東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 原則各表の数量金額の単位未満は切り捨て比率は四捨五入で表記していますので表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致しない場合がありますただし単位未満の数値については小数を表記する場合がありますま

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はすなかわらい
5 years ago
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1 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 当ファンドの仕組みは次の通りです追加型投信 / 内外 / 不動産投信商品分類 ( 課税上は株式投資信託として取扱われます ) 信託期間 2016 年 10 月 19 日から2025 年 10 月 17 日信託財産の中長期的な成長と安定し運用方針た収益の確保をめざして運用を行います東京海上東京海上グローバグローバルヘルスケアルヘルスケアREIT REITオープンマザーファンドを主 ( 為替ヘッジあり ) 要投資対象とします ( 毎月決算型 ) 主要投資対象投資制限分配方針東京海上グローバルヘルスケア R E I T マザーファンド東京海上グローバルヘルスケア REITオープン ( 為替ヘッジあり ) ( 毎月決算型 ) 東京海上グローバルヘルスケア R E I T マザーファンド世界 ( 日本を含みます ) の金融商品取引所に上場 ( これに準ずるものを含みます ) されているヘルスケア関連の不動産投資信託証券 ( ヘルスケア REIT) を主要投資対象とします株式への直接投資は行いません外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません株式への直接投資は行いません外貨建資産への投資割合には制限を設けません第 1 期および第 2 期決算時は分配を行いません第 3 期以降の毎決算時に原則として経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) 等から基準価額の水準市況動向等を勘案して分配を行う方針ですただし分配対象額が少額の場合等には収益分配を行わないことがあります収益の分配に充当せず信託財産内に留保した利益については運用の基本方針に基づいて運用を行います東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 運用報告書 ( 全体版 ) 第 1 期 ( 決算日 2016 年 11 月 18 日 ) 第 2 期 ( 決算日 2016 年 12 月 19 日 ) 第 3 期 ( 決算日 2017 年 1 月 18 日 ) 第 4 期 ( 決算日 2017 年 2 月 20 日 ) 第 5 期 ( 決算日 2017 年 3 月 21 日 ) 第 6 期 ( 決算日 2017 年 4 月 18 日 ) 受益者のみなさまへ毎々格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げますさて東京海上グローバルヘルスケアREITオープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) はこのたび第 6 期の決算を行いましたので第 1 期 ~ 第 6 期の運用状況をまとめてご報告申し上げます今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます東京都千代田区丸の内鉃鋼ビルディングお問い合わせ窓口東京海上アセットマネジメントサービスデスク土日祝日年末年始を除く 9 時 ~17 時

2 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 原則各表の数量金額の単位未満は切り捨て比率は四捨五入で表記していますので表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致しない場合がありますただし単位未満の数値については小数を表記する場合がありますまた - 印は組み入れまたは売買がないことなどを示しています設定以来の運用実績決算期基準価額投資信託純資産税込み期中証券 ( 分配落 ) 総額分配金騰落率組入比率 ( 設定日 ) 円円 % % 百万円 2016 年 10 月 19 日 10, 期 (2016 年 11 月 18 日 ) 8, 期 (2016 年 12 月 19 日 ) 9, 期 (2017 年 1 月 18 日 ) 9, 期 (2017 年 2 月 20 日 ) 9, 期 (2017 年 3 月 21 日 ) 9, 期 (2017 年 4 月 18 日 ) 10, ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込みです ( 注 ) 当ファンドは親投資信託を組み入れますので投資信託証券組入比率は実質比率を記載しています ( 注 ) 設定日の基準価額は設定時の価額です ( 注 ) 設定日の純資産総額は設定元本を表示しています当ファンドにベンチマークはなくまた当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる指数もないためベンチマーク参考指数を記載していません - 1 -

3 当作成期中の基準価額と市況等の推移東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 決算期年月日基準価額投資信託証券騰落率組入比率 ( 設定日 ) 円 % % 2016 年 10 月 19 日 10, 第 1 期 10 月末 9, ( 期末 ) 2016 年 11 月 18 日 8, ( 期首 ) 2016 年 11 月 18 日 8, 第 2 期 11 月末 9, ( 期末 ) 2016 年 12 月 19 日 9, ( 期首 ) 2016 年 12 月 19 日 9, 第 3 期 12 月末 9, ( 期末 ) 2017 年 1 月 18 日 9, ( 期首 ) 2017 年 1 月 18 日 9, 第 4 期 1 月末 9, ( 期末 ) 2017 年 2 月 20 日 9, ( 期首 ) 2017 年 2 月 20 日 9, 第 5 期 2 月末 10, ( 期末 ) 2017 年 3 月 21 日 9, ( 期首 ) 2017 年 3 月 21 日 9, 第 6 期 3 月末 9, ( 期末 ) 2017 年 4 月 18 日 10, ( 注 ) 期末基準価額は分配金込み騰落率は期首比です ( 注 ) 当ファンドは親投資信託を組み入れますので投資信託証券組入比率は実質比率を記載しています - 2 -

