基準価額等の推移運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 9,000 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 8 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 8, , , ,000 第 7 期末 * 当ファンドにはベンチマークはありません

Size: px

Start display at page:

Download "基準価額等の推移運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 9,000 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 8 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 8, , , ,000 第 7 期末 * 当ファンドにはベンチマークはありません"

ゆみかしどり
5 years ago
Views:

1 交付運用報告書カナダ高配当株ファンド追加型投信 / 海外 / 株式第 8 期末 (2017 年 10 月 17 日 ) 基準価額純資産総額騰落率分配金第 8 期 8,711 円 98 百万円 +11.4% 0 円運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) については以下の手順で閲覧およびダウンロードすることができます < 閲覧方法 > 下記ホームページアドレスにアクセスファンド情報を選択ファンド検索を選択ファンド名で検索にファンド名を入力該当のファンドを選択運用実績レポートを選択運用報告書 ( 全体版 ) を選択償還の場合は償還ファンド一覧を選択第 8 期 2017 年 10 月 17 日決算作成対象期間 (2017 年 4 月 18 日 ~2017 年 10 月 17 日 ) 受益者の皆様へ毎々格別のお引き立てにあずかり厚くお礼申し上げますさてカナダ高配当株ファンドはこのたび第 8 期の決算を行いました当ファンドは主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて実質的にカナダの株式へ投資を行うことで安定した配当収益の確保とともに信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いましたここに当作成対象期間の運用経過等をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げますホームページアドレスお問い合わせ先受付窓口 :( 電話番号 ) 受付時間 : 午前 9 時から午後 5 時まで ( 土日祝日除く ) お客様のお取引内容につきましてはご購入された販売会社にお問い合わせください東京都千代田区霞が関三丁目 2 番 1 号

2 基準価額等の推移運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 9,000 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 8 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 8, , , ,000 第 7 期末 * 当ファンドにはベンチマークはありません * 分配金再投資基準価額は期首の基準価額を基準に算出しております * 分配金再投資基準価額は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです * 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません第 8 期首 : 7,821 円第 8 期末 : 8,711 円 ( 既払分配金 0 円 ) 騰落率 :+11.4%( 分配金再投資ベース ) 0 第 8 期末基準価額の主な変動要因当ファンドは Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class への投資を通じて主としてカナダの株式へ投資を行いました ( 上昇要因 ) セクター別では金融資本財サービス一般消費財サービスなどが上昇しプラス寄与となりました特に長期金利の上昇を受けて利益率の改善が期待される銀行および保険銘柄の上昇率が高くこれらの銘柄への配分を引き続き高めに維持したことが奏功しました個別銘柄ではトロントドミニオン銀行バンクオブノバスコシアモントリオール銀行などの銀行銘柄そして保険銘柄のマニュライフファイナンシャルが大幅なプラス寄与となりましたまたカナダドルが対円で上昇したことがプラスに寄与しました ( 下落要因 ) 原油価格の下落によりエネルギーセクターがマイナスとなりましたまた情報技術セクターもマイナスとなりましたが当該セクターに対する配分は低めとしていたためファンド全体に対するマイナスはわずかな水準にとどまりました個別銘柄では金生産会社のバリックゴールドエネルギー会社のエンブリッジとカナディアンナチュラルリソーシズの保有がマイナスに作用しました 1

3 1 万口当りの費用明細項目当期 2017 年 4 月 18 日 ~2017 年 10 月 17 日金額比率項目の概要信託報酬 55 円 0.680% 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率期中の平均基準価額は8,141 円です ( 投信会社 ) (19) (0.233) ファンドの運用等の対価 ( 販売会社 ) (35) (0.433) 購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託会社 ) ( 1) (0.014) 運用財産の管理委託会社からの指図の実行の対価その他費用その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 監査費用 ) ( 0) (0.005) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用合計 * 比率欄は1 万口当りのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです * 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果ですなおその他費用はこのファンドが組み入れている親投資信託受益証券が支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます * 各項目の費用はこのファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません * 各項目ごとに円未満は四捨五入しています 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移純資産総額 ( 右目盛 ) ( 円 ) 基準価額 ( 左目盛 ) (2014 年 1 月 17 日 ~2017 年 10 月 17 日 )( 億円 ) 14,000 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 30 12, , , , , , * 当ファンドの設定日 (2014 年 1 月 17 日 ) より表示しております * 設定日の基準価額は設定価額を純資産総額は当初設定元本を表示しております * 当ファンドにはベンチマークはありません * 分配金再投資基準価額は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです * 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません 2014 年 1 月 17 日 2014 年 10 月 17 日 2015 年 10 月 19 日 2016 年 10 月 17 日 2017 年 10 月 17 日設定日決算日決算日決算日決算日基準価額 ( 円 ) 10,000 10,134 8,747 6,996 8,711 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額騰落率 (%) S&Pトロント総合指数 ( 配当込み円換算 ) 騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) *S&P トロント総合指数 ( 配当込み円換算 ) は当ファンドの参考指数です参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しています参考指数に関して *S&P トロント総合指数 ( 配当込み円換算 ) とは S&P トロント総合指数 ( 配当込みカナダドルベース ) を委託者が円換算したものです * 海外の指数は基準価額への反映を考慮して現地前営業日の終値を採用しています 3

