untitled

Size: px

Start display at page:

Download "untitled"

しじんいさやま
5 years ago
Views:

1 交付運用報告書第 35 期末 (2018 年 2 月 13 日 ) 基準価額 11,394 円純資産総額 55 百万円第 30 期 ~ 第 35 期騰落率 +3.2% 分配金合計 720 円 * 騰落率は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) については以下の手順で閲覧およびダウンロードすることができます < 閲覧方法 > 下記ホームページアドレスにアクセスファンド情報を選択ファンド検索を選択ファンド名で検索にファンド名を入力該当のファンドを選択運用実績レポートを選択運用報告書 ( 全体版 ) を選択償還の場合は償還ファンド一覧を選択第 30 期 2017 年 9 月 11 日決算第 31 期 2017 年 10 月 10 日決算第 32 期 2017 年 11 月 10 日決算第 33 期 2017 年 12 月 11 日決算第 34 期 2018 年 1 月 10 日決算第 35 期 2018 年 2 月 13 日決算作成対象期間 (2017 年 8 月 11 日 ~2018 年 2 月 13 日 ) 毎々格別のお引き立てにあずかり厚くお礼申し上げますさて米国株厳選ファンドブラジルレアルコースはこのたび第 30 期から第 35 期の決算を行いました当ファンドは主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて米国の株式を実質的な主要投資対象とするとともに為替取引を行うことで信託財産の成長を目指して運用を行いましたここに当作成対象期間の運用経過等をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げますホームページアドレスお問い合わせ先受付窓口 :( 電話番号 ) 受付時間 : 午前 9 時から午後 5 時まで ( 土日祝日除く ) お客様のお取引内容につきましてはご購入された販売会社にお問い合わせください東京都千代田区霞が関三丁目 2 番 1 号

2 基準価額等の推移運用経過 * 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数はありません * 分配金再投資基準価額は作成期首の基準価額を基準に算出しております * 分配金再投資基準価額は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです * 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従って各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません第 30 期首 :11,717 円第 35 期末 :11,394 円 ( 作成対象期間における期中分配金合計額 720 円 ) 騰落率 : +3.2%( 分配金再投資ベース ) 基準価額の主な変動要因当ファンドは US Value Equity Concentrated Fund BRL Class への投資を通じて米国の株式へ実質的に投資するとともに為替取引を行いました ( 上昇要因 ) 銀行のバンクオブアメリカやデジタルワイヤレス通信機器メーカーのクアルコム石油ガス探鉱会社のアナダルコペトロリアムホームセンター運営会社のロウズなどが上昇したことが上昇要因となりました ( 下落要因 ) 保険会社のメットライフやネットワークソリューション会社のジュニパーネットワークス電力会社の AES などが下落したことが下落要因となりました円 / ブラジルレアルの為替変動が基準価額の変動要因となりました 1

3 1 万口当りの費用明細第 30 期 ~ 第 35 期項目 2017 年 8 月 11 日 ~2018 年 2 月 13 日項目の概要金額比率信託報酬 86 円 0.705% 信託報酬 = 作成期中の平均基準価額信託報酬率作成期中の平均基準価額は12,204 円です ( 投信会社 ) (37) (0.304) ファンドの運用等の対価 ( 販売会社 ) (47) (0.387) 購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託会社 ) ( 2) (0.014) 運用財産の管理委託会社からの指図の実行の対価その他費用その他費用 = 作成期中のその他費用作成期中の平均受益権口数 ( 監査費用 ) ( 1) (0.005) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用合計 * 比率欄は1 万口当りのそれぞれの費用金額を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです * 作成期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果ですなおその他費用はこのファンドが組み入れている親投資信託受益証券が支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます * 各項目の費用はこのファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません * 各項目ごとに円未満は四捨五入しています 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 * 当ファンドの設定日 (2015 年 3 月 10 日 ) より表示しております * 設定日の基準価額は設定価額を純資産総額は当初設定元本を表示しております * 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数はありません * 分配金再投資基準価額は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです * 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従って各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません 2015 年 3 月 10 日 2016 年 2 月 10 日 2017 年 2 月 10 日 2018 年 2 月 13 日設定日決算日決算日決算日基準価額 ( 円 ) 10,000 6,868 11,901 11,394 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) ,440 分配金再投資基準価額騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 )