4 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 運用経過 (2016 年 10 月 19 日 ~2017 年 4 月 18 日 ) 作成期間中の基準価額等の推移 ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません基準価額の主な変動要因プラス要因トランプ米大統領による景気刺激策への期待が高まりヘルスケア REIT 市場が上昇したことマイナス要因 FRB( 米連邦準備制度理事会 ) による政策金利の引き上げ観測が高まり一時的にヘルスケア REIT 市場が下落したこと - 3 -

5 投資環境ヘルスケア REIT 市況当作成期のヘルスケア REIT 市場は上昇しました当作成期初から 2016 年 11 月上旬にかけて良好な企業景況感関連指数の発表などを背景に米国で年内利上げ観測が高まったことや米大統領選で勝利したトランプ氏が掲げる減税やインフラ投資がインフレ期待を高めて長期金利が上昇したことを受けヘルスケア REIT 市場は下落しましたその後年末にかけては米新政権が掲げる景気刺激策により米国経済の先行きについて楽観的な見方が強まったことからヘルスケア REIT 市場は上昇しました 2017 年 1 月以降はシリアなど中東情勢の緊迫化や FRB の金融政策をめぐる思惑が交錯してもみ合う展開が続いたもののヘルスケア REIT 市場は当作成期初から上昇して当作成期を終えました東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) ヘッジコスト動向当作成期の前半は FRB による利上げ観測と米国の MMF( マネーマーケットファンド ) 規制改革の影響からヘッジコストに上昇圧力がかかりましたその後 2016 年末にかけて高まった決済資金需要が一服したことから 2017 年に入りヘッジコストは低下に転じ対円での米ドルの為替ヘッジコストは当作成期初から横ばいとなり英ポンドおよび豪ドルの為替ヘッジコストは当作成期初から低下して当作成期を終えましたポートフォリオについて < 東京海上グローバルヘルスケアREITオープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 )> 東京海上グローバルヘルスケアREITマザーファンドを主要投資対象とし高位の組入比率を維持しましたまたマザーファンドの通貨ウェイトに応じて対円で為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図りました当ファンドの基準価額 ( 税引前分配金再投資 ) はヘルスケアREITの価格動向を反映し 4.8% 上昇しました < 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド > 先進国を中心とした今後の高齢化に伴う需要増加による恩恵が期待できるヘルスケア関連銘柄の中でも高い配当利回りが期待できると考える銘柄に着目して投資を行いました当作成期中組み入れているヘルスケア REIT 銘柄の価格はおおむね堅調に推移しました特に米国の CARETRUST REIT INC や SABRA HEALTH CARE REIT INC など主に看護施設に投資している銘柄の価格上昇が基準価額の上昇要因となりました当作成期の投資行動としては主に看護施設に投資する QUALITY CARE PROPERTIES を新規に組み入れました以上の運用の結果基準価額は 12.7% 上昇しました - 4 -

6 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 組入銘柄の概要 (2017 年 4 月 18 日現在 ) 組入上位 10 銘柄セクター別構成銘柄名比率 (%) セクター名比率 (%) 1 NATIONAL HEALTH INVESTORS INC 8.7 高齢者向け施設住宅 MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 8.4 医療用ビル VENTAS INC 8.2 病院 WELLTOWER INC 7.2 看護施設 CARE CAPITAL PROPERTIES INC 7.0 ライフサイエンス 6 OMEGA HEALTHCARE INVESTORS INC SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST SABRA HEALTH CARE REIT INC HCP INC NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 5.0 組入銘柄数 20 銘柄 ( 注 ) 比率はマザーファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) セクター分類はボストンカンパニーの分類に基づきます当ファンドのベンチマークとの差異当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けていませんまた当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる参考指数もないため記載する事項はありません - 5 -

7 分配金東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 当ファンドの収益分配方針に基づき第 1 期第 2 期については収益分配を行いませんでした第 3 期以降は基準価額の水準や市況動向などを勘案して次表の通りとしましたなお収益分配に充てなかった収益については信託財産内に留保し当ファンドの運用方針に基づいて運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 第 1 期第 2 期第 3 期第 4 期第 5 期第 6 期項目 2016 年 10 月 19 日 ~ 2016 年 11 月 19 日 ~ 2016 年 12 月 20 日 ~ 2017 年 1 月 19 日 ~ 2017 年 2 月 21 日 ~ 2017 年 3 月 22 日 ~ 2016 年 11 月 18 日 2016 年 12 月 19 日 2017 年 1 月 18 日 2017 年 2 月 20 日 2017 年 3 月 21 日 2017 年 4 月 18 日当期分配金 ( 対基準価額比率 ) -% -% 0.309% 0.310% 0.314% 0.289% 当期の収益当期の収益以外翌期繰越分配対象額 ,082 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針 < 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 )> 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンドを主要投資対象とし高位の組入比率を維持しますまたマザーファンドの通貨ウェイトに応じて対円で為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります < 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド > 米国 10 年国債利回りは他の先進国国債と比較すると高水準にあり利回りを追及する投資家の需要が金利上昇を抑えると思われますまた FRB が今後の利上げについて緩やかなペースで実施するとの姿勢を示していることもヘルスケア REIT 市場にとってプラス要因になると考えますさらに米国企業の財務内容の改善や欧州や日本などの主要先進国での緩和的な金融政策の継続が期待されることも支援材料になると考えますただし今後の欧州主要国での選挙結果地政学的リスク米国の金融政策動向およびトランプ米大統領の政策運営能力などに対する不透明感が強まる局面では短期的に市場の変動性が高まる可能性もあると予想しますヘルスケア REIT 内のサブセクターでは看護施設に注目しています同サブセクターはトランプ米政権による政策変更の影響を受けやすくオバマケア ( 医療保険制度改革法 ) 代替法案の撤回はプラスに影響しましたこのような環境下引き続き流動性や配当利回り配当の安定性成長性などを勘案して投資を行う方針ですバリュエーション ( 投資価値を測るための指標 ) やファンダメンタルズ ( 企業の財務状況や収益状況 ) に加えてヘルスケア関連の業界動向や各国の政策動向などを注視しながら中長期的に安定した収益の獲得を目指す運用を行います - 6 -

