交付運用報告書第 4 期末 (2018 年 12 月 25 日 ) 基準価額純資産総額騰落率分配金第 4 期 9,800 円 578 百万円 2.3% 10 円 * 騰落率は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです運用報告書 ( 全体版 ) は受益

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そよしろみず
5 years ago
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1 交付運用報告書第 4 期末 (2018 年 12 月 25 日 ) 基準価額純資産総額騰落率分配金第 4 期 9,800 円 578 百万円 2.3% 10 円 * 騰落率は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) については以下の手順で閲覧およびダウンロードすることができます < 閲覧方法 > 下記ホームページアドレスにアクセスファンド情報を選択ファンド検索を選択ファンド名で検索にファンド名を入力該当のファンドを選択運用実績レポートを選択運用報告書 ( 全体版 ) を選択償還の場合は償還ファンド一覧を選択ホームページアドレスお問い合わせ先受付窓口 :( 電話番号 ) 受付時間 : 午前 9 時から午後 5 時まで ( 土日祝日除く ) お客様のお取引内容につきましてはご購入された販売会社にお問い合わせください米ドル高利回り社債ファンド ( 為替ヘッジあり ) ( 愛称 )U うさ SAギフト ( 為替ヘッジあり ) 追加型投信 / 海外 / 債券第 4 期 2018 年 12 月 25 日決算作成対象期間 (2018 年 6 月 26 日 ~2018 年 12 月 25 日 ) 受益者の皆様へ毎々格別のお引き立てにあずかり厚くお礼申し上げますさて ( 愛称 :USA ギフト ( 為替ヘッジあり )) はこのたび第 4 期の決算を行いました当ファンドは米ドル高利回り社債マザーファンドへの投資を通じて主に世界の企業が発行する米ドル建ての高利回り社債に投資することにより高水準の利息収益の確保と信託財産の成長を図ることを目的として運用を行いましたここに当作成対象期間の運用経過等をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます大和住銀投信投資顧問株式会社は関係当局の認可等を得ることを前提に 2019 年 4 月 1 日に三井住友アセットマネジメント株式会社と合併し三井住友 DS アセットマネジメント株式会社となる予定です東京都千代田区霞が関三丁目 2 番 1 号

2 基準価額等の推移運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 10, 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 10,100 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 40 10, , , ,700 第 3 期末第 4 期末 * 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数はありません * 分配金再投資基準価額は期首の基準価額を基準に算出しております * 分配金再投資基準価額は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです * 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従って各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません第 4 期首 :10,043 円第 4 期末 : 9,800 円 ( 既払分配金 10 円 ) 騰落率 : 2.3%( 分配金再投資ベース ) 基準価額の主な変動要因当ファンドは米ドル高利回り社債マザーファンドへの投資を通じて主に世界の企業が発行する米ドル建ての高利回り社債へ投資を行いました ( 上昇要因 ) 非景気循環消費財やその他金融通信で保有していた銘柄のリターンがプラスとなったことが要因となりました個別銘柄では非景気循環消費財では JBS USA LLC や AGILITI HEALTH INC その他金融では CREDIT ACCEPTANCE CORP などがプラスに寄与したことが要因となりましたまた期中コール ( 期限前償還 ) された POPULAR INC や INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC の保有がプラスに寄与したことも要因となりました ( 下落要因 ) 市場の動きとしては全てのセクターが下落しなかでも素材セクターやエネルギーセクターの下げがきつかったことからこれらのセクターに対する配分がマイナスに作用したことが要因となりました個別銘柄では業績見通しの引き下げが嫌気され債券価格が下落した AK STEEL CORP や原油価格の調整を背景に軟調となった WHITING PETROLEUM CORP の保有などがマイナスに作用したことが要因となりました 1

3 1 万口当りの費用明細項目当期 2018 年 6 月 26 日 ~2018 年 12 月 25 日金額比率信託報酬 65 円 0.650% 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (42) (0.417) ファンドの運用等の対価項目の概要期中の平均基準価額は 10,040 円です ( 販売会社 ) (22) (0.217) 購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託会社 ) ( 2) (0.016) 運用財産の管理委託会社からの指図の実行の対価その他費用その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 1) (0.014) 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金資産の移転等に要する費用 ( 監査費用 ) ( 1) (0.005) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) 信託財産に関する租税信託事務の処理に要する諸費用等合計 * 比率欄は1 万口当りのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです * 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果ですなおその他費用はこのファンドが組み入れている親投資信託受益証券が支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます * 各項目ごとに円未満は四捨五入しています 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) (2017 年 3 月 31 日 ~2018 年 12 月 25 日 ) ( 億円 ) 10, 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 10,200 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 20 10, , , , * 当ファンドの設定日 (2017 年 3 月 31 日 ) より表示しております * 設定日の基準価額は設定価額を純資産総額は当初設定元本を表示しております * 当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数はありません * 分配金再投資基準価額は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです * 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従って各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません 2017 年 3 月 31 日設定日 2017 年 12 月 25 日決算日 2018 年 12 月 25 日決算日基準価額 ( 円 ) 10,000 10,123 9,800 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 )