5 投資環境当作成期米国株は冴えないスタートとなりましたがその後何度も最高値を更新しましたしかし作成期末にかけて下落しましたその後作成期末までの数営業日において下落分の多くを戻しましたがこの調整局面は 2016 年の年初以来の下落幅として際立ちました VIX( 株式相場の変動性指数 ) は 1 日としては最大の上昇を記録しました賃金上昇率がこの数年で最大となったことで想定を上回るペースで金利が上昇するとの懸念が要因とされました移民政策において論争となり政府機関が閉鎖したことから債務懸念が投資家の不安を高めました 2018 年 1 月の FOMC( 米連邦公開市場委員会 ) では金利が据え置かれましたまた 2018 年内は緩やかな利上げペースが確認されたようでしたが数日後に発表された力強い賃金上昇によって投資家の信頼は揺らぎました国内短期金融市場では国庫短期証券 3 ヵ月物の利回りが 8 月中旬以降米債務上限問題等を背景に -0.2% 近辺まで低下する局面もあったものの米債務上限問題の懸念後退を受けて -0.1% 台前半までマイナス幅を縮小しました 9 月下旬から 11 月下旬にかけては海外投資家による短期国債への需要の高まりを受けて -0.25% 近辺まで低下しましたが作成期末にかけてマイナス幅を縮小し -0.15% 近辺で作成期末を迎えましたポートフォリオ米国株厳選ファンドブラジルレアルコース主要投資対象である US Value Equity Concentrated Fund BRL Class を作成期を通じて高位に組み入れ作成期末の投資信託証券組入比率は 96.1% としました US Value Equity Concentrated Fund BRL Class S&P500 指数を上回りました独立系エネルギー会社のマラソンオイルを上昇局面で売却しました株価の上昇余地が限定的で原油価格への感応度が高すぎると見ましたボトムアップの銘柄選択の結果業種別では銀行保険エネルギーをオーバーウェイトテクノロジー一般消費財ヘルスケア不動産をアンダーウェイトとしましたまた保有する米ドル建て資産に対し米ドル売りブラジルレアル買いの為替取引を行いましたマネーマネジメントマザーファンド安全性と流動性を考慮し短期の国債政府保証債を中心とした運用を行いました年限に関しては残存 6 ヵ月以内の短期の国債政府保証債を中心とした運用を継続しましたベンチマークとの差異当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数はありません 4

6 分配金収益分配金は分配可能額基準価額水準等を勘案し第 30 期 ~ 第 35 期の各期において 120 円とさせて頂きました (1 万口当り税込み ) なお留保益につきましては運用の基本方針に基づき運用を行います分配原資の内訳 (1 万口当り税引前 ) 第 30 期第 31 期第 32 期第 33 期第 34 期第 35 期項目 2017 年 8 月 11 日 2017 年 9 月 12 日 2017 年 10 月 11 日 2017 年 11 月 11 日 2017 年 12 月 12 日 2018 年 1 月 11 日 ~2017 年 9 月 11 日 ~2017 年 10 月 10 日 ~2017 年 11 月 10 日 ~2017 年 12 月 11 日 ~2018 年 1 月 10 日 ~2018 年 2 月 13 日当期分配金 ( 円 ) ( 対基準価額比率 ) (%) 当期の収益 ( 円 ) 当期の収益以外 ( 円 ) 翌期繰越分配対象額 ( 円 ) 5,094 5,204 5,310 5,425 5,583 5,685 円未満を切り捨てしているため当期分配金は当期の収益と当期の収益以外の合計額と一致しない場合があります当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でファンドの収益率とは異なります今後の運用方針米国株厳選ファンドブラジルレアルコース引き続き運用の基本方針に従い主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて米国の株式を実質的な主要投資対象とするとともに為替取引を行うことで信託財産の成長を目指して運用を行います US Value Equity Concentrated Fund BRL Class 作成期末近くに急落したとはいえ引き続き当ファンドは楽観的な見方をしていますリスク資産の調整は投資家の慢心によるものと見ています依然としてグローバルな経済成長は同調的に進行していると見られ企業業績は二桁成長の道筋にあるようです税制改革の恩恵への期待が具体化しつつあると見られトランプ政権は景気を刺激するインフラ支出を提案しました FRB( 米連邦準備制度理事会 ) は株価を支えた量的緩和を巻き戻しているものの欧州および日本の中央銀行は刺激策にコミットしておりこれまで通り金融資産への強い需要は続くと見ています最大のリスクはこれら刺激策が軟化あるいは巻き戻されることであり 2018 年の後半に起こる可能性もあると見ていますマネーマネジメントマザーファンド日本銀行の長短金利操作付き量的質的緩和への政策枠組み変更後も残存 1 年未満の国債政府保証債の市場利回りはマイナス圏で推移しています引き続き安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し短期の国債政府保証債を中心とした運用を行っていきます日本銀行による金融緩和政策が続くため短期金利の上昇リスクは限定的と予想しますファンドの平均残存年限については 2~4 ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です 5