8 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 10 月 19 日 ~2017 年 4 月 18 日 ) 項目第 1 期 ~ 第 6 期金額比率項目の概要円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 作成期間の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (42) (0.442) * 委託した資金の運用基準価額の計算目論見書作成等の対価 ( 販売会社 ) (39) (0.404) * 購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価 ( 受託会社 ) ( 1) (0.011) * 運用財産の保管管理委託会社からの指図の実行の対価 (b) 売買委託手数料 (b) 売買委託手数料 = 作成期間の売買委託手数料作成期間の平均受益権口数 * 売買委託手数料は有価証券等の売買の際売買仲介人に支払う手数料 ( 投資信託証券 ) ( 4) (0.047) (c) 有価証券取引税 (c) 有価証券取引税 = 作成期間の有価証券取引税作成期間の平均受益権口数 * 有価証券取引税は有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 ( 投資信託証券 ) ( 0) (0.001) (d) その他費用 (d) その他費用 = 作成期間のその他費用作成期間の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 0) (0.004) * 保管費用は海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金資産の移転等に要する費用 ( 監査費用 ) ( 1) (0.005) * 監査費用は監査法人に支払うファンドの監査に係る費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) * その他は信託事務等に要する諸費用合計作成期間の平均基準価額は 9,612 円です ( 注 ) 作成期間の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満を四捨五入しています ( 注 ) 売買委託手数料有価証券取引税およびその他費用は当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を作成期間の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです - 7 -

9 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 売買及び取引の状況 (2016 年 10 月 19 日 ~2017 年 4 月 18 日 ) 親投資信託受益証券の設定解約状況第 1 期 ~ 第 6 期銘柄設定解約口数金額口数金額千口千円千口千円東京海上グローバルヘルスケアREITマザーファンド 474, ,251 11,405 13,104 利害関係人との取引状況等 (2016 年 10 月 19 日 ~2017 年 4 月 18 日 ) 該当事項はございません利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です自社による当ファンドの設定解約の状況 (2016 年 10 月 19 日 ~2017 年 4 月 18 日 ) 設定時残高 ( 元本 ) 当期設定元本当期解約元本期末残高 ( 元本 ) 取引の理由百万円百万円百万円百万円当初設定における取得とその処分組入資産の明細 (2017 年 4 月 18 日現在 ) 親投資信託残高銘柄第 6 期末口数評価額千口千円東京海上グローバルヘルスケアREITマザーファンド 462, ,

10 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 投資信託財産の構成 (2017 年 4 月 18 日現在 ) 項目第 6 期末評価額比率千円 % 東京海上グローバルヘルスケアREITマザーファンド 558, コールローン等その他 12, 投資信託財産総額 570, ( 注 ) 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンドにおいて当作成期末における外貨建純資産 (8,470,485 千円 ) の投資信託財産総額 (8,689,735 千円 ) に対する比率は 97.5% です ( 注 ) 外貨建資産は当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものですなお当作成期末における邦貨換算レートは 1 米ドル = 円 1 英ポンド = 円 1 豪ドル =82.84 円です資産負債元本及び基準価額の状況項目第 1 期末第 2 期末第 3 期末第 4 期末第 5 期末第 6 期末 2016 年 11 月 18 日現在 2016 年 12 月 19 日現在 2017 年 1 月 18 日現在 2017 年 2 月 20 日現在 2017 年 3 月 21 日現在 2017 年 4 月 18 日現在円円円円円円 (A) 資産 23,114, ,013, ,516, ,179, ,334,944 1,104,646,298 東京海上グローバルヘルスケアREITマザーファンド ( 評価額 ) 11,037, ,906, ,452, ,781, ,445, ,562,084 未収入金 12,077, ,107, ,064, ,398, ,889, ,084,214 (B) 負債 12,615, ,691, ,926, ,458, ,420, ,033,472 未払金 12,606, ,653, ,486, ,317, ,171, ,678,911 未払収益分配金 - - 1,084,050 1,495,314 1,572,246 1,648,234 未払信託報酬 9,001 37, , , , ,929 その他未払費用 ,203 4,013 4,214 4,398 (C) 純資産総額 (A-B) 10,499, ,322, ,590, ,721, ,914, ,612,826 元本 11,841, ,849, ,350, ,438, ,082, ,411,372 次期繰越損益金 1,342,152 9,527,498 11,759,347 17,716,558 25,167,905 19,201,454 (D) 受益権総口数 11,841,536 口 143,849,917 口 361,350,221 口 498,438,329 口 524,082,147 口 549,411,372 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 8,867 円 9,338 円 9,675 円 9,645 円 9,520 円 10,349 円 ( 注 ) 当ファンドの第 1 期首元本額は 1,000,000 円第 1~6 期中追加設定元本額は 550,396,040 円第 1~6 期中一部解約元本額は 1,984,668 円です ( 注 ) 各期末の元本の欠損は第 1 期 1,342,152 円第 2 期 9,527,498 円第 3 期 11,759,347 円第 4 期 17,716,558 円第 5 期 25,167,905 円です ( 注 ) 各期末の 1 口当たり純資産額は第 1 期円第 2 期円第 3 期円第 4 期円第 5 期円第 6 期円です - 9 -