5 投資環境当期のカナダ株式市場は上昇しましたこれまでの株式市場の上昇を受け幅広い銘柄に割高感が見られましたが 2017 年に入ってからは企業収益の伸びが市場の上昇をけん引しています投資家のリスク選好意欲は概して強く恐怖指数と言われる VIX 指数は期中に米国と北朝鮮間の緊張が高まったにも関わらず過去最低に近い水準で推移しましたカナダ株式市場ではほとんどのセクターが上昇したものの上昇率はまちまちとなりました原油価格は在庫の積み上がりや需給の緩みなどを材料に大きく変動しましたがやや下落して期末を迎えましたカナダドルはカナダで 2 度利上げが実施されたことや銅など工業用金属価格の上昇を受けて対米ドルで上昇しました日本円はリスクオンとなる環境下で米ドルに対して下落しカナダドルに対しても下落 ( 円安カナダドル高 ) となりました国内短期金融市場では国庫短期証券 3 ヵ月物の利回りは期初から 8 月にかけて -0.1% 台前半で推移しました 8 月中旬以降は米債務上限問題等を背景に -0.2% 近辺まで低下する局面もあったものの米債務上限問題の懸念後退を受けて -0.1% 前半までマイナス幅を縮小しました 9 月下旬以降は海外投資家による短期国債への需要が高まり再び -0.2% 近辺まで低下する動きとなりましたポートフォリオカナダ好配当株ファンド主要投資対象である Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class を期を通じて高位に組み入れ期末の投資信託証券組入比率は 97.4% としました Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class 持続的に高い配当の支払いを行うことが可能な銘柄を中心に事業ファンダメンタルズ ( 基礎的条件 ) とバリュエーション ( 投資価値評価 ) が魅力的な銘柄を多く組み入れました当期は原油価格が下落しましたがファンドでは業績のエネルギー価格への感応度が低いパイプラインなどのインフラ銘柄を中心に保守的な構成としていました一方トロントなどで住宅市場の過熱を抑制する政策が導入されたことに鑑み住宅ローン事業の比率が高い銀行を中心に保有比率を引き下げましたただしカナダでは 7 月と 9 月に利上げが実施されこれによって銀行の利ざや拡大が期待されることから銀行銘柄の保有は引き続き高めとしていますキャッシュマネジメントマザーファンド安全性と流動性を考慮し短期の国債政府保証債を中心とした運用を行いました年限に関しては 6 ヵ月以内の短期の国債政府保証債を中心とした運用を継続しました 4

6 ベンチマークとの差異当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません以下のグラフは当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です (%) 基準価額と参考指数の騰落率対比 16.0 基準価額 14.0 S&Pトロント総合指数 ( 配当込 12.0 み円換算 ) 第 8 期 ( ~ ) 分配金収益分配金につきましては分配可能額基準価額水準等を勘案し見送りとさせて頂きましたなお留保益につきましては運用の基本方針に基づき運用を行います分配原資の内訳 (1 万口当り税引前 ) 第 8 期項目 2017 年 4 月 18 日 ~2017 年 10 月 17 日当期分配金 ( 円 ) 0 ( 対基準価額比率 ) (%) 0.00 当期の収益 ( 円 ) - 当期の収益以外 ( 円 ) - 翌期繰越分配対象額 ( 円 ) 2,131 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でファンドの収益率とは異なります 5