5 投資環境当期の米ドル高利回り社債市場はスプレッド拡大による債券価格の下落がクーポン収入を上回ったことからマイナスのリターンとなりました期首から 9 月にかけては米中貿易問題やイタリア財政問題トルコショックなどの悪材料により一時的に弱含む局面もあったものの米国経済が引き続き好調さを維持し企業決算も総じて好調な内容となるなか米ドル高利回り社債市場は概ね上昇基調となりました 10 月以降は世界経済の減速懸念や英国の EU( 欧州連合 ) 離脱問題米国の利上げ路線継続への警戒感などを背景に市場のリスク回避姿勢が高まりリスク資産が全般に調整するなか米ドル高利回り社債市場も大幅下落する展開となりましたポートフォリオ主要投資対象である米ドル高利回り社債マザーファンドを期を通じて高位に組み入れ期末の実質的な公社債組入比率は 93.7% としましたまた為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を目指しました米ドル高利回り社債マザーファンド当期の騰落率は 0.0% となりました主な売買としては期中ファンダメンタルズ ( 基礎的条件 ) に悪化が見られた MALLINCKRODT INTERNATIONAL FINANCE SA の売却を実施しました一方コーポレートアクションによるキャッシュ比率の上昇を受けファンダメンタルズが良好で投資妙味が高いと判断する NAVIENT CORP QEP RESOURCES INC CIT GROUP INC BALL CORP CENTENE CORP LENNAR CORP を購入しましたなおコールまたはテンダー ( 買入消却 ) された主な銘柄は HCA INC CIT GROUP INC CRESCENT COMMUNITIES LLC INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC などでしたベンチマークとの差異当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数はありません 4

6 分配金収益分配金は分配可能額基準価額水準等を勘案し 1 万口当り 10 円 ( 税込み ) とさせて頂きましたなお留保益につきましては運用の基本方針に基づき運用を行います分配原資の内訳 (1 万口当り税引前 ) 第 4 期項目 2018 年 6 月 26 日 ~2018 年 12 月 25 日当期分配金 ( 円 ) 10 ( 対基準価額比率 ) (%) 0.10 当期の収益 ( 円 ) 10 当期の収益以外 ( 円 ) - 翌期繰越分配対象額 ( 円 ) 730 円未満を切り捨てしているため当期分配金は当期の収益と当期の収益以外の合計額と一致しない場合があります当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でファンドの収益率とは異なります今後の運用方針引き続き運用の基本方針に従いマザーファンドへの投資を通じて主に世界の企業が発行する米ドル建ての高利回り社債に投資することにより高水準の利息収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行います米ドル高利回り社債マザーファンド好調な労働市場と賃金上昇を受けた個人消費の伸びを背景に向こう数四半期の米国経済の経済成長率は 3% 程度と成長持続を見込みますそのためハイイールド債券の発行体のファンダメンタルズは引き続き安定さを維持するものと見ています短期的にはボラティリティ ( 価格変動性 ) の高い展開も予想されるものの堅調なファンダメンタルズとデフォルト ( 債務不履行 ) 率の低下低水準な供給や魅力的なバリュエーション ( 投資価値評価 ) を背景にハイイールド債券市場は堅調なパフォーマンスとなる見通しです今後についてはバイアンドホールド戦略を基本として市場動向や企業ファンダメンタルズおよびクレジット状況を注視しながら信託期間終了まで高水準の利回りと安定的な収益の確保を目指した運用を行う方針です 5

7 該当事項はございませんお知らせ当該投資信託の概要商品分類追加型投信 / 海外 / 債券信託期間 2017 年 3 月 31 日 ~2021 年 12 月 27 日 ( 約 4 年 9ヵ月 ) 運用方針マザーファンドへの投資を通じて主に世界の企業が発行する米ドル建ての高利回り社債に投資することにより高水準の利息収益の確保と信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います主要投資対象当ファンド米ドル高利回り社債マザーファンド受益証券米ドル高利回り社債マザーファンド主に世界の企業が発行する米ドル建ての高利回り社債当ファンドの運用方法運用はファミリーファンド方式で行います高利回り社債への投資にあたっては流動性発行状況発行体の信用力やバリュエーション等を勘案しつつ主として信託期間内に償還日が到来する銘柄に投資します原則として対円で為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を目指します分配方針毎年 6 月 12 月の25 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) の決算日に収益分配金額は経費控除後の利子配当収益および売買益 ( 評価損益も含みます ) 等の中から基準価額水準市況動向等を勘案して委託者が決定しますただし分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります * 分配金自動再投資型の場合分配金は税金を差し引いた後自動的に無手数料で再投資されます 6