11 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 損益の状況第 1 期第 2 期第 3 期第 4 期第 5 期第 6 期項目 2016 年 10 月 19 日 ~ 2016 年 11 月 19 日 ~ 2016 年 12 月 20 日 ~ 2017 年 1 月 19 日 ~ 2017 年 2 月 21 日 ~ 2017 年 3 月 22 日 ~ 2016 年 11 月 18 日 2016 年 12 月 19 日 2017 年 1 月 18 日 2017 年 2 月 20 日 2017 年 3 月 21 日 2017 年 4 月 18 日円円円円円円 (A) 配当等収益支払利息 (B) 有価証券売買損益 1,049,489 1,291,968 11,001,062 1,865,779 4,246,108 46,656,182 売買益 40,483 3,825,965 13,135,379 13,752,920 5,886,751 46,693,379 売買損 1,089,972 2,533,997 2,134,317 11,887,141 10,132,859 37,197 (C) 信託報酬等 9,049 37, , , , ,327 (D) 当期損益金 (A+B+C) 1,058,539 1,254,256 10,645,505 1,220,923 4,922,943 45,949,855 (E) 前期繰越損益金 - 1,058, ,044 9,756,499 9,482,108 2,981,336 (F) 追加信託差損益金 283,613 9,723,215 21,515,846 27,198,666 28,154,824 28,081,503 ( 配当等相当額 ) ( 13) ( 597,410) ( 3,974,812) ( 9,661,369) ( 10,995,785) ( 12,194,821) ( 売買損益相当額 ) ( 283,600) ( 10,320,625) ( 25,490,658) ( 36,860,035) ( 39,150,609) ( 40,276,324) (G) 計 (D+E+F) 1,342,152 9,527,498 10,675,297 16,221,244 23,595,659 20,849,688 (H) 収益分配金 - - 1,084,050 1,495,314 1,572,246 1,648,234 次期繰越損益金 (G+H) 1,342,152 9,527,498 11,759,347 17,716,558 25,167,905 19,201,454 追加信託差損益金 283,613 9,723,215 21,515,846 27,198,666 28,154,824 28,081,503 ( 配当等相当額 ) ( 26,888) ( 1,182,869) ( 4,320,752) ( 9,980,445) ( 11,105,359) ( 12,218,348) ( 売買損益相当額 ) ( 310,501) ( 10,906,084) ( 25,836,598) ( 37,179,111) ( 39,260,183) ( 40,299,851) 分配準備積立金 24, ,150 9,756,499 9,755,240 11,010,888 47,282,957 繰越損益金 1,082, , ,132 8,023,969 - ( 注 )(B) 有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます ( 注 )(C) 信託報酬等は消費税等相当額を含めて表示しています ( 注 )(F) 追加信託差損益金は信託の追加設定の際追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分です ( 注 ) 第 1 期計算期間末における費用控除後の配当等収益 (24,302 円 ) 費用控除後の有価証券等損益額 (0 円 ) および信託約款に規定する収益調整金 (26,888 円 ) より分配対象収益は 51,190 円 (1 万口当たり 43 円 ) ですが当計算期間に分配した金額はありません ( 注 ) 第 2 期計算期間末における費用控除後の配当等収益 (637,848 円 ) 費用控除後の有価証券等損益額 (0 円 ) 信託約款に規定する収益調整金 (1,182,869 円 ) および分配準備積立金 (24,302 円 ) より分配対象収益は 1,845,019 円 (1 万口当たり 128 円 ) ですが当計算期間に分配した金額はありません ( 注 ) 第 3 期計算期間末における費用控除後の配当等収益 (758,135 円 ) 費用控除後の有価証券等損益額 (9,422,541 円 ) 信託約款に規定する収益調整金 (4,320,752 円 ) および分配準備積立金 (659,873 円 ) より分配対象収益は 15,161,301 円 (1 万口当たり 419 円 ) でありうち 1,084,050 円 (1 万口当たり 30 円 ) を分配金額としました ( 注 ) 第 4 期計算期間末における費用控除後の配当等収益 (1,494,055 円 ) 費用控除後の有価証券等損益額 (0 円 ) 信託約款に規定する収益調整金 (9,980,445 円 ) および分配準備積立金 (9,756,499 円 ) より分配対象収益は 21,230,999 円 (1 万口当たり 425 円 ) でありうち 1,495,314 円 (1 万口当たり 30 円 ) を分配金額としました ( 注 ) 第 5 期計算期間末における費用控除後の配当等収益 (2,827,894 円 ) 費用控除後の有価証券等損益額 (0 円 ) 信託約款に規定する収益調整金 (11,105,359 円 ) および分配準備積立金 (9,755,240 円 ) より分配対象収益は 23,688,493 円 (1 万口当たり 451 円 ) でありうち 1,572,246 円 (1 万口当たり 30 円 ) を分配金額としました ( 注 ) 第 6 期計算期間末における費用控除後の配当等収益 (1,233,657 円 ) 費用控除後の有価証券等損益額 (36,707,226 円 ) 信託約款に規定する収益調整金 (12,218,348 円 ) および分配準備積立金 (10,990,308 円 ) より分配対象収益は 61,149,539 円 (1 万口当たり 1,112 円 ) でありうち 1,648,234 円 (1 万口当たり 30 円 ) を分配金額としました ( 注 ) 信託財産の運用指図に係る権限の一部を委託するために要した費用として純資産総額に対して年 1 万分の 49 の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しています