7 今後の運用方針カナダ高配当株ファンド引き続き運用の基本方針に従い主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて実質的にカナダの株式へ投資を行うことで安定した配当収益の確保とともに信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class 原油価格は 2017 年に入ってから 6 月にかけて大きく下落し市場も在庫の拡大などを背景に価格見通しを引き下げてきましたこの間当ファンドで保有しているエネルギー銘柄は業績が原油価格に左右されにくいパイプライン企業などを中心としていましたしかし足元では原油の需給は改善の見通しが強まってきていますまた原油価格に業績が連動する銘柄については割安感もあるためこれら銘柄の保有を若干高めつつあります NAFTA( 北米自由貿易協定 ) の再交渉が進められていますが BOC( カナダ銀行 : 中央銀行 ) は経済指標の推移を見守りつつも交渉の方向性が明らかになるまで当面は政策金利を据え置くと考えられますその後は商品市況や為替市場の動きにも左右されるものの世界の経済指標が好調に推移しインフレ率が予想外に低下しなければさらなる利上げも想定されます金融や不動産セクターなど金利感応度の高い銘柄への投資に当たっては政策金利の動向も注視していく方針ですキャッシュマネジメントマザーファンド日本銀行の長短金利操作付き量的質的緩和への政策枠組み変更後も残存 1 年未満の国債政府保証債の市場利回りはマイナス圏で推移しています引き続き安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し短期の国債政府保証債を中心とした運用を行っていきます日本銀行による金融緩和政策が続くため短期金利の上昇リスクは限定的と予想しますファンドの平均残存年限については 2~4 ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です該当事項はございませんお知らせ 6

8 当該投資信託の概要商品分類追加型投信 / 海外 / 株式信託期間 2014 年 1 月 17 日 ~2023 年 4 月 17 日 ( 約 9 年 ) 運用方針主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて実質的にカナダの株式へ投資を行うことで安定した配当収益の確保とともに信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いますなお親投資信託であるキャッシュマネジメントマザーファンド受益証券へも投資を行います主要投資対象当ファンド Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class キャッシュマネジメントマザーファンド Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class 受益証券キャッシュマネジメントマザーファンド受益証券カナダの株式等本邦通貨建て公社債および短期金融商品等当ファンドの運用方法分配方針ファンドオブファンズ方式で運用します Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class への投資比率は原則として高位を保ちます実質組入外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class において株式への投資に当たっては主に配当利回り水準に着目し相対的に配当利回りの高い銘柄の中から個々の企業のファンダメンタルズを勘案して銘柄を選定します毎年 4 月 10 月の 17 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) の決算日に収益分配金額は経費控除後の利子配当収益および売買益 ( 評価損益も含みます ) 等の中から基準価額水準市況動向等を勘案して委託者が決定しますただし分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります * 分配金再投資コースの場合分配金は税金を差し引いた後自動的に無手数料で再投資されます 7

9 当ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較当ファンド :2015 年 1 月 ~2017 年 9 月代表的な資産クラス :2012 年 10 月 ~2017 年 9 月 (%) % 65.0% 65.7% 47.4% 34.9% 43.7% 平均値最大値最小値 % 21.1% 9.3% 11.7% 2.5% 9.3% 6.8% -8.7% -4.0% -12.3% -17.5% -17.4% -22.0% -30.5% -27.4% 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値最大値最小値を当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです * 当ファンドと代表的な資産クラスのデータの期間が異なりますのでご留意ください * 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません * 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です * 騰落率は直近前月末から 60 ヵ月遡った算出結果であり当ファンドの決算日に対応した数値とは異なります < 各資産クラスの指数について> 資産クラス指数名権利者日本株 TOPIX( 配当込み ) 株式会社東京証券取引所先進国株 MSCIコクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI Inc. 新興国株 MSCIエマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI Inc. 日本国債 NOMURA-BPI 国債野村證券株式会社先進国債シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) Citigroup Index LLC 新興国債 JPモルガンGBI-EMグローバルダイバーシファイド ( 円ベース ) J.P.Morgan Securities LLC ( 注 ) 上記指数に関する著作権等の知的財産権およびその他一切の権利は各権利者に帰属します各権利者は当ファンドの運用に関して一切の責任を負いません 8

10 当該投資信託のデータ当該投資信託の組入資産の内容組入ファンド第 8 期末 (2017 年 10 月 17 日 ) 組入比率 Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class 97.4% キャッシュマネジメントマザーファンド 0.0% * 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です資産別配分 (2017 年 10 月 17 日現在 ) 国別配分 (2017 年 10 月 17 日現在 ) 通貨別配分 (2017 年 10 月 17 日現在 ) 親投資信託証券 0.0% その他 2.6% 日本 0.0% 投資信託証券 97.4% ケイマン諸島 100.0% 日本円 100.0% * 純資産総額に対する評価額の割合 * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合 * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合純資産等項目当期末 2017 年 10 月 17 日純資産総額 98,489,001 円受益権総口数 113,065,216 口 1 万口当り基準価額 8,711 円 * 当期中における追加設定元本額は 5,208,978 円同解約元本額は 23,416,150 円です 9