7 該当事項はございませんお知らせ当該投資信託の概要商品分類追加型投信 / 海外 / 株式信託期間 2015 年 3 月 10 日 ~2020 年 2 月 10 日 ( 約 5 年 ) 運用方針主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて米国の株式を実質的な主要投資対象とするとともに為替取引を行うことで信託財産の成長を目指して運用を行いますなお親投資信託であるマネーマネジメントマザーファンド受益証券へも投資を行います主要投資対象当ファンド US Value Equity Concentrated Fund BRL Class 受益証券マネーマネジメントマザーファンド受益証券当ファンドの運用方法分配方針 US Value Equity Concentrated Fund BRL Class マネーマネジメントマザーファンド米国の株式為替取引の活用本邦通貨建て公社債および短期金融商品等ファンドオブファンズ方式で運用します主として米国の株式の中から割安と判断される魅力的な銘柄に厳選して投資することで信託財産の成長を目指します投資を行う外国投資信託証券においては米国の株式に投資を行うとともに米ドル売りブラジルレアル買いの為替取引を行います毎月 10 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) の決算日に収益分配金額は経費控除後の利子配当収益および売買益 ( 評価損益も含みます ) 等の中から基準価額水準市況動向等を勘案して委託者が決定しますただし分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります * 分配金自動再投資型の場合分配金は税金を差し引いた後自動的に無手数料で再投資されます 6

8 当ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較当ファンド :2016 年 3 月 ~2018 年 1 月代表的な資産クラス :2013 年 2 月 ~2018 年 1 月上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値最大値最小値を当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです * 当ファンドと代表的な資産クラスのデータの期間が異なりますのでご留意ください * 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません * 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です * 騰落率は直近前月末から 60 ヵ月遡った算出結果であり当ファンドの決算日に対応した数値とは異なります < 各資産クラスの指数について> 資産クラス指数名権利者日本株 TOPIX( 配当込み ) 株式会社東京証券取引所先進国株 MSCIコクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI Inc. 新興国株 MSCIエマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI Inc. 日本国債 NOMURA-BPI 国債野村證券株式会社先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) FTSE Fixed Income LLC 新興国債 JPモルガンGBI-EMグローバルダイバーシファイド ( 円ベース ) J.P.Morgan Securities LLC ( 注 ) 上記指数に関する著作権等の知的財産権およびその他一切の権利は各権利者に帰属します各権利者は当ファンドの運用に関して一切の責任を負いません 7