12 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) 分配金のお知らせ第 1 期第 2 期第 3 期第 4 期第 5 期第 6 期 1 万口当たり分配金 ( 税込み ) 円 30 円 30 円 30 円分配金をお支払いする場合 : 分配金は各決算日より起算して 5 営業日までにお支払いを開始しました分配金を再投資する場合 : お手取り分配金は各決算日現在の基準価額に基づいてみなさまの口座に繰り入れて再投資しました課税上の取扱いについて分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は分配金は全額普通分配金となります分配前の基準価額が個別元本を上回り分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金下回る部分が元本払戻金 ( 特別分配金 ) となります分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合は分配金は全額元本払戻金 ( 特別分配金 ) となります元本払戻金 ( 特別分配金 ) が発生した場合は分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金 ( 特別分配金 ) を控除した額がその後の個々の受益者の個別元本となります個人の受益者に対する課税は以下のとおりです ( 法人の受益者の場合は取扱いが異なります ) 収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については %( 所得税 % 地方税 5%) の税率による源泉徴収が行われ申告不要制度が適用されます収益分配金のうち課税対象となるのは普通分配金のみであり元本払戻金 ( 特別分配金 ) は課税されません税制改正等により課税上の取扱い内容が変更になる場合があります課税上の取扱いの詳細につきましては税務専門家にご確認くださいお知らせ 2016 年 10 月 19 日 ( 設定日 ) に自己設定資金 (100 万円 ) による設定を行いました 2017 年 1 月 5 日に自己設定資金 (100 万円 ) の解約を行いました

13 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 為替ヘッジあり )( 毎月決算型 ) ( 参考情報 ) 親投資信託の組入資産の明細 (2017 年 4 月 18 日現在 ) < 東京海上グローバルヘルスケアREITマザーファンド> 下記は東京海上グローバルヘルスケアREITマザーファンド全体 (6,608,415 千口 ) の内容です外国投資信託証券第 6 期末銘柄評価額口数外貨建金額邦貨換算金額比率 ( アメリカ ) 口千米ドル千円 % CARE CAPITAL PROPERTIES INC 183,544 5, , CARETRUST REIT INC 141,108 2, , HCP INC 115,023 3, , HEALTHCARE REALTY TRUST INC 76,165 2, , HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A 106,877 3, , LTC PROPERTIES INC 13, , MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 435,533 6, , NATIONAL HEALTH INVESTORS INC 84,965 6, , NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 344,285 3, , OMEGA HEALTHCARE INVESTORS INC 136,900 4, , PHYSICIANS REALTY TRUST 147,162 2, , QUALITY CARE PROPERTIES 66,796 1, , SABRA HEALTH CARE REIT INC 150,944 4, , SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST 198,548 4, , UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST 47,945 3, , VENTAS INC 90,667 5, , WELLTOWER INC 71,808 5, , 小口数金額 2,412,218 66,430 7,253,507 計銘柄数 < 比率 > 17 - <90.9%> ( イギリス ) 千英ポンド TARGET HEALTHCARE REIT LTD 368, , ASSURA PLC 581, , 小口数金額 949, ,855 計銘柄数 < 比率 > 2 - <1.3%> ( オーストラリア ) 千豪ドル STOCKLAND 875,825 4, , 小口数金額 875,825 4, ,413 計銘柄数 < 比率 > 1 - <4.5%> 合口数金額 4,237,820-7,718,775 計銘柄数 < 比率 > 20 - <96.7%> ( 注 ) 邦貨換算金額は当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです ( 注 ) 比率はこのファンドが組み入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 ) 銘柄 ID 等の変更があった銘柄は別銘柄として掲載しています ( 注 ) 株式新株予約権証券および株式の性質を有するオプション証券等の組み入れはありません