11 組入ファンドの概要 Principal/CS Canadian Equity Income Fund JPY Class 基準価額の推移 ( 円 ) 12,000 10,000 8,000 6,000 4, 末末 * 上記グラフは基準価額に分配金を分配時に再投資したものとして表示しております Principal/CS Canadian Equity Income Fund 1 万口当りの費用明細費用については開示されていないため掲載しておりません資産別配分国別配分通貨別配分 REIT 8.3% その他 0.5% アメリカドル 0.0% 株式 91.2% カナダ 100.0% カナダドル 100.0% 組入上位銘柄銘柄名業種名比率 1 トロントドミニオン銀行金融 5.3% 2 カナダロイヤル銀行金融 5.3% 3 バンクオブモントリオール金融 4.2% 4 サンコアエナジーエネルギー 3.5% 5 ビーシーイー電気通信サービス 3.3% 6 カナディアンナショナルレールウェイ資本財サービス 3.3% 7 バンクオブノバスコシア金融 2.9% 8 カナディアンインペリアルバンクオブコマース金融 2.9% 9 ブルックフィールドアセットマネージメント金融 2.8% 10 トランスカナダエネルギー 2.8% ( 組入銘柄数 97 銘柄 ) 資産別配分および通貨別配分は2016 年 3 月末現在のPrincipal/CS Canadian Equity Income Fundの純資産総額に対する比率です国別配分および組入上位銘柄は2016 年 3 月末現在のPrincipal/CS Canadian Equity Income Fundの組入株式等の時価評価額合計に対する比率です資産別配分におけるその他にはリミテッドパートナーシップを含みます組入上位銘柄における業種名は世界産業分類基準 (GICS) です当ファンドの運用報告書作成時点において入手可能な直前計算期間のPrincipal/CS Canadian Equity Income Fundの情報を記載しております詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております上記はプリンシパルグローバルインベスターズLLCから提供されたデータに基づき作成しております 10

12 キャッシュマネジメントマザーファンド基準価額の推移 ( 円 ) 10,200 10,190 10,180 10,170 1 万口当りの費用明細 (2016 年 7 月 26 日 ~2017 年 7 月 25 日 ) 項目金額その他費用 0 円 ( その他 ) (0) 合計 0 * 費用項目については 2 ページの項目の概要をご参照ください * 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です * 円未満は四捨五入しています 10, 資産別配分 (2017 年 7 月 25 日現在 ) 国別配分 (2017 年 7 月 25 日現在 ) 通貨別配分 (2017 年 7 月 25 日現在 ) その他 41.2% 国内債券 58.8% 日本 100.0% 日本円 100.0% * 純資産総額に対する評価額の割合 * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合 * ポートフォリオ部分に対する評価額の割合組入上位銘柄 (2017 年 7 月 25 日現在 ) 銘柄名比率 1 49 政保道路機構 9.6% 2 37 政保道路機構 7.6% 3 13 政保西日本道 5.0% 4 5 政保首都高速 4.7% 5 21 政保政策投資 B 3.4% 6 3 キリンホールデイングス 2.6% 関西電力 2.6% 8 24 中日本高速道 2.6% 北海道電力 2.6% オリックス 2.6% ( 組入銘柄数 16 銘柄 ) * 比率は純資産総額に対する評価額の割合です全銘柄に関する詳細な情報および直近の計算期間の運用経過等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています基準価額の推移 1 万口当りの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです資産別配分国別配分通貨別配分組入上位銘柄は組入ファンドの直近の計算期間末日のものです 11

基準価額等の推移運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 13, 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 12,000 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 20 11, , , ,000 第 76 期末第 77

基準価額等の推移運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 13, 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 12,000 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 20 11, , , ,000 第 76 期末第 77 交付運用報告書日本株 225 豪ドルコース第 82 期末 (2018 年 10 月 25 日 ) 基準価額純資産総額騰落率分配金合計第 77 期 ~ 第 82 期 9,589 円 475 百万円 3.5% 900 円 * 騰落率は収益分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は

基準価額等の推移 運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 9,000 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 8 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 8, , , ,000 第 7 期末 * 当ファンドにはベンチマークはありません

基準価額等の推移運用経過 ( 円 ) ( 億円 ) 9,000 純資産総額 ( 右目盛 ) 基準価額 ( 左目盛 ) 8 分配金再投資基準価額 ( 左目盛 ) 8, , , ,000 第 7 期末 * 当ファンドにはベンチマークはありません