8 当ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較当ファンド :2018 年 3 月 ~2018 年 11 月代表的な資産クラス :2013 年 12 月 ~2018 年 11 月 (%) % -0.3% -1.3% 54.4% 54.8% -22.0% 13.4% 14.5% -17.5% 37.2% -27.4% 9.1% 9.3% -4.0% 22.7% 19.3% 2.0% 4.3% 1.8% -12.3% 平均値最大値最小値 -17.4% 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値最大値最小値を当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです * 当ファンドと代表的な資産クラスのデータの期間が異なりますのでご留意ください * 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません * 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です * 騰落率は直近前月末から 60 ヵ月遡った算出結果であり当ファンドの決算日に対応した数値とは異なります < 各資産クラスの指数について> 資産クラス指数名権利者日本株 TOPIX( 配当込み ) 株式会社東京証券取引所先進国株 MSCIコクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI Inc. 新興国株 MSCIエマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI Inc. 日本国債 NOMURA-BPI 国債野村證券株式会社先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) FTSE Fixed Income LLC 新興国債 JPモルガンGBI-EMグローバルダイバーシファイド ( 円ベース ) J.P.Morgan Securities LLC ( 注 ) 上記指数に関する著作権等の知的財産権およびその他一切の権利は各権利者に帰属します各権利者は当ファンドの運用に関して一切の責任を負いません 7

9 当該投資信託のデータ << 当該投資信託の組入資産の内容 >> 組入ファンド第 4 期末 (2018 年 12 月 25 日 ) 組入比率米ドル高利回り社債マザーファンド % * 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です資産別配分国別配分通貨別配分その他 2.2% 親投資信託証券 97.8% * 純資産総額に対する評価額の割合日本 100.0% * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合日本円 100.0% * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合純資産等項目当期末 2018 年 12 月 25 日純資産総額 578,258,188 円受益権総口数 590,052,375 口 1 万口当り基準価額 9,800 円 * 当期中における追加設定元本額は 0 円同解約元本額は 30,261,015 円です 8

10 << 組入ファンドの概要 >> 米ドル高利回り社債マザーファンド基準価額の推移 ( 円 ) 11,000 10,500 10,000 9,500 1 万口当りの費用明細 (2017 年 12 月 26 日 ~2018 年 12 月 25 日 ) 項目金額その他費用 3 円 ( 保管費用 ) (3) ( その他 ) (0) 合計 3 * 費用項目については 2ページの項目の概要をご参照ください * 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です * 円未満は四捨五入しています 9, 資産別配分国別配分通貨別配分その他 4.3% バミューダ 3.3% カナダ 5.9% その他 3.6% 外国債券 95.7% * 純資産総額に対する評価額の割合アメリカ 87.1% * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合アメリカドル 100.0% * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合組入上位銘柄銘柄名通貨名比率 1 SPRINT COMMUNICATIONS 7 08/15/20 アメリカドル 4.8% 2 DISH DBS CORP /01/21 アメリカドル 4.3% 3 CENTENE CORP /15/21 アメリカドル 3.7% 4 KB HOME 7 12/15/21 アメリカドル 3.6% 5 AK STEEL CORP /01/21 アメリカドル 3.5% 6 ALLY FINANCIAL INC /15/21 アメリカドル 3.4% 7 BALL CORP /15/20 アメリカドル 3.4% 8 BOMBARDIER INC /01/21 アメリカドル 3.3% 9 AIRCASTLE LTD /15/20 アメリカドル 3.2% 10 CREDIT ACCEPTANC /15/21 アメリカドル 3.2% * 比率は純資産総額に対する評価額の割合です 9 ( 組入銘柄数 39 銘柄 ) 全銘柄に関する詳細な情報および直近の計算期間の運用経過等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています基準価額の推移 1 万口当りの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです資産別配分国別配分通貨別配分組入上位銘柄は組入ファンドの直近の計算期間末日のものです

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untitled 交付運用報告書第 30 期末 (2018 年 4 月 27 日 ) 基準価額 9,937 円純資産総額 12 百万円第 25 期 ~ 第 30 期騰落率 3.3% 分配金合計 0 円第 25 期 2017 年 11 月 27 日決算第 26 期 2017 年 12 月 27 日決算第 27 期 2018 年 1 月 29 日決算第 28 期 2018 年 2 月 27 日決算第 29 期