14 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド運用報告書第 1 期 ( 決算日 2016 年 10 月 18 日 ) ( 計算期間 2015 年 11 月 13 日 ~2016 年 10 月 18 日 ) ここに法令諸規則に基づき当マザーファンド ( 親投資信託 ) の直前の計算期間にかかる運用状況をご報告申し上げます原則各表の数量金額の単位未満は切り捨て比率は四捨五入で表記していますので表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致しない場合がありますただし単位未満の数値については小数を表記する場合がありますまた - 印は組み入れまたは売買がないことなどを示しています設定以来の運用実績決算期基準価額参考指数投資信託純資産期中期中証券総額騰落率騰落率組入比率 ( 設定日 ) 円 % % % 百万円 2015 年 11 月 13 日 10, , ,000 1 期 (2016 年 10 月 18 日 ) 10, , ,095 ( 注 ) 設定日の基準価額は設定時の価額です ( 注 ) 設定日の純資産総額は設定元本を表示しています当期中の基準価額と市況等の推移年月日基準価額参考指数投資信託証券騰落率騰落率組入比率 ( 設定日 ) 円 % % % 2015 年 11 月 13 日 10, , 月末 10, , 月末 10, , 年 1 月末 10, , 月末 9, , 月末 10, , 月末 10, , 月末 10, , 月末 10, , 月末 11, , 月末 11, , 月末 10, , ( 期末 ) 2016 年 10 月 18 日 10, , ( 注 ) 騰落率は設定日比です参考指数は FTSE EPRA/NAREIT Developed Healthcare Index TR( 円換算 ) です参考指数は基準価額への反映を考慮して基準日前日の FTSE EPRA/NAREIT Developed Healthcare Index TR( 米ドルベース ) の値を基準日の対顧客電信売買相場の仲値 (TTM) で委託会社が円換算したものです FTSE EPRA/NAREIT Developed Healthcare Index に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利は FTSE に帰属します

15 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド運用経過 (2015 年 11 月 13 日 ~2016 年 10 月 18 日 ) 期中の基準価額等の推移設定日 :10,000 円期末 :10,602 円騰落率 : 6.0% 基準価額の主な変動要因プラス要因世界各国の中央銀行による金融緩和姿勢を背景に低金利環境が継続し相対的に利回り水準の高い資産として投資家からヘルスケア REIT が選好されたこと資源価格の反発などから期後半には投資家のリスク許容度が回復傾向となりヘルスケア REIT 市場が上昇したことマイナス要因期前半に欧州発の金融不安や地政学的リスクの高まりなどから世界的に投資家のリスク回避姿勢が強まりヘルスケア REIT 市場が軟調に推移したこと為替市場で円高米ドル安が進行したこと ( 注 ) 参考指数は設定時の値を 10,000 として指数化したものです ( 注 ) 参考指数は FTSE EPRA/NAREIT Developed Healthcare Index TR( 円換算 ) です投資環境ヘルスケアREIT 市況当期のヘルスケアREIT 市場は上昇しました 2016 年 1 月から2 月半ばにかけては欧州発の金融不安や原油価格の下落地政学的リスクの高まりを背景に世界的にリスク回避姿勢が強まりヘルスケアREIT 市場は下落しまし出所 :Thomson Datastream たその後はイエレンFRB( 米連邦準備制度理事会 ) 議長など複数の高官が米国の利上げを示唆したことなどを受けて上値が重くなる局面はあったものの世界的に低金利環境が継続したことや原油価格の反発などを背景に相対的に利回り水準が高いヘルスケアREIT 市場は底堅く推移しました為替市況当期の米ドル円為替レートは円高米ドル安となりました期前半は原油価格の下落や中国株式市場の混乱からリスク回避姿勢が強まったこと米国の利上げペースが鈍化するとの見方の広がったことなどから円高米ドル安で推移しましたその後も英国の EU( 欧州連合 ) 離脱による先行き不透明感の高まりから米国の利上げ見通しが後退したことなどを受け米ドルをはじめとする主要投資通貨に対して円高が進行しました

