX の指数値の算出もしくは公表の停止または TOPIX の商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有します MSCI コクサイインデックス ( 税引後配当込み円ベース ) MSCI コクサイインデックスとは MSCI Inc. が開発した株価指数で日本を除く世界の先進国で構成されています同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有します MSCI エマージングマーケットインデックス ( 税引後配当込み円ベース ) MSCI エマージングマーケットインデックスとは MSCI Inc. が開発した株価指数で世界の新興国で構成されています同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有します NOMURA-BPI 国債 NOMURA-BPI 国債とは野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数です同指数の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) とは FTSE Fixed Income LLC により運営され世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスですこのインデックスのデータは情報提供のみを目的としており FTSE Fixed Income LLC は当該データの正確性および完全性を保証せずまたデータの誤謬脱漏または遅延につき何ら責任を負いませんこのインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイドとは J.P.Morgan Securities LLC が算出し公表している現地通貨建のエマージングマーケット債で構成されている指数です同指数の著作権は J.P.Morgan Securities LLC に帰属します

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2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000