9 当該投資信託のデータ当該投資信託の組入資産の内容組入ファンド第 35 期末 (2018 年 2 月 13 日 ) 組入比率 US Value Equity Concentrated Fund BRL Class 96.1% マネーマネジメントマザーファンド 0.0% * 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です資産別配分 (2018 年 2 月 13 日現在 ) 国別配分 (2018 年 2 月 13 日現在 ) 通貨別配分 (2018 年 2 月 13 日現在 ) * 純資産総額に対する評価額の割合 * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合 * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合純資産等項目第 30 期末第 31 期末第 32 期末第 33 期末第 34 期末第 35 期末 2017 年 9 月 11 日 2017 年 10 月 10 日 2017 年 11 月 10 日 2017 年 12 月 11 日 2018 年 1 月 10 日 2018 年 2 月 13 日純資産総額 76,440,033 円 88,696,786 円 58,167,654 円 56,366,161 円 65,117,634 円 55,306,772 円受益権総口数 66,964,506 口 72,224,056 口 48,426,730 口 45,955,355 口 51,197,105 口 48,539,866 口 1 万口当り基準価額 11,415 円 12,281 円 12,011 円 12,265 円 12,719 円 11,394 円 * 当作成期間中における追加設定元本額は 29,221,619 円同解約元本額は 49,041,380 円です 8

10 組入ファンドの概要 US Value Equity Concentrated Fund BRL Class 基準価額の推移 * 上記グラフは基準価額に分配金を分配時に再投資したものとして表示しております US Value Equity Concentrated Fund 1 万口当りの費用明細費用については開示されていないため掲載しておりません資産別配分国別配分通貨別配分組入上位銘柄銘柄名業種名比率 1 NextEra Energy, Inc. 公益事業 4.4% 2 Bank of America Corporation 金融 3.9% 3 Verizon Communications Inc. 電気通信サービス 3.8% 4 Philip Morris International Inc. 生活必需品 3.7% 5 Citigroup Inc. 金融 3.7% 6 JP Morgan Chase & Co. 金融 3.5% 7 Wells Fargo & Co 金融 3.4% 8 Applied Materials 情報技術 3.4% 9 Honeywell International Inc. 資本財サービス 3.3% 10 Altria Group, Inc. 生活必需品 3.3% ( 組入銘柄数 36 銘柄 ) 資産別配分は2017 年 3 月末現在のUS Value Equity Concentrated Fundの純資産総額に対する比率です国別配分通貨別配分組入上位銘柄は2017 年 3 月末現在のUS Value Equity Concentrated Fundの組入株式等の時価評価額合計に対する比率です資産別配分におけるその他にはキャッシュ等を含みます組入上位銘柄における業種名は世界産業分類基準 (GICS) です当ファンドの運用報告書作成時点において入手可能な直前計算期間のUS Value Equity Concentrated Fundの情報を記載しております詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております上記はコロンビアマネジメントインベストメントアドバイザーズエルエルシーから提供されたデータに基づき作成しております 9

11 マネーマネジメントマザーファンド基準価額の推移 1 万口当りの費用明細 (2016 年 7 月 26 日 ~2017 年 7 月 25 日 ) 項目金額その他費用 0 円 ( その他 ) ( 0) 合計 0 * 費用項目については 2ページの項目の概要をご参照ください * 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です * 円未満は四捨五入しています資産別配分 (2017 年 7 月 25 日現在 ) 国別配分 (2017 年 7 月 25 日現在 ) 通貨別配分 (2017 年 7 月 25 日現在 ) * 純資産総額に対する評価額の割合 * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合 * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合組入上位銘柄 (2017 年 7 月 25 日現在 ) 銘柄名比率 1 21 政保政策投資 B 26.6 % 政保公営企業 20.3 % 3 37 政保道路機構 20.3 % 4 49 政保道路機構 12.2 % ( 組入銘柄数 4 銘柄 ) * 比率は純資産総額に対する評価額の割合です全銘柄に関する詳細な情報および直近の計算期間の運用経過等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています基準価額の推移 1 万口当りの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです資産別配分国別配分通貨別配分組入上位銘柄は組入ファンドの直近の計算期間末日のものです 10

基準価額等の推移運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 13, 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 12,000 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 20 11, , , ,000 第 76 期末第 77

基準価額等の推移運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 13, 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 12,000 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 20 11, , , ,000 第 76 期末第 77 交付運用報告書日本株 225 豪ドルコース第 82 期末 (2018 年 10 月 25 日 ) 基準価額純資産総額騰落率分配金合計第 77 期 ~ 第 82 期 9,589 円 475 百万円 3.5% 900 円 * 騰落率は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は