16 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンドポートフォリオについて先進国を中心に今後高齢化に伴う需要増加による恩恵が期待できるヘルスケア関連銘柄の中でも高い配当利回りが期待できると考える銘柄に着目して投資を行いました当期中組み入れているヘルスケア REIT 銘柄はおおむね上昇しました中でも主に高齢者向け施設住宅等に投資している米国の SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST や NATIONAL HEALTH INVESTORS などの銘柄が上昇してファンドのパフォーマンスにプラス寄与しました当期の投資行動としては期初ポートフォリオ構築のため銘柄の組み入れを進めましたその後看護施設等に投資する CARE CAPITAL PROPERTIES と主に高齢者向け施設住宅等に投資する WELLTOWER を新規に組み入れた一方主に病院等に投資する FIRST REAL ESTATE INVT TRUST と GENERATION HEALTHCARE REIT を全て売却しました以上の運用の結果基準価額は 6.0% 上昇しました今後の運用方針 2016 年 12 月の米国の利上げ観測が高まるにつれてヘルスケア REIT 市場の上値が重くなることが懸念されますが長期金利の上昇が小幅であれば当面ヘルスケア REIT 市場への影響は限定的と考えますまた利上げは緩やかなペースで行われる可能性が高く金融緩和政策の世界的な継続は相対的に利回り水準の高いヘルスケア REIT 市場にとってプラス要因になると思います一方欧米での政治リスクの高まりから世界的に金融市場の変動性が高まる可能性があります米国では政府支出の増減がヘルスケア関連企業の業績に与える影響は限定的とみていますが短期的には新大統領による医療政策に関する報道がヘルスケア REIT 市場の変動要因になる可能性がありますこのような環境下流動性や配当利回り配当の安定性成長性などを勘案して投資する方針ですバリュエーション ( 投資価値を測るための指標 ) やファンダメンタルズ ( 企業の財務状況や収益状況 ) に加えてヘルスケア関連の業界動向や各国の政策動向などを注視しながら中長期的に安定した収益の獲得を目指す運用を行います

17 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 11 月 13 日 ~2016 年 10 月 18 日 ) 項目当期金額比率項目の概要円 % (a) 売買委託手数料 (a) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料期中の平均受益権口数 * 売買委託手数料は有価証券等の売買の際売買仲介人に支払う手数料 ( 株式 ) ( 0) (0.000) ( 投資信託証券 ) (24) (0.226) (b) 有価証券取引税 (b) 有価証券取引税 = 期中の有価証券取引税期中の平均受益権口数 * 有価証券取引税は有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 ( 株式 ) ( 0) (0.000) ( 投資信託証券 ) ( 1) (0.008) (c) その他費用 (c) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 1) (0.009) * 保管費用は海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金資産の移転等に要する費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) * その他は信託事務等に要する諸費用合計期中の平均基準価額は 10,635 円です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満を四捨五入しています ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです

18 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド売買及び取引の状況 (2015 年 11 月 13 日 ~2016 年 10 月 18 日 ) 外国株式買付売付株数金額株数金額百株千米ドル百株千米ドルアメリカ ( 2) ( 3) ( 注 ) 金額は受渡代金です ( 注 )( ) 内は株式分割移転合併等による増減分です投資信託証券外国銘柄買付売付口数金額口数金額アメリカ口千米ドル口千米ドル CARE CAPITAL PROPERTIES INC 194,380 5, CARETRUST REIT INC 403,955 5, HCP INC 132,004 4, HEALTHCARE REALTY TRUST INC 178,594 5,511 10, HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A 113,232 3,168 43,955 1,450 LTC PROPERTIES INC 90,752 4,192 76,804 3,773 MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 245,108 3,163 95,481 1,468 NATIONAL HEALTH INVESTORS INC 75,634 5, NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 344,285 3, OMEGA HEALTHCARE INVESTORS INC 175,027 5, PHYSICIANS REALTY TRUST 147,162 2, SABRA HEALTH CARE REIT INC 276,031 6, ,087 2,742 SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST 225,722 3,877 66,858 1,474 ( -) ( 3) UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST 86,698 4, VENTAS INC 86,180 5,574 29,219 2,122 WELLTOWER INC 33,144 2, 小計 2,807,908 70, ,821 13,404 ( -) ( 3) イギリス千英ポンド千英ポンド TARGET HEALTHCARE REIT LTD 368, ASSURA PLC 581, 小計 949, オーストラリア千豪ドル千豪ドル STOCKLAND 875,825 3, GENERATION HEALTHCARE REIT 47, , 小計 923,197 3,704 47,

19 外国東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド買付売付銘柄口数金額口数金額シンガポール口千シンガポールドル口千シンガポールドル FIRST REAL ESTATE INVT TRUST 149, , ( -) ( 4) 149, , 小計 ( -) ( 4) ( 注 ) 金額は受渡代金です ( 注 )( ) 内は分割合併および償還等による増減分で上段の数字には含まれていません ( 注 ) 銘柄 ID 等の変更があった銘柄は別銘柄として記載しています株式売買比率 (2015 年 11 月 13 日 ~2016 年 10 月 18 日 ) 項目当期 (a) 期中の株式売買金額 (b) 期中の平均組入株式時価総額 (c) 売買高比率 (a)/(b) ( 注 )(b) は各月末現在の組入株式時価総額の平均です ( 注 )(c) は小数点以下 2 位未満を切り捨てています 414 千円 - 千円 - 利害関係人との取引状況等 (2015 年 11 月 13 日 ~2016 年 10 月 18 日 ) 該当事項はございません利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です

20 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド組入資産の明細 (2016 年 10 月 18 日現在 ) 外国投資信託証券当期末銘柄評価額口数外貨建金額邦貨換算金額比率 ( アメリカ ) 口千米ドル千円 % CARE CAPITAL PROPERTIES INC 194,380 5, , CARETRUST REIT INC 403,955 5, , HCP INC 132,004 4, , HEALTHCARE REALTY TRUST INC 168,177 5, , HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A 69,277 2, , LTC PROPERTIES INC 13, , MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 149,627 2, , NATIONAL HEALTH INVESTORS INC 75,634 5, , NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 344,285 3, , OMEGA HEALTHCARE INVESTORS INC 175,027 5, , PHYSICIANS REALTY TRUST 147,162 2, , SABRA HEALTH CARE REIT INC 150,944 3, , SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST 158,864 3, , UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST 86,698 5, , VENTAS INC 56,961 3, , WELLTOWER INC 33,144 2, , 小口数金額 2,360,087 62,792 6,517,217 計銘柄数 < 比率 > 16 - <91.8%> ( イギリス ) 千英ポンド TARGET HEALTHCARE REIT LTD 368, , ASSURA PLC 581, , 小口数金額 949, ,253 計銘柄数 < 比率 > 2 - <1.3%> ( オーストラリア ) 千豪ドル STOCKLAND 875,825 3, , 小口数金額 875,825 3, ,943 計銘柄数 < 比率 > 1 - <4.4%> 合口数金額 4,185,689-6,926,414 計銘柄数 < 比率 > 19 - <97.6%> ( 注 ) 邦貨換算金額は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです ( 注 )< > 内は純資産総額に対する評価額の比率です ( 注 ) 銘柄 ID 等の変更があった銘柄は別銘柄として掲載しています ( 注 ) 株式新株予約権証券および株式の性質を有するオプション証券等の組み入れはありません

21 東京海上グローバルヘルスケア REIT マザーファンド投資信託財産の構成 (2016 年 10 月 18 日現在 ) 項目当期末評価額比率千円 % 投資証券 6,926, コールローン等その他 218, 投資信託財産総額 7,145, ( 注 ) 当期末における外貨建純資産 (7,000,155 千円 ) の投資信託財産総額 (7,145,189 千円 ) に対する比率は 98.0% です ( 注 ) 外貨建資産は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものですなお当期末における邦貨換算レートは 1 米ドル = 円 1 英ポンド = 円 1 豪ドル =79.48 円です資産負債元本及び基準価額の状況 (2016 年 10 月 18 日現在 ) 項目当期末 (A) 資産 7,145,189,882 コールローン等 208,917,427 投資証券 ( 評価額 ) 6,926,414,505 未収配当金 9,857,950 (B) 負債 49,414,958 未払解約金 49,414,657 未払利息 301 (C) 純資産総額 (A-B) 7,095,774,924 元本 6,693,048,982 次期繰越損益金 402,725,942 (D) 受益権総口数円 6,693,048,982 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 10,602 円 ( 注 ) 当親ファンドの期首元本額は 1,000,000,000 円期中追加設定元本額は 6,997,527,724 円期中一部解約元本額は 1,304,478,742 円です < 元本の内訳 > 東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 毎月決算型 ) 4,488,833,968 円東京海上グローバルヘルスケア REIT オープン ( 年 1 回決算型 ) 2,204,215,014 円 ( 注 ) 当期末の 1 口当たり純資産額は円です損益の状況 (2015 年 11 月 13 日 ~2016 年 10 月 18 日 ) 項目当期円 (A) 配当等収益 191,372,732 受取配当金 191,294,691 受取利息 155,997 その他収益金 1 支払利息 77,957 (B) 有価証券売買損益 49,919,992 売買益 634,464,030 売買損 584,544,038 (C) 保管費用等 407,722 (D) 当期損益金 (A+B+C) 240,885,002 (E) 追加信託差損益金 309,553,501 (F) 解約差損益金 147,712,561 (G) 計 (D+E+F) 402,725,942 次期繰越損益金 (G) 402,725,942 ( 注 )(B) 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます ( 注 )(E) 追加信託差損益金は信託の追加設定の際追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分です ( 注 )(F) 解約差損益金は中途解約の際元本から解約価額を差し引いた差額分です

AI 日本株式オープン ( 絶対収益追求型 ) 本資料の表記にあたって原則として各表の数量金額の単位未満は切捨て比率は四捨五入で表記しておりますので表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがありますただし単位未満の数値については小数を表記する場合があります - 印は組入れま

AI 日本株式オープン ( 絶対収益追求型 ) 本資料の表記にあたって原則として各表の数量金額の単位未満は切捨て比率は四捨五入で表記しておりますので表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがありますただし単位未満の数値については小数を表記する場合があります - 印は組入れま 252629 当ファンドの仕組みは次の通りです追加型投信 / 国内 / 株式 / 特殊型 ( 絶対収益商品分類追求型 ) 信託期間 2027 年 1 月 29 日まで (2017 年 2 月 1 日設定 ) AI 日本株式マザーファンド ( 絶対収益追求型 ) 受益証券への投資を通じて主としてわが国の株式への投資と株価指数先物取引の売建てを行います運用方針マザーファンド受益証券の組入比率は高位を維持することを基本とします